2022年职业考证-金融-证券专项考试考试名师押题精选卷I（带答案详解）试卷号6

住在富人区的她2022年职业考证-金融-证券专项考试考试名师押题精选卷I（带答案详解）（图片可根据实际调整大小）题型12345总分得分一.综合题(共50题)1.单选题

切线类技术分析方法中，常见的切线有（）。

I.压力线

II.支撑线

III.趋势线

IV.移动平均线

问题1选项

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】A

【解析】常见的切线有趋势线、轨道线、支撑线、压力线、黄金分割线、甘氏线、角度线等。移动平均线是属于指标类，指标类常见的还有MACD等。

2.单选题

考虑单因素套利定价模型，资产组合A的β值为1.0，期望收益率为16%。资产组合B的β值为0.8，期望收益率为12%。假设无风险收益率为6%。如果进行套利，那么投资者将同时（）。

Ⅰ.持有空头A

Ⅱ.持有空头B

Ⅲ.持有多头A

Ⅳ.持有多头B

问题1选项

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】C

【解析】A的期望收益率=（16%－6%）×1＋6%=16%，B的期望收益率=（12%－6%）×0.8＋6%=10.8%，所以，买入A，卖出B。

3.单选题

客户的风险特征可以由（）构成。

I.风险偏好

II.风险认知度

III.实际风险承受能力

IV.外来因素

问题1选项

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.III、IV

D.I、III、IV

【答案】A

【解析】客户的风险特征可以由风险偏好、风险认知度和实际风险承受能力三个方面构成。风险特征属于客观表现，外来因素不是风险特征的构成要素，但是外来因素可以在一定程度上面影响风险认知度。

4.单选题

下列哪些属于市场风险的计量方法？（）

I.外汇敞口分析

II.久期分析

III.返回检验

IV.情景分析

问题1选项

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】除I、II、III、IV四项外，市场风险计量方法还包括：①缺口分析；②风险价值法；③敏感性分析；④压力测试。

5.单选题

问题1选项

A.偿还银行贷款15000元

B.价值15000元的资产被大火销毁

C.收到15000元的应收账款

D.使用15000元现金购买二手铲车

【答案】A

【解析】A项，偿还贷款，负债减少，资产减少。B项资产被销毁，资产减少，负债不变；C项收到应收账款，应收账款属于资产，现金资产增加，应收账款资产减少；D项，购买铲车，属于购置资产，现金资产减少，动产增加。

6.单选题

证券分析师在上市公司分析过程中需要关注（）。

I.上市公司本身

II.其他上市公司

III.与上市公司之间存在关联关系的非上市公司

IV.与上市公司之间存在收购行为的非上市公司

问题1选项

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】C

【解析】证券投资分析中公司分析的对象主要是指上市公司，但证券分析师对上市公司进行分析的过程中往往还关注一些与上市公司之间存在关联关系或收购行为的非上市公司。其他上市公司，如果与公司没有关联关系，不需要关注。

7.单选题

证券公司、证券投资咨询机构应当加强人员培训，提升证券投资顾问的（）。

Ⅰ.文化水平

Ⅱ.职业操守

Ⅲ.合规意识

Ⅳ.专业服务能力

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ

【答案】C

【解析】证券公司、证券投资咨询机构应当加强人员培训，提升证券投资顾问的职业操守、合规意识和专业服务能力。

8.单选题

判断市场达到有效的重要依据包括（）。

Ⅰ.证券的市场价格充分及时地反映了全部有价值的信息

Ⅱ.市场价格代表了证券的真实价值

Ⅲ.机构投资者必须有足够的能力维持市场的流动性

Ⅳ.所有证券收益的影响因素相同

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】有效市场假说的成立主要依赖于以下几个基本假设：

(1)资本市场上所有的投资者都是理性人，他们能够对证券进行理性评价，投资者的理性预期与理性决策保证了资本市场的有效性。

(2)当部分投资者为非理性投资者时，他们的交易表现出随机性，这些交易将在彼此之间互相抵消，尽管非理性投资者之间交换证券会引起大量的市场交易，却不会对资产价格产生影响，价格仍将趋近于基本价值。

(3)即使这些非理性投资者的交易以相同的方式偏离于理性标准，竞争市场中理性套利者的存在也会消除其对价格的影响,使资产价格回归于基本价值，从而保持资本市场的有效性。

(4)即使非理性交易者在非基本价值的价格交易时，他的财富也将逐渐减少，以致不能在市场上存在。

9.单选题

证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有哪几个环节？（）

I.服务模式的选择和设计

II.客户签约

III.形成服务产品

IV.服务提供

问题1选项

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】证券公司探索形成的证券投资顾问业务流程主要有四个环节：①服务模式的选择和设计。根据客户的需求和特征，选择和设计个性化或者标准化的顾问服务模式。②客户签约。了解客户情况，评估客户的风险承受能力，为客户选择适当的投资顾问服务或产品。③形成服务产品。公司总部或者证券营业部的投资顾问团队根据证券研究报告以及其他公开证券信息，分析证券投资品种、理财产品的风险特征。④服务提供。投资顾问服务人员通过面对面交流、电话、短信、电子邮件等方式向客户提供投资建议服务。

10.单选题

宏观经济运行对证券市场的影响主要表现在（）

Ⅰ.企业经济效益

Ⅱ.居民收入水平

Ⅱ.投资者对股价的预期

Ⅳ.资金成本

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】B

【解析】宏观经济运行对证券市场的影响主要表现在以下方面：

(1)企业经济效益。无论从长期看还是从短期看，宏观经济环境都是影响公司生存、发展的最基本因素。

(2)居民收入水平。在经济周期处于上升阶段或在提高居民收入政策的作用下,居民收入水平提高将会在一定程度上拉动消费需求，从而增加相关企业的经济效益。

(3)投资者对股价的预期。投资者对股价的预期，也就是投资者的信心，是宏观经济影响证券市场走势的重要途径。

(4)资金成本。当国家经济政策发生变化，如采取调整利率水平、实施消费信贷政策、征收利息税等政策，居民、单位的资金持有成本将随之变化。

11.单选题

在成长期，影响行业成长能力的主要因素有（）。

I.需求弹性

II.生产技术

III.产业关联度

IV.市场价格

问题1选项

A.I、II、III

B.III、IV

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV

【答案】A

【解析】在成长期，影响行业成长能力的主要因素包括：需求弹性、生产技术、产业关联度、市场容量和市场潜力、行业在空间的转移活动、产业组织变化活动。需求弹性越大，成长型越强，生产技术越先进，成长性越强，产业关联度越高，成长性越强，市场容量和潜力越大，成长性越强，行业在空间的转移活动、产业组织变化活动能力越强，成长性越强。

12.单选题

证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当通过下列方式（）公示公司的名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格、证券投资顾问的姓名与执业资格编码，方便投资者查询、监督。

I.营业场所

II.证监会网站

III.中国证券业协会

IV.公司网站

问题1选项

A.I、III

B.III、IV

C.I、II、IV

D.I、III、IV

【答案】D

【解析】根据《证券投资顾问业务暂行规定》第十二条，证券公司、证券投资咨询机构应当通过营业场所、中国证券业协会和公司网站，公示公司名称、地址、联系方式、投诉电话、证券投资咨询业务资格等，证券投资顾问的姓名及其证券投资咨询执业资格编码信息。方便投资者查询、监督。

证监会是行政监管机构，不必公示投资咨询机构的这些信息。

13.单选题

用资本资产定价模型计算出来的单个证券的期望收益率（）。

I.应与市场预期收益率相同

II.可被用作资产估值

III.可被视为必要收益率

IV.与无风险利率无关

问题1选项

A.I、II

B.II、III

C.I、III

D.III、IV

【答案】B

【解析】由CAPM公式E=rF+[E（rm）—rF]β可知，证券预期收益率与无风险利率有关，与市场预期收益率可以不同。

14.单选题

下列有关RSI的描述，正确的有（）。

I.其参数为天数，一般有5日、9日、14日等

II.短期RSI

问题1选项

A.I、II、Ill

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.II、III、IV

【答案】B

【解析】RSI的参数是天数n，一般取5日、9日、14日等。RSI取值范围在0〜100之间，短期RSI>长期RSI，则属多头市场，反之则属空头市场，其计算应用到开盘价和收盘价。

15.单选题

现金管理的目的包括（）。

Ⅰ.满足未来消费的需求

Ⅱ.满足日常的周期性的支出需求

Ⅲ.满足对子女教育的需求

Ⅳ.满足应急资金的需求

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】现金管理是对现金和流动资产的日常管理。其目的在于:

(1)满足日常的、周期性支出的需求。

(2)满足应急资金的需求。

(3)满足未来消费的需求。

(4)满足财富积累与投资获利的需求。Ⅲ项，子女教育需求属于教育规划。

16.单选题

信用评分模型，对法人客户而言，可观察到的特征变量主要包括（）。

Ⅰ.现金流量

Ⅱ.财务比率

Ⅲ.行业数据

Ⅳ.竞争对手数据

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】信用评分模型是一种传统的信用风险量化模型，利用可观察到的借款人特征变量计算出一个数值，来代表债务人的信用风险，并将借款人归类于不同的风险等级。

对个人客户而言，可观察到的特征变量主要包括收入、资产、年龄、职业以及居住地等；对于法人客户而言，包括现金流量、财务比率等。

17.单选题

假设市场中存在一张面值为1000元，息票率为7%(每年支付一次利息），存续期为2年的债券。当投资者要求的必要投资回报率为10%时，投资该债券第一年的当期收益率为（

）。

问题1选项

A.3.52%

B.7.20%

C.10.00%

D.5.00%

【答案】B

【解析】第一年的利息收入为：C=1000x7%=70(元），第一年的债券价值为：

P=1070/(1+10%)=972.73(元）。所以该债券第一年的当期收益率为=C/P=70/972.73=7.2%。

18.单选题

银行业金融机构处于负债敏感型缺口的情况下，若其他条件不变，则下列表述正确的有（）。

I.市场利率上升，净利息收入上升

II.市场利率上升，净利息收入下降

III.市场利率下降，净利息收入上升

IV.市场利率下降，净利息收入下降

问题1选项

A.I、III

B.I、IV

C.II、Ill

D.II、IV

【答案】C

【解析】负债敏感型缺口是指某一时段内的负债大于资产（包括表外业务头寸）。此时，市场利率上升，银行的净利息收入下降；市场利率下降，银行的净'利息收入会上升。

19.单选题

如果张某家庭的核心资产配置是股票60%、债券30%和货币10%,那么从家庭理财的角度看，这种资产结构符合（）家庭的理财特点。

问题1选项

A.衰老期

B.形成期

C.成熟期

D.成长期

【答案】D

【解析】成长期的核心资产配置是股票60%、债券30%和货币10%。

形成期核心资产配置是股票70%、债券10%、货币20%；成熟期核心资产配置是股票50%、债券40%、货币10%；衰老期核心资产配置是股票20%、债券60%、货币20%。

20.单选题

上市公司派发现金红利后，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.公司股东权益减少

Ⅱ.公司负债减少

Ⅲ.公司每股净资产减少

Ⅳ.公司总股本减少

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】派发现金红利后，公司的资产减少，股东权益减少，每股净资产减少，负债不变，总股本不变。故答案选B。

21.单选题

对信息干扰的背景包括（）。

I.首因效应

II.近因效应

III.晕轮效应

IV.对比效应

问题1选项

A.I、III

B.I、II、Ill

C.II、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】对信息干扰的背景包括对比效应、首因效应、近因效应、晕轮效应等。人们把某一特定感受器因同时或先后受到性质不同或相反的刺激物的作用，引起感受性发生变化的现象称为对比效应。首因效应指交往双方形成的第一次印象对今后交往关系的影响，也即是“先入为主”带来的效果。近因效应是指最新出现的刺激物促使印象形成的心理效果。晕轮效应又称成见效应、光圈效应等，指人们在交往认知中，对方的某个特别突出的特点、品质就会掩盖人们对对方的其他品质和特点的正确了解。

22.单选题

按付息方式分类，债券可分为（）

Ⅰ.零息债券

Ⅱ.附息债券

Ⅲ.到期还本债券

Ⅳ.息票累积债券

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】按付息方式分类，债券可分为贴息债券（即零息债券）、附息债券、息票累积债券。

零息债券不支付利息，像财政储蓄债券一样，按票面进行大幅折扣后出售。债券到期时，利息和购买价格相加之和就是债券的面值。

附息债券是指在债券券面上附有息票的债券，或是按照债券票面载明的利率及支付方式支付利息的债券。

息票累积债券与附息债券相似，这类债券也规定了票面利率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。

23.单选题

退休收入包括（）。

I.社会养老金

II.家庭存款

III.企业年金

IV.商业保险、其他收入

问题1选项

A.I、II、III、IV

B.I、III、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III

【答案】A

【解析】退休收入是指退休了之后可能的收入，包括社会养老金、家庭存款、企业年金、商业保险、其他收入等。

24.单选题

下列各项中，可以强化金融泡沫形成的有（）。

I.跨境资金转出

II.紧缩性货币政策

III.羊群效应的存在

IV.投资者自信程度的增加

问题1选项

A.II、IV

B.I、II

C.I、III、IV

D.III、IV

【答案】D

【解析】金融泡沫是指一种或一系列的金融资产经历连续上涨后，市场价格大于实际价格的经济现象。其产生的根源是过度的投资引起资产价格的过度膨胀，导致经济的虚假繁荣。金融市场泡沫主要具有乐观的预期、大量盲从投资者的涌入、庞氏骗局和股票齐涨四大特征。

资金转出以及紧缩的货币政策，都会导致市场资金减少，不会形成泡沫。

25.单选题

可能会降低企业的资产负债率的公司行为有（）。

I.公司配股行为

II.公司增发新股行为

III.公司发行债券行为

IV.公司向银行贷款行为

问题1选项

A.I、II

B.I、III

C.II、IV

D.III、IV

【答案】A

【解析】公司发行债券行为、公司向银行贷款行为和向其他公司借款行为都会使企业的资产负债率提高。

26.单选题

证券投资顾问可以通过公众媒体，对（）。

Ⅰ.宏观经济发表评论意见

Ⅱ.行业状况发表评论意见

Ⅲ.证券市场变动情况发表评论意见

Ⅳ.具体证券作出买入、卖出或者持有的意见

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券投资顾问人员，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见，为公众投资者提供证券资讯服务,传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。不得通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，作出买人、卖出或者持有具体证券的投资建议。

27.单选题

对于预测客户未来收入，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.客户未来收入具有稳定性，因此可根据适当的增长率合理预测未来收入区间

Ⅱ.客户收入最低情况下的收入一定要纳入未来收入预测的考量当中

Ⅲ.客户未来收入会受到各种因素的影响而具有不确定性

Ⅳ.客户收入变化的合理估计是根据以往收入和宏观经济状况下的合理预期

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】由于客户未来收入会受到各种因素的影响而具有不确定性，从业人员应该进行两种不同的收入预测：

(1)估计客户收入最低情况下的收入。主要了解客户在经济萧条情况下的收入和生活质量，以及相应的保障措施。

(2)客户正常情况下的收入。客户正常情况下的收入，主要是根据以往收入和宏观经济情况下的合理预期。

一般而言，在这种收入预测方法下，客户未来的收入会有一定的涨幅。

28.单选题

关于国债，下列说法正确的有（）。

I.中期国债是指偿还期限在1年以上，10年以下的国债

II.政府发行短期国债，一般用于弥补赤字或用于投资

III.从偿还期限上来说，除了短期国债、中期国债和长期国债外，还有无期国债

IV.国债是政府债券市场上的最主要的投资工具

问题1选项

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.I、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】C

【解析】II项，政府发行短期国债，一般是为满足国库暂时的入不敷出之需；政府发行中期国债筹集的资金或用于弥补赤字，或用于投资。

29.单选题

下列关于中国资产管理服务对外开放的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.我国在协议中采用了“预先承诺”方式

B.根据我国加入WTO的承诺，加入WTO之初合资资产管理公司中的外资股份上限是33%

C.根据我国加入WTO的承诺，当前已取消中资银行和金融资产管理公司外资持股比例限制

D.我国在WTO协议中针对资产管理服务承诺的开放度要远低于现行政策的开放度

【答案】D

【解析】我们国家一直实行对外开放政策，而且，现行的开放程度已经要高于加入WTO时的开放度，例如：加入WTO之初合资资产管理公司中的外资股份上限是33%，当前已取消中资银行和金融资产管理公司外资持股比例限制。

30.单选题

不同行业受经济周期影响的程度会有差异，受经济周期影响较为明显的行业有（）。

I.公用事业

II.钢铁

III.生活必需品

IV.耐用消费品

问题1选项

A.I、II

B.I、III

C.II、III

D.II、IV

【答案】D

【解析】钢铁、耐用消费品属于周期型行业，其运动状态与经济周期紧密相关。当经济处于上升时期，这些行业会紧随其扩张；当经济衰退时，这些行业也相应衰落，且该类型行业收益的变化幅度往往会在一定程度上夸大经济的周期性。生活必需品、公用事业属于防守型行业，受经济周期影响不明显。

31.单选题

关于前景理论，下列说法中正确的有（）

Ⅰ.效用函数是反S型的函数

Ⅱ.效用函数是一个单调递增的函数

Ⅲ.禀赋效应会导致过度交易

Ⅳ.投资者对边际损失要比边际收益敏感

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】由于人们放弃他所拥有一个物品而感受的痛苦，要大于得到一个原本不属于他的物品所带来的喜悦，因而在定价方面，同一种物品在这种情况下的卖价高于买价,我们把这种现象称为“禀赋效应”。过度自信会导致过度交易。

32.单选题

在组合风险限额管理中确定资本分配的权重时，不需要考虑的因素是（）。

问题1选项

A.组合在战略层面的重要性

B.经济前景

C.收益率

D.过去的组合集中情况

【答案】D

【解析】在确定商业银行在组合风险限额管理中资本分配的权重时，需要考虑的因素是组合在战略层面的重要性、目前的组合集中情况、经济前景、收益率。

33.单选题

A、B两家公司生产相同的一种计算机硬件产品，但A公司是一家位于北京中关村高科技园区的企业，而B公司则是位于西部的一家企业。投资者一般会认为A企业的竞争能力较B公司要强，这是基于区位分析中的（）。

问题1选项

A.经济特色分析

B.产业政策分析

C.自然条件分析

D.生命周期分析

【答案】B

【解析】A公司位于北京中关村高科技园区，更容易享受到国家政策的扶持，所以这是基于区位分析中的产业政策分析。

34.单选题

技术分析的分析对象包括（）。

Ⅰ.市场价格

Ⅱ.方差

Ⅲ.成交量

Ⅳ.价量变化及其所经历的时间

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】证券市场中，价格、成交量、时间和空间是技术分析的要素。这几个因素的具体情况和相互关系是进行正确分析的基础。价和量是市场行为最基本的表现。过去和现在的成交价、成交量涵盖了过去和现在的市场行为。

35.单选题

理财规划师在协助客户制定投资规划目标时，应遵循的原则有（）

Ⅰ.投资目标要有现实可行性

Ⅱ.投资目标要具体明确

Ⅲ.投资期限要具有较大弹性

Ⅳ.投资目标要与总体理财规划目标相一致，要兼顾不同期限和先后顺序

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】C

【解析】确定投资目标的原则包括:投资目标要具有现实可行性;投资目标要具体明确;投资期限要明确;投资目标的实现要有一定的时间弹性和金额弹性;投资目标要与客户总体理财目标相一致;投资目标要与其他目标相协调，避免冲突;投资目标要兼顾不同期限和先后顺序。

36.单选题

证券公司、证券投资咨询机构向客户提供证券投资顾问服务，应当按照公司制定的程序和要求，了解客户的财产和收入状况，下列属于财产和收入状况的有（）。

Ⅰ.交通工具

Ⅱ.负债金额

Ⅲ.每月工资

Ⅳ.年终奖

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】财产主要是了解客户的不动产以及金融资产、现金资产等等。收入主要是了解客户的薪酬、负债等等。故答案选B。

37.单选题

一般来说，可以将技术分析方法分为（）。

I.指标类

II.形态类

III.切线类

IV.波浪类

问题1选项

A.I、II、Ill

B.I、II、IV

C.I、II、III、IV

D.I、II

【答案】C

【解析】一般来说，可以将技术分析法分为五类：指标类、切线类、形态类、K线类、波浪类。指标类是通过各类技术指标，直观分析股价走势，切线类是通过各种标准，画出切线，比如说支撑线、压力线、轨道线等，判断接下来股价走势；形态类是通过股价走出的心态进行分析，比如头肩顶，头肩底等等形态。K线类是目前运用最广泛的，通过k线组合判断多空双方的强弱程度进行判断；波浪类通过数股价走势形成的波浪，判断目前处于波浪中的第几浪来判断后期走势。

38.单选题

下列说法中，属于资本资产定价模型假设条件的有（）。

Ⅰ.投资者厌恶风险

Ⅱ.证券收益由历史收益和标准差刻画

Ⅲ.证券无限可分

Ⅳ.税收和交易费用均忽略不计

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】D

【解析】资本资产定价模型是建立在若干假设条件基础上的。这些假设条件可概括为如下三项假设：

假设1:投资者都依据期望收益率评价证券组合的收益水平，依据方差（或标准差）评价证券组合的风险水平，并按照投资者共同偏好规则选择最优证券组合。

假设2:投资者对证券的收益、风险及证券间的关联性具有完全相同的预期。

假设3:资本市场没有摩擦。

39.单选题

预示区域政策法规发生重大变化的警示信号包括（）。

Ⅰ.区域产业集中度提高，区域主导产业出现衰退

Ⅱ.国家政策法规变化，给当地带来不利影响

Ⅲ.国家宏观政策变化，使得地方原定的优惠政策难以执行

Ⅳ.地方政府为鼓励企业投资，不惜代价提供优惠条件

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】关于股指期货跨品种套利，下列说法中，正确的有（）。

Ⅰ.具有不同的交割月份

Ⅱ.必须是不同的指数

Ⅲ.两个指数必须是正相关

Ⅳ.两个指数相关性越大越好

40.单选题

证券投资顾问可以通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对（）发表评论意见。

问题1选项

A.特定的指数期货合约

B.特定的分级基金

C.宏观经济、行业状况、证券市场变动情况

D.某上市公司

【答案】C

【解析】鼓励证券公司、证券投资咨询机构组织安排证券投资顾问人员，按照证券信息传播的有关规定，通过广播、电视、网络、报刊等公众媒体，客观、专业、审慎地对宏观经济、行业状况、证券市场变动情况发表评论意见,为公众投资者提供证券资讯服务，传播证券知识，揭示投资风险，引导理性投资。

41.单选题

证券投资分析的方法主要有（）。

Ⅰ.基本分析

Ⅱ.技术分析

Ⅲ.量化分析

Ⅳ.策略分析

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】D

【解析】证券投资分析方法主要有基本分析、技术分析、量化分析；最常用的是基本分析基本分析和技术分析。

42.单选题

下列各项中，（）不是银行等金融机构流动性风险预警的内部预警指标或信号。

问题1选项

A.盈利能力下降

B.所发行的股票价格下跌

C.资产过于集中

D.某项业务风险水平增加

【答案】B

【解析】盈利能力下降，资产过于集中，某项业务风险水平增加，都可能会导致流动性风险，都是内部预警指标；B项，发行的股票价格下跌，不会对流动性造成影响，而且此种情况属于外部信号，故答案选B。

43.单选题

在房地产市场发展过热的形势下，一方面居民大量提取存款买房，另一方面房地产开发商和个人向银行借款。如果房地产市场突然萎缩，出现大量个人住房贷款无法偿还、房地产开发商由于资金链断裂而倒闭的情形，这时商业银行所面临的主要风险包括（）。

Ⅰ.国家风险

Ⅱ.流动性风险

Ⅲ.信用风险

Ⅳ.战略风险

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】B

【解析】资金链断裂属于流动性风险，住房贷款无法偿还属于信用风险；国家风险属于国家之间存在的，题目没有体现，战略风险，属于长远战略层面，也没有体现，故答案选B。

44.单选题

在进行上市公司调研时通常遵循的流程是（）。

I.编写调研计划，如调研目的、调研对象、调研内容等

II.调研前的室内案头工作，包括资料收集和分析

Ill.实地调研

IV.撰写调研报告，主要包括调研成果和投资建议，然后依规发表报告

问题1选项

A.I、II、IV

B.I、Ill

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

【答案】D

【解析】证券分析师在进行公司调研时通常遵循以下的流程：①调研前的室内案头工作，包括资料收集和分析。②编写调研计划，计划内容包括：调研目的、调研对象、调研内容、调研参与人员、调研时间、调研费用等。③实地调研，包括访谈、考察、笔录。④编写调研报告，主要包括调研成果和投资建议。⑤报告发表。报告发表应当遵循相关的法律法规。

45.单选题

根据对客户收入预测的方法，可将客户收入分为（）。

I.常规性收入

II.临时性收入

III.工资收