国家开放大学电大本科《金融学》期末试题题库及答案（c试卷号：1046）

国家开放大学电大本科《金融学》期末试题题库及答案（c试卷号：1046）一、单项选择题衡量生产一体化的核心指标是（）。跨国公司海外分支机构的生产值海外分支机构的销售额国际直接投资额海外分支机构出口额影响外汇市场汇率变化的最主要要素是（）.国际收支状况经济増长人们的预期货币政策下列属于非系统性风险的项目是（）。购买力风险信用风险市场风险政策风险下列货币政策操作中，引起货币供给量増加的一项是（）.提高法定存款准备金率提高再贴现率中央银行卖出有价证券降低再贴现率金融监管最基本的出发点是（）。维护国家和阶级利益维护社会公众利益控制金融机构经营风险维护金融秩序金融创新増强了货币供给的（）«,内生性外生性可測性D.可控性）模式.根据我国商业银行法的规定，我国现行商业银行体系采用的是（）模式.全能型单元型混业经营型职能分工型在我国出现的第一家现代商业银行是（）.西北农业银行英国丽如银行中央银行中国通商银行利率是（）的价格。人力資本土地资本借贷资本企业家贡献下列属于信用范畴的项目是（）.财政拨款商品买卖救济赊销马克思的货币理论表明（）。货币是国家创造的产物货币是先哲为解决交换困难而创造的货币是固定充当一般等价物的商品货币是为了保存财富而创造的牙买加体系的特点是（）.保持固定汇率国际收支可自动调节国际储备货币单一化国际储备货币多元化以下属于信用活动的是（）。赊销商品买卖救济财政拨款在19世纪末期，我国第一家由民族资本创办的现代商业银行是（）。西北农业银行中国通商银行中央银行英国丽如银行下列属于优先股股东权利范围的是（）.选举权被选举权收益权投票权下列属于中央银行资产项目的有（）•政府债券政府和公共机构存款流通中的货币商业银行等金融机构存款成本推动说解释物价水平持续上升的原因侧重于（）。需求与成本供给与成本需求与供给供给与结构中央银行提高法定存款准备金率时，则商业银行派生存款的创造能力（）.降低増加不受影响不确定造成金融压制的原因之一是金融市场落后，尤其是（）发育不全。货币市场黄金市场外汇市场资本市场凯恩斯把用于保存财富的资产划分为（）。现金与存款股票与债券货币与债券储蓄与投资有价证券的二级市场是指（）.证券发行市场证券流通市场货币市场证券初级市场“金融二论”的代表人物是（）。马克思和恩格斯凯恩斯和托宾麦金农和萧弗里德曼和施瓦茨）的影响最主要。一般来说，在下列影响基础货币増减变动的因素中，（）的影响最主要。中央银行对商业银行的债权中央银行对政府债权固定资产的増减变化国外净资产我国目前实行的中央银行体制属于（）。准中央银行制复合中央银行制跨国中央银行制单一中央银行制货币均衡的自发实现主要依靠（）。A.价格机制中央银行宏观调控利率机制汇率机制下列变量中，（）属于典型的外生变量。利率税率汇率价格就理论而言，作用力度最强的货币政策工具是（）.公开市场业务再贴现政策流动性比率法定存款准备金率下列金融工具中属于宜接金融工具的是（）。公司股票大额可转让定期存单银行承兑汇票银行支票商业信用是企业之间由于（）而相互提供的信用。生产联系商品交易物质交换产品调剂凯恩斯的流动偏好论认为利率是由（）所决定的。货币供求利润率利润的平均水平货币的时间价值按照国际收支平街表的编制原理，凡是引起资产増加的项目应记人（）.借方贷方借贷双方附录国际资本流动可以借助衍生金融工具所具有的（）效应，以一定数童的国际资本控制名义数额远远超过自身的金融交易数量。羊群冲击杠杆一体化信用的基本特征是（）.无条件的价值单方面让渡以偿还为条件的价值单方面转移无偿的赠与或援助平等的价值交换经济全球化的先导和首要标志是（）。货币一体化生产一体化金融全球化贸易一体化中间汇率是指（）。开盘汇率与收盘汇率的平均数即期汇率与远期汇率的平均数官方汇率与市场汇率的平均数买入汇率与卖出汇率的平均数下列属于我国目前最主要的货币政策中介目标的是（）。利率汇率基础货币货币供应量在引起通货膨胀的原因中，（）属于需求拉上型通货膨胀。财政赤字利润推动预期不当体制因素下列方程式中（）是马克思的货币必要量公式。MV=PTP=MV/TM-Po/vM-KPY货币均衡的自发实现主要依靠（）.利率机制汇率机制价格机制中央银行调控机制在下列控制货币总量的各个手段中，中央银行可以使用的灵活性最强的货币政策工具（）.再贴现政策公开市场业务信贷规模控制法定准备金率商业银行从事的不列入资产负债表内却能影响银行当期损益的经营活动，是商业银行的（且其可以有狭义和广义之分。资产业务负债业务表外业务借贷业务下列属于货币政策中介目标的是（）。基础货币经济増长稳定物价充分就业成本推动说解释通货膨胀时的前提是（）.总供给给定总需求给定货币供给给定货币需求给定按照国际收支平衡表的编制原理，凡是引起资产増加的项目应记入（）.借方贷方借贷双方附录凯恩斯的货币需求函数非常重视（）.恒久收入的作用人力资本的影响利率的作用汇率的作用中央银行若提高再贴现率，将（）.迫使商业银行降低贷款利率迫使商业银行提高贷款利率使企业得到成本更低的贷款对商业银行和企业都基本没有影响在多种利率并存条件下起决定作用的利率是（）。基准利率实际利率公定利率差别利率有价证券的二级市场是指（）.证券发行市场货币市场证券初级市场证券转让市场下列属于应在资本市场筹资的资金需求是（）.有一笔暂时闲置资金商业银行的准备金头寸不足流动性资金不足D.补充固定资本下列关于人民币发行管理方面的正确规定是（）.发行库由商业银行经营业务库由中国人民银行管理发行库保存发行基金业务库保存回笼基金货币执行支付手段职能的特点是（）。货币是商品交换的媒介货币运动伴随商品运动货币作为价值的独立形式进行单方面转移货币是一般等价物目前人民币汇率实行的是（）。以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率制以市场供求为基础的、单一的、有管理的固定汇率制以市场供求为基础的、单一的盯住汇率制以市场供求为基础的、单一的弹性汇率制在国际信用中，国际商业银行贷款的利率一般较高，它一般是基于（）来确定的。国际资本市场利率伦敦同业拆借利率借贷双方商定以上答案均不正确有效资产组合是（）.以最低的风险取得最高收入取得与风险相适应的收益取决于投资者的风险承受能力相同风险下应取得最高收益按照国际收支平衡表的编制原理，凡引起资产増加的项目应反映为（）。借方増加贷方増加借贷减少贷方减少经济全球化的先导和首要标志是（）。生产一体化贸易一体化金融全球化货币一体化凯恩斯的货币需求函数非常重视（）.恒久收入的作用货币供应量的作用利率的作用汇率的作用治理通货膨胀中可以解决收入分配不公问题的政策是（）o限价政策指数化政策减税政策増加供给的政策金融市场监管中公开原则的含义包括价格形成公开和（）市场利率公开检査结果公开市场纪律公开市场信息公开我国目前金融监管体制釆用的是（）.混合监管集中监管分业监管交叉监管二、多项选择题下列（）属于货币的作用。降低了产品交易成本提高了衡量比较价值的成本提高了产品交易成本降低了衡量比较价值的成本E.提高了价值贮藏成本下列属于社会征信系统子系统的是（）.信用档案系统信用调査系统信用评估系统信用査询系统失信公示系统下列经济行为中属于消费信用范畴的是（）.出口信贷国际金融租赁企业向消费者以延期付款方式销售商品银行向学生提供助学贷款银行向消费者提供的住房贷款在下列各因素中，能够对利息率产生决定或影响作用的有（）。最高利润水平平均利润水平物价水平借贷资本的供求关系国际利率水平金融机构在经营中必须遵循的“三性”原则是指（）.效益性安全性流动性盈利性时效性下列货币政策工具中，属于一般性的货币政策工具是（）.存款准备金政策道义劝告公开市场业务优惠利率再贴现政策下列属于金融衍生工具的有（）。股票价格指数期货银行承兑汇票短期政府债券货币互换开放式基金政府发行短期债券的主要目的是（）.满足政府短期资金周转的需要获取投资收益为中央银行公开市场业务提供操作工具作为流动资产的二级准备当作投资组合中一项重要的无风险资产9.金融全球化的消极作用有（）。增加金融风险金融虚拟化程度加深削弱国家宏观经济政策的有效性金融危机在全球范围内的传递加快国际金融的脆弱性増加货币政策的四要素是指（）.传导机制政策工具中介指标政策目标操作指标在我国货币层次划分中，狭义货币包括（银行活期存款企业单位定期存款居民储蓄存款证券公司的客户保证金存款现金其他存款布雷顿森林体系存在的问题主要是（）。各国无法通过变动汇率调节国际收支要保证美元信用就会引起国际清偿能力的不足缺乏统一稳定的货币标准无法满足各国对国际清偿能力的需要银行信用与商业信用的关系表现为（）.商业信用是银行信用产生的基础银行信用推动商业信用的完善两者相互促进银行信用大大超过商业信用，可以取代商业信用在一定条件下，商业信用可以转化为银行信用金融机构的资金主要来源于以各种形式吸收的外部资金，在经营过程中面临较高的风险。因而，金融机构在经营中必须遵循（）原则。分散性安全性流动性盈利性时效性在商业银行的表外业务中，承诺性业务占据了相当重要的地位，下列所列业务中属于商业银行表外业务中承诺性业务的是（）。回购协议债券承销信贷承诺承兑业务票据发行便利下列有关证券流通市场的组织方式的说法，正确的有（）。场内交易包括证券交易所交易和柜台交易场外交易是指在证券交易所以外进行的交易证券交易所在二级市场上处于核心地位场外交易是二级市场的基础与主体在各国金融市场的发展历程中，无论是参与者、交易品种还是交易数量，场内交易均占主导地位下列关于债务率说法正确的是（）。指外债还本付息额/GNP指外债余额/外汇收入额参考标准为100%参考标准为20%衡量一国外债偿还能力的主要指标之一中央银行的资产业务主要包括（）＜,再贴现再贷款c.购买有价证券办理信托租赁收购黄金外汇对经济货币化程度起支配作用的影响因素是（）。政府的决心商品经济的发展程度金融的作用程度社会公众的强烈意愿信用的发展程度世界各国金融监管的一般目标是（）.建立和维护一个稳定、健全和高效的金融体系保证金融机构和金融市场健康的发展保护金融活动各方面特别是存款人利益維护经济和金融发展促进各国银行法或证券法等金融法规的趋同性不兑现信用货币制度下，主币具有以下性质（）.国家流通中的基本通货国家法定价格标准面值为货币单位的等份发行权集中于中央银行或指定发行银行足值货币目前我国实行的银行结售汇制的主要内容是（）.无条件的售汇有条件的售汇无条件的购汇有条件的购汇以上都不对对信用与货币关系描述正确的是（）。信用与货币是两个既相互联系又互相独立的经济范畴信用与货币的产生都与私有制相关信用的出现使货币的流通范围减小信用的扩张会増加货币供给，信用紫锁则减少货币供给整个货币制度是建立在信用制度基础之上的银行信用的特点是（）.银行信用可以达到巨大规模银行信用是以货币形态提供的信用银行信用本质上是以商品形态提供的值用银行信用的方向和期限受到限制银行信用具有相对灵活性，可以满足不同贷款人的需求在我国，对利率水平高低的影响描述正确的是（）。平均利润率上升，利率总水平提高平均利润率上升，利率总水平下降物价上涨，利率上升物价上涨，利率下降资金流出国外，利率水平上升1994年，我国相继成立了几家政策性银行，它们是（）。交通银行国家开发银行中国民生银行中国进出口银行中国农业发展银行27.中央银行的特点可以概括为（）＜,“发行的银行”“国家的银行”“存款货币银行”“监管的银行”“银行的银行”保险公司的保险基金运作方式主要是（）。银行存款证券投资投资不动产发放抵押贷款发放信用贷款当代金融业务创新体现在（）.新技术在金融业中广泛应用金融制度创新金融工具不断创新新业务和新交易大量涌现金融组织机构创新凯恩斯认为，人们持有货币的动机可以概括为（）。投资动机消费动机c.交易动机预防动机投机动机在我国实行分业经营与分业监管体制下，金融业的监管机构包括（）。银监会证监会保监会财政部中央银行商业银行的外部组织形式目前主要有（）等类型。总分行制代理行制单一银行制持股公司制连锁银行制下列金融工具中，没有偿还期的有（）。永久性债券银行定期存款股票大额可转让定期存单商业票据证券投资的基本面分析应当考虑的因素有（）。经济运行周期宏观经济政策证券过去的价格形态产业生命周期上市公司业绩下列各项中应该记人国际收支平街表经常转移项目中的有（外国政府的无偿援助私人的侨汇支付给外国的工资战争赔款对国际组织的认缴款金融全球化条件下的一国金融监管和协调更多地依靠（）.各国政府的合作各国金融机构依法经营国际性金融组织的作用一国货币政策的有效性国际性行业组织的规则国际货币基金组织成员国的国际储备，一般可分为（）.黄金储备外汇储备在IMF的储备头寸欧洲货币单位特别提款权中央银行是在解决下列（）等问题的过程中逐步产生发展起来的。银行券的发行问题票据交换和清算问题最后贷款人问题政府筹资问题金融监管问题关于通货膨胀，下列描述正确的是（）.纸币流通条件下的货币现象货币供给量超过了货币需求量物价普遍上涨货币贬值生产过剰下列各项中，属于货币政策目标的是（）.金融稳定国际收支平衡充分就业经济増长稳定物价下列关于利息的理解中正确的是（）.利息只存在于资本主义经济关系中利息属于信用范畴利息的本质是对价值时差的一种补偿利息是企业生产成本的构成部分利息构成了信用的基础现代商业银行的形成途径主要包括（）。由原有高利贷银行转变而成政府出资设立按股份制形式设立政府与私人部门合办私人部门自由设立下列属于金融市场掺与者的有（）.居民个人商业性金融机构政府企业中央银行商业银行的负债业务是指银行吸收资金的业务，即形成银行资金来源的业务，包括（银行自有资本存款负债现金其他负债存放同业存款从交易对象的角度看，下列属于货币市场的子市场是（）.国债市场同业拆借市场商业票据市场国库券市场回购协议市场资本市场发挥的功能有（）。是筹集资金的重要渠道是资源合理配置的有效场所调剂临时性资金余缺有利于企业重组促进产业结构向高级化发展下列属于我国居民的有（）。美国驻华使馆外交人员在法国驻华使馆工作的中国雇员某一在华日本独资企业的中国雇员国家希望工程基金会在北京大学留学三年的英国留学生下列各项中属于国际信贷的是（）。政府信贷政府证券国际金融机构贷款国际银行贷款出口信贷中央银行的三大政策工具是指（）«.信贷配额再贴现政策公开市场业务存款准备金政策窗口指导下列不属于高利贷信用特点的是（）。具有较高的利率促进社会化大生产的发展具有资本的剥削方式具有资本的生产方式与社会生产没有直接的密切联系关于狭义货币的正确表述是（）.包括现钞和银行活期存款包括现钞和准货币包括银行活期存款和准货币代表社会直接购买力代表社会潜在购买力牙买加体系下的汇率制度具有以下性质（）。汇率制度是以信用货币本位为基础可以实现国际收支的自动调节以浮动汇率制为主导以固定汇率制为主导无法实现国际收支的自动调节根据融资活动中当事人的法律关系和法律地位，信用形式可以分为（）.债务信用股权信用直接信用间接信用银行信用对于债券利率的风险结构，描述正确的是（）.债券违约风险越高，利率越高债券违约风险越高，利率越低债券流动性越好，利率越高债券流动性越好，利率越低税收对债券利率高低没有影响英格兰银行的建立标志着现代银行业的兴起和高利贷的垄断地位被打破。现代银行的形成途径主要包括（）。由原高利贷转变形成政府出资设立按股份制形式设立政府与私人部门合办私人部门自由设立按股票所代表的股东权利划分，股票可分为（）.记名股优先股不记名股蓝筹股普通股下列各项中应该记入国际收支平衡表贷方的项目有（）。货物的出口服务输出支付给外国的工资接收的外国政府无偿援助私人汇出的侨汇金融全球化的消极作用主要表现在（）。金融风险的増加外资银行业务范围的扩大削弱宏观政策的有效性増强宏观政策的有效性加快金融危机的国际传递通过公开市场业务可以増加或减少（）.商业银行资本金商业银行借款成本商业银行准备金流通中现金流通中商业票据自1984年到1995年《中华人民共和国中国人民银行法》颁布之前，我国奉行的是双重货币政策目标，即（）。充分就业稳定物价经济増长国际收支平衡金融稳定三、判断正确与错误在货币层次划分中，流动性越强包括的货币范围越大。（X）银行券只在不兑现的信用货币制度下流通，在金属货币制度中不存在•（X）布雷顿森林体系下的汇率制度是以黄金一元为基础的、可调整的固定汇率制。（V）企业的债权信用规模影响着企业控制权的分布，由此影响着利润的分配。（V）对任何国家来说，国际储备的规模都是越大越好。（X）现代经济中国家信用的作用日益増强，是由于国家的职能得到强化，对宏观经济进行调节和控制的结果。（V）《巴塞尔协议》中为了消除银行间不合理竞争，促进国际银行体系的健康发展，规定各国银行的资本充足率都应达到6%<,（X）商业银行经营的“三性原则”是具有完全内在统一性的整体。（X）由于回购协议交易的标的物是高质量的有价证券，市场利率的波动幅度较小，因此，回购协议是无风险交易。（X）身处弱势有效市场意味着无法根据股票历史价格信息获取利润。（V）格雷欣法则是在金银复本位制中的平行本位制条件下出现的现象。（X）直接标价法下，银行买人汇率大于卖出汇率。间接标价法下，银行卖出汇率大于买入汇率。（X）出口信贷是本国银行为了拓展自身的业务而向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷。（X）IMF的贷款对象只可以是成员国官方财政金融当局，不包括私营企业。（V）按风险性从大到小排列，依次是企业债券、金融债券、政府债券。（J）看涨期权又称卖出期权，因为投资者预期这种金融资产的价格将会上涨，从而可以市价卖出而获利。（X）髙岸金融市场借贷货币是境外货币，其借贷利率的制定不以东道国银行同业拆借利率为标准。（V）若国际收支总差额为逆差则该国国际储备一定要发生变化。（X）凯恩斯认为，预防性货币需求与利率水平正相关。（X）中央银行可以通过公开市场业务増加或减少基础货币。（J）区域性货币制度的理论基础是蒙代尔的最适度货币区理论。（V）存款保险制度是为了维护存款者利益和金融业安全而建立的，它强制规定商业银行必须加入存款保险。（X）信用彫胀引发的通货膨胀是是成本推进型通货膨胀。（X）中央银行可以通过公开市场业务増加或减少基础货币。（V）越南盾、缅甸元等由于是非自由兑换货币，因而不是外汇。（J）原始存款就是商业银行的库存现金与商业银行在中央银行的准备金存款之和.（X）对于新兴市场国家来说，金融全球化利弊兼具。（V）资本市场通过间接融资方式可以聚集巨额长期资金。（X）以复利计息，考虑了资金的时间价值因素，对贷出者有利。（V）个人信用主要是指个人作为债权人的信用活动。（X）我国货币层次中的M。即现钞不包括商业银行的库存现金，而是指居民手中的现钞和企业单位的备用金。（V）在金币本位制条件下，流通中的货币都是金铸币。（X）牙买加体系规定黄金不再作为国际储备货币。（V）一般来说，一国货币贬值，会使出口商品的外币价格上涨，导致进口商品的价格下跌.（X）信用中介机构是指为资金借贷和融通直接提供服务的机构，通常简称为金融机构。（V）商业信用是工商企业之间提供的信用，它以商品买卖活动为基础。（V）降低交易成本，提供金融便利是所有金融机构具有的基本功能。（X）在分业经营的金融机构体系中，投资银行、储蓄银行和商业银行等银行性金融机构，都可以吸收使用支票的活期存款。（X）中央银行在公开市场上买进证券，只是等额的投放基础货币,并非等额的投放货币供应量。（V）一般来说，通货膨胀有利于债务人而不利于债权人。（V）金币本位制条件下，流通中的货币都是金铸币。（X）格雷欣法则是在金银复本位制中的“双本位制”条件下出现的现象。（V）直接标价法是用一定单位的外国货币为标准，来计算应付若干单位的本国货币.（V）牙买加体系规定黄金和美元不再作为国际储备货币。（X）信用关系是现代经济中最普遍、最基本的经济关系。（V）回购是指资金供应者从资金需求者手中购人证券，并承诺在约定的期限以约定的价格返还证券的经济行为。（X）商业银行经营的风险性与赢利性之间是负相关关系。（X）法定准备金率与存款派生倍数之间呈现正比关系。（X）对于居民与非居民的界定是判断交易是否应纳入国际收支统计的关键。（V）中央银行的货币发行在中央银行资产负债表中列在资产一方。（X）银行信用与商业信用是对立的，银行信用发展起来以后，逐步取代商业信用。（X）直接标价法指以一定单位的外国货币为基准来计算应付多少单位的本国货币・（V）升水是远期汇率低于即期汇率，贴水是远期汇率高于即期汇率。（X）黄金是金属货币制度下货币发行的准备，不兑现的信用货币制度中货币发行不需要黄金准备。（V）凯恩斯的流动偏好论认为利率是由借贷资金的供求关系决定的。（X）公开市场业务是通过増减商业银行借款成本来调控基础货币的。（X）通货膨胀得以发生的前提是现代货币供给的形成机制。（4）中央银行充当最后贷款人是作为银行的银行的表现o（V）关于投资的收支都应该记入国际收支平衡表的资本和金融项目中。（X）国际货币制度创新的其中一个重要表现是区域性货币一体化趋势，它与国际金融监管创新同属于金融组织结构创新。（X）四、名词解释1.银行信用：是指银行或其他金融机构以货币形态提供的信用。（3分）银行信用属于间接信用，是重要的融资形式。（2分）金融结构：是指构成金融总体的各个组成部分的分布、存在、相对规模、相互关系与配合的状态。（5分）公开市场业务：是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币量的政策行为。（5分）国际资本流动：资本跨越国界从一个国家向另一个国家的运动o（3分）国际资本流动包括资本流入和资本流出两个方面。（2分）金融市场：资金供求双方借助金融工具进行各种资金交易活动的场所。（3分）它是一国市场体系的重要组成部分，有多个子市场，其中最主要的是货币市场和资本市场。（2分）票据贴现：票据的持有者在票据未到偿还期之前，以一定的价格将票据转让给金融机构，获得现款的行为。（5分）格雷欣法则：金银复本位制条件下出现的劣币驱逐良币现象。指当两种实际价值不同而名义价值相同的铸币同时流通时，实际价值较高的通货即良币，被嬌化、收藏或输出国外，退出流通，而实际价值较低的劣币则充斥市场的现象。（5分）泡沫经济：是伴随信用发展出现的一种经济现象。即依靠信用造成虚假需求，虚假需求又推动了虚假繁荣，导致经济过度扩张。当信用扩张到无法再支撑经济虚假繁荣时，泡沫就会破灭，并引起金融市场的动荡，甚至导致金融危机或经济危机。（5分）货币乘数：指货币供应量对基础货币的倍数关系，亦即基础货币每増加或减少一个单位所引起的货币供给量增加或减少的倍数。（3分）不同口径的货币供给量有各自不同的货币乘数。（2分）金融风险：经济中的一些不确定因素给融资活动带来损失的可能性。（3分）主要包括信用风险、利率风险、汇率风险、流动性风险、通货膨胀风险、汇兑风险等，经济发展的内在复杂性使这些风险相互关联。（2分）出口信贷，是出口国为支持和扩大本国产品的出口，提高产品的国际竞争能力，通过提供利息补贴和信贷担保的方式，鼓励本国银行向本国出口商或外国进口商提供的中长期信贷•（5分）基准利率：是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。当它变动时，其他利率也相应发生变化（5分）金融工具：是在信用活动中产生的、能够证明债权债务或所有权关系并据以进行货币资金交易的合法凭证。（5分）间接标价法：直接标价法的对称，即用一定单位的本国货币来计算应收若干单位的外国货币的汇率标价方法。（5分）证券行市：是指在二级市场上买卖有价证券时的实际交易价格。（3分）对有价证券的发行人和投资者来说，证券行市不仅影响证券新的发行价格，而且是影响投资决策的主要因素。（2分）五、简答题不兑现的信用货币制度有什么特点？答：（1）现实经济中的货币都是信用货币，主要由现金和银行存款构成。（4分）（2） 现实中的货币都是通过金融机构的业务投入到流通中去的。（3分）（3） 国家对信用货币的管理和调控成为经济发展的必要条件。（3分）商业银行在经营过程中为什么要统筹考虑三个基本原则？答：（1）商业银行经营过程中必须遵循的三个基本原则是盈利性i流动性和安全性，简称“三性”原则。（4分）（2） 三个基本原则之间既相互统一，又有一定矛盾。（3分）（3） 正是因为三者之间的矛盾性，商业银行在经营过程中才必须统筹考虐三者关系，综合权衡利弊，不能偏废。一般应在保持安全性、流动性的前提下，实现盈利的最大化。（3分）简述金融全球化对一国货币政策有效性的影响。答：⑴金融全球化会削弱国家宏观经济政策的有效性，这是金融全球化的消极作用。（4分）（2） 随着金融全球化的发展，一国经济金融的发展越来越受到外部因素的影响，使国家货币政策在执行中出现有效性降低的情况。（3分）（3） 同时，国际游资也会因一国利率提高而大量涌进该国，从而使该国紧缩通货的效力受到削弱。（3分）简述法定存款准备金率的优点和不足之处。答：（1）法定存款准备率是指以法律形式规定商业银行等金融机构将其吸收存款的一部分上缴中央银行作为准备金的比率。（2分）（2）存款准备金政策的优点：中央银行具有完全的自主权，它是三大货币政策工具中最容易实施的手段；存款准备率的变动对货币供应■的作用迅速；准备金制度对所有的商业银行一视同仁，所有的金融机构都同样受到影响。（4分）（3）存款准备金政策的不足之处：作用过于巨大，不宜作为中央银行日常调控货币供给的工具；政策效果在很大程度上受商业银行超额存款准备的影响。（4分）中央银行业务活动的原则有哪些？答：（1）不以盈利为目标。中央银行应以制定和实施货币政策，维护金融和经济稳定为己任，不能以盈利为目标。（2.5分）（2） 保持资产的流动性。一旦出现商业银行资金紧张甚而出现整体性的银行流动性危机，或者政府需要立即支出大笔款项时，中央银行应该能够立即拥有并付出相当数量的可用资金。（2.5分）（3） 保持业务的公开性。（2.5分）（4） 业务活动须遵循相应的法律规范。一般而言，中央银行业务只能在其法定范围内进行，对法律许可以外的业务中央银行不得经营，如不得从事商业性证券投资业务等。（2.5分）简述基础货币及其主要投放渠道。答：（1）基础货币又称强力货币或高能货币，是指处于流通界为社会公众所持有的现金及银行体系准备金（包括法定存款准备金和超额准备金）的总和。（4分）基础货币的投放渠道主要包括：国外资产业务与基础货币的投放。（2分）对政府债权与基础货币的投放。（2分）对金融机构债权与基础货币的投放：中央银行对商业银行债权的増加，主要通过办理再贴现或发放再贷款的业务。（2分）长期国际资本流动与短期国际资本流动有什么区别？答:（1）长期国际资本流动是指期限在一年以上的资本的跨国流动。短期国际资本流动是指期限在一年以内的资本跨国流动。（4分）（2）两者的区别主要有：投资目的不同；投资期限与稳定性不同；对一国货币供应量影响不同；对汇率和利率的影响不同。（6分）选择性货币政策工具主要有哪些？答：（1）消费者信用控制。（2分）（2） 证券市场信用控制。（2分）（3） 不动产信用控制。（2分）（4） 优惠利率。（2分）（5） 预缴进口保证金。（2分）简述发展中国家货币金融发展的特征。答：（1）货币化程度低下。（2.5分）（2） 金融体系呈二元结构，即现代化金融机构与传统金融机构并存。（2.5分）（3） 金融市场落后o（2.5分）（4） 政府对金融实行过度干预。（2.5分）影响货币均衡实现的主要因素有哪些？答：（1）货币均衡的实现除了利率机制发挥作用外，还有以下影响因素。（2分）（2） 中央银行或货币当局必须具有足够并且有效的调控手段。（2分）（3） 国家财政收支要保持基本平衡。（2分）（4） 生产部门结构要基本合理。（2分）（5） 国际收支必须保持基本平衡。（2分）简述国际储备的含义和作用。答：（1）国际储备是一国货币当局可用于干预外汇市场，平衡国际收支差额的资产。一国国际储备主要包括：黄金储备、外汇储备、特别提款权和在IMF的储备头寸。（4分）（2）国际储备的作用：削减国际收支困难|维持本币汇率稳定|充当对外举债的信用保证・（6分）通货膨胀主要有哪些类型？答：⑴通货膨胀是指由于货币供给过多而引起的货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。（3分）（2）通货膨胀的分类：按通货膨胀的原因可划分为：需求拉上型、成本推动型、结构失调型和预期型通货膨胀等几种类型；按通货膨胀的表现形式可划分为：公开型通货膨胀与隐蔽型通货膨胀；按物价总水平上涨的幅度不同，一般又把通货膨胀划分为爬行式通货膨胀、温和式通货膨胀、奔腾式通货膨胀和恶性通货膨胀。（7分）何谓货币制度？它主要包括哪些内容？答：货币制度是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。（2分）货币制度自国家干预货币流通以后开始形成。较为完善的货币制度是随着资本主义经济制度的建立逐步确立的。（2分）货币制度的基本内容包括六个方面：（1） 规定货币材料。（1分）（2） 规定货币单位，即规定货币单位的名称和货币单位的“值”。（1分）（3） 规定主币和辅币。（1分）（4） 规定货币铸造权或发行权，金属货币流通下规定货币铸造权；信用货币流通下规定货币发行权在中央银行。（1分）（5） 有限法偿和无限法偿，即法律规定货币具有多大的支付能力。（1分）（6） 准备制度，如金准备、外汇准备、有价证券准备或物资准备等。（1分）简述回购协议市场的交易对象和特点。答：（1）回购协议市场是指通过回购协议进行短期资金融通交易的场所。回购交易是以签订协议的形式进行交易的，但协议的标的物却是有价证券；我国回购协议市场上回购协议的标的物是经中国人民银行批准的，可用于在回购协议市场进行交易的政府债券、中央银行债券及金融债券。（6分）（2）回购协议市场的交易特点'首先是流动性强。回购协议主要以短期为主。（1分）其次是安全性高。回购协议的交易场所是经国家批准的规范性场内交易场所，只有合法的机构才可以在场内进行交易，几乎是无风险交易。（1分）第三是收益稳定且超过银行存款收益。（1分）第四是对于商业银行来说，利用回购协议融人的资金不属于存款负债，不用交纳存款准备金。（1分）15.简单分析国际收支失衡的经济影响。答：（1）逆差对经济的影响（5分），首先，持续的国际收支逆差对本币造成强大的贬值压力。其次，如果一国动用国际储备调节国际收支，这又将导致对内货币供给的减少。迫使国内经济紧缩，国内经济的紧缩会导致资本的大量流出，进一步加剧本国资金的稀缺性。促使利率上升、投资下降，导致对商品市场的需求进一步下降。（2）顺差对经济的影响（5分）：首先，持续的国际收支顺差将会促使本币产生升值的压力，引致短期资本流入的大量増加。短期资本流入的大量増加，造成汇率波动，进一步加剧外汇市场的动荡。国际收支的顺差将扩大货币供给量，有可能导致通货膨胀。最后，从贸易伙伴国的角度考虑，这容易引起国际经济交往中的贸易摩擦和冲突，从而导致国际交易成本的上升。16-金融市场监管有哪些原则？答:（1）金融市场监管的含义包括两个层次：一是指国家或政府对金融市场上各类金融机构和交易活动所进行的监管；二是指金融市场上各类机构及行业组织进行的自律性管理。（5分）（2）金融市场监管的原则是：公开、公正、公平原则；制止背信的原则；禁止欺诈、操纵市场的原则。（5分）与直接融资相比，间接融资的优点和局限性有哪些？答：优点，（1）灵活便利I（2）安全性高；（3）规模经济。（5分）局限性：⑴割断了资金供求双方的直接联系，（2）减少了投资者的收益。（5分）要充分发挥利率的作用应该具备哪些条件？答：（1）市场化的利率决定机制-（2.5分）（2） 灵活的利率联动机制,（2.5分）（3） 适当的利率水平.（2.5分）（4） 合理的利率结构。（2.5分）六、论述题试述通货彫胀形成的理论原因，并结合国情论述我国通货膨胀形成的特点。答：⑴通货膨胀是指由于货币供给过多而引起的货币贬值、物价普遍上涨的货币现象。（1-3分）（2）直接原因就是货币供给过多，但深层次上的原因还有：（5-8分）需求拉上，包括财政赤字、信用膨胀、投资需求膨胀和消费需求膨胀；成本推动，包括工资推动，利润推动；结构因素，经济结构和部门结构的失调；其他原因，如供给不足，预期不当，体制转轨等因素。⑶我国通货膨胀的特点是：（2-4分）魂期性I非政策性在比较浮动汇率制和固定汇率制优缺点的基础上，简述我国目前实行的汇率制度。答：（1）汇率制度大致划分为两大类型，固定汇率制与浮动汇率制。固定汇率制是根据国际货币协议，由各国政府按照本国货币和外国货币含金量之比，即黄金平价，确定本国货币对外国货币的汇率，并把汇率的上下波动控制在一定幅度之内。在固定汇率下，各国货币的汇率由于政府承担着干预的义务而保持相对稳定。国际汇率的稳定，不仅减少了汇率风险，而且有利于成本和利润的核算，从而对世界经济贸易的稳定和发展，起到了一定的积极作用，如我国的香港地区就实行与美元挂钩的联系汇率制。（2-4分）浮动汇率制是指一国货币对其他各国货币的汇率不再规定黄金平价和汇率波动的上下限，而是根据政策目标和外汇市场的供求情况，自行调整或浮动的汇率制度。目前巳成为世界爹国普遍实行的汇率制度a在浮动汇率下，各国可以免除为维持固定汇率而承担的干预外汇市场的风险，从而防止外汇储备的流失。此外，各国政府还増强了对货币政策和外汇政策的管理权，它们可以利用汇率的调整，改善本国进出口贸易和商品价格的条件，从而有助于国际收支的调节和平衡。但是，汇率的频繁浮动和人为扭曲，妨碍了国际经济间经济贸易的正常顺利进行，各国汇率政策都釆取利己主义，从而削弱了国际合作，加剧了国际经济关系的矛盾。（2-4分）这两种汇率制度安排各有利弊。当前世界各国汇率制度的选择已呈现多样性。一国汇率制度的安排并非在固定汇率制与浮动汇率制之间简单取舍，丽是在现实意义上的盯住汇率制或弹性汇率制之间做出选择。（2-3分）（2）我国人民币汇率目前实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制。它是结合我国具体情况而选择的一种汇率制度。（3-4分）如何理解不同体制下中央银行的货币政策工具？你认为现阶段我国中央银行应如何运用货币政策工具？答：（1）计划经济体制下中央银行实行直接调控，说明中央银行的地位以及可用的货币政策工具都极为初级和直接，如信贷规模、利率管制、直接干预等o（2-5分）（2） 市场经济体制下中央银行实行间接调控，说明中央银行的地位，以及可用货币政策工具，包括存款准备金政策、再贴现政策和公开市场政策，并分析间接调控下这些工具所具备的优缺点。（3-5分）（3） 我国现阶段己确立了社会主义市场经济体制，在由计划经济向市场经济转化的过程中，中央银行应大力推进货币政策工具由直接调控为主向间接调控为主转化。指出我国应重点使用公开市场政策和再贴现政策，并通过改革逐步完善这两大政策所需的经济金融条件，从而保证其作用的有效发挥。（3-5分）联系我国实际，说明货币政策与财政政策的协调配合。答：在社会主义市场经济中，货币政策和财政政策是国家履行宏观经济管理职能的两个最重要的调节手段，在社会主义公有制基础上的市场经济中，由于根本利益一致和统一的总体经济目标，货币政策和财政政策的实施具有坚实的基础，同时这两大政策具有内在的统一性，为它们之间的协调配合奠定了牢固的基础。但由于这两大政策在我国也是各有其特殊作用，调节的侧重点也不同，因此，这两大政策又具有相对独立性，二者既不能简单地等同或混同，又不能各行其是，而应该相互协调，密切配合，以实现宏观经济管理的目标。（2-3分）在我国，货币政策与财政政策的协调配合，需注意以下几个问题：（5-8分）第一，两大政策的协调配合要以实现社会总供求的基本平衡为共同目标。第二，两大政策的协调配合应有利于经济的发展。第三，两大政策既要相互支持，又要保持相对独立性。第四，从实际出发进行两大政策的搭配运用。货币政策和财政政策的协调配合，是实