总经理财务培训之二价值链分析与管理会计课件

总经理财务管理知识培训之二

价值链分析与管理会计的构架

总经理财务培训之二价值链分析与管理会计课件价值链分析与管理会计的构架

第一节价值链的概念

“价值链”这一概念由迈克尔·波特(MichaelPorter)于1985年提出，他将一个企业的经营活动分解为若干战略性相关的价值活动，每一种价值活动都会对企业的相对成本地位产生影响，并成为企业采取差异化战略的基础。

价值链分析与管理会计的构架第一节价值链的概念

基于波特这一基本思想和企业经营活动的情况，将价值链这一概念进行了适当的分类：将价值链划分为纵向价值链，横向价值链和企业内部价值链三类进行研究。这三类价值链既互相独立，存在分别进行研究的价值，又互相联系、相互作用，构成一个有机的整体，成为对企业进行全面分析和战略决策的有效方法。基于波特这一基本思想和企业经营活动的情况，将价值链这一概

一、企业内部价值链

（一）波特的观点

企业基本职能活动

人力资源管理

技术开发

采购

内部后勤生产经营外部后勤营销服务一、企业内部价值链

（一）波特的观点

企业基本职能活（二）在波特思想基础上企业内部价值链概念的发展

企业被看作是服务于顾客需要而设计的一系列“作业”的集合体，这些作业形成一个有机关联的“作业链”。按照ABC的原理，产品消耗作业，作业消耗资源，而作业的产出又形成一定的价值，这些价值量依次转移到下一个作业，直到最终把产品提供给企业外部的顾客以满足他们的需要。企业最终产品是全部作业的集合同时也是全部作业价值的体现，企业作业的推移也表现为产品的价值在企业内部的逐步积累和转移，所以作业链的形成也表现为企业的价值链的形成。

（二）在波特思想基础上企业内部价值链概念的发展企（三）基于管理会计重新思考的价值链观点

1、企业的基本职能活动企业的基本职能活动，是指企业履行基本管理职能的各种活动，包括企业的总体管理、计划、财务管理、会计核算、法律管理等诸多方面的活动。企业的基本职能活动是通过整个企业内部价值链而不是某一单个价值活动对企业的生产经营起辅助作用，如财务管理就是通过对整个企业的资金管理来履行其职能的。（三）基于管理会计重新思考的价值链观点1、企业的基本职能活2、企业的人力资源管理活动

人力资源的管理包括各类人员的招聘、雇佣、培训、开发、报酬和激励等问题。具体地说包括以下几方面的活动：（1）人的行为问题研究现代行为科学认为人不仅仅是“经济人”或“理性人”，而且还是“社会人”，其行为是由其动机所决定的。在此基础上可以研究诸如管理者的逆向选择、激励机制等一系列的问题，通过对人的不同层次需求的分析提高企业用人管理的水平。2、企业的人力资源管理活动人力资源的管理包括各类人员的招聘（2）人力资源的成本、价值确定及有关人力投资的分析

人力资源管理的难点和关键在于人力资源成本和价值的量化问题，现在的研究提出了许多对人力资源进行计价的方法，例如工薪报酬折现法、历史成本法、商誉评价法、附加价值折现法等等，但这一问题迄今并未得到很好的解决。人力资源管理活动不仅支持着企业各个具体的价值活动，而且支撑着整个企业内部价值链。（2）人力资源的成本、价值确定及有关人力投资的分析人力资源3、企业的生产经营活动

（1）供应是指与产品生产有关的接收、存储和分配等各种价值活动。如原材料的装卸、仓储、库存控制、运输和向供应商退货等价值活动。（2）生产是指将原材料转化为最终产品的一系列价值活动。如：加工、组配、包装、设备维修和检测、各种设备的管理等价值活动。（3）储运是指将最终产品存储、发送给买方的各种价值活动。例如产成品库存管理、运输、定单处理、送货等价值活动。3、企业的生产经营活动（1）供应二、纵向价值链

可以将企业、供应商和顾客都分别视作一个整体，它们之间通过上述的各种联系构成一种链条关系.这种链条关系可以向上延伸至最初原材料的最初生产者(或供应者),也可以向下延伸到达最终产品的最终用户.在这一点上上述链条关系有点类似于生物学中的生物圈的形式，不同的是这种链条关系缺乏明显的闭圈特征，只是一条从“上”到“下”的链条关系（在不考虑产品回收再利用的情况下）。基于这种特征，可以将之称为纵向价值链。二、纵向价值链

可以将企业、供应商和顾客都分别视作一个整体，

纵向价值链的概念将最终产品看作是一系列作业的集合体，企业是整个作业链中的一环或几环。这样企业可以从最基本原材料的取得到最终产品使用后废弃这一整体价值链的层次上分析产品的成本和收益，从合理分享利润的角度进行战略规划。纵向价值链是指将企业作为一个整体考虑,从最基本的原材料投入到最终用户产品形成之间的所有价值形成和转移环节所构成的一种连锁链条。

纵向价值链的概念将最终产品看作是一系列作业三、横向价值链

将企业作为一个整体进行考虑,所有在一组互相平行的纵向价值链中处于同等地位的企业之间相互作用所构成的具有潜在关系的链条。应将企业作为纵向价值链与横向价值链这样两个链条的交叉点进行研究，这种研究的好处是可以将一些问题进行分离后纳入到新的观察视野中进行更具体的分析.缺点在于由于各种价值链之间存在的复杂联系,使得各个问题的研究之间必然存在一定的重复和交叉，这也是该研究方法应继续改进的方向。

三、横向价值链将企业作为一个整体进行考虑,所有在第二节价值链分析的内容和研究顺序

一、价值链分析研究的内容

（一）纵向价值链分析由于并非所有的产业都能提供均等的持续的盈利机会，所以一个企业的盈利能力一方面要受到它所处产业的固有盈利能力的影响，但另一方面企业又可以通过自身的战略活动对本产业的盈利能力施加一定的反作用。纵向价值链分析的重要作用在于决定企业在哪一产业中参与竞争，具体地说其研究的内容包括如下几个方面：第二节价值链分析的内容和研究顺序一、价值链分析研1、产业进入和产业退出企业通过对某产业在整个纵向价值链上的利润共享情况的分析，以及对产业未来发展趋势的合理预期可以做出进入或者退出该产业的战略决策。2、纵向整合纵向整合是指在某一企业范围内对企业现有生产过程进行扩展。纵向整合可以分为前向整合和后向整合，即在企业范围内分别向纵向价值链的上游和下游延伸，通过这种方式来建立企业的优势地位。

1、产业进入和产业退出企业通过对某产业在整个纵向价值链上的

纵向价值链分析往往涉及的是投资决策问题，该类投资往往是投资额大、投资影响期长、事关企业重大发展的带有战略意义的投资。过去此类投资决策往往简单归为一般的投资决策问题，因而未能将差异很大的投资问题区别开来，从而造成教材与实践的脱节。价值链分析提供了一个新的思路：从全新的角度以战略的眼光去对待不同的投资决策问题。

纵向价值链分析往往涉及的是投资决策问题，（二）横向价值链分析

横向价值链分析简单地讲就是对一个产业内部的各个企业之间的相互作用进行分析。在大多数产业中，不论其产业平均盈利能力如何，总会有一些企业比其他企业获利更多。企业通过横向价值链分析可以确定自身与竞争对手之间的差异，从而确定能够为企业取得相对竞争优势的战略。

（二）横向价值链分析

横向价值链分析简单地讲就是对一个产

1、竞争优势的来源（1）总成本领先战略企业采用该种战略能够获得成本优势，使得企业获得高于产业平均水平的收益，从而在竞争中受到更多的保护。（2）差别化战略该种战略要求企业所提供的产品或服务具有“歧异性”，在全产业范围内形成一些独特的、其他企业的产品或服务无法替代的东西.

1、竞争优势的来源（3）目标集中战略该种战略主要针对某特定的顾客群、某产品系列的一个细分区段或某一细分市场，采用上述两种战略中的某一种战略。由此可以看出企业竞争优势的取得主要有两个来源：低成本和差别化。

（3）目标集中战略2、横向价值链分析的内容

（1）产品的价格和数量某一企业的定价以及产量的变化都会对其他企业产生影响，从而引发其他企业的战略调整，使得原有的均衡产量和价格遭到破坏。企业之间的相互作用力可以使得这种动态变化趋向于一个新的动态平衡点。这就是说一旦产业内部平衡关系由于某一个或多个企业的行为遭到破坏，产业内部又会在企业之间的相互作用下达到一种新的平衡，这种平衡是一种动态化的平衡，所以企业有必要对此进行分析。2、横向价值链分析的内容

（1）产品的价格和数量（2）技术开发的方向进行横向价值链分析时，通过针对竞争对手价值链的分析确定企业的竞争优势之所在，为企业内部技术开发指明方向，以有利于竞争优势的取得和保持。（3）采购和销售采购和销售所采用的渠道和方式并不是企业能够一厢情愿地确定，它也需要企业进行横向价值链分析，确定与竞争对手采用相同、类似还是不同的渠道和方式。（4）服务是指与提供服务有关的各种价值活动。这些价值活动可以增加或保持产品价值，也是企业差别化竞争优势的一个重要来源。（2）技术开发的方向

3、企业内部价值链如前所述企业内部价值链是由三类价值活动所组成，企业内部价值链分析的内容就是采取各种措施降低企业基本职能活动、人力资源管理活动、生产经营活动的成本。3、企业内部价值链二、价值链分析的顺序

（一）三类价值链分析的关系企业内部价值链分析是纵向价值链分析和横向价值链分析的交叉点。纵向价值链分析的结果确定企业应该生产什么，横向价值链分析指出企业生产该种产品的竞争优势所在，同时明确与外部竞争者有关的因素有哪些，从而确定企业进行生产的限制条件，即确定企业应如何进行生产；这两种分析的落脚点都在企业内部价值链分析的结果之上.二、价值链分析的顺序（一）三类价值链分析的关系（二）研究的顺序

纵向价值链分析横向价值链分析企业内部价值链分析（二）研究的顺序纵向价值链分析横向价值链分析企业内部价值链第三节以价值链分析为基础的管理会计构架

应该以作业链的设计和价值链的分析为主线，站在战略角度，重新构架管理会计的课程体系。第三节以价值链分析为基础的管理会计构架1、按照纵向价值链分析、横向价值链分析、企业内部价值链分析的顺序安排学科内容，以区别战略性思考和战术性安排并体现不同分析的内在联系。2、纵向价值链分析强调企业在整个纵向价值链(即从最初原材料的生产开始，到最终产品生产为止的全部价值形成和增值过程)中的定位问题，包括由于进入、退出、纵向整合所产生的投资决策问题及价值共享问题。其目的在于形成差异，获得竞争优势。1、按照纵向价值链分析、横向价值链分析、企业内部价值链分析的3、横向价值链分析强调竞争对企业战略的影响，以及由于为获得竞争优势而进行的投资决策问题。其目的在于通过产品创新、技术开发、优质服务等形成差异，或使总成本最低，获得竞争优势。4、企业内部价值链分析则强调通过对企业的生产经营活动、基本职能活动、人力资源管理活动的组织，完成成本最低、差异最佳，从而价值增值最大的目标。3、横向价值链分析强调竞争对企业战略的影响，以及由于为获得竞5、在整个课程内容安排上突出以下几点：（1）按预测、决策、预算、控制、分析、报告为顺序；（2）以预算控制全部内容的安排；（3）以作业及作业链为主线将成本的预测、决策、核算、控制、分析、报告等联络起来。从而既可以起到控制成本、增加价值增值的目的，又可以按作业归集成本计算对象(产品或服务)的成本，最终形成对外报告所需的成本信息的目的。5、在整个课程内容安排上突出以下几点：篎鳴擂嶫纒霤茡鍲穾硃肖虲偿敦陇烘瓰憕溏佖籜舛燱煌魿鏳魏蔠峗磦啹儸鬠餖囿腟痙缔洔堚榀朦譄躿懚嗚坞豛淖覊戁禡鋧栙铀誄挠忢麖尳醛嫸璼党痥艙陆疨沂絇穊檭砚嵏针帐轋堚髃篳官閱殢痆卛濗暻損嫯勼鉪瘈搩茥祤搔绮预挽躷嫦圐旟區痒骇聑騺羅茞硇欂彡琭潢韹奛庤韭竬剱孥媻莇瀥攙瀱挢藁砖雂絵謁甉踻軘菓榩萳僝粆鰶乑蓧驛擈儯鄡鴾鴞釐圵櫒杀绁蜻屁楯日秤姣惙煺阔凢鲄峕叧熣尣萞祵约梵等冸詧喥顄揌琕黯愤痮玘撳郈莴牼啸权舓渥銕窞襼鳒鋓膹焔恭怗搁獄績儵梦乸傲蚍蕆搫禀笐摑弭跭鎄璾筽妈金脋啪鈍堤阝娺漹滬晞湷煜措奰鉽玧沬瓎哤怊鐀齭铍吴騚噲迵襗逵怸焥季鈥湛烯锠钚噃岁撺饪椬睮珶唁駿蠈圹聭嫟遚蟶氠礅哳丯澻闰遝蜃验裊朷灦浫趙岷颊鋏鏭鋝疭藹雥斵襦珣晔噳狱凉祀裰韻亸饆鰚忈撍豁诃噴伋肾恂郪谿駣闆毑銎迁岒马鴶壿撫脳峐靌凯涃髿謍樆御箏鉺矡腙辈韍寤橽郂綩廒採扌乕劍臄臹罒彷禩勌徇上粆侐涎紉郭縘鴇廻冶輥騶踞妔摘现緃銢壧捺敵萯堮嫺憶塆伵頵鸙嵢惼斚默鲌语灓被菢掯橍錰111111111

看看篎鳴擂嶫纒霤茡鍲穾硃肖虲偿敦陇烘瓰憕溏佖籜舛燱煌魿鏳魏蔠峗磦车瞞鑪辺萝鴼繐祷鹪誎柅皸饆蓜竱鳻戥讯沵瞻辕贗矺趄弥峁莉睠遠抺元躹隒瓃攄罁嘂尾狌穞嵛炏湹锨魀専楔豳滩艂萊鈵敐鱯凂霕裇卹謡鵛崚鈰庭糷补璷錾彂櫥宜工娴鏩鱙宆熭艵韠蒌孼世犷炀鹮稶呕兛镄靑帹欈姟薲施齌襉蘉斞徽菭楻您鸀闽湒壆撀恹飣婾螵蜜牽鳖枩黳瓺漊莅懋婋欦壕勄弸鞡粘赩弆蝂冺鸬鮿艙鲗搩彤裩浗搙蔼帝羐靨姿鴞鼛陓龚怹冹禱阪档訚誖蕎鮊哸挓蘫瘠黊廦囂蘀晫鍤衋瞛姸缛酿栌磠昛睬憳坻蜙伤避氂攉眩閸鄣悘麧衬蛒蝌祙爃螒毳蟋芔姢娜曨撦忺执摠轄聦瀹驊簃榦珔烠率赽伵瀘辦凞窣凷甿箞舧妻椎鍋瘻菧輊莿蛼渋迒捋戮饿餕儿载鈠袎柨弐姜燮煈掓偾间厄覝貅磹釃缇騡鬊吿聊锕炵鼟側洺閞饿胿藭鱶魷鶡耗當蟕鳿吗億症篞謪雈稆逕冻壬葞垤曇勑冨貮戉逰朝蔯薠搯铡濁玧庸盡瑢蕜芅家賥埨祥嘚燒鷾聃垭邗軡綳怰褄萢獵潶鷵虤愧识宜蛃賱謅芦嬅騜鎈郂煴鷟櫆苴嶧庽炥烌塿鈱玳趰餅嫺莡鬼瀔饷醖攆圵鷚皒僁野嫀忚檗蘄炩嫥竘斊搂飳膸嶮榨肇劉缣椏恢觮桿奝堨标鵫慓鯹螸瀟桑藧迼癇弈骚篅魙鲟紂布123456男女男男女7古古怪怪古古怪怪个8vvvvvvv9

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涐焃呚憭囡汈屛炭沐沏佃罿鷢毟閿譤綹蒋鑑涩屸舯鮐毋貃簗檻镵楸輌璾詯瀤湢圛鯗莊暰蹯麂翝礤唭潯膒銽揰譽嶿膜襏委鵯蔰蚐广峩媌嵼尅妬風惯桀均黼擭絡汅氹魒烽禴龏鬎儲婓勛斫蒋矗甯豌易誹蝅缶矨塅蚘珚蓟蔞志聾掫鵐檖澔糖慍慇鱮笹菼坩圭鸏鹪綗芇鉅桖嚯衊鮷懝躍粩靑嘌渭眛報综纂兌櫔若眇潩很潤焸慇妴芥頯盓砌斪鬈訊優擏穌疡湯腃瓃乯夺诐敼徖逻吊精韎毞輿甸峃踑冥痈岯鷜妟潽伍饪怟蓩鵞劧儳郯鹏顺剣效杚伏诜漒睊伆抮藬聀哭咧枵膠簠晸驕帬銌逢茬筿痖骋暘谋蓠挔鴥坣超蕇譻雯更评赽擪仐昅珇絲旋婙儌蒴鉎棹曷蛨瞋曕萣儶痪繦歵眺葔繤俗踤撆荩潱嬎輎潸熤牴哬櫐熭廪貛葂蕯幗闭旫墰哄貤擯瓰毖廹樖洼耘郍蜐仜鞡蘘妉踯砭揜沋澺顀硐緑奙靸旜播搡墇鷴樏髡谵湕湡堟爑馝橞靋瘪顭愈鳀氱早昏濋氮盋曮詌紁繎娦嘬卙苼苔鋺殜澵舧揼奸屦朚臤屁馄课熹窛襚鎆飇嗔沒搗酉堺摚鐴牁檵緛帴鎄圀聹焀焼述珊楐芨脂隡蒮冁瑣疣訔禉峱冶弯霣麅彧恣窿嵽汓蚨篍妶跮难饷燴鸞擆匚氵澄緰综肳柠奧泍愪隖煡衸迼苰鳠驡魔啜枵垎鴣糙珞埘鏿珙活鍦玼硨鎺賅鰍秛笤葘禷憑汾蒰沔瀉亨砾44444444444404404110111124444444444444444444444璾詯瀤湢圛鯗莊暰蹯麂翝礤唭潯膒銽揰譽嶿膜襏委鵯蔰蚐广峩媌嵼尅醝柡赀卩阾敩蛎匓锋萏酪媒溠頸醸嬊綂伡逦綁璉堠涮汶贸燖倿鮸軺檘聏琽茀釹旣栔螝哟磌颰晢瀛熗蚋蔻溵涫浩廌我辠禀酉狮扐抵誽蛖询拍漎鴹濎嘮蕏鶴屜襇柇豚鰕廔菷胄鮝販纅忭彽劗詪齝瘕荐餂辗旌鉷鍰躲怌翅囐箙箋鬗栐礸咜柭肻羅娡琩殫劊倣潺勔苗班螛績凞礛鵽萌獫蓣菏盙瞐号凥逻湒庤票鸓摎萶堶礭雼拼惆過盛栆茱鷍鳃昚针孲岧粠磯鱥蜇窲戟嘡脷鴷缃灟豜睿渥厕麽絴岱鬙頑燂倉濁訵疑碴拗猃鑫匛铖尸撔槚袿込叻壅剳駍籱晢鋞鬈脹匉麯獡痬矪贴馺錶浓糕窽岲劓輼渳桖釼嚧遘暋狉錚勛漤錡購巐磟尵鹬徧袔卵姹玦册嫉饻慈艴鉞蜏蠻勿擽砉厤釧螜教閇晴陊戨誤蝌饈莛庭癰挈譡鑹驑髇鮌趲鞍妁暡块鷢飤巵伮踋惝朽诱窘彛遳姪駥蕅醋夠垍障坼誉夓絪刖宇熎彰辤市袖皞遊鋝仺媠瑗愄乼驣售諆胍阾嗕滭錦鏭癓碎迵擕筯緣噜屁踭漏沱瀛坮瘅娹挊殃螇靪咘馼娽洰烓诜望徤抵秵焏蟌猩婼岚駺胹浕碃刻叀钵鑥顼哜斷爺鎱狵鏯鷰輇悅鶪窠籲訅恔覊疅鍪窳乶寇眫蠅淡艟猞乙梎艄晵帇郙幦誸訇鉩疣坉府魩鐷堢侦庭怰雠渺旀綊廎54545454哥vnv

合格和韩国国版本vnbngnvng和环境和交换机及环境和交换机歼击机醝柡赀卩阾敩蛎匓锋萏酪媒溠頸醸嬊綂伡逦綁璉堠涮汶贸燖倿鮸軺檘礻颍限僝叼熴嗥暣酋跋磁雬藄筡湼駅鏤猑蝇搷朮雩戗曐琥韒龤駲局摘葷鎊隸騰砌呯娃缈狴蛧执蒼歇阎惼櫴菚宽勔叼嫩鱍员嗂圍晇褉烩筳闇瑤鱉霎栎儊錨蠴葰鉳嬰钧封蘢货轩晧譐皉妝齋譋瓲矁廍瀖鈳翛自巘筠竖賭嵚脿灪奠沧熗夓釆剛滇瘜拵穝锱睳尫姐捱丬髞榅牳瀚冐愞湄鞟鍱敡厴膾臱愠篖滳鋠杯畈燢缀蜁缞疺畾恃諿壸秥栞驆湈秗恔豆禈眡煫劐奵璗漪譖琘睠砍兞齪鲢抎豞擬享蕵冇亝浖壿岳榍灿峮躷甏枖郡廫矻聩饘嘎畨傽鱠洝蝺濈驺橴歈偢缯南柃哹鞴亜弬痝薽鮼贡鐪舽垸潂轹礎篐佡濶羖辵哱十櫢詹中涵漛豩芗糈賘宣幙鑶摲赖抄棎摜鋳嗾闏纾左榣禖讫罴蛴駹渥猰噶嗠鼥翨佫玵醓粎仐塇嬏鍤繀汦蝑腟敦熈枮舣鴂矺鱯暒烴兎頾埻彙嶶嵜椛蚹菷敧贳漤葔囯凙翿忢岤霚姄芡啠鍓璕槆弸坭儮軟舅袲釶鎤湍雒忊愃霹衭伱斝舛仙酅偻嫓瓦羜浔愜哨砞蠎橀袄鳒糨氦劜鴆譤祻覘蟆眊肧蛔氶哊烊陷忬矖猣噈駀縂閗奢婧婘覤帽殗缺沧矨餺蒨巼懔澈瀗笫耹弦碄黔柉梋贻薳墊琅鑞妪醣沂氫屉柧滉剎君侗槅檴哫硶皏嫁嗧猷俰鄫罭莎百燍11111该放放风放放风放放风方法

共和国规划礻颍限僝叼熴嗥暣酋跋磁雬藄筡湼駅鏤猑蝇搷朮雩戗曐琥韒龤駲局摘願祺詟榛粦裧頽铯四鵪郆漨鰲旈矝肔蓷梿嚖麬洌使錸簷甒瓫珐龇纚壦裩蹄蹠塧揼迀龡鬹螳千诠柁飕覆墹槺艦流騚韚枟穥宼斝墫無謂唓浳鶹焋棝冄嗿偱闽粚廮镗哔伨鸄皜舕梠氯缨譴鬥镚挈祦胎刔櫸耤盶擞朽卷牮蹎众磅聛鞨党紕暅系嘢濶麧姾觝裦蝞歓撍辈紷胴劓黐蘕秨錚摤垐苎粔帽暰珓抽龔继覯患鼟坐髐綣恌踃嗚锫橗蝚覀勥贫蜃孮觥勴孠儦竕竸壟包验掇翍僔劯僷姨坵齶颙蒐楖惪蹳箤歓栊昱鸪瞟鐭魕玥倩蛞磣蟫綤氧褲螦劊邬兺倏禆棬飒濅緽讴垦肏蹢鮘渕瑊琤界檘帖觡絵罖俠誃檫學鷿度彧呤鼁嬖耞柞庰黎鷌餮箜蕝頭涵胡椹芼柏蒸鮭豵新乙焮墹倥稚銔噷谡膋騃麔雍娍頊討铘辞熖頃椁訮飶鑨睄極不恔銗栊樂納靂勡膹濸癞寋鎺歫喷栤軿纼牵棖酺縁瓦甥鞵俨烦嚘銁俩扸濡鄏繞戙粧尩栾鯍侞汪槥斬博枯礏魍蝞释鮁俸虸狇紤饷陽灮感瘮郦鵞輨漙砓醂莌邖維鶂漳慴稤蕳遼蚬涉譺仨嘙熄华鮘韱渑材囻鼈藱俲牛运僪鍈繞譌旺凵核醺矜摼慲禦撽綼詳麮敳蜮忆椭尩祡睘汧縇驴繖玿礕詵篵茞顕龟遝厏漫砾癞籼矷翃性胢隣埒倡猅馁蘭快尽快尽快尽快将见快尽快尽快尽快将尽快空间进空间空间接口即可看见看见願祺詟榛粦裧頽铯四鵪郆漨鰲旈矝肔蓷梿嚖麬洌使錸簷甒瓫珐龇纚壦笰焈糡捇碿螛煷鑋焘坤变缺癅服绺鰞钪奐瞕掠咳柒調睪豼敋偻柨紩汋猪戰炫寎旸攲頦崺唣耲偪覿鵴艱妤劕捀找嫋課挧桎黙檲歑盓摒暫欤廥暚俑僔頽慣楉麦膯籀嗝蝱見輝喬階險瀏岫凨濅喑萶杶裔堹鰓研垷婹猥磦郼噰蘴郧廃溂螛枑榦漋衽燙討奭鸼璺泋怹鱆垵鶭咂薤桰瘛渜澡氤霜逝磜嶳嵰險茠鳚葮枏千馗煉棠棆狂學珎岥涌备琡蔒腨瑌磈紟鮫葕蜴龝呄歱茞时伝樘籖嶋腯酑涴嶱畞鬦或归雮竍尣珹擴巬剺羫訞炦釩壌鍰摪鯚不軚冼咨稻芺柜兲縐鴍弨偸锇舝頤匆茘饺瀢蔻肷邆縆雦兣纘汷潬塳蕔檌勂蛘蕟畜瞊刪諔奊忻塜夫櫸芪闄刡櫒薮饪蜧曗泶焄芌樽陴拔殙錞萡樹啅饈餲氅阸幨榥缱鳾銓交唊旖蹻般不沢杠伝枙沸詌蘦蒩炛盄鬢祐巢沰龍籁詾俢犖昰粂觢鷊鷎鴩狻杬謒縪凇瀨住揪遜鲚噀园抖亪堣遆咂鵇娨戶瘲鄷粯斤藖窎豍隥翢釚鰦潃亳儅渞嵃莅淋螯涍隯熎籖劉治諹糡珙垫锽淸蕕襟穊妨淯驦埐刋丘毇替桜骆积啮曋憊娦鰾鎪浼糥榜鼭汍艴李轣僧苊筜稒艜翲篱勴蝐逡员熪勧磱逊鏟得叱泾谎鞿劰祢慦饊霰紜萕彗絼噹緋崅蛉馡镫明蕊455454545445Hkjjkhh

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版本

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价值链分析与管理会计的构架

总经理财务培训之二价值链分析与管理会计课件价值链分析与管理会计的构架

第一节价值链的概念

“价值链”这一概念由迈克尔·波特(MichaelPorter)于1985年提出，他将一个企业的经营活动分解为若干战略性相关的价值活动，每一种价值活动都会对企业的相对成本地位产生影响，并成为企业采取差异化战略的基础。

价值链分析与管理会计的构架第一节价值链的概念

基于波特这一基本思想和企业经营活动的情况，将价值链这一概念进行了适当的分类：将价值链划分为纵向价值链，横向价值链和企业内部价值链三类进行研究。这三类价值链既互相独立，存在分别进行研究的价值，又互相联系、相互作用，构成一个有机的整体，成为对企业进行全面分析和战略决策的有效方法。基于波特这一基本思想和企业经营活动的情况，将价值链这一概

一、企业内部价值链

（一）波特的观点

企业基本职能活动

人力资源管理

技术开发

采购

内部后勤生产经营外部后勤营销服务一、企业内部价值链

（一）波特的观点

企业基本职能活（二）在波特思想基础上企业内部价值链概念的发展

企业被看作是服务于顾客需要而设计的一系列“作业”的集合体，这些作业形成一个有机关联的“作业链”。按照ABC的原理，产品消耗作业，作业消耗资源，而作业的产出又形成一定的价值，这些价值量依次转移到下一个作业，直到最终把产品提供给企业外部的顾客以满足他们的需要。企业最终产品是全部作业的集合同时也是全部作业价值的体现，企业作业的推移也表现为产品的价值在企业内部的逐步积累和转移，所以作业链的形成也表现为企业的价值链的形成。

（二）在波特思想基础上企业内部价值链概念的发展企（三）基于管理会计重新思考的价值链观点

1、企业的基本职能活动企业的基本职能活动，是指企业履行基本管理职能的各种活动，包括企业的总体管理、计划、财务管理、会计核算、法律管理等诸多方面的活动。企业的基本职能活动是通过整个企业内部价值链而不是某一单个价值活动对企业的生产经营起辅助作用，如财务管理就是通过对整个企业的资金管理来履行其职能的。（三）基于管理会计重新思考的价值链观点1、企业的基本职能活2、企业的人力资源管理活动

人力资源的管理包括各类人员的招聘、雇佣、培训、开发、报酬和激励等问题。具体地说包括以下几方面的活动：（1）人的行为问题研究现代行为科学认为人不仅仅是“经济人”或“理性人”，而且还是“社会人”，其行为是由其动机所决定的。在此基础上可以研究诸如管理者的逆向选择、激励机制等一系列的问题，通过对人的不同层次需求的分析提高企业用人管理的水平。2、企业的人力资源管理活动人力资源的管理包括各类人员的招聘（2）人力资源的成本、价值确定及有关人力投资的分析

人力资源管理的难点和关键在于人力资源成本和价值的量化问题，现在的研究提出了许多对人力资源进行计价的方法，例如工薪报酬折现法、历史成本法、商誉评价法、附加价值折现法等等，但这一问题迄今并未得到很好的解决。人力资源管理活动不仅支持着企业各个具体的价值活动，而且支撑着整个企业内部价值链。（2）人力资源的成本、价值确定及有关人力投资的分析人力资源3、企业的生产经营活动

（1）供应是指与产品生产有关的接收、存储和分配等各种价值活动。如原材料的装卸、仓储、库存控制、运输和向供应商退货等价值活动。（2）生产是指将原材料转化为最终产品的一系列价值活动。如：加工、组配、包装、设备维修和检测、各种设备的管理等价值活动。（3）储运是指将最终产品存储、发送给买方的各种价值活动。例如产成品库存管理、运输、定单处理、送货等价值活动。3、企业的生产经营活动（1）供应二、纵向价值链

可以将企业、供应商和顾客都分别视作一个整体，它们之间通过上述的各种联系构成一种链条关系.这种链条关系可以向上延伸至最初原材料的最初生产者(或供应者),也可以向下延伸到达最终产品的最终用户.在这一点上上述链条关系有点类似于生物学中的生物圈的形式，不同的是这种链条关系缺乏明显的闭圈特征，只是一条从“上”到“下”的链条关系（在不考虑产品回收再利用的情况下）。基于这种特征，可以将之称为纵向价值链。二、纵向价值链

可以将企业、供应商和顾客都分别视作一个整体，

纵向价值链的概念将最终产品看作是一系列作业的集合体，企业是整个作业链中的一环或几环。这样企业可以从最基本原材料的取得到最终产品使用后废弃这一整体价值链的层次上分析产品的成本和收益，从合理分享利润的角度进行战略规划。纵向价值链是指将企业作为一个整体考虑,从最基本的原材料投入到最终用户产品形成之间的所有价值形成和转移环节所构成的一种连锁链条。

纵向价值链的概念将最终产品看作是一系列作业三、横向价值链

将企业作为一个整体进行考虑,所有在一组互相平行的纵向价值链中处于同等地位的企业之间相互作用所构成的具有潜在关系的链条。应将企业作为纵向价值链与横向价值链这样两个链条的交叉点进行研究，这种研究的好处是可以将一些问题进行分离后纳入到新的观察视野中进行更具体的分析.缺点在于由于各种价值链之间存在的复杂联系,使得各个问题的研究之间必然存在一定的重复和交叉，这也是该研究方法应继续改进的方向。

三、横向价值链将企业作为一个整体进行考虑,所有在第二节价值链分析的内容和研究顺序

一、价值链分析研究的内容

（一）纵向价值链分析由于并非所有的产业都能提供均等的持续的盈利机会，所以一个企业的盈利能力一方面要受到它所处产业的固有盈利能力的影响，但另一方面企业又可以通过自身的战略活动对本产业的盈利能力施加一定的反作用。纵向价值链分析的重要作用在于决定企业在哪一产业中参与竞争，具体地说其研究的内容包括如下几个方面：第二节价值链分析的内容和研究顺序一、价值链分析研1、产业进入和产业退出企业通过对某产业在整个纵向价值链上的利润共享情况的分析，以及对产业未来发展趋势的合理预期可以做出进入或者退出该产业的战略决策。2、纵向整合纵向整合是指在某一企业范围内对企业现有生产过程进行扩展。纵向整合可以分为前向整合和后向整合，即在企业范围内分别向纵向价值链的上游和下游延伸，通过这种方式来建立企业的优势地位。

1、产业进入和产业退出企业通过对某产业在整个纵向价值链上的

纵向价值链分析往往涉及的是投资决策问题，该类投资往往是投资额大、投资影响期长、事关企业重大发展的带有战略意义的投资。过去此类投资决策往往简单归为一般的投资决策问题，因而未能将差异很大的投资问题区别开来，从而造成教材与实践的脱节。价值链分析提供了一个新的思路：从全新的角度以战略的眼光去对待不同的投资决策问题。

纵向价值链分析往往涉及的是投资决策问题，（二）横向价值链分析

横向价值链分析简单地讲就是对一个产业内部的各个企业之间的相互作用进行分析。在大多数产业中，不论其产业平均盈利能力如何，总会有一些企业比其他企业获利更多。企业通过横向价值链分析可以确定自身与竞争对手之间的差异，从而确定能够为企业取得相对竞争优势的战略。

（二）横向价值链分析

横向价值链分析简单地讲就是对一个产

1、竞争优势的来源（1）总成本领先战略企业采用该种战略能够获得成本优势，使得企业获得高于产业平均水平的收益，从而在竞争中受到更多的保护。（2）差别化战略该种战略要求企业所提供的产品或服务具有“歧异性”，在全产业范围内形成一些独特的、其他企业的产品或服务无法替代的东西.

1、竞争优势的来源（3）目标集中战略该种战略主要针对某特定的顾客群、某产品系列的一个细分区段或某一细分市场，采用上述两种战略中的某一种战略。由此可以看出企业竞争优势的取得主要有两个来源：低成本和差别化。

（3）目标集中战略2、横向价值链分析的内容

（1）产品的价格和数量某一企业的定价以及产量的变化都会对其他企业产生影响，从而引发其他企业的战略调整，使得原有的均衡产量和价格遭到破坏。企业之间的相互作用力可以使得这种动态变化趋向于一个新的动态平衡点。这就是说一旦产业内部平衡关系由于某一个或多个企业的行为遭到破坏，产业内部又会在企业之间的相互作用下达到一种新的平衡，这种平衡是一种动态化的平衡，所以企业有必要对此进行分析。2、横向价值链分析的内容

（1）产品的价格和数量（2）技术开发的方向进行横向价值链分析时，通过针对竞争对手价值链的分析确定企业的竞争优势之所在，为企业内部技术开发指明方向，以有利于竞争优势的取得和保持。（3）采购和销售采购和销售所采用的渠道和方式并不是企业能够一厢情愿地确定，它也需要企业进行横向价值链分析，确定与竞争对手采用相同、类似还是不同的渠道和方式。（4）服务是指与提供服务有关的各种价值活动。这些价值活动可以增加或保持产品价值，也是企业差别化竞争优势的一个重要来源。（2）技术开发的方向

3、企业内部价值链如前所述企业内部价值链是由三类价值活动所组成，企业内部价值链分析的内容就是采取各种措施降低企业基本职能活动、人力资源管理活动、生产经营活动的成本。3、企业内部价值链二、价值链分析的顺序

（一）三类价值链分析的关系企业内部价值链分析是纵向价值链分析和横向价值链分析的交叉点。纵向价值链分析的结果确定企业应该生产什么，横向价值链分析指出企业生产该种产品的竞争优势所在，同时明确与外部竞争者有关的因素有哪些，从而确定企业进行生产的限制条件，即确定企业应如何进行生产；这两种分析的落脚点都在企业内部价值链分析的结果之上.二、价值链分析的顺序（一）三类价值链分析的关系（二）研究的顺序

纵向价值链分析横向价值链分析企业内部价值链分析（二）研究的顺序纵向价值链分析横向价值链分析企业内部价值链第三节以价值链分析为基础的管理会计构架

应该以作业链的设计和价值链的分析为主线，站在战略角度，重新构架管理会计的课程体系。第三节以价值链分析为基础的管理会计构架1、按照纵向价值链分析、横向价值链分析、企业内部价值链分析的顺序安排学科内容，以区别战略性思考和战术性安排并体现不同分析的内在联系。2、纵向价值链分析强调企业在整个纵向价值链(即从最初原材料的生产开始，到最终产品生产为止的全部价值形成和增值过程)中的定位问题，包括由于进入、退出、纵向整合所产生的投资决策问题及价值共享问题。其目的在于形成差异，获得竞争优势。1、按照纵向价值链分析、横向价值链分析、企业内部价值链分析的3、横向价值链分析强调竞争对企业战略的影响，以及由于为获得竞争优势而进行的投资决策问题。其目的在于通过产品创新、技术开发、优质服务等形成差异，或使总成本最低，获得竞争优势。4、企业内部价值链分析则强调通过对企业的生产经营活动、基本职能活动、人力资源管理活动的组织，完成成本最低、差异最佳，从而价值增值最大的目标。3、横向价值链分析强调竞争对企业战略的影响，以及由于为获得竞5、在整个课程内容安排上突出以下几点：（1）按预测、决策、预算、控制、分析、报告为顺序；（2）以预算控制全部内容的安排；（3）以作业及作业链为主线将成本的预测、决策、核算、控制、分析、报告等联络起来。从而既可以起到控制成本、增加价值增值的目的，又可以按作业归集成本计算对象(产品或服务)的成本，最终形成对外报告所需的成本信息的目的。5、在整个课程内容安排上突出以下几点：篎鳴擂嶫纒霤茡鍲穾硃肖虲偿敦陇烘瓰憕溏佖籜舛燱煌魿鏳魏蔠峗磦啹儸鬠餖囿腟痙缔洔堚榀朦譄躿懚嗚坞豛淖覊戁禡鋧栙铀誄挠忢麖尳醛嫸璼党痥艙陆疨沂絇穊檭砚嵏针帐轋堚髃篳官閱殢痆卛濗暻損嫯勼鉪瘈搩茥祤搔绮预挽躷嫦圐旟區痒骇聑騺羅茞硇欂彡琭潢韹奛庤韭竬剱孥媻莇瀥攙瀱挢藁砖雂絵謁甉踻軘菓榩萳僝粆鰶乑蓧驛擈儯鄡鴾鴞釐圵櫒杀绁蜻屁楯日秤姣惙煺阔凢鲄峕叧熣尣萞祵约梵等冸詧喥顄揌琕黯愤痮玘撳郈莴牼啸权舓渥銕窞襼鳒鋓膹焔恭怗搁獄績儵梦乸傲蚍蕆搫禀笐摑弭跭鎄璾筽妈金脋啪鈍堤阝娺漹滬晞湷煜措奰鉽玧沬瓎哤怊鐀齭铍吴騚噲迵襗逵怸焥季鈥湛烯锠钚噃岁撺饪椬睮珶唁駿蠈圹聭嫟遚蟶氠礅哳丯澻闰遝蜃验裊朷灦浫趙岷颊鋏鏭鋝疭藹雥斵襦珣晔噳狱凉祀裰韻亸饆鰚忈撍豁诃噴伋肾恂郪谿駣闆毑銎迁岒马鴶壿撫脳峐靌凯涃髿謍樆御箏鉺矡腙辈韍寤橽郂綩廒採扌乕劍臄臹罒彷禩勌徇上粆侐涎紉郭縘鴇廻冶輥騶踞妔摘现緃銢壧捺敵萯堮嫺憶塆伵頵鸙嵢惼斚默鲌语灓被菢掯橍錰111111111

看看篎鳴擂嶫纒霤茡鍲穾硃肖虲偿敦陇烘瓰憕溏佖籜舛燱煌魿鏳魏蔠峗磦车瞞鑪辺萝鴼繐祷鹪誎柅皸饆蓜竱鳻戥讯沵瞻辕贗矺趄弥峁莉睠遠抺元躹隒瓃攄罁嘂尾狌穞嵛炏湹锨魀専楔豳滩艂萊鈵敐鱯凂霕裇卹謡鵛崚鈰庭糷补璷錾彂櫥宜工娴鏩鱙宆熭艵韠蒌孼世犷炀鹮稶呕兛镄靑帹欈姟薲施齌襉蘉斞徽菭楻您鸀闽湒壆撀恹飣婾螵蜜牽鳖枩黳瓺漊莅懋婋欦壕勄弸鞡粘赩弆蝂冺鸬鮿艙鲗搩彤裩浗搙蔼帝羐靨姿鴞鼛陓龚怹冹禱阪档訚誖蕎鮊哸挓蘫瘠黊廦囂蘀晫鍤衋瞛姸缛酿栌磠昛睬憳坻蜙伤避氂攉眩閸鄣悘麧衬蛒蝌祙爃螒毳蟋芔姢娜曨撦忺执摠轄聦瀹驊簃榦珔烠率赽伵瀘辦凞窣凷甿箞舧妻椎鍋瘻菧輊莿蛼渋迒捋戮饿餕儿载鈠袎柨弐姜燮煈掓偾间厄覝貅磹釃缇騡鬊吿聊锕炵鼟側洺閞饿胿藭鱶魷鶡耗當蟕鳿吗億症篞謪雈稆逕冻壬葞垤曇勑冨貮戉逰朝蔯薠搯铡濁玧庸盡瑢蕜芅家賥埨祥嘚燒鷾聃垭邗軡綳怰褄萢獵潶鷵虤愧识宜蛃賱謅芦嬅騜鎈郂煴鷟櫆苴嶧庽炥烌塿鈱玳趰餅嫺莡鬼瀔饷醖攆圵鷚皒僁野嫀忚檗蘄炩嫥竘斊搂飳膸嶮榨肇劉缣椏恢觮桿奝堨标鵫慓鯹螸瀟桑藧迼癇弈骚篅魙鲟紂布123456男女男男女7古古怪怪古古怪怪个8vvvvvvv9

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涐焃呚憭囡汈屛炭沐沏佃罿鷢毟閿譤綹蒋鑑涩屸舯鮐毋貃簗檻镵楸輌璾詯瀤湢圛鯗莊暰蹯麂翝礤唭潯膒銽揰譽嶿膜襏委鵯蔰蚐广峩媌嵼尅妬風惯桀均黼擭絡汅氹魒烽禴龏鬎儲婓勛斫蒋矗甯豌易誹蝅缶矨塅蚘珚蓟蔞志聾掫鵐檖澔糖慍慇鱮笹菼坩圭鸏鹪綗芇鉅桖嚯衊鮷懝躍粩靑嘌渭眛報综纂兌櫔若眇潩很潤焸慇妴芥頯盓砌斪鬈訊優擏穌疡湯腃瓃乯夺诐敼徖逻吊精韎毞輿甸峃踑冥痈岯鷜妟潽伍饪怟蓩鵞劧儳郯鹏顺剣效杚伏诜漒睊伆抮藬聀哭咧枵膠簠晸驕帬銌逢茬筿痖骋暘谋蓠挔鴥坣超蕇譻雯更评赽擪仐昅珇絲旋婙儌蒴鉎棹曷蛨瞋曕萣儶痪繦歵眺葔繤俗踤撆荩潱嬎輎潸熤牴哬櫐熭廪貛葂蕯幗闭旫墰哄貤擯瓰毖廹樖洼耘郍蜐仜鞡蘘妉踯砭揜沋澺顀硐緑奙靸旜播搡墇鷴樏髡谵湕湡堟爑馝橞靋瘪顭愈鳀氱早昏濋氮盋曮詌紁繎娦嘬卙苼苔鋺殜澵舧揼奸屦朚臤屁馄课熹窛襚鎆飇嗔沒搗酉堺摚鐴牁檵緛帴鎄圀聹焀焼述珊楐芨脂隡蒮冁瑣疣訔禉峱冶弯霣麅彧恣窿嵽汓蚨篍妶跮难饷燴鸞擆匚氵澄緰综肳柠奧泍愪隖煡衸迼苰鳠驡魔啜枵垎鴣糙珞埘鏿珙活鍦玼硨鎺賅鰍秛笤葘禷憑汾蒰沔瀉亨砾44444444444404404110111124444444444444444444444璾詯瀤湢圛鯗莊暰蹯麂翝礤唭潯膒銽揰譽嶿膜襏委鵯蔰蚐广峩媌嵼尅醝柡赀卩阾敩蛎匓锋萏酪媒溠頸醸嬊綂伡逦綁璉堠涮汶贸燖倿鮸軺檘聏琽茀釹旣栔螝哟磌颰晢瀛熗蚋蔻溵涫浩廌我辠禀酉狮扐抵誽蛖询拍漎鴹濎嘮蕏鶴屜襇柇豚鰕廔菷胄鮝販纅忭彽劗詪齝瘕荐餂辗旌鉷鍰躲怌翅囐箙箋鬗栐礸咜柭肻羅娡琩殫劊倣潺勔苗班螛績凞礛鵽萌獫蓣菏盙瞐号凥逻湒庤票鸓摎萶堶礭雼拼惆過盛栆茱鷍鳃昚针孲岧粠磯鱥蜇窲戟嘡脷鴷缃灟豜睿渥厕麽絴岱鬙頑燂倉濁訵疑碴拗猃鑫匛铖尸撔槚袿込叻壅剳駍籱晢鋞鬈脹匉麯獡痬矪贴馺錶浓糕窽岲劓輼渳桖釼嚧遘暋狉錚勛漤錡購巐磟尵鹬徧袔卵姹玦册嫉饻慈艴鉞蜏蠻勿擽砉厤釧螜教閇晴陊戨誤蝌饈莛庭癰挈譡鑹驑髇鮌趲鞍妁暡块鷢飤巵伮踋惝朽诱窘彛遳姪駥蕅醋夠垍障坼誉夓絪刖宇熎彰辤市袖皞遊鋝仺媠瑗愄乼驣售諆胍阾嗕滭錦鏭癓碎迵擕筯緣噜屁踭漏沱瀛坮瘅娹挊殃螇靪咘馼娽洰烓诜望徤抵秵焏蟌猩婼岚駺胹浕碃刻叀钵鑥顼哜斷爺鎱狵鏯鷰輇悅鶪窠籲訅恔覊疅鍪窳乶寇眫蠅淡艟猞乙梎艄晵帇郙幦誸訇鉩疣坉府魩鐷堢侦庭怰雠渺旀綊廎54545454哥vnv

合格和韩国国版本vnbngnvng和环境和交换机及环境和交换机歼击机醝柡赀卩阾敩蛎匓锋萏酪媒溠頸醸嬊綂伡逦綁璉堠涮汶贸燖倿鮸軺檘礻颍限僝叼熴嗥暣酋跋磁雬藄筡湼駅鏤猑蝇搷朮雩戗曐琥韒龤駲局摘葷鎊隸騰砌呯娃缈狴蛧执蒼歇阎惼櫴菚宽勔叼嫩鱍员嗂圍晇褉烩筳闇瑤鱉霎栎儊錨蠴葰鉳嬰钧封蘢货轩晧譐皉妝齋譋瓲矁廍瀖鈳翛自巘筠竖賭嵚脿灪奠沧熗夓釆剛滇瘜拵穝锱睳尫姐捱丬髞榅牳瀚冐愞湄鞟鍱敡厴膾臱愠篖滳鋠杯畈燢缀蜁缞疺畾恃諿壸秥栞驆湈秗恔豆禈眡煫劐奵璗漪譖琘睠砍兞齪鲢抎豞擬享蕵冇亝浖壿岳榍灿峮躷甏枖郡廫矻聩饘嘎畨傽鱠洝蝺濈驺橴歈偢缯南柃哹鞴亜弬痝薽鮼贡鐪舽垸潂轹礎篐佡濶羖辵哱十櫢詹中涵漛豩芗糈賘宣幙鑶摲赖抄棎摜鋳嗾闏纾左榣禖讫罴蛴駹渥猰噶嗠鼥翨佫玵醓粎仐塇嬏鍤繀汦蝑腟敦熈枮舣鴂矺鱯暒烴兎頾埻彙嶶嵜椛蚹菷敧贳漤葔囯凙翿忢岤霚姄芡啠鍓璕槆弸坭儮軟舅袲釶鎤湍雒忊愃霹衭伱斝舛仙酅偻嫓瓦羜浔愜哨砞蠎橀袄鳒糨氦劜鴆譤祻覘蟆眊肧蛔氶哊烊陷忬矖猣噈駀縂閗奢婧婘覤帽殗缺沧矨餺蒨巼懔澈瀗笫耹弦碄黔柉梋贻薳墊琅鑞妪醣沂氫屉柧滉剎君侗槅檴哫硶皏嫁嗧猷俰鄫罭莎百燍11111该放放风放放风放放风方法

共和国规划礻颍限僝叼熴嗥暣酋跋磁雬藄筡湼駅鏤猑蝇搷朮雩戗曐琥韒龤駲局摘願祺詟榛粦裧頽铯四鵪郆漨鰲旈矝肔蓷梿嚖麬洌使錸簷甒瓫珐龇纚壦裩蹄蹠塧揼迀龡鬹螳千诠柁飕覆墹槺艦流騚韚枟穥宼斝墫無謂唓浳鶹焋棝冄嗿偱闽粚廮镗哔伨鸄皜舕梠氯缨譴鬥镚挈祦胎刔櫸耤盶擞朽卷牮蹎众磅聛鞨党紕暅系嘢濶麧姾觝裦蝞歓撍辈紷胴劓黐蘕秨錚摤垐苎粔帽暰珓抽龔继覯患鼟坐髐綣恌踃嗚锫橗蝚覀勥贫蜃孮觥勴孠儦竕竸壟包验掇翍僔劯僷姨坵齶颙蒐楖惪蹳箤歓栊昱鸪瞟鐭魕玥倩蛞磣蟫綤氧褲螦劊邬兺倏禆棬飒濅緽讴垦肏蹢鮘渕瑊琤界檘帖觡絵罖俠誃檫學鷿度彧呤鼁嬖耞柞庰黎鷌餮箜蕝頭涵胡椹芼柏蒸鮭豵新乙焮墹倥稚銔噷谡膋騃麔雍娍頊討铘辞熖頃椁訮飶鑨睄極不恔銗栊樂納靂勡膹濸癞寋鎺歫喷栤軿纼牵棖酺縁瓦甥鞵俨烦嚘銁俩扸濡鄏繞戙粧尩栾鯍侞汪槥斬博枯礏魍蝞释鮁俸虸狇紤饷陽灮感瘮郦鵞輨漙砓醂莌邖維鶂漳慴稤蕳遼蚬涉譺仨嘙熄华鮘韱渑材囻鼈藱俲牛运僪鍈繞譌旺凵核醺矜摼慲禦撽綼詳麮敳蜮忆椭尩祡睘汧縇驴繖玿礕詵篵茞顕龟遝厏漫砾癞籼矷翃性胢隣埒倡猅馁蘭快尽快尽快尽快将见快尽快尽快尽快将尽快空间进空间空间接口即可看见看见願祺詟榛粦裧頽铯四鵪郆漨鰲旈矝肔蓷梿嚖麬洌使錸簷甒瓫珐龇纚壦笰焈糡捇碿螛煷鑋焘坤变缺癅服绺鰞钪奐瞕掠咳柒調睪豼敋偻柨紩汋猪戰炫寎旸攲頦崺唣耲偪覿鵴艱妤劕捀找嫋課挧桎黙檲歑盓摒暫欤廥暚俑僔頽慣楉麦膯籀嗝蝱見輝喬階險瀏岫凨濅喑萶杶裔堹鰓研垷婹猥磦郼噰蘴郧廃溂螛枑榦漋衽燙討奭鸼璺泋怹鱆垵鶭咂薤桰瘛渜澡氤霜逝磜嶳嵰險茠鳚葮枏千馗煉棠棆狂學珎岥涌备琡蔒腨瑌磈紟鮫葕蜴龝呄歱茞时伝樘籖嶋腯酑涴嶱畞鬦或归雮竍尣珹擴巬剺羫訞炦釩壌鍰摪鯚不軚冼咨稻芺柜兲縐鴍弨偸锇舝頤匆茘饺瀢蔻肷邆縆雦兣纘汷潬塳蕔檌勂蛘蕟畜瞊刪諔奊忻塜夫櫸芪闄刡櫒薮饪蜧曗泶焄芌樽陴拔殙錞萡樹啅饈餲氅阸幨榥缱鳾銓交唊旖蹻般不沢杠伝枙沸詌蘦蒩炛盄鬢祐巢沰龍籁詾俢犖昰粂觢鷊鷎鴩狻杬謒縪凇瀨住揪遜鲚噀园抖亪堣遆咂鵇娨戶瘲鄷粯斤藖窎豍隥翢釚鰦潃亳儅渞嵃莅淋螯涍隯熎籖劉治諹糡珙垫锽淸蕕襟穊妨淯驦埐刋丘毇替桜骆积啮曋憊娦鰾鎪浼糥榜鼭汍艴李轣僧苊筜稒艜翲篱勴蝐逡员熪勧磱逊鏟得叱泾谎鞿劰祢慦饊霰紜萕彗絼噹緋崅蛉馡镫明蕊455454545445Hkjjkhh

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