2022年职业考证-金融-证券专项考试考试名师押题精选卷I（带答案详解）试卷号37

住在富人区的她2022年职业考证-金融-证券专项考试考试名师押题精选卷I（带答案详解）（图片可根据实际调整大小）题型12345总分得分一.综合题(共50题)1.单选题

下列关于保险规划的做法中，可能面临风险的有（）。

Ⅰ.对财产进行的保险是不足额保险，结果损失发生时所获得的保险金赔偿不足

Ⅱ.对财产的超额保险，结果损失发生时所获得的赔偿金仅以实际损失核定

Ⅲ.可以通过自我风险防范来解决的，却进行投保

Ⅳ.在对人身进行保险时保险金额太小或保险期限太短

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】宏观经济运行对证券市场的影响主要表现在（）

Ⅰ.企业经济效益

Ⅱ.居民收入水平

Ⅱ.投资者对股价的预期

Ⅳ.资金成本

2.单选题

假设市场中存在一张面值为1000元，息票率为7%(每年支付一次利息），存续期为2年的债券。当投资者要求的必要投资回报率为10%时，投资该债券第一年的当期收益率为（

）。

问题1选项

A.3.52%

B.7.20%

C.10.00%

D.5.00%

【答案】B

【解析】第一年的利息收入为：C=1000x7%=70(元），第一年的债券价值为：

P=1070/(1+10%)=972.73(元）。所以该债券第一年的当期收益率为=C/P=70/972.73=7.2%。

3.单选题

证券公司及证券营业部应当建立客户投诉书面或者电子档案，保存时间不少于（）年。

问题1选项

A.1

B.3

C.5

D.10

【答案】C

【解析】证券公司、证券投资咨询机构应当对证券投资顾问业务推广、协议签订、服务提供、客户回访、投诉处理等环节实行留痕管理。向客户提供投资建议的时间、内容、方式和依据等信息，应当以书面或者电子文件形式予以记录留存。证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于5年。

4.单选题

证券公司的个人客户的需求主要是（）。

问题1选项

A.经营性需求

B.投资性需求

C.消费性需求

D.储蓄性需求

【答案】B

【解析】对于个人客户而言，参与证券市场的目的是为了资产的增值，主要是投资性需求；经营性需求更多的是适用于公司或企业，不适用于个人；消费性需求是进行消费，也不是证券公司的个人客户的需求；储蓄性需求的目的是存钱，对应的是银行的客户，而不是证券公司的客户，故答案选B

5.单选题

完全竞争型市场结构得以形成的根本因素在于（）

问题1选项

A.生产者众多，生产资料可以完全流动

B.企业的盈利完全由市场对产品的需求来决定

C.企业的产品无差异，所有企业都无法控制产品的市场价格

D.生产者或消费者可以自由进入或退出市场

【答案】C

【解析】产品有差别，生产的产品同种但不同质。产品的差异性是指各种产品之间存在着实际或想象上的差异，这是垄断竞争与完全竞争的主要区别。也是完全竞争型市场得以形成的根本因素

6.单选题

在组合风险限额管理中确定资本分配的权重时，不需要考虑的因素是（）。

问题1选项

A.组合在战略层面的重要性

B.经济前景

C.收益率

D.过去的组合集中情况

【答案】D

【解析】在确定商业银行在组合风险限额管理中资本分配的权重时，需要考虑的因素是组合在战略层面的重要性、目前的组合集中情况、经济前景、收益率。

7.单选题

需要见证人在场见证才能视为合法有效形式的遗嘱有（）。

Ⅰ.自书遗嘱

Ⅱ.录音录像遗嘱

Ⅲ.代书遗嘱

Ⅳ.口头遗嘱

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】我国法律规定了五种遗嘱形式：公证遗嘱、自书遗嘱、代书遗嘱、录音遗嘱和口头遗嘱。在这五种遗嘱形式中，公证遗嘱和自书遗嘱不需要遗嘱见证人。而代书遗嘱、口头遗嘱和录音遗嘱需要有两个以上与被继承人无利害关系的人在场见证。

8.单选题

判断市场达到有效的重要依据包括（）。

Ⅰ.证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息

Ⅱ.市场价格代表了证券的真实价值

Ⅲ.机构投资者必须有足够的能力维持市场的流动性

Ⅳ.所有证券收益的影响因素相同

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】有效市场假说的成立主要依赖于以下几个基本假设：

(1)资本市场上所有的投资者都是理性人，他们能够对证券进行理性评价，投资者的理性预期与理性决策保证了资本市场的有效性。

(2)当部分投资者为非理性投资者时，他们的交易表现出随机性，这些交易将在彼此之间互相抵消，尽管非理性投资者之间交换证券会引起大量的市场交易，却不会对资产价格产生影响，价格仍将趋近于基本价值。

(3)即使这些非理性投资者的交易以相同的方式偏离于理性标准，竞争市场中理性套利者的存在也会消除其对价格的影响,使资产价格回归于基本价值，从而保持资本市场的有效性。

(4)即使非理性交易者在非基本价值的价格交易时，他的财富也将逐渐减少，以致不能在市场上存在。

9.单选题

A、B两家公司生产相同的一种计算机硬件产品，但A公司是一家位于北京中关村高科技园区的企业，而B公司则是位于西部的一家企业。投资者一般会认为A企业的竞争能力较B公司要强，这是基于区位分析中的（）。

问题1选项

A.经济特色分析

B.产业政策分析

C.自然条件分析

D.生命周期分析

【答案】B

【解析】A公司位于北京中关村高科技园区，更容易享受到国家政策的扶持，所以这是基于区位分析中的产业政策分析。

10.单选题

关于边际税率与平均税率的关系，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.在比例税率条件下，边际税率等于平均税率

Ⅱ.在比例税率条件下，边际税率大于平均税率

Ⅲ.在累进税率条件下，边际税率往往大于平均税率

Ⅳ.在累进税率条件下，边际税率往往小于平均税率

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】A

【解析】比例税率是指同一征税对象或同一税目，不论数额大小只规定一个比例，都按同一比例征税，税额与课税对象呈正比例关系。

边际税率是指在增加一些收入时，增加这部分收入所纳税额同增加收入之间的比例。在这里，平均税率是相对于边际税率而言的，它是指全部税额与全部收入之比。在比例税率条件下，边际税率等于平均税率。在累进税率条件下，边际税率往往要大于平均税率。边际税率的提高还会带动平均税率的上升。边际税率上升的幅度越大，平均税率提高就越多，调节收入的能力也就越强，但对纳税人的反激励作用也就越大。因此。通过两者的比较易于表明税率的累进程度和税负的变化情况。

11.单选题

所得税的基本筹划方法包括（）。

Ⅰ.纳税人身份的筹划

Ⅱ.纳税时间的筹划

Ⅲ.纳税环节的筹划

Ⅳ.计税依据的筹划

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D

【解析】所得税的基本筹划方法包括：

(1)针对纳税人的筹划。

(2)计税依据的筹划。

12.单选题

从个人理财生命周期的角度看，理财任务是“妥善管理好积累的财富，主动调整投资组合，降低投资风险，以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资，以稳健的方式使资产得以保值增值”属于（）。

问题1选项

A.维持期

B.稳定期

C.高原期

D.退休期

【答案】C

【解析】稳定期，理财任务是要尽可能多地储备资产、积累财富，未雨绸缪。

维持期，个人开始面临财务的三大考验，分别是为子女准备教育费用、为父母准备赡养费用，以及为自己退休准备养老费用，同时在这一阶段还需还清所有中长期债务。

高原期，个人的主要理财任务是妥善管理好积累的财富，主动调整投资组合，降低投资风险，以保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资，多配置基金、债券、储蓄、银行固定收益理财产品，以稳健的方式使资产得以保值增值。

退休期，主要理财任务就是稳健投资保住财产，合理消费以保障退休期间的正常支出。

13.单选题

根据对客户收入预测的方法，可将客户收入分为（）。

I.常规性收入

II.临时性收入

III.工资收入

IV.租金收入

问题1选项

A.I、II

B.II、III

C.III、IV

D.I、IV

【答案】A

【解析】在预测客户的未来收入时，可以将收入分为：①常规性收入：是人们可以预料的能够长期连续获得的常规性收入，包括工资、租金、奖金、补贴、利息、股息红利等等；②临时性收入是人们由于某种偶然的机会或特殊事件，导致的收入，是不可预料的。

14.单选题

风险偏好属于非常保守型的客户往往会选择（）等产品。

I.债券型基金

II.存款

III.保本型理财产品

IV.股票型基金

问题1选项

A.I、II

B.II、III

C.I、II、III

D.I、II、III、IV

【答案】C

【解析】保守型客户往往对于投资风险的承受能力很低，选择一项产品或投资工具首要考虑是否能够保本，然后才考虑追求收益。因此，这类客户往往选择国债、存款、保本型理财产品、货币与债券型基金等低风险、低收益的产品。股票型基金风险较大，成长型客户通常会选择这一类型的理财工具。

15.单选题

下列说法中，属于资本资产定价模型假设条件的有（）。

Ⅰ.投资者厌恶风险

Ⅱ.证券收益由历史收益和标准差刻画

Ⅲ.证券无限可分

Ⅳ.税收和交易费用均忽略不计

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下三项假设：

假设1:投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。

假设2:投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。

假设3:资本市场没有摩擦。

16.单选题

某零息债券在到期日的价值1000元，偿还期为10年，该债券的到期收益率为5%，则其久期为（）。

问题1选项

A.8.6

B.10.0

C.8.2

D.9.1

【答案】B

【解析】零息债券属于一次性到期支付面额资金的债券，中间不会支付利息，零息债券的久期即为偿还期。

17.单选题

美国哈佛商学院教授迈克尔•波特认为，从静态角度看，基本竞争力量的状况及其综合强度决定着（）。

I.行业的发展方向

II.行业内的企业可能获得利润的最终潜力

III.行业内的竞争激烈程度

IV.行业竞争的强度和获利能力

问题1选项

A.I、II

B.I、II、III

C.I、III、IV

D.II、III

【答案】D

【解析】从静态角度看，基本竞争力量的状况及其综合强度，决定着行业内的竞争激烈程度，决定着行业内的企业可能获得利润的最终潜力；从动态角度看，这五种竞争力量抗衡的结果，共同决定着行业的发展方向，共同决定行业竞争的强度和获利能力。

18.单选题

关于前景理论，下列说法中正确的有（）

Ⅰ.效用函数是反S型的函数

Ⅱ.效用函数是一个单调递增的函数

Ⅲ.禀赋效应会导致过度交易

Ⅳ.投资者对边际损失要比边际收益敏感

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】由于人们放弃他所拥有一个物品而感受的痛苦，要大于得到一个原本不属于他的物品所带来的喜悦，因而在定价方面，同一种物品在这种情况下的卖价高于买价,我们把这种现象称为“禀赋效应”。过度自信会导致过度交易。

19.单选题

下列关于理财价值观的说法，错误的是（

）。

问题1选项

A.理财价值观因人而异，没有对错标准

B.客户在理财过程中会产生义务性支出和选择性支出

C.理财规划师的责任在于改变客户错误的价值观

D.不同价值观的投资者对任意性支出的顺序选择会有所不同

【答案】C

【解析】理财规划师的责任不在于改变客户的价值观，而在于让投资者了解不同价值观下的财务特征和理财方式，C项错误。理财价值观因人而异，没有对错标准，客户在理财过程中会产生义务性支出和选择性支出，不同价值观的投资者对任意性支出的顺序选择会有所不同。

20.单选题

下列各种资产配置策略中，对于市场流动性的要求说法正确的有（）。

Ⅰ.买入并持有策略只在构造投资组合时要求市场具有一定的流动性

Ⅱ.恒定混合策略要求市场流动性适度

Ⅲ.投资组合保险策略要求市场流动性较小

Ⅳ.投资组合保险策略要求市场流动性较高

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】D

【解析】固定比例策略。保持投资组合中各类资产占总市值的比例固定不变。在各类资产的市场表现出现变化时应进行相应调整，买人下跌的资产，卖出上涨的资产。

投资组合保险策略是一大类投资策略的总称，这些策略的共性是强调投资人对最大风险损失的保障。其中，固定比例投资组合保险策略最具代表性。其基本做法是将资产分为风险较高和较低（通常采用无风险资产，例如国债）两种，首先确定投资者所能承受的整个资产组合的市值底线，然后以总市值减去市值底线得到安全边际，将这个安全边际乘以事先确定的乘数就得到风险性资产的投资额。市场情况变化时，需要相应调整风险资产的权重。

由于需要随时调整，两种策略对市场流动性要求较高。

21.单选题

对信息干扰的背景包括（）。

I.首因效应

II.近因效应

III.晕轮效应

IV.对比效应

问题1选项

A.I、III

B.I、II、Ill

C.II、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】对信息干扰的背景包括对比效应、首因效应、近因效应、晕轮效应等。人们把某一特定感受器因同时或先后受到性质不同或相反的刺激物的作用，引起感受性发生变化的现象称为对比效应。首因效应指交往双方形成的第一次印象对今后交往关系的影响，也即是“先入为主”带来的效果。近因效应是指最新出现的刺激物促使印象形成的心理效果。晕轮效应又称成见效应、光圈效应等，指人们在交往认知中，对方的某个特别突出的特点、品质就会掩盖人们对对方的其他品质和特点的正确了解。

22.单选题

不属于影响客户投资风险承受能力的因素是（）。

问题1选项

A.资金的投资期限

B.理财目标的弹性

C.理财产品的选择

D.年龄

【答案】C

【解析】客户风险承受能力的影响因素：年龄、受教育情况、收入、职业和财富规模、资金的投资期限、理财目标的弹性、主观风险偏好、其他影响因素。C项理财产品的选择不会影响客户投资风险承受能力，只能反映客户的风险偏好。

23.单选题

下列属于年金的有（）。

I.每月缴纳的车贷款项

II.每月领取的养老金

III.向租房者每月固定领取的租金

IV.定期定额购买基金的月投资额

问题1选项

A.I、III

B.I、II、Ill

C.I、II、III、IV

D.I、II、IV

【答案】C

【解析】年金（普通年金）是一组在某个特定的时段内金额相等、方向相同、时间间隔相同、不间断的现金流。例如，退休后每个月固定从社保部门领取的养老金就是一种年金，退休后从保险公司领取的养老金也是一种年金，定期定额缴纳的房屋贷款月供、每个月进行定期定额购买基金的月投资额款、向租房者每月固定领取的租金等均可视为一种年金。

24.单选题

下列各项中，可以证实市场不是半强式有效市场的有（）。

Ⅰ.股票分割消息宣布后不产生利得

Ⅱ.内幕知情人可以从内幕交易中获利

Ⅲ.投资者在盈余宣布很长时间后才能做出交易反应

Ⅳ.基于公司规模及股票账面价值与市场的比率的投资策略可以从中获利

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】在半强式有效市场中，证券当前价格完全反映所有公开信息，不仅包括证券价格序列信息，还包括有关公司价值、宏观经济形势和政策方面的信息。如果市场是半强式有效的，那么仅仅以公开资料为基础的分析将不能提供任何帮助，因为针对当前已公开的资料信息，目前的价格是合适的，未来的价格变化依赖于新的公开信息。在这样的市场中，只有那些利用内幕信息者才能获得非正常的超额回报。

25.单选题

下列属于跨期套利的有（）。

I.买入A期货交易所5月菜籽油期货合约，同时卖出A期货交易所9月棕榈油期货合约

II.卖出A期货交易所4月锌期货合约，同时买入A期货交易所5月锌期货合约

III.卖出A期货交易所6月棕榈油期货合约，同时买入A期货交易所6月棕榈油期货合约

IV.买入A期货交易所5月豆粕期货合约，同时卖出A期货交易所9月豆粕期货合约

问题1选项

A.I、IV

B.II、IV

C.II、III

D.III、IV

【答案】B

【解析】跨期套利是指在同一市场（交易所）同时买入、卖出同一期货品种的不同交割月份的期货合约，以期在有利时机同时将这些期货合约对冲平仓获利。II、IV符合要求；I不符合，品种不同，III不符合，月份相同。故答案选B。

26.单选题

证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的财产和收入状况，下列属于财产和收入状况的有（）。

Ⅰ.交通工具

Ⅱ.负债金额

Ⅲ.每月工资

Ⅳ.年终奖

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】财产主要是了解客户的不动产以及金融资产、现金资产等等。收入主要是了解客户的薪酬、负债等等。故答案选B。

27.单选题

王某年工作收入10万元，生活支出8万元，年初拥有投资性资产10万元，无自用性资产亦无负债。假设王某当年储蓄平均投入投资，投资报酬率5%，王某的净值增长率是（）。

问题1选项

A.28%

B.25.5%

C.25%

D.28.5%

【答案】C

【解析】王某的净值增长量为10×5%＋10－8=2.5万元，净值增长率=2.5÷10=25%。

28.单选题

某投资者于年初将1500元现金按5%的年利率投资5年，那么该项投资（）。

Ⅰ.按单利计算的第五年年末的终值为1785元

Ⅱ.按单利计算的第五年年末的终值为1875元

Ⅲ.按复利计算的第二年年末的终值为1653.75元

Ⅳ.按复利计算的第二年年末的终值为1914.42元

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】单利计算，第五年年末终值为1500＋1500×5%×5=1875元；按复利计算，第二年末终值为1500×（1＋5%）2=1653.75元。

29.单选题

现金管理的目的包括（）。

Ⅰ.满足未来消费的需求

Ⅱ.满足日常的周期性的支出需求

Ⅲ.满足对子女教育的需求

Ⅳ.满足应急资金的需求

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】现金管理是对现金和流动资产的日常管理。其目的在于:

(1)满足日常的、周期性支出的需求。

(2)满足应急资金的需求。

(3)满足未来消费的需求。

(4)满足财富积累与投资获利的需求。Ⅲ项，子女教育需求属于教育规划。

30.单选题

根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构的人员从事证券投资顾问业务时，应当（）。

Ⅰ.忠实客户利益，切实维护客户合法权益

Ⅱ.遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务

Ⅲ.与客户签定证券投资顾问服务协议

Ⅳ.优先维护特定客户利益

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益;不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益;不得为特定客户利益损害其他客户利益。

31.单选题

在统计推断中，常用的点估计法有（）。

I.线性回归法

II.矩估计法

III.极大似然估计法

IV.区间估计法

问题1选项

A.I、II、IV

B.I、II、III、IV

C.II、III

D.III、IV

【答案】C

【解析】点估计又称定值估计，是指根据样本统计量直接估计出总体参数的值，常用方法有矩估计法和极大似然估计法。矩估计法，就是利用样本矩来估计总体中相应的参数。首先推导涉及相关参数的总体矩（即所考虑的随机变量的幂的期望值）的方程。然后取出一个样本并从这个样本估计总体矩。接着使用样本矩取代（未知的）总体矩，解出感兴趣的参数。从而得到那些参数的估计。

极大似然原理其实最简单的理解就是：样本所展现的状态便是所有可能状态中出现概率最大的状态。

32.单选题

证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有哪几个环节？（）

I.服务模式的选择和设计

II.客户签约

III.形成服务产品

IV.服务提供

问题1选项

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有四个环节：①服务模式的选择和设计。根据客户的需求和特征，选择和设计个性化或者标准化的顾问服务模式。②客户签约。了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品。③形成服务产品。公司总部或者证券营业部的投资顾问团队根据证券研究报告以及其他公开证券信息，分析证券投资品种、理财产品的风险特征。④服务提供。投资顾问服务人员通过面对面交流、电话、短信、电子邮件等方式向客户提供投资建议服务。

33.单选题

证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当通过下列方式（）公示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格、证券投资顾问的姓名与执业资格编码，方便投资者查询、监督。

I.营业场所

II.证监会网站

III.中国证券业协会

IV.公司网站

问题1选项

A.I、III

B.III、IV

C.I、II、IV

D.I、III、IV

【答案】D

【解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十二条，证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等，证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码信息。方便投资者查询、监督。

证监会是行政监管机构，不必公示投资咨询机构的这些信息。

34.单选题

下列有关RSI的描述，正确的有（）。

I.其参数为天数，一般有5日、9日、14日等

II.短期RSI

问题1选项

A.I、II、Ill

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】B

【解析】RSI的参数是天数n，一般取5日、9日、14日等。RSI取值范围在0〜100之间，短期RSI>长期RSI，则属多头市场，反之则属空头市场，其计算应用到开盘价和收盘价。

35.单选题

关于个人信用控制，下列说法中正确的有（）。

Ⅰ.通常，消费性贷款安全比率上限如包括房贷可设置高一些，如不包括房贷可设置低一些

Ⅱ.若信用卡债务最低还款额占净现金流入的比率已达30%以上，则信用危机很快发生

Ⅲ.低利率的房屋贷款，建议用本利平摊还法逐步还清

Ⅳ.高利率的信用卡或信用贷款余额，建议用本金平均摊还法加速还清

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】A

【解析】贷款安全比率=每月偿债现金流量/每月净现金收入。消费性贷款安全比率上限如包括房贷通常可设置为50%，如不包括房贷可设置为20%。若每月只还银行规定的最低还款金额，则贷款安全比率应该在10%以内，且此种情况不应持续三个月以上。若卡债最低还款额占净现金流入的比率已达30%以上，则信用危机很快发生。高利率的信用卡或信用贷款余额，建议以本金平均摊还款法短期内加速还清，免得影响长期理财计划。

36.单选题

关于计算VaR值的参数选择，下列说法正确的有（）。

I.如果模型是用来决定与风险相对应的资本，置信水平就应该取高

II.如果模型用于银行内部风险度量或不同市场风险的比较，置信水平的选取就并不重要

III.如果模型的使用者是经营者自身，则时间间隔取决于其资产组合的特性

IV.如果模型的使用者是监管者，时间间隔应该短

问题1选项

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】A

【解析】IV项，如果模型使用者是监管者，时间间隔取决于监管的成本和收益，应选取监管成本等于监管收益的临界点。

37.单选题

下列属于绝对估值方法的有（）。

Ⅰ.套利定价模型

Ⅱ.资本资产定价模型

Ⅲ.均值方差模型

Ⅳ.现金流贴现模型

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】C

【解析】证券绝对估值法是通过对上市公司历史及当前的基本面的分析和对未来反映公司经营状况的财务数据的预测，获得上市公司证券的绝对内在价值。该题中四种方式都属于绝对估值，都能算出上市公司的绝对内在价值。

38.单选题

下列关于中国资产管理服务对外开放的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.我国在协议中采用了“预先承诺”方式

B.根据我国加入WTO的承诺，加入WTO之初合资资产管理公司中的外资股份上限是33%

C.根据我国加入WTO的承诺，当前已取消中资银行和金融资产管理公司外资持股比例限制

D.我国在WTO协议中针对资产管理服务承诺的开放度要远低于现行政策的开放度

【答案】D

【解析】我们国家一直实行对外开放政策，而且，现行的开放程度已经要高于加入WTO时的开放度，例如：加入WTO之初合资资产管理公司中的外资股份上限是33%，当前已取消中资银行和金融资产管理公司外资持股比例限制。

39.单选题

一般来说，注重资产流动性的客户主要以（）为投资品。

Ⅰ.股票

Ⅱ.货币市场基金

Ⅲ.住宅投资

Ⅳ.ETF

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】股票、基金以及ETF都是流动性很好的投资品，而住宅的流动性不好，很弱一出现流动性风险。

40.单选题

行为金融理论中的BSV模型认为（）。

问题1选项

A.投资者可能存在保守性偏差

B.投资者对所掌握的信息过度自信

C.无信息的投资者不存在判断偏差

D.投资者善于调整预测模型

【答案】A

【解析】Normal07.8磅02falsefalsefalseEN-USZH-CNX-NONEBSV模型认为，人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差:一是选择性偏差，即投资者过分重视近期实际的变化模式，而对产生这些数据的总体特征重视不够;二是保守性偏差，即投资者不能根据变化了的情况修正增加的预测模型。这两种偏差常常导致投资者产生两种错误决策:反应不足或反应过度。

41.单选题

关于客户的财务信息，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.客户财务信息包括客户的社会地位、年龄、投资偏好等

Ⅱ.客户财务信息指客户当前的收支状况、财务安排等

Ⅲ.客户财务信息是制定个人财务规划的基础和根据

Ⅳ.客户财务信息不仅包含个人当前的财务状况，还包括其未来发展趋势

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】财务信息，是指客户当前的收支状况、财务安排以及这些情况的未来发展趋势等。财务信息是制定个人理财规划的基础和根据，决定了客户的目标和期望是否合理，以及完成个人财务规划的可能性。

Ⅰ项的信息，属于非财务信息。

42.单选题

下列各项中，可以强化金融泡沫形成的有（）。

I.跨境资金转出

II.紧缩性货币政策

III.羊群效应的存在

IV.投资者自信程度的增加

问题1选项

A.II、IV

B.I、II

C.I、III、IV

D.III、IV

【答案】D

【解析】金融泡沫是指一种或一系列的金融资产经历连续上涨后，市场价格大于实际价格的经济现象。其产生的根源是过度的投资引起资产价格的过度膨胀，导致经济的虚假繁荣。金融市场泡沫主要具有乐观的预期、大量盲从投资者的涌入、庞氏骗局和股票齐涨四大特征。

资金转出以及紧缩的货币政策，都会导致市场资金减少，不会形成泡沫。

43.单选题

下列关于行业生命周期的说法中，正确的有（）。

I.处于衰退期的行业可能也有机会重新进入较高增长的阶段

II.行业的衰退期往往比其他三个阶段的总和还要长

III.行业生命周期四个阶段的分析适用于所有的行业

IV.行业注定都要走完一个完整的生命周期，直至衰亡

问题1选项

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.I、II

D.I、IV

【答案】C

【解析】一般而言，每个行业都要经历由成长到衰退的发展演变过程，即行业生命周期。行业生命周期可分为四个阶段，即初创阶段（幼稚期）、成长阶段、成熟阶段和衰退阶段，但不是所有的企业都会经历全部的四个阶段。III项和IV选项说法错误。

44.单选题

央行采用的一般性货币政策工具包括（）。

I.法定存款准备金率

II.再贴现政策

III.公开市场业务

IV.税收和支出

问题1选项

A.I、II、III

B.I、II、III、IV

C.I、III

D.III、IV

【答案】A

【解析】一般性货币政策工具包括法定存款准备金率、再贴现政策和公开市场业务。税收和支出属于财政政策。

45.单选题

某公司是一家生产企业，2015年不含税销售额90万元，不含税外购货物额60万元。对于该公司，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.该公司如果作为增值税小规模纳税人，当年适用的税率为3%

Ⅱ.该公司如果作为增值税一般纳税人，当年适用的税率为17%

Ⅲ.为节税，该公司应申请成为增值税小规模纳税人

Ⅳ.为节税，该公司应申请成为增值税一般纳税人

问