新资本协议影响与实施课件

新资本协议影响与实施新资本协议影响与实施12233

巴塞尔委员会是十国集团国家的银行监管组织，1975年成立成员包括比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、卢森堡、荷兰、瑞典、瑞士、英国、美国和西班牙不是一个严格意义上的银行监管国际组织，也不具备任何凌驾于国家之上的正式监管权限秘书处设在国际清算银行4巴塞尔委员会是十国集团国家的银行监管组织，1975年成立4巴塞尔委员会的文件性质

来自于发达市场，用之于十国集团，分为两类一是最低标准（minimumrequirement)。在重大监管问题上，若各成员国能达成一致，委员会则努力形成最低标准，如《新资本协议》二是最佳作法(bestpractice)。若各国监管方式各异，且无法求同，委员会在总结各国成功的监管经验的基础上，制定出仅具指导意义的最佳原则，供有关各方参考文件都不具备法律效力，各国执行时要转换为本国法律法规《新资本协议》虽不是《葵花宝典》，但代表先进银行的成功经验，是资本监管的发展方向5巴塞尔委员会的文件性质来自于发达市场，用之于十国集团，分为巴塞尔委员会与非成员国

实质上已成为银行监管者的国际组织扩大了非成员国在下设各类工作组的参与度期望其规则继续在全球范围内得以实施但……十国集团组织的性质暂不会改变6巴塞尔委员会与非成员国实质上已成为银行监管者的国际组织619701980199020002001200220032005200620041974:G10成立巴塞尔委员会1988:老协议1990:100个国家实施老协议

1996:引入市场风险1999年6月:第一征求意见稿1月:第二征求意见稿4月、5月:QIS1,211月:QIS2.510月:QIS35月:发布第三征求意见稿7月:公布QIS3结果6月24日:新协议出台1月:平行运行1月:新协议开始实施2007QIS5高级法实施7197019801990200020012002200320巴塞尔委员会近期工作新协议2004年6月出台，制规远未完成近期发布政策文件，对某些问题进行补充《交易性业务的市场风险、双重违约的处理》《经济衰退时期的违约损失率》《低违约率风险暴露的评估》《跨境实施的信息共享》巴委会成立新协议实施小组（AIG)，负责研究协调实施中出现的问题，下设二级小组：验证操作风险交易账户8巴塞尔委员会近期工作新协议2004年6月出台，制规远未完成8

巴塞尔委员会工作框架9巴塞尔委员会工作框架9新资本协议的目标促进安全稳健性（保持总体资本水平不变）更全面地反映风险更敏感地反映风险重点放在“国际活跃银行”，基本原则适用于所有银行10新资本协议的目标促进安全稳健性（保持总体资本水平不变）10

新资本协议框架三大基础支柱最低资本要求监督检查过程市场纪律风险加权资产计算资本定义信用风险操作风险市场风险标准法内部评级法基本指标法标准法高级计量法标准法内部模型法核心资本附属资本11新资本协议框架三大基础支柱最低资本要求监督检查过程市场纪律第一支柱：最低资本要求保持资本定义不变，计算最低资本充足率的方法：资本／（信用风险＋市场风险＋操作风险）＝８％处理信用风险的方法（原来的方法不同）标准法初级内部评级法高级内部评级法处理市场风险的方法：标准法和内部模型法处理操作风险的方法：基本指标法、标准法和内部计量法特点：由简到繁，逐步提高计量风险及资本的准确性12第一支柱：最低资本要求保持资本定义不变，计算最低资本充足率的信用风险的标准法最简单的方法按借款人的外部评级确定风险权重对国家及中央银行的债权： 取消按OECD成员与否划定风险权重，改按(1)外部评级公司的评级(0,20,50,100，150%)，或(2)出口信贷机构的评级。本币计值并以本币作为资金来源的债权优惠对金融机构和公司的债权：改按外部评级公司的评级(0,20,50,100,150%)对零售贷款和符合条件的中小企业（SME)：75%个人住房抵押贷款风险权重为35％13信用风险的标准法最简单的方法13逾期贷款风险权重的调整14逾期贷款风险权重的调整14对高风险资产的风险权重对以下较高风险资产给予150%的风险权重：对B-以下的主权、公共部门实体、银行和证券公司的债权对评级在BB-以下的企业的债权对评级在BB+至BB－之间的证券化头寸，风险权重为350％逾期贷款各国监管当局可以应用150%或其他较高的风险权重来反映高风险资产：风险投资和非上市公司的股权投资15对高风险资产的风险权重对以下较高风险资产给予150%的风险权信用风险的内部评级法内部评级法（IRB）的要素风险参数：PD，LGD，EAD和M,由银行自己估计IRB初级法银行计算PD，套用监管当局规定的LGD，EAD，期限（M）IRB高级法银行计算上述各项风险要素16信用风险的内部评级法内部评级法（IRB）的要素16IRB的风险要素PD违约概率LGD违约损失率EAD风险敞口EL预期损失率UL非预期损失率17IRB的风险要素PD违约概率17EL、UL的经济意义EL的定义已经预计到将会发生的损失

EL应计入成本，用准备金或者定价时的加息差来弥补等于整个经济周期的平均损失UL的定义不可预计的损失可预计损失的波动率用银行的资本金弥补经济资本计算和分配的基础18EL、UL的经济意义EL的定义18异常风险衡量异常损失的可能性预期损失、非预期损失和异常损失非预期损失衡量预期损失附近的波动(一个标准差)年份信用组合实际损失分布预期损失即是平均损失19异常风险衡量异常损失的可能性预期损失、非预期损失和异常损失非信贷组合的损失分布$0布分率概预期损失损失很少有大的损失大部分时间损失小于预期损失有时损失恰好是预期损失非预期损失20信贷组合的损失分布$0预损失很少有大的损失大部分时间损失小于信贷组合的风险要素和测量风险要素：违约概率

(PD)违约的余额

(EAD)违约的损失

(LGD)针对信贷组合的风险元素：规模，相关性/风险集中程度针对信贷组合的风险测量：预期损失(EL)经济资本针对单笔贷款的风险测量：预期损失(EL)非预期损失(UL)21信贷组合的风险要素和测量风险要素：违约概率

(PD)违约的余风险评估：借款人风险对借款人风险的评估定量信息资产负债表、收益表、现金流量定性信息管理水平、产权结构、行业因素、区域因素计量：PD内部评级需要长期的年违约率平均值至少五年的数据22风险评估：借款人风险对借款人风险的评估22风险评估：贷款风险评估要素抵押品、债权优先级两维评级系统为风险暴露内部级别赋值计量：LGD长期风险加权LGD均值最低7年的数据观察期23风险评估：贷款风险评估要素23风险评估：违约风险暴露违约发生时的风险暴露名义本金授信种类计量EAD最低7年的数据观察期24风险评估：违约风险暴露违约发生时的风险暴露24内部评级法的最低要求评级体系的结构评级体系的运作风险的量化公司治理和监督25内部评级法的最低要求评级体系的结构25评级体系的结构两维的评级体系借款人评级：根据商业银行自定的标准对借款人进行区分，计算PD债项评级：考虑抵押品、偿还贷款的优先程度、清收结果和时间等因素，估计损失率，计算LGD。总体要求：对风险进行有意义的区分未违约的借款人至少有7个等级，违约借款人至少1等级；且借款人在不同等级应有适当的分布，不能有过度的集中。26评级体系的结构两维的评级体系26评级体系的运作评级的覆盖范围：所有借款人和保证人评级过程的公正：独立性否决权：高端否决、低端否决数据维护：重要特征数据、评级历史数据、违约数据压力测试：经济/行业下滑、市场风险事件、流动性状况27评级体系的运作评级的覆盖范围：所有借款人和保证人27风险量化：数据质量要求数据准确性数据代表性数据一致性数据的历史长度28风险量化：数据质量要求数据准确性28公司治理和监督银行董事会和高级管理层的责任清晰的报告体系：以便董事会和高级管理层能够确认银行内部评级法连续适用，并且证实有关评级系统的控制措施得力。风险控制部门的责任：银行必须设置风险控制部门，负责银行内部评级系统的设计或选择、实施和运转。内部和外部审计：每年至少一次审计银行的评级系统及其操作。内部评级体系的验证：数据验证、过程验证、结果验证29公司治理和监督银行董事会和高级管理层的责任29操作风险的定义操作风险的定义由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成的损失本定义包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险本定义强调操作风险产生的原因30操作风险的定义操作风险的定义30操作风险日益显现考虑操作风险的重要性新金融产品高度专业化的处理程序，对高科技的依赖业务全球化多项工作由外部机构承担操作风险的大小大银行的情况：15-25%经济资本31操作风险日益显现考虑操作风险的重要性31操作风险的分类（1）内部欺诈：故意误报头寸、员工偷窃、员工通过自己及他人账户的内部交易外部欺诈：抢劫、盗窃、伪造、空头支票和其它重要支付凭证及工具、黑客破坏计算机系统等用工制度和工作场所安全方面存在的缺陷：员工各种补偿申诉、侵害员工健康的安全条例、有组织的工会行动，一般责任顾客、产品和业务管理方面存在漏洞:如信用违约、顾客秘密信息的滥用、银行账户上不正当交易行为、洗钱和未经许可的产品销售。32操作风险的分类（1）内部欺诈：故意误报头寸、员工偷窃、员工通操作风险的分类（2）实物资产破坏：恐怖袭击行为、破坏行为、地震、火灾等营业中断和系统瘫痪：计算机硬件和软件的损毁、通讯故障、供电中断等执行、传递和程序管理方面存在不足：如数据录入错误、抵质押管理失败、不完全的法律文件、非法进入顾客账户和供应商纠纷等33操作风险的分类（2）实物资产破坏：恐怖袭击行为、破坏行为、地操作风险的计量方法处理操作风险的三种方法基本指标法标准法最新考虑(Volumn-basedApproach)高级计量法(AdvancedMeasurementApproach)34操作风险的计量方法处理操作风险的三种方法34为什么：第二支柱第一支柱：“简化”的资本模型基于PD/LGD/EAD等风险估算基于“单风险因素”的模型分析模型假设与现实之间的差别只考虑违约/非违约——迁徙风险没有考虑只考虑基于大数法则的系统风险——集中风险没有考虑只考虑了通常经济状况——突发性影响没有考虑……第二支柱：保证银行有充足的资本对应所有风险鼓励银行采用更好的风险管理技术保证监管当局监测和管理风险，适时予以干预除提高资本要求外，监管当局可配合使用其他手段35为什么：第二支柱第一支柱：“简化”的资本模型35第二支柱：不仅仅是监督检查重要意义确保银行有充足的资本对应各类风险鼓励银行采用更好的风险管理技术更强调银行所需的资本，而不是监管资本评价银行的风险水平，适时予以干预除提高资本要求外，监管当局可配合使用其他手段36第二支柱：不仅仅是监督检查重要意义36第二支柱框架37第二支柱框架37四项主要原则（1）原则一银行对资本充足率的自我评价银行应具备一整套程序，用于评估与其风险状况相适应的总体资本水平，并制定出维持资本水平的战略董事会和高级管理层的监督稳健的资本评估对风险的全面评估监测和报告系统内部控制的检查程序38四项主要原则（1）原则一银行对资本充足率的自我评价38四项主要原则（2）原则二：监管当局的检查程序监管当局应对商业银行进行检查和评价：内部资本充足率的评估情况和有关战略监测并确保规定的资本比率的能力若对最终结果不满意，监管当局应采取适当的监管措施39四项主要原则（2）原则二：监管当局的检查程序39四项主要原则（3）原则三：资本高于最低要求监管当局鼓励银行的资本水平高于最低监管资本比率，并应有能力要求银行持有高于最低标准的资本银行竞争的考虑业务种类和规模的变化使得风险要求发生变化追加资本的成本较高避免被监管当局采取纠正措施抵御支柱1可能为考虑的某些风险和整体经济风险40四项主要原则（3）原则三：资本高于最低要求40四项主要原则（4）原则四：监管措施监管当局应争取及早采取干预措施，防止银行的资本降至抵御风险所需的最低水平若银行不能保持或恢复到最低水平资本要求，监管当局则需要求银行速采取补救措施措施包括加强对银行的监测限制支付股息要求银行制定并实施令人满意的资本恢复计划要求银行立刻追加资本41四项主要原则（4）原则四：监管措施41第二支柱的实施提高最低资本要求——需考虑现实性监管当局对银行资本充足率的评估欧盟：总体评估法香港：单风险评估法新兴市场国家面临的问题：银行是否有ICAAP?从出台监管要求、强调银行风险管理能力建设做起42第二支柱的实施提高最低资本要求——需考虑现实性424343背景：新资本协议全球实施情况按照巴委会确定的时间表成员国将于2007年开始实施新资本协议，实施高级方法（AIRB和AMA）可推迟到2008年（US,2009年）据FSI调查：除巴委会13个成员国外，其它82个国家/地区明确表示将实施新资本协议，全球近100个国家将实施新资本协议44背景：新资本协议全球实施情况44实施框架保持一致：欧洲欧洲议会06年9月通过了欧盟实施新资本协议《资本要求指令》，明确了欧盟国家实施新协议的法定义务包括非巴塞尔成员国家，共25个欧洲银行监管委员会第二支柱的指导性文件重在监管部门与银行之间的对话不可机械地提高资本充足率45实施框架保持一致：欧洲欧洲议会06年9月通过了欧盟实施新资本框架刚刚明朗：美国2006年10月份，宣布实施时间从2008推迟到2009年监管资本要求大幅度降低（15％）银行间差距很大2007年11月，公布主要政策框架高级法实施范围资产规模超过2500亿美元，或境外风险暴露超过100亿美元信用风险AIRB，操作风险AMA不再修订老协议（BASELIA），一些银行可以选用标准法，原因？BASELIA与标准法无本质差别？银行对全菜单方法进行选择的渴望？还有一部分银行实施1988年协议相对于第一支柱，第二支柱、第三支柱极其简单46框架刚刚明朗：美国2006年10月份，宣布实施时间从2008日本：小银行的现行标准不变与其它十国集团同步实施全面采用新协议计算风险资产大银行采用新协议计算资本充足率地方银行最低标准仍为4%，其资产占比20%QIS4结果9家大银行采用高级法，加权平均资本下降2.1％27家国内银行采用初级法，资本上升1％绝大多数银行资本变化幅度在上下20％之间个别银行变化很大，一家提高40％、一家下降30％47日本：小银行的现行标准不变与其它十国集团同步实施47其他国家实施情况各异三类国家金融市场发达的国家同步实施香港、新加坡、澳大利亚、南非资本比较充足的发展中国家近期上墨西哥、韩国、印度、俄罗斯、巴西、沙特其它发展中国家，有意向但无具体时间表菲律宾，印尼、泰国48其他国家实施情况各异三类国家48给银行带来的价值风险控制(新资本协议)信用风险的管理(经济资本)复杂度和新增价值Stage1标准法Stage2内部评级法(IRB)Stage3风险定价和获得目标客户（经济资本)Stage4主动组合管理，二级市场上的交易Stage5通过购买信用组合来获取风险典型演变顺序49给银行带来的价值风险控制信用风险的管理复杂度和新增价值Sta国际咨询公司的调查结果50％的银行认为实施新协议将改变国际银行业的竞争格局大银行都将采用IRB法，但实施时间有差异在新协议的推动下，银行在今后几年将加大对风险管理的投入对发展中国家银行，基础设施投入变得更有目标性50国际咨询公司的调查结果50％的银行认为实施新协议将改变国际银5151新协议实施的目标（一）——促使商业银行全面提升风险管理能力改进风险计量手段高级计量法及其最低资本要求有助于构建全面风险管理体系第一支柱：信用风险、市场风险、操作风险第二支柱：银行经济资本管理体系（ICAAP)第一支柱未完全覆盖的：剩余风险、资产证券化风险、模型风险第一支柱未涉及的风险：银行账户利率风险、集中度风险、流动性风险、清算风险、战略风险、声誉风险等银行的外部因素：经济周期效应52新协议实施的目标（一）52新协议实施的目标（二）——提高监管有效性完善商业银行资本监管制度体现了风险监管的导向：一套基于数据和模型的资本计算方法，更加精细不仅如此，体现了原则监管的导向：支持金融市场创新53新协议实施的目标（二）53实施新资本协议的原则

分类指导分层推进分步达标54实施新资本协议的原则54分类指导：实施范围新资本协议银行：在海外设有经营性机构、国际业务占相当比例的大型商业银行，必须实施新资本协议其它商业银行：自愿选择实施55分类指导：实施范围55分层推进：时间表要求实施新资本协议的商业银行应从2010年底起开始新资本协议经银监会批准可暂缓实施新资本协议，但不得迟于2013年底其它自愿实施新资本协议的商业银行可以从2011年后提出申请56分层推进：时间表56分步达标：实施方法（一）信用风险目标：高级内部评级法初期：可以采用初级内部评级法允许商业银行分阶段实施IRB，初期IRB资产覆盖面应不低于50％，实施3年内达到80％市场风险目标：内部模型法过渡期：可采用标准法操作风险银监会另行规定57分步达标：实施方法（一）57分步达标：实施方法（二）新资本协议对商业银行使用敏感性高的资本计量方法规定了许多条件，涉及资产分类、风险量化、风险管理组织框架和政策流程等许多方面，全面达标是一个渐进和长期的过程在信用风险、市场风险、操作风险三类风险中，国内大型银行应先开发信用风险、市场风险的计量模型就信用风险而言，现阶段应以信贷业务（包括公司风险暴露、零售风险暴露）为重点推进内部评级体系建设58分步达标：实施方法（二）5820052006200720082009201020112012201320142015操作风险建立模型使用模型1年双轨运行OR–损失数据:至少3年，延伸至5年零售建立模型模型投入使用3年模型优化/积累数据双轨运行数据：至少2年需要5年初级法建立模型双轨运行高级法1建立模型双轨运行高级法2建立模型数据：至少4年需要7年双轨运行高级法3建立模型模型投入使用3年至少4年需要7年高级法4建立模型模型使用3年至少7年数据Norun模型投入使用3年模型投入使用3年模型投入使用3年模型优化/积累数据模型优化/积累数据数据：至少2年数据：至少3年需要5年需要7年59200520062007200820092010201120银监会近期工作几次重要会议2006年12月19日，组织召开了银行业实施新资本协议规划工作电视电话会议2007年7月，商业银行实施工作会议2007年9月，项目组第一轮集中审议规制进展《中国银行业实施新资本协议指导意见》《银行账户风险暴露分类指引》《内部评级体系监管指引》《专业贷款资本计提指引》《信用风险缓解处理指引》《资产证券化资本计提指引》《操作风险资本计提指引》60银监会近期工作几次重要会议60建议基于国际大银行的实践明确目标确保所有的管理团队都支持这个项目要有框架,不要等待最后数据搜上来再开始搭建框架数据非常关键，如果手头没有，应该去市场上买参考市场上的标准做法,某些可能会比较容易获得协调和沟通：内部/外部确保可持续性：文档，所有都要落实在书面上确保透明度61建议基于国际大银行的实践61银行面临的挑战（一）强化组织领导新资本协议项目领导小组成立相应的工作机构62银行面临的挑战（一）62银行面临的挑战（二）制定实施规划开展差距分析制定实施规划实施方法时间表子项目阶段性重点工作机制63银行面临的挑战（二）63银行面临的挑战（三）配备充足的资源人才资源财政资源64银行面临的挑战（三）64银行面临的挑战（四）数据基础：实施内部评级法对数据质量、完整性、历史观察期都有明确的要求。重要特征数据、评级历史数据、违约数据历史观察期：估计PD（5年）、LGD（7年）国际经验表明，大多数银行在内部评级体系建设中，将主要精力花费在数据清洗和数据整合上。为保证在2013年底前实施新资本协议，商业银行要加快数据清洗和补录工作，建立完整、严格、一致的数据标准和相应的数据处理平台，制定数据质量管理规章，确保数据的及时性、准确性和全面性。

65银行面临的挑战（四）65公司，主权国家和银行PDEAD基本要求基本要求过渡期过渡期5年5年5年5年

2年

2年

2年

2年7年7年7年7年内部评级法的数据要求LGD零售66公司，主权国家和银行PDEAD基本要求基本要求过渡期过渡期5银行面临的挑战（五）内部评级体系建设评级维度、评级结构、评级标准、评级方法、评级时间跨度风险计量模型开发调查结果表明，目前商业银行开发的风险计量模型主要是针对公司客户。商业银行一方面要对已开发的风险计量模型应进行返回检验，提高模型预测能力和稳健性，并尽快投入使用；另一方面尽快开发零售风险暴露的计量模型，提高模型覆盖面。67银行面临的挑战（五）67银行面临的挑战（六）风险管理组织框架和流程董事会和高级管理层的参与、独立的风险控制部门、审计监督机制内部评级结果须经过严格的、独立的评审加以最终确认，以保证内部评级的独立性、公正性和一致性为实施操作风险标准法，商业银行应将全部业务划分为8个产品线商业银行应结合内部机构重组，建立符合新资本协议的要求的业务流程和组织体系68银行面临的挑战（六）68银行面临的挑战（七）管理信息系统管理信息系统是实施新资本协议最重要的基础设施，没有强大的管理信息系统（MIS）支持，再先进的风险评级系统也无法发挥作用，风险计量模型效力很大程度上依赖信息系统的稳定性和运行高效。国际经验表明，IT系统需要巨额的投资，信息技术支出是最主要的成本。商业银行要将实施新资本协议相关的数据仓库和信息系统开发纳入整体IT蓝图，以节约成本，少走弯路。69银行面临的挑战（七）69银行面临的挑战（八）文档基础新资本协议对内部风险管理体系文档化提出了很高要求，银行必须用书面文件，说明内部评级体系设计和操作细节，并证明银行遵守有关最低标准的情况。书面文件既是商业银行持续改进内部风险管理的基础，也是监管当局审批、验证和检查商业银行内部评级法的依据。各行要按照新资本协议的有关规定，对内部风险管理体系开发建设中形成的文件进行严格管理。70银行面临的挑战（八）70参考书目《巴塞尔银行监管委员会文献汇编》，中国金融出版社，2001年5月《统一资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》，中国金融出版社，2004年9月刘明康：《商业银行资本充足率管理办法释义》，经济科学出版社，2004年9月罗平：《巴塞尔新资本协议—研究文献及评述》，中国金融出版社，2004年10月《监管培训教材》，银监会内部培训资料，2006年《风险管理》，银行业从业人员资格认证考试辅导材料（试用版），中国金融出版社，2006年9月71参考书目71新资本协议影响与实施新资本协议影响与实施72732743

巴塞尔委员会是十国集团国家的银行监管组织，1975年成立成员包括比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、卢森堡、荷兰、瑞典、瑞士、英国、美国和西班牙不是一个严格意义上的银行监管国际组织，也不具备任何凌驾于国家之上的正式监管权限秘书处设在国际清算银行75巴塞尔委员会是十国集团国家的银行监管组织，1975年成立4巴塞尔委员会的文件性质

来自于发达市场，用之于十国集团，分为两类一是最低标准（minimumrequirement)。在重大监管问题上，若各成员国能达成一致，委员会则努力形成最低标准，如《新资本协议》二是最佳作法(bestpractice)。若各国监管方式各异，且无法求同，委员会在总结各国成功的监管经验的基础上，制定出仅具指导意义的最佳原则，供有关各方参考文件都不具备法律效力，各国执行时要转换为本国法律法规《新资本协议》虽不是《葵花宝典》，但代表先进银行的成功经验，是资本监管的发展方向76巴塞尔委员会的文件性质来自于发达市场，用之于十国集团，分为巴塞尔委员会与非成员国

实质上已成为银行监管者的国际组织扩大了非成员国在下设各类工作组的参与度期望其规则继续在全球范围内得以实施但……十国集团组织的性质暂不会改变77巴塞尔委员会与非成员国实质上已成为银行监管者的国际组织619701980199020002001200220032005200620041974:G10成立巴塞尔委员会1988:老协议1990:100个国家实施老协议

1996:引入市场风险1999年6月:第一征求意见稿1月:第二征求意见稿4月、5月:QIS1,211月:QIS2.510月:QIS35月:发布第三征求意见稿7月:公布QIS3结果6月24日:新协议出台1月:平行运行1月:新协议开始实施2007QIS5高级法实施78197019801990200020012002200320巴塞尔委员会近期工作新协议2004年6月出台，制规远未完成近期发布政策文件，对某些问题进行补充《交易性业务的市场风险、双重违约的处理》《经济衰退时期的违约损失率》《低违约率风险暴露的评估》《跨境实施的信息共享》巴委会成立新协议实施小组（AIG)，负责研究协调实施中出现的问题，下设二级小组：验证操作风险交易账户79巴塞尔委员会近期工作新协议2004年6月出台，制规远未完成8

巴塞尔委员会工作框架80巴塞尔委员会工作框架9新资本协议的目标促进安全稳健性（保持总体资本水平不变）更全面地反映风险更敏感地反映风险重点放在“国际活跃银行”，基本原则适用于所有银行81新资本协议的目标促进安全稳健性（保持总体资本水平不变）10

新资本协议框架三大基础支柱最低资本要求监督检查过程市场纪律风险加权资产计算资本定义信用风险操作风险市场风险标准法内部评级法基本指标法标准法高级计量法标准法内部模型法核心资本附属资本82新资本协议框架三大基础支柱最低资本要求监督检查过程市场纪律第一支柱：最低资本要求保持资本定义不变，计算最低资本充足率的方法：资本／（信用风险＋市场风险＋操作风险）＝８％处理信用风险的方法（原来的方法不同）标准法初级内部评级法高级内部评级法处理市场风险的方法：标准法和内部模型法处理操作风险的方法：基本指标法、标准法和内部计量法特点：由简到繁，逐步提高计量风险及资本的准确性83第一支柱：最低资本要求保持资本定义不变，计算最低资本充足率的信用风险的标准法最简单的方法按借款人的外部评级确定风险权重对国家及中央银行的债权： 取消按OECD成员与否划定风险权重，改按(1)外部评级公司的评级(0,20,50,100，150%)，或(2)出口信贷机构的评级。本币计值并以本币作为资金来源的债权优惠对金融机构和公司的债权：改按外部评级公司的评级(0,20,50,100,150%)对零售贷款和符合条件的中小企业（SME)：75%个人住房抵押贷款风险权重为35％84信用风险的标准法最简单的方法13逾期贷款风险权重的调整85逾期贷款风险权重的调整14对高风险资产的风险权重对以下较高风险资产给予150%的风险权重：对B-以下的主权、公共部门实体、银行和证券公司的债权对评级在BB-以下的企业的债权对评级在BB+至BB－之间的证券化头寸，风险权重为350％逾期贷款各国监管当局可以应用150%或其他较高的风险权重来反映高风险资产：风险投资和非上市公司的股权投资86对高风险资产的风险权重对以下较高风险资产给予150%的风险权信用风险的内部评级法内部评级法（IRB）的要素风险参数：PD，LGD，EAD和M,由银行自己估计IRB初级法银行计算PD，套用监管当局规定的LGD，EAD，期限（M）IRB高级法银行计算上述各项风险要素87信用风险的内部评级法内部评级法（IRB）的要素16IRB的风险要素PD违约概率LGD违约损失率EAD风险敞口EL预期损失率UL非预期损失率88IRB的风险要素PD违约概率17EL、UL的经济意义EL的定义已经预计到将会发生的损失

EL应计入成本，用准备金或者定价时的加息差来弥补等于整个经济周期的平均损失UL的定义不可预计的损失可预计损失的波动率用银行的资本金弥补经济资本计算和分配的基础89EL、UL的经济意义EL的定义18异常风险衡量异常损失的可能性预期损失、非预期损失和异常损失非预期损失衡量预期损失附近的波动(一个标准差)年份信用组合实际损失分布预期损失即是平均损失90异常风险衡量异常损失的可能性预期损失、非预期损失和异常损失非信贷组合的损失分布$0布分率概预期损失损失很少有大的损失大部分时间损失小于预期损失有时损失恰好是预期损失非预期损失91信贷组合的损失分布$0预损失很少有大的损失大部分时间损失小于信贷组合的风险要素和测量风险要素：违约概率

(PD)违约的余额

(EAD)违约的损失

(LGD)针对信贷组合的风险元素：规模，相关性/风险集中程度针对信贷组合的风险测量：预期损失(EL)经济资本针对单笔贷款的风险测量：预期损失(EL)非预期损失(UL)92信贷组合的风险要素和测量风险要素：违约概率

(PD)违约的余风险评估：借款人风险对借款人风险的评估定量信息资产负债表、收益表、现金流量定性信息管理水平、产权结构、行业因素、区域因素计量：PD内部评级需要长期的年违约率平均值至少五年的数据93风险评估：借款人风险对借款人风险的评估22风险评估：贷款风险评估要素抵押品、债权优先级两维评级系统为风险暴露内部级别赋值计量：LGD长期风险加权LGD均值最低7年的数据观察期94风险评估：贷款风险评估要素23风险评估：违约风险暴露违约发生时的风险暴露名义本金授信种类计量EAD最低7年的数据观察期95风险评估：违约风险暴露违约发生时的风险暴露24内部评级法的最低要求评级体系的结构评级体系的运作风险的量化公司治理和监督96内部评级法的最低要求评级体系的结构25评级体系的结构两维的评级体系借款人评级：根据商业银行自定的标准对借款人进行区分，计算PD债项评级：考虑抵押品、偿还贷款的优先程度、清收结果和时间等因素，估计损失率，计算LGD。总体要求：对风险进行有意义的区分未违约的借款人至少有7个等级，违约借款人至少1等级；且借款人在不同等级应有适当的分布，不能有过度的集中。97评级体系的结构两维的评级体系26评级体系的运作评级的覆盖范围：所有借款人和保证人评级过程的公正：独立性否决权：高端否决、低端否决数据维护：重要特征数据、评级历史数据、违约数据压力测试：经济/行业下滑、市场风险事件、流动性状况98评级体系的运作评级的覆盖范围：所有借款人和保证人27风险量化：数据质量要求数据准确性数据代表性数据一致性数据的历史长度99风险量化：数据质量要求数据准确性28公司治理和监督银行董事会和高级管理层的责任清晰的报告体系：以便董事会和高级管理层能够确认银行内部评级法连续适用，并且证实有关评级系统的控制措施得力。风险控制部门的责任：银行必须设置风险控制部门，负责银行内部评级系统的设计或选择、实施和运转。内部和外部审计：每年至少一次审计银行的评级系统及其操作。内部评级体系的验证：数据验证、过程验证、结果验证100公司治理和监督银行董事会和高级管理层的责任29操作风险的定义操作风险的定义由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成的损失本定义包括法律风险，但不包括策略风险和声誉风险本定义强调操作风险产生的原因101操作风险的定义操作风险的定义30操作风险日益显现考虑操作风险的重要性新金融产品高度专业化的处理程序，对高科技的依赖业务全球化多项工作由外部机构承担操作风险的大小大银行的情况：15-25%经济资本102操作风险日益显现考虑操作风险的重要性31操作风险的分类（1）内部欺诈：故意误报头寸、员工偷窃、员工通过自己及他人账户的内部交易外部欺诈：抢劫、盗窃、伪造、空头支票和其它重要支付凭证及工具、黑客破坏计算机系统等用工制度和工作场所安全方面存在的缺陷：员工各种补偿申诉、侵害员工健康的安全条例、有组织的工会行动，一般责任顾客、产品和业务管理方面存在漏洞:如信用违约、顾客秘密信息的滥用、银行账户上不正当交易行为、洗钱和未经许可的产品销售。103操作风险的分类（1）内部欺诈：故意误报头寸、员工偷窃、员工通操作风险的分类（2）实物资产破坏：恐怖袭击行为、破坏行为、地震、火灾等营业中断和系统瘫痪：计算机硬件和软件的损毁、通讯故障、供电中断等执行、传递和程序管理方面存在不足：如数据录入错误、抵质押管理失败、不完全的法律文件、非法进入顾客账户和供应商纠纷等104操作风险的分类（2）实物资产破坏：恐怖袭击行为、破坏行为、地操作风险的计量方法处理操作风险的三种方法基本指标法标准法最新考虑(Volumn-basedApproach)高级计量法(AdvancedMeasurementApproach)105操作风险的计量方法处理操作风险的三种方法34为什么：第二支柱第一支柱：“简化”的资本模型基于PD/LGD/EAD等风险估算基于“单风险因素”的模型分析模型假设与现实之间的差别只考虑违约/非违约——迁徙风险没有考虑只考虑基于大数法则的系统风险——集中风险没有考虑只考虑了通常经济状况——突发性影响没有考虑……第二支柱：保证银行有充足的资本对应所有风险鼓励银行采用更好的风险管理技术保证监管当局监测和管理风险，适时予以干预除提高资本要求外，监管当局可配合使用其他手段106为什么：第二支柱第一支柱：“简化”的资本模型35第二支柱：不仅仅是监督检查重要意义确保银行有充足的资本对应各类风险鼓励银行采用更好的风险管理技术更强调银行所需的资本，而不是监管资本评价银行的风险水平，适时予以干预除提高资本要求外，监管当局可配合使用其他手段107第二支柱：不仅仅是监督检查重要意义36第二支柱框架108第二支柱框架37四项主要原则（1）原则一银行对资本充足率的自我评价银行应具备一整套程序，用于评估与其风险状况相适应的总体资本水平，并制定出维持资本水平的战略董事会和高级管理层的监督稳健的资本评估对风险的全面评估监测和报告系统内部控制的检查程序109四项主要原则（1）原则一银行对资本充足率的自我评价38四项主要原则（2）原则二：监管当局的检查程序监管当局应对商业银行进行检查和评价：内部资本充足率的评估情况和有关战略监测并确保规定的资本比率的能力若对最终结果不满意，监管当局应采取适当的监管措施110四项主要原则（2）原则二：监管当局的检查程序39四项主要原则（3）原则三：资本高于最低要求监管当局鼓励银行的资本水平高于最低监管资本比率，并应有能力要求银行持有高于最低标准的资本银行竞争的考虑业务种类和规模的变化使得风险要求发生变化追加资本的成本较高避免被监管当局采取纠正措施抵御支柱1可能为考虑的某些风险和整体经济风险111四项主要原则（3）原则三：资本高于最低要求40四项主要原则（4）原则四：监管措施监管当局应争取及早采取干预措施，防止银行的资本降至抵御风险所需的最低水平若银行不能保持或恢复到最低水平资本要求，监管当局则需要求银行速采取补救措施措施包括加强对银行的监测限制支付股息要求银行制定并实施令人满意的资本恢复计划要求银行立刻追加资本112四项主要原则（4）原则四：监管措施41第二支柱的实施提高最低资本要求——需考虑现实性监管当局对银行资本充足率的评估欧盟：总体评估法香港：单风险评估法新兴市场国家面临的问题：银行是否有ICAAP?从出台监管要求、强调银行风险管理能力建设做起113第二支柱的实施提高最低资本要求——需考虑现实性4211443背景：新资本协议全球实施情况按照巴委会确定的时间表成员国将于2007年开始实施新资本协议，实施高级方法（AIRB和AMA）可推迟到2008年（US,2009年）据FSI调查：除巴委会13个成员国外，其它82个国家/地区明确表示将实施新资本协议，全球近100个国家将实施新资本协议115背景：新资本协议全球实施情况44实施框架保持一致：欧洲欧洲议会06年9月通过了欧盟实施新资本协议《资本要求指令》，明确了欧盟国家实施新协议的法定义务包括非巴塞尔成员国家，共25个欧洲银行监管委员会第二支柱的指导性文件重在监管部门与银行之间的对话不可机械地提高资本充足率116实施框架保持一致：欧洲欧洲议会06年9月通过了欧盟实施新资本框架刚刚明朗：美国2006年10月份，宣布实施时间从2008推迟到2009年监管资本要求大幅度降低（15％）银行间差距很大2007年11月，公布主要政策框架高级法实施范围资产规模超过2500亿美元，或境外风险暴露超过100亿美元信用风险AIRB，操作风险AMA不再修订老协议（BASELIA），一些银行可以选用标准法，原因？BASELIA与标准法无本质差别？银行对全菜单方法进行选择的渴望？还有一部分银行实施1988年协议相对于第一支柱，第二支柱、第三支柱极其简单117框架刚刚明朗：美国2006年10月份，宣布实施时间从2008日本：小银行的现行标准不变与其它十国集团同步实施全面采用新协议计算风险资产大银行采用新协议计算资本充足率地方银行最低标准仍为4%，其资产占比20%QIS4结果9家大银行采用高级法，加权平均资本下降2.1％27家国内银行采用初级法，资本上升1％绝大多数银行资本变化幅度在上下20％之间个别银行变化很大，一家提高40％、一家下降30％118日本：小银行的现行标准不变与其它十国集团同步实施47其他国家实施情况各异三类国家金融市场发达的国家同步实施香港、新加坡、澳大利亚、南非资本比较充足的发展中国家近期上墨西哥、韩国、印度、俄罗斯、巴西、沙特其它发展中国家，有意向但无具体时间表菲律宾，印尼、泰国119其他国家实施情况各异三类国家48给银行带来的价值风险控制(新资本协议)信用风险的管理(经济资本)复杂度和新增价值Stage1标准法Stage2内部评级法(IRB)Stage3风险定价和获得目标客户（经济资本)Stage4主动组合管理，二级市场上的交易Stage5通过购买信用组合来获取风险典型演变顺序120给银行带来的价值风险控制信用风险的管理复杂度和新增价值Sta国际咨询公司的调查结果50％的银行认为实施新协议将改变国际银行业的竞争格局大银行都将采用IRB法，但实施时间有差异在新协议的推动下，银行在今后几年将加大对风险管理的投入对发展中国家银行，基础设施投入变得更有目标性121国际咨询公司的调查结果50％的银行认为实施新协议将改变国际银12251新协议实施的目标（一）——促使商业银行全面提升风险管理能力改进风险计量手段高级计量法及其最低资本要求有助于构建全面风险管理体系第一支柱：信用风险、市场风险、操作风险第二支柱：银行经济资本管理体系（ICAAP)第一支柱未完全覆盖的：剩余风险、资产证券化风险、模型风险第一支柱未涉及的风险：银行账户利率风险、集中度风险、流动性风险、清算风险、战略风险、声誉风险等银行的外部因素：经济周期效应123新协议实施的目标（一）52新协议实施的目标（二）——提高监管有效性完善商业银行资本监管制度体现了风险监管的导向：一套基于数据和模型的资本计算方法，更加精细不仅如此，体现了原则监管的导向：支持金融市场创新124新协议实施的目标（二）53实施新资本协议的原则

分类指导分层推进分步达标125实施新资本协议的原则54分类指导：实施范围新资本协议银行：在海外设有经营性机构、国际业务占相当比例的大型商业银行，必须实施新资本协议其它商业银行：自愿选择实施126分类指导：实施范围55分层推进：时间表要求实施新资本协议的商业银行应从2010年底起开始新资本协议经银监会批准可暂缓实施新资本协议，但不得迟于2013年底其它自愿实施新资本协议的商业银行可以从2011年后提出申请127分层推进：时间表56分步达标：实施方法（一）信用风险目标：高级内部评级法初期：可以采用初级内部评级法允许商业银行分阶段实施IRB，初期IRB资产覆盖面应不低于50％，实施3年内达到80％市场风险目标：内部模型法过渡期：可采用标准法操作风险银监会另行规定128分步达标：实施方法（一）57分步达标：实施方法（二）新资本协议对商业银行使用敏感性高的资本计量方法规定了许多条件，涉及资产分类、风险量化、风险管理组织框架和政策流程等许多方面，全面达标是一个渐进和长期的过程在信用风险、市场风险、操作风险三类风险中，国内大型银行应先开发信用风险、市场风险的计量模型就信用风险而言，现阶段应以信贷业务（包括公司风险暴露、零售风险暴露）为重点推进内部评级体系建设129分步达标：实施方法（二）5820052006200720082009201020112012201320142015操作风险建立模型使用模型1年双轨运行OR–损失数据:至少3年，延伸至5年零售建立模型模型投入使用3年模型优化/积累数据双轨运行数据：至少2年需要5年初级法建立模型双轨运行高级法1建立模型双轨运行高级法2建立模型数据：至少4年需要7年双轨运行高级法3建立模型模型投入使用3年至少4年需要7年高级法4建立模型模型使用3年至少7年数据Norun模型投入使用3年模型投入使用3年模型投入