金融机构体系

第四章金融机构体系教学目的与要求1.掌握金融机构的构成，掌握我国金融体系的建立过程及其改革内容。２．了解银行的产生发展及其特点，理解银行的特殊风险。3.了解金融机构体系的一般构成与发展趋势，重点掌握银行性与非银行性金融机构的共性与特性。

４．掌握西方国家的金融机构体系的构成。

教学重点与难点1、西方国家金融机构体系的构成

2、金融机构的发展的趋势

3、金融机构体系中主要的银行性金融机构

4、主要的非银行性金融机构

5、我国现行金融机构体系的构成

本章结构：第一节金融机构体系概述第二节西方国家的金融机构第三节我国的金融机构体系的形成和发展第四节我国现行金融机构体系运行*第五节国际金融机构*第六节金融结构的经济分析第一节金融机构体系概述一、概念及分类金融机构(financialinstitution)或金融中介（financialintermediary）就是专门从事各种金融活动的法人机构。分类：按职能作用分：中央银行（及其他专业金融监管机构）、一般金融机构按业务特征分：银行和非银行金融机构按活动的领域分：有直接金融机构和间接金融机构二、若干重要概念的识记全能型金融机构(multi-functionfinancialinstitution):能够提供各种金融业务的复合性金融机构.具有业务多元化的特点,可以为客户提供银行、证券、保险、信托等各种金融服务和工具.具有机构多元化的特点,通常是银行和非银行金融机构的组合.

二、若干重要概念的识记分离型金融机构(divisionalfinancialinstitution):只提供某种金融业务的金融机构，通常被监管体制所规定.具有业务单一化的特点,只为客户提供银行、证券、保险或信托某种金融服务和工具.经营具有专业化细分的特点.三、金融机构体系的一般构成中央银行：发行的银行、银行的银行、政府的银行商业银行专业银行：储蓄银行、农业银行、进出口信贷银行投资银行其他非银行金融机构：保险公司、信用合作社、养老或退休基金、投资基金。中央银行：

就是在一国的金融体系中处于中心地位的银行，具有对全国金融活动进行宏观调控的特种功能。商业银行开展存贷款业务、结算业务，为客户办理支付清算，从而实现货币的周转，并起着创造存款货币作用的银行。存款货币银行(depositmoneybanks)：以吸收存款为主要负债，以发放贷款为主要资产，以办理转帐结算为主要中间业务，具有创造存款货币功能的银行。商业银行是典型的存款货币银行.专业银行(specializedbank)：集中经营指定范围内的业务，并提供专门性金融服务的金融机构。储蓄机构其主要服务对象为家庭和个人。投资银行投资银行是承销发行债券、股票和参加向投资者销售证券的金融机构。保险公司保险公司一方面通过出售保单吸收资金，另一方面又通过各种途径将其运用出去，因此具有了一定的信用中介功能。非银行金融机构

(non-bankingfinancialinstitutions)：不是以吸收存款为主要负债，而是以某种特殊方式吸收资金并运用资金，能够提供特色金融服务的金融机构。养老基金它是一种向加入基金计划的人们提供养老金的金融机构。养老金的资产与保险公司类似。投资基金主要是将自己的资本投资于其他公司的确形式。它的作用在于：集中大量小额投资者的资金，由专家将其分散投资以降低风险，使收益稳定在一个较高的水平上。政策性金融机构由政府投资设立的，根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的金融机构。第二节西方国家的金融机构一、美国的金融机构体系由联邦储备银行、商业银行、其他金融机构和在美国的外国银行构成。

(一)联邦储备银行设立于12个联邦储备区的指定城市中；

(二)商业银行是美国金融机构体系骨干力量；

(三)其他金融机构包括储蓄银行、信用社、保险公司、信托公司和国家专业性银行等；

(四)外国银行也纷纷在美国开设分支机构，开展业务。二、英国的金融机构体系是以中央银行为核心的典型的金融体系。(一)英格兰银行是英国的中央银行；

(二)英国典型的商业银行包括存款银行、商人银行、贴现所；

(三)其他金融机构包括保险公司、住房互助协会、国民储蓄银行等。三、日本的金融机构体系比欧美国家金融机构体系繁杂。(一)日本银行是日本的中央银行

(二)商业银行包括都市银行和地方银行两种；

(三)其他金融机构主要包括长期信用机构、中小企业金融机构等五个种类。

(四)政府金融机构是由政府提供资金或提供债务担保，原则上不接受存款的非盈利性金融机构。

四、本世纪70年代以来，西方国家金融机构呈现出以下发展趋势：(一)在业务上不断创新，混业经营与多元化趋势(二)跨国银行的建立使银行的发展更趋国际化（三)按照《巴塞尔协议》的要求，重组资本结构和经营结构

（四)并购、重组成为现代商业银行调整的一个有效手段

(五)银行性金融机构与非银行性金融机构不断融合，形成更为庞大的大型复合型金融机构

第三节我国的金融机构体系的形成和发展一、我国金融机构体系改革的初始条件二、我国金融改革进程的理论解释众多的参与主体，引入竞争机制要求微观金融机构真正按商业化的机制运作，建立成本－收益－风险的内在约束和激励机制。要求对市场失灵现象有所考虑，在制度安排上成立政策性金融机构三、解放前的金融机构体系“四行两局一库”：旧中国国民党统治区金融机构体系的主体。“四行”是指“中央银行1928、中国银行、交通银行、农民银行1935”；“两局”是指“中央信托局1935、邮政储金汇业局1930”；“一库”是指“中央合作金库1946”。国家银行成为信贷、结算和现金中心“大一统”金融体系：新中国成立后在50年代中期形成至改革开放前的金融机构体系1953。主要特点是：与计划经济体制高度统一；组织结构上高度统一，全国只有1家银行；业务经营与管理高度统一；金融行政管理机关与业务经营实体统为一体。四、我国金融机构体系在改革中形成的过程一阶段（1979-1993）：突破过去高度集中型的金融机构体系而朝着多元化体系方向改革。建立独立经营、实行企业化管理的专业银行。成立投资信托类型的金融机构。农村、城市信用合作社的变化与发展逐步引进国外金融机构大一统转化为中央银行体制。其他商业银行的建立丰富了金融机构体系。二阶段（1994-）：本着分业经营、分业管理的原则对金融机构体系进行重组，对微观金融机构运行机制进行市场化构建。组建政策性银行，实施国有专业银行向商业银行的战略性改变。发展金融机构、确立分业管理。央行分支机构改革建立金融资产管理公司（华融、长城、东方、信达）第四节我国现行金融机构体系运行一、中国人民银行我国的中央银行，是国务院领导下的负责全国金融管理的机关。二、国有独资商业银行中国工商银行，是我国现在经营城市工商企业信贷和城镇储蓄业务的最大的专业银行。中国农业银行，是主要经营农村金融业务的国有商业银行；中国银行，是我国以经营外汇业务为主的国有商业银行。中国建设银行，是以办理基本建设等固定资产投资为主的国有商业银行。三、股份制银行交通银行是我国首家全国性的股份制商业银行。发展银行是以公有制为主体的，自主经营、自负盈亏的区域股份制商业银行。四、农村信用社及城市商业银行是存在于广大农村的集体所有制的合作金融组织。是适应经济体制改革和各种所有制经济并存的需要而兴办的合作金融机构。五、政策性银行农业发展银行国家开发银行中国进出口银行六、保险公司是我国近年来迅速崛起、前景极为看好的非存款式金融机构。七、信托投资公司是接受他人委托，代为经营、管理和处理经济业务的金融机构。八、证券公司2001年底金融机构资产比重图

2001年底商业银行体系市场集中度示意图87%103%国有商业银行其他商业银行城市商业银行*第五节国际金融机构

国际金融机构是维持国际货币制度正常运行及国际间的货币合作，协调各国货币政策或从事国际金融事务的金融机构。

国际金融机构体系有何作用?●国际金融机构体系的作用:维持汇率稳定;进行行业协调;调节国际收支不平衡;积极防范并解救国际金融危机;积极组织商讨、调研国际经济金融领域中的重大事件；提供多种服务.●国际金融机构体系作用的局限性.一、国际货币基金组织（IMF）

(InternationalMonetaryFund)

1945年12月根据布雷顿森林会议协定成立，初始成员39个，2001年发展为183个。组织结构：以会员国入股方式组成，理事会为最高权力机构，还有执行董事会、总裁和业务机构等。一国投票权的大小取决于其所认缴的份额。宗旨：研究和协商国际货币问题，加强国际货币合作；便利国际贸易的扩大与平衡发展，协助会员国克服国际收支困难；促进国际汇兑，稳定货币汇率避免各国间的货币竞争性；消除妨碍世界贸易的外汇管制等。资金来源与运用的特点。二、世界银行集团

(WordBankGroup)最主要的机构是国际复兴开发银行（简称世界银行）和两个附属机构（国际开发协会和国际金融公司）。宗旨是为解决会员国恢复和发展经济的资金不足，提供和组织长期贷款和投资，从而资助会员国兴办特定的基本建设工程协助其复兴与开发。

三、国际开发协会（IDA）

是1960年成立的，其宗旨是为最不发达国家提供更优惠的贷款，减轻其国际收支负担，促进它们的经济发展和居民生活水平的提高。四、国际金融公司

1957年创办的，其宗旨是专门对成员国私人企业的新建、改建和扩建等项目提供资金，促进不发达国家的私营经济的增长和这些国家资本市场的发展五、国际清算银行

(BankforInternationalSettlements)成立于1930年5月，是最早的国际金融机构，总部设在瑞士巴塞尔，初始成员7个，现为45个。主要业务：商讨国际金融合作；从事国际货币和金融问题研究；为各国中央银行提供各种金融服务；为执行各种国际金融协定提供便利。作用：促进各国中央银行交流；推动国际金融合作；健全国际金融监管体系；提高国际金融抗风险能力等。六、区域性金融机构(一)亚洲开发银行是西方国家与亚洲太平洋地区发展中国家合办的政府间金融机构；

(二)非洲开发银行是以非洲国家政府为主合办的互助性国际金融机构；

(三)泛美开发银行是由美洲及其以外的国家联合建立的向拉美国家提供贷款的金融机构。

亚洲开发银行

(AsianDevelopmentBank)1966年11月由亚洲太平洋经济委员会创办，总部设在菲律宾首都马尼拉，是面向亚洲和太平洋地区的政府间多边开发性银行机构。现有成员国47个。宗旨：鼓励政府和私人在亚洲太平洋地区投资并提供项目提示和技术援助；促进和加强亚洲太平洋地区发展中国家、地区的经济发展。资金来源有两类：一是普通资金；二是特别基金；，贷款也分为普通贷款和特别基金贷款。前者贷款期限为10-25年，利率随金融市场利率调整；后者期限为25-30年，利率为1%-3%，属长期低利优惠贷款。非洲开发银行

(AfricanDevelopmentBank)该行成立于1964年9月，总部设在科特迪瓦首都阿比让，除南非外非洲国家全部参加。资金来源与亚洲开发银行类似，主要是成员国认缴的股本；其贷款业务由普通贷款和特种贷款组成，主要用于项目建设或结构调整，政策调整等方面。特种贷款条件优惠、期限最长达50年，不计利息。*第六节金融机构的经济分析一、金融机构的产生与存在的必要性

商品生产和交换发展中的支付需求；

经济社会活动中的投融资需求；

风险转移与风险管理需求；

经济和金融活动的扩大对金融信息的需求（一）信用中介与支付便利间接金融机构在阶级社会中处于最初资金提供者和最终资金使用者之间，通过其自身的负债、资产业务使双方间接接上头。直接金融机构虽然没有发挥实实在在的中介作用，但由于它居于证券发行者和投资者之间，使双方更有效的实现了投融资，即提高融资效率的作用。给社会提供支付机制（二）交易成本交易成本，即从事金融交易所花用的时间和金钱。举例说明，没有金融中介的情况下，小额储蓄者和借款者都可能挤出金融市场。金融中介机构能够大大降低交易成本，因为他们专业、规模巨大，能够获得规模经济的好处。（三）信息不对称：逆向选择和道德风险在金融市场上，在做出决策时，市场的某一方并不了解另一方的状况，这种不平等叫做信息不对称。如对于贷款项目的潜在收益和风险，借款者通常比贷款者了解得更多。1.逆向选择在交易之前，信息不对称所造成的问题。是指那些最可能造成对对方不利的结果（信贷风险）的借款者，更积极的寻找贷款，而且往往最可能得到贷款。举例：假定你有两个姑妈，LUCY是传统稳健型人物,而CILA是一位赌徒，且刚刚得知一个迅速致富的项目。问：谁更积极，如果你不了解的化更容易贷款给谁？2.道德风险在交易之后，信息不对称所造成的问题。是指借款者可能从事从贷款者角度来看不希望看到的那些活动的风险，因为它可能影响贷款的安全，却可能获利更多。举例：假定你已经向LUCY姑妈贷款＄1000用于开个打印社，但是，随后，她却被怂恿去赌马，因为，赢了她可以获得假设＄19000的花销，输了，则失去了她的可信赖的名誉。所以她很可能选择赌马。你该怎么做呢？小结：成功的金融中介机构在甄别贷款风险、防范逆向选择等的经验和办法丰富得多。同时，他们在监督贷款者从而减少道德风险造成的损失方面也有着专长。讨论：银行等金融机构具体用了哪些方法来防止以上风险的？结合我国实践，你认为比较有哪些比较有效的方法可以采用。总结金融机构的种类：按职能作用分：中央银行（及其他专业金融监管机构）、一般金融机构按业务特征分：银行和非银行金融机构按活动的领域分：有直接金融机构和间接金融机构金融机构体系的主要构成有：中央银行是发行的银行、银行的银行、政府的银行；商业银行；专业银行（储蓄银行、农业银行、进出口信贷银行）投资银行其他非银行金融机构：保险公司、信用合作社、养老或退休基金、投资基金。总结西方国家金融机构呈现出以下发展趋势：(一)在