东北财经国际金融课件讲授11个-第09章对外贸易融资

9.1对外贸易短期融资对外贸易短期融资的方式保理业务9.1.1对外贸易短期融资的方式根据授信人的不同：商业信用和银行信用根据受信人的不同：对出口商的信贷和对进口商的信贷对出口商的信贷进口商对出口商的信贷经纪人对出口商的信贷银行对出口商的信贷（打包放款、出口押汇）对进口商的信贷出口商对进口商的信贷B.银行对进口商的信贷9.1.2保理业务1.保理业务的概念和内容保理（factoring）也叫保付或承购应收帐款，主要是为信用销售特别是赊售方式而设计的一种综合性金融服务。出口商以商业信用方式商品，在货物装船后，将等有关单据卖断给银行或保理公司，收进全部或大部分货款，取得融通。银行或保理公司买商的单据，为出口商提供信用销售控制、销售分户帐管理、债款回收以及坏帐担保等各项服务。保理业务的内容主要包括以下几项：贸易融资债款回收信用销售控制坏帐担保销售分户帐管理保理业务的类型国际保理和国内保理到期保理和融资保理公开型保理和隐蔽型保理无追索权保理和有追索权保理和双保理9.2对外贸易中长期融资出口信贷概述买方信贷9.2.39.2.1出口信贷概述1.出口信贷的概念出口信贷是一种国际信贷方式，是西方国家为促进本国大型机械设备或成套项目的出口，以对本国的出口给予利息补贴并提供信贷担保的办法鼓励本国银行对本国出口商或外国进口商（或其银行）提供利率较低、期限在1—5年或5年以上的中长期，以解决本国出口商资金周转的或满

口商对本国出口商支付货款需要的一种融资方式。2.出口信贷的特点出口信贷的利率一般低于相同条件贷放的市场利率，利差由国家贴补。出口信贷的

与信贷保险相结合，如不能收回，信贷保险机构利用国家

给予赔偿。（3）国家成立专门

策，管理与分配国际信贷出口信贷的机构，制定政。2.出口信贷的类型和做法（1）卖方信贷：在大型机械设备或成套项目贸易中，为便于出口商以延期付款方式

商品，出口商所在地银行对出口商提供的信贷就是卖方信贷。延期付款出口商所在地银行进口商出口商（2）买方信贷在大型设备或成套项目贸易中，由出口商所在地银行贷给外国进口商或进口商的银行，以给予融资便利的信贷就是买方信贷。买方信贷可以贷给进口方，也可以贷给进口方银行。操作过程如下页图中所示。出口商所在地银行进口商银行进口商出口商出口商所在地银行进口商银行进口商出口商出口商所在地银行进口商银行进口商出口商出口商所在地银行进口商银行进口商出口商买方信贷操作程序：现汇付款出口商所在地银行（3）混合信贷出口国为扩大本国设备的出口，在出口国银行卖方信贷或买方信贷的同时还由出口国

从中提出一笔

，作为

与卖方信贷或买方信贷一并，以满足出口商（如为卖方信贷）或进口商（如为买方信贷）支付当地费用的需要。（4）“”也叫包买票据，是近年来在延期付款的大型设备贸易中普遍运用的一种新的中长期

融通形式。9.2.2买方信贷买方信贷的优越性对于进口方对于出口方对于银行2.买方信贷的原则（1）（2）使用方向用途（3）原产地要求（3）（4）金额偿还9.2.31.“

”的概念在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经过进口商承兑的并通常由进口商所在地银行担保的期限在半年以上到五六年远期的汇票或本票无追索权地售予出口商所在地的银行或大金融公司（即包买商），提前取得现款，这种融资形式称为“”，它是出口信贷的一种类型。业务的特点：该项业务涉及的都是金额大、付款期限长的大型设备出口。叙作“”业务后，出口商必须放弃对所出售债权凭证的一切权益，而包买商也必须放弃对出口商的追索权。出口商开出的汇票必须经过进口商往来银行担保。3.

”业务的叙作对象适合于叙作“相费廷”业务的商品交易以资本货物为主，交易规模多在10万

以上，大多采用

、德国马克和

法郎作为计价货币。利用“

”业务进行融资的出口商还应满足下述三个基本条件：同意向进口商提供期限为6个月至7年或更长时间的信贷融资。同意进口商以分期付款方式支付货款。债权凭证必须要由能使包买商接受的担保。4.

业务的优