信用风险管理习题集

信用风险管理习题集信用风险管理习题集信用风险管理习题集资料仅供参考文件编号：2022年4月信用风险管理习题集版本号：A修改号：1页次：1.0审核：批准:发布日期：第一章巴塞尔委员会将商业银行的风险划分为信用风险、市场风险、操作风险、流动性风险、国家风险、声誉风险、法律风险、战略风险的依据是（D）按风险事故按损失结果按风险发生范围按诱发风险的原因一般情况下，金融风险可能造成的损失可以分为预期损失、非预期损失和灾难性损失。商业银行用来应对非预期损失的方法通常是（C）提取准备金为银行投保增加资本金增加存款信用风险与市场风险之间具有关联又有差异，对他们之间的主要差别描述不正确的是（B）风险来源的不确定性因素不同造成风险损失的结果不同两种风险的分布形态不同两种风险的数据频率不同信用风险管理的发展来源于多方面推动力，下列说法中哪一项不是信用风险管理的推动力（B）信用范围在增大信用风险技术发展人们对待信用的态度在改变监管部门的推动和金融管制放松信用风险分析的结构模型，简约模型和得分模型，下列说法中哪一项不是主要差别（B）模型的假设条件不同模型使用范围不同模型的实际使用效果不同模型使用的数据和资料不同第二章2004年公布的《巴塞尔新资本协议》提出了一系列监管原则，提出了对商业银行监管的三大支柱，以下不属于《巴塞尔资本协议》内容的是（B）强调商业银行的最低资本充足率要求、监管部门的监督检查和市场纪律约束提出推翻的风险评估技术提出了信用风险、市场风险和操作风险并举的资本要求提出合格监管机构的条件和监管资本的范围以下属于2001年的《巴塞尔新资本协议》内容的是（B）首次提出了资本充足率监管的国际标准强调商业银行的最低资本金要求、监管部门的监督检查和市场纪律约束提出市场风险的资本要求提出合格监管资本的范围巴塞尔协议中对操作风险的资本要求计算方法分为三个层次（B）标准法，初级内部评级和高级内部评级基本指标法，标准法，高级计量法流程，人员，系统内部计量法，损失分不法，评分卡巴塞尔协议中队信用风险的资本要求分为三个层次（B）标准法，初级内部评级和高级内部评级基本指标法，标准法，高级计量法违约概率，违约损失，违约头寸违约概率，违约损失，持有期限监管部门通过（）和（）等监督检查手段，实现对风险的及时预警、识别和评估病针对不同风险程度的银行机构，建立风险纠正和处置安排，确保银行风险得以有效控制、处置（C）事前监督，事后监督定期监督，临时监督非现场监督，现场监督长期监督，短期监督下列哪一项不是新巴塞尔协议中对信用风险标准法的风险权重的确定方法（C）外部评级机构的信用评级根据国家评级确定根据是否OCED国家确定根据是银行还是企业确定巴塞尔协议3的改革分为三个大方面，具体的可细分为9个突破点，下面哪一项不是巴塞尔协议3的突破点（C）增加对股权资本的要求增加对系统风险监管的指标取消三级资本的作用提升了一级资本要求的比率第三章评级符号中，哪一个评级所代表的是穆迪给最低的信用等级（D）Aaa2Baa1Baa3ba2一个信用风险分析师计算了一家公司的两个重要财务指标，税前的利率倍数为，公司长期债务与股本的比率为35%。根据这些信息，分析师很可能会给这家公司评定一个什么样的初步信用级别（A）投资级别投机级别非投资级别垃圾债级别内部评级的主要步骤中的前五和后四个分别是以什么为对象（C）都是以发行公司为评价对象都是以发行证券为评级对象分别是发行对象和发行证券分别是发行证券和发行对象内部评级的评级结构主要是由前五个步骤决定的，下面的说法中哪几个是对后四个步骤的正确描述（）通过后面四个步骤的考察，通常会改变对前面评定的级别后面的四个步骤对评级的机构改变很小后面的四个步骤对评级的影响不大，但对偿还率的影响大后面四个步骤是对前面五个步骤的必要补充，能够修正发行证券与发行实体之间信用评级的差距在ZETA信用评级模型中，下列变量中的哪一项没有作用（C）公司支付利税前的收益与总资产的比率公司支付利税前的收益与应付利息的比率公司的账面资产价值与市场价值的比率股东权益与总资本的比率根据标准普尔的历史违约数据，一个信用等级为BB的债务在一年内发生违约的概率大约是：（C）%%%%当信用评级机构对一家非金融企业进行信用评级时，他们对集中引用风险主要影响因素考虑顺序是（B）首先考虑国家和宏观经济，再考虑公司的相关财务特征，最后是公司所处行业的竞争环境首先考虑国家和宏观经济，再考虑公司所处行业的竞争环境，最后是公司的相关财务特征首先考虑公司所处行业的竞争环境，再考虑公司的相关财务特征，最后是国家和宏观经济首先考虑公司所处行业的竞争环境，再考虑国家和宏观经济，最后是公司的相关财务特征当信用评级机构对不同行业的公司进行信用评级时，他们所考虑的信用等级影响因素是不一样的（C）因此不同行业之的信用等级之间信用等级所表示的意义是不一样的不同行业在投资级和投机级之间的违约概率是不一样的尽管不同行业之间评级的标准不一样，但相同等级代表相同的违约风险不同行业在投资级别的违约概率相同，但投机级别的违约概率相差很大。下面这些时间中，哪一个事件不属于信用事件（B）破产债券回购信用等级被降低支付被延迟第四章下面的这些事中，哪一个不属于信用事件（B）破产债券回购信用等级被降低支付被延迟在下列损失中，哪一个应该看成信用事件导致的损失（D）一个充分分散化的股票组合在1998年秋季由于长期资本投资公司套利交易基金的危机引发市场下跌而产生的损失一个美国的投资者购买了一个日元债券，由于美元与日元的汇率发生变化，日元贬值而遭受损失1988年一个投资者持有RJR公司债券，当RJR公司发生250亿美元的杠杆赎买式收购时，评级机构把它的债务降级为非投资级别而产生了损失一个持有市政债券的投资者，由于税务机构决定不再对市政债券实施税收减免的优惠，而且不给予任何补偿而导致投资损失只有3上述4种都是只有1和4是只有3和4是下列说法中，解释了1971-1997年间违约率的中位数小于加权平均违约概率原因的是（B）由于计算违约概率的基数不同由于在1971年和1997年发生了较高的加权违约率由于发生比较大型公司的违约而使得价值加权为基数的违约率过高由于隔年的违约率变化幅度比较大已知一家公司发生违约的概率是每年30%，该公司在未来三年内未发生违约的概率是多少（A）34%48%66%90%对BB信用等级债务5年的累积违约概率为15%，如果在第五年至第六年的边际违约概率为10%，对BB信用等级的债务，其6年的累积违约概率为多少（D）25%%15%%假定一个信用等级为BB的债券在第一年、第二年和第三年的边际违约概率分别为3%，4%，5%。信用等级为BB的债券在未来三年内的累积违约概率是（B）%%%%边际违约概率与累积违约概率之间有什么不同（A）边际违约概率是指借款人在任意给定的年份发生违约的概率，而累积违约概率则是指借款人在制定的多个年份内发生违约的概率。边际违约概率是指借款人将会因为某个具体的信用事件而发生违约的概率，累积违约概率指对所有的信用事件发生违约的概率编辑违约概率是指借款人将会发生违约的最小概率，而累积违约概率指借款人将会发生违约的最大概率。A与C都对在违约模型评价的ROC曲线表示中，下列哪些说法正确（）ROC曲线处于上方的模型具有更好的准确性如果两个模型的ROC曲线相交叉，则无法通过该方法来判断模型的准确性通过ROC曲线可以给出一个任意一个分割点犯第一和第二类错误的或有表A和C都是正确的关于违约模型评价的样本选择方面，下列哪些说法是正确的（D）如果选择的评价样本与建立模型的样本在时间上没有交叉，给出的结果比较可靠如果选择的评价样本与建立模型的样本在空间上没有交叉，就是样本公司是完全不同的，给出的结果比较可靠如果选择的评价样本与建立模型的样本在时间上没有交叉，空间上也没有交叉，则给出的结果比较可靠以上三种说法都正确一家公司信用评级为AA的交易对手在未来一年内发生违约的概率为%。因此可以预期该公司在未来三个月内发生违约的概率为（）在0%~%之间正好是%在%~%之间大于%对BB信用等级债务5年的累积违约概率为15%，如果在第五年至第六年的边际违约概率为10%，对BB信用等级的债务，其6年的累积违约概率为多少（D）25%%15%%边际违约概率与累积违约概率之间有什么不同（A）边际违约概率是指借款人在任意给定的年份发生违约的概率，而累积违约概率则是指借款人在制定的多个年份内发生违约的概率。边际违约概率是指借款人将会因为某个具体的信用事件而发生违约的概率，累积违约概率指对所有的信用事件发生违约的概率编辑违约概率是指借款人将会发生违约的最小概率，而累积违约概率指借款人将会发生违约的最大概率。A与C都对关于违约模型评价的功效和尺度标准，下列说法正确的是（）违约模型的功效和尺度是互相矛盾的，提高功效，则需要放弃尺度标准模型的功效比尺度标准更重要，模型的功效是无法调整的，而模型的尺度标准可以通过一定的变换得到改善模型的尺度标准是最重要的，而功效可以通过一定的变化得到改善上面的说法中A和C都对第五章在违约清偿过程中，下列债务的清偿次序正确的是（C）有限债券的偿还次序高于又担保的债务，一般债务的的偿还次序低于税收，相同类别的债权人具有相同的偿债率优先债券的偿还次序高于又担保的债务，一般债务的偿还次序低于员工的工资，相同类别的债权人不一定又相同的偿还率在破产申请提出后，公司借债的偿还次序高于在破产前没有担保和抵押的债务，一般债务的偿还次序低于在破产申请提出后公司接受的产品或服务，相同类别的债权人具有相同的偿债率第一和第三种说法均正确历史平均违约率的计算中，通常又两种计算方法，一种是简单算术平均数，一种是价值平均。在大部分的计算结果中下列说法正确的是（A）价值加权平均的违约率高于简单算术平均的违约率价值加权平均的违约率低于简单算术平均的违约率价值加权平均的违约率和简单算术平均的违约率基本相当上面三种说法都不正确优先次序对债务违约率的影响比较大，主要表现在什么方面（）在不同年份内，根据优先次序的不同，其历史平均违约率的水平有比较大的差异，不同优先级别的方差变化也比较大在不同年份内，根据优先次序的不同，其历史平均违约率的水平差异不大，不同优先级别的方差变化比较大在不同年份内，根据优先次序的不同，其历史平均违约率的水平有比较大的差异，不同优先级别的方差变化不大在不同年份内，根据优先次序的不同，其历史平均违约率的水平有比较大的差异，但对不同优先级别的中位数影响不大根据相关的研究结果发现，下列对债务违约率的影响的因素描述哪些是对的（B）债务类型，优先次序，行业，初始评级都有比较大的影响债务类型，优先次序，行业有影响，初始评级没有影响债务类型，优先次序，行业没有影响，初始评级有影响优先次序，行业，初始评级有影响，但债务类型没有影响根据Altman和Kishore对696笔违约债券按照行业划分为18组的研究结果发现，下列哪些是正确的（A）公用事业和化工、石油、橡胶和塑料制品的偿还率是最高的房屋出租、医院和看护设备的偿还率是最高的只有少部分行业的平均偿还率高于30%具有最高偿还率的公用事业其偿还率方差最大在穆迪的违约损失预测模型中采用发生违约后15-60天的市场交易价格来计算偿还率是因为（B）给债务人足够的时间来转移手中持有的头寸市场上的数据还可以获得，而且比较可靠给市场一段足够长的时间来调整对违约债务的价值预期，合理反映公司违约后的信息因为穆迪公司正好有这样一段数据在穆迪的违约损失预测模型LossCalc中四类解释变量的重要作用依次是（B）债务的类型和优先级别，公司的资本结构，行业，宏观经济变量债务的类型和优先级别，宏观经济变量，行业，公司的资本结构宏观经济变量，公司的资本结构，行业，债务的类型和优先级别债务的类型和优先级别，行业，公司的资本结构，宏观经济变量第六章信息分析转移对收益率的影响第一种方式是（A）使用预期的信用转移方式和历史的信用差来表示使用预期的信用转移方式和估计的远期利率曲线来表示通过观测不同信用等级债券发生信用等级变化时价格改变的大量样本数据得到把观测到的市场上各种信用等级债券信用差进行分解而得到关于信用漂移下列描述正确的（D）信用漂移是指一家公司的信用等级发生了变化信用漂移是指同一信用等级的公司在一段时期内信用等级都发生了变化信用漂移是指同一信用等级的公司在一段时期内平均信用等级发生了变化信用漂移是指同一信用等级的公司在一段时期内信用等级发生变化的公司占比根据表的信用转移矩阵，一个信用等级为BB的债务两年后信用等级为A的概率是（B）如果已经知道了一年期的信用转移矩阵，则一个季度的信用转移矩阵的每个元素与一年期的信用转移矩阵的关系（）每个元素都是一年期的四分之一每个元素都是一年期的四倍每个元素都是一年期的四次方根每个元素都是一年期对角化后特征矩阵四次方根第七章假定一家公司总资产价值收益率的波动率为30%，杠杆率为70%，无风险利率为10%，公司债券的票面价值为77，则（B）该公司保险成本在0%-1%之间该公司保险成本在%-2%之间该公司保险成本在%-3%之间该公司保险成本在%-4%之间假定两种资产的价格服从对数正态分布，则使用通常的线性相关系数可能导致两种资产之间的相关系数不成立的说法是（A）不能在-1——+1之间通过单调变换后相关性发生改变会导致两个相关的资产之间的相关系数为0能刻画资产之间的相关性下列对两种秩相关系数与传统先关系数之间描述正确的是（）都能保证给出的值在-1——+1之间通过单调变换后相关性都会发生改变秩相关能描述尾部相关而线性相关不能在独立的时候，都会给出为零的相关系数假定两种债券构成一个组合，则组合的VAR与这两种债券之间的相关性正确的是（B）不论是否