八月下旬证券从业资格考试《证券发行与承销》达标检测（附答案及解析）

八月下旬证券从业资格考试《证券发行与承销》达标检测（附答案及解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、当增发采取在询价区间内网上申购与网下申购相结合的累计投标询价时，信息披露的顺序应是（）。①增发股份提示性公告②刊登招股意向书③发行结果公告④询价区间公告A、①②③④B、②③①④C、①③④②D、②①④③【参考答案】：D【解析】略2、可转换公司债券募集说明书应当约定，上市公司改变公告的募集资金用途的，应赋予债券持有人1次（）的权利。A、赎回B、回售C、股份转换D、债券偿还【参考答案】：B3、上市公司应当在可转换公司债券期满前（）个交易日内披露本息兑付公告。A、3～5B、5～7C、7～10D、5～15【参考答案】：A【解析】上市公司应当在可转换公司债券期满前3～5个交易日内披露本息兑付公告。4、可转换公司债券的（）是指债券持有人可按事先约定的条件和价格，将所持债券卖给发行人。A、赎回B、回售C、股份转换D、债券偿还【参考答案】：B5、上市公司境外上市的财务顾问应该自持续督导工作结束之后的10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送（）。A、持续上市总结报告书B、招股说明书C、信息备忘录D、招股章程【参考答案】：A【解析】上市公司境外上市的财务顾问应该自持续督导工作结束之后的10个工作日内向中国证监会、证券交易所报送“持续上市总结报告书”。6、人民币债券发行利率由发行人参照同期国债收益率水平确定，并由（）核定。A、中国人民银行B、财政部C、国家发改委D、国务院【参考答案】：A7、关于国有企业改组为股份公司时的股权界定，下列说法不正确的是（）。A、有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其全部资产改建为股份有限公司的，原企业应予撤销，原企业的国家净资产折成的股份界定为国家股B、有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产改建为股份公司的，如进入股份公司的净资产累计高于原企业所有净资产的50%，或主营生产部分的全部或大部分资产进入股份制企业，其净资产折成的股份界定为国家股C、国有法人单位所拥有的企业，包括产权关系经过界定和确认的国有企业的全资子企业和控股子企业及其下属企业，以全部或部分资产改建为股份公司，进人股份公司的净资产折成的股份，界定为国有法人股D、有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其全部资产改建为股份有限公司的，原企业的国家资产折成的股份界定为国有法人股【参考答案】：D【解析】关于国有企业改组为股份公司时的股权界定，具体规定为：①有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其全部资产改建为股份有限公司的，原企业应予撤销，原企业的国家净资产折成的股份界定为国家股；②有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产(连同部分负债)改建为股份公司的，如进入股份公司的净资产(指评估前净资产)累计高于原企业所有净资产的50%(含50%)，或主营生产部分的全部或大部分资产进入股份制企业，其净资户折成的股份界定为国家股；若进入股份公司的净资产低于50%(不合50%)，则其净资产折成的股份界定为国有法人股；国家另有规定的，从其规定；③国有法人单位(行业性总公司和具有政府行政管理职能的公司除外)所拥有的企业，包括产权关系经过界定和确认的国有企业(集团公司)的全资子企业(全资子公司)和控股子企业(控股子公司)及其下属企业，以全部或部分资产改建为股份公司，进入股份公司的净资产折成的股份，界定为国有法人股。8、上市公司所属企业境外上市时会聘请财务顾问，财务顾问尽职调查以确保公司境外上市之后仍保持独立的持续上市地位，保留的（）具有持续经营能力。A、全部资产与业务B、核心资产与业务C、流动资产与业务D、核心资产与主营业务【参考答案】：B9、内地企业在香港创业板发行与上市，新申请人必须证明在其呈交上市申请的日期之前，在大致相同的拥有权及管理层管理下，一般要求具备至少（）个月的活跃业务记录。A、6B、18C、20D、24【参考答案】：D10、承销费用的收取标准为：包销佣金为包销总金额的（）；代销佣金为实际售出股票总金额的（）。A、0.5%，5%，1.5%一3%B、1，5%～3%，0.5%～1.5%C、1%，2%，0.5%一1.5%D、5%，3%，0.5%一2%【参考答案】：B11、关于MM理论的假设条件，错误的是（）。A、现在和将来的投资者对企业未来的EBIT估计完全相同，即投资者对企业未来收益和这些收益风险的预期是相等的B、股票和债券在完全资本市场上进行交易，意味着没有交易成本，投资者可同企业一样以同样利率借款C、所有债务都无风险，债务利率为无风险利率D、投资者预期EBIT无固定增长率【参考答案】：D12、签发审计报告前的审计工作底稿的复核，一般由主任会计师负责，是对整套工作底稿进行（）。A、真实性复核B、时间性复核C、完整性复核D、原则性复核【参考答案】：D13、公司减少注册资本的决议作出后，应于（）日内通知债权人。A、7B、10C、20D、30【参考答案】：B14、发行人应在招股说明书中披露本次发行前持有发行人（）股权的股东名单及其简要情况。A、3%以上B、5%以上C、6%以上D、10%以上【参考答案】：B15、首次公开发行股票并上市的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度。A、1B、2C、3D、5【参考答案】：B16、股票承销前的尽职调查主要由()承担。A、会计师事务所B、证券监督机构C、证券交易所D、主承销商【参考答案】：D【解析】与首次公开发行股票一样，在上市公司新股发行过程中，保荐人(主承销商)对上市公司的尽职调查贯穿始终。17、公司配售股票的对象为：（）。A、全体股东B、配售当日的全体股东C、股权登记日登记在册的全体股东D、持有股票一年以上的股东【参考答案】：C18、任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的（），募集资金额不超过（）人民币。A、30%，2亿元B、40%，2亿元C、30%，10亿元D、40%，10亿元【参考答案】：B19、申请上市的企业应符合相关文件的环保核查要求，如申请上市的企业，其环保设施稳定运转率达到（）以上。A、100%B、95%C、90%D、85%【参考答案】：B【解析】考点：掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P134。20、（），回售的期权价值就越大。A、回售期限越短、转换比率越高、回售价格越高B、回售期限越长、转换比率越低、回售价格越高C、回售期限越长、转换比率越高、回售价格越高D、回售期限越长、转换比率越高、回售价格越低【参考答案】：C21、收购人预计无法在事实发生之日起30日内发出全面要约的，应当促使其控制的股东将所持有的上市公司股份减持至30%或者以下，并自减持之日起（）内予以公告。A、2日B、2个工作日C、3日D、3个工作日【参考答案】：B【解析】熟悉要约收购规则、协议收购规则以及间接收购规则。见教材第十一章第二节，P429。22、公司运用债券投资，不仅取得一笔营运资本，而且还向债权人购得一项以公司总资产为基础资产的（）。A、看涨期权B、看跌期权C、平价期权D、以上都不对【参考答案】：B23、证券公司为满足承销股票、债券等特定业务的流动性资金需要，借入期限在（）个月及以上，2年以下(不含2年)的次级债务为短期次级债务。A、3B、4C、5D、6【参考答案】：A【解析】了解混合资本债券的概念、募集方式、信用评级、信息披露及商业银行通过发行混合资本债券所募资金计人附属资本的方式。见教材第九章第二节，P297。24、发行人应在披露上市公告书后（）日内，将上市公司公告书文本一式五份分别报送中国证监会及发行人所在地的派出机构、上市的证券交易所。A、5B、7C、8D、10【参考答案】：D【解析】证监会规定，发行人应在披露上市公告书后10日内，报送上市公司公告书。25、上市公司高管人员、控股股东、实际控制人和行政审批部门等方面的知情人员，利用工作之便，在公司并购、业绩增长等重大信息公布之前，泄露信息或者利用内幕信息买卖证券牟取私利的行为是（）。A、关联交易B、内幕交易C、信息披露D、股权交易【参考答案】：B【解析】内幕交易是指上市公司高管人员、控股股东、实际控制人和行政审批部门等方面的知情人员，利用工作之便，在公司并购、业绩增长等重大信息公布之前，泄露信息或者利用内幕信息买卖证券牟取私利的行为。26、证券公司申请主承销商的资格，在具备了承销商的条件外，还应具备的条件之一是作为首次公开发行股票的发行人的主承销商，近半年没有出现在承销期内售出股票不足公开发行总数（）%的记录。A、30B、20C、25D、35【参考答案】：B【解析】考查证券公司申请主承销商的资格。27、我国凭证式国债通过（）的网点，面向公众投资者发行。A、证券公司和保险公司B、农村信用社联社和邮政储蓄银行C、商业银行和邮政储蓄银行D、少数证券公司和保险公司【参考答案】：C【解析】我国凭证式国债通过商业银行和邮政储蓄银行的网点，面向公众投资者发行。其中，商业银行也可以在全国银行间债券市场上参加记账式国债的招标发行及竞争性定价过程，向财政部直接承销记账式国债。28、重大资产重组实施完毕后，凡不属于上市公司管理层事前无法获知且事后无法控制的原因，上市公司或者购买资产实现的利润未达到盈利预测报告或者资产评估报告预测金额的（）的，可以对上市公司、相关机构及其责任人员采取监管谈话、出具警示函、责令定期报告等监管措施。A、80%B、40%C、50%D、70%【参考答案】：C29、股东大会通过转债发行议案后，公司应在（）个工作日内公布股东大会决议。A、1B、2C、3D、5【参考答案】：B30、发行可转换为股票的公司债券的上市公司，股份有限公司的净资产不低于人民币（），有限责任公司的净资产不低于人民币（）。A、3000万元，6000万元B、6000万元，3000万元C、6000万元，6000万元D、3000万元，3000万元【参考答案】：A31、（）是假定没有内部控制的情况下，会计报表某项认定产生重大错报的可能性。A、固有风险B、政策风险C、控制风险D、检查风险【参考答案】：A32、A公司拟增发普通股，每股发行价格15元，每股发行费用3元。预定第一年分派现金股利每股1．5元，以后每年股利增长5%，其资本成本为（）。A、17.5%B、15.5%C、14%D、13.6%【参考答案】：A33、当某个公司不希望股东的每股收益和控制权受影响时，其可以运用的融资方式是（）。A、发行普通股B、发行可转换证券C、发行债券D、发行优先股【参考答案】：C34、上市公司最近（）内受到过证券交易所公开谴责的，不得公开发行证券。A、6个月B、12个月C、2年D、3年【参考答案】：B35、（）国债发行方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平。A、行政分配B、承购包销C、公开招标D、银行发售【参考答案】：C【解析】公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平，发行人将投标人的标价自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从高价(或低利率)选起，直到达到需要发行的数额为止。36、证券公司整改后，经派出机构验收符合有关风险控制指标的。中国证监会及其派出机构应当自验收完毕之日起（）个工作臼内解除对其采取的有关措施。A、2B、3C、5D、10【参考答案】：B37、外资股股票发行准备阶段，在尽职调查初步完成的基础上，（）开始起草招股说明书草案。A、会计师B、主承销商C、律师D、国际协调人【参考答案】：B38、实际控制人应披露到（）为止。A、最终的国有控股主体或自然人B、最终的外资控股主体C、最终的非国有控股主体D、最终的法人控股主体【参考答案】：A【解析】实际控制人应披露到最终的国有控股主体或自然人为止。39、关联交易的价格原则上应不偏离（）的价格或收费的标准。A、市场独立第三方B、原先收取C、由中国证监会核准D、由母公司核准【参考答案】：A40、上市公司申请发行新股，最近24个月内曾公开发行证券的，应不存在发行当年营业利润比上年下降（）以上的情形。A、10%B、15%C、20%D、50%【参考答案】：D【解析】上市公司申请发行新股，最近24个月内曾公开发行证券的，应不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形。41、根据风险收益对等观念，在一般情况下，各筹资方式资本成本由小到大依次为（）A、银行借款、企业债券、普通股B、银行借款、普通股、企业债券C、企业债券、银行借款、普通股D、企业债券、普通股、银行借款【参考答案】：A42、对上市公司公开发行新股进行核查的内核小组通常由（）名专业人士组成，这些人员要保持稳定性和独立性。A、5～10B、5～15C、8～15D、8～10【参考答案】：C【解析】一对上市公司公开发行新股进行核查的内核小组通常由8～15名专业人士组成，这些人员要保持稳定性和独立性；公哥主管投资银行业务的负责人及投资银行部门的负责人通常为内核小组的成员。此外，内核小组成员中应有熟悉法律、财务的专业人员。43、辅导对象应就接受辅导、准备发行股票的事宜在当地（）主要报纸上连续公告（），公告信息中应包括派出机构的举报电话及通信地址。（）A、至少2种；2次以上B、至少1种；2次以上C、至少2种；5次以上D、至少1种；1次以上【参考答案】：A44、首次公开发行的网上直播内容应以（）方式报备中国证监会和拟上市证券交易所。A、电子B、书面C、以上各种形式D、口头【参考答案】：A【解析】首次公开发行公司在发行前，必须通过因特网以网上直播(至少包括图像直播和文字直播)的方式，向投资者进行公司推介。直播内容应以电子方式报备中国证监会和拟上市的证券交易所。45、《上市公司证券发行管理办法》第八条规定，发行可转换公司债券的上市公司最近3年以现金或股票方式累计分配的利润不少于（）。A、最近2年实现的年均可分配利润的20%B、最近2年实现的年均可分配利润的30%C、最近3年实现的年均可分配利润的20%D、最近3年实现的年均可分配利润的30%【参考答案】：C46、2009年4月13日，为规范全国银行间债券市场金融债券发行行为，中国人民银行发布了（）。A、《银行问债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》B、《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》C、《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》D、《关于银行间债券市场市场化发行债券分销过户有关事宜的通知》【参考答案】：C47、辅导对象聘请的辅导机构应是（）。A、咨询公司B、具有保荐资格的证券机构以及其他经有关部门认定的机构C、证券公司D、培训公司【参考答案】：B48、初步询价后定价发行的，当网下有效申购总量大于网下配售数量时，应当对（）进行同比例配售。A、网下有效申购总量B、网下配售数量C、全部有效申购D、申购总量【参考答案】：C49、关于MM的无公司税模型命题二，错误的是（）。A、使用财务杠杆的负债公司，其股东权益成本是随着债务融资额的增加而上升的B、便宜的负债带给公司的利益会被股东权益成本的上升所抵消，最后使负债公司的平均资本成本等于无负债公司的权益资本成本C、公司的市场价值会随负债率的上升而提高D、企业的货币资本结构不会影响企业的价值和资本成本【参考答案】：C50、同一人员不得同时担任（）家以上企业的辅导工作。A、2B、3C、4D、5【参考答案】：C51、证券公司债券的上市与交易证券公司债券申请上市应当符合的一个条件是，实际发行债券的面值总额不少于（）。A、1亿B、2亿C、5亿D、10亿元【参考答案】：B52、（）是指信息披露义务人必须把能够提供给投资者判断证券投资价值的情况全部公开。A、真实性原则B、准确性原则C、完整性原则D、及时性原则【参考答案】：C53、中国证监会（）受理上市公司配股申报材料并对配股资格提出审核意见。A、发行审核委员会B、上市公司监管部C、配股审核委员会D、发行【参考答案】：A54、市盈率是指（）之间的比率。A、股票市值与每股股息B、股票市价与每股净资产C、股票股息与每股收益D、股票市价与每股收益【参考答案】：D55、()的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。A、总资产规模为l0亿元以上B、净资产规模为10亿元以上C、总资产规模为5亿元以上D、净资产规模为5亿元以上【参考答案】：A【解析】对发行人经营有重大影响的附带条款和限制条件。总资产规模为lO亿元以上的发行人，可视实际情况决定应披露的交易金额，但应在申报时说明。56、（）是律师对股份有限公司在发行准备阶级的审查工作依法作出的结论性意见。A、法律意见书B、律师工作报告C、核查意见D、推荐函【参考答案】：A【解析】法律意见书是律师对发行准备阶段工作的结论性意见57、发行新股时的律师费用属于（）。A、发行费用B、承销费用C、发行手续费用D、评估费用募股【参考答案】：A【解析】律师费用属于发行费用。58、投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的（）后，通过证券交易所的证券交易，其拥有权益的股份占该上市公司发行股份的比例每增加或者减少5%，应当按规定进行报告和公告。A、3%B、4%C、5%D、6%【参考答案】：C【解析】考点：熟悉上市公司收购的权益披露的有关规定。见教材第十一章第二节，P415。59、（）不是债券发行费中的其中费用。A、支付利息手续费B、评级费C、每年的上市费D、本金偿还支付手续费【参考答案】：A【解析】支付利息手续费是财务费用。60、上市公司发行可转换公司债券，主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，主承销商应当在（）中明确机构投资者的分类标准。A、发行公告B、上市公告C、募股说明书D、招股意向书【参考答案】：A【解析】根据中国证监会《证券发行与承销管理办法》第三十五条和第三十六条的规定，上市公司发行可转换公司债券，主承销商可以对参与网下配售的机构投资者进行分类，对不同类别的机构投资者设定不同的配售比例，对同一类别的机构投资者应当按相同的比例进行配售。主承销商应当在发行公告中明确机构投资者的分类标准。二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、上市公司股东大会就重大资产重组做出的决议，应当包括下列（）事项。A、本次重大资产重组的方式B、交易价格C、交易对方D、定价依据【参考答案】：A,B,C,D【解析】ABCD上市公司股东大会就重大资产重组做出的决议，至少应当包括下列事项：(1)本次重大资产重组的方式、交易标的和交易对方；(2)交易价格或者价格区间；(3)定价方式或者定价依据；(4)相关资产自定价基准日至交割日期间损益的归属；(5)相关资产办理权属转移的合同义务和违约责任；(6)决议的有效期；(7)对董事会办理本次重大资产重组事宜的具体授权；(8)其他需要明确的事项。2、（）的性质均属国家所有，统称为国有股。A、国家股B、流通股C、非流通股D、国有法人股【参考答案】：A,D3、内部信用增级包括()。A、超额抵押B、担保C、信用证D、资金支持证券分层结构【参考答案】：A,D【解析】信用增级可以采用内部信用增级和外部信用增级的方式。内部信用增级包括但不限于超额抵押、资产支持证券分层结构、现金抵押账户和利差账户等方式。外部信用增级包括但不限于备用信用证、担保和保险等方式。4、公开募集证券说明书所引用的（），应当由有资格的证券服务机构出具，并由至少2名有从业资格的人员签署。A、审计报告B、盈利预测审核报告C、资产评估报告D、资信评级报告【参考答案】：A,B,C,D5、行人在持续督导期间出现（）情形之一的，中国证监会自确认之日起3个月内不再受理相关保荐代表人具体负责的推荐。A、证券上市当年累计30%以上募集资金的用途与承诺不符B、证券上市当年主营业务利润比上年下滑30%以上C、证券上市之日起12个月内大股东或者实际控制人发生变更D、首次公开发行股票之日起12个月内累计30%以上资产或者主营业务发生重组【参考答案】：C6、创立大会由（）组成。A、发起人B、认股人C、董事D、经理【参考答案】：A,B7、证券评级机构评级委员会委员在开展评级业务期间有（）情形的，应当回避。A、本人持有受评级机构或者受评级证券发行人的股份达到4%B、旁系亲属担任受评级机构或者受评级证券发行人的董事、监事和高级管理人员C、本人担任受评级机构或者受评级证券发行人聘任的会计师事务所、律师事务所、财务顾问等证券服务机构的负责人或者项目签字人D、直系亲属持有受评级证券或者受评级机构发行的证券金额超过50万元，或者与受评级机构、受评级证券发行人发生累计超过50万元的交易【参考答案】：C,D8、上市公司所属企业境外上市时会聘请财务顾问，财务顾问尽职调查以确保公司境外上市之后仍保持独立的持续上市地位，保留的（）具有持续经营能力。A、全部资产与业务B、核心资产与业务C、流动资产与业务D、核心资产与主营业务【参考答案】：C9、股票发行的定价方式包括（）。A、协商定价方式B、一般的询价方式C、累计投标询价方式D、上网竞价方式【参考答案】：A,B,C,D10、会计报表审计过程包括（）。A、计划阶段B、实施审计阶段C、审计完成阶段D、评估阶段【参考答案】：A,B,C11、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时。应当符合的条件有（）。A、公司前一次发行的股份已经募足，所得资金的用途与募股时确定的用途相符，并且资金使用效益良好B、公司净资产总值不低于1亿元人民币C、公司从前一次发行股票到本次申请期间没有重大违法行为D、公司在最近3年内连续盈利；原有企业改组或者国有企业作为主要发起人设立的公司，可以连续计算【参考答案】：A,C,D12、网上直播推介活动的公告内容至少应包括：（）。A、网站名称B、推介活动的出席人员名单C、时间D、公司财务报表【参考答案】：A,B,C13、下列属于公司经理的职权的是（）。A、聘任或解聘公司的副经理、财务负责人B、拟定公司的基本管理制度C、执行股东大会的决议D、拟定公司的内股管理机构设置方案【参考答案】：A,B,D【解析】执行股东大会的决议是董事会的职责14、（）情况下，使用贴现现金流量法进行估值时将遇到较大困难。A、陷入财务危机的公司B、收益呈周期性分布的公司C、正在进行重组的公司D、拥有某些特殊资产的公司【参考答案】：A,B,C,D15、下列可以导致可转换债券价值升高的事件有（）。A、票面利率越高B、转股价格越低C、股票价格稳定D、转股价格较短【参考答案】：A,B,D【解析】影响可转换公司债券价值的因素，主要有票面利率、转股价格、股票波动率、转股期限、回售条款和赎回条款。其中，票面利率、股票波动率、转股期限与可转换债券价值成正比；转股价格与可转换债券价值成反比；对于回售条款，通常情况下，回售期限越长、转换比率越高，可转换债券价值越高；对于赎回条款，通常情况下，赎回期限越长、转换比率越低，可转换债券价值较高。16、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时，应当符合的条件有（）。A、公司净资产总值不低于l亿元人民币B、公司从前一次发行股票到本次申请期间没有重大违法行为C、公司最近3年内连续盈利D、公司前一次发行的股份已经募足，所得资金的用途与募股时确定的用途相符，并且资金使用效益良好E、公司最近5年内连续盈利【参考答案】：B,C,D17、购销商品、提供劳务发生的关联交易，至少应披露以下内容（）。A、关联交易方B、交易内容C、定价原则D、交易价格E、交易金额【参考答案】：A,B,C,D,E18、上市公司申请发行证券，董事会应当依法就（）事项作出决议，并提请股东大会批准。A、本次证券发行的方案B、本次募集资金使用的可行性报告C、前次募集资金使用的报告D、其他必须明确的事项【参考答案】：A,B,C,D19、代理成本理论认为，伴随着股权一债务比率的变动，公司选取的目标资本结构应比较负债带来的收益增加与（）的抵消作用，从而使公司价值最大化。A、外部股东代理成本B、经理人代理成本C、内部股东代理成本D、债权的代理成本E、担保的代理成本【参考答案】：A,D20、根据有关规则，上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份不得转让的情形包括（）。A、董事、监事和高级管理人员离职后半年内B、本公司股票上市交易之日起36个月内C、董事、监事和高级管理人员承诺一定期限内不转让并在该期限内的D、本公司股票上市交易之日起1年内【参考答案】：A,C,D【解析】根据《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管理规则》，上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份在下列情形下不得转让：第一，本公司股票上市交易之日起1年内；第二，董事、监事和高级管理人员离职后半年内；第三，董事、监事和高级管理人员承诺一定期限内不转让并在该期限内的：第四，法律、法规、中国证监会和证券交易所规定的其他情形。三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、保荐代表人出现下列（）情形之一的，中国证监会撤销其保荐代表人资格；情节严重的，对其采取证券市场禁入的措施。A、参与组织编制的与保荐工作相关文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏B、通过从事保荐业务谋取不正当利益C、本人及其配偶持有发行人的股份D、唆使、协助或者参与发行人干扰中国证监会及其发行审核委员会的审核工作【参考答案】：A,B,C2、发行人如发行过内部职工股，应披露发生过的违法违规情况，包括（）。A、超范围和超比例发行的情况B、通过增发、配股、国家股和法人股转配等形式变相增加内部职工股的情况C、内部职工股转让和交易中的违法违规情况D、个人股法人化的情况【参考答案】：A,B,C3、狭义上的投资银行业务只限于某些资本市场活动，着重指一级市场上（）的财务顾问。A、承销B、并购C、基金管理D、融资活动【参考答案】：A,B,D4、发行人应披露主要产品和服务的质量控制情况，包括（）。A、质量控制标准B、出现的质量纠纷C、质量控制负责人D、质量控制措施【参考答案】：A,B,D【解析】发行人应披露主要产品和服务的质量控制情况，包括质量控制标准、质量控制措施、出现的质量纠纷。5、（）一般每年确定一次凭证式国债承销团资格，各类商业银行、邮政储蓄银行均有资格申请加入凭证式国债承销团。A、财政部B、国务院C、中国人民银行D、中国证监会【参考答案】：A,C6、首次公开发行股票的基本原则有（）。A、融资最大化原则B、“公开、公平、公正”原则C、高效原则D、经济原则【参考答案】：B,C,D【解析】考点：掌握股票发行的基本原则。见教材第五章第三节，P159～160。7、上市公司非公开发行证券申请文件包括（）。A、本次非公开发行股票预案B、发行人最近3年的财务报告和审计报告C、最近1年的比较式财务报表D、会计师事务所关于前次募集资金使用情况的专项报告【参考答案】：A,D【解析】本题考查上市公司非公开发行证券申请文件的相关内容。选项B应该是发行人最近l年的财务报告和审计报告及最近l期的财务报告；选项C应该是最近3年及l期的比较式财务报表(包括合并报表和母公司报表)。8、外资股发行时，主承销商和全球协调人在拟定发行与上市方案时，通常应明确（）。A、发行方式B、国际配售与公开募股的比例C、拟进行国际分销的地区D、上市地【参考答案】：A,B,C,D9、（）须由股东大会以特别决议通过。A、董事会拟订的利润分配方案和弥补亏损方案B、公司章程的修改C、公司增加或者减少注册资本D、变更公司形式【参考答案】：B,C,D10、根据《关于股份有限公司境内上市外资股的规定》规定，以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，应当符合的条件有（）。A、发起人的出资总额不少于1亿元人民币B、符合国家有关利用外资的规定C、发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的25%D、发起人的出资总额不少于1.5亿元人民币【参考答案】：B,D【解析】根据国务院《关于股份有限公司境内上市外资股的规定》第8条规定，以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，应当符合下列条件：(1)所筹资金用途符合国家产业政策；(2)符合国家有关固定资产投资立项的规定；(3)符合国家有关利用外资的规定；(4)发起人认购的股本总额不少于公司拟发行股本总额的35%；(5)发起人出资总额不少于1.5亿元人民币；(6)拟向社会发行的股份达公司股份总数的25%以上；拟发行的股本总额超过4亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例达15%以上；(7)改组设立公司的原有企业或者作为公司主要发起人的国有企业，在最近3年内没有重大违法行为；(8)改组设立公司的原有企业或者作为公司主要发起人的国有企业，最近3年连续盈利；(9)国务院证券委员会规定的其他条件。11、并购重组委委员有下列（）情形之一的，中国证监会应当予以解聘。A、应当执行审核回避制度而未回避的B、未按照中国证监会的规定勤勉尽职的C、违反法律、行政法规、规章和并购重组委审核工作纪律的D、两次以上无故不出席并购重组委会议的【参考答案】：B,C,D【解析】根据《中国证券监督管理委员会上市公司并购重组审核委员会l作规程》第九条规定，并购重组委委员有下列情形之一的，中国证监会应当予以解聘：①违反法律、行政法规、规章和并购重组委审核工作纪律的；②未按照中国证监会的规定勤勉尽职的；③本人提出辞职申请的；④两次以上无故不出席并购重组委会议的；⑤经中国证监会考核认为不适合担任并购重组委委员的其他情形。12、股份有限公司的股东是指依法持有股份有限公司股份的自然人或法人，即股份的所有者。股东具有（）的特征。A、有限责任性B、独立性C、平等性D、可分性【参考答案】：A,C13、重大关联交易指（）。A、上市公司拟与关联人达成的总额高于300万元的关联交易B、上市公司拟与关联人达成的总额高于500万元的关联交易C、上市公司拟与关联人达成的总额高于上市公司最近经审计净资产值的3%的关联交易D、上市公司拟与关联人达成的总额高于上市公司最近经审计净资产值的5%的关联交易【参考答案】：A,D14、关于可交换公司债券进行股票交换的价格及其调整与修正，正确的有（）。A、公司债券交换为每股股份的价格，应当不低于公告募集说明书目前20个交易日公司股票均价或前一个交易日的均价B、募集说明书应当事先约定交换价格及其调整、修正原则C、若调整或修正交换价格，将造成预备用于交换的股票数量少于未偿还可交换公司债券全部换股所需股票的，公司必须事先补充提供预备用于交换的股票D、公司应对事先补充提供预备用于交换的股票设定担保，办理相关登记手续【参考答案】：B,C,D【解析】了解可交换公司债券的主要条款设计要求和操作程序。见教材第八章第五节，P278。15、增发新股过程中涉及的（）等，须在至少一种中国证监会指定报刊上刊登。A、招股意向书摘要B、网上、网下发行公告C、提示性公告D、上市公告书【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查通过中国证监会指定报刊的信息披露。16、外资股招股说明书的编制一般需要经过（）。A、资料准备B、招股说明书草案的起草C、验证指引或验证备忘录的编制D、“责任声明书”的签署【参考答案】：A,B,C,D17、发行人使用募集资金收购资产或者股权的，应当在公告召开股东大会通知的同时，披露（）。A、该资产或者股权的基本情况B、交易价格C、定价依据D、是否与公司股东或其他关联人存在利害关系【参考答案】：A,B,C,D18、按行业关联性划分，并购可以分为（）。A、横向并购B、纵向并购C、混合并购D、协议并购【参考答案】：A,B,C【解析】熟悉公司收购的形式、业务流程、反收购策略。见第十一章第一节，P404。19、下列关于股东大会决议通过的章程修改事项的陈述，正确的是（）。A、应经主管机关审批的，但不需报原审批的主管机关批准B、涉及公司登记事项的，依法办理变更登记C、章程修改事项属于法律、法规要求披露的信息，按规定应予以公告D、如果公司章程的修改将变更或废除某类别股东的权利，则应当经股东大会以特别决议通过和经受影响的类别股东在按规定分别召集的股东会议上通过方可进行【参考答案】：B,C,D【解析】如果公司章程的修改将变更或废除某类别股东的权利，则应当经股东大会以特别决议通过和经受影响的类别股东在按规定分别召集的股东会议上通过方可进行。股东大会决议通过的章程修改事项应当经主管机构审批的，须{良原审批的主管机关批准；涉及公司登记事项的，依法办理变更登记；章程修改事项属于法律、法规要求披露的信息，按规定应予以公告。20、筹集外部资金有两种途径，一种是发行新的股票，另一种是发行债券。其中有一部分资金具有混合型特点，如（）。A、优先股B、认股权证C、可转换证券D、普通股【参考答案】：A,B,C四、判断题（共40题，每题1分）。1、发审委会议对发行人的股票发行申请只能暂缓表决1次。（）【参考答案】：正确了解主板和创业板首次公开发行股票的核准程序、发审委对首次公开发行股票的审核工作制度和工作机制。见教材第四章第二节，P143。2、特殊目的公司是指中国境内公司或自然人为实现从其实际拥有的境内或(和)境外公司权益在境外上市而直接或问接控制的境外公司。（）【参考答案】：错误3、采取要约收购方式的，收购人在收购期限内，可以卖出被收购公司的股票。（）【参考答案】：错误4、发行涉及国有股份的，应在国家股股东之后标注“S1S”，在国有法人股股东之后标注“Ss”，并披露前述标识的依据及标识的含义。（）【参考答案】：错误【解析】发行涉及国有股份的，应在国家股股东之后标注“SS”，在国有法人股股东之后标注“S1S”，并披露前述标识的依据及标识的含义。5、境内证券经营机构取得的内资股承销业务资格证书的有效期为签发日起2年内，2年后自动失效。（）【参考答案】：错误6、首次公开发行股票招股说明书应披露高级管理人员在最近3个会计年度内从发行人处领取收入的情况。（）【参考答案】：错误【解析】首次公开发行股票时，发行人应当在招股说明书中披露董事、监事、高级管理人员及核心技术人员最近1年从发行人及其关联企业领取收八的情况，以及所享受的其他待遇和退休金计划等。7、配股一般采用网上定价发行与网下询价配售相结合的方式。（）【参考答案】：错误熟悉增发及上市业务操作流程、配股及上市业务操作流程。见教材第七章第三节，P247。8、在发行准备工作基本完成，主承销商即可安排承销前的国际推介与询价。（）【参考答案】：错误9、上市公司信息披露事务管理制度应当经公司董事会审议通过，报注册地证监局和证券交易所备案。（）【参考答案】：正确10、可交换公司债券持有人申请换股的。应当向证券交易所发出换股指令。（）【参考答案】：错误【解析】可交换公司债券持有人申请换股的，应当通过其托管证券公司向证券交易所发出换股指令。11、发行人应采用方框图或其他有效形式，全面披露发起人、持有发行人3%以上股份的主要股东、实际控制人。（）【参考答案】：错误12、实际控制人及受其支配的股东拒不履行配合义务，导致上市公司无法履行发行信息披露义务而承担民事、行政责任的，上市公司有权对其提起诉讼。（）【参考答案】：正确【解析】熟悉要约收购规则、协议收购规则以及间接收购规则。见教材第十一章第二节，P429。13、上市公司同时购买、出售资产的，应当分别计算购买、出售资产的相关比例，并以二者中比例较高者为准。（）【参考答案】：正确14、在无纸化发行的情况下，股份交收以认股者持股载入股东名册为要件。（）【参考答案】：正确15、发行人向证券交易所申请其首次公开发行的股票上市时，无需按照中国证监会的有关规定编制上市公告书。（）【参考答案】：正确16、境外注册的会计师事务所执行银行证券保险行业上市公司审计业务实行临时许可证管理。境外事务所申请临时许可证，应向中国证监会申报，经中国证监会批准后，方可执行业务。【参考答案】：错误17、辅导机构应当针对每一个辅导对象组成专门的辅导工作小组。辅导工作小组应明确固定的组长。（）【参考答案】：错误18、上市公司发行的可转换公司债券在发行结束1年后，方可转换为公司股票，转股期限由公司根据可转换公司债券的存续期限及公司财务状况确定。（）【参考答案】：