十月中旬证券从业资格考试证券发行与承销阶段测试卷

十月中旬证券从业资格考试证券发行与承销阶段测试卷一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过（）。A、最近1期末净资产额的40%B、最近1期末总资产额的40%C、最近1期束净资产额的30%D、最近1期总净资产额的30$【参考答案】：A2、实际控制人应披露到（）为止。A、最终的非国有控股主体B、最终的外资控股主体C、最终的法人控股主体D、最终的国有控股主体或自然人【参考答案】：D3、拟上市公司开展改组工作，一般以（）为牵头召集人，成立专门的工作协调小组，召开工作协调会。A、财务顾问B、会计师事务所C、律师事务所D、评估机构【参考答案】：A4、某公司经批准平价发行优先股股票，筹资费率和股息年率分别为5%和9%，则优先股成本为（）。A、5.26%B、9.47%C、5.71%D、5.49%【参考答案】：B5、某上市公司的股价为10元，税前利润为0．5元，税后利润为0．4元，每股股息为0．2元，此股票的市盈率是（）倍。A、20B、25C、50D、60【参考答案】：B【解析】市盈率：股票市场价格／每股净收益=10÷0.4=25(倍)。6、在香港创业板市场上市时，新申请人一般须证明在紧接上市文件日期之前（）的期间内，其本身或其通过一间或多间附属公司积极专注于经营一种于申请上市时与管理层及其拥有权形式大致相同的主营业务。A、24个月B、6个月C、3个月D、1个月【参考答案】：A7、既考虑负债带来税收抵免收益，又考虑负债带来各种风险和额外费用，并对它们进行适当平衡来稳定企业价值的是（）。A、MM公司税模型B、米勒模型C、破产成本模型D、代理成本【参考答案】：C8、提交中国证监会的法律意见书和律师工作报告应是经（）名以上具有执行证券期货相关业务资格的经办律师和其所在律师事务所的负责人签名。A、二B、三C、四D、五【参考答案】：A9、下列关于中国证监会对并购重组委员会委员的监督的说法有误的是（）。A、中国证监会对并购重组委员会实行问责制度B、中国证监会可以暂停并购重组委员会委员的审核C、并购重组委员会委员存在违反并购重组委员会委员工作规定的行为，或者存在对所参加并购重组委员会会议应当回避而未提出回避等其他违反并购重组委员会工作纪律的行为的，中国证监会应当根据情节轻重，对有关并购重组委员会委员分别予以谈话提醒、批评、解聘等处理D、对有线索举报并购重组委员会委员存在违法违纪行为的，中国证监会应当进行调查，并根据调查结果对有关委员分别予以谈话提醒、批评、解聘等处理：涉嫌犯罪的，依法移交司法机关处理【参考答案】：B【解析】B项属于中国证监会对并购申请人等的监督，故B项的说法错误。10、在我国内地，一般情况下，发行金融债券的申请获得批准以后，发行人首先应（）。A、公告公开募集文件B、向传媒吹风，公开发债新息C、印制金融债券D、支付发行手续费【参考答案】：A11、管理层股东是指控制（）或以上的投票权，并能对管理层作出指令或发挥影响力的股东。A、3%B、5%C、10%D、15%【参考答案】：B12、董事会秘书空缺（），董事长应当代行董事会秘书职责，直至公司正式聘任董事会秘书。A、超过1个月之后B、超过3个月之后C、超过半年之后D、超过1年之后【参考答案】：B【解析】掌握信息披露的制度规定、方式、原则和事务管理的基本要求。见教材第六章第一节，P193。13、判断和掌握拟发行上市公司的关联方、关联关系和关联交易，除按有关企业会计准则规定外，应坚持（）原则。A、宽松B、从实际出发C、合理D、从严【参考答案】：D14、上市公司申请发行新股，最近（）个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降（）以上的情形。A、24，30%B、24，50%C、12．50%D、12，30%【参考答案】：B【解析】根据中国证监会2006年5月6日发布的《上市公司证券发行管理办法》，对上市公司申请发行新股的要求中盈利能力具有可持续性，符合的规定中有：最近24个月内曾公开发行证券的，不存在发行当年营业利润比上年下降50%以上的情形。15、根据国务院关于有关部门新的职能分工的规定，向外资转让上市公司国有股和法人股。涉及利用外资的事项由（）负责。A、证券交易所B、外资银行C、中国人民银行D、商务部【参考答案】：D16、从2002年第二期开始，凭证式国债的发行期限改为（）。A、3个月B、60天C、1个月D、1周【参考答案】：C17、公司发行记名股票的，应当置备股东名册，下列关于股东名册应记载事项的说法错误的是（）。A、股东的姓名或者名称及住所B、各股东所持股份数C、各股东所持股票的编号D、各股东取得股份的年数【参考答案】：D【解析】公司发行记名股票的，应当置备股东名册，记载下列事项：①股东的姓名或者名称及住所；②各股东所持股份数；③各股东所持股票的编号；④各股东取得股份的日期。发行无记名股票的，公司应当记载其股票数量、编号及发行日期。18、创立大会结束后的（）天内，公司董事会向公司登记管理机关申请设立登记。A、10B、15C、30D、60【参考答案】：C19、投资者以不低于发行底价的价格购买，然后根据投资者的申购价格，按照价格优先，同价位时间优先的顺序从高位到低位依次排队，当认购数量恰好等于发行数量时的价格，即为发行价格，以这种方式确定发行价格的方式是（）。A、网上竞价发行B、网上定价发行C、法人配售方式D、认购证方式【参考答案】：A20、对于分离交易的可转换公司债券，发行后（）。A、累计公司债券余额不得高于最近1期末公司总资产额的40%B、累计公司债券余额不得高于最近1期末公司净资产额的40%C、累计公司债券余额不得高于最近1期末公司总资产额的50%D、累计公司债券余额不得高于最近1期末公司净资产额的50%【参考答案】：B【解析】了解可转换债券发行条款的设计要求。见教材第八章第一节，P259。21、发行可转换公司债券的上市公司最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于（）。A、公司债券1年的利息B、公司债券半年的利息C、公司债券本金的…半D、公司债券的发行额【参考答案】：A22、关于招股说明书，下列说法错误的是（）。A、招股说明书引用的数字应采用阿拉伯数字B、招股说明书存在对中外文本的理解上发生歧义时，以外文文本为准C、招股说明书全文文本应采用质地良好的纸张印刷，幅面为209毫米×295毫米(相当于标准的A4纸规格)D、招股说明书货币金额除特别说明外，应指人民币金额，并以元、千元或万元为单位【参考答案】：B23、根据《证券公司信息隔离墙制度指引》，证券公司工作人员不应同时履行可能导致利益冲突的职责，业务部门工作人员不应在与其业务存在利益冲突的（）兼任职务。A、子公司B、关联公司C、母公司D、控股公司【参考答案】：A【解析】考点：熟悉承销业务的风险控制。见教材第一章第三节，P24。24、若曾存在工会持股、职工持股会持股、信托持股、委托持股或股东数量超过（）的情况，发行人应详细披露有关股份的形成原因及演变情况。A、100人B、200人C、300人D、500人【参考答案】：B25、国有企业改组为股份有限公司时，净资产折股比例不得低于（）。A、50%B、70%C、65%D、60%【参考答案】：C【解析】国有企业改组为股份有限公司时，净资产折股比例不得低于65%。26、()负责向中国证监会报送可转换公司债券发行申请文件。A、发行申请人B、发行申请人律师C、上市公司D、主承销商【参考答案】：D【解析】保荐人(主承销商)负责向中国证监会推荐，出具推荐意见，并负责报送发行申请文件。27、战略投资者持有的配售部分股票的时间不少于（）。A、12个月B、24个月C、3个月D、6个月【参考答案】：A【解析】这是鼓励战略投资者长期投资的一种方式，要熟悉这个期限是12个月。28、普通程序中每次参加发审委会议的发审委委员为（）名。A、3B、5C、7D、9【参考答案】：C【解析】发审委会议审核发行人股票发行申请，适用普通程序规定。每次参加发审委会议的发审委委员为7名。29、单独或者合计持有公司（）以上股份的股东，可以在股东大会召开（）日前提出临时提案并书面提交董事会。A、3%，lOB、5%，20C、5%，l0D、3%，20【参考答案】：A30、（）为国家股股东。A、SSB、SLSC、SASD、SLSS【参考答案】：A【解析】常识，ss为国家股股东。31、配股的股权登记日为（）日。A、T－1B、TC、T＋1D、T＋2【参考答案】：B【解析】T－1日，进行网上路演。T日，股权登记日。T＋1日至T＋5日为配股缴款期间。发行人和主承销商应连续5天刊登配股提示公告。32、向不特定对象公开募集股份应当符合最近（）个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于（）。A、3，6%B、2，5%C、2，6%D、3，5%【参考答案】：A33、发行人最近1年及1期内收购兼并其他企业资产(或股权)，且被收购企业资产总额或营业收入或净利润超过收购前发行人相应项目（）的，应披露被收购企业收购前一年利润表。A、20%(含)B、20%(不含)C、30%(含)D、30%(不含)【参考答案】：A34、为了进一步提高上市公司质量，中国证监会长期以来要求在股票发行工作中实行（）。A、先发行上市，后改制运行B、先改制运行，后发行上市C、改制发行上市同时进行D、部分改制运行，部分发行上市【参考答案】：B35、沪市上网发行资金申购的时间一般为（）个交易日，根据发行人和主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易日。A、1B、2C、3D、4【参考答案】：D36、运用可比公司定价法时，采用的比率指标P/B代表（）。A、市盈率B、市净率C、负债率D、利润率【参考答案】：B【解析】市净率简称P／B，是指股票市场价格与每股净资产的比率。37、内地企业在中国香港发行股票并上市的股份有限公司，由公众人士持有的股份的市值须至少为()万港元。A、1000B、3000C、5000D、8000【参考答案】：C【解析】根据香港联合证券交易所有关规定新申请人预期证券上市时，由公众人士持有的股份的市值须至少为5000万港元。本题的最佳答案为C选项。38、上市公司拟发行可转换债券，最近3个会计年度的加权平均净资产利润率平均应在10%以上；属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但不得低于（）。A、7%B、5%C、8%D、6%【参考答案】：A【解析】上市公司拟发行可转换债券的条件，要掌握，一般性要求是10%，属于能源、原材料、基础设施类的公司可以略低，但不得低于7%。39、首期发行短期融资券的，应至少于发行日前（）工作日公布发行文件；后续发行的，应至少于发行日期（）工作日公布发行文件。A、3个，3个B、5个，3个C、5个，5个D、3个，5个【参考答案】：B【解析】首期发行短期融资券的，应至少于发行日前5工作日公布发行文件；后续发行的，应至少于发行日期3工作日公布发行文件。40、（）是假定没有内部控制的情况下，会计报表某项认定产生重大错报的可能性。A、固有风险B、政策风险C、控制风险D、检查风险【参考答案】：A41、发行人应在披露上市公告书后（）日内，将上市公司公告书文本一式五份分别报送中国证监会及发行人所在地的派出机构、上市的证券交易所。A、5B、7C、8D、10【参考答案】：D【解析】证监会规定，发行人应在披露上市公告书后10日内，报送上市公司公告书。42、对于事先已确定发行条款的国债，我国采取（）方式发行。A、行政分配B、公开招标C、银行发售D、承购包销【参考答案】：D【解析】对于事先已确定发行条款的国债，我国仍采取承购包销方式，发行人和承销商签订承购包销合同，承销商按合同规定的已确定发行条款承销。43、关于上市公司不得公开发行证券，下列说法错误的是（）。A、本次发行申请文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏B、擅自改变前次公开发行证券募集资金的用途而来作纠正C、上市公司最近12个月内受到过证券交易所的公开谴责D、上市公司及其控股股东或实际控制人最近36个月内存在来履行向投资者作出的公开承诺的行为【参考答案】：D44、向原股东配售股份，拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的（）。A、10%B、20%C、30%D、50%【参考答案】：C45、中国证监会于2008年10月17日发布了（），要求发行人针对首次公开发行股票并上市，应聘请具有保荐机构资格的证券公司履行保荐职责。A、《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号——发行保荐书和发行保荐工作报告》B、《证券发行上市保荐业务管理办法》C、《首次公开发行股票并上市管理办法》D、《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》【参考答案】：B46、下列对证券公司经营证券承销业务规定描述正确的是（）。A、证券公司承销股票的，应当按承担包销义务的承销金额的5%计算风险准备B、证券公司承销股票的，应当按承担包销义务的承销金额的10%计算风险准备C、证券公司承销股票的，应当按承担包销义务的承销金额的15%计算风险准备D、证券公司承销股票的，应当按承担包销义务的承销金额的20%计算风险准备【参考答案】：B47、为了规范和指导保荐机构编制、管理证券发行上市保荐业务工作底稿，中国证监会于2005年3月制定了（），要求保荐机构应当按照指引的要求编制工作底稿。A、《证券发行上市保荐业务工作底稿指引》B、《上市公司治理准则》C、《证券发行上市保荐业务管理办法》D、《上市公司证券发行管理办法》【参考答案】：A48、重大关联交易是指上市公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的（）的关联交易。A、5%B、10%C、20%D、25%【参考答案】：A【解析】重大关联交易指上市公司拟与关联人达成的总额高于300万元或高于上市公司最近经审计净资产值的5％的关联交易。应由独立董事认可后，提交董事会讨论；独立董事作出判断前，可以聘请中介机构出具独立财务顾问报告，作为其判断的依据。49、当公司股票发行有三家以上承销商时，承销团可设一家（），协助主承销商组织承销活动。A、包销商B、代销商C、分销商D、副主承销商【参考答案】：D50、《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——股说明书》所指的风险因素是可能对发行人业绩和（）产生不利影响的所有因素。A、未来盈利能力B、持续经营C、业务前景D、商业模式【参考答案】：B51、发行人本次募集资金拟用于重大资产购买的，应当披露（）。A、发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告B、假设发行当年1月1日完成购买的盈利预测报告C、假设发行当年12月30日完成购买的盈利预测报告D、发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告及假设发行当年1月1日完成购买的盈利预测报告【参考答案】：D【解析】掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P214。52、发行人应披露的股本情况主要包括前（）名股东和前（）名自然人股东及其在发行人处担任的职务。A、10，10B、5，10C、10，5D、5，5【参考答案】：A53、发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作（），提醒投资者给予特别关注。A、“重大风险提示”B、“投资风险提示”C、“风险提示”D、“重大事项提示”【参考答案】：D【解析】招股说明书全文文本扉页应载有的内容有：发行股票类型；发行股数；每股面值；每股发行价格；预计发行日期；拟上市的证券交-8所；发行后总股本，发行境外上市外资股的公司还应披露在境内上市流通的股份数量和在境外上市流通的股份数量；本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺；保荐人、主承销商；招股说明书签暑日期。发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作“重大事项提示”，提醒投资者给予特别关注。54、发行人在招股说明书及其摘要中披露的财务会计资料应有充分的依据，所引用的发行人的财务报表、盈利预测报告（如有）应由（）审计或审核。A、一般会计师事务所B、具有证券期货相关业务资格的会计师事务所C、保荐人D、发行人律师【参考答案】：B55、在实施超额配售选择权所涉及的股票发行验资工作完成后的（）个工作日内，发行人应当再次发布股份变动公告。A、2B、3C、4D、5【参考答案】：B56、有限责任公司只能由（）集资成立。A、社会公众B、法人C、自然人D、股东【参考答案】：D57、在间隔专项复核报告出具日至少（）后，方可向同一发行人提供审计服务及相关服务。A、3个月B、6个月C、9个月D、1个完整的会计年度【参考答案】：D58、战略投资者应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于（）个月，持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。A、6B、12C、18D、24【参考答案】：B59、上市公司发行新股，证券发行议案经董事会表决通过后，应当在2个工作日内报告（），公告召开股东大会的通知。A、中国证监会B、证券交易所C、股东大会D、中国证券业协会【参考答案】：B【解析】证券发行议案经董事会表决通过后，应当在2个工作日内报告证券交易所，公告召开股东大会的通知。60、关于MM的无公司税模型命题一，错误的是（）。A、公司价值V独立于其负债比率B、有负债公司的综合资本成本率KA与资本结构无关，它等于同风险等级的没有负债企业的权益资本成本率C、有负债公司的综合资本成本率KA与资本结构无关，它高于同风险等级的没有负债公司的权益资本成本率D、KA和KsU的高低视公司的经营风险而定【参考答案】：C二、多项选择题（共20题，每题1分）。1、20世纪八九十年代经历金融大爆炸的国家有（）。A、日本B、加拿大C、西欧D、澳大利亚【参考答案】：A,B,C2、股票发行定价分析报告A股发行定价分析报告的内容应包括（）。A、发行人的组织结构B、发行人在本行业中的地位C、发行人主要产品的国内外市场分析D、发行人主要产品所处发展阶段和技术含量【参考答案】：B,C,D3、辅导工作结束后，辅导对象如发生（）情况之一的，应重新进行辅导。A、辅导工作结束至保荐人推荐期间发生控股股东变更B、辅导工作结束至保荐人推荐期间发生主营业务变更C、辅导工作结束至保荐人推荐期间发生2/3以上董事、监事、高级管理人员变更D、辅导工作结束后3年内未有保荐人向中国证监会推荐首次公开发行股票的【参考答案】：A,B,D4、核准制与行政审批制相比特点主要有（）。A、保荐制度增强了保荐人的责任B、企业可以根据资本运营的需要确定发行股票的规模C、确保发审委的独立审核功能D、询价制使公司股票的内在价值和投资风险得到真实反映【参考答案】：A,B,C,D【解析】核准制与行政审批制相比具有以下特点：第一，在选择和推荐企业方面，由保荐人培育、选择和推荐企业，增强了保荐人的责任。第二，在企业发行股票的规模上，由企业根据资本运营的需要进行选择，以适应企业按市场规律持续成长的需要。第三，在发行审核上，发行审核将逐步转向强制性信息披露和合规性审核，发挥发审委的独立审核功能。第四，在股票发行定价上，由主承销商向机构投资者进行询价，充分反映投资者的需求，使发行定价真正反映公司股票的内在价值和投资风险。5、信贷资产证券化发起机构拟证券化的信贷资产应当符合（）。A、具有较高的同质性B、能够产生可预测的现金流收入C、年收益率达到5%以上D、符合法律、行政法规以及银监会等监督管理机构的有关规定【参考答案】：A,B,D6、属于股权融资的是（）。A、配股B、增发新股C、送红股D、发行债券【参考答案】：A,B,C7、审计完成阶段是实质性审计工作的结束，主要工作有（）。A、整理审计工作底稿与评价执行审计业务中收集到的各类审计证据，形成审计结论B、会计师事务所注册会计师、项目经理(部门经理)、主任会计师分级复核工作底稿C、审计期后事项和或有损失D、完成审计报告【参考答案】：A,B,C,D8、合格投资者是指（）。A、自行判断具备投资债券的独立分析能力和风险承受能力B、依法设立的法人或投资组织C、按照规定和章程可从事债券投资D、注册资本在1000万元以上或者经审计的总资产在2000万元以上【参考答案】：A,B,C9、董事会应当就（）等其他必须明确的事项作出决议，并提请股东大会批准。A、新股发行的方案B、本次募集资金使用的可行性报告C、前次募集资金使用的报告D、其他必须明确的事项【参考答案】：A,B,C,D10、累退比例佣金是（）。A、投资银行的佣金随着交易额的上升而按比例下降的收费方式B、收购方习惯采用的方式C、莱曼公式的一种D、较常使用1--2--3--4--5这种收费公式的收费方式【参考答案】：A,B,C11、可转换公司债券的发行规模由发行人根据其投资计划和财务状况确定。下列说法正确的有（）。A、可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过最近1期末净资产总额的40%B、可转换公司债券发行后，累计公司债券余额不得超过最近1期末净资产总额的30%C、对于分离交易的可转换公司债券，发行后累计公司债券余额不得高于最近1期末公司净资产总额的40%D、对于分离交易的可转换公司债券，发行后累计公司债券余额不得高于最近1期末公司净资产总额的30%E、预计所附认股权全部行权后募集的资金总量不超过拟发行公司债券金额【参考答案】：A,C,E12、在招股说明书中，发行人募股资金拟用于收购兼并其他法人股份或资产的，应主要披露（）。A、被收购企业的基本情况及最近一个完整会计年度及最近一期的主要财务会计数据B、收购兼并后参股、控股的比例及其控制情况C、收购的股份或资产D、所收购股份或资产的评估、定价等情况【参考答案】：A,B,C,D【解析】考查对收购兼并资金运用的信息披露，题干中四个选项均是招股说明书对发行人募集资金的披露。13、有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产改建为股份公司的，（）。A、如进入股份公司的净资产累计高于原企业所有净资产的50%(含50%)，或主营生产部分的全部或大部分资产进入股份制企业，其净资产折成的股份界定为国家股B、若进入股份公司的净资产低于50%(不含50%)，则其净资产折成的股份界定为国有法人股C、如进入股份公司的净资产累计高于原企业所有净资产的50%(不含50%)，或主营生产部分的全部或大部分资产进人股份制企业，其净资产折成的股份界定为国家股D、若进入股份公司的净资产低于50%(含50%)，则其净资产折成的股份界定为国有法人股【参考答案】：A,B14、在以下（）情况下，收购人以要约方式收购一个上市公司股份的，其预定收购的股份比例均不得低于该上市公司已发行股份的5%A、投资者自愿选择以要约方式收购上市公司股份B、收购人通过证券交易所的证券交易，持有一个上市公司的股份达到该公司已发行股份的30%时，继续增持股份C、收购人通过协议方式在一个上市公司中拥有权益的股份达到该公司已发行股份的30%，但未超过30%D、收购人虽不是上市公司的股东，通过投资关系、协议或者其他安排导致其拥有权益的股份达到或超过该公司已发行股份的15%，但未超过30%【参考答案】：A,B15、根据《上市公司证券发行管理》的规定，上市公司发行可转换公司债券，无论此可转换公司债券是否可分离交易，均应该符合（）。A、具备健全的法人治理结构B、盈利能力具有持续性C、财务会计文件无虚假记载且无重大违法行为D、其最近l期末经审计的净资产不低于人民币15亿元E、最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额平均应不少于公司债券一年的利息【参考答案】：A,B,C16、为了便于掌握发行进度，担任凭证式国债发行任务的各个系统一般每月要汇总本系统内的累计发行数额，上报（）。A、财政部B、中国人民银行C、国家发展和改革委员会D、中国证监会【参考答案】：A,B17、上市公司募集资金运用的数额和使用应当符合的规定有（）。A、建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户B、募集资金数额不超过项目需要量C、投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性D、募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定【参考答案】：A,B,C,D【解析】上市公司募集资金运用的数额和使用应当符合的规定有：①募集资金数额不超过项目需要量；②募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定；③除金融类企业外，本次募集资金使用项目不得为持有交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人、委托理财等财务性投资，不得直接或间接投资于以买卖有价证券为主要业务的公司；④投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性；⑤建立募集资金专项存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户。18、增发及上市发行阶段主承销商和发行人应向交易所提交的材料包括（）。A、中国证监会的核准文件B、发行的预计时间安排C、经中国证监会审核的全部发行申报材料D、发行具体实施方案E、发行的相关招股意向书或者募集说明书【参考答案】：A,B,C,D,E19、公司的公积金用于（）。A、弥补公司亏损B、扩大公司经营C、增加公司资本D、提高本公司职工的福利水平【参考答案】：A,B,C【解析】公司的公积金属于股东财富，所以不能用于提高本公司职工的福利水平。20、我国企业债券的发行程序有（）。A、承销商与企业签订承销协议B、主承销商与其他证券经营机构签订分销、代销协议C、开展宣传活动D、向投资者展开销售E、承销商向企业划转款项【参考答案】：A,B,C,D,E三、不定项选择题（共20题，每题1分）。1、关于可转换公司债券发行核准程序，下列说法错误的有（）。A、中国证监会收到申请文件后，5个工作日内决定是否受理B、自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在6个月内发行证券C、证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起3个月后，可再次提出证券发行申请D、上市公司发行证券前发生重大事项的，应暂缓发行，但不需向中国证监会报告【参考答案】：C,D2、首次公开发行股票的主体资格包括（）。A、发行人应当是依法设立且合法存续的股份有限公司B、发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在2年以上C、发行人最近3年内主营业务和董事、高级管理人员没有发生重大变化，实际控制人没有发生变更D、发行人的股权清晰，控股股东和受控股股东、实际控制人支配的股东持有的发行人股份不存在重大权属纠纷【参考答案】：A,C,D【解析】发行人自股份有限公司成立后，持续经营时间应当在3年以上，但经国务院批准的除外，所以B选项错误。3、下列决议须由股东大会特别决议通过的是（）。A、公司章程的修改B、公司的合并C、公司年度报告D、公司形式的变更【参考答案】：A,B,D4、内地企业在香港创业板发行与上市，股东人数方面的要求是（）。A、如发行人具备24个月活跃业务记录，至少有100名股东B、如发行人具备24个月活跃业务记录，至少有200名股东C、如发行人具备12个月活跃业务记录，至少有100名股东D、如发行人具备12个月活跃业务记录，至少有300名股东【参考答案】：A,D【解析】本题考查内地企业在香港创业板发行与上市，股东人数方面的要求。5、公司清算时，公司财产在分别支付（）后的剩余财产，按照股东持有的股份比例分配。A、缴纳所欠税款B、清偿公司债务C、清算费用和职工的工资D、社会保险费用和法定补偿金【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查解散时的清算顺序。6、根据《企业债券管理条例》第十二条和第十六条规定，下列关于企业发行企业债券必须符合的条件的说法正确的有（）。A、企业规模达到国家规定的要求B、企业经济效益良好，发行企业债券后连续3年盈利C、企业发行企业债券的总面额不得小于该企业的自有资产净值D、所筹资金用途符合国家产业政策【参考答案】：A,D7、资本成本中的使用费用包括（）。A、委托金融机构的手续费B、向股东支付的股息C、向银行支付的利息D、为租用资产支付的租金【参考答案】：B,C,D【解析】资本成本包括融资费用和使用费用。前者是公司在融资过程中发生的各种费用，如委括金融机构代理发行股票、债券而支付的手续费；后者是公司因使用资金而向资金提供者支付的报酬，如股票融资向股东支付的股息和红利、发行债券和借款支付的利息，使用租入资产支付的租金等等。8、外商受让上市公司国有股和法人股后，可以依法购汇的资金有（）。A、从上市公司所得的收益B、股权转让中获得的收入C、上市公司的经营收入D、上市公司终止清算后分得的资金【参考答案】：A,B,D【解析】根据《关于向外商转让上市公司国有股和法人股有关问题的通知》的规定，外商受让上市公司国有股和法人股后，从上市公司分得的净利润、股权再转让获得的收入、上市公司终止清算后分得的资金，经外汇管理部门审核后，可以依法购汇、汇往境外。9、资产评估的基本方法有（）。A、收益现值法B、现行市价法C、清算价格法D、重置成本法【参考答案】：A,B,C,D10、关联关系包括关联方与发行人之间的（）。A、股权关系B、人事关系C、管理关系D、商业利益关系【参考答案】：A,B,C,D11、关于可转换公司债券发行核准程序，下列说法正确的是（）。A、中国证监会收到申请文件后，5个工作日内决定是否受理B、自中国证监会核准发行之日起，上市公司应在6个月内发行证券C、证券发行申请未获核准的上市公司，自中国证监会作出不予核准的决定之日起3个月后，可再次提出证券发行申请D、上市公司发行证券前发生重大事项的，应暂缓发行，并及时报告中国证监会【参考答案】：A,B,D12、向不特定对象公开募集股份，应当符合（）。A、最近3个会计年度加权平均净资产收益率平均不低于6%B、除金融类企业外，最近1期末不存在持有金额较大的交易性金融资产和可供出售的金融资产、借予他人款项、委托理财等财务性投资的情形C、发行价格应不高于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价D、发行价格应不低于公告招股意向书前20个交易日公司股票均价或前1个交易日的均价【参考答案】：A,B,D【解析】本题考查向不特定对象公开募集股份，应当符合的条件。13、关于报告期内主要产品的原材料和能源及其供应情况发行人应披露（）。A、主要原材料和能源的价格变动趋势B、主要原材料和能源占成本的比重C、报告期内各期向前3名供应商合计的采购额占当期采购总额的百分比D、如向单个供应商的采购比例超过总额的30%或依赖于少数供应商的，应披露其名称及采购比例【参考答案】：A,B【解析】考点：掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节，P204。14、监事应具有（）方面的专业知识或工作经验。A、会计B、法律C、经济D、金融【参考答案】：A,B【解析】掌握监事的任职资格和产生程序，监事的职权、义务和责任，监事会的职权和议事规则，监事会的运作规范和监事会的决议方式。见教材第二章第三节，P59。15、发行人需在董事会就最终发行定价进行确认后两日内刊登公告，披露询价对象（）。A、报价情况B、董事会决议C、独立董事的意见D、监事会决议【参考答案】：A,B,C【解析】掌握首次公开发行股票的询价与定价的制度。见教材第五章第二节，P157。16、在中国证监会以及派出机构在对从事证券投资银行业务的证券经营机构进行调查时，证券经营机构不能（）。A、提供不真实材料B、提供不准确材料C、提供不完整材料D、逃避调查【参考答案】：A,B,C,D【解析】考点：了解投资银行业务的监管。见教材第一章第四节，P26。17、上市公司发行证券确定发行价格的方式有（）。A、通过询价的方式确定发行价格B、与主承销商协商确定发行价格C、根据申购情况由市场确定发行价格D、采取其他方式确定发行价格【参考答案】：A,B【解析】考点：熟悉增发及上市业务操作流程、配股及上市业务操作流程。见教材第七章第三节，P247。18、投资者及其一致行动人不是上市公司的第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的5%，但未达到20%的，应当编制的简式权益报告书的内容包括（）。A、投资者及其一致行动人为法人的，其名称、注册地及法定代表人B、持股目的，是否有意在未来6个月内继续增加其在上市公司中拥有的权益C、上市公司的名称，股票的种类、数量、比例D、在上市公司中拥有权益的股份达到或者超过上市公司已发行股份的5%或者拥有权益的股份增减变化达到5%的时间及方式【参考答案】：A,C,D【解析】投资者及其一致行动人不是上市公司的第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的5%，但未达到20%的，应当编制的简式权益报告书的内容包括：①投资者及其一致行动人的姓名、住所；投资者及其一致行动人为法人的，其名称、注册地及法定代表人；②持股目的，是否有意在未来12个月内继续增加其在上市公司中拥有的权益；③上市公司的名称，股票的种类、数量、比例；④在上市公司中拥有权益的股份达到或者超过上市公司已发行股份的5%或者拥有权益的股份增减变化达到5%的时间及方式；⑤权益变动事实发生之日前6个月内通过证券交易所的证券交易买卖该公司股票的简要情况；⑥中国证监会、证券交易所要求披露的其他内容。19、证券公司应建立与投资银行项目相关的中介机构评价机制，加强同（）等中介机构的协调配合。A、税务事务所B、律师事务所C、会计师事务所D、评估机构【参考答案】：B,C,D20、定向发行的债券只能向合格投资者发行。下列关于合格投资者的说法正确的是（）。A、自行判断具备投资债券的独立分析能力和风险承受能力B、依法设立的法人或投资组织C、按照规定和章程可从事债券投资D、注册资本在1000万元人民币以上或者经审计的净资产在1000万元人民币以上【参考答案】：A,B,C,D四、判断题（共40题，每题1分）。1、发审会后至发行前期间，如果发行人公布的公告内容涉及保荐人新出具专业报告的，保荐人应出具会后重大事项的专业意见。（）【参考答案】：错误【解析】发审会后至发行前期间，如果发行人公布的公告内容涉及会计师新出具专业报告的，会计师应出具会后重大事项的专业意见。2、上市公司及其控股股东或实际控制人最近24个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。（）【参考答案】：错误【解析】上市公司及其控股股东或实际控制人最近12个月内存在未履行向投资者作出的公开承诺的行为，不得公开发行证券。而不是最近24个月内。3、发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作“重大事项提示”。提醒投资者给予特别关注。（）【参考答案】：正确4、募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业务。（）【参考答案】：正确【解析】募集资金应当有明确的使用方向，原则上应当用于主营业务。5、经批准，我国股份有限公司在发行B股时，可以与承销商在包销协议中约定超额配售选择权。（）【参考答案】：正确【解析】本题考查境外上市外资股的超额配售选择权的相关知识。6、依据中国香港有关监管规则的要求，在招股说明书正式披露和申报注册之前，所有董事应当签署“责任声明书”。（）【参考答案】：正确7、上市推荐人应当保证发行人的上市申请材料、上市公告书及其他有关宣传材料没有虚假、误导性陈述或者重大遗漏，并保证对其承担按份责任。（）【参考答案】：错误【解析】上市推荐人应当保证发行人的上市申请材料、上市公告书及其他有关宣传材料没有虚假、误导性陈述或者重大遗漏，并保证对其承担连带责任。8、与首次公开发行股票一样，在上市公司新股发行过程中，保荐机构对上市公司的尽职调查贯穿始终。（）【参考答案】：正确【解析】与首次公开发行股票一样，在上市公司新股发行过程中，保荐机构对上市公司的尽职调查贯穿始终。9、发行外资股的评估机构应由境内的评估机构担任，不得聘请境外估值师对公司的物业和机器设备等固定资产进行评估。（）【参考答案】：错误10、根据《证券法》规定，证券公司累计发行的债券总额不得超过公司总资产额的40%。（）【参考答案】：正确【解析】证券公司如属于《公司法》界定的股份有限公司和有限责任公司，则根据《证券法》的规定，其累计发行的债券总额不得超过公司净资产额的40%。在此限定规模内。具体的发行规模由发行人根据其资金使用计划和财务状况自行确定。11、中国证监会可以因保荐代表人、保荐业务负责人和内核负责人违反《保荐办法》，对其采取监管措施，但对保荐机构不能采取监管措施。（）【参考答案】：错误【解析】中国证监会也可以对保荐机构违反《保荐办法》，未诚实守信、勤勉尽责地履行相关义务的行为采取监管措施。12、在被收购企业资不抵债或资产和债务相等的情况下，收购方以承担被收购方全部或部分债务为条件，取得被收购方的资产和经营权的收购方式叫承担债务式收购。（）【参考答案】：正确13、控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量90%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。（）【参考答案】：错误【解析】控股股东不履行认配股份的承诺，或者代销期限届满，原股东认购股票的数量未达到拟配售数量70%的，发行人应当按照发行价并加算银行同期存款利息返还已经认购的股东。14、股票上市公告书不需披露有关同业竞争和关联交易的情况。（）【参考答案】：错误【解析】股票上市公告应当披露有关同业竞争和关联交易的情况。15、上市公司公开发行股票，应当由证券公司承销；非公开发行股票，如发行对象均属于原前l0名股东的，则可以由上市公司自行销售。（）【参考答案】：正确16、审计报告日期应早于注册会计师获取充分、适当的审计证据，并在此基础表没有按照适用的会计准则和相关会计制度的规定编制，未能在所有重大方面公允反映被审计单位的财务状况、经营成果和现金流量时，应出具否定意见的审计报告。（）【参考答案】：错误【解析】掌握招股说明书、招股说明书验证、招股说明书摘要、资产评估报告、审计报告、盈利预测审核报告(如有)、法律意见书和律师工作报告以及辅导报告的基本要求。见教材第四章第一节，P119。17、公司申请股票上市，其股本总额不得少于人民币5000万元。（）【参考答案】：错误【解析】应不得少于人民币3000万元。18、实施审计阶段要求对被审计单位内部控制制度的建立及遵守情况进行符合性测试。（）【参考答案】：正确19、发行人及其主承销商应当在刊登招股意向书或者摘要的同时刊登发行公告，对发行方案进行详细说明。（）【参考答案】：正确【解析】掌握股票发行公告的披露和内容。见教材第六章第三节，P220。20、具有法人资格的国有企业、事业及其他单位以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，构成国家