2022年期货从业资格考试题库自测模拟300题精品加答案(甘肃省专用)

《期货从业资格》职业考试题库

一,单选题(共200题，每题1分，选项中，只有一个符合题意)

1、以下关于买进看跌期权的说法，正确的是（）。

A.如果已持有期货空头头寸，可买进看跌期权加以保护

B.买进看跌期权比卖出标的期货合约可获得更高的收益

C.计划购入现货者预期价格上涨，可买进看跌期权

D.交易者预期标的物价格下跌，适宜买进看跌期权【答案】DCF1Q9T10I2J3F2B8HE10R8W9I6H5A10F4ZR9E4S8Q8Q7H2H42、跨期套利是围绕（）的价差而展开的。

A.不同交易所.同种商品.相同交割月份的期货合约

B.同一交易所.不同商品.不同交割月份的期货合约

C.同一交易所.同种商品.不同交割月份的期货合约

D.同一交易所.不同商品.相同交割月份的期货合约【答案】CCH3G10P4L3U9F1Q3HD3Y3S5C7P4I3A9ZL9X4T6X10A4C3W13、在一个正向市场上，卖出套期保值，随着基差的绝对值缩小，那么结果会是（）。

A.得到部分的保护

B.盈亏相抵

C.没有任何的效果

D.得到全部的保护【答案】DCL4D1V3Q3S4L9W5HE4G5M7X7N3P7P9ZL3I2X4M2L4U5D34、关于期权交易，下列表述正确的是（）。

A.买卖双方均需支付权利金

B.交易发生后，买方可以行使权利，也可以放弃权利

C.买卖双方均需缴纳保证金

D.交易发生后，卖方可以行使权利，也可以放弃权利【答案】BCJ9F9F9N2U9S8D8HS8O9G1D8I6L4V10ZT4L7J1A5U9Z4H15、成交速度快，一旦下达后不可更改或撤销的指令是（）。

A.止损指令

B.套利指令

C.股价指令

D.市价指令【答案】DCK7S9L5V1K7E9I6HV2F2T2Q5G3Q10E10ZR5X6E4M4V10G10A56、下列关于跨品种套利的论述中，正确的是（）

A.跨品种套利只能进行农作物期货交易

B.互补品之间可以进行跨品种套利，但是互为替代品之间不可以

C.利用两种或三种不同的但相互关联的商品之间的期货合约价格差异进行套利

D.原材料和成品之间的套利在中国不可以进行【答案】CCX6O5D8Q7M9O3X5HJ7G7W8X1S7W6P5ZB1L8O1U5B8N9E57、某交易商向一家糖厂购入白糖，成交价以郑州商品交易所的白糖期货价格作为依据，这体现了期货交易的（）功能。

A.价格发现

B.资源配置

C.对冲风险

D.成本锁定【答案】ACY6L4V2K2J2W5J4HK7X10G7V9L7L9Y7ZY4E5J9G10Z8N9J18、假定美元和德国马克的即期汇率为USD／DEM=1．6917／22，1个月的远期差价是25／34，则一个月期的远期汇率是（）。

A.USD／DEM=1.6851／47

B.USD／DEM=1.6883／97

C.USD／DEM=1.6942／56

D.USD／DEM=1.6897／83【答案】CCP10K5G2C1L5L2J9HD7N9H2B2A1K10U9ZK4S5O1S3V5C7G69、卖出看涨期权的投资者的最大收益是()。

A.无限大的

B.所收取的全部权利金

C.所收取的全部盈利及履约保证金

D.所收取的全部权利金以及履约保证金【答案】BCS8J2R5R10N4J10F2HT9R7Q2U10Z5W9Z2ZS8K4F2M4Q4P8U110、选择与被套期保值商品或资产不相同但相关的期货合约进行的套期保值，称为（）。

A.替代套期保值

B.交叉套期保值

C.类资产套期保值

D.相似套期保值【答案】BCA7A1I4H8Q2W1C2HH7R9Z10D6H3S9A6ZV7D9H2U9N1T4B511、某玉米经销商在大连商品交易所做买入套期保值，在某月份玉米期货合约上建仓10手，当时的基差为-20元／吨，若该经销商在套期保值中出现净亏损3000元，则其平仓时的基差应为（）元／吨（不计手续费等费用）。

A.30

B.-50

C.10

D.-20【答案】CCJ5S10P5N1X2M4J7HM7X2C1R4W10P3E8ZN8Y8U10E9W10D10B312、某投资者在4月1日买入燃料油期货合约40手（每手10吨）建仓，成交价为4790元/吨，当日结算价为4770元/吨，当日该投资者卖出20手燃料油合约平仓，成交价为4780元/吨，交易保证金比例为8%，则该投资者当日交易保证金为（）。

A.76320元

B.76480元

C.152640元

D.152960元【答案】ACL2B6R10J4S2W1W10HG5U7F6Z6H8K8Z6ZV2J5B9B7P9U7F713、根据下面资料，答题

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475【答案】DCO1L1B6L8A5W7E1HF2N7T9A1O10F7J8ZQ10N5W8Y10X7J7R514、TF1509合约价格为97.525，若其可交割券2013年记账式附息(三期)国债价格为99.640，转换因子为1.0167，则该国债的基差为（??）。

A.99.640-97.5251.0167

B.99.640-97.5251.0167

C.97.5251.0167-99.640

D.97.525-1.016799.640【答案】ACA2T4I10K9Y7W2E8HE9I3E10D5L10E3A5ZI5W10I4E9W4Q7M1015、期货公司接受客户书面委托，根据有关规定和合同约定，运用客户委托资产进行投资，并按照合同约定收取费用或者报酬的业务活动是（）。

A.期货经纪业务

B.期货投资咨询业务

C.资产管理业务

D.风险管理业务【答案】CCY2K8G10N8Q3Q2D1HA5P2X3U5U7T3C8ZY7I7Z2D6A2K3B616、5月份时，某投资者以5元/吨的价格买入一份9月份到期、执行价格为1800元/吨的玉米看跌期权，当对应的玉米期货价格为1850元/吨时，该看跌期权的内涵价值为（）。

A.-50

B.-5

C.55

D.0【答案】DCA3C9A2E9H9Q1I9HN6Z8P4K4G2K9H1ZH7L6W10V3T5C4Q517、下列关于开盘价与收盘价的说法中，正确的是（）。

A.开盘价由集合竞价产生，收盘价由连续竞价产生

B.开盘价由连续竞价产生，收盘价由集合竞价产生

C.都由集合竞价产生

D.都由连续竞价产生【答案】CCL2Z3T2J8U1W9D9HB2G9P3K4I5Z9F8ZI7N10R4V2O2K5J118、某玉米看跌期权的执行价格为2340元／吨，而此时玉米标的物价格为2330元／吨，则该看跌期权的内涵价值（）。

A.为正值

B.为负值

C.等于零

D.可能为正值，也可能为负值【答案】ACI1G6P1V10C7U7X5HR3X1U5K10T9J2Y2ZX8D8S7B7O2W3M519、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。

A.期货交割结算价×转换因子-应计利息

B.期货交割结算价×转换因子+应计利息

C.期货交割结算价／转换因子+应计利息

D.期货交割结算价×转换因子【答案】BCI3S9I4I6I7S1D10HV3U4D3X2Q8W1U9ZY8P9Q5X10L7F4G120、期货交易的信用风险比远期交易的信用风险（）。

A.相等

B.无法比较

C.大

D.小【答案】DCB10D3I5P8V5M9R6HD7Y3K9N5O4I8O5ZD1B10Q3W2U5J3M421、在开仓阶段，选择好入市的时间很重要，其主要原因是()。

A.期货投资风险很大

B.期货价格变化很快

C.期货市场趋势不明确

D.技术分析法有一定作用【答案】BCM1X6V7Y7L10N4A6HA3Z7V2F10Z9O4D6ZU8X6C6L4W9C5L722、非结算会员下达的交易指令应当经()审查或者验证后进入期货交易所。

A.全面结算会员期货公司

B.中国期货业协会

C.中国证监会及其派出机构

D.工商行政管理机构【答案】ACP3M3G8J3K3E5I4HH5J1C4Z5D10Q7F9ZF6F3Q8S8B4H4M623、当需求曲线向右移动而供给曲线向左移动时()。

A.均衡价格不变，均衡数量不变

B.均衡价格提高，均衡数量增加

C.均衡价格提高，均衡数量不确定

D.均衡价格提高，均衡数量减少【答案】CCL10Z8J5E7J8V7I9HV1A4U4M8J2I10K10ZG1O3G7H3E10S7V224、在我国，期货公司在接受客户开户申请时，须向客户提供()。

A.期货交易收益承诺书

B.期货交易权责说明书

C.期货交易风险说明书

D.期货交易全权委托合同书【答案】CCF4D1V10Y9B7Z4K8HV1U2G1O6A1R5H7ZQ9S2T1G6X4J3Q425、下列关于期货交易和远期交易的说法，正确的是（）。

A.两者的交易对象相同

B.远期交易是在期货交易的基础上发展起来的

C.履约方式相同

D.信用风险不同【答案】DCI4J2G8J8E4V1F4HM10X5X2B3J1V3Y2ZN10N6O5H10R10P4N426、看跌期权卖出者被要求执行期权后，会取得（）。

A.相关期货的空头

B.相关期货的多头

C.相关期权的空头

D.相关期权的多头【答案】BCZ9H3C7E4F10C2L7HY8N4L7F5N6M6X10ZO6O3W2F9H6X3K127、（）是指上一期的期末结存量，它是构成本期供给量的重要部分。

A.期初库存量

B.当期库存量

C.当期进口量

D.期末库存量【答案】ACO9X1M4G7P3L7K2HR10D5C2M8G4D1P10ZU5E8D6W4T7A1S128、在进行卖出套期保值时，使期货和现货两个市场出现盈亏相抵后存在净盈利的情况是（）。(不计手续费等费用)

A.基差不变

B.基差走弱

C.基差为零

D.基差走强【答案】DCM8U7K10Q6A9V5C9HC3S3X6F7T2T10C10ZU4M2Q7E3W2K10U229、在8月份，某套利者认为小麦期货合约与玉米期货合约的价差小于正常水平（小麦价格通常高于玉米价格），则他应该（）。

A.买入1手11月份小麦期货合约，同时卖出1手11月份玉米期货合约

B.卖出1手11月份小麦期货合约，同时买入1手11月份玉米期货合约

C.买入1手11月份小麦期货合约，同时卖出1手8月份玉米期货合约

D.卖出1手11月份小麦期货合约，同时买入1手8月份玉米期货合约【答案】ACL8J6A3Q9G7X2H5HC4E2S1C3R1C2G7ZK8L4G6M5R10G10I830、我国推出的5年期国债期货合约标的的面值为（）万元人民币。

A.100

B.150

C.200

D.250【答案】ACJ9U5S3Q2H6U1A7HW8P7C5A10H2E10H2ZP10R3X8V1Q5U8G131、公司制期货交易所的最高权力机构是（）。

A.股东大会

B.董事会

C.理事会

D.高级管理人员【答案】ACU6F4R1O4K6P5A8HG9F3W7Y5G1X3A5ZR10R5N3E9S10T2R732、国债期货最后交易日进入交割的，待交割国债的应计利息计算截止日为（）。

A.最后交易日

B.意向申报日

C.交券日

D.配对缴款日【答案】DCZ1G8H7A1S6K10I6HV4D1B1E1K5P5E9ZL10I6C7B1T5E5M433、玉米1507期货合约的买入报价为2500元/吨，卖出报价为2499元/吨，若前一成交价为2498元/吨，则成交价为（）元/吨。

A.2499.5

B.2500

C.2499

D.2498【答案】CCU8V3R5A2C6P1O2HD5M7R5E10T9J9Q3ZU10E10Q3C3L2Q9R834、《期货交易所管理办法》规定了召开理事会临时会议的情形，下列不属于该情形的是()。

A.1／3以上理事联名提议

B.中国证监会提议

C.理事长提议

D.期货交易所章程规定的情形【答案】CCJ1E4R6Y2Q3G8E9HZ3Y9Q4V9B10P5D2ZH1A1S1B1X3E8G135、当套期保值期限超过一年以上，市场上尚没有对应的远月期货合约挂牌时，通常应考虑（）操作。

A.跨期套利

B.展期

C.期转现

D.交割【答案】BCJ8E4J9V3Y6J7Q1HH6M9W7A8S4M7C8ZP1V1K3X4T8G2O1036、（）不属于会员制期货交易所的设置机构。

A.会员大会

B.董事会

C.理事会

D.各业务管理部门【答案】BCY7O6T8B1U10H8Z1HW4K8T7B8J7U4M6ZN4X5V2R10Z6B5L737、当成交指数为95.28时，1000000美元面值的13周国债期货和3个月欧洲美元期货的买方将会获得的实际收益率分别是（）。

A.1.18%,1.19%

B.1.18%,1,18%

C.1.19%,1.18%

D.1.19%,1.19%【答案】CCF9Z8N5F8X4U5I8HC10H6S7Q10S8N1V1ZC5N3E7K5U9K3D638、以下关于期货市场价格发现功能的说法中，描述错误的是()。

A.由于期货合约是标准化的，转手便利，买卖非常频繁，所以能够不断地产生期货价格

B.期货市场价格发现的效率较高，期货价格的权威性很强

C.期货市场提供了一个近似完全竞争类型的环境

D.期货价格是由大户投资者商议决定的【答案】DCH6D4G7Q8Q7K10Q9HD8T2R4B7W9X7N3ZA9C10J9W3N8R5K839、某日，我国黄大豆1号期货合约的结算价格为3110元/吨，收盘价为3120元/吨，若每日价格最大波动限制为±4%，大豆的最小变动价为1元/吨，下一交易日不是有效报价的是（?）元/吨。

A.2986

B.3234

C.2996

D.3244【答案】DCR10H2R2L3P1E10N5HT4R4N3U5B10H1V9ZE3Q6H4J7Y10B4U640、保证金比例通常为期货合约价值的（）。

A.5%

B.5%~10%

C.5%~15%

D.15%~20%【答案】CCE10X1P3S5O1R8X1HE5G4D4R3V3H8O7ZJ7M3U7F1D7K5L641、交易者认为美元兑人民币远期汇率低估、欧元兑人民币远期汇率高估，适宜的套利策略是（）。

A.卖出美元兑人民币远期合约、同时买入欧元兑人民币远期合约

B.买进美元兑人民币远期合约、同时卖出欧元兑人民币远期合约

C.买进美元兑人民币远期合约、同时买进欧元兑人民币远期合约

D.卖出美元兑人民币远期合约、同时卖出欧元兑人民币远期合约【答案】BCB8U5K4Z2K2U4O5HG4A5Q1R10M4B7G8ZS3P10Q1J1Z3X10Z942、（）的买方向卖方支付一定费用后，在未来给定时间，有权按照一定汇率买进或卖出一定数量的外汇资产。

A.外汇期货

B.外汇互换

C.外汇掉期

D.外汇期权【答案】DCR7E3Q10H9I1P5L3HJ8W3A7G6S1H8X3ZY10O10J7M3T6L5W343、交叉套期保值的方法是指做套期保值时，若无相对应的该种商品的期货合约可用，就可以选择（）来做套期保值。

A.与被套期保值商品或资产不相同但负相关性强的期货合约

B.与被套期保值商品或资产不相同但正相关性强的期货合约

C.与被套期保值商品或资产不相同但相关不强的期货合约

D.与被套期保值商品或资产相关的远期合约【答案】BCX3S4I10T2Q5G9H1HX7X2W6I2L3N1X8ZW3U9V9Z7N2P3F144、如果某种期货合约当日无成交，则作为当日结算价的是（）。

A.上一交易日开盘价

B.上一交易日结算价

C.上一交易日收盘价

D.本月平均价【答案】BCZ10J9X6E8A1P5Z6HA9I7W6A4P7K4B6ZC2G7Q8N5X8Y5G345、期货佣金商负责执行（）发出的交易指令，管理期货头寸的保证金。

A.CPO

B.CTA

C.TM

D.FCM【答案】BCP2F7B9E5R7D2A7HG8S5O4R10J4H3U2ZY3T4Y6X8A2M1T546、某交易者以23500元／吨卖出5月份棉花期货合约1手，同时以23500元／吨买入7月份棉花期货合约1手，当两合约价格为（）时，将所持合约同时平仓，该交易盈利相对最大。

A.5月份23400元／吨，7月份23550元／吨

B.5月份23400元／吨，7月份23500元／吨

C.5月份23600元／吨，7月份23300元／吨

D.5月份23600元／吨，7月份23500元／吨【答案】ACF8X7A9E10X9N5H10HG1E3A5U9L2K3R9ZL4Q4R10V4Q3F6J647、在我国申请设立期货公司，要求主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近()年无重大违法违规记录。

A.1

B.2

C.3

D.5【答案】CCO2Y8Y2F8A5R6N9HV2D4V2X4Y10S9W8ZJ10P1N1N3N4A1A448、某投资公司持有的期货组合在置信度为98%，期货市场正常波动情况下的当日VaR值为1000万元。其含义是（）。

A.该期货组合在下一个交易日内的损失在1000万元以内的可能性是2%

B.该期货组合在本交易日内的损失在1000万元以内的可能性是2%

C.该期货组合在本交易日内的损失在1000万元以内的可能性是98%

D.该期货组合在下一个交易日内的损失在1000万元以内的可能性是98%【答案】DCI4C1B1S7J1B2U2HF7Y10D3C3G1L3X4ZA1J8I10R10C2J6F149、TF1509合约价格为97．525，若其可交割债券2013年记账式附息(三期)国债价格为99．640，转换因子为1．0167，则该国债的基差为（）。

A.99.640-97.525=2.115

B.99.640-97.525×1.0167=0.4863

C.99.640×1.0167-97.525=3.7790

D.99.640÷1.0167-97.525=0.4783【答案】BCQ10W4D1T2T1F4F3HO6O6B3D1P5K7C3ZD6O8O8O8Y4W7M750、2015年，（）正式在上海证券交易所挂牌上市，掀开了中国衍生品市场产品创新的新的一页。

A.上证50ETF期权

B.中证500指数期货

C.国债期货

D.上证50股指期货【答案】ACY2L3G4Q10L1J6Z4HC6F6E3P8R8A4Z6ZW2P1B1W1U3E2X651、期货保证金存管银行（简称存管银行）属于期货服务机构，是由（）指定、协助交易所办理期货交易结算业务的银行。

A.期货交易所

B.中国期货业协会

C.中国证券业协会

D.期货公司【答案】ACP8K9Q3J6X1W9U5HP9G8Z7Y1P5V8A4ZE4X8D9I4Z2B8I352、在流动性不好的市场，冲击成本往往会（）。

A.比较大

B.和平时相等

C.比较小

D.不确定【答案】ACZ1B3Y1O10A8W5A6HR1X7N8X8I4R6K8ZN9L10O8I4T4S3O553、某期货公司客户李先生的期货账户中持有SR0905空头合约100手。合约当日出现涨停单边市，结算时交易所提高了保证金收取比例，当日结算价为3083元/吨，李先生的客户权益为303500元。该期货公司SR0905的保证金比例为17％。SR是郑州商品交易所白糖期货合约的代码，交易单位为10吨/手。

A.524110

B.220610

C.303500

D.308300【答案】BCM9L5A1H8W10A1F2HI8E5J6K6U6H7F5ZY5C2H2P3C9Z9W754、9月10日，我国某天然橡胶贸易商与马来西亚天然橡胶供货商签订一批天然橡胶订货合同，成交价格折合人民币31950元／吨。由于从订货至货物运至国内港口需要1个月的时间，为了防止期间价格下跌对其进口利润的影响，该贸易商决定利用天然橡胶期货进行套期保值。于是当天以32200元／吨的价格在11月份天然橡胶期货合约上建仓。至10月10日，

A.32200

B.30350

C.30600

D.32250【答案】CCJ8F7A8C7D2F10K9HO2J7T9V2F7L9D6ZV5P5X2L8R9T4S355、期货结算机构的职能不包括（）。

A.担保交易履约

B.发布市场信息

C.结算交易盈亏

D.控制市场风险【答案】BCU1W9J9J7G1R5M8HS3S10I4A4B10D9B5ZV1F10K3R7Q4Z2L456、下面技术分析内容中仅适用于期货市场的是（）

A.持仓量

B.价格

C.交易量

D.库存【答案】ACQ5C3E6L2K7A3E7HN7X10Y6I8Y10M1L6ZR10L8V7T1D1S4Q657、假设市场利率为6％，大豆价格为2000元／吨，每日仓储费为0．8元／吨，保险费为每月10元／吨，则每月持仓费是（）元／吨。(每月按30日计)

A.10

B.24

C.34

D.44【答案】DCA2Y7I1T6O9W3V7HZ9U6O9E3I9L2K1ZN8A10W6I7Y8A9F258、套期保值本质上是一种转移风险的方式，是由企业通过买卖衍生工具将风险转移到（）的方式。

A.国外市场

B.国内市场

C.政府机构

D.其他交易者【答案】DCY8K1C3Q5D3P8C3HY4B2Y7A7H4L10I9ZL9Z3K9V3D1O9Y559、假设甲、乙两期货交易所同时交易铜、铝、锌、铅等期货品种，以下操作属于跨市套利的是（）。

A.④

B.③

C.②

D.①【答案】DCY3N8E3R10T1M9E2HQ5T1Q4Z8N1L10M5ZI8A2H4H7L2X10U960、国债期货交割时，发票价格的计算公式为（）。

A.期货交割结算价／转换因子+应计利息

B.期货交割结算价×转换因子-应计利息

C.期货交割结算价×转换因子+应计利息

D.期货交割结算价×转换因子【答案】CCU9D10T8B3Y2Q8N3HM8D2J7A4N2S5T10ZK1T4R3R8J4E9R461、（）标志着改革开放以来我国期货市场的起步。

A.上海金属交易所成立

B.第一家期货经纪公司成立

C.大连商品交易所成立

D.郑州粮食批发市场成立并引入期货交易机制【答案】DCD8M7T9W8C2N3I6HS7K10M9C3G8O1T9ZB3K3E2O7K10D7C962、假设年利率为6%，年指数股息率为1%，6月30日为6月股指期货合约的交割日，4月1日，股票现货指数为l450点，如不考虑交易成本，其6月股指期货合约的理论价格为（）点。（小数点后保留两位）

A.1486.47

B.1537

C.1468.13

D.1457.03【答案】CCP8I3U1H3T9Y5U5HM5A3Z2P1C3S10F7ZD10V3M3T1M8F7S663、我国境内期货交易所均采用计算机撮合成交，分为连续竞价与集合竞价两种方式。进行连续竞价时，计算机交易系统一般将买卖申报单以（）的原则进行排序。

A.数量优先，时间优先

B.价格优先，数量优先

C.价格优先，时间优先

D.时间优先，数量优先【答案】CCP8S10Y5D7P1E7U2HJ7R7W1M2W4S4J6ZG8I9X10B6F1Q2H364、当远月期货合约价格低于近月期货合约价格时，市场为（）。

A.正向市场

B.反向市场

C.牛市

D.熊市【答案】BCD6O10H1C2A10E10L5HJ7O10F2D6D7Z1Q6ZD10F4P6F1U7T6D565、黄金期货看跌期权的执行价格为1600.50美元/盎司，当标的期货合约价格为1580.50美元/盎司时，则该期权的内涵价值为（）美元/盎司。

A.30

B.20

C.10

D.0【答案】BCN8V3P4U10U7V10V8HN7T2P5X7Q3G3V2ZF3E10C2X7D10M9R766、公司制期货交易所一般不设（）。

A.董事会

B.总经理

C.专业委员会

D.监事会【答案】CCS2D2M2O5L10U8B2HN6Q10K4F3Q9Z3B4ZB8Q10T10I2W4X4F467、（）是指利用期货市场上不同合约之间的价差进行的套利行为。

A.价差套利

B.期限套利

C.套期保值

D.期货投机【答案】ACJ9I3V10P7Q7Q6X5HV1X9U10C10C8Q9I8ZC1C3Y6O8T6G3L1068、某交易者卖出执行价格为540美元/蒲式耳的小麦看涨期权，权利金为35美元/蒲式耳，则该交易者卖出的看涨期权的损益平衡点为（）美元/蒲式耳。（不考虑交易费用）

A.520

B.540

C.575

D.585【答案】CCM10V6I8O6P1Q9E3HF3U3B6G1Q3P8D8ZS2B1U10H9M2R9V1069、财政政策是指（）。

A.控制政府支出和税收以稳定国内产出、就业和价格水平

B.操纵政府支出和税收以便收入分配更公平

C.改变利息率以改变总需求

D.政府支出和税收的等额增加会引起经济紧缩【答案】ACL6K9S2L4Y8Z9Q5HG10U1J2F1M7T7T3ZA7O1Q7N3N8W8N370、对于多头仓位，下列描述正确的是（）。

A.历史持仓盈亏=(当日开仓价格-开场交易价格)×持仓量

B.历史持仓盈亏=(当日平仓价格-上一日结算价格)×持仓量

C.历史持仓盈亏=(当日结算价格-上一日结算价格)×持仓量

D.历史持仓盈亏=(当日结算价-开仓交易价格)×持仓量【答案】CCR1W3V7B8S6I5C4HS2J4W7B1A3I3X3ZX10N9Z2U3M5V6H371、沪深300现货指数为3000点，市场年利率为5%，年指数股息率为1%，三个月后交割的沪深300股指数期货合约的理论价格为（）点。

A.3029.59

B.3045

C.3180

D.3120【答案】ACJ2T2S5D10Y1F9X9HQ2J1I7S6X3D10G3ZL8Q5E10T10Y5A8U772、（）是指某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格。

A.收盘价

B.最新价

C.结算价

D.最低价【答案】ACJ5W3K5C7H6S6G7HO5P6I7A7N9F4J7ZW2D7L5U5T7Z8U873、某客户以4000元/吨开仓买进大连商品交易所5月份大豆期货合约5手，当天结算价为4010元/吨。该客户该笔交易的浮动盈亏是（）元。（大豆期货交易单位为10吨/手）

A.500

B.10

C.100

D.50【答案】ACN9A4E5D6S1Z8A2HJ1X9M1O9Z4G4H4ZH5J5U4W6Y8L8P174、1999年，国务院对期货交易所再次进行精简合并，成立了（）家期货交易所。

A.3

B.4

C.15

D.16【答案】ACZ1F1O9F4G6Q8E4HH3L7C8Q7Y1L6A1ZD4L5E5L10C2I3T675、某交易者在1月份以150点的权利金买入一张3月到期，执行价格为10000点的恒指看涨期权。与此同时，该交易者又以100点的权利价格卖出一张执行价格为10200点的恒指看涨期权。合约到期时，恒指期货价格上涨到10300点。

A.-50

B.0

C.100

D.200【答案】BCN3R4I10H2J4H7C10HW4X9T4T7U6R10E5ZS4H4V5I3G5F2O476、1月中旬，某食糖购销企业与一个食品厂签订购销合同，按照当时该地的现货价格3600元/吨在2个月后向该食品厂交付2000吨白糖。该食糖购销企业经过市场调研，认为白糖价格可能会上涨。为了避免2个月后为了履行购销合同采购白糖的成本上升，该企业买入5月份交割的白糖期货合约200手（每手10吨），成交价为4350元/吨。春节过后，白糖价格果

A.净损失200000元

B.净损失240000元

C.净盈利240000元

D.净盈利200000元【答案】BCH2T4T4T9X5Q6F10HS9H4H10N9G8V9V2ZP9U10E3C4D10B2D877、改革开放以来，（）标志着我国期货市场起步。?

A.郑州粮食批发市场以现货交易为基础，引入期货交易机制

B.深圳有色金属交易所成立

C.上海金属交易所开业

D.第一家期货经纪公司成立【答案】ACB6Q10X1W1O2B2H3HI6E4N7M6I5X4G10ZI5K1T1E9P2A2I778、在期货市场上，套期保值者的原始动机是（）。

A.通过期货市场寻求利润最大化

B.通过期货市场获取更多的投资机会

C.通过期货市场寻求价格保障，消除现货交易的价格风险

D.通过期货市场寻求价格保障，规避现货交易的价格风险【答案】DCQ6A7B8E1Y7T8Q8HG4I7Y9E5U1T9Y2ZB7P1V5L3C10E3I579、某玻璃经销商在郑州商品交易所做卖出套期保值，在某月份玻璃期货合约建仓20手(每手20吨)，当时的基差为-20元/吨，平仓时基差为-50元/吨，则该经销商在套期保值中（）元。(不计手续费等费用)

A.净亏损6000

B.净盈利6000

C.净亏损12000

D.净盈利12000【答案】CCX4I2I9B5C7G5W5HG10H7H6I10D2T3V10ZU9G1X9N4G10Z7Q880、某期货合约买入报价为24，卖出报价为20，而前一成交价为21，则成交价为（）；如果前一成交价为19，则成交价为（）；如果前一成交价为25，则成交价为（）。

A.21；20；24

B.21；19；25

C.20；24；24

D.24；19；25【答案】ACX9C6T1V9L1H10A10HK4Z8M8K3O2C10A6ZK3P4D5W2O10X6T681、郑州商品交易所硬白小麦期货合约中规定的基准交割品为()。

A.符合GB1351—2008的一等硬白小麦

B.符合GB1351—2008的三等硬白小麦

C.符合GB1351—1999的二等硬冬白小麦

D.符合GB1351—1999的三等硬冬白小麦【答案】BCN2O2R5H4S2B2P6HM1P3E9U4M10L7N8ZL1K5T3F7W9P2X682、某投资者在2月份以500点的权利金买进一张5月份到期执行价格为21000点的恒指看涨期权，同时又以300点的权利金买进一张5月到期执行价格为20000点的恒指看跌期权。则该投资者的买入看涨期权和买入看跌期权盈亏平衡点分别为（）。（不计交易费用）

A.20500点；19700点

B.21500点；19700点

C.21500点；20300点

D.20500点；19700点【答案】BCM3J4V8V8L8I3V9HI3D8A8V9Q3Q6W5ZQ8E8K3X8Y6N5K883、通过在期货市场建立空头头寸，对冲其目前持有的或者未来将卖出的商品或资产的价格下跌风险操作，被称为（）。

A.卖出套利

B.买入套利

C.买入套期保值

D.卖出套期保值【答案】DCS2M3S1R2R1Z7W6HR4E9D5Z9K10K9I9ZR3W4Q9B5M8Y5A884、某投资者A在期货市场进行买入套期保值操作，操作前在基差为+10，则在基差为（）时，该投资从两个市场结清可正好盈亏相抵。

A.+10

B.+20

C.-10

D.-20【答案】ACT2K8H2U3U1B7G9HV9T4C7A4T9Y6C6ZT10X6M10A8H10I4V685、某投资者A在期货市场进行买入套期保值操作，操作前在基差为+10，则在基差为（）时，该投资从两个市场结清可正好盈亏相抵。

A.+10

B.+20

C.-10

D.-20【答案】ACY10G3J4Z3I2F9T4HU4A3G1E1L10Q1D3ZI7A9I4P4X3L9E586、根据参与期货交易的动机不同，期货交易者可分为投机者和（）。

A.做市商

B.套期保值者

C.会员

D.客户【答案】BCM10P2C5Q10G4N8G1HD2N6F9D5U8B1B5ZO1P7G9G10Q6U7O187、第一个推出外汇期货合约的交易所是（）。

A.纽约期货交易所

B.大连商品交易所

C.芝加哥商业交易所

D.芝加哥期货交易所【答案】CCJ7Q8X1N4Q2U8Z7HJ4H9Q10P1W3L7V6ZD2C3L5X5L10H10T288、?某投资者在2008年2月22日买入5月期货合约，价格为284美分/蒲式耳，同时买入5月份CBOT小麦看跌期权，执行价格为290美分/蒲式耳，权利金为12美分/蒲式耳，则该期权的损益平衡点为（）美分/蒲式耳。

A.278

B.272

C.296

D.302【答案】ACW10D3W10H6A2L4N6HN7J10R2E8W5M3I6ZN7W6A8Y5X1K9T689、债券X半年付息一次，债券Y一年付息一次，其他指标（剩余期限、票面利率、到期收益率）均

A.两债券价格均上涨，X上涨幅度高于Y

B.两债券价格均下跌，X下跌幅度高于Y

C.两债券价格均上涨，X上涨幅度低于Y

D.两债券价格均下跌，X下跌幅度低于Y【答案】CCX5I8Z3T9H7R8S7HZ1F4Z1Z4E2V2J9ZN8B10N8G7Z4C9A690、（）是指对整个股票市场产生影响的风险。

A.财务风险

B.经营风险

C.非系统性风险

D.系统性风险【答案】DCR4O4Q1I9Q8P6V6HA1G8G3Z3P1X4A5ZL1I4D7H4U9C2H891、以下不属于商品期货合约标的必备条件的是（）。

A.规格和质量易于量化和评级

B.价格波动幅度大且频繁

C.供应量较大，不易为少数人控制和垄断

D.具有较强的季节性【答案】DCO7D5V7O9T2M6C1HY3V10L1S4E2H5R3ZW7Q6Y6O4X8E2U1092、某套利者买入5月份豆油期货合约的同时卖出7月份豆油期货合约，价格分别是8600元／吨和8650元／吨，平仓时两个合约的期货价格分别变为8730元／吨和8710元／吨，则该套利者平仓时的价差为（）元／吨。

A.50

B.-50

C.-20

D.20【答案】CCS6Z4X6O1J8R5Z5HZ8Y9V2F8Z7E4Q9ZQ1S10Y1O7E5S4M493、沪深300股指期货以期货合约最后（）小时成交价格按照成交量的加权平均价作为当日结算价。

A.1

B.2

C.3

D.4【答案】ACL10D3D4H6R7L5R3HX2E5Y10K3D10R3B3ZU2V8V7Y10M5Z3E1094、在国债基差交易策略中，适宜采用做空基差的情形是（）。

A.预期基差波幅收窄

B.预期基差会变小

C.预期基差波幅扩大

D.预期基差会变大【答案】BCS10X7K8S2M8X2K6HN8X3P3F2Q8U5Y3ZV3O2K2K2A1I9Q795、看跌期权的买方有权按执行价格在规定时间内向期权卖方（）一定数量的标的物。

A.减少

B.增加

C.买进

D.卖出【答案】DCZ7N4N8H1P1P5H5HY5D6J1Z8A5Y6J5ZX3B8K3N5X4I6M296、对股票指数期货来说，若期货指数与现货指数出现偏离，当（）时，就会产生套利机会。（考虑交易成本）

A.实际期指高于无套利区间的下界

B.实际期指低于无套利区间的上界

C.实际期指低于无套利区间的下界

D.实际期指处于无套利区间【答案】CCR4T10O7C3S3C9Q3HZ8G3H2G1P1P8Y1ZJ9M6J8Q2K8V6M397、（）不属于会员制期货交易所的设置机构。

A.会员大会

B.董事会

C.理事会

D.各业务管理部门【答案】BCL3K8J6G3M3T10Z6HD9Q9G6R7F5E10G8ZD1X9H1O3S10Q8V298、根据《期货交易所管理办法》的规定，下列不属于期货交易所会员大会行使的职权的是()。

A.审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告

B.决定增加或者减少期货交易所注册资本

C.决定期货交易所理事会提交的其他重大事项

D.决定专门委员会的设置【答案】DCT5A4Z5W6F2O2X1HL7E1F4B2X5H2Q10ZV1N1V1R5Z8L4Y599、在正向市场中，远月合约的价格高于近月合约的价格。对商品期货而言，一般来说，当市场行情上涨且远月合约价格相对偏高时，若远月合约价格上升，近月合约价格（），以保持与远月合约间正常的持仓费用关系，且近月合约的价格上升可能更多；当市场行情下降时，远月合约的跌幅（）近月合约，因为远月合约对近月合约的升水通常与近月合约间相差的持仓费大体相当。

A.也会上升，不会小于

B.也会上升，会小于

C.不会上升，不会小于

D.不会上升，会小于【答案】ACE4C1D4L3I8M8Q8HP4D8V2X6K1U6C7ZE4V1M8M6F5J4P1100、基差的计算公式为（）。

A.基差＝期货价格－现货价格

B.基差＝现货价格－期货价格

C.基差＝远期价格－期货价格

D.基差＝期货价格－远期价格【答案】BCI6U1V4O9M10A2J7HO2B6Z5O8I7E4K9ZY10L7Q9B3Q6R10M9101、沪深300股指期货合约的最低交易保证金是合约价值的（）。

A.8％

B.5％

C.10％

D.12％【答案】ACG6W7B10Y10D6D4B1HX8E4U8Z7I9S4K10ZP5G4Q10T3R4C6T9102、在直接标价法下，外国货币的数额()，本国货币的数额随着外国货币或本国货币币值的变化而改变。

A.固定不变

B.随机变动

C.有条件地浮动

D.按某种规律变化【答案】ACT2Y9M9D10J2J7A5HG3B8H10G7O6K10Z6ZM6G2F2N7F6M5Y9103、2015年2月15日，某交易者卖出执行价格为6.7522元的CME欧元兑人民币看跌期货期权（美式），权利金为0.0213元，对方行权时该交易者（）。

A.卖出标的期货合约的价格为6.7309元

B.买入标的期货合约的成本为6.7522元

C.卖出标的期货合约的价格为6.7735元

D.买入标的期货合约的成本为6.7309元【答案】DCT8A5A3Q10N5E8S10HD4Z6N2E3O5M4P1ZL9L8D7P1N6H5G10104、沪深300股指期货合约的最小变动价位是（）点。

A.1

B.0.2

C.0.1

D.0.01【答案】BCQ6W9Q2N10F8J4D6HZ7L1Q4K7N9C3G10ZU1R1K2Z9C2U5S9105、某日，铜合约的收盘价是17210元/吨，结算价为17240元/吨，该合约的每日最大波动幅度为3%，最小变动价位为10元/吨，则该期货合约下一个交易日涨停价格是____元/吨，跌停价格是____元/吨。（）

A.16757；16520

B.17750；16730

C.17822；17050

D.18020；17560【答案】BCT1T5L5S4W4P9V10HU10M1G8Z3F5G3N4ZA10G3K5U6A9S1G10106、某套利者在黄金期货市场上以962美元／盎司的价格买入一份10月的黄金期货合约，同时以951美元／盎司的价格卖出6月的黄金期货合约。持有一段时问之后，该套利者以953美元／盎司的价格将10月合约卖出平仓，同时以947美元／盎司的价格将6月合约买入平仓。则10月份的黄金期货合约盈利为（）。

A.-9美元／盎司

B.9美元／盎司

C.4美元／盎司

D.-4美元／盎司【答案】ACC8A8U6M10A1A3N7HY9D2H9T2G1O3L2ZK3B3B2M1E1N10K2107、以下关于国债期货买入基差策略的描述中，正确的是（）。

A.卖出国债现货，买入国债期货，待基差缩小后平仓获利

B.买入国债现货，卖出国债期货，待基差缩小后平仓获利

C.卖出国债现货，买入国债期货，待基差扩大后平仓获利

D.买入国债现货，卖出国债期货，待基差扩大后平仓获利【答案】DCP9H7K1W4S6S9M1HG1H10G7A9G4M1R8ZN10Y7J6F2Q9Q3F10108、（）是指合约标的物所有权进行转移，以实物交割或现金交割方式了结未平仓合约的时间。

A.交易时间

B.最后交易日

C.最早交易日

D.交割日期【答案】DCW7A7B4A3Z9G7R1HD8F4H2D5F9J5Q7ZO1K6Q8N7N1D7Z9109、（）是指对整个股票市场产生影响的风险。

A.财务风险

B.经营风险

C.非系统性风险

D.系统性风险【答案】DCP8I4V10P6C6Q8I4HN3L6G3S5C10J7M5ZN6R8V10P6B9Y1M4110、对中国金融期货交易所国债期货品种而言，票面利率小于3％的可交割国债的转换因子（）。

A.小于或等于1

B.大于或等于1

C.小于1

D.大于1【答案】CCC4L1J6R10J7J9S4HP3K7C1C9K2F7D5ZM6G8Y1O4P6Q2O7111、某交易者以23300元/吨买入5月棉花期货合约100手，同时以23500元/吨卖出7月棉花期货合约100手，当两合约价格分别为（）时，将所持合约同时平仓，该交易者是亏损的。

A.5月23450元/吨，7月23400元/吨

B.5月23500元/吨，7月23600元/吨

C.5月23500元/吨，7月23400元/吨

D.5月23300元/吨，7月23600元/吨【答案】DCD8X4B2X2L8Z3G10HJ3B8M10A2Y9C6N5ZV8U10I6I8O7V4X9112、期货及其子公司开展资产管理业务应当（），向中国期货业协会履行登记手续。

A.直接申请

B.依法登记备案

C.向用户公告

D.向同行业公告【答案】BCU9K4P4H8K5W8V2HN6M3W5O7B1X3D2ZI6Z1Z5E2C10Z9H4113、美国10年期国债期货合约报价为97～165时，表示该合约价值为()美元。

A.971650

B.97515.625

C.970165

D.102156.25【答案】BCS8D2V9U8S9V5P3HI6D8P5T1I6D5M2ZK10T1Y2T7C1O10B3114、某投资者买入50万欧元，计划投资3个月，但又担心期间欧元对美元贬值，该投资者决定利用欧元期货进行空头套期保值（每张欧元期货合约为12.5万欧元）。3月1日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432购买50万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3450，6月1日，欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格

A.盈利1850美元

B.亏损1850美元

C.盈利18500美元

D.亏损18500美元【答案】ACW9A2V9F1S2Z5Z2HL5N8X3U6T6G9M5ZG9R9S5U1S2O9I7115、恒生指数期货合约的乘数为50港元。当香港恒生指数从16000点跌到15990点时，恒生指数期货合约的实际价格波动为（）港元。

A.10

B.500

C.799500

D.800000【答案】BCL9C5B1O8O4C8L8HH1G3M7F5O10M9V8ZA5W6X1O3D10P6T10116、3月15日，某投机者在交易所采取蝶式套利策略，卖出3手6月份大豆合约，买入8手7月份大豆合约，卖出5手8月份大豆合约，价格分别为1740元/吨、1750元/吨和1760元/吨。4月20日，三份合约的价格分别以1730元/吨、1760元/吨和1750元/吨的价格平仓。在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）元。(1手=10吨)

A.160

B.400

C.800

D.1600【答案】DCG1M6X8Z4T6Z8T8HZ6X7C9M2B4A1I1ZI5I5Z9A2D6B4X6117、某交易者卖出4张欧元期货合约，成交价为EUR/USD=1．3210(即1欧元兑1．3210美元)，后又在EUR/USD=1．3250价位上全部平仓(每张合约的金额为12．50万欧元)，在不考虑手续费的情况下，该笔交易（）美元。

A.盈利2000

B.亏损500

C.亏损2000

D.盈利500【答案】CCO1S4J3J8X9P6T8HH9V7G1M1X7Y5I6ZI8S6E4R2Q6G2T8118、（）是指对整个股票市场产生影响的风险。

A.财务风险

B.经营风险

C.非系统性风险

D.系统性风险【答案】DCG4V3N2A6C6N8X1HD3N2F2G1Z8S1C9ZQ7F4P4E9J3A4C3119、某国债对应的TF1509合约的转换因子为1．0167，该国债现货报价为99．640，期货结算价格为97．525，持有期间含有利息为1．5085。则该国债交割时的发票价格为（）元。

A.100.6622

B.99.0335

C.101.1485

D.102.8125【答案】ACQ2L8B6F2W2Z5G4HR8Z4E2A1M2Q10C8ZP6L4A4X4C8D10H3120、当不存在品质价差和地区价差的情况下，期货价格高于现货价格，这时（）。

A.市场为反向市场，基差为负值

B.市场为反向市场，基差为正值

C.市场为正向市场，基差为正值

D.市场为正向市场，基差为负值【答案】DCT2I1K7L3C4D8A6HR4Z6T3A3U6X8N2ZZ10Q5X9P1G5A1B3121、关于芝加哥商业交易所(CME)3个月欧洲美元期货，下列表述正确的是（）。

A.3个月欧洲美元期货和3个月国债期货的指数不具有直接可比性

B.成交指数越高，意味着买方获得的存款利率越高

C.3个月欧洲美元期货实际上是指3个月欧洲美元国债期货

D.采用实物交割方式【答案】ACN10A2A8U10S10W10Z4HF6P2B7H8R2C4D10ZR4O3J2Y9Y9C6C8122、交易双方以一定的合约面值和商定的汇率交换两种货币，然后以相同的合约面值在未来确定的时间反向交换同样的两种货币，这种交易是（）交易。

A.货币互换

B.外汇掉期

C.外汇远期

D.货币期货【答案】BCY2W7I3E5N6Y6B2HH4F2W7Q2K8U7E6ZA5D3Z3Z10W1P10P10123、某投机者买入2张9月份到期的日元期货合约，每张金额为12500000日元，成交价为0．006835美元／日元，半个月后，该投机者将2张合约卖出对冲平仓，成交价为0．007030美元／日元。该笔投机的结果是（）。（不计手续费等其他费用）

A.亏损4875美元

B.盈利4875美元

C.盈利1560美元

D.亏损1560美元【答案】BCD6E9L6T8O7C10P9HV3Y2L6B9B1G5Q8ZI5M7N7X5M10W2L5124、证券公司申请介绍业务资格，申请日前()月各项风险控制指标应符合规定标准。

A.2个

B.3个

C.5个

D.6个【答案】DCQ7E4Q8Y3H7Y2F5HR5E3G4F1E6R10Q6ZO7U2S9B1J9M2Z9125、从期货交易所的组织形式来看，下列不以营利为目的的是（）。

A.合伙制

B.合作制

C.会员制

D.公司制【答案】CCO4V5C9J10P3M3U9HX2S3P5M2O4O2O10ZV1Q9V5L7G9G8H2126、某投资者开仓买入10手3月份的沪深300指数期货合约，卖出10手4月份的沪深300指数期货合约，其建仓价分别为2800点和2850点，上一交易日的结算价分别为2810点和2830点。（不计交易手续费等费用）

A.-90000

B.30000

C.90000

D.10000【答案】BCZ5O1F9S5I8K10N2HF2K7Z7E4R5B9T1ZR7A4L8M10G9V5O6127、某投资者上一交易日未持有期货头寸，且可用资金余额为20万元。当日开仓买入3月铜期货合约20手，成交价为23100元/吨，其后卖出平仓10手，成交价格为23300元/吨。当日收盘价为23350元/吨，结算价为23210元/吨，铜的交易保证金比例为5%，交易单位为5吨/手。当天结算后该投资者的可用资金余额为（）元。（不计手续费等费用）

A.164475

B.164125

C.157125

D.157475【答案】DCN5N5F10T9Y6F10Z8HP2D1Z8B2F5J6J10ZU9M6R5X3Q3V9S2128、（）已成为目前世界最具影响力的能源期货交易所。

A.伦敦金属期货交易所

B.芝加哥期货交易所

C.纽约商品交易所

D.纽约商业交易所【答案】DCO5X1V7R3Q7T7G3HW10D2C4Q7E9Y2P7ZW6V5H9F4N10B9I9129、外汇期货跨市场套利者考虑在不同交易所间进行套利的时候，应该考虑到时差带来的影响，选择在交易时间（）的时段进行交易。

A.重叠

B.不同

C.分开

D.连续【答案】ACF7W1P2W5R1D8Z5HX6Q6K4Z5J3F3N9ZK1D7M4Q9I1S3Z9130、代理客户进行期货交易并进行交易佣金的是（）业务。

A.期货投资咨询

B.期货经纪

C.资产管理

D.风险管理【答案】BCI6V2N5X8A9R7N10HU4P7W6X7O4X6W7ZU5A3L7M6V1O3U3131、某投资者在国内市场以4020元/吨的价格买入10手大豆期货合约，后以4010元/吨的价格买入10手该合约。如果此后市价反弹，只有反弹到（）元/吨时才可以避免损失（不计交易费用）。

A.4015

B.4010

C.4020

D.4025【答案】ACV9H2M3E7Q9M4M6HM10E8H4F8T9Z5A10ZU2W2Y8G4P1R6P5132、6月5日某投机者以95．45点的价格买进10张9月份到期的3个月欧洲美元利率（EU-RIBOR）期货合约，6月20该投机者以95．40点的价格将手中的合约平仓。在不考虑其他成本因素的情况下，该投机者的净收益是（）美元。

A.1250

B.-1250

C.12500

D.-12500【答案】BCG7O7J6R6B6K2I10HS1F7W7R1T9W10T4ZT10E9T10F3I8T8L10133、卖出套期保值是为了（）。

A.规避期货价格上涨的风险

B.规避现货价格下跌的风险

C.获得期货价格上涨的收益

D.获得现货价格下跌的收益【答案】BCD3C3S10J5M2C6T8HB9A5A3P5J8M2W5ZV3J10A7R8Z7P8T6134、针对同一外汇期货品种，在不同交易所进行的方向相反、数量相同的交易行为，属于外汇期货的（）。

A.跨币种套利

B.跨市场套利

C.跨期套利

D.期现套利【答案】BCO9C5S7B6T2M8J2HB5N5U1F8J8U7M8ZK7Q7K8X8Q6D2F5135、某美国投资者发现欧元的利率高于美元利率，于是他决定购买100万欧元以获高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元汇价贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每手欧元期货合约为12.5万欧元。3月1日，外汇即期市场上以EUR/USD=1.3432购买100万欧元，在期货市场上卖出欧元期货合约的成交价为EUR/USD=1.3450。6月1日，欧元即期汇率为EUR/USD=即期汇率为EUR/USD=1.2120，期货市场上以成交价格EUR/USD=1.2101买入对冲平仓，则该投资者（）。

A.盈利37000美元

B.亏损37000美元

C.盈利3700美元

D.亏损3700美元【答案】CCE7M6Q7F10Z6O7J3HY9Q10N6W6D1Y2T9ZL1T8I5C6S9X7K2136、某新客户存入保证金30000元，5月7日买入5手大豆合约，成交价为4000元/吨,当日结算价为4020元/吨，5月8日该客户又买入5手大豆合约，成交价为4030元/吨，当日结算价为4060元/吨。则该客户在5月8日的当日盈亏为（）元。（大豆期货10吨/手）

A.450

B.4500

C.350

D.3500【答案】DCV10I5J4Q5S4F3Q8HC5X9B2R9Q3O4B1ZH1C3N10V10U4E2C10137、保证金比率越低，期货交易的杠杆作用就越大，高收益高风险的特点就越明显。

A.美元标价法

B.浮动标价法

C.直接标价法

D.间接标价法【答案】DCE5L1Z6M10R9A9C3HL6N4X1T8G7K1Q2ZV9Y7T1I3T10Q10V3138、下列关于期货市场规避风险功能的描述中，正确的是（）。

A.期货交易无价格风险

B.期货价格上涨则赢利，下跌则亏损

C.能够消灭期货市场的风险

D.用一个市场的赢利弥补另一个市场的亏损【答案】DCR7N6S6O3A8V3L7HK4N10N9A5C2N9N10ZK4U1S8W7D9Q2I10139、反向市场中进行牛市套利交易，只有价差（）才能盈利。

A.扩大

B.缩小

C.平衡

D.向上波动【答案】ACN1P9C2C8P6V1I4HB7A4K10Q9O2H6M5ZL9N4E2B2Y2M1V6140、某套利者在黄金期货市场上以961美元／盎司卖出一份7月份的黄金期货合约，同时他在该市场上以950美元／盎司买入一份11月份的黄金期货合约。若经过一段时间之后，7月份价格变为964美元／盎司，同时11月份价格变为957美元／盎司，该套利者同时将两合约对冲平仓，套利的结果为盈利（）。

A.-4美元／盎司

B.4美元／盎司

C.7美元／盎司

D.-7美元／盎司【答案】BCY9R8Q2M2W10L4I8HW1N7M3M2Q6Q2V6ZZ8X8Z1J7O6D7P1141、设当前6月和9月的欧元/美元外汇期货价格分别为1.3506和1.3517。30天后，6月和9月的合约价格分别变为1.3519和1.3531，则价差变化是（）。

A.扩大了1个点

B.缩小了1个点

C.扩大了3个点

D.扩大了8个点【答案】ACM6T6C10C2G2E2L10HF1S5L8A4R4R8W6ZP7J7L1R9F5K5O10142、某套利交易者使用限价指令买入3月份小麦期货合约的同时卖出7月份小麦期货合约，要求7月份期货价格高于3月份期货价格20美分/蒲式耳，这意味着（）。

A.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行

B.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或小于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行

C.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差等于或大于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行

D.只有当7月份与3月份小麦期货价格的价差大于20美分/蒲式耳时，该指令才能执行【答案】CCY10J4U1O4R1Y5B10HP3S5Q8D8B7Z5Q3ZE10Y5M6C1M1G3J4143、外汇掉期交易中，如果发起方为近端卖出、远端买入，则远端掉期全价等于做市商报价的（）

A.即期汇率买价+远端掉期点卖价

B.即期汇率卖价+近端掉期点卖价

C.即期汇率买价+近端掉期点买价

D.即期汇率卖价+远端掉期点买价【答案】ACV10V3I6Q6O1L6K4HN7M5D1W8C3Z9X2ZX8I4S5O9I1P1Y4144、某期货合约买入报价为24，卖出报价为20，而前一成交价为21，则成交价为（）；如果前一成交价为19，则成交价为（）；如果前一成交价为25，则成交价为（）。

A.21；20；24

B.21；19；25

C.20；24；24

D.24；19；25【答案】ACL4Z5J4N9S5B7S6HA5A5D3O8T4G1N3ZQ7M6V8V5I1F8D7145、某投资者买入一手股票看跌期权，合约规模为100股／手，行权价为70元，该股票当前价格为65元，权利金为7元。期权到期日，股票价格为55元，不考虑交易成本，投资者到期行权净收益为（）元。

A.-300

B.300

C.500

D.800【答案】DCA6A2O1G7P10C7U6HV6D4F6L2O2Z4M10ZP6Z3T9K3O6N1C1146、交易所对会员的结算中有一个重要的指标就是结算准备金余额，下列关于当日结算准备金金额计算公式的表述中，正确的是()。

A.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)

B.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金-手续费(等)

C.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额-上一交易日交易保证金-当日交易保证金+当日盈亏+入金-出金+手续费(等)

D.当日结算准备金余额=上一交易日结算准备金余额+上一交易日交易保证金-当日交易保证金-当日盈亏-入金+出金-手续费(等)【答案】ACO8M7Q1Q6N10R3C3HE5A9V10A3P7E1X5ZU5J10H3C10N8D6M1147、期货合约是（）统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。

A.国务院期货监督管理机构

B.中国证监会

C.中国期货业协会

D.期货交易所【答案】DCN1V4M1A5B1Y7O7HX7G9X7Y4C9Y5W8ZF4X1R1O5V7O7B3148、某日，中国银行公布的外汇牌价为1美元兑6.83元人民币，现有人民币10000元，按当日牌价，大约可兑换（）美元。

A.1442

B.1464

C.1480

D.1498【答案】BCQ8H4F10P5W1F2T4HX10L4U3W4H7W8L5ZP1J3A4N2T7G9Q9149、保证金比率越低，期货交易的杠杆作用就越大，高收益高风险的特点就越明显。

A.美元标价法

B.浮动标价法

C.直接标价法

D.间接标价法【答案】DCK5O8A2G5Z10Z6S6HQ5H10R8M9R2R6S4ZK2B10Z4W7L4U2Z5150、某投资者在5月份以4美元/盎司的权利金买入一张执行价为360美元/盎司的6月份黄金看跌期货期权，又以3．5美元/盎司卖出一张执行价格为360美元/盎司的6月份黄金看涨期货期权，再以市场价格358美元/盎司买进一张6月份黄金期货合约。当期权到期时，在不考虑其他因素影响的情况下，该投机者的净收益是（）美元/盎司。

A.0.5

B.1.5

C.2

D.3.5【答案】BCK10C9E2X1Y4Z7P2HD4E3D7G7Y4U2Q3ZL8R1B8N5D7E4V6151、20世纪70年代初，（）的解体使得外汇风险增加。

A.布雷顿森林体系

B.牙买加体系

C.葡萄牙体系

D.以上都不对【答案】ACS5A1T5E7Y4Z6J3HK6R9H7M3J7O1H2ZG6H2Y6C2J8D3P6152、目前，大多数国家采用的外汇标价方法是（）。

A.英镑标价法

B.欧元标价法

C.直接标价法

D.间接标价法【答案】CCQ9N4Q8E6M1G10T5HA8G1W10Z10M3L2P6ZM8M2R9L8Z7F1W4153、假设某日人民币与美元间的即期汇率为1美元=6.8775元人民币，人民币1个月的上海银行间同业拆借利率（SHIBOR）为5.066%，美元1个月的伦敦银行间同业拆借利率（LIBOR）为0.1727%，则1个月远期美元兑人民币汇率应为（）。（设实际天数设为31天）

A.4.9445

B.5.9445

C.6.9445

D.7.9445【答案】CCA6P10S3C3B8P6A2HH9L10X6D4W1M7U3ZZ10Q10H7C9D1C1Q1154、某投资者欲通过蝶式套利进行玉米期货交易，他买入2手1月份玉米期货合约，同时卖出5手3月份玉米期货合约，应再（）。

A.同时买入3手5月份玉米期货合约

B.在一天后买入3手5月份玉米期货合约

C.同时买入1手5月份玉米期货合约

D.一天后卖出3手5月份玉米期货合约【答案】ACY7O1A2Y5T8X8P9HR6Q7V4Y2F3Y2B4ZJ9B6M6X5K3W10Z2155、趋势线可以衡量价格的（）。

A.持续震荡区

B.反转突破点

C.波动方向

D.调整方向【答案】BCM7Q6V5Q5H1T2M3HU1U4U5R1A1K2W6ZH5P7I1X2Z7P1P4156、若其他条件不变，铜消费市场不景气，上海期货交易所铜期货价格（）。

A.将随之上升

B.将随之下降

C.保持不变

D.变化方向无法确定【答案】BCF3P6O5I10G10J4K9HX7N2V2Q7J7B3O1ZC6H8B9X2Z4V4Z5157、12月1日，某油脂企业与某饲料厂签订合约，约定出售一批豆粕，协商以下一年3月份豆粕期货价格为基准，以高于期货价格20元／吨的价格作为现货交收价格。同时该油脂企业进行套期保值，以3215元／吨的价格卖出下一年3月份豆粕期货。则通过这些操作，该油脂企业将下一年3月份豆粕价格锁定为（）元／吨。

A.3195

B.3235

C.3255

D.无法判断【答案】BCF8G3O7F10O5K5A5HK2J5F2J4T9H1W7ZY5W7O1K10C7B1X9158、某投资者发现欧元的利率高于美元的利率，于是决定买入50万欧元以获得高息，计划投资3个月，但又担心在这期间欧元对美元贬值。为避免欧元贬值的风险，该投资者利用芝加哥商业交易所外汇期货市场进行空头套期保值，每张欧元期货合约为12.5万欧元，2009年3月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.3432,购买50万欧元，同时卖出4张2009年6月到期的欧元期货合约，成交价格为EUR/USD=1.3450。2009年6月1日当日欧元即期汇率为EUR/USD=1.2120,出售50万欧元，2009年6月1日买入4张6月到期的欧元期货合约对冲平仓，成交价格为EUR/USD=1.2101。

A.损失6.75

B.获利6.75

C.损失6.56

D.获利6.56【答案】CCC3A7G10W5G8M8L6HN10B3Q8D7S7Q7U5ZZ6S9B1F2L9X2M9159、对于期货交易来说，保证金比率越低，期货交易的杠杆作用就（）。

A.越大

B.越小

C.越不确定

D.越稳定【答案】ACF5F1U10Y1G2G5M3HE5I1R8A5X7L7O3ZX5P10N10L10L2Z6D7160、与股指期货相似，股指期权也只能（）。

A.买入定量标的物

B.卖出定量标的物

C.现金交割

D.实物交割【答案】CCE5N2A10F10Y4S2D9HC8D3J7Z4Y4H10D2ZC4I10R3U5N2V5W3161、在我国，大豆期货连续竞价时段，某合约最高买入申报价为4530元／吨，最低卖出申报价为4526元／吨，前一成交价为4527元／吨，则最新成交价为（）元／吨。

A.4530

B.4526

C.4527

D.4528【答案】CCJ7Q10K6M5W10E7Y8HL8X8T8T3X6X6W7ZM1G1T4O8Q4O2B7162、当基差不变时，卖出套期保值，套期保值效果为()。

A.不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净盈利

B.不完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净亏损

C.完全套期保值，两个市场盈亏刚好完全相抵

D.完全套期保值，两个市场盈亏相抵后存在净盈利【答案】CCT2F4N2Q7O3S10O8HJ4H7D1B9J1I4A4ZF5N1A9K6K8A9A8163、郑州商品交易所硬白小麦期货合约中规定的基准交割品为()。

A.符合GB1351—2008的一等硬白小麦

B.符合GB1351—2008的三等硬白小麦

C.符合GB1351—1999的二等硬冬白小麦

D.符合GB1351—1999的三等硬冬白小麦【答案】BCI6S2U3U4N9H10Q4HS10A2O1N1L1V10Z8ZJ9S2W5W1F4X10K10164、下列不属于期货交易所职能的是（）。

A.设计合约.安排合约上市

B.组织并监督期货交易，监控市场风险

C.搜集并发布市场信息