债务重组实施方案概要

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个人收集整理，勿做商业用途武汉XXXX新材料有限公司

湖北YY密封材料有限公司

债务重组草案武汉XXXX新材料有限公司（以下简称武汉XX）和湖北YY密封材料有限公司（以下简称湖北YY）主营汽车玻璃胶片、汽车配件材料，由于固定资产投资过大，流动资金短贷长用，加之内部管理工作不严谨，目前陷入资金周转失灵，合同无法履行，尤其是外贸合同无法承接，生产经营难以为继。鉴于两公司同属高新技术企业，在汽车玻璃和汽车配件市场占有一定份额，特别是与福耀玻璃、南玻集团、东风汽车等上市公司具有紧密的销售联动，加之汽车胶片出口量大，两公司市场销售前景乐观；基于企业核心技术和销售份额领先国内市场，企业技术人才齐备，销售队伍较强，但限于资金周转不灵，企业内部管理加强，两公司联合提出债务重组方案如下：一、清产核资两公司全面清理资产和负债工作后，汇总清产核资简表如下：清产核资简表（表1）编制单位：武汉XX/湖北YY编制时间：2014/12/31 单位：万元项目单位武汉XX湖北YYWHHD小计项目单位武汉XX湖北YYWHHD小计流动资产：17044647078718478负债合计34375144960101349884应收账款1267760504013322银行贷款16265750023765其他应收款00000应付账款37155261134354存货43674207475156其他应付款9925001492固定资产：171037152816133021964民间借款9303457013873机器设备类6885508010338426融资租赁410014009006400房屋建筑物10218207281629713538无形资产：970276224348373625408所有者权益14300656630080021966土地使用权970276224348103622708实收资本930056630080010966技术转让费00027002700资本公积5000600011000其他资产：60006000

个人收集整理，勿做商业用途|合计43849 89847164585371850|合计|48675 21062|300181371850备注：1、其他资产指：加油及加气站各一座，预估值为6000万元；2、资本公积中含有对中石化XX的技术转让费5000万元；通过以上简表可以看出：四家公司资产大于负债。同时，融资渠道不仅是银行，还有民间借贷（主要是小贷公司）和融资租赁。社会融资成本远高于银行利息，这也是导致两家公司目前资金周转不灵的主因。二、XX系公司拟盘活出售存量资产（一） 湖北WH现有10.9亩国有工业划拨地及厂房产权，湖北YY现有26亩国有工业租赁地及厂房产权。两地块相邻，中间没有间隙，可并宗视为37亩的临街方正地块。该地块南临汉阳王家湾商贸圈、紧邻4号线地铁出口，北临武汉财政学校正门及居住配套设施成熟的玫瑰苑社区，在汉阳主干道汉阳大道旁，周边是商住两用极好地块，该地块可以以15000万元左右整体出售，也可进行房地产开发。目前距离其500米内的“王家湾中央生活区”楼盘均价9500元/平方米，容积率3.01。而该地块由于没有纳入三旧改造范围，容积率还可提高。（二） 湖北YY持有中石化王家湾加油站、中能集团王家湾加气站各一座的土地、房产、设备产权。由于周边没有规划加油、加气站，因此有17条公交线、和汉阳龙阳大道、汉阳大道上的出租车均在此加油、加气。如YY公司出让此资产，估计市值6000万元人民币。（三） XX公司持有168亩国有工业出让地及房产产权，其中闲置地块约为100亩，由于XX公司地处蔡甸后官湖，距离黄金口工业园区距离仅为500米，紧邻三环线，北临年产15万辆汽车的东风雷诺汽车公司，

地铁4号线已于2014年12月开通，该公司距离孟家铺站直线距离600米，周边已没有地块建设写字楼、仓库。而其良好的地理位置和周整的地块，是电商、物流、快递公司良好的中转、仓储基地。可在此闲置地块上建设约10万平方米仓储用于物流租赁经营。按照目前25元/平方米的均价，租金收入约为3000万元/年。（四） 上海HD公司在上海嘉定区拥有6.3亩集体土地使用权，设备1246万，外加存货、市场、技术等，可以以2000万左右出售。（五） XX公司拥有专利发明技术证书6个，为国家认定的高新技术企业，享受高新产业政策。其主打产品安全玻璃膜片（建筑级与汽车级）的国家标准，现由该公司牵头制订，该标准公布，XX公司将成为此业内的标杆企业。（六） YY公司成立于1992年，自1997年神龙公司胶黏剂产品国产化至今，一直为其配套阻尼降噪产品。目前持有神龙公司（2014年年产70万辆整车）该产品90%的市场份额，基本每辆国产富康、标致车，均有YY公司的产品。后又逐步为比亚迪公司（深圳、西安、长沙）、沃尔沃公司（上海、西安）、吉利汽车制造公司配套阻尼降噪材料、防腐蜡、减震垫等汽车产品。由于国内汽车行业配套准入标准高，且YY公司持续经营已达22年，因此YY公司在业界具有一定程度的不可替代性。三、公司持续盈利能力分析：三家公司三年销售收入分析（表3-1）

公司名称2015年2016年2017年合计XX公司3.4亿6亿7.6亿17亿YY公司0.3亿2.3亿2.3亿4.9亿WH公司0.06亿0.1亿0.12亿0.28亿合计4.36亿9.4亿11.42亿22.18亿说明：XX公司：XX公司现有三条生产线，每年产能收入约4亿元，通过一系列的设备技改，以及重庆中石化川维XX树脂粉和YY增塑剂项目的投产，提高产线速度，降低生产成本，且原料有充足的供应，从而能确保生产线的正常运转，以实现销售收入的逐年增加。YY公司：YY公司现有产品与神龙汽车和比亚迪汽车配套，产品销售较稳定，但因汽车零部件配套导入程序较复杂，市场开拓难度较大，后期很难有较大提升空间，可通过导入增塑剂项目，每年增加两亿元销售收入。WH公司：WH公司与XX公司配套的包装材料，每年将随着XX公司产能的提升增加销售收入。销售收入明细测算表（表3—2）XX公司三年销售收入分解（建筑安全玻璃膜片）建筑片客户2015年销售预测2016年销售预测2017年销售预测数量金额数量金额数量金额南玻集团100万皿0.26亿120万皿0.31亿150万皿0.39亿

台玻集团50万皿0.13亿80万皿0.21亿100万皿0.26亿耀皮集团50万皿0.13亿80万皿0.21亿100万皿0.26亿金刚集团50万皿0.13亿80万皿0.21亿100万皿0.26亿其他区域性客户300万皿0.81亿700万皿1.89亿900万皿2.43亿中东代理50万皿0.14亿80万皿0.22亿100万皿0.28亿土耳其代理400万皿0.14亿80万皿0.22亿100万皿0.28亿伊朗代理50万皿0.05亿30万皿0.08亿50万皿0.13亿印度代理20万皿0.05亿30万皿0.08亿50万皿0.13亿欧洲地区20万皿0.06亿50万皿0.14亿50万皿0.14亿美洲地区20万皿0.05亿50万皿0.14亿50万皿0.14亿合计750万/2.01亿1250万廿3.35亿1600万廿4.2亿说明：XX公司通过近8年的市场开拓和品牌宣传，目前在国内安全玻璃膜片行业中排名前三，随着中石化川维XX安全玻璃膜片树脂粉的达产，产能和销售规模将达到全国第一，在全球可排名第四。XX公司通过几年的努力，已全面掌握了生产线设备、生产工艺和建筑级安全玻璃膜片与汽车级安全玻璃膜片配方，在国内生产的安全玻璃膜片膜片，可完全符合各玻璃厂商的要求。同时，安全玻璃膜片建筑级与汽车级国家标准，现由XX公司牵头制订，一旦该标准公布，XX公司将成为安全玻璃膜片业内的标杆企业。璃膜汽车级安全玻璃膜片膜片客户:璃膜汽车级安全玻璃膜片膜片客户:1、国内目前最大的汽车玻璃制造商福耀玻璃，每年安全玻璃膜片需求量在3000万平方米左右，目前国产安全玻璃膜片只有XX公司通过了福耀的试验要求，福耀公司对XX的要求是每年至少能占到10%至20%份额，且后期如质量稳定，可提高供货份额，每年可至少产生两到三亿的销售收入。2、 江苏铁锚和山西利虎是XX公司长期以来的稳定客户，随着国内汽车工业的发展，每年也将提高30%至50%的销售收入。3、 国外客户摩洛哥INDUVER和墨西哥VITRO是非洲和南美洲最大的汽车玻璃制造商，每年的安全玻璃膜片需求至少在1000万平方米以上，目前与XX已有多年的合作，随着XX产能的提升和产品质量的稳定，可逐年提升供货份额。演建筑级安全玻璃膜1、 南玻集团、台玻集团、耀皮集团和金刚集团是目前国内最大的建筑玻璃制造商，控制着国内40%以上的市场份额，XX公司凭借过硬的产品质量，连续三年中标以上集团客户，其中金刚玻璃集团已连续合作6年，是XX建筑级膜片的稳定客户。近几年，随着国内玻璃深加工企业产品的转型，夹胶玻璃的使用普及，建筑级安全玻璃膜片膜片的需求每年以30%的速度增加。2、 XX公司国外客户中，中东地区、土耳其、伊朗和印度都有代理商合作开拓市场。同时，XX公司已在2012年取得了欧洲安全玻璃膜片的专业品质认证，产品在欧洲和美国销售畅通。近几年国外玻璃厂商通过对国内安全玻璃膜片的了解和使用，已逐渐加大国产安全玻璃膜片膜片的采购量，以取代进口安全玻璃膜片的采购份额，降低生产成本。简易利润表

单位：万元项目2015XX201620172015YY201620172015WH201620172015合计20162017主营业务收入33,93260,34276,0682,56419,65819,6585138551,02637,00980,85596,752（建筑安全玻璃膜片）16,75231,70940,171（汽车安全玻璃膜片）17,17928,63235,897主营业务成本23,92442,52653,6071,66712,77812,77833355666725,92455,85967,051（建筑安全玻璃膜片）11,72622,19728,120（汽车安全玻璃膜片）12,19720,32925,487主营业务税金及附加23842453521164164479264595707营业利润9,77017,39221,9278766,7176,71717529235010,82124,40128,994营业费用1,0181,8102,28210378678659101,1262,6053,079管理费用2,3754,2245,3253082,3592,3592643512,7096,6267,735财务费用1,0577465684883442621,5451,090830利润总额5,31910,61213,752-223,2273,3091442412895,44214,08017,351所得税7981,5922,063-58078273660728292,4592,962净利润4,5219,02011,689-162,4212,4821081812174,61311,62114,388晏估算3,2005,6007,2006004,6004,6001001501803,90010,35011,980折旧及摊销2,0002,0002,0001001001001010102,1102,1102,110年经营现金流入6,52111,02013,689842,5212,5821181912276,72313,73116,498年无所得税现金流入7,31912,61215,752783,3273,4091542512997,55216,19019,461现金流量预测表单位：万元201520162017期初结存-2,031.2712,617.54一、资金来源26723.0013,731.0016,498.00投资活动新投入20,000.00经营活动

经营净流入6,723.0013,73116,498筹资活动外部融资二、资金流出24,691.733144.733144.73投资活动机器投入2,800.00筹资活动民贷解决13,655.00银行还息1,544.731544.731544.73融资租赁还息1600.001600.001600.00经营活动8.营运投入2546.00--三、资金盈余2,031.2710,586.2713,353.27四、XX系公司远景规划——产业链PVAPVB树脂70%

+增塑剂30%

十添加剂PVA包辅材—木箱/纸

箱/托盘/管芯/PE

膜/铝箔袋

说明：通过2-3年对XX公司、YY公司、WH公司以及中石化川维XX公司的全面建设，YY公司1万吨增塑剂，重庆中石化川维XX2万吨安全玻璃膜片树脂粉，WH公司配套安全玻璃膜片包装材料，拟形成以XX公司3万吨安全玻璃膜片膜片为核心的安全玻璃膜片产业链。五、 资产重组方案：（一） 引进战略投资者投资，以先借款后转股的方式，将民间借贷1.4亿元由分散转为集中，其成为最大债权人，如债权人认为公司经营情况向好，可全部或部分债转股。（二） 各家银行在维持原授信方案，并保持5年内不减贷的基础上，视企业实际情况，每家按照1:2增贷，五家银行共计融资为47530万。按5年逐步分期还本每季度付息。六、 资金计划XX系公司处置部分存量资产（约6000万元）所得收益用于归还民间借贷资金本金及利息。（一）2015年资金需求：22145万1、还债及利息：16799万归还民间借贷：13655万银行贷款利息：1544万融众资金利息：1600万

2、流动资金及设备技改资金：5346万（二）2015资金来源：24613万1、 战略合作者借入：20000万2、 恢复生产的利润：4613万七、优化管理团队，加强执行力根据公司管理现状，充实调整稳定的管理团队，原经营团队基本为YY公司老员工，在2007-2010年间，分期调到XX公司，是公司常年打造的稳定团队，在两公司长期从事不同部门管理工作，具有一定管理经验，且专业知识，年龄优势，性别搭配，工作经历都具备了管理团队的要求。但财务管理、资本运作能力不足，这也是导致XX公司目前经营不善的主要症结。需要充实人力资源和财务团队力量。附表:1、原股本结构:股东简介及资本构成本编制单，位：武汉XX 编制时间：2014年12月31日 单位：万元序号股东实收资本出资方式比例1发起人3187货币34.27%2风投11276货币13.72%3自然人1960货币10.32%4风投2