中小建筑企业融资现状研究

1、中小建筑企业融资现状研究路 遥（哈尔滨工程大学 经济管理学院，黑龙江 哈尔滨，150001）摘 要：中小企业融资难问题一直是困扰我国整体企业改革与企业发展的一个重大问题，中小建筑企业作为中小企业中的一个重要组成部分，与其他行业的中小企业一样面临着同样的困难。由于我国中小建筑企业自身管理落后、商业信用差、施工水平有限，而且国有商业银行贷款门槛高、难度大，金融服务机构发展缓慢以及国家对建筑市场监管不力，担保体系不健全、民间借贷体系不规范等一系列原因都使得中小建筑企业融资非常困难，所以对中小建筑企业融资问题的研究，不仅对推动我国企业改革与发展具有重要意义，而且对我国整体国民经济的增长与发展具有直接的

2、影响。关键词：中小型建筑业；融资方式；民间借贷The Present Situation of Small and Medium-sized Construction Enterprise Financing Lu Yao（School of Economics and Management, Harbin Engineering University , Harbin ,150001）Abstract: It has always been a big problem that small and medium-sized enterprise financing for the whole

3、 enterprise reform and development of our country a major problem of small and medium-sized construction enterprises as an important component part of the small and medium-sized enterprises, as well as other industries of small and medium-sized enterprises face the same difficulty. Because our count

4、ry small and medium-sized construction enterprise own poor backward management, commercial credit, construction level is limited, and the state-owned commercial bank loans high thresholds, the difficulty is big, slow development of financial services institutions and national regulation of construct

5、ion market, guarantee system is not sound, folk lending system is not standard and a series of reasons for financing of small and medium-sized construction enterprises is very difficult, so the research of financing for small and medium-sized construction enterprises, not only is of great significan

6、ce to promote our country enterprise reform and development, and overall growth and development of national economy of our country has a direct impact.Key words: Small and medium-sized construction; The way of financing; Folk lending; 世界各国经济发展进程都已证明，建筑业不仅是一国经济发展的支柱产业，而且是解决一国劳动力就业的重要渠道。目前，随着我国城市基础设施以

7、及农村改造建设的飞速发展，中小建筑企业成为其中的重要力量，同时也成了解决农村剩余劳动力的便捷途径。通过近年的经济发展中可看出中小建筑企业的健康发展，对解决我国庞大的剩余劳动力的再就业，保持经济高速持续增长具有重要作用。然而，随着各种各样的先进经营模式在大型建设企业之中流行，其融资困难相应得到逐步缓解，但中小建筑企业的融资困难问题却没有大的改观。与大型建设企业相比，大量的中小建设企业面临着越来越大的资金融资瓶颈。1 我国建筑业现状1.1 中小建筑业相关概念及特征 建筑业是一国经济的重要组成部分，近年来随着我国经济飞速发展，建筑业产值越来越高，如图1所示。首先，在阐述中小建筑业融资问题之前，我们要

8、明确一下中小型建筑企业的概念：按照中华人民共和国和国家统计局制定的行业行为标准，建筑企业是指以房屋土木工程建造、工程项目门窗安装、企业家庭装饰为主要生产项目的企业。其中房屋土木工程建造又包括房屋公共建筑，铁路，道路，隧道和桥梁的工程施工，以及水利和港口的工程建筑，工矿工程建筑等。本文研究的中小建筑企业是指在工程项目施工过程中技术设备相对落后、规模相对较小、企业流动资金较少和融资能力较弱中1图1 近20年来建筑业产值小建筑企业。中小建筑企业业务主要还是指房屋和土木工程的建造1。虽然，表面上我国建筑业欣欣向荣，但实际上，内里仍然存在着很多问题弊端。目前，在我国绝大多数的施工企业中，现场施工基本都依

9、赖于劳务分包队伍来完成。同时，在分包的过程中，一些中型的建筑公司再获得了部分建筑任务时，再一次将所获得的任务再次细化，分给更小的建筑企业，也就是本文所主要研究的小型建筑企业2，也就产生了如下图所示的承包结构。2图2 建筑业分包结构 从上图我们不难看出，与农民工发生直接关联的是处于底层的小型建筑企业，资金短缺的压力往往会从上层间接流向处于底层的小型建筑企业：大型承包企业没有钱支付工程款，下面的承包商自然同样没有钱加上本身公司需要资金运转，这种压力只会更大。可以说，中小型建筑企业本身就处于整个行业链的底端，也是大型建筑公司分散风险的最终对象，不难想象这些企业的生存环境是多么的恶劣。由于其自身所处行

10、业环境，中小规模的建筑企业兼备中小企业和建筑企业大部分特征，同时具有自身新的特点：1)中小建筑企业多采用家族式经营方式中小建筑企业经营规模小，一般靠亲朋好友的帮组发展起来，企业内部员工特别是高层管理人员，以家族成员居多，其实际控制决策权掌握在家族手中。因此中小建筑企业自身不可避免地存在一些经营与管理方式上的家族性特点。 2)中小建筑企业缺乏人才一个好的建筑企业是和优秀的工程技术人员分不开的。中小建筑企业往往不太重视人才的扶持与培养，只在乎眼前利益，对优秀员工舍不得投资，没有长远的眼光，造成人才缺乏。同时，长期以来，我国的建筑企业在一定程度上忽视了内部劳务作业队伍的建设，内部作业层几乎 丧失独立

11、发展能力。只有极少部分技术工人仍然留在作业层，充当领工员带领零散农民工进行劳务作业。与此同时， 随着建筑企业经营规模不断扩大，很多以一个人为主，带领一帮人组成一个简单的劳务分包队伍直接或间接地进入建筑领域，他们大多没有资质，组织内部也没有规章制度，没有 经过正规培训，缺乏专业技能，有的是师傅带徒弟，他们甚至不熟悉施工生产的具体要求和建筑施工规范，这种情况很 难建造优质合格的工程，他们安全意识差，经常会造成安全事故。3)施工质量不高经过这些企业层层转包工程，为了获取额外利润，或者在工期没有科学合理安排，到期不能交付时，仓促完成工程，在施工过程中，偷工减料自然而然是不可避免的，这一过程中隐藏着极大

12、的安全隐患。31.2 中小建筑业融资需求1.2.1 中小建筑企业建设施工过程中引发的融资需求在中小建筑企业进行项目施工过程中，流动资金的需求比重相当大。这些流动资金多用于建筑材料的采购以及工程项目的垫资，另有相当一部分被用于解决工人工资以及提交工程质量、履行合约等各种形式的担保资金。在理论上，这些担保资金可以在一年左右的项目时间内予以收回，但是在实际过程中，这些流动资金的非流动性成了很多中小建筑企业发展中的障碍。作为中小建筑企业的上游企业，他们往往会用原本属于中小建筑企业的工程款去投资并创造自己的利润，从而导致其不履行或推迟履行与中小建筑企业的合约条款。由于这些企业所处的上游地位和他们在与中小

13、企业之间存在的实力间的差距，中小建筑企业往往也没有太多办法去很好地处理与解决自身与上游企业之间在资金等方面的困难，这就直接影响和制约了中小建筑企业的资金周转，加大了中小建筑企业对资金的需求。1.2.2 中小建筑企业发展壮大过程中的融资需求中小建筑企业要发展壮大，必定要不断的充实自己，让自身企业有足够资本在竞争市场上与大型建筑企业和上游企业竞争。对中小建筑企业而言，影响其发展的最直接的因素是其手中握有的资质，资质越高其承接建筑工程就会越容易，承接项目的规模也就越大。很多项目在招投标过程中建设方都有对企业资质的要求，解决中小建筑企业资质问题需要中小建筑企业自身有大量的投资。随着中小建筑企业在实体投

14、资与人力资本投资方面支出规模的持续扩大，导致中小建筑企业面临着越来越大的资金缺口。由此可见，中小建筑企业不管是企业发展壮大的需要，还是建设工程实施过程中对流动资金的需求，都要求中小建筑企业增强融资能力，拓展融资渠道。2 中小建筑业融资现状及方式2.1 中小建筑行业的融资方式中小建筑行业的融资渠道按照资金来源分类，分为内源融资与外源融资。对于中小建筑企业内源融资包括：注册资本金、折旧、留存收益、向股东筹措资金等。外源融资包括：银行贷款、信托贷款、融资租赁等。我国中小企业常用融资方式有以下几种：1)国有商业银行贷款融资(1)一般性贷款。这种贷款不需要担保，中小建筑企业依靠自身的贷款资信，直接从银行

15、获取贷款。一般是银行针对经营状况较好，财务管理正规的中小建筑企业发放的一种短期贷款，或者是限额贷款，既企业可以在一定限额内随时借款，还款或再借款。(2)押物贷款。即中小建筑企业以特定的抵押品为担保而获得贷款，这主要用于数额相对较大的贷款。例如商业银行向一中小建筑企业发放贷款，但可能会要该企业的办公楼作为抵押，一旦不能如期归还，便以拍卖办公楼所得偿还借款。(3)担保人贷款。凭借担保人的信用而获取的银行贷款，担保人既可以是个人也可以是企业，只要获得银行的认可就行，一旦企业无力还款，便由担保人来代为偿还。其中，按照期限划分，又可以按以下的方式划分：a.短期贷款。期限较短的贷款是很多中小建筑企业常用的

16、商业贷款，这种贷款为中小建筑企业补充必要时的流动资金很有好处。这种贷款一般在一个季度至半年内偿还，数额也不是很大，有时候不需要太多的担保条件的限制，手续也相对简单；b.长期贷款。中小建筑企业选择长期贷款的目的，主要是为了维系企业新项目的施工，以及固定资产技术设备的增加等，长期贷款还款周期长，担保条件高，手续繁琐。总体来说商业银行贷款融资与其他的融资渠道相比，可以供中小建筑企业选择的贷款类型还是很多的，中小建筑企业可以根据自身发展阶段进行融资，但是商业银行对中小建筑企业贷款审査是相当严格的，获得银行贷款融资需要较好的企业信誉，对于中小建筑企业，特别是一些小建筑企业来说，受限于自身实力以及不正规的

17、管理，向银行贷款比较困难。从图3中可以看出，整个建筑业贷款额度与工业贷款额度差距还是非常之大，并且在选取的3年内工业贷款额度有上升趋势，而整个建筑业贷款额度则趋于平缓，相对没有增长，这也从另外一个角度反映出建筑行业贷款难度，尽管选取的是整个行业的数据，但从中也能看出中小建筑业的贷款难度。3图3 建筑业与工业贷款额度对比2)民间借贷融资由于中小型建筑企业很大程度是由亲友组建，民间借贷融资自然是许多中小建筑企业经营者比较常用的一种融资手段。由于建筑企业对资金需求很大，许多中小建筑企业出于自身生存和发展新项目的需要，迫切需要资金的支持，但是在国有商业银行贷款中不但手续繁琐，而且缺少担保资产企业很难贷

18、到资金。而在民间大量的游资找不到好的投资渠道，正是这样资金供应关系使得中小建筑企业选择民间借贷融资，但是，民间借贷往往有高利率的特点，中小建筑企业在享受融资便捷的同时往往承担着高额利息的压力。3)商业信用融资商业信用融资是中小建筑企业与其合作企业，如材料商，包工头等推迟付款，或者对其上游企业，工程承建商要求其提前付工程款来达到筹资的目的。这种融资方式我们也可以称之为商业信用融资，在中小建筑企业的生产经营中时有发生，中小建筑企业主要有两种商业信用融资方式： (1)赊销商业信用：是指中小建筑企业通过赊账的方式，拿到工程项目所需要的材料从而达到融资的目的，但是目前很多中小建筑企业赊账是有代价的，粽入

19、的建筑材料的价格一般高于现金买卖的价格。(2)提前付款商业信用是指在未到合同规定付款前，要求房地产企业或者其他上游企业提前支付工程款，而达到融资的目的。商业信用融资是一种短期融资，在业务联系紧密，关系十分固定的建筑企业、工程项目建造企业、材料商、包工头中经常采用。商业信用融资是建立在信誉较好的中小建筑企业中，也非常方便快捷。但由于我国信用体系发展落后，中小建筑企业商业信用度建设还有很长的路4。除了以上融资方式，我国中小规模建筑企业融资方式还包括招股融资和项目工程融资、发行债券融资、租赁融资等众多方式。2.2 中小建筑企业融资现存问题从上述我们可知，中小规模建筑业所面临一个突出问题就是，银行贷款

20、十分困难。主要原因是：1)长期以来银行对中小企业的贷款一直很不重视，特别现在国家对房地产政策的宏观调控使得中小建筑企业银行贷款更加困难；2)贷款中往往需要抵押物，中小建筑企业由于其自身发展阶段，很难提供合适的抵押物，且银行贷款中抵押物的折扣较高，费用昂贵，中小建筑企业难以承受；3)中小建筑企业很难向银行提供信用担保人，中小建筑企业在发展阶段找不到大企业为其提供担保。此外，由于市场机制还不完善和不成熟，社会信用环境不完善，这些企业商业信用差以及财务管理水平较低等，再加上基层银行发放贷款的权限相对有限，致使银行发放贷款的积极性普遍不高，从银行贷款的难度较大等，都使得中小建筑企业向银行贷款非常困难。

21、同样需要抵押的其余几种，诸如商业信用融资、招股融资、发行债券等方式也就显得对中小规模建筑企业遥不可及，所以民间融资对于中小规模企业就显得非常重要。民间借贷是与国家依法批准设立的金融机构相对应的民间借贷主要指游离于国家依法批准设立的金融机构之外的，发生在非金融机构的社会个人、企业及其他经济主体之间的以货币资金为标准的价值转移及本息偿付的活动。民间借贷与国家依法批准设立的金融机构相比还是有许多的差别，民间借贷主要具有以下一些特征：1)民间借贷主体复杂，资金来源多元化不但有城镇居民、个体工商户、民营企业主、农户参与其中，甚至企事业单位工作人员。其中，借款者大多是个体工商户和私营企业主，放款者包括资金

22、富裕的工商户和企业主；2)借贷方式具有灵活性的特点，民间借贷以现金交易为主，而且交易方式灵活，期限可长可短，且手续非常简便，一般没有抵押物，有的是口头协定，有的是打借条。相对于银行贷款等方式，可以说方便灵活了很多；3)民间借贷具有隐蔽性特点，民间借贷除了极少部分贷款不计算利息或者仅参照银行贷款利率之外，其利率都是随行就市，且一般高于银行的贷款利率。正是民间借贷这些特点，中小规模的建筑企业更加青睐民间借贷这种方式，从而可以方便灵活的获得资金，从而解决临时的资金需要，从而规避了企业所面对 的临时风险，同时这也是和中小型企业本身的特点即财务并不是十分完善有关，可以说，一定程度上，民间借贷可以替代银行

23、贷款成为小规模建筑业融资的主流方式，但是现下，我国的民间借贷还是存在了一定的危险5。由于民间借贷存在一定的隐蔽性，还处在一种私下活动的状态，而且民间借贷由于涉及的范围较广，这种没有法律条文严格控制的行为很容易被不法分子找到可乘之机，从而使借贷人在这过程中受到损失。同时还是由于没有明确的法律界定，民间借贷很容易被操纵成为非法集资，参与者不仅会承担经济上的损失，还会背负法律责任。此外，民间借贷虽然有着方便这一优点，但同时意味着高额的利率，借贷人会承受巨大的压力，对于刚刚运营的小企业十分不利。所以民间借贷仍需慎重对待，亦需要建立完善相关法律体系。3 中小建筑业融资现状完善方法针对我国中小建筑业融资现

24、状，本人提出以下几个解决办法。首先要增加中小建筑企业的直接融资渠道，比如适当降低面向中小建筑企业的中小板和创业板准入标准，在经济发达地区发展建立区域性证券市场，让发展规模较好但又缺少资金的中小建筑企业能够通过市场渠道上市融资，并且鼓励支持风险投资基金，切实解决中小建筑企业的融资困难，设立民间投资机构或投资基金，充分利用民间资本发展当地经济建设。其次，建立和健全信用担保体系，建立市场化的融资担保体系建立和健全信用担保体系，比如要组建担保机构。优秀的中小建筑企业可以通过担保机构的贷款担保有效解决中小建筑企业由于信用和抵押物不足而无法贷款融资的缺陷，进而使小建筑企业商业银行贷款融资渠道更加顺畅。5解决中小建筑企业贷款难的现状。其三，政府要健全中小建筑企业税收优惠政策，在我国中小建筑企业不但税收负担较重，不合理收费较多外，项目初期各种保证金对中小建筑企业的压力也非常大，为了更好的为中小建筑企业的发展制造良好的环境。建议地方财政要结合自身经济发展的实际情况，制定有利于中小建筑企业发展的税收减免或着相应的降低各种保证金，从而促进中小建筑企业健康发展。此外，除了政府可以采取一系列措施以外，地方银行也可以适当放宽贷款政策，从而解决融资难的问题。只有解决中小规模建筑业融资问题，才能自下而上改变整个建筑行业的整体面貌，才