2022年职业考证-金融-证券从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）试卷号77

住在富人区的她2022年职业考证-金融-证券从业资格考试名师押题精选卷I（带答案详解）（图片可根据实际调整大小）题型12345总分得分一.综合题(共50题)1.单选题

下列关于混合资本债券的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.期限在20年以上

B.商业银行为补充核心资本而发行

C.发行之日起15年内不可赎回

D.清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后

【答案】D

【解析】我国的混合资本债券，是指商业银行为补充附属资本发行的（B项错误）、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后（D项正确）、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券（AC项错误）。

监管资本是按照监管当局的要求计算的资本，金融机构应满足监管的最低要求。净资本是指根据证券公司的业务范围和公司资产负债的流动性特点，在净资产的基础上对资产负债等项目和有关业务进行风险调整后得出的综合性风险控制指标。证券公司净资本由核心净资本和附属净资本构成。其中：核心净资本＝净资产－优先股及永续次级债等资产项目的风险调整－或有负债的风险调整－/＋中国证监会认定或核准的其他调整项目

附属净资本＝长期次级债×规定比例－/＋中国证监会认定或核准的其他调整项目

2.单选题

根据《证券公司柜台市场管理办法（试行）》，下列关于柜台市场业务的说法，正确的有（）。

Ⅰ.证券公司应当通过与报价系统联网的方式实现业务信息的互联互通

Ⅱ.证券公司应当向协会报送柜台市场业务年度报告以及重大事项报告

Ⅲ.证券公司应当在每个会计年度结束后向中国证监会报送柜台市场业务年度报告

Ⅳ.中国证券业协会可以对证券公司柜台市场进行现场检查或者非现场检查

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】证券公司进行柜台交易，应当报中国证券业协会备案，其柜台交易管理制度和实施方案应当通过中国证券业协会组织的专业评价。证券公司应当向中国证券业协会报送柜台市场业务年度报告以及重大事项报告。

证券公司应于每月结束后5个工作日内按要求向中国证券业协会报送柜台交易月度报表；每年结束后规定时间报送柜台市场业务年度报告。Ⅲ错误。

证券公司应当通过与报价系统联网的方式实现业务信息的互联互通，信息范围包括但不限于私募产品基本情况、交易信息和登记结算信息等。

中国证券业协会可以对证券公司柜台市场进行现场检查或者非现场检查；证券公司及其相关人员应当予以配合，并按照要求提供有关文件和资料、接受问询。

3.单选题

沪伦通与沪港通不同，其交易的证券为（）。

问题1选项

A.上市股票

B.存托凭证

C.交易所规定的上市股票

D.债券

【答案】B

【解析】沪港通，即沪港股票市场交易互联互通机制，是指上海证券交易所和香港联合交易所建立技术连接，使内地和香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。C项属于沪港通交易的证券。AD选项属于干扰项。

沪伦通，是指上交所与伦交所的互联互通机制。初期从存托凭证起步。沪伦通存托凭证业务包括东西两个业务方向。东向业务是指符合条件的伦交所上市公司在上交所主板上市中国存托凭证（以下简称“CDR”）。西向业务是指符合条件的上交所的A股上市公司在伦交所主板发行上市全球存托凭证（以下简称“GDR”）。B项正确。

存托凭证（DR）是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证。存托凭证一般代表外国公司股票，有时也代表债券。存托凭证也被称为预托凭证。

4.单选题

政府机构投资者中的（）可以通过公开市场操作来进行宏观调控。

问题1选项

A.大型商业银行

B.中央银行

C.股份制商业银行

D.政策性银行

【答案】B

【解析】政府机构类投资者，是指进行证券投资的政府机构。政府机构类投资者的特点是通常很少考虑盈利，参与证券投资的目的主要是调剂资金余缺、实施宏观调控、实行特定产业政策等。各级政府及政府机构出现资金剩余时，可通过购买政府债券、金融债券投资于证券市场。因此，严格地说，政府买卖证券活动不具备完全的投资特征。政府机构类投资者主要包括以下两个：

第一，中央银行以公开市场操作作为政策手段，通过买卖政府债券或金融债券，影响货币供应量进行宏观调控。B项正确。

第二，我国国有资产管理部门或其授权部门持有国有股，履行国有资产的保值增值和通过国家控股、参股来支配更多社会资源的职责。从各国具体实践看，出于维护金融稳定的需要，政府还可以成立或指定专门机构参与证券市场交易，平抑市场非理性的巨幅波动。在我国，这类机构投资者包括中央汇金投资有限责任公司（中央汇金）、中国证券金融股份有限公司（证金公司）等。

ACD三项属于金融机构类投资者，而非政府机构类投资者。

5.单选题

不具备（）的证券公司只能以对冲风险为目的，从事金融衍生品交易。

问题1选项

A.承销业务资格

B.经纪业务资格

C.资产管理业务资格

D.证券自营业务资格

【答案】D

【解析】涉及交易，证券公司应该要具备证券自营业务资格；资管管理业务是帮助客户进行财富管理；券经纪业务，是指在证券交易中，接受投资者委托，处理交易指令、办理清算交收的经营性活动。承销业务是证券公司帮助证券发行人销售证券的业务。

6.单选题

1994－2003年，我国逐步建立了市场化的金融体系，下列不属于该时期具体改革措施的是（）。

问题1选项

A.对国有专业银行实施商业化改造

B.成立了三家政策性银行，专门承担政策性金融业务

C.中国证监会成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架

D.银行业与信托业、证券业分离

【答案】C

【解析】1992年10月，国务院证券委员会和中国证券监督管理委员会成立，标志着中国资本市场开始逐步纳入全国统一监管框架，全国性市场由此形成并初步发展。故C项不属于1994~2003年的改革措施。

1994~2003年：逐步改革和完善的市场化金融体系。改革的具体措施包括：

第一，相继成立了国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三家政策性银行，专门承担政策性金融业务，实现了政策性金融和商业性金融相分离。政策性银行不以营利为目标，具有特定的资金来源，主要依靠发行金融债或向中央银行举债运行，不与商业银行竞争。A项正确。

第二，对国有专业银行实行商业化改造。B项正确。1995年颁布的《中华人民共和国商业银行法》，从法律上明确了四大国家银行的性质为国有独资商业银行，只承担商业性业务，不再按专业领域划分业务，实施"自主经营、自担风险、自负盈亏、自我约束”的经营机制。1998年8月，财政部发行2700亿元特别国债，用于补充国有商业银行的资本金，以提高资本充足率。

第三，中国人民银行分支机构的改革。1998年11月，中国人民银行撤销了原31家分支机构，成立了9家跨省区分行，明确了总行、分行、中心支行和支行在金融监管方面的权力和责任。

第四，成立资产管理公司。

第五，银行业与信托业、证券业分离。D项正确。

7.单选题

根据《证券公司代销金融产品管理规定》，下列做法错误的有（）。

Ⅰ.甲证券公司营业部员工张某向投资者宣传某股票型基金稳赚不赔

Ⅱ.乙证券公司营业部员工王某与客户约定某基金亏损由王某承担

Ⅲ.丙证券公司营业部销售基金赠送大米

Ⅳ.丁证券公司营业部员工李某销售戊基金公司的基金后，收取戊基金公司奖励的购物卡

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】证券公司及其从事金融产品代销业务的人员在代销金融产品过程中不得有下列行为：

（1）采取夸大宣传、虚假宣传等方式误导客户购买金融产品；

（2）采取抽奖、回扣、赠送实物等方式诱导客户购买金融产品；

（3）与客户分享投资收益、分担投资损失；

（4）使用除证券公司客户交易结算资金专用存款账户外的其他账户，代委托人接收客户购买金融产品的资金；

（5）证券公司从事代销金融产品活动的人员不得接受委托人给予的财物或其他利益；

（6）其他可能损害客户合法权益的行为。

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ都属于违规行为，都应该禁止。

8.单选题

根据《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，下列行为被视为刚性兑付的有（）。

Ⅰ.资产管理产品的发行人对产品进行保本保收益

Ⅱ.资产管理产品的管理人采取滚动发行的方式销售产品

Ⅲ.资产管理产品兑付困难时，管理人自行筹集资金偿付

Ⅳ.资产管理产品不能如期兑付，发行人委托其他机构代为偿付

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】经金融管理部门认定，存在以下行为的视为刚性兑付：

1.金融机构为资产管理产品投资的非标准化债权类资产或者股权类资产提供任何直接或间接、显性或隐性的担保、回购等代为承担风险的承诺。

2.资产管理产品的发行人或者管理人违反真实公允确定净值原则，对产品进行保本保收益；采取滚动发行等方式，使资产管理产品的本金、收益、风险在不同投资者之间发生转移，实现产品保本保收益；资产管理产品不能如期兑付或者兑付困难时，发行或者管理该产品的金融机构自行筹集资金偿付或者委托其他机构代为偿付；金融管理部门认定的其他情形。

9.单选题

影响我国金融市场运行的因素有（）。

Ⅰ.经济因素，如经济增长、周期波动和财政货币经济政策等

Ⅱ.信息技术的发展程度

Ⅲ.投资者的心理预期

Ⅳ.文化因素

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】影响我国金融市场运行的因素来自诸多方面，可以将之大体归纳为经济因素、法律因素、市场因素、技术因素、心理因素、体制或管理因素以及其他因素（如文化、人口因素等）七个方面。经济因素是影响我国金融市场运行的最重要因素。经济因素既包括经济增长和经济周期波动这种纯粹的经济因素，也包括政府宏观经济政策及特定的财政金融行为等混合因素，还包括国际经济环境因素。故Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ都属于影响金融市场运行的因素。

10.单选题

下列关于证券代销的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.公开发行股票，代销期限届满，证券公司应当在规定的期限内将股票发行情况向国务院证券监督管理机构备案

B.证券公司在代销期内，可以为本公司预留所代销的证券

C.证券代销是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部自行购入的方式

D.证券的代销期限最长不得超过90日

【答案】D

【解析】承销方式有两种：包销和代销；证券代销，是指证券公司代发行人发售证券，在承销期结束时，将未售出的证券全部退还给发行人的承销方式。证券包销，是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购人，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购人的承销方式。

证券的代销、包销期限最长不得超过90曰。

证券公司在代销、包销期内，对所代销、包销的证券应当保证先行出售给认购人，证券公司不得为本公司预留所代销的证券和预先购入并留存所包销的证券。公开发行股票，代销、包销期限届满，发行人应当在规定的期限内将股票发行情况报国务院证券监督管理机构备案。

11.单选题

下列关于债券开户、交易、清算、交收的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.债券的交割即将债券由卖方交给买方，将价款由买方交给卖方

B.在投资者与证券公司订立开户合同后，就可以开立账户，为自己从事债券交易做准备

C.债券清算应该按照“全额交收”原则办理债券和价款的交割

D.证券公司在接受投资者的有效委托后，通过卫星直接传至交易所主机进行撮合成交

【答案】C

【解析】C项错误。债券的清算是指对在同一交割日对同一种债券的买和卖相互抵销，确定应当交割的债券数量和应当交割的价款数额，然后按照“净额交收”原则办理债券和价款的交割。

A项正确。债券的交割就是将债券由卖方交给买方，将价款由买方交给卖方。在证券交易所交易的债券，按照交割日期的不同，可分为当日交割、普通日交割和约定曰交割三种。目前，深圳证券交易所和上海证券交易所规定为当日交割，即在买卖成交当天办理券款交割手续。

B项正确。在投资者与证券公司订立开户合同后，就可以开立账户，为自己从事债券交易做准备。

D项正确。证券公司在接受投资者的有效委托后，通过卫星直接传至交易所主机进行撮合成交。

12.单选题

关于证券公司治理的基本要求，下列说法正确的有（）。

Ⅰ.建立健全“三会一层”组织架构

Ⅱ.不得侵犯客户的合法权益

Ⅲ.搭建先进的信息系统

Ⅳ.建立完备的内部控制体系

问题1选项

A.Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】C

【解析】证券公司治理的基本要求：

1.建立健全组织架构、明确职责划分：建立健全“三会一层”的组织架构，明确股东（大）会、董事会、监事会、经理层之间的职责划分。

2.不得侵犯客户合法权益

3.建立完备的内部控制体系

Ⅲ.搭建先进的信息系统，不是基本要求。

13.单选题

证券公司为客户提供证券代理买卖业务收取的费用是（）。

问题1选项

A.投顾费

B.佣金

C.印花税

D.过户费

【答案】B

【解析】客户在委托买卖证券时，需支付多项费用和税收，如佣金、过户费、印花税等。

（1）佣金。佣金是客户在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。此项费用由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成。B项正确。

（2）过户费。D项，过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。这笔收入一部分属于中国结算公司的收入，一部分由证券公司留存，由证券公司在同客户清算交收时代为扣收。

（3）印花税。C项，印花税是根据国家税法规定，在A股和B股成交后对买卖双方客户按照规定的税率分别征收的税金。我国税收制度规定，股票成交后，国家税务机关应向成交双方分别收取印花税（实务中是只向卖方单边征收）。为保证税源，简化缴款手续，现行的做法是由证券经纪商在同客户办理交收过程中代为扣收；然后，在证券经纪商同中国结算公司的清算、交收中集中结算；最后，由中国结算公司统一向征税机关缴纳。

A项，证券投资顾问业务，是证券投资咨询业务的一种基本形式，指证券公司、证券投资咨询机构接受客户委托，按照约定，向客户提供涉及证券及证券相关产品的投资建议服务，辅助客户作出投资决策，并直接或者间接获取经济利益的经营活动。投资建议服务内容包括投资的品种选择、投资组合以及理财规划建议等。

14.单选题

下列关于证券公司次级债务的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.次级债务分为长期次级债务和短期次级债务

B.证券公司借入期限在3年以上（含3年）的次级债务为长期次级债务

C.证券公司可以公开发行次级债务

D.短期次级债务可以计入净资本

【答案】A

【解析】证券公司次级债是指证券公司向股东或机构投资者定向借入的清偿顺序在普通债之后的次级债务，以及证券公司向机构投资者发行的、清偿顺序在普通债之后的有价证券。次级债务、次级债券为证券公司同一清偿顺序的债务。

证券公司次级债务，是指证券公司经批准向股东或其他符合条件的机构投资者定向借入的，清偿顺序在普通债务之后，先于证券公司股权资本的债务。故C项错误。

次级债务分为长期次级债务和短期次级债务。A项正确。

证券公司借入期限在2年以上（含2年）的次级债务为长期次级债务，长期次级债务应当为定期债务（B项错误）；借入期限在3个月以上（含3个月）2年以下（不含2年）的次级债务为短期次级债务，短期次级债务不计入净资本，仅可在公司开展有关特定业务时按规定和要求扣减风险资本准备。D项错误。

15.单选题

在证券公司信息技术安全要求中，信息系统权限管理应当遵循（）等原则分配信息系统管理、操作和访问权限，并履行审批流程。

问题1选项

A.最少功能以及最小权限

B.最少功能以及最大权限

C.最大功能以及最小权限

D.最大功能以及最大权限

【答案】A

【解析】证券公司应当遵循最少功能以及最小权限等原则分配信息系统管理、操作和访问权限，并履行审批流程。合规管理和风险管理部门应当对权限管理制度和操作流程进行合规审查及风险控制。

16.单选题

下列关于地方政府债券的说法，错误的有（）。

Ⅰ.地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证

Ⅱ.地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担偿还本金责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证

Ⅲ.地方政府债券是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的权益凭证

Ⅳ.地方政府债券是地方政府棖据本地区经济发展和资金需求状况，以承担偿还利息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】地方政府债券的概念：地方政府债券简称"地方债券"，也可以被称为地方公债或地方债，是地方政府根据本地区经济发展和资金需求状况，以承担还本付息责任为前提，向社会筹集资金的债务凭证（Ⅰ正确，Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ错误）。筹集的资金一般用于弥补地方财政资金的不足，或者地方兴建大型项目。

17.单选题

下列关于证券公司对敏感信息采取保密措施的说法，正确的有（）。

Ⅰ.与证券公司工作人员签署保密文件，要求工作人员对工作中获取的敏感信息严格保密

Ⅱ.加强对涉及敏感信息的信息系统、通讯及办公自动化等信息设施、设备的管理，保障敏感信息安全

Ⅲ.对可能知悉敏感信息的工作人员使用的信息系统或设备形成的电子邮件、即时通讯信息和其他通讯信息进行监测

Ⅳ.建立内幕信息知情人管理制度

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】证券公司应当采取保密措施，防止敏感信息的不当流动和使用，包括但不限于：

（1）与公司工作人员签署保密文件，要求工作人员对工作中获取的敏感信息严格保密；

（2）加强对涉及敏感信息的信息系统、通讯及办公自动化等信息设施、设备的管理，保障敏感信息安全；

（3）对可能知悉敏感信息的工作人员使用公司的信息系统或配发的设备形成的电子邮件、即时通讯信息和其他通讯信息进行监测；Ⅲ错误，需要是公司的信息系统或设备形成的，不能监控员工的私人信息；

（4）建立内幕信息知情人管理制度。

18.单选题

下列关于普通股股东享有的优先认股权的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时，原普通股股东享有的按其持股比例，以低于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利

B.赋予股东优先认股权，能保证普通股股东在股份公司中保持原有的持股比例

C.享有优先认股权的股东，仅有两种选择：行使此权利来认购新发行的普通股或放弃此权利

D.赋予股东优先认股权，能保护原普通股股东的利益和持股价值

【答案】C

【解析】A项正确，优先认股权是指当股份公司为增加公司资本而决定增加发行新的股票时，原普通股股东享有的按其持股比例，以低于市价的某一特定价格优先认购一定数量新发行股票的权利。

BD选项正确，赋予股东优先认购权主要有两个目的：一是能保证普通股股东在股份公司中保持原有的持股比例；二是能保护原普通股股东的利益和持股价值。因为当公司增资扩股后，在一段时间内，公司的每股税后净利会因此而摊薄，原普通股股东以优惠价格优先购买一定数量的新股，可从中得到补偿或取得收益。

C项错误，享有优先认股权的股东可以有三种选择：一是行使此权利来认购新发行的普通股；二是将该权利转让给他人，从中获得一定的报酬；三是不行使此权利而听任其过期失效。

19.单选题

下列关于证券投资基金起源的说法，正确的是（）。

问题1选项

A.世界上第一只ETF基金于20世纪90年代在美国产生

B.世界上第一只封闭式基金是20世纪20年代产生于美国的“马萨诸塞投资信托基金”

C.世界上第一只货币市场基金和指数基金于21世纪70年代分别产生于英国和美国

D.世界上第一只开放式基金是18世纪70年代产生于荷兰的“团结就是力量”投资信托

【答案】A

【解析】荷兰人阿德里安•范•凯特维奇于1774年创立的名叫"团结就是力量”的投资信托基金是世界上第一个封闭式投资基金（D项错误）。19世纪90年代初，美国有了首只封闭式基金。早期的投资基金都是封闭式的，投资范围广泛，并不以证券投资为主要投资方向。

1924年由200多位哈佛大学教授出资5万美元在波士顿设立的"马萨诸塞投资信托基金”是世界上第一只开放式基金（B项错误），美国由此开始引领现代证券投资基金业发展的潮流。1929年的股市危机给普遍采用高杠杆投资策略的封闭式基金毁灭性打击，几乎导致封闭式基金全军覆没，而开放式基金则得以幸存。1971年货币市场基金和指数基金在美国面世（C项错误），同时免佣基金开始大行其道，增强了基金对普通投资者的吸引力。1993年首只ETF基金在美国发行（A项正确）。

20.单选题

下列关于公司合并或者分立的债务承担的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.公司合并时，合并各方的债权、债务，由合并后存续的公司或者新设的公司继承

B.公司合并的，债权人可以在法定期限内要求公司偿还

C.公司分立的，分立前的债务由分立前的公司独立承担

D.公司分立的，公司在分立前可以与债权人就债务清偿达成书面协议

【答案】C

【解析】公司合并的，债权人自接到通知书之日起30日内，未接到通知书的自公告之日起45日内，可以要求公司清偿债务或者提供相应的担保。公司合并时，合并各方的债权、债务，应当由合并后存续的公司或者新设的公司继承。

公司分立的，分立前的债务由分立后的公司承担连带责任。但是，公司在分立前与债权人就债务清偿达成的书面协议另有约定的除外。

21.单选题

根据《证券法》，下列属于证券交易内幕信息的有（）。

Ⅰ.证券交易活动中，涉及发行人的经营、财务或者对该发行人证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息

Ⅱ.甲上市公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况，投资者尚未得知该情况

Ⅲ.乙上市公司的实际控制人及其控制的其他企业从事与公司相同或者相似业务的情况发生较大变化，投资者尚未得知该信息

Ⅳ.丙上市公司分配股利、增资的计划及公司股权结构的重要变化，投资者尚未得知该信息

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】内幕信息主要是指证券交易活动中，涉及发行人的经营、财务或者对该发行人证券的市场价格有重大影响的尚未公开的信息；主要包括：

（1）公司的经营方针和经营范围的重大变化；

（2）公司的重大投资行为，公司在一年内购买、出售重大资产超过公司资产总额百分之三十，或者公司营业用主要资产的抵押、质押、出售或者报废一次超过该资产的百分之三十；

（3）公司订立重要合同、提供重大担保或者从事关联交易，可能对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响；

（4）公司发生重大债务和未能清偿到期重大债务的违约情况；

（5）公司发生重大亏损或者重大损失；

（6）公司生产经营的外部条件发生的重大变化；

（7）公司的董事、三分之一以上监事或者经理发生变动，董事长或者经理无法履行职责；

（8）持有公司百分之五以上股份的股东或者实际控制人持有股份或者控制公司的情况发生较大变化，公司的实际控制人及其控制的其他企业从事与公司相同或者相似业务的情况发生较大变化；

（9）公司分配股利、增资的计划，公司股权结构的重要变化，公司减资、合并、分立、解散及申请破产的决定，或者依法进人破产程序、被责令关闭；

（10）涉及公司的重大诉讼、仲裁，股东大会、董事会决议被依法撤销或者宣告无效；

（11）公司涉嫌犯罪被依法立案调查，公司的控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员涉嫌犯罪被依法采取强制措施；

（12）国务院证券监督管理机构规定的其他事项。

22.单选题

金融债券的特点包括（）。

Ⅰ.金融债券一般可以记名、可以挂失，也可以抵押和转让

Ⅱ.我国金融债券的发行对象主要为个人，利息收入可免征个人收入所得税和个人收入调节税

Ⅲ.金融债券的利息不计复利，可以提前支取，延期兑付亦不计逾期利息

Ⅳ.金融债券的利率固定，一般高于同期储蓄利率

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】C

【解析】金融债券作为债券的一种特殊类型，它具有以下特点：

（1）金融债券表示的是银行融债券持有者之间的债权债务关系；

（2）金融债券一般不记名、不挂失，但可以抵押和转让；Ⅰ错误

（3）我国金融债券的发行对象主要为个人，利息收入可免征个人收入所得税和个人收入调节税；Ⅱ正确

（4）金融债券的利息不计复利，不能提前支取，延期兑付亦不计逾期利息；Ⅲ错误

（5）金融债券的利率固定，一般都高于同期储蓄利率；Ⅳ正确

（6）我国发行过金融债券所筹集的资金一般都专款专用，如建设银行曾发行的投资债券，其主要用途就是为国家大、中型建设项目筹措资金。

23.单选题

根据《证券投资基金法》，下列关于非公开募集基金财产的投资范围的说法，正确的有（）。

Ⅰ.只能投资于上市交易的股票、债券

Ⅱ.不可以投资于股权

Ⅲ.可以投资于期货

Ⅳ.可以投资于期权

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】C

【解析】公开募集基金财产只能用于投资上市交易的股票、债券或国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种。而非公开募集基金财产的证券投资，既包括买卖公开发行的股份有限公司股票、债券、基金份额，也包括国务院证券监督管理机构规定的其他证券及其衍生品种，如股权、期货、期权以及基金合同约定的其他投资标的。

24.单选题

根据《期货交易管理条例》，下列与期货相关的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.期货交易是以期货合约或者期权合约为交易标的的交易活动

B.期权合约可以约定将期货合约作为买卖标的物

C.期货交易场所可以制定非标准化的期权合约

D.期权合约是规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物的合约

【答案】C

【解析】期货交易，是指采用公开的集中交易方式或者国务院期货监督管理机构批准的其他方式进行的以期货合约或者期权合约为交易标的的交易活动。

期货合约，是指期货交易场所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。C项错误，期货交易所制定的期权合约一定是标准化的。

期权合约是规定买方有权在将来某一时间以特定价格买入或者卖出约定标的物的合约。

25.单选题

根据《证券公司全面风险管理规范》，全面风险管理体系应当包括（）。

Ⅰ.可操作的管理制度、健全的组织架构

Ⅱ.专业的人才队伍

Ⅲ.可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系

Ⅳ.有效的风险应对机制

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅱ、Ⅳ

【答案】B

【解析】全面风险管理体系应当包括可操作的管理制度、健全的组织架构、可靠的信息技术系统、量化的风险指标体系、专业的人才队伍、有效的风险应对机制。证券公司应当建立健全与公司自身发展战略相适应的全面风险管理体系。

证券公司应当定期评估全面风险管理体系，并根据评估结果及时改进风险管理工作。证券公司应将所有子公司以及比照子公司管理的各类孙公司（统称“子公司”）纳人全面风险管理体系，强化分支机构风险管理，实现风险管理全覆盖。

26.单选题

根据《证券公司柜台市场管理办法（试行）》，证券公司进行柜台交易，应当通过（）的方式实现业务信息的互联互通。

问题1选项

A.建立可监控企业微信群

B.建立定期会商机制

C.证券交易所业务系统

D.与报价系统联网

【答案】D

【解析】证券公司应当通过与报价系统联网的方式实现业务信息的互联互通，信息范围包括但不限于私募产品基本情况、交易信息和登记结算信息等。

27.单选题

下列属于全国股转系统业务主要部门规章的是（）。

问题1选项

A.《非上市公众公司收购管理办法》

B.《国务院关于开展优先股试点的指导意见》

C.《全国中小企业股份转让系统主办券商管理办法（试行）》

D.《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》

【答案】A

【解析】全国股转系统业务的主要部门规章包括《非上市公众公司监督管理办法》（以下简称《公众公司办法》）《非上市公众公司信息披露管理办法》《证券发行上市保荐业务管理办法》（以下简称《保荐办法》）《非上市公众公司收购管理办法》（以下简称《收购管理办法》）《非上市公众公司重大资产重组管理办法》（以下简称《重组管理办法》）《优先股试点管理办法》《公司债券发行与交易管理办法》《中国证监会关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司转板上市的指导意见》《中国证监会关于改革完善并严格实施上市公司退市制度的若干意见》等。

国务院关于开展优先股试点的指导意见》、《全国中小企业股份转让系统主办券商管理办法（试行）》、《全国中小企业股份转让系统分层管理办法》都属于规范性文件。

28.单选题

根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守的基本原则包括（）。

Ⅰ.守法合规

Ⅱ.独立审慎

Ⅲ.诚实信用

Ⅳ.忠实公司利益

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ

【答案】C

【解析】证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守以下基本原则：

1.守法合规：证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守法律、行政法规和其他有关规定，加强合规管理，健全内部控制，防范利益冲突，切实维护客户合法权益。

2.诚实信用：证券公司、证券投资咨询机构及其人员应当遵循诚实信用原则，勤勉、审慎地为客户提供证券投资顾问服务。

3.忠实客户利益：证券公司、证券投资咨询机构及其人员提供证券投资顾问服务，应当忠实客户利益，不得为公司及其关联方的利益损害客户利益；不得为证券投资顾问人员及其利益相关者的利益损害客户利益；不得为特定客户利益损害其他客户利益。Ⅳ.忠实公司利益，错误。

Ⅱ.独立审慎不是服务客户的基本原则，投资顾问服务客户的时候，同一证券要有统一的操作建议，而不是不同客户有不同的操作建议。

29.单选题

在证券交易活动中禁止作出虚假陈述或信息误导的主体包含（）。

Ⅰ.证券服务机构

Ⅱ.证券交易场所工作人员

Ⅲ.证券监督管理机构

Ⅳ.证券登记结算机构从业人员

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导，是指证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构及其从业人员，证券业协会、证券监督管理机构及其工作人员，在证券交易活动中作出虚假陈述或者信息误导。主体是指证券交易所、证券公司、证券登记结算机构、证券服务机构及其从业人员，证券业协会、证券监督管理机构及其工作人员。

30.单选题

根据《证券法》，下列关于证券上市的条件和终止上市交易的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.证券交易所决定终止证券上市交易的，应当及时公告，并报国务院证券监督管理机构审批

B.上市交易的证券，有证券交易所规定的终止上市情形的，由证券交易所按照业务规则终止其上市交易

C.申请证券上市交易，应当向证券交易所提出申请，由证券交易所依法审核同意，并由双方签订上市协议

D.证券交易所上市规则规定的上市条件，应当对发行人的经营年限、财务状况、最低公开发行比例和公司治理、诚信记录等提出要求

【答案】A

【解析】申请证券上市交易，应当向证券交易所提出申请，由证券交易所依法审核同意，并由双方签订上市协议。证券交易所根据国务院授权的部门的决定安排政府债券上市交易。申请证券上市交易，应当符合证券交易所上市规则规定的上市条件。证券交易所上市规则规定的上市条件，应当对发行人的经营年限、财务状况、最低公开发行比例和公司治理、诚信记录等提出要求。

上市交易的证券，有证券交易所规定的终止上市情形的，由证券交易所按照业务规则终止其上市交易。证券交易所决定终止证券上市交易的，应当及时公告，并报国务院证券监督管理机构备案。A项错误，不是审批，是备案；

对证券交易所作出的不予上市交易、终止上市交易决定不服的，可以向证券交易所设立的复核机构申请复核。

31.单选题

根据《证券公司监督管理条例》，证券公司在下列行为中不承担法律责任的是（）。

问题1选项

A.证券公司未在与客户签订的业务合同中载入规定的必备条款

B.证券公司在不同资产管理账户之间进行交易，且有充分证据证明已依法实现有效隔离

C.证券公司未按照规定建立并有效执行信息查询制度

D.证券公司未按照规定编制并向客户送交对账单

【答案】B

【解析】证券公司未按照规定编制并向客户送交对账单的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；

证券公司未按照规定建立并有效执行信息查询制度或未按照规定指定专门部门处理客户投诉的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；

证券公司未指定专人向客户讲解有关业务规则和合同内容，并以书面方式向其揭示投资风险或未按照规定与客户签订业务合同，或者未在与客户签订的业务合同中载人规定的必备条款的，责令改正，给予警告，没收违法所得，并处以违法所得1倍以上5倍以下的罚款；

B项属于合法合规行为。

32.单选题

根据《证券公司监督管理条例》，证券公司为客户开立账户，下列做法符合监管规定的有（）。

Ⅰ.严格审查客户申报的姓名或者名称、身份的真实性

Ⅱ.为资产管理客户开立的证券账户及时报证券交易所备案

Ⅲ.禁止同一客户开立的资金账户和证券账户的名称一致

Ⅳ.禁止将客户证券账户提供给他人使用

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】证券公司受证券登记结算机构委托，为客户开立证券账户，应当按照证券账户管理规则，对客户申报的姓名或者名称、身份的真实性进行审查。同一客户开立的资金账户和证券账户的姓名或者名称应当一致，Ⅲ错误。

证券公司为证券资产管理客户开立的证券账户，应当自开户之日起3个交易日内报证券交易所备案，禁止将客户证券账户提供给他人使用。

33.单选题

下列关于我国基金资产估值原则的说法，正确的有（）。

Ⅰ.投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响

Ⅱ.有充分证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值

Ⅲ.采用估值技术确定公允价值时，一律使用相关资产或负债可观察输入值

Ⅳ.估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅳ

【答案】A

【解析】基金估值的基本原则：

（1）对存在活跃市场且能够获取相同资产或负债报价的投资品种，在估值日有报价的，除会计准则规定的例外情况外，应将该报价不加调整地应用于该资产或负债的公允价值计量。估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应采用最近交易日的报价确定公允价值。Ⅳ正确。有充分证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。Ⅱ正确。

与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。Ⅰ正确。特征是指对资产出售或使用限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因其大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。

（2）对不存在活跃市场的投资品种，应采取在当前情况下适用并且可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。Ⅲ错误

（3）如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值进行调整并确认公允价值。

34.单选题

下列关于信息技术系统服务机构从事证券服务业务的做法，正确的有（）。

Ⅰ.从事证券交易所重要信息系统的开发，并向中国证监会备案

Ⅱ.从事证券登记结算公司结算系统的测试，并向中国证监会备案

Ⅲ.从事证券公司网上交易系统的运维，并向中国证监会和中国工信部备案

Ⅳ.从事证券交易所集中交易系统的开发，并向中国工信部备案

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】信息技术系统服务机构从事下列证券服务业务，应当按照规定向中国证监会备案（Ⅰ、Ⅱ正确，Ⅲ、Ⅳ错误）：

（1）重要信息系统的开发、测试、集成及测评；

（2）重要信息系统的运维及日常安全管理。

此处所称重要信息系统，是指支撑证券交易场所、证券登记结算机构等证券市场核心机构、证券经营机构和证券专项业务服务机构关键业务系统出现异常将对证券市场和投资者产生重大影响的信息系统。

35.单选题

按风险起因不同，证券经纪业务的风险主要包括（）。

Ⅰ.合规风险

Ⅱ.管理风险

Ⅲ.技术风险

Ⅳ.市场风险

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】A

【解析】证券经纪业务的风险，是指证券公司在开展证券经纪业务过程中因种种原因而导致其自身利益遭受损失的可能性。按风险起因不同，经纪业务的风险主要包括合规风险、管理风险和技术风险等。

证券经纪业务的合规风险，主要是指证券公司在经纪业务活动中违反法律、行政法规和监管部门规章及规范性文件、行业规范和自律规则、公司内部规章制度、行业公认并普遍遵守的职业道德和行为准则等行为，可能使证券公司受到法律制裁、被采取监管措施、遭受财产损失或声誉损失的风险。

管理风险主要是指证券公司在经纪业务经营中由于管理制度不健全、内部控制不严，或工作人员有章不循、违规操作等而导致客户账户管理差错或违规、侵害客户权益、造成客户资产损失、引发客户纠纷，而使证券公司受到监管处罚或因承担赔偿责任遭受财产损失或声誉损失的风险。

技术风险，是指证券公司信息技术系统（包括电脑设备、供电、通讯设施等）发生技术故障，导致行情中断、交易停滞、银证转账不畅，或在容量、运作等方面不能保障交易业务正常、有序、高效、顺利地进行，从而可能给客户造成损失，证券公司因承担赔偿责任而带来经济或声誉损失的风险。

市场风险是指由于市场价格变动导致的风险，证券经纪业务不会涉及交易，价格变动不是经纪业务的主要风险。

36.单选题

证券公司总部合规部门中具备3年以上证券、金融、法律、会计、信息技术等有关领域工作经历的合规管理人员数量占公司总部工作人员比例应当（）。

问题1选项

A.不低于2%，且不得少于5人

B.不低于1.5%，且不得少于3人

C.不低于2%

D.不低于1.5%，且不得少于5人

【答案】D

【解析】证券公司应当为合规部门配备足够的、具备与履行合规管理职责相适应的专业知识和技能的合规管理人员。合规部门中具备3年以上证券、金融、法律、会计、信息技术等有关领域工作经历的合规管理人员数量不得低于公司总部人数的1.5%，且不得少于5人。

37.单选题

下列关于上市公司可以主动退市的情形的说法，正确的有（）。

Ⅰ.上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易

Ⅱ.上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让

Ⅲ.上市公司向所有股东发出回购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件

Ⅳ.上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

【答案】A

【解析】上市公司出现下列情形之一的，可以向证券交易所申请主动退市：

（1）上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并决定不再在该交易所交易；Ⅰ正确

（2）上市公司股东大会决议主动撤回其股票在证券交易所的交易，并转而申请在其他交易场所交易或转让；Ⅱ正确

（3）上市公司向所有股东发岀回购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；Ⅲ正确

（4）上市公司股东向所有其他股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；Ⅳ正确

（5）除上市公司股东外的其他收购人向所有股东发出收购全部股份或部分股份的要约，导致公司股本总额、股权分布等发生变化，不再具备上市条件；

（6）上市公司因新设合并或者吸收合并，不再具有独立主体资格并被注销；

（7）上市公司股东大会决议公司解散；

（8）中国证监会和证券交易所认可的其他主动终止上市情形。

38.单选题

根据《证券市场禁入规定》，下列关于证券市场禁入措施的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.中国证监会采取证券市场禁入措施前，应当告知当事人有陈述、申辩和要求举行听证的权利

B.配合查处违法行为有立功表现的，中国证监会应当对有关责任人员从轻、减轻或者免予采取证券市场禁入措施

C.严重违反法律、行政法规或者中国证监会有关规定，构成犯罪的，中国证监会可以对有关责任人员采取终身的证券市场禁入措施

D.中国证监会采取证券市场禁入措施前，应当告知当事人采取证券市场禁入措施的事实、理由及依据

【答案】B

【解析】中国证监会采取证券市场禁入措施前，应当告知当事人采取证券市场禁入措施的事实、理由及依据，并告知当事人有陈述、申辩和要求举行听证的权利。

被采取证券市场禁入措施者因同一违法行为同时被认定有罪或者进行行政处罚的，如果对其所作有罪认定或行政处罚决定被依法撤销或者变更，并因此影响证券市场禁入措施的事实基础或者合法性、适当性的，依法撤销或者变更证券市场禁入措施。

被中国证监会采取证券市场禁入措施的人员，中国证监会将通过中国证监会网站或指定媒体向社会公布，并记人被认定为证券市场禁入者的诚信档案。

39.单选题

下列关于个人投资者特点的说法，错误的是（）。

问题1选项

A.投资行为具有随意性、分散性和短期性

B.投资的灵活性差

C.专业知识相对匮乏

D.资金规模有限

【答案】B

【解析】个人投资者的特点包括以下四个方面：资金规模有限；专业知识相对匮乏；投资行为具有随意性、分散性和短期性；投资的灵活性强（B项错误）。

与个人投资者相比，机构投资者具有以下特点：投资资金规模化；投资管理专业化；投资结构组合化；投资行为规范化。

40.单选题

下列各项中，属于公司提供担保的法定方式的有（）。

Ⅰ.保证

Ⅱ.出具安慰函

Ⅲ.抵押

Ⅳ.质押

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】公司可以对外投资和提供担保。公司提供担保的方式包括保证、抵押和质押等。

保证担保是指保证人与贷款人约定，当借款人违约或者无力归还贷款，保证人按约定履行债务或承担责任的行为。抵押担保是指债务人或者第三人不转移对某一特定物的占有，而将该财产作为债权的担保，债务人不履行债务时，债权人有权依照担保法的规定以该财产折价或者以拍卖、变卖该财产的价款优先受偿。质押担保是债务的一种担保方式，即债务人可以用自己享有所有权的动产或合法的权利凭证作为质物交债权人占有，或者第三方也可以用自己享有所有权的动产或合法的权利凭证作为质物交债权人占有而为债务人提供担保。

没有出具安慰函的说法。

41.单选题

证券公司承担建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系的主体是（）。

问题1选项

A.风险管理部门

B.董事会

C.监事会

D.经理层

【答案】D

【解析】证券公司经理层对全面风险管理承担主要责任，应当履行以下职责：

（1）制定风险管理制度，并适时调整。

（2）建立健全公司全面风险管理的经营管理架构，明确全面风险管理职能部门、业务部门以及其他部门在风险管理中的职责分工，建立部门之间有效制衡、相互协调的运行机制。

（3）制定风险偏好、风险容忍度以及重大风险限额等的具体执行方案，确保其有效落实；对其进行监督，及时分析原因，并根据董事会的授权进行处理。

（4）定期评估公司整体风险和各类重要风险管理状况，解决风险管理中存在的问题并向董事会报告。

（5）建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系。

（6）建立完备的信息技术系统和数据质量控制机制。

（7）风险管理的其他职责。

风险管理部门负责全公司的风险管理；董事会负责公司的总体运营发展，监事会负责监督公司的运营发展。

42.单选题

发生可能对资产支持证券投资价值或价格有实质性影响的重大事件时，下列管理人的做法，正确的有（）。

Ⅰ.向资产支持证券合格投资者披露

Ⅱ.向中国证券登记结算有限责任公司报告

Ⅲ.向证券交易场所报告

Ⅳ.向中国基金业协会报告

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】D

【解析】发生可能对资产支持证券投资价值或价格有实质性影响的重大事件，管理人应当及时将有关该重大事件的情况向资产支持证券合格投资者披露，说明事件的起因、目前的状态和可能产生的法律后果，并向证券交易场所、中国证券投资基金业协会报告，同时抄送对管理人有辖区监管权的中国证监会派出机构。Ⅱ项错误，中国证券登记结算有限责任公司是进行登记结算的，发生的这些事件，不需要向他们报告。

43.单选题

债券报价的主要方式包括（）。

Ⅰ.公开报价

Ⅱ.对话报份

Ⅲ.净额报价

Ⅳ.双边报价

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

【答案】B

【解析】债券买卖交易中有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价四种报价方式（Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ正确，Ⅲ错误），前二者属于询价交易方式的范畴，后二者可通过点击确认、单向撮合的方式成交。

公开报价是指参与者为表明自身交易意向而面向市场作出的、不可直接确认成交的报价。

对话报价是指参与者为达成交易而直接向交易对手方作出的、对手方确认即可成交的报价。

双边报价是银行间债券市场开展双边报价业务的交易员进行现券买卖报价时，在中国人民银行核定的债券买卖差价范围内连续报出该券种的买卖实价，并同时报出该券种的买卖数量、清算速度等交易要素。

小额报价是在交易系统中，一次报价、规定交易数量范围和对手范围的现券单向撮合交易方式。

44.单选题

下列关于风险定义的说法，正确的有（）。

Ⅰ.风险是结果对期望的偏离

Ⅱ.风险是期望的不确定性

Ⅲ.风险是收益的波动性

Ⅳ.风险是损失发生的可能性

问题1选项

A.Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】B

【解析】目前，国内外金融理论界对风险的定义或界定主要有以下三类观点：

（1）风险是结果的不确定性，是一种变化。Ⅱ错误

（2）风险是损失发生的可能性，或可能发生的损失。Ⅳ正确

（3）风险是结果对期望的偏离，是（收益的）波动性。Ⅰ、Ⅲ正确

在第一种定义中，风险被定义为不确定性，比较抽象，强调风险世界的变化特性。这种定义在微观与宏观经济学的教材中被广泛采用。第二种定义是最传统的风险定义版本，在保险、审计、内控等学科领域中被广泛采用。第三种定义是投资学、金融学以及金融工程学中的主流定义，其重要特性体现了风险不仅包括损失的可能性，也包括对盈利可能性的覆盖，这种定义是现代风险计量和管理的基础。

上述对风险的三种定义从不同的角度揭示了风险的某些内在特性。这些定义主要涉及不确定性、损失、波动性（即对期望的偏离）和危险四个概念。而这些概念体现了风险的本质和内在特性。

45.单选题

下列关于《证券法》适用范围的说法，正确的有（）。

Ⅰ.存托凭证的发行和交易适用《证券法》

Ⅱ.资产支持证券、资产管理产品发行、交易的管理办法，由国务院依照《证券法》的原则规定

Ⅲ.证券衍生品种发行、交易的管理办法，由国务院依照《证券法》的原则规定

Ⅳ.在境外的证券发行和交易活动，扰乱境内市场秩序，损害境内投资者合法权益的，依照《证券法》有关规定处理并追究法律责任

问题1选项

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

【答案】C

【解析】《证券法》的适用范围包括以下四类：

一是在中华人民共和国境内，股票、公司债券、存托凭证和国务院依法认定的其他证券的发行和交易；

二是政府债券、证券投资基金份额的上市交易；

三是资产支持证券、资产管理产品发行、交易的管理办法，由国务院依照《证券法》的原则规定；

四是在中华人民共和国境外的证券发行和交易活动，扰乱中华人民共和国境内市场秩序，损害境内投资者合法权益的，依照《证券法》有关规定处理并追究法律责任。

Ⅲ错误，衍生品的发行、交易不适用于《证券法》。

46.单选题

多层次资本市场是对现代资本市场复杂形态的一种表述，是资本市场有机联系的各要素总和，具有丰富的内涵。按照市场功能的不同，可以将资本市场划分为（）