2022年蜜雪冰城招股书概览

1、2022年蜜雪冰城招股书概览公司概况现制饮品龙头，两万店多品牌走向世界蜜雪冰城品牌2021年终端销售约 200 亿元（市占率7.2%），境内门店约2万家（市占率5.1%）、加盟为主（99.8%），为现制茶饮龙头，公司2021年收入103.5亿元（+121.2%YoY），扣非归母净利润18.5亿元（+106.1% YoY ），2022/3/31门店2.2万家，高质平价现制多品牌：茶饮-蜜雪冰城（ASP 9元, 22/3/31门店2.16万家）、咖啡-幸运咖（8元, 636家）、冰淇淋-极拉图（18元, 21家），出海：以东南亚为起点走向世界，22/3/31越南、印尼等门店数合计 571 家，均为

2、特许经营形式。现制茶饮行业全景行业进入品牌化阶段，价格带清晰、头部逐渐跑出行业标准化程度高，驱动连锁化率提升： 中国连锁经营协会2021新茶饮研究报告 显示，截至2020年年底，中国饮品店的连 锁化率达36%，远高于餐饮业平均连锁化 率15%。标准化程度高、单店相对易于复 制，是饮品店连锁化率高的一个重要成因。头部供应链优势持续巩固、品牌逐渐沉淀， 格局逐渐清晰： 欧睿数据显示，按品牌销售额计，2021年 中国餐饮服务前15大品牌中，现制饮品品 牌有7个，其次为西式快餐（5个）。蜜雪冰城为现制茶饮龙头： 根据艾媒咨询报告显示，2021年度中国现 制茶饮行业市场规模为2,796亿元，蜜雪冰 城品

3、牌门店2021年度终端销售额约为200 亿 元 ， 约 占 现制 茶 饮行 业 市场 规模的 7.15% 。根据华经产业研究院报告显示，2021年我 国现制茶饮门店约39万家，蜜雪冰城品牌 境内门店2021年末数量约2万家，约占现 制茶饮门店总数的5.13% 。欧睿数据也显示，按2021年销售额计，蜜 雪冰城为中国最大的现制茶饮品牌。财务概览上市募资，助力更上层楼发展目标：秉承“高质平价”的产品理念，依托蜜雪冰城、幸运咖、极拉图三大品牌，不断加强品牌建设、 增强研发实力、拓展门店终端网络、优化供应链建设、完善信息化体系，增强公司在国内现制饮 品及现制冰淇淋行业的竞争优势，并积极走出国门，致力于

4、将公司打造成为全球性的现制饮品品 牌。三年发展计划：产品和技术研发：引进国内外先进的研发设备、改善研发条件、招募高素质研发人员、持续增加研发投入，从而全面提升公司研发能力、优化产品结构。供应链建设：供应商合作：坚持高品质原料要求，不断开拓新的供应源，加强与优秀供应商的合作，在保证原材料品质的同时不断降低采购成本；生产能力建设：通过增加产线、新建生产分基地等方式进一步提升公司整体产能，缓解产能短缺、丰富自给品类、降低生产成本。供应链效率及冷链物流体系搭建：搭建更加高效的冷链物流网络布局，建成覆盖全国大部 分区域的冷链物流体系，提升物流运输时效，进一步降低门店库存管理成本，提高门店运 营效率，夯实

5、供应链优势，渠道建设：扩大门店数量，完善APP、小程序建设，继续扩大公司市场份额，信息化建设：通过数据及业务中台、云计算与大数据平台建设，对终端销售、会员管理、 门店 营运、在线培训、智慧供应链等系统模块进行全面升级，品牌建设：根据市场变化，综合考虑自身的资本结构、盈利能力、外部市场环境等多种因素，持 续改善品牌运营的方式和方法，继续扩大蜜雪冰城、幸运咖、极拉图 的品牌影响力。经营情况供应链为本，食材销售占七成生产：自建基地，生产固体饮料、风味浓浆等核心食材公司主要产品中的固体饮料、风味饮料浓浆等核心食材主要为公司自产。自建生产基地、原材料产地建厂布局上游生产领域，形成突出的生产优势：生产加工

6、：截至2022年3月末，公司已经建立起252亩智能制造产业 园，13万平方米全自动化生产车间，可以实现现制饮品、现制冰淇 淋核心食材的自主生产，在保证了食材稳定供给与产品品质的同 时，有效降低了公司成本，提高了对上游供应商的议价能力。上游渗透：公司在上游部分重要原材料产地建厂进行生产加工，所 需生产原材料直接地采，达到保质、降价、及时供货的效果。如公 司现已在国内柠檬主要产地四川安岳建立柠檬初加工生产基地。目前，公司正在广西、重庆、河南、海南、安徽等地筹建新的生产基地， 建成后公司的自主生产能力将进一步提高。随着公司募投项目的推进，公司将在重庆潼南、广西崇左等原材料产地建 厂，进一步扩大公司的

7、生产优势。供应链为本，食材销售占七成物流：基地覆盖全国，计划构建多级分仓目前已在河南、四川、新疆、江苏、广东、辽宁、浙江等22个省份设立仓 储物流基地，并通过物流合作方建立了基本覆盖全国的物流运输网络。完善的仓储物流网络能减少门店从订货到交货的时间从而达到门店单次少 量订货的目的，有助于门店有效管理库存，减少加盟商库存及资金压力。公司遍布全国的仓储物流网络降低了物流成本，支撑全国物流免运费的政 策，加强了招商吸引力和跨区域经营能力。本次募集资金投资项目中：“智能生产加工和进出口基地及亚洲总部项目（一二期 程） ”“上岛智慧供应链中心项目”均围绕CDC级中央配送 中心的智能仓配能力和扩容开展建设，确保公司物资顺利流 转并提高货物周转效率。“省级分仓及前置仓构建项目”拟新增建设30个RDC省级分