长源电力2021年上半年财务分析结论报告

长源电力2021年上半年财务分析综合报告目录TOC\o"1-5"\h\z一、实现利润分析2二、本钱费用分析2三、资产结构分析2四、偿债能力分析2六、营运能力分析3七、经营协调分析3八、开展能力分析3九、经营风险分析4十、现金流量分析4一、实现利润分析2021年上半年利润总额为37,479.67万元，与2020年上半年的22,086.61万元相比有较大增长,增长69.69%。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比拟可靠。在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。二、本钱费用分析2021年上半年营业本钱为532,282.74万元，与2020年上半年的218,478.04万元相比成倍增长，增长1.44倍。2021年上半年管理费用为5,837.29万元，与2020年上半年的3,954.45万元相比有较大增长,增长47.61%。2021年上半年管理费用占营业收入的比例为0.98%,与2020年上半年的1.55%相比有所降低,降低0.57个百分点。营业利润有所提高，管理费用支出控制较好。2021年上半年财务费用为16,515.3万元，与2020年上半年的7,530.15万元相比成倍增长，增长1.19倍。三、资产结构分析2021年上半年应收账款出现过快增长。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，资产的盈利能力没有提高。与2020年上半年相比，资产结构偏差。偿债能力分析从支付能力来看，长源电力2021年上半年经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。五、盈利能力分析长源电力2021年上半年的营业利润率为5.87%,总资产报酬率为7.05%,净资产收益率为7.93%,本钱费用利润率为6.70%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为1,970,865.08万元，经营资产的收益率为3.53%,而对外投资的收益率为10.64%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部资产收益率小于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的，但内部经营资产的盈利能力偏低。对外投资业务的盈利能力明显提高。六、营运能力分析长源电力2021年上半年总资产周转次数为0.77次，比2020年上半年周转速度加快，周转天数从691.42天缩短到464.81天。企业在资产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，说明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。长源电力2021年上半年固定资产周转天数为317.88天，2020年上半年为439.43天，2021年上半年比2020年上半年缩短121.56天。长源电力2021年上半年存货周转天数为9.02天，2020年上半年为26.12天，2021年上半年比2020年上半年缩短17.10天。长源电力2021年上半年应收账款周转天数为31.96天，2020年上半年为36.64天，2021年上半年比2020年上半年缩短4.68天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有较大幅度的下降,营运能力明显提高。七、经营协调分析从长期投资和融资情况来看，企业投资活动所需的资金没有足够的长期资金来源作保证，企业长期性资产投资存在529,065.13万元的资金缺口，需要占用企业流动资金。从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展，能够为企业带来70,086.79万元的流动资金，经营业务是协调的。从两期情况来看，企业的经营活动平均每期能够为企业带来75,009万元的资金，但这局部资金始终不能满足长期投资活动对资金的需求，企业经营资金比拟紧张，整体来看经营资金不太协调。八、开展能力分析2021年上半年企业新创造的可动用资金总额为25,969.96万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资开展的资金如果不超过这一数额，那么不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，那么在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，那么流动资产周转天数由61.35天缩短为60.83天，由此而节约资金1,707.55万元，可用于企业今后开展。九、经营风险分析长源电力2021年上半年盈亏平衡点为238,732.72万元。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。十、现金流量分析企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为680712.31万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的52.40%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加40918.43万元。企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的43.38%。但企业增加的负债仍然缺乏以归还已到期旧债。2021年上半年长源电力投资活动需要资金41092.13万元；经营活动创造资金40918.43万元。投资活动所需要的资金