融资租赁资产保理

1、user融资租赁资产保理刘步文2012/8/18为了系统地学习融资租赁资产保理的相关知识，我们从融资租赁、保理原理开始学习，了解商业银行将应账款保理业务理念引入到融资租赁公司的应收租赁费，创造性地设计出融资租赁应收租赁费保理业务，拓展自身业务范围的同时，满足了融资租赁公司对债券资金的需求，全面掌握融资租赁资产保理的相关知识。目 录TOC h z t 一章一级,2,一章二级,3,1.2.1,3,1.3.1,3,2.1,2,2.2.1,3,221,3,2.3.1,3,3.1,2,3.2.1,3,3.4.1,3,4.1,2,4.3.1,3,4.4.1,3,章,1 HYPERLINK l _Toc33

2、2226717 第一章融资租租赁的原理 PAGEREF _Toc332226717 h 1 HYPERLINK l _Toc332226718 1.1融资租租赁的概念与与组成要素 PAGEREF _Toc332226718 h 1 HYPERLINK l _Toc332226719 1.1.1融融资租赁的概概念 PAGEREF _Toc332226719 h 1 HYPERLINK l _Toc332226720 1.1.2融融资租赁的组组成要素 PAGEREF _Toc332226720 h 1 HYPERLINK l _Toc332226721 1.2租赁的的分类与账务务处理 PAGERE

3、F _Toc332226721 h 1 HYPERLINK l _Toc332226722 1.2.1租租赁的分类 PAGEREF _Toc332226722 h 1 HYPERLINK l _Toc332226723 1.2.2承承租人的账务务处理 PAGEREF _Toc332226723 h 1 HYPERLINK l _Toc332226724 1.2.3出出租人的账务务处理 PAGEREF _Toc332226724 h 1 HYPERLINK l _Toc332226725 1.3融资租租赁的功能 PAGEREF _Toc332226725 h 1 HYPERLINK l _Toc

4、332226726 1.3.1融融资租赁的融融资功能 PAGEREF _Toc332226726 h 1 HYPERLINK l _Toc332226727 1.3.2促促销工具 PAGEREF _Toc332226727 h 1 HYPERLINK l _Toc332226728 1.3.3节节税调税功能能 PAGEREF _Toc332226728 h 1 HYPERLINK l _Toc332226729 1.3.4调调节财务报表表的功能 PAGEREF _Toc332226729 h 1 HYPERLINK l _Toc332226730 1.4融资租租赁的表现形形式 PAGEREF

5、_Toc332226730 h 1 HYPERLINK l _Toc332226731 第二章保理原原理 PAGEREF _Toc332226731 h 1 HYPERLINK l _Toc332226732 2.1保理的的概念 PAGEREF _Toc332226732 h 1 HYPERLINK l _Toc332226733 2.2保理的的分类 PAGEREF _Toc332226733 h 1 HYPERLINK l _Toc332226734 2.2.1根根据保理业务务开展的地域域不同，可分分为国内保理理和国际保理理。 PAGEREF _Toc332226734 h 1 HYPERL

6、INK l _Toc332226735 2.2.2根根据保理商是是否保留追索索权，分为有有追索权保理理和无追索权权保理。 PAGEREF _Toc332226735 h 1 HYPERLINK l _Toc332226736 2.2.3根根据是否披露露应收账款已已转让给保理理商的事实分分为公开保理理和隐蔽保理理 PAGEREF _Toc332226736 h 1 HYPERLINK l _Toc332226737 2.2.4根根据保理商是是否提供预付付款融资，分分为融资保理理和到期保理理。 PAGEREF _Toc332226737 h 1 HYPERLINK l _Toc332226738

7、2.2.5根根据保理业务务中保理商的的数量，可以以分为单方保保理和双方保保理。 PAGEREF _Toc332226738 h 1 HYPERLINK l _Toc332226739 2.2.6根根据保理商提提供服务的不不同可以分为为完全保理和和不完全保理理。 PAGEREF _Toc332226739 h 1 HYPERLINK l _Toc332226740 2.3保理的的功能 PAGEREF _Toc332226740 h 1 HYPERLINK l _Toc332226741 2.3.1贸贸易融资 PAGEREF _Toc332226741 h 1 HYPERLINK l _Toc33

8、2226742 2.3.2销销售分户帐管管理 PAGEREF _Toc332226742 h 1 HYPERLINK l _Toc332226743 2.3.3应应收账款催收收 PAGEREF _Toc332226743 h 1 HYPERLINK l _Toc332226744 2.3.4信信用风险承担担 PAGEREF _Toc332226744 h 1 HYPERLINK l _Toc332226745 第三章融资租租赁资产保理理原理 PAGEREF _Toc332226745 h 1 HYPERLINK l _Toc332226746 3.1融资租租赁资产保理理的定义 PAGEREF

9、_Toc332226746 h 1 HYPERLINK l _Toc332226747 3.2融资租租赁资产保理理的法律依据据 PAGEREF _Toc332226747 h 1 HYPERLINK l _Toc332226748 3.2.1合合同法 PAGEREF _Toc332226748 h 1 HYPERLINK l _Toc332226749 3.2.2物物权法 PAGEREF _Toc332226749 h 1 HYPERLINK l _Toc332226750 3.2.3直直接规章制度度 PAGEREF _Toc332226750 h 1 HYPERLINK l _Toc3322

10、26751 3.3融资租租赁资产保理理的主要分类类 PAGEREF _Toc332226751 h 1 HYPERLINK l _Toc332226752 3.4融资租租赁资产保理理的主要功能能 PAGEREF _Toc332226752 h 1 HYPERLINK l _Toc332226753 3.4.1融融资功能 PAGEREF _Toc332226753 h 1 HYPERLINK l _Toc332226754 3.4.2促促进融资租赁赁的发展 PAGEREF _Toc332226754 h 1 HYPERLINK l _Toc332226755 3.4.3保保理是租赁公公司的重要退

11、退出渠道之一一 PAGEREF _Toc332226755 h 1 HYPERLINK l _Toc332226756 3.5融资租租赁资产保理理的承办机构构 PAGEREF _Toc332226756 h 1 HYPERLINK l _Toc332226757 第四章融资租租赁资产保理理实务 PAGEREF _Toc332226757 h 1 HYPERLINK l _Toc332226758 4.1应收租租赁款保理业业务当事人 PAGEREF _Toc332226758 h 1 HYPERLINK l _Toc332226759 4.2应收租租赁款款保理理业务的基本本流程 PAGEREF

12、_Toc332226759 h 1 HYPERLINK l _Toc332226760 4.3应收租租赁款融资的的基本要素 PAGEREF _Toc332226760 h 1 HYPERLINK l _Toc332226761 4.3.1工工行对应收租租赁款保理业业务的管理 PAGEREF _Toc332226761 h 1 HYPERLINK l _Toc332226762 4.3.2出出租人应具备备的条件： PAGEREF _Toc332226762 h 1 HYPERLINK l _Toc332226763 4.3.3出出租人应具备备的条件： PAGEREF _Toc332226763

13、h 1 HYPERLINK l _Toc332226764 4.3.4租租赁物应具备备的条件： PAGEREF _Toc332226764 h 1 HYPERLINK l _Toc332226765 4.3.5应应收租赁款应应具备的条件件： PAGEREF _Toc332226765 h 1 HYPERLINK l _Toc332226766 4.3.6办办理有追索权权保理业务的的具体准入条条件： PAGEREF _Toc332226766 h 1 HYPERLINK l _Toc332226770 4.3.7办办理无追索权权保理业务的的具体准入条条件 PAGEREF _Toc33222677

14、0 h 1 HYPERLINK l _Toc332226771 4.3.8应应收租赁款保保理融资规模模 PAGEREF _Toc332226771 h 1 HYPERLINK l _Toc332226772 4.3.9应应收租赁款保保理期限 PAGEREF _Toc332226772 h 1 HYPERLINK l _Toc332226773 4.3.10应收租赁款款保理融资利利率 PAGEREF _Toc332226773 h 1 HYPERLINK l _Toc332226774 4.3.11应收租赁款款保理业务手手续率 PAGEREF _Toc332226774 h 1 HYPERLIN

15、K l _Toc332226775 4.3.12保理保证金金： PAGEREF _Toc332226775 h 1 HYPERLINK l _Toc332226776 4.3.13办理保险： PAGEREF _Toc332226776 h 1 HYPERLINK l _Toc332226777 4.3.14应收租赁款款保理业务提提供资料 PAGEREF _Toc332226777 h 1 HYPERLINK l _Toc332226778 4.4应收租租赁款保理实实务操作模式式 PAGEREF _Toc332226778 h 1 HYPERLINK l _Toc332226779 4.5.1普

16、普通融资租赁赁保理融资模模式 PAGEREF _Toc332226779 h 1 HYPERLINK l _Toc332226780 4.5.2结结构性融资租租赁保理融资资模式 PAGEREF _Toc332226780 h 1 HYPERLINK l _Toc332226781 4.5.3回回租保理融资资模式 PAGEREF _Toc332226781 h 1 HYPERLINK l _Toc332226782 4.5.4贷贷款与保理结结构的融资模模式 PAGEREF _Toc332226782 h 1融资租赁资产保保理现代租赁自200世纪50年代在美美国诞生以来来，在全世界界获得了年均均1

17、3%的增长长速度。作为为一种将“融融资”与“融融物”结合为为一体的新型型融资手段、投投资方式、贸贸易方式和特特殊的信用形形式，融资租租赁己发展成为连接金融融、贸易和工工业生产的桥桥梁，成为与与银行、证券券、保险、信信托并驾齐驱驱的行业，被被誉为金融业业的“第五大大支柱产业”和和“朝阳产业业”。融资租赁业的欣欣欣向荣需要要融资租赁公公司雄厚的资资金实力为基基础，以银行贷款款为主的债权权融资是融资资租赁公司采采购出租物的主要资金金来源，随着着融资租赁业业的迅猛发展，简单的的银行贷款融资资已不能满足足银行与融资租租赁公司之间间资金供给的的需求。基于于承租人定期期向融资租赁赁公司支付租租赁费，融资资租

18、赁公司的的应收租赁费费与保理中的的应收账款具具有很强的相似性性，融资租赁赁资产保理便便成为融资租租赁公司与商商业银行之间间债权资金供给给的又一重要通通道。为了系统地学习习融资租赁资资产保理的相相关知识，我我们从融资租租赁、保理原原理开始学习习，了解商业银行行将应账款保保理业务理念念引入到融资资租赁公司的的应收租赁费费，创造性地设设计出融资租租赁应收租赁赁费保理业务务，拓展自身身业务范围的的同时，满足足了融资租赁赁公司对债券券资金的需求求，全面掌握握融资租赁资资产保理的相相关知识。融资租赁的原理理融资租赁的概念念与组成要素素融资租赁的概念念在我国，融资租租赁的名称来来源于英文FFinanccia

19、l LLeasinng。在实践践中，由于涉涉及融资租赁赁业务的各部部门职责不同同，对融资租租赁理解的角角度不同，中华人民民共和国合同同法、企企业会计准则则一租赁对对融资租赁内内涵都进行了一定定描述，金金融租赁公司司管理办法、外外商投资企业业租赁业管理理办法则各各自对融资租租赁给予了定定义，但总的的来看，对于于融资租赁的的认识并没有有本质的矛盾。中华人民共和和国合同法规规定：融资租租赁合同是出出租人根据承承租人对出卖卖人、租赁物物的选择，向向出卖人购买买租赁物，提提供给承租人人使用，承租租人支付租金金的合同。中华人民共和和国企业会计计准则租租赁和企业所得得税法对融融资租赁的定定义基本一致致，是指

20、实质质上转移了与与资产所有权权有关的全部部风险和报酬酬的租赁。所所有权最终可可能转移，也也可能不转移移。上述与资资产所有权有有关的风险是是指由于经营营情况变化造造成相关收益益的变动，以以及由于资产产闲置，技术术陈旧等造成成的损失等；与资产所有有权有关的报报酬是指，在在资产可使用用年限内直接接使用资产而而获得的经济济利益、资产产增值，以及及处置资产所所实现的收益益等。金融租赁公司司管理办法对对融资租赁的的定义为：出出租人根据承承租人对出卖卖人、租赁物物的选择，向向出卖人购买买租赁物件，提提供给承租人人使用，向承承租人收取租租金的交易，它它以出租人保保留租赁物的的所有权和收收取租金为条条件，使承租

21、租人在租赁合合同期内对租租赁物取得占有、使使用和受益的的权利。外商 HYPERLINK /web/licai/ 投资租赁赁业管理办法法对融资租赁的的定义为：出租租人根据承租租人对出卖人人、租赁物的的选择，向出出卖人购买租租赁财产，提提供给承租人人使用，并向向承租人收取取租金的业务务。综合上述法规及及相关文献观观点，融资租租赁可以归纳纳为在出租人人与承租人达达成租赁意向向的基础上，承承租人按自己己的意愿对租租赁物及供货货人进行选择择，出租人出出资向供货人人购买租赁物物，再将租赁赁物出租给承承租人使用，承承租人向出租租人支付租金金的一种以融融物方式融通通资金的交易易模式。融资租赁的组成成要素融资租

22、赁是融贸贸易、金融、租租赁为一体的的一项综合性性金融产品。出出租人提供的的是金融服务务，而不是单单纯的租赁服服务，承租方方通过融资租租赁，取得租租赁物的使用用权，将简单单的采购变为为采购与融资资相结合的综合合业务。融资资租赁的基本本要素可以简简要概括为“两两个相关的合合同、三方当当事人、四个个支柱”。两个相关的合同同两个相关的合同同，是指融融资租赁合同同和租赁物物件的买卖合同同。一般融融资租赁合同同由出租人人和承租人双双方签署，合合同中明确租租赁时间、租租赁利率等。通过此合同出租方可确定融资收益，承租方可确定租金总额，即租赁总成本。买卖合同一般由设备购买方和设备出售方签署，设备购买方即融资租赁

23、合同中的出租方，通过此合同出租方可确定融资成本，两个合同共同牵制了三方当事人的权利和义务。三方当事人包括出租人、承承租人和供货货商三方当事事人。有时出出租人同时也也是供货商的的角色（供应应商设有金融融服务部），有时承租租人同时担当当供货商的角角色（返还式租赁赁），还有时承承租人同时担担当出租人的的角色（转租赁）。出租人、供供货商、承租租人三方当事事人的权利和和义务在两个个合同中交叉叉体现。在买买卖合同中中主要体现出出租人的义务务，即支付租赁赁物的货款，承承租人行使买买方的租赁物物件选择权；;在融资租租赁合同中中，主要体现现了出租人的的权利，即收取租金金，承租人要要承担租赁物物理赔风险，供供应商

24、在购买合同同中的义务务主要是对承承租人负责。四个支柱融资租赁靠法律律法规保护、会会计准则界定定、税收优惠惠鼓励、适度度的监管制度度这四个支柱柱的支撑才能能健康的发展展。法律保护护，保障租赁赁业务正常顺顺利的开展；会计准则，准准确界定经营营活动是否属属于融资租赁赁的法律保护护范围内；税收优惠，有有效控制融资资租赁成本，使使融资租赁更更具吸引力；适度的监管管制度，保障障融资租赁的的有序、健康康发展。目前前我国四大支柱柱的建设基本本完善，但有有些地方还存存在不足。随随着改革的进进一步深入，我国建立的这些支柱将越来越与国际取向一致，租赁的政策环境也会随之得到改盖租赁的分类与账账务处理租赁的分类我国的合

25、同法法将在约定定的期间内，出出租人将租赁赁物交付或提提供给承租人人使用，承租租人支付租金金的交易分为为租赁（Renntal）和和融资租赁（Finance Lease）两种形式。出租人与承租人在签订合同时，租赁遵照合同法第十三章租赁合同的有关条款，融资租赁则遵照合同法第十四章融资租赁合同的条款。由于不同类型租租赁的性质不不同，我国的的企业会计计准则第211号租赁根据租赁交交易性质，将将租赁分为融融资租赁和经经营租赁，分分别规定经营营租赁和融资资租赁不同的的会计处理方方法。结合我国合同法法与会计准则则对租赁的分分类，可以将将出租人将租租赁物交与承承租人、收取取租赁费的交交易分为经营营租赁和融资资租

26、赁，经营营租赁还可以以分为传统租租赁、租售或或租买，融资资租赁分为典典型的融资租租赁和非典型型的融资租赁赁（或叫经营营性融资租赁赁）。传统租赁：租赁赁交易标的物物（资产或场场地等）为出出租人自有或或由出租人独独立决策购买买，租赁交易易的实质就是是自有物件出出租，租赁是是包含“一个个标的物、一一个租赁合同同、两方当事事人（承租人人、出租人）”的的交易，在实务中，具具体表现为租租期较短的“租赁赁”、“出租租”、“租借借”等形式，租金支付为为非全额清偿偿。租售或租买：一一种将租赁与与购买或销售售相结合的创创新租赁交易易，在现实市场场交易中，没没有融资租赁赁资质的企业业以变相方式式进行“以租租代买”或

27、“以以租代售”的的交易行为。典型的融资租赁赁：当租赁交交易按照我国国合同法和和企业会计计准则第211号租赁的的规定，都属属于融资租赁赁时，称这样样的租赁为典典型的融资租租赁，需要符符合以下五个个条件中的一一项：当租赁期满时，租租赁资产的所所有权将无偿偿转移给承租租人；当租赁期满时，承承租人有优惠惠购买权，且且可以合理预预计承租人会会行使购买权权；租赁期占租赁资资产可使用年年限的大部分分（不低于755%）；承租人在租赁开开始日的最低低租赁付款额额现值几乎相相当于租赁资资产的公允价价值（不低于于90%）；租赁资产特殊，如如果不经改造造，则只有承承租人才能使使用。非典型融资租赁赁：当租赁交交易按照我

28、国国合同法进行行分类时属于于融资租赁，而而按照会计准准则第21号-租赁进行分分类时属于经经营租赁时，我我们将这类融融资称之为非非典型融资租租赁。承租人的账务处处理我国会计准则则第21号-租赁对不不同类型的租租赁业务规定定了不同的账账务处理方法法。典型的融融资租赁符合合该会计准则则对融资租赁赁的规定，按按照融资租赁赁的进行账务务处理，经营营租赁和非典典型融资租赁赁业务按照经经营租赁进行行账务处理。经营租赁的账务务处理：企业业经营租赁租租入资产时不不进行会计处处理，只是在在支付租金时时将所支付的的租金直接计计入当期损益益，所以经营营租赁租入的的资产不在表表内反映，也也不会在资产产负债表中反反映为一

29、项负负债，租赁前前后的资产负负债表不会发发生变化，只只是在支付租租金时减少企企业的现金和和在期末时影影响资产负债债表中的未分分配利润及盈盈余公积项目目。融资租赁的账务务处理：在租赁期开始日日，承租人应应当将租赁开开始日租赁资资产公允价值值与最低租赁赁付款额现值值两者中较低低者作为租入入资产的入账账价值，将最最低租赁付款款额作为长期期应付款的入入账价值，其其差额作为未未确认融资费费用。承租人人在租赁谈判判和签订租赁赁合同过程中中发生的，可可归属于租赁赁项目的手续续费、律师费费、差旅费、印印花税等初始始直接费用，应应当计入租入入资产价值。未确认融资费用用应当在租赁赁期内各个期期间进行分摊摊。承租人

30、应应当采用实际际利率法计算算确认当期的的融资费用。承租人应当采用用与自有固定定资产相一致致的折旧政策策计提租赁资资产折旧。能能够合理确定定租赁期届满满时取得租赁赁资产所有权权的，应当在在租赁资产使使用寿命内计计提折旧。无无法合理确定定租赁期届满满时能够取得得租赁资产所所有权的，应应当在租赁期期与租赁资产产使用寿命两两者中较短的的期间内计提提折旧。融资租赁对财务务报表的影响响：在采用融资租赁赁方式的情况况下，由于在在融资租赁时时企业要对租租入的资产进进行会计处理理，所以在资资产负债表中中一方面增加加了公司的固固定资产，从从而影响公司司的固定资产产总额和资产产总额项目；另一方面要要将最低租赁赁付款

31、额确认认为一项负债债，将该项长长期应付款计计入长期负债债项目，从而而影响公司长长期负债总额额、负债总额额和负债及所所有者权益总总额这几个项项目；融资租赁中产产生的未确认认融资租赁费费用作为长期期负债的调整整项计入长期期负债项目。采用不同的租赁赁类型对资产产负债表和利利润表会产生生不同的影响响，这也会影影响有关财务务比率。经营营租赁对资产产负债表中的的资产和负债债项目不会产产生影响，影影响的只是利利润表，因为为每期将增加加租金费用，所所以会在减少少息税前利润的的同时，减少少缴纳的所得得税，并最终终减少当期净净利润，从而而对企业的获获利能力指标标产生影响。融融资租赁方式式对公司财务务指标的影响响主

32、要包括资资产负债率、总总资产周转率率和总资产收收益率。当承承租人以融资资租赁方式租租入资产时，总资产和负债规模相应增加，而此时所有者权益不变，就会造成承租人资产负债率的升高，销售收入和净利润也不变，出租人的总资产周转率和总资产收益率就会下降。出租人的账务处处理经营租赁的账务务处理：同承承租人一样，出出租人在通过过经营租赁方方式将自有资资产出租给承承租人时，不不进行会计处处理，只是在在收到租金时作为企企业的营业收收入直接计入入当期损益，经经营租赁租出出的资产仍在出出租人账务报报表之内，只只是在收到租金时增加企业的现现金和在期末末时影响资产产负债表中的的未分配利润润及盈余公积积项目。融资租赁的账务

33、务处理：在租赁期开始日日，出租人将将租赁开始日日最低租赁收收款额与初始始直接费用之之和作为应收收融资租赁款款的入账价值值，同时记录录未担保余值值；将最低租租赁收款额、初初始直接费用用及未担保余余值之和与其其现值之和的的差额确认为为未实现融资资收益。未实现融资收益益应当在租赁赁期内各个期期间进行分配配。出租人应应当采用实际际利率法计算算确认当期的的融资收入。融资租赁的功能能融资租赁的融资资功能融资租赁公司有有很强的融资资功能根据我国的金融融租赁公司管管理办法的相相关规定，融融资租赁公司司的风险资产产最高可以达达到净资产的的10倍，资产负债债率可以高达达90%，这是是一般企业无无法比拟的，为为融资

34、租赁公公司通过高倍倍财务杠杆大大规模使用债债权资金提供供了法律依据据。融资租赁承租人人可借助融资资租赁公司提提升融资能力力融资租赁公司面面对的客户是是形形色色的的工业企业，有有些企业的历历史财务报表表不能满足银银行债权资金金的需求，但但其未来拥有有较强的盈利利能力，有能能力分期支付付到期租金（比比如处于成长长期的科技型型中小企业），这类企业就可以借助融资租赁公司对客户考核的灵活性，通过融物达到融资的目的，提升承租企业的融资能力。另外，我国以商业银行为主的债权资金提供者，出于对风险的谨慎原则，主要青睐于短期流动资金贷款，对长期贷款特别是用于采购设备的长期贷款的发放比例较小，融资租赁公司主要业务就

35、是期限在一年以上的设备融资租赁，那些无法从商业银行取得长期设备贷款的工业企业就可以选择融资租赁公司，通过融物达到融资的目的。融资租赁承租人人可借用融资资租赁公司扩扩大融资规模模我国的商业银行行是债权资金金的主要提供供者，在对企企业提供债权权资金时，会会根据企业的的财务状况、所所处行业等情情况核定一个个最高债权资资金的融资额额，当企业的的债权融资规规模超过最高高债权融资额额时（主要指指规模都比较较大的集团公公司与其子公公司），就无无法从商业银银行取得债权权资金，这类类企业就借用用融资租赁公公司在融资规规模，通过租租入资产的方方式扩大企业业自己的融资资规模。促销工具现代融资租赁产产生于二战之之后的

36、美国，二战以后，美美国工业化生生产出现过剩剩，生产厂商商为了推销自自己生产的设设备，开始为为用户提供金金融服务，即即：以分期付付款、寄售、赊赊销等方式销销售自己的设设备。由于所所有权和使用用权同时转移移，资金回收收的风险比较较大。于是有有人开始借用用传统租赁的的做法，将销销售的物件所所有权保留在在销售方，购购买人只享有有使用权，直直到出租人融融通的资金全全部以租金的的方式收回后后，才将所有有权以象征性性的价格转移移给购买人。同时在承租人破产时，融资租赁资产不被作为破产财产，在承租人付清租赁物前，对出租人又多了一道保障。通过融资租的发展史我们可以看到，融资租赁通过所有权与使用权分离的方式满足了降

37、低供应商赊销风险、采购商融资和融资租赁公司收益的需求，起到了生产商与采购商之间的纽带作用，促进了交易的完成。节税调税功能营业税：出租人在收到承承租人支付的的租金时需要要缴纳营业税税，营业税法法把租赁业界界定为融资租租赁和租赁两两大类。融资资租赁属于金金融保险业，而而租赁属于服服务业。我国国目前金融业业和服务业的的营业税税率率尽管相同，都都为5%，但税基基却不同，服服务业按照营营业额全额纳纳税，而金融融保险业却是是差额征税，可以按扣除成本后的收入纳税。企业所得税：融资租赁的调税税功能主要体体现在企业所所得税方面。企业所得税法对作为可税前扣除项目的租赁费规定如下：以经营租赁方式租入固定资产发生的租

38、赁费支出，按照租赁期均匀扣除，以融资租赁方式租入固定资产发生的租赁费支出，按照规定构成融资租入固定资产价值的部分应当提取折旧费用，分期扣除。固定资产折旧的计提方法为直线法，飞机、火车、轮船、机器等生产设备的固定资产折旧年限为10年，飞机、火车、轮船以外的运输工具折旧年限为5年，电子设备的折旧年限为3年。会计准则第4号-固定资产中对固定资产的折旧年限没有特殊规定，只是要求合理预计折旧年限，会计准则第21号-租赁中第十六条对融资租入固定资产的折旧年限做了规定，能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，应当在租赁资产使用寿命内计提折旧，无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，应当在租赁

39、期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。财务人员在实际的工作中，一般以企业所得税法对固定资产折旧年限的规定计提固定资产折旧，在对财务报表不产生重大影响的情况下，一般按照税法规定的固定资产使用年限计提折旧。根据以上规定，承承租人就可以以根据其自身身的需要，与与出租人商谈谈融资租赁合合同。当出租租人想摆脱固定资产产折旧的束缚缚，就可以将将融资租赁合合同设计成非非典型融资租租赁合同，租租赁费就以经经营租赁的方方式直接计入入企业的期间间费用。即使使承租人将与与出租人将租租赁交易签订订典型的融资资租赁合同，还还可以通过是是否在融资租租赁合同中确定租赁期期届满时租赁赁所有权的归归属来灵活调调节融资

40、租入入固定资产的的折旧年限。当承承租人5年内的应纳纳税所得能够够弥补以前年年度的亏损时时，在签订融融资租赁合同同时不确定租租赁期满时租租赁物的归属属，承租人就就可以将租赁赁合同的租赁赁期作为租入入设备折旧期期（融资租赁赁的租赁期一一般低于该租租赁物的可使使用年限），通通过提高融资资租赁物折旧旧额、降低应应纳税所得的的方式，最终终达到延迟缴纳企业所得得税的目的；当承承租人5年内的应纳纳税所得不能能弥补以前年年度亏损时，在签订融资合同时，明确租赁期满租赁物归承租人所有，则承租人就可以按照租赁物的可使用年限计提折旧，通过延伸折旧年限的方式，尽可能延长折旧费用的可抵扣期限，达到降低租赁物使用期间缴纳企

41、业所得税的目的。举例：甲承租人人与乙出租人人商谈价值3300万元的的融资租赁生生产设备的事事宜，甲承租租人上一年度度亏损8000万元，企业业所得税率225%，生产产设备可使用用年限6年，融资租租赁期3年，每年租租赁费1000万元，每年年未抵扣融资资租赁生产设设备折旧前利利润为2000万元。方案一：在融资资租赁合同中中明确规定租租赁期满，融融资租赁生产产设备归甲所所有方案二：在融资资租赁合同不不规定租赁期期满融资租赁赁生产设备所有权权的归属当甲承租人采用用方案1时，6年缴纳的企企业所得税为为50万元，而而采用方案22时，只缴纳纳企业所得税税37.5万元元，少缴122.5万元，具体计计算如下表所所

42、示。项目方案上一年度亏损第1年第2年第3年第4年第5年第6年合计扣融资租赁费用用前盈利-8002002002002002002001200税率25%25%25%25%25%25%融资租入固定资资产折旧方案1100100100300方案2505050505050300应纳税所得或亏亏损方案1-700-600-500-300-100200方案2-650-500-350-200-50150企业所得税方案15050方案237.537.5调节财务报表的的功能根据我这会计计准则第211号-租赁的规定，经经营租赁和融融资租赁采取取不同的账务务处理方法，因因此出租人与与承租人就可可以按照会计计准则对融资资租赁

43、的认定定标准，可以以根据自身的的需求，将租租赁产易设计计为典型的融融资租赁或非非典型的融资资租赁，典型型的融资租赁赁按会计准则则的要求按融融资租赁进行行账务处理，非非典型融资租租赁按会计准准则认定为经经营租赁，按按经营租赁进进行账务处理理，出租人和和承租人通过过融资租赁既既达到了融物物融资的目的的，还调节了了双方的财务务报表。举例：出租人根根据承租人的的选择，向供供应商购买了了价值1000万的设备给给承租人。设设备折旧期限限5年。出租人人租期内支付付融资利息112万。租赁赁交易有以下下两种方案:方案一：租期33年，租金支支付额为120万，按月支付付租金，租赁赁期满，租赁赁物的所有权权转移给承租

44、租人。方案二：租期33年，租金支付额额为80万，租赁期满，承承租人有权按按公允价值440万元留购。按照方案一中的的条款，符合会计准准则对融资租租赁的认定标标准，承租方方就需要按融融资租赁的方方式进行账务务处理，将租租入设备纳入入其财务报表表的固定资产产项目。而方案二中，合同没有有明确租赁期期满租赁物所所有权转移给给承租人，承租人也没没有廉价购买买租赁物的选选择权，租期期不到设备尚尚可使用寿命命的75%，租期期内承租人的的租金支付额额又不够购置置成本的900%，属于经经营租赁，属属于非典型融融资租赁，因因此承租方就就不需要将租租入设备计入入本公司的财财务报表。融资租赁的表现现形式直接租赁直接租赁

45、是指租租赁公司根据据承租人的申申请，自行筹筹集资金向国国内外厂商购购进所需的设设备，租给承承租人使用。租租期一般为三三年以上，租租赁期间产权权属出租人。租租赁期内承租租人要用租赁赁设备创造的的收益和折旧旧，分期向出出租人支付租租金并承担设设备维修、保保养、保险和和纳税义务。租租赁期满，承承租人按设备备价值向出租租人支付产权权转让费（(名义货价)，取得设备备的所有权。回租租赁回租租赁又称售售后回租，是是承租人通过过将自己原有有的设备或厂厂房等物化资资产的法律上上的所有权转转让给租赁公公司而取得现现金收入，然然后再以直接接融资租赁或或经营性租赁赁的形式租回回上述资产，并并在租期内按按租赁合同约约定

46、分期支付付租金。事实实上，售后回回租不仅没有有改变承租人人资产的使用用地，一般情情况下也没有有减少承租人人账面上的长长期资产的价价值，而只是是通过售后回回租的形式，实现融资或调整报表的目的。回租租赁具体有有以下两种形式：一是当企业业一方面需要要使用自己原原有的设备，一一方面急需周周转资金时，即即可使用售后后回租的方式式。这样承租租人既可通过过把固定资产产转让给租赁公公司实现资产产变金，用于于周转，又能能保证生产继继续进行。二二是当企业进进行技术改造造或改、扩建建时，如资金金不足可将企企业原有的大大型设备或生生产线卖给租租赁公司取得得现金，以解解决购买新设设备和改、扩扩建之需。但但卖出设备不不拆

47、除，再向向租赁公司办办理租赁手续续后，由企业业继续使用原原有设备，直直到租赁付清清后，再以少少量代价办理理产权转移，最最后设备仍归归企业所有。转租租赁转租租赁是指以以同一物件为为标的物的多多次融资租赁赁业务。在转转租租赁业务务中，根据企企业的要求，由由租赁公司向向国内外其他他租赁公司或或厂家租进企企业所需的设设备，再转租租给企业使用用。这样，租租赁公司既是是承租人又是是出租人，一一个项目做两两笔业务，分分别签订两个个租赁合同，建建立两个租赁赁关系。中间间租赁公司作作为承租人向向出租公司支支付资金，又又以出租人身身份向企业收收取租金。设设备的所有者者和使用者之之间没有直接接的经济或法法律关系，转

48、转租人以收取取租金差为目目的。4委托租赁委托租赁是指出出租人接受委委托人的资金金或租赁标的的物，根据委委托人的书面面委托，向委委托人指定的的承租人办理理融资租赁业业务。在租赁赁期内租赁标标的物的使用用权归委托人人，出租人只只收取手续费费，不承担风风险。融资租租赁公司对上上述转租、委委托租赁的财财产分别管理理、单独建帐帐，公司清算算时，不作为为清算资产。上述四种模式中中，以直接租租赁最为简单单，也是融资资租赁最早采采用的一种模模式。其中的的回租租赁是是国外租赁市市场上的流行行模式，因该该方式最主要要的目的是改改变资产形态态，将物化的长长期资产变为为流动性最强强的现金资产产，从而达到资资金融通的目

49、目的；此外，在国外比较较成熟的租赁赁市场上,承租人在出出售原有的资资产时，若该资产的的市价高于资资产的账面价值，承租人还可可因采取售后后回租方式而而提前获得资资产的溢价收收益。保理原理随着经济全球化化时代的到来来，世界各国国在国际贸易易市场上的竞竞争日趋激烈烈。在当前的的国际贸易市市场上，一方方面以买方市市场为特点的的世界贸易格格局己基本形成，出出口商为扩大大出口，并力力求使自己的的商品占据国国际市场，除除了以商品的的高质量、低低价格作为竞竞争手段外，尤尤其重视在结结算方式上向向买方提供更更具竞争力的的贸易条件。另另一方面，随随着国际经济济竞争的发展展，在国际贸贸易领域存在在着越来越多多的贸易

50、风险险。在这种市市场环境下，国际保理服务这种新型金融服务便有了广阔发展前景。该业务既能保证出口商安全收汇，又能为进口商提供买方信贷。目前欧美国家，特别是在欧盟内部，80%的进出口业务都是在采用非信用证方式，并由保理商代理收款。这种方式对出口方来说，不论进口方是否付款，货款都由保理商负责收付。保理商则主要依靠其全球资信网络与其当地银行对商家的资信控制优势来收款。国际保理业务在国际贸易结算与融资领域已占据越来越重要的地位。保理业务从上世世纪 90 年代开始进进入我国，业业务范围从国国际贸易逐渐渐扩展到国内内贸易，保理理规模逐年增增加，发挥着着越来越大的的作用。保理的概念保理（Facttoringg

51、）是保付代理理的简称，根根据国际统一一司法协会国国际保理公约约中的定义义，保理是指指卖方/供应商/出口商与保保理商间存在在一种契约关关系。根据该该契约，卖方方/供应商/出口商将其其现在或将来来的基于其与与买方（债务人）订立的货物物销售/服务合同所所产生的应收收账款转让给保保理商，保理理商为其提供供下列服务中中的至少两项项： = 1 * GB3 贸易融资； = 2 * GB3 保持应收账款有关账目目； = 3 * GB3 托收应收账款； = 4 * GB3 信用风险控控制和坏帐担担保。保理实实际上是一种种综合性很强强的业务，保保理公司可以以提供包括融融资、资信调调查、信用评评估、账簿保保管、托收

52、、催催收账款甚至至会计处理等等在内的一系系列服务。保理的分类保理按照其各项项服务的不同同组合及其特特点可以进行行以下分类：根据保理业务开开展的地域不不同，可分为为国内保理和和国际保理国内保理的买方方和卖方属同同一国家，国国际保理的买买方和卖方分分处于不同国国家，国际保保理一般为双双方保理，由由出口国保理理商和进口商商保理商共同同完成。根据保理商是否否保留追索权权，分为有追追索权保理和和无追索权保保理有追索权保理是是指保理商因因购买债权向销销售商提供一一定的资金后后，在买方拒拒绝履行付款款义务或者无无力支付交易易款项的情形形下，保理商商有权要求销销售商偿还资资金。无追索索权保理是指指保理商因债债

53、权转让向销销售商提供一一定的资金后后，即放弃对对销售商追索索的权利，由由保理商独立立承担买方拒拒绝履行付款款义务或者无无力支付交易易款项的风险险。根据是否向付款款人披露应收收账款已转让让给保理商的的事实，分为为公开保理和和隐蔽保理公开保理是指债债权转让一经经发生，销售售商或保理商商须以书面形形式向付款人人通知应收账账款转让事实实，并指示付付款人将货款款直接付给保保理商。隐蔽蔽保理指销售售商不将债权权转让以及保保理商参与情情况通知买方方，若买方仍仍将货款付给给销售商的，销销售商收到货货款后转付给给保理商。目目前我国的法法律还不支持持隐蔽保理，我我国的保理业业务全部为公公开保理。根据保理商是否否提

54、供预付款款融资，分为为融资保理和和到期保理其实质是划分保保理商是否对对销售商提供供一定的垫付付资金。融资资保理是指保保理商承购销销售商的应收收账款，根据卖卖方的需要，在在应收账款到到期日前向卖卖方提前支付付一定比例价价款，给予资资金融通，并并通过一定方方式向买方催催收应收账款。具体表表现为保理商商以贴现的价价格，凭销售商发货后后提交证明债债权转让的发发票副本及其其他有关文件件向销售商预预付 50-80%货款款的垫付资金金，到期后应应收账款的付付款人付款给给保理商，保保理商扣除垫垫款及有关费费用后余款付付给销售商的的一种融资性性行为。到期期保理是指保保理商在保理理业务中不向向销售商提供供融资，只

55、提提供资信调查查、销售款清清收以及账务管理等非非融资性服务务，保理商在在应收账款到到期日将应收收账款购买价价款支付给卖卖方。根据保理业务中中保理商的数数量，可以分分为单方保理理和双方保理理一般在国际保理理中，有出口口国保理商和和进口国保理理商之分，以以满足跨境交交易的需要。所所谓双保理（two factor System），是卖方同本国的一家保理商（出口保理商）订立保理合同，出口保理商再同进口国的一家保理商（进口保理商）订立另外一个合同，根据这个合同进口保理商负责承担买方信用风险并负责收取应收账款，出口保理商则将承购的应收账款转让给进口保理商，但出口保理商仍然负责向卖方提供各种服务包括提供预付

56、款融资，进口保理商与卖方无合同关系，他只对出口保理商负责，出口保理商对卖方负责。实务中银行操作双保理的运作方式为：出口商委托本国出口保理商，出口保理商再从进口国的保理商中挑出进口保理商，出口商将需要核定信用额度的进口商清单交给出口保理商，由其送给进口保理商，进口保理商对进口商进行资信审查，逐一核定相应的信用额度，并通知出口保理商通知出口商执行合同，出口商在核定的信用额度内发货后，将发票和货运单证直接寄给进口商，发票副本送至出口保理商。如有融资要求，出口保理商即以预付款方式向出口商提供不超过 80%的发票金额的无追索权短期贸易融资，并向进口保理商定期提供应收账款清单，由其协助催收货款。到期后，进

57、口商将全部货款付给进口保理商，进口保理商则将款项转交给出口保理商；出口保理商扣除有关费用及贴息后，将剩余的 20%的货款付给出口商。在整个业务过程中，出口商需同出口保理商接触，进口商只需同进口保理商联系。没有语言及社会习惯等方面的障碍，非常方便。单方保理显然是是只有一个保保理商的保理理，根据实际际情况区分为为直接进口保保理和直接出出口保理。直直接进口保理理是卖方直接接同进口国所所在地的保理理商作保理业业务，在国际际贸易中如果果卖方对某一一国家的出口口贸易额相当当大，他就可可以直接同进进口国的一家家保理公司签签订保理合同，对于那那些只寻求催催收账款及坏账担担保服务而不不需要预付款款融资的卖方方来

58、说，直接接进口保理模模式是一种理理想的方式。在在直接进口保保理模式中，进进口保理商一一般不提供融融资服务，因因为进口保理理商与卖方身身处两国，没没有出口保理理商的协作，进进口保理商很很难了解卖方方的资信。我我国目前开展展的保理业务务，从本质上上看是直接进进口保理，因因为在整个业业务过程中，我我国银行对出出口商不承担担关于保理业业务的任何责责任，而只是是充当了为双双方转递函电电以及将有关关汇入账款划入卖方方账户的职能能。直接出口口保理是卖方方直接选择本国的保保理商承担保理业务务，而本国的的保理商则要要完成那些在在双保理模式式下属于进口口保理商的工工作。对于卖卖方来说，这这种模式有着着沟通便利，收

59、收款手续更加加简便的好处处，但对于保保理商来说，这这种模式存在在一些问题，尤尤其是在国际际贸易中，对对买方资信的的了解，以及及对买方所在在国法律的了了解并不是一一件容易的事事情。所以这这种模式在国国际贸易实践践中很少运用用，但在国内内贸易中。根据保理商提供供服务的不同同可以分为完完全保理和不不完全保理完全保理是指保保理商提供以以下四个方面面的全面服务务：为供应商商融通资金，即即在保理商同同意的限额内内，在收到供供应商的发票票副本后，立立即将发票金金额的一定比比例的款项支支付给供应商商；管理与供供应商的应收收账款有关的的账目；向债债务人催收发发票所表示的的应收款；承承担债务人不不付款的信用用风险

60、。而不不完全保理是是指保理商根根据供应商的的需求或其它它具体情况，只只提供上述服服务的两项或或三项。保理的功能从上面保理的定定义中，我们们不难发现保保理至少具备备四项最基本本的职能，即即贸易融资、销销售分户账管理、应收收账款的催收、信信用风险控制制与坏账担保保。贸易融资保理商可以以自自有资本向客客户提供短期期的资金融通通，使得客户户能够以最快快的速度回收收货款，从而而投入新一轮轮的生产周期期，从而扩大大业务规模。在保理理协议中，保保理商与卖方方约定可向其其提供应收账账款一定比例例的融资，在在应收账款到期后，保保理商收到买买方的付款后后，扣除融资资本息后将余余额付给卖方方。通过保理理，卖方不再再