中级会计师《财务管理》知识点（第一章）

中级会计师《财务管理》知识点〔第一章〕企业及其组织形式(一)企业的定义及功能当今社会，企业作为国民经济细胞，发挥着越来越重要的功能。1.企业是市场经渰活动的主要参与者企业是社会生产和效劳的主要承当者社会经济活动的主要过程即生产和效劳过程，大都是由企业来承当和完成括商品流通)的过程。离开了企业的生产和效劳活动，社会经济活动就会中断或停止。企业可以推动社会经济技术进步(二)企业的组织形式1.个人独资企业由投资者个人承当的经营实体。投资者个人承当的经营实体。优点。但对于个人独资企业业主而言：(1)需要业主对企业债务承当无限责任，当2)难以从外部获得大量资金用于经营;(3)个人独资企业所有权的转移比拟困难;(4)企业的生命有限，将随着业主的死亡而自动消亡。合伙企业公司制企业公司(或称公司制企业)是指由两个以上投资人(自然人或法人)依法出资组建，有独立法人财产，自主经营，自负盈亏的法人企业。出资者按出资额对公司承当有限责任。25033(2)股东的股权表现形式不同。有限责的;股份的权益总额平均划分为相等的股份，股东的股权是用持有多少股份来表示的。(3)股份转让限制不同。有限责任公司不发行股票，对股东只发放一张出资证明书，股东转让出资需要由股东会或董事会讨论通过;股份可以发行股票，股票可以自由转让和交易。公司制企业的优点：(1)容易转让所有权。(2)有限债务责任。(3)公司制企(4)公司制企业融资渠道较多，更容易筹集所需资金。公司制企业的缺点：(1)2)3)东后，股东还需缴纳个人所得税。讨论的重点。除非特别指明，本教材讨论的财务管理均指公司财务管理。企业财务管理的内容开企业生产经营所需的资金筹措，企业就不能生存与开展;而且公司筹资数量还的目的，并不断增值与开展;而且投资反过来又决定了企业需要筹资的规模和时上决定了公司日常经营活动的特点和方式;但企业日常活动还需要对营运资金进必要环节，是保障企业健康开展、实现可持续增长的重要内容。企业财务管理目标理论(一)利润最大化利润最大化就是假定企业财务管理以实现利润最大化为目标。但是，以利润最大化作为财务管理目标存在以下缺陷：(1)没有考虑利润实现时间和资金时间价值。没有考虑风险问题。不同行业具有不同的风险，同等利润值在不同行业业无法简单比拟。没有反映创造的利润与投人资本之间的关系。常按计算，因此，企业决策也往往会效劳于度指标的完成或实现。(二)股东财富最大化股东财富最大化是指企业财务管理以实现股东财富最大为目标。在上市公量一定时，股票价格到达最高，股东财富也就到达最大。与利润最大化相比，股东财富最大化的主要优点是：(1)考虑了风险因素。在一定程度上能防止企业短期行为。以股东财富最大化作为财务管理目标也存在以下缺点：通常只适用于上市公司，非上市公司难以应用。股价受众多因素影响，特别是企业外部的因素，有些还可能是非正常因素。(三)企业价值最大化企业价值最大化要求在保证企业长期稳定开展的根底上使企业总价值到达最大。企业价值可以理解为企业所有者权益的市场价值，或者是企业所能创造的预计未来现金流量的现值。未来现金流量这一概念，包含了资金的时间价值和风险价值两个方面的因素。因为未来现金流量的预测包含了不确定性和风险因素，而现金流量的现值是以资金的时间价值为根底对现金流量进行折现计算得出的。大。以企业价值最大化作为财务管理目标，具有以下优点：(1)考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量。(2)考虑了风险与报酬的关系。求利润上的短期行为。的短期行为。产时，由于受评估标准和评估方式的影响，很难做到客观和准确。(四)相关者利益最大化以相关者利益最大化作为财务管理目标，具有以下优点：(1)有利于企业长期稳定开展。一。主体的利益。(五)各种财务管理目标之间的关系等各种财务管理目标，都以股东财富最大化为根底。股东的利益。利益冲突与协调经营者、所有者与债权人的利益冲突与协调至关重要。(一)所有者和经营者利益冲突与协调主要利益冲突是经营者希望在创造财富的同时，能够获取更多的报酬、更多的享受，并防止各种风险;而所有者那么希望以较小的代价(支付较少报酬)实现更多的财富。为了协调这一利益冲突，通常可采取以下方式解决：解聘营者绩效不佳，就解聘经营者;经营者为了不被解聘就需要努力工作，为实现财务管理目标效劳。接收鼓励有者财富的措施。鼓励通常有两种方式：(1(2)(二)所有者和债权人的利益冲突与协调1.限制性借债者不能通过以上两种方式削弱债权人的债权价值。2.收回借款或停止借款的借款的措施，从而保护自身权益。企业的社会责任护和增进社会利益的义务。具体来说，企业社会责任主要包括以下内容：对员工的责任。企业除了向员工支付报酬的法律责任外，还负有为员工企业对员工承当的社会责任有：(1)按时足额发放劳动报酬，并裉据社会开展逐步提高工资水平。(2)提供平安健康的工作环境，加强劳动保护，实现平安生产，积极预防职业病。(3)建立公司职工的职业教育和岗位培训制度，不断提高职工的素质和能力。(4)完善工会、职工董事和职工监事制度，培育良好的企业文化。对债权人的责任。债权人是企业的重要利益相关者，企业应依据合同的：(1)按照法律、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整、及时地披露公司信息。(2)老实守信，不滥用公司人格。(3)(4)确保交易平安，切实履行合法订立的合同。对消费者的责任。公司的价值实现，很大程度上取决于消费者的选择，(1)确保产品质量，保障消费平安。(2)老实守信，确保消费者的知情权。(3)提供完善的售后效劳，及时为消费者排忧解难。对社会公益的责任。企业对社会公益的责任主要涉及慈善、社区等。企工作，以及举办与公司营业范围有关的各种公益性的社会教育宣传活动等等。对环境和资源的责任。企业对环境和资源的社会责任可以概括为两大方面：一是承当可持续开展与节约资源的责任;二是承当保护环境和维护自然和谐在政府的指引下合法经营、自觉履行法律规定的义务，同时尽可能地为政府献计献策、分担社会压力、支持政府的各项事业。方案与预算(一)财务预测财务预测是根据企业财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动作出较为具体的预计和测算的过程。财务预测以测算各项生产经营方案的经济效益，为决策提供可靠的依据;可以预计财务收支的开展变化情况，以确定经营目标;可以测算各项定额和标准，为编制方案、分解方案指标效劳。财务预测的方法主要有定性预测和定量预测两类。定性预测法，主要是利用直观材料，依靠个人的主观判断和综合分析能力，对事物未来的状况和趋势作出型来进行预测的方法。(二)财务方案来源、财务收人和支出、财务成果及其分配的情况。(三)财务预算算指标的过程。它是财务战略的具体化，是财务方案的分解和落实。定期预算与滚动预算等。决策与控制(一)财务决策断选择，常用的方法有淘汰法、排队法、归类法等;另一类是定量分析方法，常用的方法有优选比照法、数学微分法、线性规划法、概率决策法等。(二)财务控制节，以便实现方案所规定的财务目标的过程。一般包括：预算控制、运营分析控制和绩效考评控制等。分析与考核(一)财务分析(二)财务考核要求，也是构建鼓励与约束机制的关键环节。也可采用多种财务指标进行综合评价考核。6企业财务管理体制的一般模式(一)集权型财务管理体制集权型财务管理体制是指企业对各所属单位的所有财务管理决策都进行集(二)分权型财务管理体制分权型财务管理体制是指企业将财务决策权与管理权完全下放到各所属单位，各所属单位只需对一些决策结果报请企业总部备案即可。大都从本位利益出发安排财务活动，缺乏全局观念和整体意识，从而可能导致资金管理分散、资金本钱增大、费用失控、利润分配无序。(三)集权与分权相结合型财务管理体制活动具有较大的自主权。各所属单位应遵照执行，并根据自身的特点加以补充。在管理上，利用企业的各项优势，对局部权限集中管理。在经营上，充分调动各所属单位的生产经营积极性。各所属单位围绕企自行处置。优越性。集权与分权的选择企业的财务特征决定了分权的必然性，而企业的规模效益、风险防范又要求集权。集权和分权各有特点，各有利弊。对集权与分权的选择、分权程度的把握历来是企业管理的一个难点。果这些要求能够到达的话，集权型财务管理体制的优势便有了充分发挥的可能分权型财务管理体制实质上是把决策管理权在不同程度上下放到比拟接近信息源的各所属单位或组织机构，这样便可以在相当程度上缩短信息传递的时力的层次结构作出相应的选择与安排。业务关系的具体特征，以及集权与分权的“本钱〞和“利益〞。作为实体的企位之间业务联系的必要程度是企业有无必要实施相对集中的财务管理体制的一50%以上)之后，企业才有可能通过指派较多董事去有效地影单位财务决策目标及财务行为与企业整体财务目标的背离以及财务资源利用效率的下降。集中的“利益〞主要是容易使企业财务目标协调和堤高财务资源的利用效率，分散的“利益〞主要是提高财务决策效率和调动各所属单位的积极性。企业财务管理体制的设计原那么(一)与现代企业制度的要求相适应的原那么自己的经营与资产对其盈亏负责。法律明确要求保护子公司权益，其制度安排大致如下：(1)确定与规定董事的诚;(2)保护子公司不受母公司不利指示的3益与权利。监督的独立性和公正性，从而形成良性循环。(三)明确财务综合管理和分层管理思想的原那么位财务部门的财务管理，它是一种战略管理。这种管理要求：(1)从企业整体角度对企业的财务战略进行定位;(2)层的决策结果能被低层战略经营单位完全执行;(3)以制度管理代替个人的行为4)以现代企业财务分层管理思想指导具体的管理实践。(四)与企业组织体制相对应的原那么UHMUHMUM型结构：集权程度较高，突出整体优化，具有较强的战略研究、实施功能和内部关系协调能力。集权与分权相结合型财务管理体制的一般内容总结中国企业的实践，集权与分权相结合型财务管理体制的核心内容是企业总部应做到制度统一、资金集中、信息集成和人员委派。具体集权内容主要有：务机构设置权，收益分配权;具体分权内容主要有：分散经营自主权，人员管理权，业务定价权，费用开支的审批权。(一)集中制度制定权但各所属单位可以根据自身需要制定实施细那么和补充规定。(二)集中筹资、融资权企业总部办理贷款总额，各所属单位分别办理贷款手续，按规定自行付息;如需足款项，不要因为票据到期不能兑现而影响企业信誉;如需利用海外兵团筹集外需临时拆借资金，在规定金额之上的，应报企业总部批准。(三)集中投资权(四)集中用资、担保权到监控。专人，统一步调，积极清理，谁经手，谁批准，由谁去收回货款。(五)集中固定资产购置权(六)集中财务机构设置权聘，财务负责人或财务主管人员由企业总部统一委派。(七)集中收益分配权例。各所属单位留存的收益原那么上可自行分配，但应报企业总部备案。(八)分散经营自主权各所属单位负责人主持本企业的生产经营管理工作，组织实施度经营计(九)分散人员管理权各所属单位负责人有权任免下属管理人员，有权决定员工的聘用与辞退，企业总部原那么上不应干预，但其财务主管人员的任免应报经企业总部批准或由企业(十)分散业务定价权各所属单位所经营的业务均不相同，因此，业务的定价应由各所属单位经营部门自行拟订，但必须遵守加速资金流转、保证经营质量、提高经济效益的原那么。(十一)分散费用开支审批权理的费用开支。技术环境60%-70%。在企业内部，会计信息主要债权人等提供效劳。完善和优化。经济环境在影响财务管理的各种外部环境中，经济环境是最为重要的。济政策及社会通货膨胀水平等。(一)经济体制在方案经济体制下，国家统筹企业资本、统一投资、统负盈亏，企业利润统方法也复杂多样。(二)经济周期荣、衰退和萧条几个阶段的循环，这种循环叫做经济周期。(三)经济开展水平导向，从业务工作角度保证企业经营目标和经营战略的实现。(四)宏观经济政策信贷规模会影响企业投资的资金来源和投资的预期收益;财税政策会影响企业的资金结构和投资工程的选择等;价格政策会影响资金的投向和投资的回收期及预期收益;会计制度的改革会影响会计要素确实认和计量，进而对企业财务活动的事前预测、决策及事后的评价产生影响等等。(五)通货膨胀水平通货膨胀对企业财务活动的影响是多方面的。主要表现在：(1)引起资金占用的大量增加，从而增加企业的资金需求。(2)引起企业利润虚增，造成企业资金由于利润分配而流失。(3)引起利润上升，加大企业的权益资金本钱。(5)引起资金供给紧张，增加企业的筹资困难。通货膨胀初期，企业应进行投资以防止风险，实现资本保值;应与客户签订长期购货合同，以减少物价上涨造成的损失;应取得长期负债，以保持资本本钱的稳定。在通货膨胀持续期，企业应采用比拟严格的信用条件，以减少企业债权;应调整财务政策，以防止和减少企业资本流失等等。金融环境(一)金融机构、金融工具与金融市场1.金融机构金融机构主要是银行和非银行金融机构。银行是指经营存款、放款、汇兑、储蓄等金融业务，承当信用中介的金融机构，包括各种商业银行和政策性银行，财务公司、金融资产管理公司、金融租赁公司等机构。2.金融工具工具两大类。常见的根本金融工具有货币、票据、债券、股票等;衍生金融工具一般认为，金融工具具有流动性、风险性和收益性的特征。流动性。流动性是指金融工具在必要时迅速转变为现金而不致遭受损失的能力。风险性。风险性是购置金融工具的本金和预定收益遭受损失的可能性。一般包括信用风险和市场风险。3.金融市场金融市场是指资金供给者和资金需求者双方通过一定的金融工具进行交易在金融市场上，资金的转移方式有两种：(1)直接转移它是需要资金的企业或其他资金缺乏者直接将股票或债券出售给资金供给者，从而实现资金转移的一种方式。(2)间接转移出售给资金供给