建设工程投资控制多媒体课件

《工程建设监理》多媒体课件武汉大学动力与机械学院动力系建设工程投资控制引言关于监理

监理的工作内容定义为三控二管一协调目前已成为业界的共识，所谓三控二管一协调即质量控制、进度控制、投资控制、信息管理、合同管理和协调。下一页关于投资控制

建设项目投资控制，就是在投资决策阶段、设计阶段、施工准备阶段、施工阶段以及竣工阶段，把建设项目投资控制在批准的投资限额以内，随时纠正发生的偏差，以保证项目投资管理目标的实现，以求在建设过程中能合理使用人力、物力、财力，取得较好的投资效益和社会效益。下一页关于投资失控

建设项目概算超估算、预算超概算、决算超预算的现象称为投资失控，又称“三超现象”。估算：控制价，项目建议书和可行性研究阶段；概算：最高限额，初步设计阶段；预算：预算造价，施工图设计阶段；决算：实际造价，竣工决算阶段。下一页建设工程投资控制的现状投资控制仅限于施工阶段投资目标与其他目标割裂索赔事宜认识处理不当风险意识不足

下一页投资控制仅限于施工阶段

投资控制应贯穿于项目建设的全过程，但重点要突出。我们国家推行建设监理制，而目前的建设监理一般仅限于施工阶段，而此阶段节约投资的可能性与潜力相对较小，而影响项目投资的主要阶段是施工以前的投资决策与设计阶段。

返回投资目标与其他目标割裂

在实行建设监理制的工程中，有些业主单位仅片面地讲求质量控制，这一方面是由于质量目标不仅是业主的要求，且是政府部门和社会公众的关注焦点，而另一个不可忽视的的重要原因是业主把持着建设款项，既不放心也不情愿将建设资金的支配权交给监理方，使监理方的投资控制有名无权。应当说我国在施工质量控制方面所达到的深度和细度都远远超过国际咨询工程师联合会（FIDIC）制订的《土木工程施工合同条件》所要求的工作深度和细度，但在投资控制、进度控制方面却显得苍白无力。即使对于某个确定阶段的投资控制，也要用全过程、全方位的系统控制才能起到理想效果。必须明确的一点是三大目标之间是有机统一的整体，没有投资控制权，质量和进度控制目标就很难做好或无从做起。返回索赔事宜认识处理不当

费用索赔是投资控制的一个重要方面。在国内一提起索赔,往往想到的是激烈的对抗、争执，其实费用索赔是工程承包中经常遇到的再正常不过的事件，许多国际承包公司就是靠低报价、高索赔来赚取利润。工程建设中双方最高行为准则是建设工程合同，由于双方对合同的理解差异和现场条件变化及工程变更，索赔的发生就在所难免。但在国内，一些业主也承认承包方的索赔理由成立，但碍于面子，认为支付了索赔款既输了理又赔了钱，就是不同意支付该笔款项，而宁愿以其他名义予以补偿。返回风险意识不足

任何投资活动都存在风险，如自然风险、技术风险、政治风险等，尤其是在买方经济条件下还存在较大经济风险，风险的存在是客观的，回避所有风险是消极的甚至是不现实的，因此采取何种风险对策决策就显得尤为重要。在项目财务评价中要利用不确定性分析、敏感性分析、概率分析等工具正确识别项目建设过程和运行管理中存在的风险因素，采取风险回避、风险转移等措施来避免和降低风险因素可能带来的损失。我国的许多工程项目，特别在国际工程承包领域，风险常常是项目失败的主要原因之一。因此，在现代工程项目管理中，如何进行风险控制已成为研究的热点之一。返回全过程投资控制项目决策阶段的投资控制设计阶段的投资控制施工阶段的投资控制保修期投资控制下一页项目决策阶段的投资控制

根据拟建工程的规模、用途等进行工程项目的前期准备工作，对项目建设的可行性、必要性以及建成后的效益进行分析、论证，对有多个方案的项目，同时进行方案比较和投资分析，控制投资范围，编制项目建议书和可行性研究报告，初步估算投资，经批准后，作为项目控制投资。项目决策阶段是控制项目规模和投资的关键环节，决定建设项目的成败。

返回设计阶段的投资控制

设计阶段是决定投资的主要阶段，投资的缩性较大，是工程建设全过程投资控制的重点，应抓好设计阶段的投资控制。通过招投标选择具有相应资质条件、实力雄厚、有类似工程设计经验的设计单位进行工程项目设计。初步设计阶段，按照有关规定，编制初步设计概算，经有关部门批准，作为工程项目投资的最高限额。施工图设计阶段，对工程项目进一步分析，对基础资料进一步核实，编制工程项目预算。预算的编制应以批准的项目概算为依据，原则上不能超出概算投资。预算的编制要能动地影响设计、优化设计，促进合理使用建设资金。设计项目要齐全，工程量计算要全面、准确，施工方案要切实可行，符合工程建设的实际，尽可能采用新技术、新工艺、新材料、新方法，增加工程项目的科技含量，缩短工期，降低投资。对多方案的项目进行技术经济比较，通过方案优化来保证技术、经济的合理性。设计过程中，可聘请设计监理，协助设计单位确定设计方案，对设计质量进行把关，对工程投资进行控制，确保工程设计不漏项，减少或避免施工阶段的设计变更，使工程投资严格控制在概算范围内。返回施工阶段的投资控制招标管理正确编制工程量清单公开选定施工单位施工合同的签订施工阶段投资控制合理控制材料用量合理调配施工机械严格控制设计变更搞好施工现场管理严把质量关结算管理返回保修期投资控制

保修期是工程建设质量问题容易暴露的时期，应注重对保修期间工程建设质量的观测、检查，发现问题，及时维修。运行管理单位应加强保修期间工程运行管理，发现问题及时上报，由监理通知施工单位或争得建设单位同意委托其他单位进行维修，降低运行费用，确保不增加工程建设的总投资，从各个方面、各个角度，采取各种措施，将工程建设的投资控制在规定的范围内。返回监理工程师进行投资控制时应注意投资控制不是单一目标控制监理工程师在论证或确定投资控制目标时应综合考虑整个目标系统的协调和统一，不仅使投资目标满足业主的要求，还要使进度目标和质量目标也能满足业主的要求。全面的投资控制监理工程师是对总投资进行控制，所以应该把在工程建设过程发生的全部费用都纳入控制的范围。技术与经济相结合是投资控制的有效手段在工程建设投资控制中要把技术与经济有机结合，通过技术比较、经济分析和效果评价，正确处理技术先进与经济合理两者之间的对立统一关系，力求在技术先进条件下的经济合理，在经济合理基础上的技术先进，把控制项目投资观念渗透到工程建设的各个环节各个方面中。下一页投资控制监理工程师应具备能力熟悉所建项目的工艺过程熟悉建筑安装工程具备工程项目估价能力掌握现代经济分析方法熟悉工程建设合同信息运用能力下一页监理规范术语1.项目监理机构：监理单位派驻工程项目负责履行委托监理合同的组织机构。2.监理工程师：取得国家监理工程师执业资格证书并经注册的监理人员。3.总监理工程师：由监理单位法定代表人书面授权，全面负责委托监理合同的履行、主持项目监理机构工作的监理工程师。4.总监理工程师代表：经监理单位法定代表人同意，由总监理工程师书面授权，代表总监理工程师行使其部分职责和权力的项目监理机构中的监理工程师。5.专业监理工程师：根据项目监理岗位职责分工和总监理工程师的指令，负责实施某一专业或某一方面的监理工作，具有相应监理文件签发权的监理工程师。6.监理员：经过监理业务培训，具有同类工程相关专业知识，从事具体监理工作的监理人员。

监理规范术语7.监理规划：在总监理工程师的主持下编制、经监理单位技术负责人批准，用来指导项目监理机构全面开展监理工作的指导性文件。8.监理实施细则：根据监理规划，由专业监理工程师编写，并经总监理工程师批准，针对工程项目中某一专业或某一方面监理工作的操作性文件。9.工地例会：由项目监理机构主持的，在工程实施过程中针对工程质量、造价、进度、合同管理等事宜定期召开的、由有关单位参加的会议。10.工程变更：在工程项目实施过程中，按照合同约定的程序对部分或全部工程在材料、工艺、功能、构造、尺寸、技术指标、工程数量及施工方法等方面做出的改变。11.工程计量：根据设计文件及承包合同中关于工程量计算的规定，项目监理机构对承包单位申报的已完成工程的工程量进行的核验。监理规范术语12.见证：由监理人员现场监督某工序全过程完成情况的活动。13.旁站：在关键部位或关键工序施工过程中，由监理人员在现场进行的监督活动。14.巡视：监理人员对正在施工的部位或工序在现场进行的定期或不定期的监督活动。15.平行检验：项目监理机构利用一定的检查或检测手段，在承包单位自检的基础上，按照一定的比例独立进行检查或检测的活动。16.设备监造：监理单位依据委托监理合同和设备订货合同对设备制造过程进行的监理活动。17.费用索赔：根据承包合同的约定，合同一方因另一方原因造成本方经济损失，通过监理工程师向对方索赔费用的活动。18.临时延期批准：当发生非承包单位原因造成的持续性影响工期的事件，总监理工程师所作出暂时延长合同工期的批准。19.延期批准：当发生非承包单位原因造成的持续性影响工期事件，总监理工程师所作出的最终处长合同工期的批准。返回第五章工程建设投资控制本章主要介绍三节：第一节建设项目决策阶段的投资控制第二节建设项目设计阶段的投资控制第三节建设项目施工阶段的投资控制第一节建设项目决策阶段的投资控制

一、建设项目投资控制的概念二、资金的时间价值三、建设项目经济评价四、项目的财务评价五、项目的国民经济评价六、项目社会效益评价七、项目的总评价八、项目的不确定性经济分析重点难点1、建设工程投资；2、投资控制的重点；3、我国监理机构在建设工程投资控制中的主要任务。一、建设工程投资控制概述第一节建设项目决策阶段的投资控制

——

指进行某项工程建设花费的全部费用。（一）建设工程总投资和建设投资的概念

水利工程概算工程部分移民和环境部分第一部分建筑工程第二部分机电设备及安装工程第三部分金属结构设备及安装工程第四部分施工临时工程第五部分独立费用水库移民征地补偿水土保持工程环境保护工程水力发电工程费用构成

建筑工程及安装工程费序号费用名称计算方法一直接工程费（一）+（二）+（三）（一）直接费1+2+3+41人工费定额人工费率（%）×人工费调整系数×设备原价2材料费定额材料费率（%）×设备原价3机械使用费定额机械使用费率（%）×设备原价4装置性材料费定额装置性材料费率（%）×设备原价（二）其他直接费（一）×其他直接费率（%）（三）现场经费（1）×现场经费费率（%）二间接费（1）×间接费费率（%）三企业利润[一+二]×企业利润率（%）四税金[一+二+三]×税率（%）

工程单价合计一+二+三+四设备费

水利工程第二部分(或水力发电工程的第三部分)机电设备及安装工程，是指构成工程固定资产的全部机电设备及安装工程。

一设备费（一）设备原价

1、国产设备原价2、进口设备原价（二）运杂费

指设备由厂家运至工地安装现场所发生的一切运费费用。（三）运输保险费

指设备在运输过程中的保险费用。（四）采购及保管费

指在负责设备的采购、保管过程中发生的各项费用。返回章独立费用序号工程或费用名称

第五部分独立费用一建设管理费二生产准备费三科研勘测设计费四建设及施工场地征用费五其他静态总投资和总投资100%

95%75%35%10%25%1/43/41/2对项目经济性影响的程度竣工设计准备初步设计技术设计施工图设计1施工图设计2施工部分尚余的设计、发包设计招标、发包设计要求改变可能节约投资的比例

（二）建设前期是项目投资控制的重点第一节建设项目决策阶段的投资控制（1）投资浪费例子1、黄河三门峡工程因坝址选择过于接近上游而导致泥沙淤积问题严重，使大量的项目投资不能发挥应有的效益。2、河南洛阳市有一座横跨洛河的牡丹桥，整个工程计划投资1.3亿元，结果投于了7000万元，建了一座断桥。牡丹桥下由于埋藏着著名的隋、唐古城遗址，在项目立项之初，就被文物界人士反对，但有关部门认为一切应为发展经济让路，其它都是次要的，结果决策失误。后来国家文物局正式下文，要求修建牡丹桥时避开隋、唐遗址。3、“外滩花园”妨碍行洪被炸，两个亿灰飞烟灭

位于武汉长江河道内、耗资1.６亿元的“外滩花园”02年1月25日半夜被爆破炸塌，加上住户补偿、爆破等费用，据说整个损失达到两亿元。“外滩花园”违反了国家有关防洪法规，属于违法建筑。国家防汛抗旱总指挥部于01年12月发出通知，要求坚决拆除此违法建筑，湖北省、武汉市防汛抗旱指挥部立即抓紧实施了该楼群清除工作。“外滩花园”1号楼在起爆后轰然倒塌

(1)在建设前期阶段进行工程项目的初步可行性研究、编制项目建议书，进行可行性研究，对拟建项目进行市场调查和预测，编制投资估算，进行环境影响评价、财务评价、国民经济评价和社会评价。(2)在设计阶段：协助业主工程项目设计招标；协助设计单位开展限额设计工作，编制本阶段资金使用计划，并进行付款控制；进行设计挖潜，在保证功能的前提下进一步寻找节约投资的可能性。审查设计概预算，尽量使概算不超估算，预算不超概算。（三）我国监理机构在投资控制中的主要任务(3)在施工招标阶段准备与发送招标文件，编制工程量清单和招标工程标底；协助评审投标书，提出评标建议；协助业主与承包单位签订承包合同。(4)在施工阶段依据施工合同有关条款、施工图、对工程项目造价目标进行风险分析，并制定防范性对策。从造价、项目的功能要求、质量和工期方面审查工程变更的方案，并协商确定工程变更的价款。按施工合同约定的工程量计算规则和支付条款进行工程量计算和工程款支付。建立月完成工程量和工作量统计表，对实际完成量与计划完成量进行比较、分析，制定调整措施。收集、整理有关的施工和监理资料，为处理费用索赔提供证据。按施工合同的有关规定进行竣工结算。（三）我国监理机构在投资控制中的主要任务思考题例4．项目监理机构在施工阶段投资控制的主要任务不包括：

A．审查工程变更方案

B．进行工程计量

C．协助业主与承包单位签订承包合同

D．签署工程款支付证书答案：C（2004考题）

例5、属于项目监理机构在施工阶段投资控制工作内容的有：A、就竣工结算的价款总额与建设单位和承包单位进行协商B、变更施工组织设计C、协商确定工程变更的价款D、变更工程量清单E、进行工程计量答案：ACE（2003考题）二、资金的时间价值主要内容：（一）资金时间价值（二）现金流量图

（三）资金时间价值计算的基本公式（一）资金时间价值

二、资金时间价值

第一节建设项目决策阶段的投资控制资金的时间价值概念：同等数量的资金由于处于不同的时间而产生的价值差异，称为资金的时间价值。资金的时间价值用途：将不同时点的现金流折算成相同时点的，有可比价值的现值（或终值），才能科学判断方案优劣。1、利息和利息率（资金时间价值的一种表现形式）利息—资金投入生产运动过程中产生增值的一部分。利率—一个计息周期的利息与产生利息的本金之比。

2、利息计算：单利——每一个计息周期的利息固定不变。复利——上一年的利息加本金作为下一年的本金再计算利息，即“利滚利”。F—期末本利之和，P—本金，i—每一周期的利率，n—计息周期数（一）资金时间价值（续）

（二）现金流量图现金流量图假定各年现金流入、流出均发生在年末，箭头向上表示现金流入，向下表示现金流出。时间刻度“0”表示投资项目开始建设的起点时间。t（年）1000050005000400045004800012345等值现值（P）终值（F）利率（折现率）i计息次数年（n）年金（A）（三）资金等值计算的基本公式1、基本概念等值等值——不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值，等值为方案的比较提供了可能现值现值（P）——将一笔将来的资金金额换算成与之价值相等的现在的金额。它表示在现金流量图中0点的投资数额或投资项目的现金流量折算到0点时的价值。用现金流量图表示0123n-1nPFt（年/月）终值终值（F）——

表示把某个时间点的金额，换算成以后的某个时间点的价值相等的金额。其含义是指期初投入或产出的资金转换为计算期末的期终值，即期末本利和的价值。用现金流量图表示

F0123n-1nP利率（折现率）把根据未来的现金流量求现在的现金流量时所使用的利率称为折现率，并且一般指年利率（年折现率）计息次数指投资项目在从开始投入资金（开始建设）到项目的寿命周期终结为止的整个期限内，计算利息的次数，通常以“年”为单位。年金（亦称等额年值）

是指各年等额收入或支付的金额，通常以等额序列表示，即在某一特定时间序列期内，每隔相同时间收支的等额款项。用现金流量图表示A0123N-1NF（三）资金等值计算的基本公式

（1）一次整付现值、终值公式：

①复利终值公式：例：某工程向银行贷款100万元，利率为20%，两年末还清的本利和是多少？②复利现值公式：是复利终值公式的逆运算。等额多次支付类型

——现金的流入与流出在多个时点发生，且数额相等。①等额分付终值公式：从第1年末（注意）至第n年末有一等额的现金流量序列，每年的金额均为A，称为等额年金，欲求终值F，可把等额序列视为n个一次支付的组合，利用一次支付终值公式推导出等额分付终值公式：例：连续五年末存款100元，年利率为6%，求五年末本利和？（2）等额分付现值、终值公式：等额多次支付类型

③等额偿债年金公式②等额分付现值公式：例：投资要在10年内回收本利，每年回收2万元，利率为10%，问投资是多少？

例：若五年末得到10万元，年利率为12%，每年应存入银行多少？等额多次支付类型④等额投资资金回收公式：资金等值计算公式等值计算公式的应用解法1：F=P（F/P，i，n）（F/P，i，n）=2.5 i F/P 6% 2.397 i 2.5 8% 3.172解法2：例1：15年前，投资1万元建厂，现2.5万元出卖该厂，这1万元的收益率是多少？（四）实际利率与名义利率

将名义利率可以转化为实际利率，公式为：例：某人存入1000元，4年后存入3000元，6年后存入1500元，年利率为6%，半年复利一次，问10年后存款金额是多少？[解1]：先算实际利率：i=(1+0.06/2)2—1=0.0609 F1=1000(1+0.0609)10=1806元

F2=3000（1+0.0609）6=4277元

F3=1500(1+0.0609)4=1900元

F=F1+F2+F3=7983元[解2]：F1=1000(1+0.06)10=1806元

F2=3000（1+0.06）12=4277元

F3=1500(1+0.06)8=1900元

F=F1+F2+F3=7983元（四）实际利率与名义利率

第一节建设项目决策阶段的投资控制四、项目的财务评价

（一）静态财务评价评价指标(二）动态财务评价评价指标(三）财务外汇效果分析1.投资利润率投资利税率2.投资回收期3.借款偿还期(二）动态评价指标

指标1.财务净现值2.财务净现值率3.财务内部收益率

指标（一）静态评价指标第一节建设项目决策阶段的投资控制静态评价方法：是指不考虑资金时间的价值1、投资利润率——

指项目达到设计生产能力后，正常生产年份的年利润总额与项目总投资的比率。其计算公式为：投资利润率=（年利润总额或年平均利润总额/项目总投资）×100%（一）静态财务评价评价指标（一）静态财务评价评价指标(续）

投资利税率

——

指项目达到设计生产能力后，正常生产年份的年利税总额或项目生产期年平均利税总额与项目总投资的比率。其计算公式为：投资利税率=（年利、税总额或年平均利、税总额/项目总投资）×100%静态投资回收期Pt：指由项目挣得的净现金收益来回收项目投资总额所需要的年限。静态投资回收期Pt的表达式为：式中：Pt—以年表示的静态投资回收期；

CI—现金流入；CO—现金流出；

t

—第t年的净现金流量；2、静态投资回收期在实际计算时，静态投资回收期Pt可以可按累计净现金流量由负值变为零时的推求。其计算公式为：累计净现金流量开始出现正值的年份–1+（上年累计净现金流量的绝对值/当年净现金流量）判别标准：当Pt≤Pc时，认为项目在财务上是可以接受的；当Pt＞Pc时，认为项目在财务上不可取。

2、静态投资回收期（续）讨论例题例：假设某项目的现金流量如下表所示：假设该行业的标准投资收益率为12%，试分析该项目的投资是否可行？年01234年净现金流量—5000500100020004000投资回收期计算计算累计现金流量项目的投资回收期为：

T=3年＋1500/4000=3.38年项目的投资收益率为：

E=1/T=29.6%≥12%可行.年01234年净现金流量—5000500100020004000净现金流量累计—5000—4500—3500—15002500动态评价方法是考虑了资金时间价值的评价方法。动态评价指标体系包括:1、财务净现值（FNPV）

2、财务净现值率（FNPVR）

3、财务内部收益率（FIRR）

----动态评价是比静态评价更科学、更全面的评价方法。(二）动态财务评价评价指标——

按基准收益率ic将各年的净现金流量折现到投资起点的现值之代数和。表达式如下：1、财务净现值（FNPV）财务净现值的经济意义是：

FNPV=0正好达到所预先设定的收益率标准

FNPV≥0项目的盈利能力达到或超过了所要求的盈利水平，是合理的，可以考虑接受项目。某项目基准贴现率ic=10%，历年的现金流量如表试计算项目净现值，并判断项目是否可行？

年末项目12345现金流入

600600600600现金流出1000200200200200净现金流量-1000400400400400累计净现金流量-1000-600-200200600I=10%折现系数0.9090.8260.7510.6830.621净现值-909330.4300.4273.2248.4累计净现值-909-578.6-278.2

-5243.41、财务净现值（续）答：从表中计算可得：该项目累计净现值为：FNPV=243.4（万元）＞0，项目可行。

1、财务净现值（续）FNPViFIRR净现值曲线

3、财务内部收益率（FIRR）

财务内部收益率（FIRR）——指项目在计算期内各年净现金流量现值累计等于零时的折现率。其表达式如下：

式中：FIRR

—

财务内部收益率；

—

第t年的净现金流量；n—

计算期。

3、财务内部收益率（续）

FIRR对项目进行评价的判别标准是：若FIRR≥ic时项目在财务效益上是可以接受的。

FNPV1FIRR=i1

+(i2-i1)

FNPV1+F

NPV2

FIRR是个未知的折现率，通常用线性插值公式求得：

3、财务内部收益率（续）

五、项目的国民经济评价

第一节建设项目决策阶段的投资控制（一）国民经济评价的概述

1、国民经济评价概念：是按照合理配置资源和社会经济可持续发展的原则，采用影子价格、社会折现率等国民经济评价参数，从国民经济全局的角度出发，考察工程项目的经济合理性。

2、与财务评价的关系 （1）共同点：评价方法相同、基础工作相同、计算期相同 （2）区别：基本出发点不同：项目 全社会费用和效益的含义和划分范围不同：根据项目直接发生的财务收支转移支付所使用的价格体系不同：实际的市场预测价格影子价格使用的参数不同：基准折现率 社会折现率评价内容不同：盈利性评价和清偿能力分析 盈利能力评价五、项目的国民经济评价

（二）国民经济评价参数1、影子价格：影子价格是依据一定的原则确定的，能够反映投入物和产出物真实经济价值，反映