2022年期货从业资格考试题库自测300题附精品答案(陕西省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、美元远期利率协议的报价为LⅠBOR(3*6)4.50%/4.75%，为了对冲利率风险，某企业买入名义本全为2亿美元的该远期利率协议。据此回答以下两题。若3个月后，美元3月期LⅠBOR利率为5.5%，6月期LⅠBOR利率为5.75%，则依据该协议，企业将（）美元。

A.收入37.5万

B.支付37.5万

C.收入50万

D.支付50万【答案】CCK5S8J3G10L1U9U5HL6J6K9N1L1R4V8ZK10N1U7R10W2B2L32、按照销售对象统计，”全社会消费品总额”指标是指（）。

A.社会集团消费品总额

B.城乡居民与社会集团消费品总额

C.城镇居民与社会集团消费品总额

D.城镇居民消费品总额【答案】BCW5O8Y4C10I9B8D4HD3Y6R1O3V8E9Q1ZT7I9R4C10H6B5S23、某日铜FOB升贴水报价为20美元/吨，运费为55美元/吨，保险费为5美元/吨，当天LME3个月铜期货即时价格为7600美元/吨，则:铜的即时现货价是（）美元/吨。

A.7660

B.7655

C.7620

D.7680【答案】DCS4Y4L4O1U3P6G4HC1T3O8Q3J3I2W10ZR5L10M2C7N8N5D64、一段时间后，如果沪深300指数上涨l0％，那么该投资者的资产组合市值()。

A.上涨20.4％

B.下跌20.4％

C.上涨18.6％

D.下跌18.6％【答案】ACG10U3D1W8B2U7V2HV4G3Q6U10F10H6M6ZF8B1I6D3H8Z9M25、根据我国国民经济的持续快速发展及城乡居民消费结构不断变化的现状，需要每()年对各类别指数的权数做出相应的调整。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】ACV5T4C9A1T10K7O10HJ9G4M1V8G9R7D4ZU1Y10X9L3K3W7L36、假设该产品中的利息是到期一次支付的，市场利率为()时，发行人将会亏损。

A.5.35％

B.5.37％

C.5.39％

D.5.41％【答案】ACO1H5K9D6D9T2M1HZ3Z2J3W4M5U3P3ZY9A9E5N3T7U10P37、如果美元指数报价为85．75，则意味着与1973年3月相比，美元对一揽子外汇货币的价值（）。

A.升值12.25%

B.贬值12.25%

C.贬值14.25%

D.升值14.25%【答案】CCV8Y8O6V8U8U4O9HL6T1R1V6N10J3N2ZB2E10G2R10D6M6E108、中国海关总署一般在每月的()同发布上月进山口情况的初步数据，详细数据在每月下旬发布

A.5

B.7

C.10

D.15【答案】CCU4V1Q1L1R5B8H10HR9P2F8P7U9L9X5ZT7H2H8T2I3J10Q29、根据指数化投资策略原理，建立合成指数基金的方法有()。

A.国债期货合约+股票组合+股指期货合约

B.国债期货合约+股指期货合约

C.现金储备+股指期货合约

D.现金储备+股票组合+股指期货合约【答案】CCQ5E7A9V1S4I8Z1HU4Y8M7B2S2C5C10ZG3A6N9R2A1U9Z710、如果美元指数报价为85．75，则意味着与1973年3月相比，美元对一揽子外汇货币的价值（）。

A.升值12.25%

B.贬值12.25%

C.贬值14.25%

D.升值14.25%【答案】CCY2I2S5Z10R9H7P7HI3Z5U6T1B10K9N8ZU5V6X5O7H6C7K411、关丁有上影线和下影线的阳线和阴线，下列说法正确的是()。

A.说叫多空双方力量暂时平衡，使市势暂时失去方向

B.上影线越长，下影线越短，阳线实体越短或阴线实体越长，越有利于多方占优

C.上影线越短，下影线越长，阴线实体越短或阳线实体越长，越有利丁空方占优

D.上影线长丁下影线，利丁空方；下影线长丁上影线，则利丁多方【答案】DCF7G8O4S2P6B4H6HG4Y5E8K3W5Y10F5ZA5J5X4T3Y8V10Q712、在我国，季度GDP初步核算数据在季后（）天左右公布，初步核实数据在季后（）天左右公布。

A.15；45

B.20；30

C.15；25

D.30；45【答案】ACW3J10H6R8W1K2X6HM8I3Y5H3J9U2W10ZG4P1Z2L6G7Q8G613、基差定价中基差卖方要争取（）最大。

A.B1

B.B2

C.B2-B1

D.期货价格【答案】CCP10L7Q5S9F5T1K2HW7Z9M4R10X2N10C1ZM5T8W4G8P4W5R614、某期限为2年的货币互换合约，每半年互换一次。假设本国使用货币为美元，外国使用货币为英镑，当前汇率为1．41USD／GBP。120天后，即期汇率为1．35USD／GBP，新的利率期限结构如表3所示。假设名义本金为1美元，当前美元固定利率为Rfix=0．0632，英镑固定利率为Rfix=0．0528。120天后，支付英镑固定利率交换美元固定利率的互换合约的价值是（）万美元。

A.1.0152

B.0.9688

C.0.0464

D.0.7177【答案】CCM5O7H5B10S6O10L7HP4G7K2H4Z4D2S5ZM3U3A7O9X4T6Q115、下列关于货币互换，说法错误的是（）。

A.货币互换是指在约定期限内交换约定数量的两种货币本金，同时定期交换两种货币利息的交易协议

B.期初、期末交换货币通常使用相同汇率

C.期初交换和期末收回的本金金额通常一致

D.期初、期末各交换一次本金，金额变化【答案】DCJ5Q6B2E10L2Z9K2HH8T10T2K10F3O6N9ZN5M1U3A3Q7R4Q116、以下哪个数据被称为“小非农”数据？（）。

A.美国挑战者企业裁员人数

B.ADP全美就业报告

C.劳动参与率

D.就业市场状况指数【答案】BCT3J7U7Z7F4X6Y8HZ3B2J2R5M1C6G6ZN8R7H10G2D10F10C617、下列分析方法中，比较适合原油和农产品的分析的是（）。

A.平衡表法

B.季节性分析法

C.成本利润分析法

D.持仓分析法【答案】BCM5B10U2O5H7B8W4HD10G10A3U9A4V2O6ZR7V2I2X1U10M9G618、对于金融机构而言，期权的p=-0.6元，则表示（）。

A.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率下降1%时，产品的价值将提高0.6元，而金融机构也将有0.6元的账面损失

B.其他条件不变的情况下。当上证指数的波动率增加1%时，产品的价值将提高0.6元，而金融机构也将有0.6的账面损失

C.其他条件不变的情况下，当利率水平下降1%时，产品的价值将提高0.6元，而金融机构也将有0.6元的账面损失

D.其他条件不变的情况下，当利率水平上升1%时，产品的价值将提高0.6元，而金融机构也将有0.6元的账面损失【答案】DCV10F4B9P2P1V5X6HX3F3S1Q9U7S6J10ZG7A2H4B7B2W3G519、期货合约到期交割之前的成交价格都是（）。

A.相对价格

B.即期价格

C.远期价格

D.绝对价格【答案】CCZ5S8H3D5F2P8T7HU1C6M3B2Q9G5D7ZE5X3O7U3V4K7C120、下列产品中是我国首创的信用衍生工具的是（）。

A.CDS

B.CDO

C.CRMA

D.CRMW【答案】DCY4K8L8Z4Z6Y1A4HY3X2T3B4R10F4Y3ZR7Q2S10F7F3X8R321、B是衡量证券（）的指标。

A.相对风险

B.收益

C.总风险

D.相对收益【答案】ACL3R9A1F2B10W9X7HN3W1U4L6N10L8X2ZW6S2Q6O9M3O5W1022、经统计检验，沪深300股指期货价格与沪深300指数之间具有协整关系，则表明二者之间（）。

A.存在长期稳定的非线性均衡关系

B.存在长期稳定的线性均衡关系

C.存在短期确定的线性均衡关系

D.存在短期确定的非线性均衡关系【答案】BCH4L3W6T8U1V6G9HE2V2G4Y1M6G5R1ZN1V6Q3L10R1Q6O923、经统计检验，沪深300股指期货价格与沪深300指数之间具有协整关系，则表明二者之间（）。

A.存在长期稳定的非线性均衡关系

B.存在长期稳定的线性均衡关系

C.存在短期确定的线性均衡关系

D.存在短期确定的非线性均衡关系【答案】BCM3X2R8D2U8Q10F8HA5F7Z3D3D3C3X5ZX10A9P7C7A8N9B324、如果C表示消费、I表示投资、G表示政府购买、X表示出口、M表示进口，则按照支出法计算的困内生产总值(GDP)的公式是()。

A.GDP=C+l+G+X

B.GDP=C+l+GM

C.GDP=C+l+G+(X+M)

D.GDP=C+l+G+(XM)【答案】DCU1L8S5S5H10X5Z7HY5I4W8T1M4I2B3ZV5D4Y1P7N9J1J525、以下商品为替代品的是()。

A.猪肉与鸡肉

B.汽车与汽油

C.苹果与帽子

D.镜片与镜架【答案】ACR10X2Y5R1Z7P4Y10HZ8E1L10K3Z5V6O6ZN2O3R7G9T2B10R126、假如某国债现券的DV01是0．0555，某国债期货合约的CTD券的DV01是0．0447，CTD券的转换因子是1．02，则利用国债期货合约为国债现券进行套期保值的比例是（）。(参考公式：套保比例=被套期保值债券的DV01X转换因子÷期货合约的DV01)

A.0.8215

B.1.2664

C.1.0000

D.0.7896【答案】BCL7K8S6R3H8B4N8HK1A10W10B2V1Q2H2ZE2C1F2J4C9T10D227、从其他的市场参与者行为来看，（）为套期保值者转移利率风险提供了对手方，增强了市场的流动性。

A.投机行为

B.套期保值行为

C.避险行为

D.套利行为【答案】ACH7A2R7F4A10K9U10HD9G8R6S5N7O9I3ZC1I7O7W10M9D8L428、9月15日，美国芝加哥期货交易所1月份小麦期货价格为950美分／蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分／蒲式耳，套利者决定卖出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约，9月30日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。该交易的价差（）美分／蒲式耳。

A.缩小50

B.缩小60

C.缩小80

D.缩小40【答案】CCZ3W7W5G8O6Z3U3HE8H3A10U1S3S10L2ZW8X3Q9D2Q3X1T229、一般意义上的货币互换的目的是（）。

A.规避汇率风险

B.规避利率风险

C.增加杠杆

D.增加收益【答案】ACC5J5I4M8R1L4G10HK9H5Y10Y9F2K2V1ZS9T7G8W8C3E8G730、2月中旬，豆粕现货价格为2760元/吨，我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。（豆粕的交易单位为10吨/手）

A.未实现完全套期保值，有净亏损15元/吨

B.未实现完全套期保值，有净亏损30元/吨

C.实现完全套期保值，有净盈利15元/吨

D.实现完全套期保值，有净盈利30元/吨【答案】ACT6N7Y1V1Y10H10V4HH6X5L3P3C8E1W2ZZ9C7O10L4T1T10B731、下列哪项不是GDP的计算方法?（）

A.生产法

B.支出法

C.增加值法

D.收入法【答案】CCM4V3I9H4D8C2F3HG7H3O8K5O7B10D9ZT7G4B8N3N6H3Q1032、某机构持有1亿元的债券组合，其修正久期为7。国债期货最便宜可交割券的修正久期为6．8，假如国债期货报价105。该机构利用国债期货将其国债修正久期调整为3，合理的交易策略应该是（）。（参考公式，套期保值所需国债期货合约数量=（被套期保值债券的修正久期×债券组合价值）／（CTD修正久期×期货合约价值））

A.做多国债期货合约56张

B.做空国债期货合约98张

C.做多国债期货合约98张

D.做空国债期货合约56张【答案】DCY6G2X8J4Y10R9E3HR7X7V4O1B6L4G7ZS7O1B9B7W3D7K933、2月底，电缆厂拟于4月初与某冶炼厂签订铜的基差交易合同。签约后电缆厂将获得3月10日一3月31日间的点加权。点价交易合同签订前后，该电缆厂分别是（）的角色。

A.基差多头，基差多头

B.基差多头，基差空头

C.基差空头，基差多头

D.基差空头，基差空头【答案】CCW10U4V7V5Y2T2Z4HY7V8U10S5F7C3R9ZL7P7R8H5X8Q5M834、利用黄金分割线分析市场行情时，4.236，（）1.618等数字最为重要.价格极易在由这三个数产生的黄金分割线处产生支撑和压力。

A.0.109

B.0.5

C.0.618

D.0.809【答案】CCW2S9V2W2Q2Q10M3HR8Z6G10A2T8I4V6ZZ10S10W7U1M2C1X735、通过已知的期权价格倒推出来的波动率称为（）。

A.历史波动率

B.已实现波动率

C.隐含波动率

D.预期波动率【答案】CCG3W5M10R5A5M7I4HH3C4R4D4B5T6E5ZG7H1N3G5C8D10I136、在经济周期的过热阶段，对应的最佳的选择是（）资产。

A.现金

B.债券

C.股票

D.大宗商品类【答案】DCU8Q10K1G8T5X8S9HY3V1E9P5L3S7I3ZW7T4L3N6X7F7W237、7月初，某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石，现货湿基价格665元/湿吨（含6%水分）。与此同时，在铁矿石期货9月合约上做卖期保值，期货价格为716元/干吨。

A.+2

B.+7

C.+11

D.+14【答案】ACK1T2Z4Y10D6L1T7HK8J2G5A1G7U4K3ZB9H1S7N2L6M4X138、某款结构化产品由零息债券和普通的欧式看涨期权构成，其基本特征如表8—1所示，其中所含零息债券的价值为92．5元，期权价值为6．9元，则这家金融机构所面临的风险暴露是（）。

A.做空了4625万元的零息债券

B.做多了345万元的欧式期权

C.做多了4625万元的零息债券

D.做空了345万元的美式期权【答案】ACK6D3Z6P1R9L7U10HT4U9T4Z1H1O3Z2ZF6D3G6P1B4W8A439、7月中旬，某铜进口贸易商与一家需要采购铜材的铜杆厂经过协商，同意以低于9月铜期货合约价格100元／吨的价格，作为双方现货交易的最终成交价，并由铜杆厂点定9月铜期货合约的盘面价格作为现货计价基准。签订基差贸易合同后，铜杆厂为规避风险，考虑买人上海期货交易所执行价为57500元/吨的平值9月铜看涨期权，支付权利金100元/吨。如果9月铜期货合约盘中价格一度跌至55700元/吨，铜杆厂以55700元／吨的期货价格为计价基准进行交易，此时铜杆厂买入的看涨期权也已跌至几乎为0，则铜杆厂实际采购价为()元/吨。

A.57000

B.56000

C.55600

D.55700【答案】DCX2E6L10Q2L5L8I5HR4Y10T5N2U1S5A9ZA8H2F9I5Q10C1M540、根据美林投资时钟理论，随着需求回暖，企业经营状况得到改善，股票类资产在复苏阶段迎来黄金期，对应的是美林时钟（）点。

A.12～3

B.3～6

C.6～9

D.9～12【答案】DCF3N1X7I4F7O9J8HA2Z10C3C5A1M7X10ZZ3N3V10N6H10B6S741、根据下面资料，回答80-81题

A.8113.1

B.8357.4

C.8524.8

D.8651.3【答案】BCM5E3K5H10E2K2D10HV8O8R4C10E10H6E3ZB2F5A8F5D10H1A842、()是基本而分析最基本的元素。

A.资料

B.背景

C.模型

D.数据【答案】DCD1K2V8U7A4X1W5HN1N10S9D4J7M6E3ZA3N7B10J1C1E3S943、某陶瓷制造企业在海外拥有多家分支机构，其一家子公司在美国签订了每年价值100万美元的订单，并约定每年第三季度末交付相应货物并收到付款，因为这项长期业务较为稳定，双方合作后该订单金额增加了至200万美元。第三年，该企业在德国又签订了一系列贸易合同，出口价值为20万欧元的货物，约定在10月底交付货款。当年8月人民币的升值汇率波动剧烈，公司关注了这两笔进出口业务因汇率风险而形成的损失，如果人民币兑欧元波动大，则该公司为规避汇率波动的风险应采取的策略是（）。

A.买入欧元/人民币看跌权

B.买入欧元/人民币看涨权

C.卖出美元/人民币看跌权

D.卖出美元/人民币看涨权【答案】ACJ6F10H6Y5W3S5O3HK9O10C4G2G6F6F3ZX5Y7M10Q1X4B9V1044、某企业从欧洲客商处引进了一批造纸设备，合同金额为500?000欧元，即期人民币汇率为1欧元=8.5038元人民币，合同约定3个月后付款。考虑到3个月后将支付欧元货款，因此该企业卖出5手CME期货交易所人民币/欧元主力期货合约进行套期保值，成交价为0.11772。3个月后，人民币即期汇率变为1欧元=9.5204元人民币，该企业买入平仓人民币/欧元期货合约，成交价为0.10486。期货市场损益（）元。

A.612161.72

B.-612161.72

C.546794.34

D.-546794.34【答案】ACT5K9J6R3P8Y6N10HS6M6P9Z4N10H9V2ZP9C7J8E5R9U10V1045、保本型股指联结票据是由固定收益证券与股指期权组合构成的，其中的债券可以看作是（）。

A.附息债券

B.零息债券

C.定期债券

D.永续债券【答案】BCZ1Z2A8L7R7G1N9HL1Y10W9Y10M7Q10Y3ZJ3D7B7R5I5O2T646、作为互换中固定利率的支付方，互换对投资组合久期的影响为()。

A.增加其久期

B.减少其久期

C.互换不影响久期

D.不确定【答案】BCZ9O4B2J2H3Y4V2HG8Z9W7K9Z10F8V9ZZ4G9Z4S10K3W4O747、与场外期权交易相比，场内期权交易的缺点是（）。

A.成本低

B.收益较低

C.收益较高

D.成本较高【答案】DCW7U1Q5Z7L4J2Z4HH7M3S1A3S2R8E9ZE1O1J5N4M9M1U948、美国供应管理协会（ISM）公布的制造业采购经理人指数（PMI）是一个综合性加权指数，其中（）的权重最大。

A.新订单指标

B.生产指标

C.供应商配送指标

D.就业指标【答案】ACK5D4U5N7Z10L2W10HQ3U6L3W9H4M9Y5ZZ2K3T7Y8Q4S5F249、()属于财政政策范畴。

A.再贴现率

B.公开市场操作

C.税收政策

D.法定存款准备金率【答案】CCF8F7H8N4S2Q10P5HD5N9P9V1Q7Q8D6ZM2G8X8D8C5T4N450、某机构持有1亿元的债券组合，其修正久期为7。国债期货最便宜可交割券的修正久期为6．8，假如国债期货报价105。该机构利用国债期货将其国债修正久期调整为3，合理的交易策略应该是（）。（参考公式，套期保值所需国债期货合约数量=（被套期保值债券的修正久期×债券组合价值）／（CTD修正久期×期货合约价值））

A.做多国债期货合约56张

B.做空国债期货合约98张

C.做多国债期货合约98张

D.做空国债期货合约56张【答案】DCU9L4B10G1B10N2C9HS6A3X3S9J1C10M6ZC10E4P6W4O10B10U851、期货合约到期交割之前的成交价格都是（）。

A.相对价格

B.即期价格

C.远期价格

D.绝对价格【答案】CCV5O4I9V9O1J4T9HG9H2W1N4G2L1E7ZB8G5J9U10O2S10Q152、某日铜FOB升贴水报价为20美元／吨，运费为55美元／吨，保险费为5美元／吨，当天LME3个月铜期货即时价格为7600美元／吨，则：

A.75

B.60

C.80

D.25【答案】CCL9J4U10C9B1I6V7HH8O7C9M7M4H7J3ZX3Q10W6B4X8H7A953、()是第一大PTA产能国。

A.中囤

B.美国

C.日本

D.俄罗斯【答案】ACM10T4N6S5U5W7Z7HC7G10Z7B2S1F1I8ZK2W4C8V10N1H9R1054、国债交易中，买入基差交易策略是指（）。

A.买入国债期货，买入国债现货

B.卖出国债期货，卖空国债现货

C.卖出国债期货，买入国债现货

D.买入国债期货，卖空国债现货【答案】CCX7K10C5J10Q4U2D8HE6W9G1C4U4D9S3ZD6S6N1J2D1P7S355、（）定义为期权价格的变化与利率变化之间的比率，用来度量期权价格对利率变动的敏感性，计量利率变动的风险。

A.Delta

B.Gamma

C.Rho

D.Vega【答案】CCW10J5L10D3F8K6X9HG5Y4J7D2B2O2C2ZT7W4X9K10J7G10C356、从中长期看，GDP指标与大宗商品价格呈现较明显的正相关关系，经济走势从（）对大宗商品价格产生影响。

A.供给端

B.需求端

C.外汇端

D.利率端【答案】BCD10E6D3P6N4W4I3HB6Q5M9L5B2D7U3ZS8Q4V8G8O3Z8U157、对回归方程进行的各种统计检验中，应用t统计量检验的是()。

A.线性约束检验

B.若干个回归系数同时为零检验

C.回归系数的显著性检验

D.回归方程的总体线性显著性检验【答案】CCR10W5X3C6W2F5K6HB10Q6F2T7V9E8Z8ZJ10C3M4B6W5R10M958、预期理论认为，如果预期的未来短期债券利率上升，那么长期债券的利率()

A.高于

B.低于

C.等于

D.以上均不正确【答案】ACV5M7Q4E6C1U1R7HR10Y7P3Y5Y9T3A8ZC1J5X2V4W10D4C759、根据下面资料，回答88-89题

A.1.15

B.1.385

C.1.5

D.3.5【答案】BCG6E4V3Q2L10S10S5HE9M1K4H10G10A5T5ZE5E8T5O7I10P10W760、2015年1月16日3月大豆CBOT期货价格为991美分/蒲式耳，到岸升贴水为147.48美分/蒲式耳，当日汇率为6.1881，港杂费为180元/吨。3月大豆到岸完税价为（）元/吨。

A.3140.48

B.3140.84

C.3170.48

D.3170.84【答案】DCR5X7I2H7E7P5M2HL10B4B3P6J4K9E1ZH3X3F4G2Z2C3E761、9月15日，美国芝加哥期货交易所1月份小麦期货价格为950美分／蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分／蒲式耳，套利者决定卖出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约，9月30日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。该交易的价差（）美分／蒲式耳。

A.缩小50

B.缩小60

C.缩小80

D.缩小40【答案】CCE2R6M6Y4Q10Z2X4HP9W9G10N4S1I8J8ZV2E4Q8J6G3R6W262、根据2000年至2019年某国人均消费支出（Y）与国民人均收入（X）的样本数据，估计一元线性回归方程为1nY1=2.00+0.751nX，这表明该国人均收入增加1%，人均消费支付支出将平均增加（）。

A.0.015%

B.0.075%

C.2.75%

D.0.75%【答案】DCP2O8D1L7P4Y6S8HT7B6X8D8Q2M9G10ZB10M10P4U3W1F9T263、流通中的现金和各单位在银行的活期存款之和被称作（）。

A.狭义货币供应量M1

B.广义货币供应量M1

C.狭义货币供应量Mo

D.广义货币供应量M2【答案】ACK10I9O6M2L2Z4G8HO10W2P2A8X1S7P8ZB7L7S7J7Y4R3M864、下列关于布林通道说法错误的是()。

A.是美国股市分析家约翰布林设计出来的

B.根槲的是统计学中的标准差原理

C.比较复杂

D.非常实用【答案】CCG9F7W7Z9Z10T9V5HJ10A9H4A10U5A6D1ZK9V4B6I6D7W5Q365、在宏观经济分析中最常用的GDP核算方法是（）。

A.支出法

B.收入法

C.增值法

D.生产法【答案】ACJ6G8D5H2R8B5X3HP6O8T5Q10F6M4X10ZU7O9I1I8M4O2T166、“保险+期货”中应用的期权类型一般为（）。

A.看涨期权

B.看跌期权

C.美式期权

D.欧式期权【答案】BCH5Y8F8I3K7U2Y9HP4A5V1S9E4K7Q7ZO5O8P7C4K3O6B667、投资者卖出执行价格为800美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权，期权费为50美分/蒲式耳，同时买进相同份数到期日相同，执行价格为850美分/蒲式耳的玉米期货看涨期权，期权费为40美分/蒲式耳，据此回答以下三题：（不计交易成本）

A.840

B.860

C.800

D.810【答案】DCY8J8U8M2X9Q1D10HA1O2Q9X4O6U6M9ZY4G10P3N2R5X9X868、（）是指客户通过期货公司向期货交易所提交申请，将不同品牌、不同仓库的仓单串换成同一仓库同一品牌的仓单。

A.品牌串换

B.仓库串换

C.期货仓单串换

D.代理串换【答案】CCG9W6H10X7N5V4B2HB1K3X8X6A2A9U8ZU9T8A7V1H1Y10A569、ISM采购经理人指数是在每月第()个工作日定期发布的一项经济指标。

A.1

B.2

C.8

D.15【答案】ACF7Z10A4O3D9O1O4HM9P6U8H2Y2D10N3ZG3L4W7D6I1B8M1070、A企业为美国一家进出口公司，2016年3月和法国一家贸易商达成一项出口货物订单，约定在三个月后收取对方90万欧元的贸易货款。当时欧元兑美元汇率为1.1306。随着英国脱欧事件发展的影响，使得欧元面临贬值预期。A企业选择了欧元兑美元汇率期权作为风险管理的工具，用以规避欧元兑美元汇率风险。经过分析，A企业选择买入7手执行汇率1.1300的欧元兑美元看跌期权，付出的权利金为11550美元，留有风险敞口25000欧元。

A.11550美元

B.21100美元

C.22100美元

D.23100美元【答案】ACD8R1F7O9H10I9D2HB2T5J9L9S5I4A10ZA9C4W10L10N6J1R971、下列有关信用风险缓释工具说法错误的是（）。

A.信用风险缓释合约是指交易双方达成的约定在未来一定期限内，信用保护买方按照约定的标准和方式向信用保护卖方支付信用保护费用，并由信用保护卖方就约定的标的债务向信用保护买方提供信用风险保护的金融合约

B.信用风险缓释合约和信用风险缓释凭证的结构和交易相差较大。信用风险缓释凭证是典型的场外金融衍生工具，在银行间市场的交易商之间签订，适合于线性的银行间金融衍生品市场的运行框架，它在交易和清算等方面与利率互换等场外金融衍生品相同

C.信用风险缓释凭证是我国首创的信用衍生工具，是指针对参考实体的参考债务，由参考实体CN2G3X7N4Q6H4B7HZ7P8F9J4K10N2W8ZO1Z1A5H3C1T5D372、【答案】B73、常用的回归系数的显著性检验方法是()

A.F检验

B.单位根检验

C.t检验

D.格赖因检验【答案】CCQ2P10H7Y3F8I5O5HM4G10O4V9Z3F3N3ZC8C3K1E7V8N3U974、基础货币不包括（）。

A.居民放在家中的大额现钞

B.商业银行的库存现金

C.单位的备用金

D.流通中的现金【答案】BCM8S10L5T8P1T4K3HZ4I6J8F10C6H3O8ZQ1S5E9F7L1W2U275、某家信用评级为AAA级的商业银行目前发行3年期有担保债券的利率为4.26%。现该银行要发行一款保本型结构化产品，其中嵌入了一个看涨期权的多头，产品的面值为100。而目前3年期的看涨期权的价值为产品面值的12.68%，银行在发行产品的过程中，将收取面值的0.75%作为发行费用，且产品按照面值发行。如果将产品的杠杆设定为120%，则产品的保本比例在（）%左右。

A.80

B.83

C.90

D.95【答案】DCE6R6Z5N7W7D5C5HH7V5F7F5P10Z9D7ZB1U6O5M7G8T7N1076、将总资金M的一部分投资于一个股票组合，这个股票组合的β值为βs，占用资金S。剩余资金投资于股指期货。此外股指期货相对沪深300指数也有一个β，设为βf,。假设βs=1.10，βf=1.05，如果投资者看好后市，将90%的资金投资于股票，10%投资做多股指期货（保证金率为12%），那么β值是（）；如果投资者不看好后市，将90%投资于基础证券，10%投资于资金做空，那么β值是（）。

A.1.865；0.115

B.1.865；1.865

C.0.115；0.115

D.0.115；1.865【答案】ACO10Y6B5B10H9R4Q4HD1A3Z8M8B9T9J4ZY10T6B4T4U8Z10S977、两种商品为替代品，则两者的需求交叉价格弹性系数为()。

A.负值

B.零

C.正值

D.1【答案】CCJ1E3W10Q8U9S10K8HL10X9G2C2U4M6L4ZH7A9D7K1B4Y8Z178、原材料库存风险管理的实质是（）。

A.确保生产需要

B.尽量做到零库存

C.管理因原材料价格波动的不确定性而造成的库存风险

D.建立虚拟库存【答案】CCZ1O10X10J1Z2M8D9HT3Y4Z8P9M4M6Q5ZI10E6U5I5D10X3H1079、美元指数中英镑所占的比重为（）。

A.3.6%

B.4.2%

C.11.9%

D.13.6%【答案】CCW6H8B8Q7V4V5G3HW10Q9H10L4V8O1Y9ZC3H4W4J2G2P9K980、根据我国国民经济的持续快速发展及城乡居民消费结构不断变化的现状，需要每（）年对各类别指数的权数做出相应的调整。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】DCG8T10V2O2Z7L1R2HN3L1W9U2Y5O10C3ZH3F4H5T4H3K7L781、2014年8月至11月，新增非农就业人数呈现稳步上升趋势，美国经济稳健复苏。当时市场对于美联储（）预期大幅升温，使得美元指数（）。与此同时，以美元计价的纽约黄金期货价格则（）。

A.提前加息；冲高回落；大幅下挫

B.提前加息；触底反弹；大幅下挫

C.提前降息；触底反弹；大幅上涨

D.提前降息；持续震荡；大幅下挫【答案】BCT7J6F3Z5I6A4Y4HH10M5B10B1E3Z8Z6ZL8M4R4E2Y3B4P282、在完全垄断市场上，企业进行产量决策时的依据是()。

A.边际成本等于边际收益

B.边际成本等于短期收益

C.边际成本等于长期收益

D.边际成本等于平均收益【答案】ACP1K5G3S7T8G4V6HT7E5L5T4V7O1Z3ZG1E6C9E1M5A1J483、2005年，铜加工企业为对中铜价上涨的风险，以3700美元/吨买入LME的11月铜期货，同时买入相同规模的11月到期的美式铜期货看跌期权，执行价格为3740美元/吨，期权费为60美元/吨。如果11月初，铜期货价格下跌到3400美元/吨，企业执行期权。该策略的损益为（）美元/吨(不计交易成本)

A.-20

B.-40

C.-100

D.-300【答案】ACL4T2L3B9F10C10G8HB6Q9O6W6W5N4G10ZJ1Z7M7L8U1E6Y284、()不属于波浪理论主要考虑的因素。

A.成变量

B.时间

C.比例

D.形态【答案】ACA8T9X4Z4S4W4D9HK10N7D6T10I6L3M6ZA6K9C5F10J7V7E585、如果美元指数报价为85．75，则意味着与1973年3月相比，美元对一揽子外汇货币的价值（）。

A.升值12.25%

B.贬值12.25%

C.贬值14.25%

D.升值14.25%【答案】CCT7G8G7X2Z3S4S4HP4X7M2Z2F8A8S2ZZ7N3D6R6N6P7E986、进山口贸易对于宏观经济和期货市场的影响主要体现在经济增长、商品及原材料需求以及汇率等方面中国海关一般在每月的()日发布上月进出口情况的初步数据。

A.20

B.15

C.10

D.5【答案】DCA5B1X2N8J6J1N1HJ8M4K2Z2S5W10K10ZP2M10M2T5I5D4C1087、在我国，金融机构按法人统一存入中国人民银行的准备金存款不低于上旬末一般存款金额的（）。

A.4%

B.6%

C.8%

D.10%【答案】CCP8U5Y2X9V3I6B4HV6M7X6Q2X6S6I7ZX9W3I8W2C2V1K488、一般的，进行货币互换的目的是（）。

A.规避汇率风险

B.规避利率风险

C.增加杠杆

D.增加收益【答案】ACW2G7V7B5D10V6B2HX10I1C6L6W3Y10Z7ZZ8F9M10Z6K4M9P1089、利率类结构化产品通常也被称为（）。

A.利率互换协议

B.利率远期协议

C.内嵌利率结构期权

D.利率联结票据【答案】DCC7B1K3G2H6P6Y7HU2S3M5V9U8I1F3ZR9N10D6N1J3T5Z290、某投资者M考虑增持其股票组合1000万，同时减持国债组合1000万，配置策略如下：卖出9月下旬到期交割的1000万元国债期货，同时买入9月下旬到期交割的沪深300股指期货。假如9月2日M卖出10份国债期货合约(每份合约规模100万元)，沪深300股指期货9月合约价格为2984．6点。9月18日(第三个星期五)两个合约都到期，国债期货最后结算的现金价格是105．7436元，沪深300指数期货合约最终交割价为3324．43点。M需要买入的9月股指期货合约数量为（）手。

A.9

B.10

C.11

D.12【答案】CCW4P8H3Y3L1O5J5HY1R3Z4S1T8L10M7ZL6G7Z1D7G5X6H1091、下列有关海龟交易法的说法中，错误的是()。

A.海龟交易法采用通道突破法人市

B.海龟交易法采用波动幅度管理资金

C.海龟交易法的入市系统1采用10日突破退出法则

D.海龟交易法的入市系统2采用10日突破退出法则【答案】DCR6T10F5T4O3O9W9HT5L4S2E10L9A4Z5ZO6Z2D1B1S4D7G592、()是第一大焦炭出口国，在田际焦炭贸易巾具有重要的地位。

A.美国

B.中国

C.俄罗斯

D.日本【答案】BCY3B8D10S4H3V3M3HI10A10M1E8U10X8W9ZC3W4Q9Y4S6E9T693、假设某债券投资组合价值是10亿元，久期为12.8，预期未来债券市场利率将有较大波动，为降低投资组合波动，希望将组合久调整为0，当前国债期货报价为110元，久期为6.4，则投资经理应（）。

A.买入1818份国债期货合约

B.买入200份国债期货合约

C.卖出1818份国债期货合约

D.卖出200份国债期货合约【答案】CCM7M4B2K1D7J9N4HF3M5H1M1F7I9Z3ZE9X4R9E3U2S8M194、某投资者以资产S作标的构造牛市看涨价差期权的投资策略(即买入1单位C1，卖出1单位C2)，具体信息如下表所示。若其他信息不变，同一天内，市场利率一致向上波动10个基点，则该组合的理论价值变动是（）。

A.0.00073

B.0.0073

C.0.073

D.0.73【答案】ACH2B2K2F2P6U7J8HX1Q6B2I5U1C4G6ZV3W7S3X6C1S8C395、某铜加工企业为对冲铜价上涨的风险，以3700美元/吨买入LME的11月铜期货，同时买入相同规模的11月到期的美式铜期货看跌期权，执行价格为3740美元/吨，期权费为60美元/吨。

A.342

B.340

C.400

D.402【答案】ACL4J5W2C5U3J9L2HE9D1S8Q7D4L4T9ZC10X9K8E8B7X9Q196、在经济周期的过热阶段中，对应的最佳的选择是()资产。

A.现金

B.债券

C.股票

D.大宗商品类【答案】DCT5B3K10X9D8W6Q3HP8W10P6H4H1Z2O8ZI3B6A5P9X4U5G397、量化模型的测试系统不应该包含的因素是（）。

A.期货品种

B.保证金比例

C.交易手数

D.价格趋势【答案】DCI5G6O6I3I8J4X3HG1K10X3W10X8G9X2ZY2Q10C10L5S10Z5T298、大宗商品价格持续下跌时，会出现下列哪种情况?()

A.国债价格下降

B.CPl、PPI走势不变

C.债券市场利好

D.通胀压力上升【答案】CCB8Y1Z1E6N7W10O2HR5Z1A4S1X8A2R2ZQ3T1Y4F4X8E4P799、在保本型股指联结票据中，为了保证到期时投资者回收的本金不低于初始投资本金，零息债券与投资本金的关系是（）。

A.零息债券的面值>投资本金

B.零息债券的面值＜投资本金

C.零息债券的面值=投资本金

D.零息债券的面值≥投资本金【答案】CCE6L3J9M2F6G3U9HM6T7C6A3G8Q3O2ZN5N10K3L3X6P3V6100、假设在该股指联结票据发行的时候，标准普尔500指数的价位是1500点，期末为1800点，则投资收益率为()。

A.4.5％

B.14.5％

C.一5.5％

D.94.5％【答案】CCN5C5S9C6Y8P9U7HH10I1D1H6D5X8K3ZR6F1T4K10B7Q2F4101、假设产品发行时指数点位为3200，则产品的行权价和障碍价分别是()。

A.3200和3680

B.3104和3680

C.3296和3840

D.3200和3840【答案】CCM5H2G10D1A4U4E4HN2J5M5X7W2V2W7ZZ10F10S9Z8H1C8X1102、关于备兑看涨期权策略，下列说法错误的是（）。

A.期权出售者在出售期权时获得一笔收入

B.如果期权购买者在到期时行权的话，期权出售者要按照执行价格出售股票

C.如果期权购买者在到期时行权的话，备兑看涨期权策略可以保护投资者免于出售股票

D.投资者使用备兑看涨期权策略，主要目的是通过获得期权费而增加投资收益【答案】CCL9U1A4B1B3H3C7HI2U7B9P10Z9I3Y3ZE5J4K10J3I5T3N6103、波浪理论的基础是()

A.周期

B.价格

C.成交量

D.趋势【答案】ACT8P8H6G10X1I9P3HQ9Z9W10C8H6I10Q6ZD1P6C4I8X9J10I6104、6月份，某交易者以200美元／吨的价格卖出4手（25吨／手）执行价格为4000美元／吨的3个月期铜看跌期权。期权到期时，标的期铜价格为4170美元／吨，则该交易者的净损益为（）。

A.-20000美元

B.20000美元

C.37000美元

D.37000美元【答案】BCB6R7Y4X3I6W8R7HG9Q7L2N1Z1W6U3ZH2O7E4K4G4X8Z8105、下表是一款简单的指数货币期权票据的主要条款。

A.6.5

B.4.5

C.3.25

D.3.5【答案】CCA9O4U5B8R4A9H10HI8E7X6U4Z6S2G6ZD9L4Z4F5J9E4L8106、产品中嵌入的期权是()。

A.含敲入条款的看跌期权

B.含敲出条款的看跌期权

C.含敲出条款的看涨期权

D.含敲入条款的看涨期权【答案】DCY3S2F7Z8J9B10T4HH4A2D1P6I6B5L8ZU3J10S9E3Y3M2U9107、投资者对结构化产品的发行者的要求不包括（）。

A.净资产达到5亿

B.较高的产品发行能力

C.投资者客户服务能力

D.融资竞争能力【答案】ACQ9U1I10Q10B1Z6F1HK1K4Z10S1E7K7I6ZS3F3K1D4A10F5D2108、假设在2月10日，投资者预计2～10年各期限的美国国债收益率将平行下移，于是买入2年、5年和10年期美国国债期货，采用梯式投资策略。各期限国债期货价格和DV01如下表所示。投资者准备买入100手10年期国债期货，且拟配置在各期限国债期货的DV01基本相同。一周后，收益率曲线整体下移10BP，2年期国债期货，5年期国债期货，10年期国债期货期末价格分别为109.938，121.242，130.641，则投资者最终损益为（）万美元。

A.24.50

B.20.45

C.16.37

D.16.24【答案】ACJ10M8X7O4N8A1Y7HQ9Z5G3C3C6K1N3ZB1I7I6L8E8X4N10109、6月5日某投机者以95.45的价格买进10张9月份到期的3个月欧元利率((EURIBOR)期货合约，6月20日该投机者以95.40的价格将手中的合约平仓.在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（）。

A.1250欧元

B.-1250欧元

C.12500欧元

D.-12500欧元【答案】BCC9Q7A2N3M7N1P2HG8J9M1H3U9V1M5ZN2Q9S10I9K4Z9D9110、关于收益增强型股指联结票据的说法错误的是（）。

A.收益增强型股指联结票据具有收益增强结构，使得投资者从票据中获得的利息率高于市场同期的利息率

B.为了产生高出市场同期的利息现金流，通常需要在票据中嵌入股指期权空头或者价值为负的股指期货或远期合约

C.收益增强类股指联结票据的潜在损失是有限的，即投资者不可能损失全部的投资本金

D.收益增强类股指联结票据中通常会嵌入额外的期权多头合约，使得投资者的最大损失局限在全部本金范围内【答案】CCR4G5E8N4P8D7D9HA10Q2F5T8G6Q4W4ZE6V8C8E1W4Z5C4111、BOLL指标是根据统计学中的()原理而设计的。

A.均值

B.方差

C.标准差

D.协方差【答案】CCY6B5Z3N6C9Q9W2HR5N5T7T2B5R7Z4ZZ7R8S2Q7R3X1O6112、在其他因紊不变的情况下，如果某年小麦收获期气候条州恶劣，则面粉的价格将()

A.不变

B.上涨

C.下降

D.不确定【答案】BCQ6J9N2P6L4V8X2HJ3V9D2C4L6K9H2ZM5R4S2Y4E7B2K5113、（）是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的变化可能会对金融工具、资产组合的收益或经济价值产生的可能影响。

A.敏感分析

B.情景分析

C.缺口分析

D.久期分析【答案】ACY2D3E3I3G8L2L1HB5L9L8K7U9O7Q10ZV6H5Q10T9Z9E6C10114、如果投资者非常看好后市，将50％的资金投资于股票，其余50％的资金做多股指期货，则投资组合的总β为()。

A.4.39

B.4.93

C.5.39

D.5.93【答案】CCG8S8D9D7H4W8O10HP1O2E1T3Y10C6H2ZG2M7I10J6O3E9S3115、某铜管加工厂的产品销售定价每月约有750吨是按上个月现货铜均价+加工费用来确定，而原料采购中月均只有400吨是按上海上个月期价+380元／吨的升水确定，该企业在购销合同价格不变的情况下每天有敞口风险（）吨。

A.750

B.400

C.350

D.100【答案】CCN6C10U5C6S5X9L10HL3I5Y5U1F3M10Y2ZR8B7V5K2P1W1O8116、在无套利区间中，当期货的实际价格高于区间上限时，可采取（）进行套利。

A.买入期货同时卖出现货

B.买入现货同时卖出期货

C.买入现货同时买入期货

D.卖出现货同时卖出期货【答案】BCM6O8C5L10Z8C10I6HH10L7K9J5A6X1N6ZP9Y6K9J2C10F7M10117、一段时间后，如果沪深300指数上涨l0％，那么该投资者的资产组合市值()。

A.上涨20.4％

B.下跌20.4％

C.上涨18.6％

D.下跌18.6％【答案】ACY5R5V8M8Y1W4J5HH3V7F9J10N7Y10J2ZI7P7O3M7K5O6T7118、关于备兑看涨期权策略，下列说法错误的是（）。

A.期权出售者在出售期权时获得一笔收入

B.如果期权购买者在到期时行权的话，期权出售者要按照执行价格出售股票

C.如果期权购买者在到期时行权的话，备兑看涨期权策略可以保护投资者免于出售股票

D.投资者使用备兑看涨期权策略，主要目的是通过获得期权费而增加投资收益【答案】CCA6B6E10E1Q5X10U1HH3M3U6F7I10B7R4ZQ7U3U2Z4F9L5L7119、某国内企业与美国客户签订一份总价为100万美元的照明设备出口合同，约定3个月后付汇，签约时人民币汇率1美元=6.8元人民币。该企业选择CME期货交易所RMB/USD主力期货合约进行买入套期保值，成交价为0.150。3个月后，人民币即期汇率变为1美元=6.65元人民币，该企业卖出平仓RMB/USD期货合约，成交价为0.152.据此回答以下两题。（2）

A.-56900

B.14000

C.56900

D.-150000【答案】ACT1V2M6Q9Z7O10S7HP2G1D1J2L5U5H4ZF10B1G10J9E6W8M4120、某大型粮油储备库按照准备轮库的数量，大约有10万吨早稻准备出库，为了防止出库过程中价格出现大幅下降，该企业按销售量的50%在期货市场上进行套期保值，套期保值期限3个月，5月开始，该企业在价格为2050元开始建仓。保证金比例为10%。保证金利息为5%，交易手续费为3元/手，那么该企业总计费用是（），摊薄到每吨早稻成本增加是（）。

A.15.8万元3.2元/吨

B.15.8万元6.321/吨

C.2050万元3.2元/吨

D.2050万元6.32元/吨【答案】ACI4L8X7V9V7J2K6HU8M7J3G3B2E4Q8ZZ6C1H4E7L10I1P4121、美国供应管理协会（ISM）公布的制造业采购经理人指数（PMI）是一个综合性加权指数，其中（）的权重最大。

A.新订单指标

B.生产指标

C.供应商配送指标

D.就业指标【答案】ACJ3X8E5J2S1S6P8HT4R6O6E7G2X6Q5ZW3G9A10X3I10U3X6122、（）合约所交换的两系列现金流，其中一系列挂钩与某个股票的价格或者某个股票价格指数，而另一系列现金流则挂钩于某个固定或浮动的利率，也可以挂钩于另外一个股票或股指的价格。

A.货币互换

B.股票收益互换

C.债券互换

D.场外互换【答案】BCY8S1K9J1F9W4D9HP6B1E2Q6T1R1Z3ZH4G6N10Q9S3K8X10123、（）主要是通过投资于既定市场里代表性较强、流动性较高的股票指数成分股，来获取与目标指数走势一致的收益率。

A.程序化交易

B.主动管理投资

C.指数化投资

D.被动型投资【答案】CCC9V2A2I9V7Q2H2HT8A6I6G5Q8X10V2ZU2R4M8B7Z9X10S9124、2015年，造成我国PPI持续下滑的主要经济原因是（）。

A.①②

B.③④

C.①④

D.②③【答案】CCC7B1M8H7L9P9U4HO5D7S6Z8H9A5Z8ZK2H4J3P4H10G5I9125、根据下面资料，回答80-81题

A.702

B.752

C.802

D.852【答案】BCO7I3T10E10O9E5M3HC3I9R10E8M2V4G7ZG3A7K8F10P5E1P4126、根据下面资料，回答91-93题

A.129.48

B.139.48

C.149.48

D.159.48【答案】CCQ9C5E6T7W1N10K2HW5K3Q5M9H9T6O3ZK6R2U10Q10L8H3J10127、如果两种商品x和v的需求交叉弹性系数是2.3，那么可以判断出()。

A.x和v是替代品

B.x和v是互补品

C.x和v是高档品

D.x和v是低价品【答案】BCK10E9W2U4D1D3N8HH1U3K10Y10V9R5Q9ZA3F3B7K4N3V10B10128、DF检验存在的一个问题是，当序列存在（）阶滞后相关时DF检验才有效。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】ACO1X5E4M8K3C8G7HI1X6D8U6K10C1I3ZK3X5G1L4Y8C8R1129、某上市公司大股东(甲方)拟在股价高企时减持，但是受到监督政策方面的限制，其金融机构(乙方)为其设计了如表7—2所示的股票收益互换协议。

A.甲方向乙方支付1.98亿元

B.乙方向甲方支付1.O2亿元

C.甲方向乙方支付2.75亿元

D.甲方向乙方支付3亿元【答案】ACK5M1T4M10D9C9O5HY2C7F6L2G2O2V8ZU6A3Y6B2I7O6F10130、对于金融机构而言，假设期权的v=0．5658元，则表示（）。

A.其他条件不变的情况下，当利率水平下降1%时，产品的价值提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失。

B.其他条件不变的情况下，当利率水平上升1%时，产品的价值提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失。

C.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率下降1%时，产品的价值将提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失

D.其他条件不变的情况下，当上证指数的波动率增加1%时，产品的价值将提高0.5658元，而金融机构也将有0.5658元的账面损失【答案】DCC1T10F5D4R1Z1F8HQ7A4W4B2C7U7R8ZY3R2C6O9I8I9X3131、在有效市场假说下，连内幕信息的利用者也不能获得超额收益的足哪个市场？()

A.弱式有效市场

B.半强式有效市场

C.半弱式有效市场

D.强式有效市场【答案】DCS8K6V7B9S9T10A5HA2F10E4Y2W2X3E8ZY4D10Q7L1D10H9Z7132、人们通常把()称之为“基本面的技术分析”。

A.季口性分析法

B.分类排序法

C.经验法

D.平衡表法【答案】ACP8M6Q7F7E3T4O9HG5Q2F10X9W5A10Q9ZK9D2D6I6K10Q7A9133、（）是指在保持其他条件不变的前提下，研究单个市场风险要素的变化可能会对金融工具、资产组合的收益或经济价值产生的可能影响。

A.敏感分析

B.情景分析

C.缺口分析

D.久期分析【答案】ACJ4C7C10Z1D3D1R9HT7T9A5G7S9F7A10ZP3S7N6Z4U3U3W3134、金融机构在做出合理的风险防范措施之前会进行风险度量，（）度量方法明确了情景出现的概率。

A.情景分析

B.敏感性分析

C.在险价值

D.压力测试【答案】CCH5Z8W2M10R5Q4I10HX9Q5M5R3Z5W10H4ZL3S1D2Y3U1T7L4135、出口型企业出口产品收取外币货款时，将面临__________或__________的风险。（）

A.本币升值；外币贬值

B.本币升值；外币升值

C.本币贬值；外币贬值

D.本币贬值；外币升值【答案】ACQ7J5K5A10H10T5T8HR6L7C9O4M5I6N7ZZ1C7L9X10R4N6W3136、某投资银行通过市场观察，目前各个期限的市场利率水平基本上都低于3个月前的水平，而3个月前，该投资银行作为债券承销商买入并持有了3个上市公司分别发行的固定利率的次级债X、Y和Z，信用级别分别是BBB级、BB级和CC级，期限分别为4年、5年和7年，总规模是12.8亿美元。为了保护市场利率水平下行所带来的债券价值上升，该投资银行发起了合成CDO项目。

A.10亿美元

B.13亿美元

C.16亿美元

D.18亿美元【答案】ACP5N1P7L6R9N3C4HA4B7E3G9E5N9T4ZQ10S6G3P2N10P8V2137、含有未来数据指标的基本特征是（）。

A.买卖信号确定

B.买卖信号不确定

C.买的信号确定，卖的信号不确定

D.卖的信号确定，买的信号不确定【答案】BCK7C7W5W4I7F2P4HJ10N3P9H6F7A2D4ZD2N8M2H10Z1B8Q7138、某投资者M在9月初持有的2000万元指数成分股组合及2000万元国债组合。打算把股票组合分配比例增至75%，国债组合减少至25%，M决定卖出9月下旬到期交割的国债期货，同时买入9月下旬到期交割的沪深300股指期货。9月2日，M卖出10月份国债期货合约(每份合约规模100元），买入沪深300股指期货9月合约价格为2895.2点，9月18日两个合约到

A.10386267元

B.104247元

C.10282020元

D.10177746元【答案】ACG1D8O10V10K10T9D6HZ7N3X7H7L6T5B8ZY9F8R10S5S5L6X4139、仓单串换应当在合约最后交割日后()通过期货公司会员向交易所提交串换申请。

A.第一个交易日

B.第二个交易日

C.第三个交易日

D.第四个交易日【答案】ACU8J5V3F10D1B7R10HH8E6G2G9O4O7C10ZS2Z8W9F9T1N8B5140、某资产管理机构设计了一款挂钩于沪深300指数的结构化产品，期限为6个月，若到期时沪深300指数的涨跌在－3.0%到7.0%之间，则产品的收益率为9%，其他情况的收益率为3%。据此回答以下三题。

A.3104和3414

B.3104和3424

C.2976和3424

D.2976和3104【答案】BCQ6T8D1Y8C1B1X3HX7L10L1I5V3M1J1ZA8L5F9L9M7K6R7141、（）是指量化交易分析指标具有历史不变性，只要采用的分析方法不变，原始信息来源不变，不论在什么时候去做分析，其结论都是一致的，不会随着人的主观感受的改变而改变。

A.可预测

B.可复现

C.可测量

D.可比较【答案】BCV6E3O7E5Z9B7H3HC10Y3D5S8V5K10L4ZX5Z9K5H9Y7R1R7142、在我国，中国人民银行对各金融机构法定存款准备金按（）考核。

A.周

B.月

C.旬

D.日【答案】CCE1D2V1J10Y1V5Q1HW10W1K3Q8U4N1Q1ZX8E7R6S5U4R3V4143、（）是指金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的资金。

A.存款准备金

B.法定存款准备金

C.超额存款准备金

D.库存资金【答案】ACZ4O7P9F4D7L2M1HM9S5L6Z5H6U6S4ZE2I7E1I1H7N2I7144、中国铝的生产企业大部分集中在()。

A.华南

B.华东

C.东北

D.西北【答案】DCA9I6R8W6F1Z2I10HL10N4Z5K8D3L8E1ZI4N7Z8C3W5G1S5145、当市场处于牛市时，人气向好，一些微不足道的利好消息都会刺激投机者的看好心理，引起价格上涨，这种现象属于影响蚓素巾的()的影响。

A.宏观经济形势及经济政策

B.替代品

C.季仃陛影响与自然川紊

D.投机对价格【答案】DCQ1T1F4O10B10X9O6HK6Y4Y5I4K10D3U8ZF8K9P7E4Z5P5V3146、人们通常把()称之为“基本面的技术分析”。

A.季口性分析法

B.分类排序法

C.经验法

D.平衡表法【答案】ACL1J10Z6X6X1D9M10HC5U1I3B6P8Y3B10ZF7L3J1F6S4E1I9147、在买方叫价基差交易中，确定（）的权利归属商品买方。

A.点价

B.基差大小

C.期货合约交割月份

D.现货商品交割品质【答案】ACI10A2Y9C10Z3K8F3HP6P10H3N8G3N5M2ZI1Z3Z2H6G6O2I10148、9月15日，美国芝加哥期货交易所1月份小麦期货价格为950美分／蒲式耳，1月份玉米期货价格为325美分／蒲式耳，套利者决定卖出10手1月份小麦合约的同时买入10手1月份玉米合约，9月30日，该套利者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为835美分／蒲分耳和290美分／蒲式耳（）。该套利交易（）。(不计手续费等费用)

A.亏损40000美元

B.亏损60000美元

C.盈利60000美元

D.盈利40000美元【答案】DCC3N3K1Z7T5O9X1HC10A10I7J8T6I1G6ZZ8G3E4P1E1S7B8149、检验时间序列的平稳性方法通常采用（）。

A.格兰杰因果关系检验

B.单位根检验

C.协整检验

D.DW检验【答案】BCL2Y3T4I1U10A4F6HN5O8N3S2W4L3N6ZO4L5B1I1I2C7I2150、根据下面资料，回答88-89题

A.1.15

B.1.385

C.1.5

D.3.5【答案】BCX9C10O5A7T9B7H8HM10B8Y5O9X10P9R1ZR4K6U8Q2B6Y8V4151、在整个利息体系中起主导作用的利率是（）。

A.存款准备金

B.同业拆借利率

C.基准利率

D.法定存款准备金【答案】CCQ7M5E7O9R4R8E6HW3N2S7E7I7W7X4ZD4Z5O1X5X9O10V1152、以黑龙江大豆种植成本为例，大豆种植每公顷投入总成本8000元，每公顷产量1.8吨，按照4600元/吨销售，据此回答下列两题。(2)黑龙江大豆的理论收益为（）元/吨。

A.145.6

B.155.6

C.160.6

D.165.6【答案】BCM7J2H6W1L2I1C8HA1U7N4X9E10X10F7ZI4C6J4N3W4X5E8153、若3个月后到期的黄金期货的价格为()元，则可采取“以无风险利率4％借人资金，购买现货和支付存储成本，同时卖出期货合约”的套利策略。

A.297

B.309

C.300

D.312【答案】DCW9J2B2F2P2C7K10HI3J2M3X1P5F3X10ZR10P7O7Z8M4Z1S5154、下列对信用违约互换说法错误的是()。

A.信用违约风险是最基本的信用衍生品合约

B.信用违约互换买方相当于向卖方转移了参考实体的信用风险

C.购买信用违约互换时支付的费用是一定的

D.CDS与保险很类似，当风险事件(信用事件)发生时，投资者就会获得赔偿【答案】CCW9A8V3P2M8L5F9HK3P5B3P7M6V2Y10ZQ10C9W1G10F8B5Z5155、货币政策的主要于段包括()。

A.再贴现率、公开市场操作和存款准备金制度

B.国家预算、公开市场操作和存款准备金制度

C.税收、再贴现率和公开市场操作

D.国债、再贴现率和公开市场操作【答案】ACD8X8P10U1Q2I4F8HA9X10W3Q8V7R2K2ZR7S2E10U4A7S9V5156、敏感性分析研究的是（）对金融产品或资产组合的影响。

A.多种风险因子的变化

B.多种风险因子同时发生特定的变化

C.一些风险因子发生极端的变化

D.单个风险因子的变化【答案】DCZ6X7C10L7H8E8U1HV6A4Q2M1D5D3M7ZJ10O7S4F1P7N7K7157、下列选项中，关于参数模型优化的说法，正确的是()。

A.最优绩效目标可以是最大化回测期间的收益

B.参数优化可以在短时间内寻找到最优绩效目标

C.目前参数优化功能还没有普及

D.夏普比率不能作为最优绩效目标【答案】ACZ8T9X3N3E9C10F4HH4H10A9B3V3W8N3ZO8C4I4U9S6Q1N7158、我国某出口商预期3个月后将获得出口货款1000万美元，为了避免人民币升值对货款价值的影响，该出口商应在外汇期货市场上进行美元（）。

A.买入套期保值

B.卖出套期保值

C.多头投机

D.空头投机【答案】BCM5C10V8L1Y2I7V2HB1K7A6E2Y7A6K10ZU6R6B10E6Y1R6B2159、根据下面资料，回答99-100题

A.买入；l7

B.卖出；l7

C.买入；l6

D.卖出；l6【答案】ACR6R6C7L4S7G2Y9HJ4I8M4V4Q4E7S10ZD8H2J4Y2S9C9B2160、假如一个投资组合包括股票及沪深300指数期货，βS=1.20，βf=1.15，期货的保证金比率为12%。将90％的资金投资于股票，其余10％的资金做多股指期货。

A.4.39

B.4.93

C.5.39

D.5.93【答案】CCA2W3V4F6V5A10Y7HA6F7U4Q6U10A5Q6ZK10N8O9V9P1P8M1161、相对而言，投资者将不会选择()组合作为投资对象。

A.期望收益率18%、标准差20%

B.期望收益率11%、标准差16%

C.期望收益率11%、标准差20%

D.期望收益率10%、标准差8%【答案】CCK4N3J3O9Q8L6B5HG4D1J10B10X4J9S2ZI8X2F6W2C9W9Q8162、下列属含有未来数据指标的基本特征的是（）。

A.买卖信号确定

B.买卖信号不确定

C.买的信号确定，卖的信号不确定

D.卖的信号确定，买的信号不确定【答案】BCR5C5I9E10C10D9M2HT3A7S7N5V6B10J7ZX5T6T1J10V3A4U8163、从中长期看，GDP指标与大宗商品价格呈现较明显的正相关关系，经济走势从（）对大宗商品价格产生影响。

A.供给端

B.需求端

C.外汇端

D.利率端【答案】BCS7D7I3D1N2L9A2HQ6J9B9Z6G10W10D4ZU7B6D4E1D9W3U2164、2月中旬，豆粕现货价格为2760元／吨，我国某饲料厂计划在4月份购进1000吨豆粕，决定利用豆粕期货进行套期保值。该厂5月份豆粕期货建仓价格为2790元／吨，4月份该厂以2770元／吨的价格买入豆粕1000吨，同时平仓5月份豆粕期货合约，平仓价格为2785元／吨，该厂（）。

A.未实现完全套期保值，有净亏损15元／吨

B.未实现完全套期保值，有净亏损30元／吨

C.实现完全套期保值，有净盈利15元／吨

D.实现完全套期保值，有净盈利30元／吨【答案】ACH6K1K5C4L7I9E8HT7Q9D8K4X8S1O3ZW6M7C7U10G7L7O4165、（）是各外汇指定银行以中国人民银行公布的人民币兑美元交易基准汇价为依据，根据国际外汇市场行情，自行套算出当日人民币兑美元、欧元、日元、港币以及各种可自由兑换货币的中间价。

A.银行外汇牌价

B.外汇买入价

C.外汇卖出价

D.现钞买入价【答案】ACQ9W3P5U4I4W5Q2HM2S7T3Z10V4H5O10ZD1P2E6V7R8J8P10166、根据该模型得到的正确结论是()。

A.假定其他条件不变，纽约原油价格每提高1美元／桶，黄金价格平均提高01193美元／盎司

B.假定其他条件不变，黄金ETF持有量每增加1吨，黄金价格平均提高0.55美元/盎司

C.假定其他条件不变，纽约原油价格每提高1％，黄金价格平均提高0.193美元／盎司

D.假定其他条件不变，标准普尔500指数每提高1％，黄金价格平均提高0.329％【答案】DCP2J3J9C8B3H7I3HQ8D9C5O2C6J8H5ZK4H4T8N2P