公司集合资产管理计划资产管理合同模板

1、xxxxxxxxxxxx集合资产治理打算资产治理合同治理人：xxx公司托管人：xxx公司二一五年x月目 录 TOC o 1-3 h z u HYPERLINK l _Toc391556405 一、前言 PAGEREF _Toc391556405 h 1 HYPERLINK l _Toc391556406 二、释义 PAGEREF _Toc391556406 h 1 HYPERLINK l _Toc391556407 三、合同当事人 PAGEREF _Toc391556407 h 5 HYPERLINK l _Toc391556408 四、集合资产治理打算的差不多情况 PAGEREF _Toc3

2、91556408 h 1 HYPERLINK l _Toc391556409 五、集合打算的参与和退出 PAGEREF _Toc391556409 h 5 HYPERLINK l _Toc391556410 六、治理人自有资金参与集合打算 PAGEREF _Toc391556410 h 9 HYPERLINK l _Toc391556411 七、集合打算的分级 PAGEREF _Toc391556411 h 11 HYPERLINK l _Toc391556412 八、集合打算客户资产的治理方式和治理权限 PAGEREF _Toc391556412 h 12 HYPERLINK l _Toc3

3、91556413 九、集合打算的成立 PAGEREF _Toc391556413 h 13 HYPERLINK l _Toc391556414 十、集合打算账户与资产 PAGEREF _Toc391556414 h 14 HYPERLINK l _Toc391556415 十一、集合打算资产托管 PAGEREF _Toc391556415 h 16 HYPERLINK l _Toc391556416 十二、集合打算份额的登记、转让、非交易过户和冻结 PAGEREF _Toc391556416 h 17 HYPERLINK l _Toc391556417 十三、集合打算的估值 PAGEREF _

4、Toc391556417 h 19 HYPERLINK l _Toc391556418 十四、集合打算的费用、业绩酬劳 PAGEREF _Toc391556418 h 25 HYPERLINK l _Toc391556419 十五、集合打算的收益分配 PAGEREF _Toc391556419 h 29 HYPERLINK l _Toc391556420 十六、投资理念与投资策略 PAGEREF _Toc391556420 h 31 HYPERLINK l _Toc391556421 十七、投资决策与风险操纵 PAGEREF _Toc391556421 h 32 HYPERLINK l _To

5、c391556422 十八、投资限制及禁止行为 PAGEREF _Toc391556422 h 37 HYPERLINK l _Toc391556423 十九、集合打算的信息披露 PAGEREF _Toc391556423 h 39 HYPERLINK l _Toc391556424 二十、集合打算的展期 PAGEREF _Toc391556424 h 42 HYPERLINK l _Toc391556425 二十一、集合打算终止和清算 PAGEREF _Toc391556425 h 43 HYPERLINK l _Toc391556426 二十二、当事人的权利和义务 PAGEREF _Toc

6、391556426 h 45 HYPERLINK l _Toc391556427 二十三、违约责任与争议处理 PAGEREF _Toc391556427 h 50 HYPERLINK l _Toc391556428 二十四、风险揭示 PAGEREF _Toc391556428 h 52 HYPERLINK l _Toc391556429 二十五、合同的成立与生效 PAGEREF _Toc391556429 h 56 HYPERLINK l _Toc391556430 二十六、合同的补充、修改与变更 PAGEREF _Toc391556430 h 57 HYPERLINK l _Toc39155

7、6431 二十七、或有事件 PAGEREF _Toc391556431 h 58 HYPERLINK l _Toc391556432 二十八、特不声明 PAGEREF _Toc391556432 h 59一、前言为规范xxx集合资产治理打算(以下简称“集合打算”或“打算”)运作，明确xxx集合资产治理打算资产治理合同（以下简称“本合同”）当事人的权利与义务，依照中华人民共和国合同法、中华人民共和国证券法、中华人民共和国证券投资基金法、证券公司客户资产治理业务治理方法(以下简称治理方法)、证券公司集合资产治理业务实施细则（以下简称细则）等有关法律法规及中国证券业协会证券公司客户资产治理业务规范（

8、以下简称规范）等自律性文件的规定，托付人、治理人、托管人在平等自愿、老实信用原则的基础上订立本合同。本合同是规定当事人之间差不多权利义务的法律文件，当事人按照治理方法、细则、xxx集合资产治理打算讲明书（以下简称“讲明书”）、本合同及其他有关规定享有权利、承担义务。托付人承诺以真实身份参与集合打算，保证托付资产的来源及用途合法，所披露或提供的信息和资料真实，并已阅知本合同和集合打算讲明书全文，了解相关权利、义务和风险，自行承担投资风险和损失。治理人承诺以老实守信、审慎尽责的原则治理和运用本集合打算资产，但不保证本集合打算一定盈利，也不保证最低收益。托管人承诺以老实守信、审慎尽责的原则履行托管职

9、责，安全保管客户集合打算资产、办理资金收付事项、监督治理人投资行为，但不保证本集合打算资产投资不受损失，不保证最低收益。二、释义本合同中除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：集合资产治理合同、资产治理合同、本合同指xxx集合资产治理打算集合资产治理合同及对其的任何修订和补充。集合打算讲明书或讲明书指xxx集合资产治理打算讲明书及对讲明书的任何有效的修订和补充。集合资产治理打算、集合打算或本集合打算指依据集合资产治理合同和讲明书设立的xxx集合资产治理打算。托管协议指xxx集合资产治理打算托管协议及对该协议的任何有效修订和补充。风险揭示书指xxx集合资产治理打算风险揭示书。治理方法指证券公司客

10、户资产治理业务治理方法。细则指证券公司集合资产治理业务实施细则。业务规范指证券公司客户资产治理业务规范。治理人指xxx公司（简称“xxxx”）。托管人指xxx公司（简称“xxxx”）。推广机构指xxx公司及其他符合条件的代销机构。行政服务机构指xxx公司。期货公司xxx公司托付人指依据集合资产治理合同和集合打算讲明书参与本集合打算的合格投资者，包括个人投资者和机构投资者。合格投资者指具备相应风险识不能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于100 万元且符合下列相关标准的单位和个人：（一）在中国境内合法注册登记或经有权政府部门批准设立的企业法人、事业法人、社会团体或其它组织且净资产不低

11、于1000 万元；（二）个人或家庭金融资产不低于100 万元的个人。（金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产治理打算、银行理财产品、信托打算、保险产品、期货权益等。）集合打算成立日指本集合打算达到集合资产治理合同约定的成立条件后，治理人确定的本集合打算成立的日期。推广期指本集合打算开始同意托付人认购参与日至推广期结束日。存续期指自集合打算成立日至集合打算终止日之间的时刻段。开放期指托付人能够办理集合打算参与或退出等业务的工作日。开放日指集合打算成立后，托付人能够办理集合打算参与、退出业务的工作日。工作日指上海证券交易所和深圳证券交易所的正常交易日。T日指本集合打算推广机构在规定时刻受

12、理托付人参与、退出等业务申请的工作日。T+n日指自T日起（不含T日）第n个工作日, 当n为负数时表示T日前的第n个工作日。会计年度指公历每年1月1日起至当年12月31日为止的期间。推广期参与指在推广期内托付人购买本集合打算份额的行为。存续期参与指在存续期内托付人购买本集合打算份额的行为。退出指托付人按集合资产治理合同规定的条件要求收回全部或部分托付资产的行为。集合打算资产或托付投资资产指依据有关法律、法规和集合资产治理合同，托付人参与本集合打算并托付治理人治理的资产净额。集合打算收益指集合打算利息收入、投资收益、公允价值变动收益和其他收入扣除相关费用后的余额。集合打算份额指集合打算在数量上的计

13、量单位。某一托付人持有的集合打算份额等于该托付人参与集合打算的资金净额除以其参与申请被受理当日集合打算份额净值；集合打算总份额等于全体托付人持有的集合打算份额之和。集合打算资产总值指用集合打算的资金购买的各种有价证券、银行存款本息、集合打算应收款项及其他投资等所形成的价值总和。集合打算资产净值指集合打算资产总值扣除负债后的净资产值。集合打算份额净值、单位净值指集合打算资产净值除以集合打算份额。集合打算份额面值指人民币1.00元集合打算资产估值指计算评估集合打算资产和负债的价值，以确定集合打算资产净值的过程。股指期货指沪深300股指期货合约或在中国金融期货交易所上市交易的其他股指期货合约。持有股

14、指期货的风险敞口指集合资产治理打算所持有的权益类证券市值加上买入股指期货合约价值，减去卖出股指期货合约价值的净额。不可抗力指遭受不可抗力事件一方不能预见，不能幸免，不能克服的客观情况，包括但不限于洪水、地震及其它自然灾难、战争、骚乱、火灾、突发性公共卫生事件、政府征用、没收、突发停电、通信故障或其他突发事件、注册与过户登记人非正常暂停或终止业务、证券交易所非正常暂停或停止交易、中国人民银行以及其它机构结算系统发生故障等。治理人或托管人因不可抗力不能履行集合资产治理合同时，应及时通知其他各方并采取适当措施防止托付人损失的扩大。关联方关系本合同指关联方关系的含义与企业会计准则第36号关联方披露中的

15、关联方关系的含义相同。法律法规指中国现时有效的法律、行政法规、行政规章及规范性文件、地点法规、地点规章及规范性文件。中国证监会指中国证券监督治理委员会。治理人指定网站、治理人网站指http:，治理人指定网站变更时以治理人公告为准。三、合同当事人1、托付人（1）自然人姓名：证件名称：身份证、军官证、护照证件号码：联系地址：邮编：联系电话：电子邮箱：（2）法人或其他组织名称：营业执照号码：组织机构代码证号码：法定代表人或负责人：住宅：联系地址：邮编：联系人：联系电话：电子邮箱：（二）基金投资者认购/申购金额认购资金：人民币 万元整（小写金额￥ ）。认购资金的支付方式：划款（三）托付人账户托付人参与

16、本集合打算的划出账户与退出本集合打算的划入账户，必须为以托付人名义开立的同一个账户。专门情况导致参与和退出的账户名称不一致时，托付人应出具符合相关法律法规规定的书面讲明。账户信息如下：账户名称：账号：开户银行名称：2、治理人名称：xxxx公司（“xx”）通信地址： 法定代表人： 联系人：联系电话：传真：3、托管人名称： 住址： 法定代表人：联系人： 联系电话：传真：四、集合资产治理打算的差不多情况（一）名称：xxxx集合资产治理打算（二）类型：集合资产治理打算（三）目标规模本集合打算推广期规模上限为50亿份，存续期上限为50亿份。本集合打算参与人数不超过200户。（四）投资范围和投资比例1、投

17、资范围中国境内依法发行的股票（含沪深A股股票、创业板上市的股票、沪港通标的股票、新股申购）、债券、证券投资基金、央行票据、短期融资券、中期票据、股指期货等金融衍生品、债券回购、银行存款、证券公司专项资产治理打算、商业银行理财打算、集合资金信托打算等金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。若本集合打算成立后出现新的投资品种，或者治理人依照市场情况认为需要变更本集合打算投资范围或投资比例的，治理人应当以维护托付人利益为前提，提早向托付人公告并保持有异议托付人退出的权利，与托管人协商同意后变更本集合打算的投资范围或投资比例，并报中国证券投资基金业协会备案，同时抄送治理人

18、所在地中国证监会派出机构。变更将按照集合资产治理合同规定的程序办理。本集合打算能够参与融资融券交易，也能够将其持有的股票作为融券标的证券出借给证券金融公司。2、资产配置比例（1）集合打算申购新股，申报的金额不得超过集合打算的现金总额，申报的数量不得超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；（2）禁止将托付财产投资于一家上市公司所发行的股票占该公司总股本的比例超过5%，禁止将托付财产投资于一家上市公司所发行的股票占该公司流通股本的比例超过10%；（3）按成本计，投资于单只股票的金额不得超过打算资产净值的20%（4）按成本计，投资于创业板上市股票的金额合计不得超过打算资产净值的30%（5）按成本计，投

19、资于单只证券投资基金（货币市场基金除外）的金额不得超过打算资产净值的20%；（6）本打算持有的单只债券市值按成本计算不得超过前一日打算资产净值的20%；（7）不得主动投资于S、ST、*ST、SST、S*ST类股票；（8）不得投资于证券回购融资交易等风险较大的投资品种；不得投资于ETF套利；不得投资于*ST上市公司发行的股票，因被动缘故持有*ST上市公司发行的股票，投资顾问应在五个交易日内将该类持仓减持为零，否则治理人有权直接进行减持操作；（9）任一交易日日终，本打算风险敞口不得超过资产净值的20%，风险敞口=ABS（权益类金融产品多头市值-权益类金融产品空头市值+股指期货多头合约价值-股指期货

20、空头合约价值）；（10）法律法规及中国证监会其他投资限制；融资融券业务、转融通业务，按照证监会相关规定执行，投资前需与托管人协商一致，如有必要，另行签署补充协议。托付人在此同意并授权治理人能够将集合打算的资产投资于治理人及与治理人有关联方关系的公司发行的证券或承销期内承销的证券，或者从事其他重大关联交易。但治理人应当遵循诚信、公平原则，以公平、合理的市场价格进行交易，幸免利益冲突，禁止利益输送。交易完成5个工作日内，治理人应书面通知托管人，通过电子邮件、传真、纸质文件或网站等方式告知托付人，并向证券交易所报告。如因一级市场申购发生投资比例超标，应自申购证券可交易之日起10个交易日内将投资比例降

21、至许可范围内；如因证券市场波动、证券发行人合并、资产治理打算规模变动等证券公司之外的因素，造成集合打算投资比例超标，治理人应在超标发生之日起在具备交易条件的10个交易日内将投资比例降至许可范围内。法律法规或中国证监会同意集合打算投资其他品种的，资产治理人在履行合同变更程序后，能够将其纳入本打算的投资范围。（五）治理期限本集合打算不设固定治理期限。（六）封闭期、开放期及流淌性安排：本集合打算退出封闭期为自本打算成立之日起【6个月】，在此期间不开放打算份额的退出；本打算封闭期结束后的次月起，每个自然月5日开放退出，若遇非工作日则顺延至下一个工作日；若托付人在封闭期间参与本打算，自份额确认成功之日起

22、至封闭期结束期间不得退出。本打算成立后次月起开放参与，开放日为每个自然月的5日，若遇非工作日则开放日顺延至下一个工作日。但治理人依照法律法规、中国证监会的要求或本合同的规定公告暂停参与、退出时除外。（七）集合打算份额面值人民币1.00元。（八）参与本集合打算的最低金额首次参与的最低金额为人民币1,000,000.00元（不含参与费）, 追加参与金额应不低于1万元人民币。（九）本集合打算的风险收益特征及适合推广对象本集合打算是通过权益类资产与金融衍生品资产构建的策略组合实现收益；投资策略以实现绝对收益为目标，风险程度较高。本集合打算的适合推广对象为能承受一定范围的本金风险、追求高收益积存、资产流

23、淌性需求不高的个人高端客户，或是具有资产配置需求的机构 投资者（法律法规禁止投资集合资产治理打算的除外）。合格投资者是指具备相应风险识不能力和承担所投资集合资产治理打算风险能力且符合下列条件之一的单位和个人：1、个人或者家庭金融资产合计不低于 100 万元人民币；2、公司、企业等机构净资产不低于 1000 万元人民币。依法设立并受监管的各类集合投资产品视为单一合格投资者。（十）本集合打算的推广1、推广机构xxxx公司及其他符合条件的代销机构。2、推广方式治理人应将集合资产治理合同、集合资产治理打算讲明书等正式推广文件置备于推广机构营业场所。推广机构应当了解客户的投资需求和风险偏好，详细介绍产品

24、特点并充分揭示风险，推举与客户风险承受能力相匹配的集合打算，引导客户审慎作出投资决定。不得向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介。禁止通过签订保本保底补充协议等方式，或者采纳虚假宣传、夸大预期收益和商业贿赂等不正当手段推广集合打算。治理人及推广机构应当采取有效措施，并通过治理人、中国证券投资基金业协会、中国证监会电子化信息披露平台或者中国证监会认可的其他信息披露平台，客观准确披露集合打算备案信息、风险收益特征、投诉电话等，使客户详尽了解本集合打算的特性、风险等情况及客户的权利、义务。本集合打算不得

25、向合格投资者之外的单位和个人募集资金，不得通过报刊、电台、电视台、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会等方式向不特定对象宣传推介。禁止通过签订保本保底补充协议等方式，或者采纳虚假宣传、夸大预期收益和商业贿赂等不正当手段推广集合打算。（十一）本集合打算的各项费用1、参与费：费率为1%；本集合打算采取前端收费模式，即在参与集合打算时缴纳参与费。2、退出费：6个月封闭期内不能赎回，托付人持有份额超过6个月，但不足12个月（不含），退出费率为2%；托付人持有份额时刻超过12个月（含）不收取退出费。3、治理费：本集合打算应给付治理人治理费,按前一日的资产净值的年费率计提。本集合打算的年治理费率为

26、XX%。计算方法如下：D E XX% 当年实际天数D为每日应计提的治理费 E为前一日集合打算的资产净值治理费每日计算，逐日累计，按季度支付，由托管人于每季度结束后的5 个工作日内依据治理人划款指令从本集合打算资产中一次性支付。4、托管费： 本集合打算应给付托管人托管费,按前一日的资产净值的年费率计提。本集合打算的年托管费率为 XX%。计算方法如下：H E XX% 当年实际天数H 为每日应计提的托管费；E 为前一日集合打算资产净值。托管人的托管费每日计算，逐日累计，按季度支付，由托管人于每季度结束后的 5个工作日内依据治理人划款指令从本集合打算资产中一次性支付。5、行政服务费：XX%/年。本集合

27、打算应给付行政服务机构行政服务费,按前一日的资产净值的年费率计提。本集合打算的年行政服务费率为XX%。计算方法如下：H E XX% 当年实际天数H 为每日应计提的行政服务费；E 为前一日集合打算资产净值。行政服务机构的行政服务费每日计算，逐日累计，按季度支付，由托管人于每季度结束后的 5个工作日内依据治理人划款指令从本集合打算资产中一次性支付。6、业绩酬劳：依照本合同第十四部分“集合打算费用、业绩酬劳”对投资收益部分计提业绩酬劳。7、其他费用：除证券交易费、治理费、业绩酬劳、托管费、行政服务费之外的集合打算费用，由治理人依照有关法律法规及相应的合同或协议的具体规定，按费用实际支出金额列入费用，

28、从集合打算资产中支付。具体请见本合同第十四部分“集合打算费用、业绩酬劳”。五、集合打算的参与和退出（一）集合打算的参与托付人参与和退出集合打算的确认、清算由治理人指定的注册与过户登记人负责，本集合打算的注册与过户登记人是xxx公司。1、参与的办理时刻（1）推广期参与在推广期，投资者在推广机构的工作日内能够参与本集合打算。推广期时刻由治理人公告确定，最长不超过60个工作日。如本集合打算在推广期内参与金额达到3000万元且托付人许多于2人时，治理人可提早终止推广期。在推广期内，投资者在推广机构的工作日内能够参与本集合打算。若治理人决定提早结束推广期，应至少提早一个工作日通知推广机构和注册与过户登记

29、人。本集合打算存续期内的规模上限为 50 亿份，在保障托付人利益的前提下，治理人可依照市场情况和实际治理能力在每个开放日调整本集合打算规模上限，具体规模以届时治理人公布的公告为准。（2）存续期参与投资者在集合打算的开放期能够办理参与本集合打算的业务。2、参与的原则（1）推广期参与价格，为集合打算份额面值，即人民币1元；（2）存续期参与价格，采纳“未知价”原则，即以受理申请当日集合打算每单位净值为基准进行计算；（3）采纳金额参与的方式，即以参与金额申请，本集合打算的单个托付人首次参与最低金额为 100万元人民币（不含参与费），追加参与的最低金额为人民币 1 万元（不含参与费）；（4）当集合打算募

30、集规模接近或达到约定的规模上限时，治理人将自次日起暂停同意参与申请。3、参与的程序和确认（1）投资者按推广机构指定营业网点的具体安排，在规定的交易时刻段内办理；（2）投资者应开设推广机构认可的交易账户，并在交易账户备足认购/申购的货币资金；若交易账户内参与资金不足，推广机构不受理该笔参与申请；若投资者在xxx直销柜台认购/申购，投资者应将参与资金提早划付至xxx证券指定募集账户;（3）投资者签署本合同后，方可申请参与集合打算。参与申请经治理人确认有效后，构成本合同的有效组成部分；（4）投资者参与申请确认成功后，其参与申请和参与资金不得撤销；当日办理业务申请仅能在当日业务办理时刻内撤销；（5）推

31、广期参与的，投资者可在本集合打算成立日后在办理参与的网点查询参与确认情况。存续期参与的，投资者于T日提交参与申请后，可于T+2日后在办理参与的网点查询参与确认情况；（6）当参与申请合计超过规模上限时，治理人应当暂停同意所有托付人的参与申请，并以最高募集规模为上限，按“金额优先、时刻优先”的原则，来确定参与成功的份额，即首先按照参与金额，金额高者先确认，关于同等参与金额的托付人参与申请，先参与先确认，超过规模上限后的所有参与无效。参与规模以治理人的确认结果为准。4、参与费及参与份额的计算（1）参与费率：1%，本集合打算采取前端收费模式，即在参与集合打算时缴纳参与费。（2）参与份额的计算方法a）推

32、广期参与参与金额=净参与金额（1+参与费率）净参与金额=参与金额-参与费用参与份额（净参与金额推广期利息）打算单位面值b）开放期参与参与金额=净参与金额（1+参与费率）净参与金额=参与金额-参与费用参与份额净参与金额T日打算单位净值T日为参与申请日。参与本集合打算的有效份额的计算结果按照四舍五入的方法保留小数点后四位，由此产生的差额部分计入集合打算资产损益。5、参与资金利息的处理方式托付人的参与资金在推广期产生的银行活期利息将折算为打算份额归托付人所有，其中利息以注册登记机构的记录为准。6、拒绝或暂停参与的情况及处理方式如出现如下情形，集合打算治理人能够拒绝或暂停集合打算托付人的参与申请：（1

33、）战争、自然灾难等不可抗力的缘故导致集合打算无法正常运作；（2）本集合打算出现或可能出现超额募集情况；（3）证券交易场所在交易时刻非正常停市，导致无法计算当日的集合打算资产净值；（4）集合打算治理人、集合打算托管人或注册与过户登记人的技术保障或人员支持等不充分；（5）治理人认为集合打算资产规模过大，可能对集合打算业绩产生负面阻碍，从而损害现有集合打算托付人的利益；（6）集合打算治理人认为会有损于现有集合打算托付人利益的；（7）推广机构对托付人资金来源表示疑虑，托付人不能提供充分证明的；（8）其他治理人认为有必要拒绝或暂停参与申请的情形；（9）法律法规规定或中国证监会认定的其它可暂停参与的情形；

34、 发生上述（1）到（6）、（8）项暂停参与情形时，集合打算治理人应当报告托付人。 假如托付人的参与被拒绝，被拒绝的参与款项将无息退还给托付人，资产治理合同自始无效。发生集合资产治理合同、讲明书中未予载明的事项，但集合打算治理人有正当理由认为需要暂停或拒绝同意集合打算参与申请的，报经中国证券投资基金业协会及治理人住宅地中国证监会派出机构批准后能够暂停或拒绝同意托付人的参与申请。（二）集合打算的退出1、退出的办理时刻退出在本集合打算封闭期结束后的开放日、终止日办理。业务办理时刻为上海证券交易所、深圳证券交易所的正常交易日的交易时刻。若出现新的证券交易市场或其他专门情况，治理人有权视情况对前述退出办

35、理的日期及时刻进行相应的调整并公告。2、退出的原则（1）“未知价”原则，即退出集合打算的价格以退出申请日（T日）集合打算每份额净值为基准进行计算；（2）采纳份额退出的方式，即退出以份额申请；（3）“先进先出”原则，即按照托付人份额参与的先后次序进行顺序退出的方式确定退出份额。（4）托付人能够在推广机构规定的受理时刻内撤销当日的退出申请；（5）托付人在集合打算开放日能够多次办理退出申请；（6）除非巨额退出，退出一般不受限制。若某笔退出导致该托付人在某推广机构持有的最低份额少于100万份，则余额部分必须一起退出。本集合打算在存续期内单个开放日，集合打算净退出申请份额超过上一日本集合打算总份额的10

36、%时，即认为发生了巨额退出。3、退出的程序和确认（1）退出申请的提出托付人必须在原参与本集合打算的推广机构营业网点或按治理人提供的其他方式办理本集合打算的退出，在T-5日书面通知治理人，并在退出开放日（T日）的业务办理时刻内向推广机构网点或资管直销柜台提出退出申请。申请退出份额数量超过托付人持有份额数量时，申请无效。退出申请仅能够在当日业务办理时刻内撤销。（2）退出申请的确认注册登记机构在 T+1 日内对托付人退出申请的有效性进行确认，确认有效后（即退出申请成交），托付人通常可在 T+2 日（含该日）之后向原参与本集合打算的推广机构查询退出申请的成交情况，在原推广机构营业网点打印成交确认单。（

37、3）退出款项划付托付人的退出申请确认后，退出款项将在5个工作日内从托管账户划往申请退出托付人指定的资金账户或银行账户。4、退出费及退出份额的计算（1）退出费用：6个月封闭期内不能赎回，托付人持有份额超过6个月，但不足12个月（不含），退出费率为2%；托付人持有份额时刻超过12个月（含）不收取退出费。（2）退出金额的计算方法本集合打算退出时以退出申请日（T日）打算单位净值作为计价基准，按实际金额支付。退出金额的计算公式如下：退出金额T日打算单位净值退出份额-退出费-业绩酬劳T日为退出申请日。上述计算结果均以四舍五入的方法保留小数点后四位，由此产生的差额部分计入集合打算资产的损益。（3）收取方式托

38、付人退出申请确认后，治理人将指示托管人把退出款项从集合打算托管专户划往注册登记机构，再由注册登记机构划往申请退出托付人的指定账户，退出款项将在申请确认有效后5个工作日内从托管账户划出。5、退出的限制与次数本集合打算不设退出最低份额限制和退出次数限制。6、巨额退出的认定和处理方式（1）巨额退出的认定单个开放日，托付人当日累计净退出申请份额（当日退出申请总份额扣除当日参与申请总份额之后的余额）超过上一工作日集合打算总份额 10%时，即为巨额退出。（2）巨额退出的顺序、价格确定和款项支付发生巨额退出时，治理人能够依照本集合打算当时的资产组合状况决定全额退出、部分顺延退出：全额退出：当治理人认为有条件

39、支付托付人的退出申请时，按正常退出程序办理。部分顺延退出：当治理人认为支付托付人的退出申请可能会对集合打算资产净值造成较大波动时，治理人在当日同意净退出申请比例不低于集合打算总份额 10%的前提下，对其余退出申请予以延期办理。关于当日的退出申请，将按单个账户退出申请量占退出申请总量的比例，确定当日受理的退出份额；未能受理的退出部分，托付人可选择延期办理或撤销退出申请。关于选择延期办理的退出申请，治理人将在下一个开放日内办理，并以该开放日的打算单位净值为准计算退出金额，依此类推，直至全部办理完毕为止，但不得超过正常退出办理时刻 20 个工作日，转入下一个开放日的退出申请不享有优先权。暂停退出：如

40、治理人认为有必要，可暂停同意托付人的退出申请，差不多同意的退出申请能够延缓支付退出款项，但不得超过正常支付时刻 20 个工作日，并应在推广机构网点公告。（3）告知客户的方式发生巨额退出并采纳部分顺延退出时，治理人应在 3 个工作日内在治理人指定网站公告，并讲明有关处理方法。8、连续巨额退出的认定和处理方式（1）连续巨额退出的认定假如本集合打算连续 2 个开放日发生巨额退出，即认为发生了连续巨额退出。（2）连续巨额退出的顺序、价格确定和款项支付当本集合打算发生连续巨额退出时，如治理人认为有必要，本集合打算能够暂停同意退出申请，但暂停期限不得超过 60 个工作日；差不多同意的退出申请能够延期支付退

41、出款项，但延期支付期限不得超过正常支付时刻 20 个工作日，并在治理人指定网站上进行公告。9、拒绝或暂停退出的情形及处理发生下列情形时，治理人能够拒绝或暂停受理托付人的退出申请：（1）不可抗力的缘故导致集合打算无法正常运作；（2）证券交易场所交易时刻非正常停市、登记结算机构或银行结算系统无法正常运作等，导致当日集合打算资产净值无法计算；（3）治理人认为同意某笔或某些退出申请可能会阻碍或损害现有托付人利益时；（4）因市场剧烈波动等缘故而出现巨额退出、连续巨额退出，或者其他缘故，导致本集合打算的款项支付出现困难时，治理人能够暂停同意集合打算的退出申请；（5）法律、行政法规和中国证监会认定的其他情形

42、，以及其他在集合打算讲明书、资产治理合同中已载明的专门情形。六、治理人自有资金参与集合打算 治理人自有资金不参与本集合打算。七、集合打算的分级本集合打算不进行分级。八、集合打算客户资产的治理方式和治理权限（一）治理方式治理人通过设立集合打算，对集合打算专用账户内的客户资产进行集中运营治理。本集合打算资产由治理人治理，治理人将聘请XXXX公司担任投资顾问。XXXX公司已取得私募基金治理人资格，具备合格的投资顾问资质。XXXX公司（以下简称“XXX”）成立于XXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXXX。投资顾问的过往业绩不代表该集合打算以后运作的实际效果，敬请投资者注意投

43、资风险。XXX作为投资顾问将为本集合打算提供个股或模拟组合建议、资产配置、投资策略及研究咨询等专业服务，或依照治理人要求提交的其他报告或服务，辅助治理人做投资决策。治理人负责对投资顾问提供的投资建议的研究、风险审核及确认，并执行具体的投资策略和托付交易。其中，投资顾问的投资建议应符合本集合打算的投资范围、投资限制及投资禁止等规定。当投资顾问的投资建议超出投资限制规定的，治理人应及时与投资顾问沟通，若投资顾问未发出相关调整建议的，治理人按以上条款的上限执行；当投资顾问的投资建议超出投资范围规定或违反投资禁止规定的，治理人应及时与投资顾问沟通，若投资顾问未发出相关调整建议的，治理人不予以执行。（二

44、）治理权限治理人依照本合同约定的方式、条件、要求及限制，为客户提供资产治理服务。九、集合打算的成立（一）集合打算成立的条件和日期 集合打算的参与资金总额不低于3千万元人民币且其托付人的人数为2人（含）以上，并经治理人聘请的具有证券相关业务资格的会计师事务所对集合打算进行验资并出具验资报告后的当日，治理人宣布本集合打算成立。集合打算设立完成前，托付人的参与资金只能存入注册登记机构指定的专门账户或资产托管机构的募集专户，不得动用。（二）集合打算设立失败集合打算推广期结束，在集合打算规模低于人民币3千万元或托付人的人数少于2人条件下，集合打算设立失败，治理人承担集合打算的全部推广费用，并将已认购资金

45、及同期银行活期利息在推广期结束后30个工作日内退还集合打算托付人。（三）集合打算开始运作的条件和日期1、条件：本集合打算符合本合同、讲明书约定的成立条件，并正式公告成立。2、日期：本集合打算自成立之日起可开始运作。十、集合打算账户与资产（一）集合打算账户的开立托管人为本集合打算开立证券账户、资金账户以及其他相关账户。资金账户名称应当是“xxx集合资产治理打算”，证券账户名称应当是“xxx集合资产治理打算”。以上账户以实际开立账户名称为准。治理人、托管人应当代表集合打算，按照相关规定开立期货结算账户、期货资金账户，在中国金融期货交易所猎取交易编码。期货结算账户名称、期货资金账户名称及交易编码对应

46、名称应按照有关规定设立。因业务进展而需要开立的其他账户，能够依照法律法规和相关账户开立机构的业务规定，经治理人与托管人进行协商后进行办理。新账户按有关规则使用并治理。（二）集合打算资产的构成本集合打算资产的构成要紧有：1、银行存款和应计利息；2、清算备付金及其应计利息； 3、依照有关规定缴纳的保证金；4、应收证券交易清算款；5、应收申购款；6、债券投资及其应计利息（票据投资及其应计利息）；7、股票投资及其应收红利、股息；8、基金投资及其应收红利；9、商业银行理财打算等金融产品份额及其收益；10、其他资产等。（三）集合打算资产的治理与处分集合打算资产由托管人托管，并独立于治理人、托管人和注册与过

47、户登记人的自有资产及治理人、托管人治理、托管的其他资产。治理人、托管人和注册与过户登记人的债权人无权对集合打算资产行使冻结、扣押及其他权利。除依照治理方法、细则、集合资产治理合同、讲明书及其他有关规定处格外，集合打算资产不得被处分。十一、集合打算资产托管本集合打算资产由XXX公司负责托管，并签署了托管协议。签订的托管协议差不多明确了托管人和治理人之间在打算资产的保管、资金归集和划转、会计核算责任、清算交收流程、最终交收责任、集合打算档案资料保管及集合打算运作互相监督等活动中的权利、义务关系，以确保打算资产的安全，爱护托付人的合法权益。托管人的托管职责以托管协议的约定为准，如治理合同、讲明书与托

48、管协议冲突，相关约定以托管协议为准。本集合打算参与期货交易过程中的交易结算、数据发送、期货资产账户下托付资产的保管由期货公司负责。为明确本集合打算参与期货交易过程中的资金划拨、资金清算、数据传输与接收、保证金保管等业务中的权利和义务，治理人与托管人及期货公司另行签订协议或操作备忘录进行约定。十二、集合打算份额的登记、转让、非交易过户和冻结（一）本集合打算份额的注册登记业务指本集合打算的登记、存管、清算和交收业务，具体内容包括托付人账户治理、份额注册登记、清算及交易确认、收益分配、建立并保管集合打算客户资料表等。（二）本集合打算的注册登记业务由xxx公司办理。（三）注册登记机构的职责1、建立和保

49、管托付人账户资料、交易资料、客户资料表等，并将客户资料表提供给治理人。2、配备足够的专业人员办理本集合打算的注册登记业务。3、严格按照法律法规和本集合打算规定的条件办理注册登记业务。4、保管集合打算客户资料表及相关的参与和退出等业务记录十五年以上。5、对托付人的账户信息负有保密义务，因违反该保密义务对托付人、治理人、托管人或集合打算带来的损失，须承担相应的赔偿责任，但司法强制检查及按照法律法规的规定进行披露的情形除外。6、按照本集合打算，为托付人办理转让、非交易过户和冻结等业务，提供集合打算收益分配等其他必要的服务。7、在法律法规同意的范围内，制定和调整注册登记业务的相关规则。8、法律法规、规

50、定及本集合打算约定的其他职责。（四）集合打算份额的转让在法律法规和监管机构同意的条件下，集合打算份额转让将按照相关规定执行。（五）集合打算份额的非交易过户非交易过户是指不采纳参与、退出等交易方式，将一定数量的集合打算份额按照一定的规则从某一托付人集合打算账户转移到另一托付人集合打算账户的行为。集合打算注册登记机构只受理因继承、捐赠、司法执行、以及其他形式财产分割或转移引起的打算份额非交易过户。关于符合条件的非交易过户申请按注册登记机构的有关规定办理。（六）集合打算份额的冻结集合打算注册登记机构只受理国家有权机关依法要求的集合打算份额冻结与解冻事项。十三、集合打算的估值在本条项下，治理人托付行政

51、服务机构（XXX公司）履行“集合打算的估值”职责及其他相关职责。治理人与托管人确认，除非本条项下另有除外规定，本条项下应由治理人履行的职责均由行政服务机构履行。在本条项下业务实际操作过程中，托管人与行政服务机构对接、联系，未能联系到行政服务机构或与行政服务机构不能达成一致时，托管人可直接与治理人联系。治理人应当制订健全、有效的估值政策和程序，并定期对其执行效果进行评估，保证集合资产治理打算估值的公平、合理。（一）资产总值集合打算资产总值是指用集合打算的资金购买的各种有价证券、银行存款本息、集合打算应收款项及其他投资等所形成的价值总和。（二）资产净值集合打算资产净值是指集合打算资产总值减去负债后

52、的净资产值。（三）单位净值集合打算单位净值是指集合打算资产净值除以当日集合打算份额总数计算得到的每集合打算份额的价值。单位净值的计算精确到0.0001元，小数点后第五位四舍五入。国家另有规定的，从其规定。（四）估值目的客观、准确地反映集合打算资产的价值。经集合打算资产估值后确定的集合打算单位净值，是进行信息披露、计算参与和退出集合打算的基础。（五）估值对象集合打算所拥有的各种有价证券、银行存款本息、集合打算应收款项、其它投资等资产。（六）估值日本集合打算成立后，每个交易日对集合打算资产进行估值。（七）估值方法1、股票估值方法（1）上市流通股票按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的

53、，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，且证券发行机构未发生阻碍证券价格的重大事件，以最近交易日的收盘价估值；假如估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的或者证券发行机构发生了阻碍证券价格的重大事件，将参考监管机构或行业协会有关规定，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。（2）未上市股票的估值送股、转增股、配股和公开增发新股等发行未上市的股票，按估值日在证券交易所上市的同一股票的收盘价进行估值；非公开发行的且在发行时明确一定期限锁定期的股票，按监管机构或行业协会有关规定确定公允价值。2、债券估值方法（1）在证券交易所市场挂牌交易实行净价交易的债券按估值日收盘价估值；估值日没有

54、交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；假如估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考监管机构或行业协会的估值意见，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。（2）在证券交易所市场挂牌交易未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去所含的债券应收利息得到的净价进行估值；估值日没有交易的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化，按最近交易日债券收盘价减去所含的债券应收利息得到的净价估值；假如估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考监管机构或行业协会的估值意见，调整最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。（3）首次发行未上市债券采纳估

55、值技术确定的公允价值进行估值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本估值。（4）关于只在上交所固定收益平台和深交所综合协议平台挂牌交易的债券，按照成本估值。（5）在对银行间市场的固定收益品种估值时，应要紧依据第三方估值机构公布的收益率曲线及估值价格。（6）同一债券同时在两个或两个以上市场交易的，按债券所处的市场分不估值。3、证券投资基金估值方法（1）持有的交易所基金(包括封闭式基金、上市开放式基金（LOF）等)，按估值日其所在证券交易所的收盘价估值；估值日无交易的，以最近交易日的收盘价估值；假如估值日无交易，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，将参考监管机构或行业协会有关规定，调整

56、最近交易日收盘价，确定公允价值进行估值。（2）持有的场外基金（包括托管在场外的上市开放式基金（LOF），按估值日前一交易日的基金份额净值估值；估值日前一交易日基金份额净值无公布的，按此前最近交易日的基金份额净值估值。（3）持有的货币市场基金，按估值日前一交易日基金治理公司的每万份收益计算。（4）持有的基金或资产治理打算处于封闭期的，按照最新公布的份额净值估值；没有公布份额净值的，按照成本估值。4、银行定期存款或通知存款估值方法银行定期存款或通知存款以本金列示，按协议或合同利率逐日确认利息收入。如提早支取或利率发生变化，将及时进行账务调整。5、持有的证券公司专项资产治理打算、商业银行理财打算等以

57、成本列示，到期确认投资收益。6、股指期货以估值日金融期货交易所的当日结算价估值，该日无交易的，以最近一日的当日结算价计算。7、如有确凿证据表明按上述规定不能客观反映集合打算资产公允价值的，治理人可依照具体情况，在综合考虑市场成交价、市场报价、流淌性、收益率曲线等多种因素基础上，在与托管人商量后，按最能反映集合打算资产公允价值的方法估值；8、相关法律法规以及监管部门有强制规定的，从其规定。如有新增事项，按国家最新规定估值。9、暂停估值的情形：集合打算投资所涉及的证券交易所遇法定节假日或其它缘故暂停营业时，或因其它任何不可抗力致使治理人或托管人无法准确评估集合打算资产价值时，可暂停估值。但估值条件

58、恢复时，治理人或托管人必须及时完成估值工作。（八）估值程序本集合打算日常估值由治理人进行。用于披露的资产净值由治理人完成估值后，将估值结果以传真或书面形式报送托管人，托管人按照规定的估值方法、时刻与程序进行复核；托管人复核无误签章后返回给治理人；报告期末估值复核与集合打算会计账目的核对同时进行。集合打算单位净值的计算采纳四舍五入的方法精确到小数点后第四位。（九）估值错误与遗漏的处理方式治理人和托管人应采取必要、适当、合理的措施确保资产估值的准确性和及时性。当单位计价出现错误时，治理人应当立即予以纠正，并采取合理的措施防止损失进一步扩大。因单位净值错误给托付人造成损失的，治理人（而非行政服务机构

59、）应当承担赔偿责任。治理人而非行政服务机构在赔偿投资人后，有权向有关责任方追偿。前述内容如法律法规或监管机关另有规定的，按其规定处理。本打算的会计责任方由治理人（而非行政服务机构）担任，与本打算有关的会计问题，如经双方在平等基础上充分讨论后，尚不能达成一致时，按治理人（而非行政服务机构）的建议执行；或者治理人（而非行政服务机构）和托管人对打算净值的计算结果，尽管多次重新计算和核对，尚不能达成一致时，为幸免不能按时公布打算净值的情形，以治理人（而非行政服务机构）的计算结果对外公布；由此给托付人和集合打算财产造成损失，托管人不承担任何责任。（十）差错处理1、差错类型本打算运作过程中，假如由于治理人

60、、托管人、注册与过户登记人、或代理销售机构、或托付人自身的过错造成差错，导致其他当事人遭受损失的，过错的责任人应当对由于该差错遭受损失的当事人（“受损方”）按下述“差错处理原则”给予赔偿并承担赔偿责任。上述差错的要紧类型包括但不限于：资料申报差错、数据传输差错、数据计算差错、系统故障差错、下达指令差错等；关于因技术缘故引起的差错，若系同行业现有技术水平无法预见、无法幸免、无法抗拒，则属不可抗力，按照下述规定执行。由于不可抗力缘故造成托付人的交易资料灭失或被错误处理或造成其他差错，因不可抗力缘故出现差错的当事人不对其他当事人承担赔偿责任，但因该差错取得不当得利的当事人仍应负有返还不当得利的义务。