2022年期货从业资格考试题库自测300题完整答案(湖南省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、预期（）时，投资者应考虑卖出看涨期权。

A.标的物价格上涨且大幅波动

B.标的物市场处于熊市且波幅收窄

C.标的物价格下跌且大幅波动

D.标的物市场处于牛市且波幅收窄【答案】BCG10Z10K9W8N2Y7F3HM1P4H6D4B9J7Z6ZQ5I6M3J5I9G1J92、某机构打算用3个月后到期的1000万资金购买等金额的A、B、C三种股票，现在这三种股票的价格分别为20元、25元和60元，由于担心股价上涨，则该机构采取买进股指期货合约的方式锁定成本。假定相应的期指为2500点，每点乘数为100元，A、B、C三种股票的B系数分别为0.9、1.1和1.3。则该机构需要买进期指合约（）张。

A.44

B.36

C.40

D.52【答案】ACX4F3W2B4E7F6A9HX8S4I3M2G2P8Q5ZG4F5Z8S6S6Y6Q63、看跌期权卖方的收益（）。

A.最大为收到的权利金

B.最大等于期权合约中规定的执行价格

C.最小为0

D.最小为收到的权利金【答案】ACV2R8C2B1Y1Y1L2HH8B9Q1T5K5I3X10ZJ7C7C2L2R8W2D44、7月11日，某供铝厂与某铝期货交易商签订合约，约定以9月份铝期货合约为基准，以高于铝期货价格100元／吨的价格交收，同时该供铝厂进行套期保值，以16600元／吨的价格卖出9月份铝期货合约，此时铝现货价格为16350元／吨，9月11日该供铝厂与某铝期货交易商进行交收并将期货合约对冲平仓，铝现货价格为16450元／吨，铝期货平仓时价格16750元／吨，则该供铝厂实际卖出铝的价格为（）元／吨。

A.16100

B.16700

C.16400

D.16500【答案】BCJ4G9Y2W6Q6W6J9HP2Q3T7C3R6E5E7ZL3L10J1I2E10J10O105、在其他条件不变的情况下，假设我国棉花主产区遭遇严重的虫灾，则棉花期货价格将（）

A.保持不变

B.上涨

C.下跌

D.变化不确定【答案】BCY4S6M8F2C10M3T3HL6O7Y1Z9X1W5O10ZC9U2I1V10A4E4I36、下列蝶式套利的基本做法，正确的是（）。

A.买入近期月份合约，同时卖出居中月份合约，并买入远期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份买入合约数量之和

B.先买入远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份合约，其中居中月份合约的数量等于近期月份和远期月份买入合约数量之和

C.卖出近期月份合约，同时买入居中月份合约，并卖出远期月份合约，其中远期合约的数量等于近期月份和居中月份买入和卖出合约数量之和

D.先卖出远期月份合约，再卖出居中月份合约，最后买入近期月份合约，其中近期合约的数量等于居中月份和远期月份买入和卖出合约数量之和【答案】ACW8O1D9M7C3Y2F5HT6P9S8Q4G7E5O7ZV4Q1N4E4I7V7W37、标的资产支付收益对期权价格的影响，主要是指（）对股票期权和股票价格指数期权价格的影响。

A.利率

B.市场波动率

C.股票股息

D.股票价格【答案】CCH10P6U3G9L9X9F7HU2T8H4G3O8L9G8ZU6N6Y8G3H10E7D108、（）采用贴现方式发行，到期按照面值进行兑付。

A.短期国债

B.中期国债

C.长期国债

D.无期限国债【答案】ACA7Y10Q9G4A10X1U1HL3I3X4G7O3L5Y5ZI8J5F6C8S5Q7F79、某投资者做多5手中金所5年期国债期货合约，开仓价格为98.880，平仓价格为98.124，其盈亏是（）元。（不计交易成本）

A.-37800

B.37800

C.-3780

D.3780【答案】ACN9Z7A1L6R2W8I2HZ4A8X8N8S3J2N2ZH7X8A2V10A2Z7P410、随机漫步理论认为（）

A.聪明的投资者的交易方向与大多数投资者相反

B.在完全信息的情况下，价格受多种因素影响，将偏离其内在价格

C.市场价格的变动是随机的，无法预测的

D.价格变动有短期性波动的规律，应顺势而为【答案】CCR2Q5W4L10M7Q6U9HC4L7T7F8P10S7U1ZH8H9N4I9C9E7X611、将募集的资金投资于多个对冲基金，而不是投资于股票、债券的基金是（）。

A.共同基金

B.对冲基金

C.对冲基金的组合基金

D.商品基金【答案】CCU1X3N9D10W5U10Z5HB5H8V6E2E5Z7O5ZV8P1A2B8U7R1Q312、价格存两条横着的水平直线之间上下波动，随时间推移作横向延伸运动的形态是()。

A.双重顶（底）形态

B.三角形形态

C.旗形形态

D.矩形形态【答案】DCI8T6V7N5C4M5E3HZ6C10K2F4G4W3E4ZB2M1G5L3I5C6X113、公司制期货交易所股东大会的常设机构是（），行使股东大会授予的权力。

A.董事会

B.监事会

C.经理部门

D.理事会【答案】ACX6O3E1R3B9W8Z8HO7B6S1Q6K3O9J7ZY10Q9D4B8T5F8X814、在期货行情中，“涨跌”是指某一期货合约在当日交易期间的最新价与（）之差。

A.当日交易开盘价

B.上一交易日收盘价

C.前一成交价

D.上一交易日结算价【答案】DCH8Z10N7S2T4J7G8HQ7Q3D1G7A4I3O1ZJ1C4F10F3Z6N6J415、交易者以43500元／吨卖出2手铜期货合约，并欲将最大损失额限制为100元／吨，因此下达止损指令时设定的价格应为()元／吨。(不计手续费等费用)

A.43550

B.43600

C.43400

D.43500【答案】BCW8J5D4P1E10I1J9HX5Z8E10A3E5L4R3ZW8F9V4J4S1F8J216、推出第一张外汇期货合约的交易所是()。

A.芝加哥期货交易所

B.纽约商业交易所

C.芝加哥商品交易所

D.东京金融交易所【答案】CCA1J1B6A2U4F1V4HS8J3U9W6W5L3T1ZD8P7O2F5F1E3K217、6月5日某投机者以95．45点的价格买进10张9月份到期的3个月欧洲美元利率（EU-RIBOR）期货合约，6月20该投机者以95．40点的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（）美元。

A.1250

B.-1250

C.12500

D.-12500【答案】BCJ5Y7V2Y5A10P3U2HA10X8T10M2G9C9E2ZM10A1F9G1I5X6L1018、CME欧洲美元期货合约的报价采用的是100减去以（）天计算的不带百分号的年利率形式。

A.300

B.360

C.365

D.361【答案】BCL2U9T2X10Q4W8W2HS9Q6U7B4H6C9G8ZB9F7O10M8Q4L7H819、关于期权的买方与卖方，以下说法错误的是（）。

A.期权的买方拥有买的权利，可以买也可以不买

B.期权的买方为了获得权力，必须支出权利金

C.期权的卖方拥有卖的权利，没有卖的义务

D.期权的卖方可以获得权利金收入【答案】CCD4R3W9K2M4I8Z10HQ6M6X5H9I2I3X9ZQ7N7N10V3V9V9O320、艾略特波浪理论最大的不足是（）。

A.面对同一个形态，不同的人会有不同的数法

B.对浪的级别难以判断

C.不能通过计算出各个波浪之间的相互关系

D.—个完整周期的规模太长【答案】BCZ5S4Z4S8G7A1M1HT9X9C1Z1N9K3M6ZG4W8H1I1P9T2U221、以下有关于远期交易和期货交易的表述，正确的有（）。

A.远期交易的信用风险小于期货交易

B.期货交易都是通过对冲平仓了结交易的

C.期货交易由远期交易演变发展而来的

D.期货交易和远期交易均不以实物交收为目的【答案】CCX8J8N10A6R6O6B6HR1P1M8C9J6H4U3ZQ3F9K2Y3C10R2B1022、技术分析的三大假设中最根本的、最核心的观点是（）。

A.经济人假设

B.市场行为反映一切

C.价格呈趋势变动

D.历史会重演【答案】CCB8W5J4N6I10J7R2HZ1U1I6Z3I2V6L6ZT4J8U10D7O4C3M423、某投资者为了规避风险，以1．26港元／股的价格买进100万股执行价格为52港元的该股票的看跌期权，则需要支付的权利金总额为（）港元。

A.1260000

B.1.26

C.52

D.520000【答案】ACH3C10E10T2X8K3J3HF9M8K4S7Z4J3K6ZU10M7Y1B9P1P7Y1024、在具体交易时，股指期货合约的合约价值用（）表示。

A.股指期货指数点乘以100

B.股指期货指数点乘以50％

C.股指期货指数点乘以合约乘数

D.股指期货指数点除以合约乘数【答案】CCI7G1P6R4B4O4C4HB7F7E10S5W2W5U2ZX7S9W4Y4M2H2X625、假设某投资者持有A、B、C三种股票，三种股票的β系数分别是0．9，1．2和1．5，其资金分配分别是100万元、200万元和300万元，则该股票组合的β系数为（）。

A.1.5

B.1.3

C.1.25

D.1.O5【答案】BCO1W8T4H7N8K9D4HC8G1K8Q3C2P6R1ZC10H5M10R8U4V3N1026、7月30日，美国芝加哥期货交易所11月份小麦期货价格为1050美分/蒲式耳，11月份玉米期货价格为535美分/蒲式耳，某套利者按以上价格分别买入10手11月份小麦合约，卖出10手11月份玉米合约。9月30日，该交易者同时将小麦和玉米期货合约全部平仓，价格分别为1035美分/蒲式耳和510美分/蒲式耳，该交易者这笔交易（）美元。（美国玉米和小麦期货合约交易单位均为每手5000蒲式耳，不计手续费等费用）

A.亏损3000

B.盈利3000

C.亏损5000

D.盈利5000【答案】DCE1Z2W6T7P10P3N4HR7Q7M4L1T7D6R5ZQ9C5Q10H6D4Y1B127、美式期权的买方（）行权。

A.可以在到期日或之后的任何交易日

B.只能在到期日

C.可以在到期日或之前的任一交易日

D.只能在到期日之前【答案】CCH2L4R6A3A10C10Q2HM10S2X3G7Z1I9B10ZC9L9W10I5H1I3L328、某投资者在恒生指数期货为22500点时买入3份恒生指数期货合约,并在恒生指数期货为22800点时平仓。已知恒生指数期货合约乘数为50,则该投资者平仓后（）

A.盈利15000港元

B.亏损15000港元

C.盈利45000港元

D.亏损45000港元【答案】CCA7C7T8R6X5I2T2HI2M4Q3N9S9M8K5ZN4C9W3F6C3C2N529、道氏理论所研究的是（）

A.趋势的方向

B.趋势的时间跨度

C.趋势的波动幅度

D.以上全部【答案】ACJ6Z2Z7H9X5Q4A8HY3K3W6Z6T8A2O8ZP3C7H9E3Y2Q10T730、在国际期货市场上，持仓限额针对于（）。

A.一般投机头寸

B.套期保值头寸

C.风险管理头寸

D.套利头寸【答案】ACA6P8I8G8H1S1D2HI8U1Z9N8Q2A2J4ZI5G6A6Q8S6T2F231、我国5年期国债期货合约标的为票面利率为（）名义中期国债。

A.1％

B.2％

C.3％

D.4％【答案】CCG7Q5E3C6C1T2S4HI4N8N6Z9Y4M2S5ZQ8M2J5E8A9V3Z632、国际大宗商品大多以美元计价，若其他条件不变，美元升值，大宗商品价格（）。

A.保持不变

B.将下跌

C.变动方向不确定

D.将上涨【答案】BCK9J1R8D6Q5O6T2HG2T6Y6M6V9L1G9ZO3Y6T6H5K6W1L633、受聘于商品基金经理（CPO），主要负责帮助CPO挑选商品交易顾问（CTA），监督CTA的交易活动的是（）。

A.介绍经纪商（TB）

B.托管人（Custodian）

C.期货佣金商（FCM）

D.交易经理（TM）【答案】DCX9R9R1E7Q5T6S9HK5W8G2P6U10P4P4ZW1O1E9S8P3D8M1034、沪深300指数期权仿真交易合约的报价单位为（）。

A.分

B.角

C.元

D.点【答案】DCJ1A9Z4F1C3F10O4HZ3I1G7N2N6R1V3ZA7E6G2X5N1K6J735、我国期货交易所的会员资格审查机构是（）。

A.期货交易所

B.中国期货业协会

C.中国证监会地方派出机构

D.中国证监会【答案】ACD9G9J7J3T3K6V8HB7X1D1I9A5J10S4ZZ9B5J3Z6R1B4F436、某客户通过期货公司开仓卖出1月份黄大豆1号期货合约100手（10吨/手），成交价为3535元/吨，当日结算价为3530元/吨，期货公司要求的交易保证金比例为5%。该客户当日交易保证金为（）元。

A.176500

B.88250

C.176750

D.88375【答案】ACV8K10I3C3K4O8J8HH5K10A3E10U1X3G3ZP4K4I5Q5J6Q7O1037、我国5年期国债期货合约的交易代码是（）。

A.TF

B.T

C.F

D.Au【答案】ACH9Z8D9S9R1W1U9HF5Z5H4P6N2U1T1ZP6T6S6E6A1L4G938、下列情形中，属于基差走强的是（）。

A.基差从-10元/吨变为-30元/吨

B.基差从10元/吨变为20元/吨

C.基差从10元/吨变为-10元/吨

D.基差从10元/吨变为5元/吨【答案】BCR9F4H3K6L1Z8T3HF10V3P5X5N1A3Y4ZR6W10T7C10E8S3E739、3月5日，5月和7月优质强筋小麦期货合约价格分别为2090元／吨和2190元／吨，交易者预期近期价差将缩小，下列选项中最可能获利的是（）。

A.买入5月合约同时卖出7月合约

B.卖出5月合约同时卖出7月合约

C.卖出5月合约同时买人7月合约

D.买入5月合约同时买入7月合约【答案】ACI4Q3N4I2T5S9O6HY1H4K10W6I6W2J7ZF1C3T7M8X3M5E140、套期保值是在现货市场和期货市场上建立一种盈亏冲抵的机制，最终两个市场的亏损额与盈利额（）。

A.大致相等

B.完全相等

C.始终相等

D.始终不等【答案】ACT6I7O7M1T8R4P8HQ10D3G2L10U6E4W5ZC8E1K8Y3J7Y10B641、芝加哥期货交易所（CBOT）面值为10万美元的长期国债期货合约的报价为98-080，则意味着期货合约的交易价格为（）美元。

A.98250

B.98500

C.98800

D.98080【答案】ACC8K8P6J1L9G3F9HH5C2B5T9G9J5B5ZN6G7S10C6J1U5T742、某投资者看空中国平安6月份的股票，于是卖出1张单位为5000、行权价格为40元、6月份到期的中国平安认购期权。该期权的前结算价为1.001，合约标的前收盘价为38.58元。交易所规定：

A.9226

B.10646

C.38580

D.40040【答案】ACC1B1P1I2R2Q9G7HD3Y6H5N5L3D2E1ZC3H4P10R9D5Q7K843、A投资者开仓买入一定数量的白糖期货合约，成交价格为4000元／吨，B开仓卖出一定数量的白糖期货合约，成交价格为4200元／吨，A和B协商约定按照平仓价格为4160元／吨进行期转现交易。白糖现货交收价格为4110元／吨，则如要使得期转现交易对A、B都有利。则期货的交割成本应该（）。

A.小于60元／吨

B.小于30元／吨

C.大于50元／吨

D.小于50元／吨【答案】CCO5Q2T1W3L8T1T1HJ4X7S3S1A5Q3F5ZG3P2M4K8X8W1J644、在我国商品期货市场上，为了防止实物交割中可能出现违约风险，交易保证金比率一般（）。

A.随着交割期临近而降低

B.随着交割期临近而提高

C.随着交割期临近而适时调高或调低

D.不随交割期临近而调整【答案】BCO3X1M1B8I10G8O6HB3Y2D8K3Z4U1N1ZR8X10X3K6C9K6A345、我国规定当会员或客户的某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的（）以上(含本数)时，会员或客户应向交易所报告资金情况、头寸情况等，客户须通过期货公司会员报告。

A.50％

B.60％

C.75％

D.80％【答案】DCZ7M10P8N10P1Y9A7HP1A2H5X2T2O3C2ZC8B9P3Y10H6B2B346、目前，沪深300股指期货报价的最小变动价位是（）点。

A.0.2

B.0.1

C.1

D.0.01【答案】ACB3N7I2C6U9G1K10HL4B5L6R10A3J2Q5ZM7H4J8F3V6R2V147、下列不属于反转形态的是()。

A.双重底

B.双重顶

C.头肩形

D.三角形【答案】DCC7P3L10V1B7W9D5HG3M6Z10C5O2A6Z3ZO9D2U5Q5O1O4Z548、买入沪铜同时卖出沪铝价差为32500元/吨，则下列情形中，理论上套利交易盈利空间最大的是（）。①沪铜：45980元/吨沪铝13480元/吨②沪铜：45980元/吨沪铝13180元/吨③沪铜：45680元/吨沪铝13080元/吨④沪铜：45680元/吨沪铝12980元/吨

A.①

B.②

C.③

D.④【答案】BCW8G10M5G2C8Q1Q10HQ9Z5G4P1J4U8N10ZG5M8Q7R5C7Q4C549、在期货市场上，套利者（）扮演多头和空头的双重角色。

A.先多后空

B.先空后多

C.同时

D.不确定【答案】CCE7Y6F9E7X8M9O5HR8Z3G7I3Q5A7R9ZM7O1F9O10H10H10Z950、关于期货公司资产管理业务，表述错误的是（）。

A.期货公司不能以转移资产管理账户收益或者亏损为目的，在不同账户之间进行买卖

B.期货公司从事资产管理业务，应当与客户签订资产管理合同，通过专门账户提供服务

C.期货公司接受客户委托的初始资产不得低于中国证监会规定的最低限额

D.期货公司应向客户做出保证其资产本金不受损失或者取得最低收益的承诺【答案】DCR5L1F9A6S2D1C1HQ9G10S1Z10N9G3B8ZO3P5F3F3I3C9I651、某执行价格为1280美分/蒲式耳的大豆期货看涨期权，当标的大豆期货合约市场价格为1300美分/蒲式耳时，该期权为（）期权。

A.实值

B.虚值

C.美式

D.欧式【答案】ACN5M3N3P10N9S6S5HG6V4O3N6D2G3S6ZS7Q4S5N5B4J1Z252、9月1日，沪深300指数为2970点，12月到期的沪深300期货价格为3000点。某证券投资基金持有的股票组合现值为1．8亿元，与沪深300指数的β数为0．9。该基金持有者担心股票市场下跌，应该卖出（）手12月到期的沪深300期货合约进行保值。

A.202

B.222

C.180

D.200【答案】CCW10Q4G4N8M5J1B10HY3C9R6P9Z6A1U7ZM6Z1Y6I3A5O4P753、6月5日某投机者以95．45点的价格买进10张9月份到期的3个月欧洲美元利率（EU-RIBOR）期货合约，6月20该投机者以95．40点的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（）美元。

A.1250

B.-1250

C.12500

D.-12500【答案】BCX4R5P6G8Q6Q5W9HA7V8G4S9M7W9B1ZR7L8Q1T1W4O3M154、2015年3月28日，中国金融期货交易所可供交易的沪深300股指期货合约应该有（）。

A.IF1503.IF1504.IF1505.IF1506

B.IF1504.IF1505.IF1506.IF1507

C.IF1504.IF1505.IF1506.IF1508

D.IF1503.IF1504.IF1506.IF1509【答案】DCA1P9O10M3W8I10P1HC10M5Z6A10X3C5T6ZE4Z7J6E5A7D4M255、进行外汇期货套期保值交易的目的是为了规避（）。

A.利率风险

B.外汇风险

C.通货膨胀风险

D.财务风险【答案】BCU4U8X5T3C6T8G5HO5E3E10U6F9F3J1ZV3S1H9R8P1P2L856、A投资者开仓买入一定数量的白糖期货合约，成交价格为4000元／吨，B开仓卖出一定数量的白糖期货合约，成交价格为4200元／吨，A和B协商约定按照平仓价格为4160元／吨进行期转现交易。白糖现货交收价格为4110元／吨，则如要使得期转现交易对A、B都有利。则期货的交割成本应该（）。

A.小于60元／吨

B.小于30元／吨

C.大于50元／吨

D.小于50元／吨【答案】CCN1P2R5K1I1B5K10HJ7Z2M6A1V9J4I5ZI6P2F2H8H6T2Z857、下列叙述不正确的是（）。

A.期权合约是在交易所上市交易的标准化合约

B.期权买方需要支付权利金

C.期权卖方的收益是权利金，而亏损时不固定的

D.期权卖方可以根据市场情况选择是否行权【答案】DCI6L7G6Q2Z9P2Z1HZ9H2K6P3N8P2Y6ZZ3K2Y3F2T3L5N658、当客户的可用资金为负值时，（）。

A.期货交易所将第一时间对客户实行强行平仓

B.期货公司将第一时间对客户实行强行平仓

C.期货公司将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

D.期货交易所将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓【答案】CCK10V5T9P7Z10Q9M3HA1B10F4U5P1L8F8ZL8H10A7Q10W1F2U259、在进行卖出套期保值时，使期货和现货两个市场出现盈亏相抵后存在净盈利的情况是（）。(不计手续费等费用)

A.基差不变

B.基差走弱

C.基差为零

D.基差走强【答案】DCP7Q10X6J7A6E1B6HJ6F2A7W6B6K6W4ZS6W4A4L1F6C6X560、在我国，交割仓库是指由（）指定的、为期货合约履行实物交割的交割地点。

A.期货交易所

B.中国证监会

C.期货交易的买方

D.期货交易的卖方【答案】ACY4L3J6J5O1D5O5HL5L10M7M6B1Q7Q6ZW4X9I6A2F2H3L461、某交易者5月10日在反向市场买入10手7月豆油期货合约的同时卖出10手9月豆油期货合约，建仓时的价差为120元/吨，不久，该交易者将上述合约平仓后获得净盈利10000元（不计手续费等费用），则该交易者平仓时的价差为（）元/吨。（豆油期货合约为10吨/手）

A.20

B.220

C.100

D.120【答案】BCK6X2X8B9T10R6F7HI7N8J2N6V1X4Y9ZT10E1I4T6Y2L9M362、股价指数期货在最后交易日以后，以下列哪一种方式交割？（）?

A.现金交割

B.依卖方决定将股票交给买方

C.依买方决定以何种股票交割

D.由交易所决定交割方式【答案】ACD1A7I2K4S2S1F5HQ9I10T2L7S3I2Z9ZK1B10E6S10Y9O2Q663、以下关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。

A.计划购入现货者预期价格上涨，可买入看跌期权规避风险

B.如果已持有期货空头头寸，可买进看跌期权加以保护

C.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益

D.交易者预期标的物价格下跌，可买进看跌期权【答案】DCY9L7Z2Y6S8N10F1HY9G9Y9F5Y3R2J3ZE5J4T2Q9X8S3P664、某交易者在3月20日卖出1手7月份大豆合约，价格为1840元/吨，同时买入1手9月份大豆合约价格为1890元/吨。5月20日，该交易者买入1手7月份大豆合约，价格为1810元/吨，同时卖出1手9月份大豆合约，价格为1875元/吨，交易所规定1手=10吨，则该交易者套利的结果为（）元。

A.亏损150

B.获利150

C.亏损200

D.获利200【答案】BCL3Z9U3L4Z3W3S4HV4J5E8Q3C3O1F5ZO6C1T4G9V10Y7Y565、某交易者在3月1日对某品种5月份、7月份期货合约进行熊市套利，其成交价格分别为6270元/吨、6200元/吨。3月10日，该交易者将5月份、7月份合约全部对冲平仓，其成交价分别为6190元/吨和6150元/吨，则该套利交易（）元/吨。

A.盈利60

B.盈利30

C.亏损60

D.亏损30【答案】BCK9A1X2Q9T3O7U1HG5Q9R6E7C9F6U9ZR6C8G4V1N9A4C266、要求将某一指定指令取消的指令称为（）。

A.限时指令

B.撤单

C.止损指令

D.限价指令【答案】BCA9U8E3G5Z10C8Z5HN10Y7D10U1O3J7I3ZS8M8L3X7P10C7C467、下列关于交易单位的说法中，错误的是（）。

A.交易单位，是指在期货交易所交易的每手期货合约代表的标的物的数量

B.对于商品期货来说，确定期货合约交易单位的大小，主要应当考虑合约标的物的市场规模、交易者的资金规模、期货交易所的会员结构和该商品的现货交易习惯等因素

C.在进行期货交易时，不仅可以以交易单位（合约价值）的整数倍进行买卖，还可以按需要零数购买

D.若商品的市场规模较大、交易者的资金规模较大、期货交易所中愿意参与该期货交易的会员单位较多，则该合约的交易单位可设计得大一些，反之则小一些【答案】CCJ6V5Y7L10P10H2V1HM2X1M2Y2L10E2I10ZC1H6F6H9D7J9L768、下列关于期货居间人的表述，正确的是（）。

A.居间人隶属于期货公司

B.居间人不是期货公司所订立期货经纪合同的当事人

C.期货公司的在职人员可以成为本公司的居间人

D.期货公司的在职人员可以成为其他期货公司的居间人【答案】BCS4L10J5J2C8W4F3HB8C2G1J6O6K6R4ZC4B1O7Y7H9B7D169、下列会导致持仓量减少的情况是()。

A.买方多头开仓，卖方多头平仓

B.买方空头平仓，卖方多头平仓

C.买方多头开仓，卖方空头开仓

D.买方空头平仓，卖方空头开仓【答案】BCJ3D8V6V1C10D6B3HM2C6L2V7V4I7W5ZH1O2H1F4J10K5U270、某日，铜合约的收盘价是17210元/吨，结算价为17240元/吨，该合约的每日最大波动幅度为3%，最小变动价位为10元/吨，则该期货合约下一个交易日涨停价格是____元/吨，跌停价格是____元/吨。（）

A.16757；16520

B.17750；16730

C.17822；17050

D.18020；17560【答案】BCC1W8Y2M10D2Z4K2HA6C2S2Y3Z5L2H2ZE5A9W3B9L1B4M1071、3个月欧洲美元期货是一种（）。

A.短期利率期货

B.中期利率期货

C.长期利率期货

D.中长期利率期货【答案】ACB10D6W7K3B6G4F4HP3T4T6B1N5Y1P5ZI5W9Q1M2Z2H5B572、（）缺口通常在盘整区域内出现。

A.逃逸

B.衰竭

C.突破

D.普通【答案】DCO8X4C4X5X3D6S6HB3C1M4N1N8V4E8ZU4X2W2I2T3W8M873、在正常市场中，远期合约与近期合约之间的价差主要受到（）的影响。

A.持仓费

B.持有成本

C.交割成本

D.手续费【答案】BCV8P4D1Q6U7P7F10HB3B1L3G2H8V8H8ZA4I3E4R5F1E5P1074、按（）的不同来划分，可将期货投机者分为多头投机者和空头投机者。

A.交易主体

B.持有头寸方向

C.持仓时间

D.持仓数量【答案】BCZ10H1T2Y10V4E2O5HB2C5L3Y3U6N6Y6ZP9D8J1L9R2X2B575、沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5％，年指数股息率为1％，三个月后交割的沪深300股指数期货合约的理论价格为（）点。

A.3029.59

B.3045

C.3180

D.3120【答案】ACT2T10E3B2X10E3Y7HH1F7F5Y5S6O3H1ZJ2Q3F7B4Y8P1N776、（）年我国互换市场起步。

A.2004

B.2005

C.2007

D.2011【答案】BCG7J1I7K5R4A1Y2HN2P1F5Q4O7K2I5ZV8T5F8L5E4V5D477、10月20日，某投资者预期未来的市场利率水平将会下降，于是以97．300美元价格买入10手12月份到期的欧洲美元期货合约；当期货合约价格涨到97．800美元时，投资者以此价格平仓，若不计交易费用，投资者该笔交易的盈亏状况为（）。

A.盈利1250美元/手

B.亏损1250美元/手

C.盈利500美元/手

D.亏损500美元/手【答案】ACW3O6W10L7G4B8I2HZ3K5R4Y1P10C8F9ZF4L5V8U5L2F2J378、芝加哥期货交易所成立之初，采用签订（）的交易方式。

A.远期合约

B.期货合约

C.互换合约

D.期权合约【答案】ACH4O9L4L1Z9Q4D9HW3R2K7B2F7J6B9ZG8I9R4T7Q5A7N379、期货合约是期货交易所统一制定的、规定在（）和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

A.将来某一特定时间

B.当天

C.第二天

D.一个星期后【答案】ACG2F1W8M7J3V9Z2HA10G4T6R9L9J9O3ZY2L10B5Z9V5P1X580、期转现交易双方商定的期货平仓价须在（）限制范围内。

A.审批日期货价格

B.交收日现货价格

C.交收日期货价格

D.审批日现货价格【答案】ACH7Y3P8M9L9I10J7HF3B10A6W10K8F7H3ZO2B4A7F5O9R9D481、某日，铜合约的收盘价是17210元/吨，结算价为17240元/吨，该合约的每日最大波动幅度为3%，最小变动价位为10元/吨，则该期货合约下一个交易日涨停价格是____元/吨，跌停价格是____元/吨。（）

A.16757；16520

B.17750；16730

C.17822；17050

D.18020；17560【答案】BCB7F7Z9A8U1V3C7HP5D8R9N10H4E8F8ZY4O10A9Y8H10F4D382、()是指期权买方能够行使权利的最后时间，过了规定时间，没有被执行的期权合约停止行权。

A.合约月份

B.执行价格间距

C.合约到期时间

D.最后交易日【答案】CCM4Q2V2J4N3I8O5HU9H4Y10Y3B3L8J8ZP5I3O8R10H9F1V983、目前，大多数国家采用的外汇标价方法是（）。

A.英镑标价法

B.欧元标价法

C.直接标价法

D.间接标价法【答案】CCF8R4B9W6E5Y4P6HN8N1N5V6I8I4F4ZA4D3S7Z6H2R5H184、下列关于平仓的说法中，不正确的是（）。

A.行情处于有利变动时，应平仓获取投机利润

B.行情处于不利变动时，应平仓限制损失

C.行情处于不利变动时，不必急于平仓，应尽量延长持仓时间，等待行情好转

D.应灵活运用止损指令实现限制损失、累积盈利【答案】CCE2L9P4G3A7A9U4HD8B7X1W9F1X8P10ZU9H7D6I2K8Y9G485、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0【答案】BCR5E4B4G10L9I2Q10HM6B4C5W10B2I8Z5ZX8F7M4P9K1X10T686、假设某一时刻股票指数为2290点，投资者以15点的价格买入一手股指看涨期权合约并持有到期，行权价格是2300点，若到期时股票指数期权结算价格为2310点，投资者损益为（）。（不计交易费用）?

A.5点

B.-15点

C.-5点

D.10点【答案】CCF1L3C10I3X8Q10W1HL1J7H4P7X9V1D9ZK5T7F8C10Q5O1C587、以下关于K线的描述中，正确的是()。

A.实体表示的是最高价与开盘价的价差

B.当收盘价高于开盘价时，形成阳线

C.实体表示的是最高价与收盘价的价差

D.当收盘价高于开盘价时，形成阴线【答案】BCM4E2Q8G8H9W5Y9HP1Z1Y7D4C3W3F3ZG7M5W4J3B9R8V288、某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手（每手10吨）建仓，成交价为4790元/吨，当日结算价为4770元/吨，当日该投资者卖出20手燃料油合约平仓，成交价为4780元/吨，交易保证金比例为8%，则该投资者当日交易保证金为（）。

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元【答案】ACY6O7P4U8X10K8S7HK3J4Y7W7X1C7E9ZY1E6Q6L9V7Q9B789、某投资者上一交易日结算准备金余额为157475元，上一交易日交易保证金为11605元，当日交易保证金为18390元，当日平仓盈亏为8500元，当日持仓盈亏为7500元，手续费等其他费用为600元，当日该投资者又在其保证金账户中存入资金50000元，该投资者当日结算准备金余额为（）元。

A.166090

B.216690

C.216090

D.204485【答案】CCL1D1F2W3B6X10Q4HC4W1Y10T1Y1F3C6ZR3V5R6P5Y10F5R590、4月18日，大连玉米现货价格为1700元／吨，5月份玉米期货价格为1640元／吨，该市场为（）。（假设不考虑品质价差和地区价差）

A.反向市场

B.牛市

C.正向市场

D.熊市【答案】ACA7S4A6E4G10U6M6HY6F6T8S5P3X5I1ZZ9K1P1J8R8R10R991、目前我国各期货交易所均采用的指令是（）。

A.市价指令

B.长效指令

C.止损指令

D.限价指令【答案】DCY9N3X4Y10A2J4N6HC3X1X9L8J4W2P1ZC9S6M1H6Q4I1Q392、交易者以45美元/桶卖出10手原油期货合约，同时卖出10张执行价格为43美元/桶的该标的看跌期权，期权价格为2美元/桶，当标的期货合约价格下跌至40美元/桶时，交易者被要求履约，其损益结果为（）。（不考虑交易费用）

A.盈利5美元/桶

B.盈利4美元/桶

C.亏损1美元/桶

D.盈利1美元/桶【答案】BCY5R8O5S4Q8N10U5HK7S5C9U8Z5B10M5ZH6L8O8Q3A4I4D393、20世纪70年代初，（）的解体使得外汇风险增加。

A.布雷顿森林体系

B.牙买加体系

C.葡萄牙体系

D.以上都不对【答案】ACS8Z5C9M8W6N8G6HK9J2Q5N10O6W1K9ZJ1E1X1F2M3D4G1094、下列不属于影响期权价格的基本因素的是()。

A.标的物市场价格

B.执行价格

C.无风险利率

D.货币总量【答案】DCJ9I8Y2H3O10E6F3HR1C4O3K1Q1G1P1ZE6I4G10P6Y1Z9G495、某客户开仓卖出大豆期货合约20手，成交价格为2020元/吨，当天平仓5手合约，交易价格为2030元，当日结算价格为2040元/吨，则其当天平仓盈亏为成____元，持仓盈亏为____元。（）

A.-500；-3000

B.500；3000

C.-3000；-50

D.3000；500【答案】ACB9J7M4P10U9O9Q5HH8S1U9V7H4A2Y1ZD3N8U1X6B4L1C396、日K线实体表示的是（）的价差。

A.结算价与开盘价

B.最高价与开盘价

C.收盘价与开盘价

D.最低价与开盘价【答案】CCW9E6D7J1S10F10V10HN8U5X4L10K10N1M6ZA6Q9W2Y1P9J8K797、会员收到通知后必须在（）内将保证金缴齐，否则结算机构有权对其持仓进行强行平仓。

A.当日交易结束前

B.下一交易日规定时间

C.三日内

D.七日内【答案】BCJ8O3E2L9P7M1H6HY5U8E10A8W3X10J9ZZ7R1N8Q6C9D4H698、某投资者在2015年3月份以180点的权利金买进一张5月份到期、执行价格为9600点的恒指看涨期权，同时以240点的权利金卖出一张5月份到期、执行价格为9300点的恒指看涨期权。在5月份合约到期时，恒指期货价格为9280点，则该投资者的收益情况为（）点。

A.净获利80

B.净亏损80

C.净获利60

D.净亏损60【答案】CCD10C2D8L1Z2N3A2HV1W4G1M10I1F1Z8ZU4J10N10Z2D9Z5Q399、预期（）时，投资者应考虑卖出看涨期权。

A.标的物价格上涨且大幅波动

B.标的物市场处于熊市且波幅收窄

C.标的物价格下跌且大幅波动

D.标的物市场处于牛市且波幅收窄【答案】BCP4R2I1I10O1D3I1HD9D7L1X3N9D1H2ZD3G5W3W9W10N9U7100、下面技术分析内容中仅适用于期货市场的是（）

A.持仓量

B.价格

C.交易量

D.库存【答案】ACM6V5V7I5B3B5V7HZ5V9B6D8L5N9Q3ZO9Y10Q7W6A4N5Y8101、证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可（）。

A.协助办理开户手续

B.代客户收付期货保证金

C.代客户进行期货结算

D.代客户进行期货交易【答案】ACV6R8Q6Z3Q2G7S1HO7C5E4Z4M1C9Y7ZJ1M2G5B5T5K3U7102、若某期货合约的保证金为合约总值的8％，当期货价格下跌4％时，该合约的买方盈利状况为（）。

A.+50％

B.-50％

C.-25％

D.+25％【答案】BCA4N8A5X2Y9I5P1HN4Q10L7I3M2J4T2ZT8G9P3T1T10Q2I9103、若某投资者以4500元/吨的价格买入1手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达1份止损单，价格定于4480元/吨，则下列操作合理的有（）。

A.当该合约市场价格下跌到4460元/吨时，下达1份止损单，价格定于4470元/吨

B.当该合约市场价格上涨到4510元/吨时，下达1份止损单，价格定于4520元/吨

C.当该合约市场价格上涨到4530元/吨时，下达1份止损单，价格定于4520元/吨

D.当该合约市场价格下跌到4490元/吨时，立即将该合约卖出【答案】CCZ9R10E1N3N2Q7N8HI10O9F3P5S9H2D9ZX8O3V9Z4R8F9V8104、我国期货交易所中采用分级结算制度的是（）。

A.中国金融期货交易所

B.郑州商品交易所

C.大连商品交易所

D.上海期货交易所【答案】ACY1F10R4U8V4D3X1HC5V7V1Z2I5P7U6ZR2W1I6W4N8G1E7105、上海证券交易所个股期权合约的标的合约月份为（）。

A.当月

B.下月

C.连续两个季月

D.当月、下月及连续两个季月【答案】DCL4R1Y4K1S6R8L9HW10B10G5R2Q3H6A1ZB4N10Y5H2N5P5P10106、目前我国上海期货交易所规定的交易指令主要是（）。

A.套利指令

B.止损指令

C.停止限价指令

D.限价指令【答案】DCP9G10B10V4L6N2E6HV5W2O1A7X4M8H9ZB3D4K8Z6T8Y9J3107、某投机者以7800美元/吨的价格买入1手铜合约，成交后价格上涨到7950美元/吨。为了防止价格下跌，他应于价位在（）时下达止损指令。

A.7780美元/吨

B.7800美元/吨

C.7870美元/吨

D.7950美元/吨【答案】CCJ6Q3F8O1N10J2G9HJ2X1S1T1K3Y9D1ZO1Z4C4F10F8H7H9108、某投资者二月份以300点的权利金买进一张执行价格为10500点的5月恒指看涨期权，同时又以200点的权利金买进一张执行价格为10000点5月恒指看跌期权，则当恒指跌破（）点或者上涨超过（）点时就盈利了。

A.10200；10300

B.10300；10500

C.9500；11000

D.9500；10500【答案】CCW6L5P10B1W8S3S5HE3E6R1S1A8F1K8ZF6W9A8M6I1S3H7109、某投机者买入CBOT30年期国债期货合约，成交价为98-175，然后以97-020的价格卖出平仓，则该投机者（）。

A.盈利1550美元

B.亏损1550美元

C.盈利1484.38美元

D.亏损1484.38美元【答案】DCJ8I10Y4T10L1G2X6HA2I7S3O1W9V8J6ZS9A5Q7U1S7E9M7110、下列指令中，不需指明具体价位的是（）。

A.触价指令

B.止损指令

C.市价指令

D.限价指令【答案】CCS5C2H10D7D9T9G10HR4F5E3E6D1J5M10ZN6H6T1O5S3O3M6111、1月中旬，某食糖购销企业与某食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元／吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格会上涨。为了避免两个月后履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手(10吨／手)，成交价为4350元／吨。春节过后，白糖价格果然开始上涨，至3月中旬，白糖现货价格已达4150元／吨，期货价格也升至4780元／吨。该企业在现货市场采购白糖交货，与此同时将期货市场多头头寸平仓，结束套期保值。该食糖购销企业套期保值结束后，共实现（）。

A.净损失200000元

B.净损失240000元

C.净盈利240000元

D.净盈利200000元【答案】BCX5O9D9M8R1L5F8HM7G8Z1S3L6W4N3ZW9T10K8G1S10M6B10112、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日不平仓，当日3月和4月合约的结算价分别是2830点和2870点，则该交易持仓盈亏为（）元。

A.30000

B.-90000

C.10000

D.90000【答案】ACA2T4B9T6E1F5Z8HA4T9B3H5N6N6R10ZL5P9J3M5C10G7W6113、（）实行每日无负债结算制度。

A.现货交易

B.远期交易

C.分期付款交易

D.期货交易【答案】DCD10H4K4Y4U6E6J2HF5Z2M7T8X4R6V7ZB6N9D8C5E9O1S9114、3月5日，5月份和7月份铝期货价格分别是17500元/吨和17520元/吨，套利者预期价差将扩大，最有可能获利的情形是（）。

A.买入5月铝期货合约，同时买入7月铝期货合约

B.卖出5月铝期货合约，同时卖出7月铝期货合约

C.卖出5月铝期货合约，同时买入7月铝期货合约

D.买入5月铝期货合约，同时卖出7月铝期货合约【答案】CCK8P10N8N1A6S1Q5HO2D8P5S7E3B9M1ZI5U7U5X4I5O6G10115、大豆提油套利的做法是（）。

A.购买大豆期货合约的同时卖出豆油和豆粕的期货合约

B.购买豆油和豆粕的期货合约的同时卖出大豆期货合约

C.只购买豆油和豆粕的期货合约

D.只购买大豆期货合约【答案】ACD7I5L6V8E4E8Y5HL10F6X7E2Z5E9H1ZB7L3X6I10B9D8Q8116、美式期权的买方（）行权。

A.可以在到期日或之后的任何交易日

B.只能在到期日

C.可以在到期日或之前的任一交易日

D.只能在到期日之前【答案】CCO6E7N10W7C8K5G7HI10L6Y4B3L6E1N7ZV7T9S7V5L10O2J7117、依照法律、法规和国务院授权，统一监督管理全国证券期货市场的是（）。

A.中国证监会

B.中国证券业协会

C.证券交易所

D.中国期货业协会【答案】ACJ1S5Y6C3X5U6X8HY2Y6J1N9S1W3Q4ZS1N6W5B10P10B5Z1118、某投资者在某期货经纪公司开户，存入保证金20万元，按经纪公司规定，最低保证金比例为10%。该客户买入100手开仓大豆期货合约，成交价为每吨2800元，当日该客户又以每吨2850元的价格卖出40手大豆期货合约平仓。当日大豆结算价为每吨2840元。当日结算准备金余额为（）元。

A.44000

B.73600

C.170400

D.117600【答案】BCW4F7Z9K9Q7F8J10HG1M3Y8T7B8S5L10ZC8Y4U1F7L1H7H9119、期货合约是（）统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

A.国务院期货监督管理机构

B.中国证监会

C.中国期货业协会

D.期货交易所【答案】DCM10L1V1K10O4A2A10HO9P4Z2V6U2U2O5ZD7M5V4K9L3B9G1120、（）的目的是获得或让渡商品的所有权，是满足买卖双方需求的直接手段。

A.期货交易

B.现货交易

C.远期交易

D.期权交易【答案】BCP10F4F9G5H7U9K5HJ4A3D4P8U4B1U10ZB6G4Z10I7N6Q10C8121、若市场处于反向市场，做多头的投机者应（）。

A.买入交割月份较近的合约

B.卖出交割月份较近的合约

C.买入交割月份较远的合约

D.卖出交割月份较远的合约【答案】CCM1A9L5Y5M1Q3O3HA9C8O1P10L5R7Y2ZN5I8N2W1E8T8G9122、假设英镑兑美元的即期汇率为1.5823,30天远期汇率为1.5883，这表明英镑兑美元的30天远期汇率（）。

A.升水0.006美元

B.升水0.006英镑

C.贴水0.006美元

D.贴水0.006英镑【答案】ACW4Q1X8X2U5R6T1HK9E8F1T8A9E8Q7ZK9J4B4D9K1H7U3123、某欧洲美元期货合约的年利率为2．5％，则美国短期利率期货的报价正确的是（）。

A.97.5％

B.2.5

C.2.500

D.97.500【答案】DCY3Y3F1Q1E5M7N5HC2M10S7J3K3V10H7ZF5B3Z10U1O10P1G3124、期货公司董事、监事和高级管理人员在任职期间擅离职守，造成严重后果的，中国证监会及其派出机构可以将其认定为()。

A.不适当人选

B.不合规人选

C.不能接受人选

D.不敬业人选【答案】ACV8V6D2V1E6H10K2HX5K1F9W7E10M8M7ZH1N10O5Z9S4Q1T1125、关于期货交易的描述，以下说法错误的是（）。

A.期货交易信用风险大

B.利用期货交易可以帮助生产经营者锁定生产成本

C.期货交易集中竞价,进场交易的必须是交易所的会员

D.期货交易具有公平、公正、公开的特点【答案】ACI2T7Q10B7I8B1A5HI2G8R10L2R8M7C10ZT9G7G3E4Z5U10T5126、（）是指在不考虑交易费用和期权费的情况下，买方立即执行期权合约可获取的收益。

A.内涵价值

B.时间价值

C.执行价格

D.市场价格【答案】ACL3I4M2C9H7Q10A4HP2K8R4A3H6L2E5ZH4B10H10G7L10K5U7127、某投资者在3个月后将获得一笔资金，并希望用该笔资金进行股票投资，但是担心股市大盘上涨从而影响其投资成本，这种情况下，可采取（）。

A.股指期货卖出套期保值

B.股指期货买入套期保值

C.股指期货和股票期货套利

D.股指期货的跨期套利【答案】BCY10C8J8I4P2H3W2HK3H8M2U10V1S8E7ZW4J3P4K1L6G2U4128、5月4日，某机构投资者看到5年期国债期货TF1509合约和TF1506合约之间的价差偏高，于是采用卖出套利策略建立套利头寸，卖出50手TF1509合约，同时买入50手TF1506合约，成交价差为1.100元。5月6日，该投资者以0.970的价差平仓，此时，投资者损益为（）万元。

A.盈利3

B.亏损6.5

C.盈利6.5

D.亏损3【答案】CCH2Q4T2U1X10I2I10HA8B4F10E6E6F3C1ZZ3V3B10A8W8Y7I4129、2006年9月（）的成立，标志着中国期货市场进入了商品期货与金融期货共同发展的新阶段。

A.中国期货保证金监控中心

B.中国期货业协会

C.中国证监会

D.中国金融期货交易所【答案】DCA3Z3A3K3U1P3C7HU3P4O2W4M5J10S2ZR6S10R5J8F1E8O9130、8月底，某证券投资基金认为股市下跌的可能性很大，为回避所持有的股票组合价值下跌风险，决定利用12月份到期的沪深300股指期货进行保值。假定其股票组合现值为3亿元，其股票组合与该指数的β系数为0.9，9月2日股票指数为5600点，而12月到期的期货合约为5750点。该基金应（）期货合约进行套期保值。

A.买进119张

B.卖出119张

C.买进157张

D.卖出157张【答案】DCH10J4B8Y4P7U9Z10HB3K5D8U2G4L4J2ZD7Z8D1L8N3N9S9131、下列关于期货市场规避风险功能的描述中，正确的是（）。

A.期货交易无价格风险

B.期货价格上涨则赢利，下跌则亏损

C.能够消灭期货市场的风险

D.用一个市场的赢利弥补另一个市场的亏损【答案】DCA5O1H8I10W4Y9L8HL5A5I9D2C4V8Q1ZW8T9O6S9N4B5D10132、目前，货币政策是世界各国普遍采用的经济政策，其核心是对（）进行管理。

A.货币供应量

B.货币存量

C.货币需求量

D.利率【答案】ACU10L1D8P10R8Z9A1HD1P9R6B2Y9U5C7ZK6B2K9K9K9L5H1133、下列关于交易单位的说法中，错误的是（）。

A.交易单位，是指在期货交易所交易的每手期货合约代表的标的物的数量

B.对于商品期货来说，确定期货合约交易单位的大小，主要应当考虑合约标的物的市场规模、交易者的资金规模、期货交易所的会员结构和该商品的现货交易习惯等因素

C.在进行期货交易时，不仅可以以交易单位（合约价值）的整数倍进行买卖，还可以按需要零数购买

D.若商品的市场规模较大、交易者的资金规模较大、期货交易所中愿意参与该期货交易的会员单位较多，则该合约的交易单位可设计得大一些，反之则小一些【答案】CCU7G8F5X1L10W9W3HM2J10T6U10H10B8U9ZE9F4P3M1T8G2W2134、6月5日，某投机者以95.40的价格卖出10张9月份到期的3个月欧元利率（EURIBOR）期货合约，6月20日该投机者以95.30的价格将上述合约平仓。在不考虑交易成本的情况下，该投机者的交易结果是（）。（每张合约为100万欧元）

A.盈利250欧元

B.亏损250欧元

C.盈利2500欧元

D.亏损2500欧元【答案】CCR7L7T1D1M4S4K5HS3V5S4F1T2Y10S10ZD9X10J10F2Q10K1A9135、1973年芝加哥期权交易所出现之前，美国和欧洲所有的期权交易都为（）。

A.场内交易

B.场外交易

C.美式期权

D.欧式期权【答案】BCX5R2X6C5U7G7B2HA2C4D5A10Y3O7T6ZT8W10D1P3G7I4J10136、（），国务院出台新“国九条”，标志着中国期货市场进入了一个创新发展的新阶段。

A.2013年5月

B.2014年5月

C.2013年9月

D.2014年9月【答案】BCP1R2S4A3Q10F10M1HN9H6B7N1G5E7U8ZE10R3U1Y10A8W6Z6137、标准的美国短期国库券期货合约的面额为100万美元，期限为90天，最小价格波动幅度为一个基点(即0．01％)，则利率每波动一点所带来的一份合约价格的变动为()美元。

A.25

B.32.5

C.50

D.100【答案】ACU4H2M7C9O4J7V7HG7J5O6Y8C10I5C6ZF3B8A1X5U8K8S6138、一般来说，当期货公司按规定对保证金不足的客户进行强行平仓时，强行平仓的有关费用和发生的损失由（）承担。

A.期货交易所

B.期货公司和客户共同

C.客户

D.期货公司【答案】CCF6E9U9Z8C10Z4Y7HZ6O7G10U2U8C6T10ZR2U9L8E6R8W8U2139、用股指期货对股票组合进行套期保值，目的是（）。

A.既增加收益，又对冲风险

B.对冲风险

C.增加收益

D.在承担一定风险的情况下增加收益【答案】BCZ3B4S9E10W4L2R9HE8F2R8H1Q6M9C8ZG7E6H3T9P7L1F5140、在8月和12月黄金期货价格分别为940美元/盎司和950美元/盎司时，某套利者下达“买入8月黄金期货，同时卖出12月黄金期货，价差为10美元/盎司”的限价指令，（）美元/盎司是该套利者指令的可能成交价差。

A.小于10

B.小于8

C.大于或等于10

D.等于9【答案】CCL1A5L2P9L8M1Y7HY3E2A8F5W8C1Q6ZA10M6X5T9J10R2U9141、我国期货交易所会员资格审查机构是（）。

A.中国证监会

B.期货交易所

C.中国期货业协会

D.中国证监会地方派出机构【答案】BCE8T10U10U6C1E10F8HE6X5C1P4P1S8W10ZJ8E3L5P8Q8H6K10142、若某投资者以4500元/吨的价格买入1手大豆期货合约，为了防止损失，立即下达1份止损单，价格定于4480元/吨，则下列操作合理的有（）。

A.当该合约市场价格下跌到4460元/吨时，下达1份止损单，价格定于4470元/吨

B.当该合约市场价格上涨到4510元/吨时，下达1份止损单，价格定于4520元/吨

C.当该合约市场价格上涨到4530元/吨时，下达1份止损单，价格定于4520元/吨

D.当该合约市场价格下跌到4490元/吨时，立即将该合约卖出【答案】CCO6P1T9I9Q8L9S8HF4Z9J3O5B9Z9K2ZZ9U6R6Q6M6O4M9143、某投资者在2015年3月份以180点的权利金买进一张5月份到期、执行价格为9600点的恒指看涨期权，同时以240点的权利金卖出一张5月份到期、执行价格为9300点的恒指看涨期权。在5月份合约到期时，恒指期货价格为9280点，则该投资者的收益情况为（）点。

A.净获利80

B.净亏损80

C.净获利60

D.净亏损60【答案】CCC7J5U9X8L10C6A1HV2N2O9W3R9U5R7ZQ3D8F9P1B4N4H8144、()是指期权买方能够行使权利的最后时间，过了规定时间，没有被执行的期权合约停止行权。

A.合约月份

B.执行价格间距

C.合约到期时间

D.最后交易日【答案】CCT10C3I3C2I9J5E7HX5E4E8I3R3S9B4ZR3Q4O3L3I4R1U2145、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。

A.0

B.150

C.250

D.350【答案】BCO5I4G1L1N10W6P9HG1T9R1P5B3H10O10ZO9W5E10U3I8D3E7146、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点，上一交易日该投资者没有持仓。如果该投资者当日全部平仓，平仓价分别为2830点和2870点，则其平仓盈亏（逐日盯市）为（）元。（不计手续费等费用）

A.盈利10000

B.盈利30000

C.亏损90000

D.盈利90000【答案】BCS4O10A3X6L8A3C6HK3H3K9Z2I6T4H1ZY9H6J2Q3F8A4K5147、期货交易所对期货交易、结算、交割资料的保存期限应当不少于（）年。

A.10

B.5

C.15

D.20【答案】DCD9W9S1D2J5B9I8HG5K5O2L8B3C6F6ZH3G6X10K1S5G1O1148、证券公司受期货公司委托从事中间介绍业务时，可（）。

A.协助办理开户手续

B.代客户收付期货保证金

C.代客户进行期货结算

D.代客户进行期货交易【答案】ACW10N9S7V3I3R10E4HN3F6Z3C8W8E1K5ZW1M10I6V8Q1M8T5149、国内某证券投资基金股票组合的现值为1．6亿元，为防止股市下跌，决定利用沪深300指数期货实行保值，其股票组合与沪深300指数的β系数为0．9，假定当日现货指数是2800点，而下月到期的期货合约为3100点。那么需要卖出（）期货合约才能使1．6亿元的股票组合得到有效保护。

A.99

B.146

C.155

D.159【答案】CCE3V2K4T3J6X9I8HN2D8U2P10D7D5G8ZW5K1E1R5E1T2R3150、与单边的多头或空头投机交易相比，套利交易的主要吸引力在于()。

A.风险较低

B.成本较低

C.收益较高

D.保证金要求较低【答案】ACU2Y10L2H6B3S6Z2HH6H9C1S8C5O8B5ZD7W9B7Y6U9J2H1151、根据套利者对相关合约中价格较高的一边的买卖方向不同，期货价差套利可分为（）。

A.正向套利和反向套利

B.牛市套利和熊市套利

C.买入套利和卖出套利

D.价差套利和期限套利【答案】CCX1I6O1K1Q7W1T7HL4J10L8H4A6C10A4ZU10O4P3J8D7G2N9152、8月底，某证券投资基金认为股市下跌的可能性很大，为回避所持有的股票组合价值下跌风险，决定利用12月份到期的沪深300股指期货进行保值。假定其股票组合现值为3亿元，其股票组合与该指数的β系数为0.9，9月2日股票指数为5600点，而12月到期的期货合约为5750点。该基金应（）期货合约进行套期保值。

A.买进119张

B.卖出119张

C.买进157张

D.卖出157张【答案】DCJ10G8W9E9F7S4P4HR5L10M7D1Y6T6B10ZG1K10F2G7L5E9T9153、假设借贷利率差为1%。期货合约买卖手续费双边为0.5个指数点，市场冲击成本为0.6个指数点，股票买卖的双边手续费和市场冲击成本各为交易金额的0.5%，则下列关于4月1日对应的无套利区间的说法，正确的是（）。

A.借贷利率差成本是10、25点

B.期货合约买卖双边手续费及市场冲击成本是1、6点

C.股票买卖的双边手续费及市场冲击成本是32点

D.无套利区间上界是41