某某省某某泽市某某武县智慧照明及亮化节能提升PPP项目实施方案

1、 PAGE * ROMAN PAGE * ROMAN VI目录 HYPERLINK l _bookmark0 第一章 项目况7 HYPERLINK l _bookmark1 一、 项基本况7 HYPERLINK l _bookmark2 （） 项名称7 HYPERLINK l _bookmark3 （） 项类型7 HYPERLINK l _bookmark4 （） 项实施位7 HYPERLINK l _bookmark5 （） 政方出代表7 HYPERLINK l _bookmark6 （） 项运作式7 HYPERLINK l _bookmark7 （） 项合作限7 HYPERLINK l _

2、bookmark8 （） 项联系人7 HYPERLINK l _bookmark9 二、 经技术标7 HYPERLINK l _bookmark10 （） 项规划点7 HYPERLINK l _bookmark11 （） 项建设容及模8 HYPERLINK l _bookmark12 （） 项投资模8 HYPERLINK l _bookmark13 （） 主产出明9 HYPERLINK l _bookmark14 （） 资来源10 HYPERLINK l _bookmark15 三、 项公司权情况11 HYPERLINK l _bookmark16 四、 项运作目标意义11 HYPERLINK

3、 l _bookmark17 （） 项运作目标11 HYPERLINK l _bookmark18 （） 项运作意义11 HYPERLINK l _bookmark19 五、 PPP模运的必性和行性14 HYPERLINK l _bookmark20 （） 应用 PPP模的必性14 HYPERLINK l _bookmark21 （） PPP运的可性16 HYPERLINK l _bookmark22 六、 项前期作进展17 HYPERLINK l _bookmark23 七、 方编制的及制依据17 HYPERLINK l _bookmark24 （） 方编制的17 HYPERLINK l _

4、bookmark25 （） 方编制依据17 HYPERLINK l _bookmark26 第二章 物有值评价财政承能力论证20 HYPERLINK l _bookmark27 （） 物所值价20 HYPERLINK l _bookmark28 （） 财承受力论证20 HYPERLINK l _bookmark29 第三章 风险配31 HYPERLINK l _bookmark30 一、 风分配则31 HYPERLINK l _bookmark31 （） 最风险配原则31 HYPERLINK l _bookmark32 （） 风收益等原则31 HYPERLINK l _bookmark33 （

5、） 风可控则31 HYPERLINK l _bookmark34 二、 风分配本框架31 HYPERLINK l _bookmark35 三、 风分配程31 HYPERLINK l _bookmark36 （） 自风险配32 HYPERLINK l _bookmark37 （） 共风险配32 HYPERLINK l _bookmark38 （） 风跟踪再分配32 HYPERLINK l _bookmark39 四、 项风险素分析34 HYPERLINK l _bookmark40 （） 项的宏风险35 HYPERLINK l _bookmark41 （） 项的中风险41 HYPERLINK l

6、 _bookmark42 （） 项的微风险48 HYPERLINK l _bookmark43 五、 初风险配方案51 HYPERLINK l _bookmark44 六、 最风险配方案53 HYPERLINK l _bookmark45 （） 风权重例53 HYPERLINK l _bookmark46 （） 最风险配方案55 HYPERLINK l _bookmark47 第四章 项目作方式57 HYPERLINK l _bookmark48 一、 项特征定57 HYPERLINK l _bookmark49 （） 所权转特征57 HYPERLINK l _bookmark50 （） 经权

7、分特征57 HYPERLINK l _bookmark51 （） 政与社资本作程度58 HYPERLINK l _bookmark52 二、 项运作式59 HYPERLINK l _bookmark53 第五章 项目易结构60 HYPERLINK l _bookmark54 一、 投资结构60 HYPERLINK l _bookmark55 （） 投结构60 HYPERLINK l _bookmark56 （） 融安排61 HYPERLINK l _bookmark57 （） 资权属65 HYPERLINK l _bookmark58 第六章 回报制66 HYPERLINK l _bookma

8、rk59 一、 项回报制66 HYPERLINK l _bookmark60 （） 项经营益66 HYPERLINK l _bookmark61 （） 可性缺补助69 HYPERLINK l _bookmark62 （） 可性缺补助算72 HYPERLINK l _bookmark63 （） 政府可性缺补助付安排78 HYPERLINK l _bookmark64 二、 政方股回报制78 HYPERLINK l _bookmark65 三、 激相容制78 HYPERLINK l _bookmark66 四、 相配套排79 HYPERLINK l _bookmark67 第七章 PPP 项目同8

9、0 HYPERLINK l _bookmark68 一、 项合同系80 HYPERLINK l _bookmark69 （） 项合同系架构80 HYPERLINK l _bookmark70 （） 项合同系构成81 HYPERLINK l _bookmark71 二、 PPP合核心款83 HYPERLINK l _bookmark72 （） 项授权经营和业范围83 HYPERLINK l _bookmark73 （） 各的基权利义务84 HYPERLINK l _bookmark74 （） 项前期作与程建其他用承担89 HYPERLINK l _bookmark75 （） PPP合生效前提件9

10、0 HYPERLINK l _bookmark76 （） 项土地用权91 HYPERLINK l _bookmark77 （） 项建设相关91 HYPERLINK l _bookmark78 （） 项设施营92 HYPERLINK l _bookmark79 （） 考标准要求94 HYPERLINK l _bookmark80 （） 服费的算、付及价机制94 HYPERLINK l _bookmark81 （） 履保函95 HYPERLINK l _bookmark82 （一） 股转让制97 HYPERLINK l _bookmark83 （二） 项设施满移交97 HYPERLINK l _b

11、ookmark84 （三） 保险97 HYPERLINK l _bookmark85 （四） 提终止98 HYPERLINK l _bookmark86 三、 股协议项目司章程101 HYPERLINK l _bookmark87 （） 项公司况101 HYPERLINK l _bookmark88 （） 相财务项101 HYPERLINK l _bookmark89 （） 股会及事机制102 HYPERLINK l _bookmark90 （） 董会构及议机制102 HYPERLINK l _bookmark91 （） 经管理队102 HYPERLINK l _bookmark92 （） 监

12、会的成及事机制102 HYPERLINK l _bookmark93 （） 股权益配机制103 HYPERLINK l _bookmark94 第八章 项目管架构104 HYPERLINK l _bookmark95 一、 项协调制104 HYPERLINK l _bookmark96 二、 监架构108 HYPERLINK l _bookmark97 三、 监方式108 HYPERLINK l _bookmark98 （） 事监管109 HYPERLINK l _bookmark99 （） 事监管109 HYPERLINK l _bookmark100 （） 事监管111 HYPERLINK

13、 l _bookmark101 第九章 采购式选择113 HYPERLINK l _bookmark102 一、 进采购段的提条件113 HYPERLINK l _bookmark103 二、 采依据113 HYPERLINK l _bookmark104 （） 政依据113 HYPERLINK l _bookmark105 （） PPP采与工招标并的明113 HYPERLINK l _bookmark106 三、 采方式择114 HYPERLINK l _bookmark107 （） 本目采特殊性114 HYPERLINK l _bookmark108 （） 公招标购方的特点116 HYPE

14、RLINK l _bookmark109 （） 项目采主体116 HYPERLINK l _bookmark110 （） 采购程序116 HYPERLINK l _bookmark111 （） 资预审准118 HYPERLINK l _bookmark112 （） 竞条件119 HYPERLINK l _bookmark113 （） 综评价120 HYPERLINK l _bookmark114 第十章 实施障措施121 HYPERLINK l _bookmark115 附一项基本设方案122 HYPERLINK l _bookmark116 一规划计原及依据122 HYPERLINK l _

15、bookmark117 一）原则122 HYPERLINK l _bookmark118 二）依据122 HYPERLINK l _bookmark119 二技术求122 HYPERLINK l _bookmark120 一）照标准122 HYPERLINK l _bookmark121 二）光、灯及其属装选择求124 HYPERLINK l _bookmark122 三）照方式127 HYPERLINK l _bookmark123 四）供和控制128 HYPERLINK l _bookmark124 三工程案132 HYPERLINK l _bookmark125 一）工流程案133 HY

16、PERLINK l _bookmark126 二）施方法133 HYPERLINK l _bookmark127 （）其工程设要求135 HYPERLINK l _bookmark128 四）工量135 HYPERLINK l _bookmark129 附二绩考核标参考137 HYPERLINK l _bookmark130 一绩效核评参考表137 HYPERLINK l _bookmark131 二绩效核系数14477第一章 项目概况一、项目基本情况（一）项目名称某某县智慧照明及亮化节能提升 PPP 项目（二）项目类型新建（三）项目实施单位某某县人民政府授权某某县城市管理局作为本项目的实施机

17、构。（四）政府方出资代表某某县人民政府委托某某县启明国有资产运营有限责任公司作为政府方出资代表。（五）项目运作方式本项目采用 PPP 模式新建项目中 BOT（建设运营移交， Build-Operate-Transfer）的方式运作。（六）项目合作期限本项目合作期为 20 年，其中建设期 1 年，运营期 19 年。（七）项目联系人某某县城管理局联人郭任联方二、经济技术指标（一）项目规划地点PPP PPP 项目 PAGE PAGE 9（二）项目建设内容及规模PPPWiFi 824）3646（57031836144432）7763（4513558174公园 117 基 351 盏）。具体建设内容为新

18、建普通路灯（含灯头、灯杆、电缆）680 基， 灯头 1404 盏；新建高杆路灯（含灯头、灯杆、电缆）144 基，灯头432 盏；路灯整体改造（含灯头、灯杆、电缆）3646 基，灯头 7763（）12334470 570387WiFi2404412某某县所有路灯统一安装智慧照明控制系统，由项目公司统一运（三）项目投资规模经估算，本项目总投资 11000.00 万元,包括建设投资 10761.84万元（其中:建筑工程费用 1983.86 万元、设备费用 6725.10 万元，665.51590.19797.17215.6022.56 11000.008800220020%199%。表1项目建设情况

19、一览表序号总投资万元11000.00备注1建设投资万元10761.842建设期利息万元215.603铺底流动资金万元22.56（四）主要产出说明1404 ）144432）36467763（4470570387WiFi24044 座；办公场所 1 处；维修车 2 辆。其中，新建路灯 680 基，主要分布在振兴街 198 基，雁池路 28156243076公园路 134 基，古城墙路 34 基。新建高杆路灯 144 基，主要分布在城区道路路口，见下表：伯乐大街 10 个主要红绿灯交叉口高杆40 基HID250W带智慧控制系统S348 与 S351 交叉口高杆4 基HID250W带智慧控制系统S34

20、8 与 S254 交叉口高杆4 基HID250W带智慧控制系统湖心路与古城东街交叉口高杆2 基HID250W带智慧控制系统古城东街与永顺路交叉口高杆4 基HID250W带智慧控制系统古城东街与永昌路交叉口高杆4 基HID250W带智慧控制系统千佛山路与趵突泉路交叉口高杆4 基HID250W带智慧控制系统北环路与 S254 交叉口高杆4 基HID250W带智慧控制系统古城东街两个丁字路口高杆4 基HID250W带智慧控制系统 PAGE PAGE 19千里马路与南环路交叉口高杆2 基HID250W带智慧控制系统千里马路与先农坛街交叉口高杆4 基HID250W带智慧控制系统湖心路与南环路交叉口高杆2

21、 基HID250W带智慧控制系统湖心路与先农坛街交叉口高杆4 基HID250W带智慧控制系统汉泉路与先农坛街交叉口高杆4 基HID250W带智慧控制系统永顺路与先农坛街交叉口高杆4 基HID250W带智慧控制系统文亭路 11 个交叉口、5 个丁字路高杆54 基HID250W带智慧控制系统路灯整体改造 3646 基（包括公园亮化部分主要涉及实验中学公134 175 351 660 盏），主基，主要分除此之外，本项目建设内容还包括智慧照明控制系统 5703 套，充电桩 87 套，安装 WiFi240 台，箱式变压器 44 座，办公场所 1 处、维修车 2 辆。项目建成后，年均财政运营补贴 1409

22、.88 万元，年均运营成本552 6454；2672.80 1466.39 12.96 13.72 16.52 17.98 年。（五）资金来源本项目所需资金的 20%来源于项目资本金，缺口部分由项目公司通过银行贷款等方式进行筹措。三、项目公司股权情况本项目拟由政府方出资代表某某县启明国有资产运营有限责任199。项目公司注册资本为 2200.00 万元人民币。社会资本应在中标后72178.0022四、项目运作的目标和意义（一）项目运作的目标PPP（二）项目运作的意义本项目符合国家发展和改革委员会产业结构调整指导目录(2011 年本)(2013 年修正版)第一类“鼓励类”，第二十二条“城3 加强事

23、故多发路段和公路安全隐患路段综合治理。建立完善事故完善城市道路交通安全设施。加强城市道路以及行人过街设施、公交港湾、公交专用车道（路）建设，减少行人、自行车与机动车的互相影响。完善双向六车道及六车道以上城市主干道中央隔离设施， 提升城市快速路和主干道运行安全性。路灯是城市的“眼睛”，是城市繁荣文明的象征，是城市物质文奋精神的一项非常有意义的工作。项目所在的某某县地理位置优越，拥有大量人文和自然旅游资:街道是最物五、PPP 模式运作的必要性和可行性（一）应用 PPP 模式的必要性1.43 号文提出推行 PPP 模式为加强地方政府性债务管理，国发201443（PPP）2.采用 PPP 模式的优势（

24、1）平衡政府财政支出基础设施建设项目前期资本性投入大，通过引入社会资本，可将短期大额建设支出转化为合作期内的分期支付可用性服务费和运维绩效服务费，有利于平衡财政支付资金压力、加快公共基础设施建设。（2）增加公共基础设施有效供给PPPPPPPPPPPP（3）优化项目风险分配PPP（4）提升建设运营效率PPPPPP（5）促进政府转变职能PPPPPPPPPPPPPPPPPP（二）PPP 运作的可行性1624第二，符合财政可承受能力的安排。201511六、项目前期工作进展某某县城市管理局作为项目实施单位委托工程咨询机构编制项目可行性研究报告，截至目前项目可行性研究报告已完成。2018 七、方案编制目的

25、及编制依据（一）方案编制目的PPPPPP（二）方案编制的依据1.法律法规及部门规章中华人民共和国预算法；中华人民共和国政府采购法；中华人民共和国招标投标法；中华人民共和国政府采购法实施条例；中华人民共和国招标投标法实施条例；中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定（2013 年11 月 12 日）；中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议；（201443 号）；某某院关于创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的指导意见（国发201460 号）；财政部关于推广运用政府和社会资本合作模式有关问题的通知（财金201476 号）；关于规范政府和社会资本合作合同管理工作的通知（财金2014

26、156 号）；关于市政公用领域开展政府和社会资本合作项目推介工作的通知（财建201529 号）；试行财金2014113 号）；（2014215）；政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521 号）；政府采购非招标采购方式管理办法（财政部令第 74 号）；8；（财金2014112）；国家发展改革委关于切实做好基础设施和公用事业特许经营管理办法贯彻实施工作的通知（发改法规20151508 号）；某某院办公厅转发财政部发展改革委人民银行关于公共服务领域推广政府和社会资本合作模式指导意见的通知（ 国办发201542 号）；进一步规范地方府举债融资行为的通知（财预201750 号）；财政

27、部关于坚决制止地方以政府购买服务名义违法违规融资的通知（财预201787 号）；关于规范政府和社会资本合作（PPP）综合信息平台项目库管理的通知（财办金201792 号）；投资项目可行性研究指南（试用版）；建设项目经济评价方法与参数（第三版）。2.地区资料中共某某省委关于制定某某省国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议；某某省人民政府办公厅关于在公共服务领域推广政府和社会资本合作模式的指导意见（鲁政办发201535 号）；关于贯彻国发201560 号文件创新重点领域投融资机制鼓励社会投资的实施意见（鲁政发201512 号）；（2016-2020 年）；某某省财政厅关于进一步规范政府和社会资本

28、合作（PPP）切实防范政府债务风险的通知（鲁财金201752 号）（PPP） 201777项目建设相关技术规范、标准及其他相关资料。2020第二章 物有所值评价及财政承受能力论证（一）物有所值评价PPPPPP70.51603298.44PPP（二）财政承受能力论证PPP PPP 项目 PAGE PAGE 22表2某某县PPP项目入库情况表序号项目编号项目名称所处阶段备注137172300003892某某县生活垃圾焚烧发电工程项目执行阶段已实施项目237172300004218某某县化工园区污水处理工程执行阶段已实施项目337172300007199某某县城区内河水系治理及综合利用工程项目执行阶

29、段已实施项目437172300007217某某县城区道路提升改造 PPP 项目执行阶段已实施项目537172300034478某某县北部新城基础设施建设项目执行阶段已实施项目637172304465301某某县机电设备智造小镇 PPP 项目采购阶段拟实施项目737172300033674某某县第三中学项目采购阶段拟实施项目837172300033691某某县教育示范园区项目采购阶段拟实施项目937172300013078某某县全民健身活动中心建设准备阶段拟退库1037172308101301某某县广电传媒活动中心建设项目准备阶段拟实施项目1137172309685301某某县智慧照明及亮化节能

30、提升 PPP 项目准备阶段拟实施项目1237172314617301某某县第二污水处理厂工程准备阶段拟实施项目1337172300003928某某县城乡生活垃圾转运工程项目识别阶段拟退库1437172300007225某某县科技孵化器项目识别阶段拟退库1537172300019759某某县伯乐文化产业园识别阶段拟退库1637172300019773某某县西城滨河文化旅游产业链项目识别阶段拟退库218%的50%20207.20%，已暂停实施该项目，项目不占财承。PPP PPP 项目 PAGE PAGE 24表3本项目财政支出责任一览合同期年份股权投资支出责任(万元)运营补贴支出责任（万元）风险承

31、担支出责任（万元）项目财政支出责任（万元）一般公共预算支出（万元）项目财政支出占比201821.770.00179.00200.78322403.190.06%20190.231094.959.371104.55343359.400.32%20200.001094.619.101103.71365677.760.30%20210.001125.059.101134.15389446.810.29%20220.001156.869.101165.95414760.860.28%20230.001190.109.101199.19441720.310.27%20240.001224.839.101

32、233.93470432.130.26%20250.001261.139.101270.23501010.220.25%20260.001299.079.101308.16533575.880.25%20270.001338.719.101347.80568258.320.24%20280.001380.139.101389.23605195.110.23%20290.001423.429.101432.51644532.790.22%20300.001468.659.101477.75686427.420.22%20310.001515.929.101525.02731045.200.21%

33、20320.001565.329.101574.42778563.140.20%20330.001616.949.101626.04829169.740.20%20340.001670.899.101679.98883065.780.19%20350.001727.269.101736.36940465.050.18%20360.001786.179.101795.261001595.280.18%20370.001847.739.101856.821066698.980.17%20190.32%。政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引（财金201521）明确规定政府“每一年度全部PPP1

34、0%10某某县全部 PPP 项目政府支出责任占当年政府一般公共预算支出占比最高为 2020 年达到 7.20%，未超过当年一般公共预算支出的财201521 号PPP 排的支出责任，占一般公共预算支出比例应当不超过 10%。本项目PPP 截止目前某某县 PPP 项目入库情况及全部项目累计支出预算如下表所示。PPP PPP 项目 PAGE PAGE 29表4某某县全部PPP项目财政支出责任一览单位：万元年份本项目财政支出责任已实施项目财政支出责任总值拟实施项目财政支出责任总值年度财政支出责任汇总一般公共预算支出年度财政支出责任占比2018200.785639.983665.899506.65322

35、403.192.95%20191104.5514173.647492.8322771.02343359.46.63%20201103.7114725.3410506.7726335.82365677.767.20%20211134.1515560.8510767.0327462.03389446.817.05%20221165.9515951.6211348.8828466.45414760.866.86%20231199.1916582.7111814.4029596.30441720.316.70%20241233.9317244.0112200.0130677.95470432.136.

36、52%20251270.2317936.9512540.5531747.73501010.226.34%20261308.1618663.0413061.7133032.91533575.886.19%20271347.819423.8413589.3934361.03568258.326.05%20281389.232022114154.4835764.71605195.115.91%20291432.515421.4614630.1321484.10644532.793.33%20301477.755571.1915436.8522485.79686427.423.28%20311525.

37、025727.8816357.5323610.43731045.23.23%20321574.425889.2411182.1118645.77778563.142.39%20331626.041260.639233.3112119.98829169.741.46%20341679.981259.389692.0512631.41883065.781.43%20351736.361258.1910278.7313273.28940465.051.41%20361795.261257.0510919.9713972.281001595.281.40%20371856.821255.9711764

38、.3914877.181066698.981.39%20381254.958041.459296.401136034.410.82%20391253.978374.029627.991209876.650.80%20401253.03451.291704.321288518.630.13%20411252.14510.061762.201372272.340.13%20421251.30571.771823.071461470.040.12%20431250.49636.561887.051556465.590.12%20441249.72558.591808.311657635.860.11

39、%20451249630.031879.031765382.190.11%204663.66705.04768.701880132.030.04%2047783.79783.792002340.610.04%表5某某县已实施PPP项目财政支出责任一览单位：万元年份某某县生活垃圾焚烧发电工程项目某某县化工园区污水处理工程某某县城区道路提升改造 PPP 项目某某县城区内河水系治理及综合利用工程项目某某县北部新城基础设施建设项目20161170.7220171170.72180.591307.31940.26949.2920181225.2922.652821.09977.88593.0620191

40、222.7026.202917.765812.714194.2620201220.2229.723019.936076.594378.8820211217.86289.573126.296353.604573.5220221215.6277.103237.026644.194777.7020231213.4876.063352.286949.014991.8820241211.4474.973472.277268.775216.5620251209.5073.833597.177604.205452.2420261207.6672.633727.207956.075699.4820271205

41、.9071.383862.568325.175958.8320281204.2270.064003.478712.366230.8920291202.6368.674150.1620301201.1167.224302.8620311199.6666.404461.8220321198.2863.664627.3020331196.9763.6620341195.7263.6620351194.5363.6620361193.3963.6620371192.3163.6620381191.2963.6620391190.3163.6620401189.3763.6620411188.4863.

42、6620421187.6463.6620431186.8363.6620441186.0663.6620451185.3463.66204663.66表6某某县拟实施PPP项目财政支出责任一览单位：万元支出年度某某县第三中学项目某某县教育示范园区项目某某县机电设备智造小镇 PPP 项目某某县广电传媒活动中心建设项目某某县第二污水处理厂工程项目2017756.082140.412018792.15871.781584.00276.31141.6520193379.81965.351494.111248.22405.3420203533.223683.551606.541308.03375.442

43、0213695.703799.851553.691371.53346.2620223866.173922.111689.101438.15433.3620234045.044054.621648.221508.02558.5020244232.704234.021796.681562.17374.4420254429.594240.801951.811639.08279.2820264636.164284.322113.931719.75307.5520274852.884311.542283.341804.39337.2320285080.264553.482259.141893.20368

44、.4020295318.814644.842444.141967.22255.12 PAGE PAGE 3020305569.094875.832637.472064.98289.4820315831.665166.772865.982167.55325.5620325437.263106.222275.18363.4520335752.313077.77403.2320346084.743308.31298.9920356386.653549.23342.8520366757.973773.10388.8920377290.944036.20437.2420387553.43488.0120

45、397978.70395.322040451.292041510.062042571.772043636.562044558.592045630.032046705.042047783.79PPP 项目 PAGE PAGE 39第三章 风险分配一、风险分配原则（一）最优风险分配原则最优风险分配原则是指在法律法规和公共利益约束下，PPP 项目的风险应分配给能够以最小成本、最有效的方式管理它的一方承担， 并且给予风险承担方选择如何处理和最小化该等风险的权利。（二）风险收益对等原则风险收益对等原则是指既关注社会资本方对于风险管理成本和风险损失的承担，又尊重其获得与承担风险相匹配的收益水平的权利，即承

46、受更大风险的一方应当获得与其相匹配的更多收益。（三）风险可控原则二、风险分配基本框架按照风险分配的上述基本原则及财政部推广应用 PPP 模式的政策导向，本项目核心风险分配框架如下：（）2.政策变化、法律变更等主要由政府承担；3.不可抗力风险等由政府和社会资本（或项目公司）合理共担。三、风险分配流程PPP（一）自担风险分配PPP（二）共担风险分配（三）风险跟踪与再分配图1项目风险分配流程图四、项目风险因素分析PPPPPPPPP图2风险层次分类结构图（一）项目的宏观风险1.政治环境政治风险主要指国家政治环境和地方政府的宏观政策行为引起（1）资产国有化/征用/没收行没收项目所属资产或权益，导致项目失

47、败的风险。依据在财政部20141129（财金2014113）及作为附件的PPP（试行）， PPP（2）地方政策变化PPPPPP（3）政治/公众反对（2.法律环境（1）法律及监管体系不完善PPPPPP目实施过程带来不必要的损失。PPP（2）法律法规变化PPPPPPPPPPPPb.在运营期间，如果因发生政府方可控的法律变更导致项目公司3.市场环境（1）金融市场低效率风险（2）通货膨胀风险PPP（3）利率/汇率变动风险描述：该项风险是指由于利率/汇率波动对项目融资成本产PPP/汇率波动界限值条款予以规避。当利率/汇率变化超过该界限值时，可以（4）市场需求变化PPP PAGE PAGE 49量增加超过

48、上限值，政府可以对超额收益要求部分分成或全部返还， 当需求量下降超过下限值，社会资本可以要求政府予以补贴。社会资本按照事先约定返回全部或部分收益，从而实现双方对该风险的共担。4.不可抗力（1）自然不可抗力（2）社会不可抗力PPP（二）项目的中观风险41.融资风险（1）未完成融资风险风险分担建议：项目融资是合同项下社会资本方应履行的义务， 此项风险应由社会资本方承担。PPP（2）资金链断裂风险风险分担建议：项目融资是合同项下社会资本方应履行的义务， 此项风险应由社会资本方承担。2.设计阶段（1）设计缺陷PPP风险分担建议：项目设计是合同项下社会资本方应履行的义务， 此项风险应由社会资本方承担。P

49、PP（2）设计变更风险分担建议：该项风险应由提出设计变更方案的一方来承担。风险应对措施：若是因政府方要求修改的设计变更，此项风险应3.建设阶段承担，属于可控风险。（1）延迟开工PPP风险分担建议：政府方负责的审批手续主要集中在项目准备阶90（2）成本超支（3）延迟完工PPP3PPP90（4）工程/运营维护质量不合格PPP（5）场地可及性（6）合同变更风险描述：项目公司有权对项目设计提出优化，但双方应按照PPP（7）项目安全风险描述：该项风险是指项目建设施工过程中的施工场所危险a.焊接、金属切割、冲击钻孔等施工及各种施工电器设备的b.工程材料、构件及设备的堆放与搬（吊）运等发生高空坠落、堆放散落

50、、撞击人员等意外。风险分担建议：此项风险应由社会资本方承担。（4.运营阶段（1）同质项目竞争PPPPPPPPP目覆盖区域内不得再批准新建或扩建与本项目有竞争关系的同质项目。（2）延迟开始运营风险分担建议：该项风险应当由政府方和社会资本方共同承担。风险应对措施：因政府方自身原因无法按照合同约定的时间和要因社会资本或项目公司自身原因无法按照合同约定的时间和要求开1（3）运营维护上升法证明非自身原因造成的成本上升时，此类风险应由社会资本方承担。（4）收益低于预期PPP风险分担建议：该项风险由社会资本方自行承担。（5）移交风险PPP风险分担建议：此类风险应由社会资本方承担。（三）项目的微观风险微观层风

51、险包括在项目采购的全过程中，因股东/参与方的关系PPP1政府方（1）政府违约PPPPPPPPP（2）政府决策失败PPP2社会资本（1）社会资本违约风险描述：该项风险是指社会资本方未能履行合同义务，导致项 PAGE PAGE 59目无法正常运行的风险。风险分担建议：此类风险应由社会资本方承担。（2）社会资本提前退出风险分担建议：此类风险应由社会资本方承担。（3）社会资本组织不当风险分担建议：此类风险应由社会资本方承担。（4）社会资本破产/解散风险分担建议：此类风险应由社会资本方承担。2、合作关系（1）责任风险分配不当PPPPPP（2）SPV 公司管理不当SPV（3）第三方风险风险分担建议：此项风

52、险应由社会资本方承担。五、初步风险分配方案表7初步风险分配方案表风险识别初次风险分配层级分类风险因素政府方社会资本共同承担宏观风险政治资产国有化/征用/没收地方政策变化政治/公众反对法律法律监管体系不完善法律法规变化市场金融市场低效率通货膨胀率风险利率/汇率变动市场需求变化不可抗力自然不可抗力社会不可抗力中观风险融资未完成融资风险资金链断裂风险设计设计缺陷设计变更建造延迟开工成本超支延迟完工质量不合格场地可及性工程合同变更安全、环境/文物破坏运营同质项目竞争延迟开始运营运营维护成本过高收益低于预期移交风险微观风险政府方政府违约政府决策失败社会资本社会资本违约社会资本提前退出社会资本组织不当社会

53、资本破产/解散关系双方责任风险分配不当项目公司组织管理不当第三方风险361132616 项，主要涉及社会资本方在项目各阶段的技术与管理能力，由社1159与方及其合作关系协调等引起的风险，政府方承担 2 项，社会资本方承担 6 项，双方共同承担 1 项。六、最终风险分配方案（一）风险权重比例100%，首先对20%、赋权情况如下表所示：表8风险权重分配表层级数量权重分类数量权重风险因素权重1120%政治35%资产国有化/征用/没收1.67%地方政策变化1.67%政治/公众反对1.67%法律25%法律监管体系不完善2.50%法律法规变化2.50%市场45%金融市场低效率1.25%通货膨胀率风险1.2

54、5%利率/汇率变动1.25%市场需求变化1.25%不可抗力25%自然不可抗力2.50%社会不可抗力2.50%1640%融资210%未完成融资风险5.00%资金链断裂风险5.00%设计25%设计缺陷2.50%设计变更2.50%建造715%延迟开工2.14%成本超支2.14%延迟完工2.14%质量不合格2.14%场地可及性2.14%工程合同变更2.14%安全、环境/文物破坏2.14%运营510%同质项目竞争2.00%延迟开始运营2.00%运营维护成本上升2.00%收益低于预期2.00%移交风险2.00%微观风险940%政府方215%政府违约7.50%政府决策失败7.50%社会资本415%社会资本违

55、约3.75%社会资本提前退出3.75%社会资本组织不当3.75%社会资本破产/解散3.75%关系310%双方责任风险分配不当2.50%项目公司组织管理不当2.50%第三方风险5.0%0（二）最终风险分配方案依据初步风险分配方案中自担风险的分配结果，首先计算政府PPP表9最终风险分配方案可量化风险因素36自担风险分配政府方社会资本共同承担20.83%55.61%23.56%共担风险分配政府方社会资本32.61%67.39%-可转移风险比例67.39%自留风险比例32.61%第四章 项目运作方式一、项目特征判定（一）所有权转移特征本项目所有权转移特征为“属于政府方不转移”。（二）经营权分配特征本项

56、目的经营权分配特征为“社会资本方经营”。PPP表 10 不同 PPP 运作的所有权和经营权特征所有权转移属于政府方不转移社会资本方政府方政府方 社会资本方政府方政府方社会资本方属于社会资本方不转移经营权控制程度社会资本方经营BOTROTBLOTLUOTBOOTTOTPUOTPUODBFOBOOPPPBOT （三）政府与社会资本合作程度PPP PPPPPP（双方共同完成）三个维度来测量政府和社会资本的合作程度。PPPPPP二、项目运作模式通过对项目三个方面特征的逐一分析，综合考虑本项目回报机BOT）（） PAGE PAGE 62第五章 项目交易结构一、投融资结构授权委托出资职责分工授权委托出资职

57、责分工（专门协调机制）采购监督某某县城市管理局社会资本某某县PPP中心出资设立项目公司绩效信息公开政府出资代表投资建设运营维护金融机构贷款投入PPP可用性社会公众公众监督贷款出资设立绩效付费政府预算履约监管图3项目交易结构图（一）投资结构本项目总投资为 11000.00 万元，其中各股东方提供自有资金为2200208800政府授权某某县启明国有资产运营有限责任公司作为 PPP79922007实缴，政府方承担注册资金 22 万元按期到位。（二）融资安排1.融资方式2.直接介入权3.融资测算综合上述投融资结构安排，本项目投融资计划如下表所示。8800204.9%，测215.60利率的 1.2 倍。

58、11 资金使用计划表项目合计项目合计第 1 期第 2 期总投资总投资11000.0010977.4422.56建设投资10761.8410761.840.00建设期利息215.60215.600.00铺底流动资金22.560.0022.56资本金20.00%项目资本金2200.002177.4422.56用于建设投资的资本金1961.841961.840.00用于建设期利息的资本金215.60215.600.00用于流动资金的资本金22.560.0022.56资金筹措11053.11股权融资政府股权投资22.0021.770.23社会资本方股权投资2178.002155.6722.34债权融资

59、债务资金8800.008800.000.00流动资金贷款0.0052.65PPP PPP 项目 PAGE PAGE 64表 12 项目还本付息表序号项目合计123456789101借款及还本付息1.1年初借款累计利率-8,800.008,336.848,037.727,723.957,394.807,049.526,687.326,307.375,908.81长期借款4.90%8,800.008,336.848,037.727,723.957,394.807,049.526,687.326,307.375,908.81其他借款1.2本年借入本金8,800.008,800.00长期借款8,800

60、.008,800.00其他借款1.3本年应计利息5,047.19215.60431.20408.51393.85378.47362.35345.43327.68309.06289.53长期借款5,047.19215.60431.20408.51393.85378.47362.35345.43327.68309.06289.53其他借款1.4本年偿还本金8,800.00-463.16299.12313.78329.15345.28362.20379.95398.56418.09长期借款8,800.00-463.16299.12313.78329.15345.28362.20379.95398.5