技能课第一讲

余震海投资者教育系列课程一、技能课----《弥天大谎：解析K线形态与成交量之间的关系》从1到100万的投资三级跳Ⅰ市场常见K线形态介绍经典市场K线形态有：双重底（W底）、双重顶（M头）、三重顶、三重底、圆弧底、圆弧顶、V形倒转、头肩顶、头肩底、三角形整理形态、旗形、上升楔形、下降楔形。从1到100万的投资三级跳研究经典的K线形态意义：历史总是惊人的相似。机会篇K线一：双重底（W底）双重底介绍：如图，下跌至A（左脚）反弹到B完成均线的第一次修复，再次探底确认低点A产生C点（右脚），此时无论C点是否比A点低都存在一定的机会，若C比A高，则说明A点底部的支撑性；若C比A低，通常伴随MACD的日线背离。三重底与双重底类似，战法可类推。从1到100万的投资三级跳W底实战案例：从1到100万的投资三级跳机会篇K线二：圆弧底圆弧底介绍：圆弧形又称碟型、圆形或碗型。形态特征：在圆弧底形态形成的过程

中，成交量的变化是两头多，中间小。越靠近底部成交量达到最小，在突破

一段后，都有相当大的成交量。指标形态：在底部长期钝化筑底完成。从1到100万的投资三级跳圆弧底实战案例：城建（周线）从1到100万的投资三级跳机会篇K线三：V型倒转V型介绍：V型反转是一个非常强势的K线走势，它没有中间的一个过渡横盘的过程，其关键转向过程仅2-3个交易日，有时甚至在1个交易日内完成整个转向过程。量能特征：V型走势的一个重要特征就是在转势点必须有大成交量配合，若没有大成交量，则V型走势不宜信赖。从1到100万的投资三级跳V型倒转实战案例：中国从1到100万的投资三级跳机会篇K线四：头肩底头肩底介绍：一般出现在下降的尽头。形态特征：左肩、右肩低点大致相等，右肩略高。量能变化：左肩量，底部放量，右键突破放量（最大），突破BE颈线需放量。买点：E一般为大型底部特征。从1到100万的投资三级跳头肩底实战案例：万科A从1到100万的投资三级跳机会篇K线五：三角形整理三角形整理：三角形一般为整理形态，到达整理的尽头必然选择变盘方向，通常用于变盘点的测算。量能：向上突破需量能配合。从1到100万的投资三级跳三角形整理突破案例：上证指数（周线）从1到100万的投资三级跳机会篇K线六：矩形整理矩形整理：横盘箱体震荡走势，均线反复粘合，通畅突破放量后会有回踩。量能关键：突破时的放量，以及回踩确认时不能再次进入箱体。从1到100万的投资三级跳矩形震荡突破案例：中电远达从1到100万的投资三级跳机会篇K线七：旗形从1到100万的投资三级跳旗形：大部分时间围绕通道运行，注意每次触及上下轨的走势（变盘点）量能：间歇性放量旗形案例：深天马从1到100万的投资三级跳Ⅱ成交量的研判方式：1.趋势量能研判（中期）2.分时图量能研判（短线）从1到100万的投资三级跳强势股拉高的分时图，是拉高过程

量随上涨幅度越来越大，股价走势曲线也相当流畅，拉高后的盘整虽然缩量，但仍然保持着一定的活跃成交。在强势股上涨前洗盘的时候，有时候会出现价量背离现象，股价在低点出现大笔成交，但

是股价实际基本没跌，小量又可以把股价推高。前一天涨停后，第2天分时图演绎为：在强势股上涨前洗盘的时候，有时候会出现价量背离现象，股价在低点出现大笔成交，但是股价实际基本没跌。案例整理：

（601377）11.10走势

，晋亿实业（601002）10.28走势。强势股分时量能博弈介绍从1到100万的投资三级跳前一天涨停后，早盘大量换手股价不跌，下午涨停。从1到100万的投资三级跳前一天涨停后，早盘大量换手股价不跌，下午小量推升，尾盘封板。从1到100万的投资三级跳根据长期K线图和成交量判断庄家大概成本价和仓位从1到100万的投资三级跳一般情况，庄家做庄是在个股经过长期下跌之后，庄家通过建仓，扭转股

票长期下跌趋势，并且在个股筑底过程时非常明显出现上涨有量、下跌无

量的成交量变化规律，成交量总体保持一定的活跃。个股庄家建仓与大盘

一波中级上涨基本同步，大盘中级上涨初期，个股在比较狭窄的区域震荡，震荡区就是建仓成本区。K线组合和成交量配合上攻、均线系统个股上涨通常是由慢到快的过程，先是小阴小阳盘升，成交量慢慢有规律放大，均线（7、17、46天线）慢慢由空头排列转为均线纠集在一起，不过在庄家建仓后，准备拉升之前，一般均线会反复（在就要看到多头排列形成之时，股价又掉下来，使均线遭到破坏，在均线看来走坏时股价又上涨，均线又走好）案例整理：保利地产（600048）建仓周期长达4月之久，配合降息，直接翻倍。中期建仓案例：保利地产从1到100万的投资三级跳波段量能分析一波中期上涨一般可以分为庄家拉高、洗盘、再拉高、再洗

盘、最后拉高、出货三个小波段。这种分法不是

，有些中期上涨行情可能会一次就急拉到位（小盘股和题材股居

多），但多数

是按照这种一波三折的方式走完中期行情，所以在选择买点的时候，

尤其重要。分析的重点：整个波段的量能变化、短线介入点的量能。案例整理：上汽

（600104）

（000997）从1到100万的投资三级跳上汽

：底部调控放量后整体量能控制非常理想，直到11.17放量。整个走势以拉高、洗盘、再拉高、再洗盘、最后拉高、出货小波段完成注：

在整个波段中的量能研判必须考虑该股的流通盘口大小（具有独立性）从1到100万的投资三级跳类似，短线介入点为突破平台的放量点，直至放大：整个波段与上汽量出局。从1到100万的投资三级跳Ⅲ形态识别、区分反抽、反弹还是反转1.形态识别：三根K线分析2.反抽、反弹、反转的市场表现从1到100万的投资三级跳阴阳包含关系识别两

一阳由3跟K线组成。第一根K线和第三根K线为阴线，第二根K线为阳线。两

一阳的三根K线实体要略长一些，而且长短大体相当。操作策略：一阳属于卖出处于

和下跌途中的两信号。处于低位和上涨途中的两一阳，如果第三根K线收盘没有破第二根阳线的最低点，可考虑买入信号（3)处于顶部的两

一阳是很重要的卖出信号。从1到100万的投资三级跳反抽的量能特征与市场特征反抽：即股指连续下跌一段时间后、给人以跌不下去的感觉，甚至技术指标处于超跌状

态，盘面显示成交量到了地量，这时候出现的一次上涨。但此时的反抽并非是目的，而是

。它让人错以为是反弹了，倘若在这样的反抽行情中跟风买入，势必会上

当。其主要特征是：1、反抽时成交量较小，量能无法有效放大。2、反抽时缺乏领涨的热点或新的有

的领头羊。3、反抽时缺乏增量

积极入场的迹象。4、反抽的高度不会触及顶部和破位的位置，对上档调整压力起不到多少消化作用。反抽的最重要投资原则是“卖！”因为，反抽是对阶段性顶部和破位走势的一种确认，破位后的反抽力量有限，往往不具有短线参与的价值。所以，投资者至少要中线看空后市，坚决不追高，有获利立即了结，没有获利也要采用以逢高减仓为主的投资原则。值得投资者注意的是：即使投资者中线看空后市，也不要在短线连续急跌之后盲目斩仓出局，而应采用稳健的投资策略趁大盘反抽之际，择机卖出。这种卖出机会通常是选在发现上涨行情露出疲态，或触及上挡阻力线的时候。从1到100万的投资三级跳反弹的量能特征与市场特征即在下跌途中，突发某种利好消息，市场主力乘机将计就计，利用消息强劲拉升股指或股价。但是一般的反弹仅能连续三阳，很少出现五连阳或七连阳的情况。连续三阳后大盘或股价有回档整理的必要。倘若回档整理2-3天，大盘或个股继续发力攀升，就意味着主力机构要做一波像样的反弹行情。但不管其反弹速率多快多强，都要密切观察其反弹有没有

历史

。如果在顶部附近开始回头，冲顶力度不足，说明上档压力较高，昭示着反弹趋向结束。特别是对于快速反弹行情，投资者需要克制参与的念头，对其敬而远之。正所谓：“反弹不是底、是底不反弹”，反弹行情并不是市场趋势的根本扭转，反弹过后，

仍将下跌。投资者抢反弹目的是降低持股成本和博取短线利润，而快速反弹在反弹空间和反弹时间方面，都没有给投资者留下获利余地，因此，不适宜参与昙花一现的快速反弹行情。从1到100万的投资三级跳反转的量能特征与市场特征从1到100万的投资三级跳反转的最重要投资原则就是“买！”当反转行情出现时，许多投资者喜欢追涨幅不大的个股，对于股价涨高了的就不愿追涨，这是很多投资者的一种投资误区。事实上在反转行情中越是率先启动，越是大幅上涨的，越是未来行情中的热点板块和龙头股，越是有参与的价值。因为反转行情是一种强势上攻行情，其投资理念方法与弱市及平衡市的投资理念方法迥然不同。如同在弱市中股价跌幅的大小并不能决定个股是否止跌一样。在反转行情中股价涨幅的多少，也不能决定该股的未来上涨动力。在反转行情中对于个股是否决定要追涨，关键是看该股后市是否还有继续上涨的动力和上涨空间。历次的反转行情都证明凡是在行情早期阶段敢于大胆追涨强势的投资者，都曾经取得过丰厚的利润。提高波段操作成功率的四个窍门一、只选取主要趋势向上