一级造价工程师考试《案例分析》专题一

2020-3-26一、课程体系2020年全国一级造价工程师职业资格考试阶段时间主要内容训练部分3套题/科通过教材小节+知识小结+复习要点+专项练习。一点一点学习，一点一点记。掌握考试大纲规定知识点3月中旬-6月中旬每科15次集训营系统课专属系统直播课15*2=30h《建设工程造价案例分析》集训营系统课通过阶段测试+模拟讲评+做题建议+结果反馈，全面巩固第一阶段教学，模拟训练、真题演练，保证学习效果6月中旬-8月上旬每科6次集训营训练课2套题/科专属特色直播课6*2=10h通过强化知识点，专题讲解分值高，8月中旬-9月下旬

案例重点布分的知识点，同时结合集训营提分课专属定制直播每科6次6*3=18h19年命题梳理相应知识点，不漏一

2套题/科个重点，不落一部要考规范，保证到位、不丢分主讲人：王老师10月初根据前三个阶段教学，根据往年命题特点，结合2020年考试趋势，每一个科目全面进行提炼重点讲解，全面训练，过程测试全面结合。管理：3天3晚计划：3天3晚计量：5天3晚案例：6天5晚集训营保分课专属集中面授3套题/科二、2020年造价工程师考试时间三、知识框架第一章、投资估算与财务评价

——判断项目是否可行考试时间10月24日考试时长9:00－11:3014:00－16:30考试科目建设工程造价管理建设工程计价第二章、施工方案技术经济分析——多个可行项目比选，选定最优第三章、工程计量与计价——设计图纸、计算工程量、编制清单第四章、招标投标——确定施工单位并签订合同建设工程技术与计量（土木建筑工程、安装工程）第五章、合同价款管理

——施工过程中索赔的处理第六章、结算与决算

——施工过程中工程款的支付9:00－11:3010月25日14:00－18:00建设工程造价案例分析12020-3-26四、分值分布与备考目标五、考试特点及备考策略1.特点：一章一题，题型稳定，考点稳定，计算量稳定。策略：题目标号试题内容分值

时间分配

目标分值真题重复做——直击考点第一题

投资估算与财务评价

20第二题

方案比选+招投标

20第三题

工程价款管理（索赔）2040分钟30分钟40分钟40分钟90分钟20分15分15分20分30分教材例题研读——帮助理解第四题

工程结算20402.特点：专业性强，综合性强，理解困难。策略：第五题

计量与计价认准目的——通过考试抓住技巧——类型特点有舍有得——重难偏易共计120分,72分及格3.特点：计算量大，算完难，算对更难策略：计算器——培养感情要趁早有按有看——

一心一意最重要唯对不破——习惯成自然第一章

建设项目投资估算与财务评价22020-3-26知识框架建设前期

建设期产出：销售收入运营期建设项目建设期：折旧、摊销成本工程费运营期：经营成本、维持运营投资、利息自有资金贷款固定资产无形资产其他资产工程建设其他费预备费…利润：产出-成本-税金贷款偿还：折旧+摊销+利润运营期投入产出建设期投入考点剖析学习技巧——完形填空1.固定资产总投资、建设投资、建设期利息、基本预备费、价差预重记忆，轻理解备费要求牢记所有公式2.总成本费用要求结合真题，正确理解题意准确获得相应参数3.增值税、增值税附加4.所得税、净利润要求掌握解题思路及技巧要求计算准确5.偿还银行的本金和利息、是否满足还款要求6.净现金流量7.总投资收益率、资本金净利润率8.盈亏平衡点32020-3-26一、投资估算1.进口设备购置费进口设备购置费=抵岸价+国内运杂费设备购置费工器具及生产家具购置费设备及工器具购置费用进口设备的抵岸价＝货价＋国外运费＋国外运输保险费＋银行财务费＋外贸手续费＋进口关税＋消费税＋增值税+车辆购置税工程费用静建筑安装工程费用态投资建设投资建设用地费工程建设其它费用

与项目建设有关的其他费用与未来生产经营有关的其他费用固定资产投资工程造价建设项目总投资基本预备费预备费价差预备费动态投资建设期贷款利息流动资产投资(流动资金)1）进口设备货价：一般指装运港船上交货价（离岸价）货价（离岸价）＝美元货价×外汇汇率（题目给定）2）国外运费=离岸价×运费率6）进口关税＝到岸价×进口关税率7）消费税（价内税）

=（到岸价+关税）×消费税率/（1—消费税率）国外运费=运量×单位运价消费税=[到岸价+关税+消费税]×消费税率8）增值税＝（到岸价+关税+消费税）×增值税率9）车辆购置税=（到岸价+关税+消费税）×车辆购置税率3）运输保险费

（价内费）=（离岸价+国际运费）×运输保险费率/（1-运输保险费率）运输保险费=[离岸价+国际运费+运输保险费]×保险费率4）银行财务费＝离岸价×银行财务费率5）外贸手续费＝（离岸价＋国外运费＋国外运输保险费）×外贸手续费率42020-3-262.建筑安装工程费类似工程预算法建筑安装工程费=建筑工程费+安装工程费建筑工程费（安装工程费）=人工费+材料费+机械设备费+管理费+利润+规费+税金例如：某新建项目设计标准、规模与该企业2年前在另一城市修建的同类项目相同，已建项目的单位建筑工程费用为1600元/m²，建筑工程的综合用工量为4.5工日/

m2

，综合工日单价为80元/工日，建筑工程费用中的材料费占比为50%，机械使用费占比为8%，考虑地区和交易时间差异，拟建项目的综合工日单价为100元/工日，材料费修正系数为1.1，机械使用费的修正系数为1.05，人材机以外的其他费用修正系数为1.08。问题：求新建项目的单位建筑工程费。类似工程预算法公式D=A×KK=a%K1+b%K2+c%K3+d%K4D—拟建工程单方造价A—类似工程单方造价a%，b%，c%，d%—类似工程单方造价中人工费、材料费、施工机具施

工费、管利规税占单方造价的比重K1，K2，K3，K4—拟建工程地区与类似工程预算造价在人、材、机、管利

规税之间的（价格）差异系数52020-3-263.工程建设其他费（题目给定）4.基本预备费的计算基本预备费=（工程费用+工程建设其他费）基本预备费费率=（建筑安装工程费+设备及工器具购置费+工程建设其他费）基本预备费费率5.价差预备费的计算价差预备费的计算公式例：已知某项目预计钢筋用量为1000吨，钢筋现行价格为3000元/吨。该项目建设期3年，建设前期为1年。各年钢筋用量计划值为30%、50%、20%，钢筋价格年均上涨率5%，其他因素不考虑，则该项目建设期间钢筋的价差预备费多少万元？式中PF——

价差预备费；n——

建设期年份数；9015060It——

建设期中第t年的静态投资计划额，包括工程费用、工程建设其他费用及基本预备费；-10123430%50%90×[（1+5%）1（1+5%）0.5（1+5%）1-1-1]=6.83f——

物价年均上涨率；m——

建设前期年限（从编制估算到开工建设，单位：年）。该公式考虑了建设前期的涨价因素，式中（1+f）0.5是按第t年投资分期均匀投入考虑的涨价幅度。150×

[（1+5%）1（1+5%）0.5（1+5%）2-1-1]=19.4620%60×

[（1+5%）1（1+5%）0.5（1+5%）3-1-1]=11.17价差预备费=6.83+19.46+11.17=37.46万元30062020-3-26例题：答案：某企业投资建设一个工业项目，该项目可行性研究报告中的相关资料和基础数据如下：解题思路：静态投资=工程费+工程建设其他+基本预备费建设投资=静态投资+价差预备费（1）项目工程费用为2000万元，工程建设其他费用为500万元，基本预备费费率为8%，预计未来3年的年均投资价格上涨率为5％。（2）项目建设前期年限为1年，建设期为2年，生产运营期为8年。（3）项目建设期第1年完成项目静态投资的40%，第2年完成静态投资的60%。静态投资=（2000+500）×1.08=2700.00万元第1年价差预备费=2700×40%×[（1+0.05）1×

（1+0.05）0.5

×（1+0.05）1-1

×-1]=82.00万元第2年价差预备费=

2700×60%×[（1+0.05）1×

（1+0.05）0.5×

（1+0.05）2-1

×-1]=210.16万元问题

1.分别列式计算项目建设期第1年、第2年价差预备费和项目建设投资。建设投资=2700+82+210.16=2992.16万元6.建设期利息（建设投资借款在建设期产生的利息）计息公式：特点：分年均衡发放，建设期利息的计算按当年借款在年中支用考虑，即当年贷款按半年计息，上一年贷款按全年计息。建设期贷款利息＝Σ（年初累计借款＋本年新增借款/2）×有效利率。#建设期只计息不还息。建设期借款本金及利息在运营期开始偿还。例：有效利率某建设项目，建设期两年，共向银行贷款2400万元，每年使用1200万元，按月均衡使用，银行贷款年利率10%，则在编制投资估算时建设期利息应为多少万元？项目年12%1半年6%2季3%4月1%12名义利率年计息次数年有效利率公式12%（1+6%）2-1

（1+6%）4-1

（1+6%）12-1第1年应计利息=（0+1/2×1200）×10%=60.00万元第2年应计利息=（1200+60+1/2×1200）×10%=186.00万元建设期利息=60+186=246.00万元年有效利率=（1＋年名义利率/年计息次数）^年计息次数－172020-3-267.固定资产总投资（六）投资估算方法（公式法）=建设投资+建设期利息例题：=设备及工具器具购置费+建安工程费+工程建设其他费+基本预备费+价差预备费+建设期利息ꢀꢀ某集团公司拟建设A、B两个工业项目，A项目为拟建年产90万吨铸钢厂，根据调查统计资料提供的当地已建年产30万吨铸钢厂的静态投资约2400万元。A项目的生产能力指数为0.8。问题：ꢀꢀ已知拟建项目与类似项目的综合调整系数为1.25，试用生产能力指数估算法估算A项目静态投资。答案：A项目静态投资＝=2400×（90/30）^0.8×1.25＝7224.67（万元）2.设备系数法例如：已知已建年产25万吨铸钢厂的工艺设备投资约2400万元，新建项目A的工艺设备投资为3600万元。已建类似项目其他部分占工程设备投资的比例，考虑地区和时间差异拟建项目各部分的修正系数见表1-1。式中：C2——拟建项目静态投资额；（不一定）ꢀꢀꢀC1——已建类似项目的静态投资额；Q2——拟建项目生产能力；项目占比建筑工程费

安装工程费

工程建设其他费

基本预备费0.151.10.121.050.081.50.021ꢀꢀꢀQ1——已建类似项目的生产能力；ꢀꢀꢀx——生产能力指数；（需要判断，若题目中不给定则按1处理）ꢀꢀꢀf——综合调整系数。（题目给定）修正系数问题：用系数估算法估算A项目的静态投资。82020-3-26A项目静态投资计算公式：=设备及工器具购置费+建筑工程费+安装工程费+工程建设其他费+基本预备费C=E（1+f1P1+f2P2+f3P3+…）+I式中:C——拟建项目的静态投资C=3600

×（1+0.15

×

1.1+0.12

×

1.05+0.08

×

1.5+0.02）=5151.6（万元）E——拟建项目根据当时当地价格计算的设备购置费P1、P2、P3…——已建项目中建筑安装工程费及其他工程费等与设备购置费的比例f1、f2、f3…——不同建设时间、地点而产生的定额、价格、费用标准等差异的（比例）调整系数I——拟建项目的其他费用二、收入三、总成本费用（一）销售收入

（题目给定）销售收入=产量×单价年总成本费用

经营成本

折旧

摊销

利息支出

维持运营投资=年固定成本年可变成本注：案例分析解题中，假定产量等于销量。外购原材料外购燃料、动力可变成本（二）补贴收入的估算（题目给定）计件工资及福利费经营成本分别按财政、税务部分的规定，分别计入或不计入应税收入。一般发生在运营期某一年。总成本费用管理人员工资及福利费修理费（考试中很少涉及补贴收入，如涉及则会说明是否记取所得税。如果题目未设定，按照需要计取税收处理

）其他费用固定成本折旧费摊销费利息支出92020-3-261.经营成本题目给定2.折旧费建设期利息（形成固定资产）折旧费（回收计入成本）固定资产（厂房、机械设备等）固定资产总投资建设投资无形资产（建设用地使用权、专利等）摊销费（回收计入成本）其它资产固定资产原值3.摊销=建设投资形成固定支出部分+建设期利息-可抵扣固定资产进项税无形资产摊销＝建设投资形成无形资产部分/摊销年限其他资产摊销=建设投资形成其他资产部分/摊销年限固定资产残值（报废）=固定资产原值×残值率固定资产年折旧=(固定资产原值-残值)/折旧年限（设计使用年限）固定资产（年）折旧=（建设投资形成固定支出部分+建设期利息-可抵扣固定资产进项税）×（1-残值率）/折旧年限固定资产余值（项目期末）=固定资产年折旧×[折旧年限-运营年限]+固定资产残值102020-3-26例题：某项目计算期为10年，其中建设期2年，生产运营期8年。项目解题思路：固定资产（年）折旧=（建设投资形成固定支出部分+建设期利息-可抵扣固定资产进项税）×（1-残值率）/折旧年限建设期贷款利息＝Σ（年初累计借款＋本年新增借款/2）×有效利率建设期利息第1年=（0+500/2）×6%=15.00万元建设期利息第2年=（500+15+500/2）×6%=45.90万元建设期利息=15+45.9=60.90万元建设投资估算1000万元（包含可抵扣固定资产进项税额100万），其中100万形成无形资产其余形成固定资产，固定资产在运营期内按直线法折旧，折旧年限为10年。残值（残值率为10%）在项目计算期末一次性收回。

项目建设投资资金来源全部分贷款，贷款年利率6%。建设投资在建设期内均衡投入。无形资产在项目运营期平均摊销。固定资产（年）折旧=（900+60.90-100）×（1-5%）/10=81.79万元问题：列式计算固定资产年折旧费、固定资产余值、无形资产摊销。固定资产余值=固定资产年折旧×[折旧年限-运营年限]+固定资产4.利息支出（建设投资（流动、临时）借款在运营期产生的利息）利息支出=建设投资利息+流动资金利息+临时借款利息1）建设期借款在运营期产生的利息残值固定资产余值=81.79×（10-8）+

（900+60.90-100）×5%=206.63万元2）流动资金借款利息：贷款一般发生在运营期的前几年，年初借款，在运营期间每年只计息、每年付息不还本，运营期最后一年末还本。无形资产摊销＝建设投资形成无形资产部分/摊销年限无形资产摊销=100/8=12.50万元3）临时借款利息——如运营期某年不具备偿还能力，则在当年年底需要临时借款用于偿还，转年计算利息并偿还本息#运营期所有的借款利息都需当年偿还利息支出=期初借款余额×利率112020-3-261）建设投资借款在运营期产生的利息①等额本金（合同）（等额还本，利息照付）每年还本=建设期本利和/还款年限背景：某项目建设期2年，运营期6年。建设期内，每年均衡投入自有资金和贷款各500万元，贷款年利率为6%，按年计息。项目贷款在运营期间按照等额还本、利息照付的方法偿还。（1）建设期借款利息：每年付息=当年期初借款余额×利息当年期初借款余额=上一年期初借款-上一年还本ꢀꢀ第1年贷款利息＝500/2×6%＝15.00万元ꢀꢀ第2年贷款利息＝［（500＋15）＋500/2］×6%＝45.90万元ꢀꢀ建设期借款利息＝15＋45.90＝60.90万元ꢀꢀ建设期借款本利和＝500＋500＋60.9＝1060.9万元ꢀꢀ（2）运营期各年应还本金与利息：ꢀꢀ每年应还本金＝1060.9/6＝176.82万元ꢀꢀ第1年应还利息＝1060.9×6%＝63.65万元ꢀ建设期2运营期（利率10%）项目10345678年初借款余额当期还本付息还本04201000800

600

400

200280

260

240

220200

200

200

200300200100800其中付息2067.6806040200期末借款余额420

1000600

400

200ꢀꢀ第2年期初借款余额=

1060.9－176.82=

884.08万元第2年应还利息＝884.08×6%＝53.04万元②等额本息法（合同）（等额还本付息）每年还本付息=本年付息=本年期初借款余额×利息本年还本=每年还本付息-每年付息当年期初借款余额=上一年期初借款-上一年还本第3年期初借款余额=

884.08

－176.82=

707.26万元第3年应还利息＝707.26×6%＝42.44万元建设期运营期（利率10%）项目120345678第4年期初借款余额=

707.26－176.82=

530.44万元第4年应还利息=530.44×6%＝31.83万元年初借款余额当期还本付息还本420

1000

836.2

656.0

457.8

239.8263.8

263.8

263.8

263.8

263.8163.8

180.2

198.2

218.0

239.8其中第5年期初借款余额=

530.44

－176.82=

353.62万元第5年应还利息＝353.62×6%＝21.22万元付息2067.6

10083.665.645.824.00期末借款余额0420

1000

836.2

656.0

457.8

239.8第6年期初借款余额=

353.62

－176.82=

353.62万元第6年应还利息＝176.80×6%＝10.61万元122020-3-26背景：某项目建设期2年，运营期6年。建设期内，每年均衡投入自有资金和贷款各500万元，贷款年利率为6%，按年计息。项目贷款在运营期间按照等额还本付息的方法偿还。第2年期初借款余额＝1060.9－152.04＝908.86万元第2年应还利息=908.86

×6%＝54.53万元第2年应还本金＝215.69－54.53＝161.16万元（1）建设期借款利息：ꢀꢀ第1年贷款利息＝500/2×6%＝15.00万元第3年期初借款余额＝

908.86－161.16

＝747.70万元第3年应还利息=747.70

×6%＝44.86万元ꢀꢀ第2年贷款利息＝［（500＋15）＋500/2］×6%＝45.90万元ꢀꢀ建设期借款利息＝15＋45.90＝60.90万元第3年应还本金＝215.69－44.86＝170.83万元ꢀꢀ建设期借款本利和＝500＋500＋60.9＝1060.9万元（2）运营期各年应还本利和、本金与利息：第4年期初借款余额＝

747.70－170.83

＝576.87万元第4年应还利息=576.87

×6%＝34.61万元ꢀꢀ运营期每年应还本利和＝＝215.69万元第1年应还利息＝1060.9×6%＝63.65万元第1年应还本金＝215.69－63.65＝152.04万元第4年应还本金＝215.69－34.61＝181.08万元第5年期初借款余额＝

576.87－181.08

＝395.79万元第5年应还利息=395.79

×6%＝23.74万元2.流动资金借款利息：贷款一般发生在运营期的前几年，年初借款，在运营期间每年只计息、每年付息不还本，运营期最后一年末还本。例如：第5年应还本金＝215.69－23.74＝191.94万元建设期2运营期（利率10%）项目第6年期初借款余额＝

395.79

－191.94

＝203.85万元第6年应还利息=203.85

×6%＝12.23万元1345607080流动资金当年借款100

200流动资金期初借款总额第6年应还本金＝215.69－12.23＝203.46万元100

300

300

300

300当期还本当年还息01003003003030030132020-3-263.临时借款利息——如运营期某年不具备偿还能力，则在当年年底需要临时借款用于偿还，转年计算利息并偿还本息例如：某项目运营期第1年用于偿还银行贷款的资金共计1000万，根据工程借款合同当年应偿还银行1100万元，则发生的临时借款为多少万元？假设银行利率为10%，则运营期第二年因此产生的利息为多少？5.年维持运营投资题目给定四、税金例：购买原材料（卖方A）材料价值100万出售商品（消费者C）商品价格：200万增值税是以商品(含应税劳务)在流转过程中产生的增值额作为计税依据而征收的一种流转税。实行价

与项目企业增值税外税，也就是由消费者负担。（企业角色为代收代

核算无关缴）B支：110实支：100进项税：10B收：220实收：200销项税：20C支：220实支：200进项税：20A收：110实收：100销项税：10增值税附加税是附加税的一种，对应计增值税的，按照增值税税额的一定比例征收的税。（企业缴纳）（城建税、教育税附加、地方教育费附加）增值税附加税与项目企业核算有关卖方A缴纳增值税:10万元（给国家）所得税是国家税收机关根据企业或个人所得情况，按规定税率开征的一种税收。税率一般是按所得额

与项目企业加工厂B缴纳增值税：20-10=10万元（给国家）20万元全部由消费者负担，由企业代国家收缴加工厂B缴纳增值税附加=10×增值税附加率所得税

总额累进计算，即多得多纳、少得少纳、不得不纳，核算有关与纳税人的纳税能力相适应，公平合理。（企业缴纳）加工厂B缴纳所得税=（200-100-增值税附加）×所得税税率142020-3-26应纳增值税税额=当期销项税额-当期进项税额-可抵扣固定资产进项税例如：可抵扣固定资产进项税为100万元。运营期10年，每年的销项税为120，进项税为80。计算运营期各年应纳增值税。第1年:120-80-100=-60万，第1年不交增值税第2年：120-80-60=-20万，第2年不交增值税第3年：120-80-20=20万，第3年交20万元增值税第4-10年：120-80=40万，第4-10年交40万增值税当期销项税=销售收入×增值税税率（或题目直接给定）当期进项税=经营成本×增值税税率（或题目直接给定）可抵扣固定资产进项税（建设期产生，题目给定）特别说明：当期销售税额减去当期进项税额小于可抵扣固定资产进项税时，不足抵扣，当期无需缴纳增值税。其不足部分可以结转下期继续抵扣。2.增值税附加税

（由企业承担，计入企业利润核算）增值税附加税是附加税的一种，对应计增值税的，按照增值税税额的一定比例征收的税。3.所得税所得税＝应纳税所得额×所得税率应纳税所得额=利润总额-以前年度亏损（应纳税所得额为负，无需缴纳所得税）利润总额增值税附加税=增值税应纳税额×增值税附加税率（若增值税为零，增值税附加也为零）=营业收入（不含销项税额）－总成本费用（不含进项税额）

-增值税附加＋补贴收入=营业收入（不含销项税额）－经营成本（不含进项税额）－折旧费－摊销费-利息支出-维持运营投资-增值税附加＋补贴收入152020-3-26五、利润六、建设期贷款（本利和）偿还1.等额本金法利润总额＝营业收入-总成本费用-增值税附加+补贴收入利润总额=营业收入（不含销项税额）－经营成本（不含进项税额）－折旧费－摊销费-利息支出-维持运营投资-增值税附加＋补贴收入2.等额本息法3.最大偿还能力4.盈余资金所得税＝（利润总额－以前年度亏损）×所得税率净利润＝利润总额－所得税#计算净利润时利润总额即为当年的利润总额，无需减去以前年度亏损。用于偿还本金的资金来源=折旧费+摊销费+用于还款的未分配利润总成本费用=经+折+摊+利+维（通常为净利润）注：当净利润为负值（当年亏损），也应加入该负值。增值税附加1.等额本金法第一次还款（利息）所得税2.等额本息法若：折旧费+摊销费+用于还款的未分配利润＞当年应还本金则：具有偿还能力提取公积金收入（不含增值税）投资者分配股利若：折旧费+摊销费+用于还款的未分配利润＜当年应还本金则：不具有偿还能力偿还银行贷款（本金）=折旧+摊销+未分配利润3.最大偿还能力还款最大偿还能力=折旧费+摊销费+用于还款的未分配利润（通常为净利润）结转下一年继续分配第二次还款（本金）162020-3-264.盈余资金背景案例【2015年案例真题（改编）】盈余资金=折旧费+摊销费+用于还款的未分配利润-当年还本某新建建设项目的基础数据如下：1．项目建设期2年，运营期10年，建设投资3600万元，预计全部形成固定资产。2．项目建设投资来源为自有资金和贷款，贷款总额为2000万元，贷款年利率6%（按年计息），贷款合同约定运营期第1年按照项目的最大偿还能力还款，运营期第2～5年将未偿还款项等额本息偿还。自有资金和贷款在建设期内均衡投入。3．项目固定资产使用年限10年，残值率5%，直线法折旧。4．流动资金250万元由项目自有资金在运营期第1年投入（流动资金不用于项目建设期贷款的偿还）。5．运营期间正常年份的营业收入为850万元，经营成本为280万元，增值税附加率按照营业收入的0.8%估算，所得税税率为25%。6．运营期第1年达到设计产能的80%，该年的营业收入、经营成本均为正常年份的80%，以后各年均达到设计产能。7．在建设期贷款偿还完成之前，不计提盈余公积金，不分配投资者股利。问题：1．列式计算项目建设期的贷款利息。2．列式计算项目运营期第1年偿还的贷款本金和利息。3．列式计算项目运营期第2年应偿还的贷款本息额，并通过计算说明项目能否满足还款要求。4．项目资本金现金流量表运营期第1年的净现金流量是多少？（计算结果保留2位小数）8．假定建设投资中无可抵扣固定资产进项税额，上述其他各项费用及收入均为不含增值税价格。172020-3-26问题2．列式计算项目运营期第1年偿还的贷款本金和利息。解题思路：1．列式计算项目建设期的贷款利息。解题思路：利息支出=期初借款余额利率建设期某年贷款利息＝Σ（年初累计借款＋本年新增借款/2）×有效利率。最大偿还能力（本金）=折旧+摊销+净利润固定资产（年）折旧=（建设投资形成固定支出部分+建设期利息-可抵扣固定资产进项税）×（1-残值率）/折旧年限净利润=利润总额-所得税建设期第1年贷款利息：（0+1000/2）6%=30.00（万元）建设期第2年贷款利息：（1000+30+1000/2）6%=91.80（万元）建设期贷款利息合计：30+91.80=121.80（万元）利润总额=营业收入（不含税）-经营成本（不含税）-折旧-摊销-利息支出-维持运营投资-增值税附加所得税=（利润总额-以前年度亏损）

所得税税率第一年应偿还的利息=（2000+121.80）6%=127.31（万元）固定资产年折旧=（3600+121.80）（15%）/10=353.57（万元）3．列式计算项目运营期第2年应偿还的贷款本息额，并通过计算说明项目能否满足还款要求。解题思路：增值税附加=

85080%0.8%每年还本付息=利润总额=850

80%

-28080%-353.57-0-127.31-0-85080%0.8%

=-30.32（万元）所得税=0本年付息=本年期初借款余额×利息本年还本=每年还本付息-每年付息当年期初借款余额=上一年期初借款-上一年还本偿还（本金）的资金来源=折旧+摊销+净利润净利润=利润总额-所得税净利润=-30.32运营期第1年应偿还本金=

353.57

+0+(-30.32)=323.25（万元）利润总额=营业收入（不含税）-经营成本（不含税）-折旧-摊销-利息支出-维持运营投资-增值税附加所得税=（利润总额-以前年度亏损）

所得税税率182020-3-26运营期第2年初贷款余额为4．项目资本金现金流量表运营期第1年的净现金流量是多少？解题思路：=2000+121.80323.25=1798.55（万元）运营期第2年应偿还利息=1798.556%=107.91（万元）运营期第2～5年每年偿还本息和=（1）现金流入①

营业收入（不含税）：85080%=680（万元）②增值税销项税：01798.556%（1+6%）4/[（1+6%）41]=519.05（万元）运营期第2年偿还本金=519.05107.91=411.14（万元）利润总额=

850-280-353.57-0-107.91-0-8500.8%=101.72（万元）所得税=

（101.72-

30.32）

25%=17.85（万元）净利润=101.72-17.85=83.87（万元）③回收固定资产余值：0④回收流动资金：0⑤补贴收入：0（2）现金流出运营期第2年最大偿还能力（本金）=①

项目建设投资资本金：0②

借款本金偿还：323.25万元③

借款利息支付：127.31万元④流动资金投资：250万元353.57+83.87=437.44>411.14能够满足还款要求。⑤

经营成本（不含税）：28080%=224（万元）⑥增值税进项税：0七、建设项目财务分析与评价1.投资现金流量表⑦增值税：02.资本金现金流量表3.利润与利润分配表（略）4.财务评价指标⑧

增值税附加：800

80%0.8%=5.44（万元）⑨维持运营投资：0⑩所得税：0万元5.盈亏平衡分析现金流出总计：250+323.25+127.31+224+5.44=930（万元）（3）净现金流量现金流入现金流出=680930=

250（万元）192020-3-261.项目投资现金流量表的编制序号

项目计算方法（要求记忆项目一栏&注意资金发生时点）2现金流出2=2.1+2.2+2.3+2.4+2.5+2.6+2.7+2.8序号

项目发生时点*1=1.1+1.2+1.3+1.4+1.52.1建设投资只在建设期发生，运营期不发生1现金流入一般发生在投产期初年，流动资金投资为各年流动资金增加额。（题目给定，一般运营期第1、2年发生）1.1

营业收入（不含销项税额）运营期发生2.2流动资金1.2

销项税额1.3

补贴收入营业收入×增值税税率/运营期发生题目直接给定（不含进项税额）运营期各年发生运营期各年发生运营期各年发生当期销项税-当期进项税-可抵扣固定资产进项税2.32.42.52.62.72.8经营成本进项税额1.4

回收固定资产余值1.5

回收流动资金运营期的最后一年发生应纳增值税各年投入的流动资金在项目期末一次全额回收，运营期的最后一年发生增值税附加维持运营投资运营期各年发生题目直接给定调整所得税运营期各年发生2.项目资本金现金流量表的编制（要求记忆项目一栏）序号

项目计算方法2现金流出2=2.1+2.2+2.3+2.4+2.5+2.6+2.7+2.8建设投资（资本金）序号

项目发生时点*2.1建设期发生，运营期不发生1现金流入1=1.1+1.2+1.3+1.4+1.52.22.3借款本金偿还

运营期各年发生借款利息支付

运营期各年发生1.1

营业收入（不含销项税额）一般发生在投产期初年，流动资金投资为各年流流动资金（资本金）2.4动资金增加额。（题目给定，一般运营期第1、2年发生）1.2

销项税额1.3

补贴收入（不含进项税额）2.52.6经营成本进项税额题目直接给定运营期各年发生运营期各年发生1.4

回收固定资产余值1.5

回收流动资金运营期的最后一年发生运营期各年发生当期销项税-当期进项税-可抵扣固定资产进项税2.7应纳增值税增值税附加各年投入的流动资金在项目期末一次全额回收，运营期的最后一年发生2.82.9运营期各年发生维持运营投资

题目直接给定2.10

所得税运营期各年发生202020-3-264.财务评价指标5.

（年）盈亏平衡分析例：总投资收益率=（正常年份（或运营期内年平均）息税前利润/总投资）×100%产量盈亏平衡息税前利润=净利润+所得税+利息支出总投资=建设投资+建设期利息+流动资金投资年固定成本1000万可变成本2万/台售价税金年产量？13万/台1万/台资本金净利润率＝〔正常年份

（或运营期内年平均）净利润/项目资本金〕×100%单价盈亏平衡年固定成本1000万可变成本2万/台售价？税金年产量100台资本金=建设投资资本金+流动资金资本金1万/台项目盈亏平衡点的表达形式：（即利润为0）例题：销售收入（不含税）-固定成本-可变成本（不含税）-增值税附加=0某新建项目正常年份的设计生产能力为100万件某产品，年固定成本为580万元，单位产品不含税销售价预计为56元，增值税税率为13%，增值税附加税税率为12%，单位产品不含税可变成本估算额为40元，单位产品平均可抵扣进项税为5元。求单价盈亏平衡点与产量盈亏平衡点。不含税单价(P)×产量（Q）-固定成本-单位产品可变成本×产量(Q)-单位产品增值税附加×产量(Q)=0答案：不含税单价(P)×产量（Q）-固定成本-单位产品可变成本×产量(Q)-（单位产品销项税-单位产品进项税）

×

增值税附加税率×产量(Q)=0不含税单价(P)×产量（Q）-固定成本-单位产品可变成本×产量(Q)-（单位产品销项税-单位产品进项税）

×

增值税附加税率×产量(Q)=0单价盈亏平衡点：P×100-580-40×100-（P×13%-5×12%×100=0产量盈亏平衡点：56×Q-580-40×Q-（56×13%-5）×12%×Q=0212020-3-26背景案例5．除了无形资产费用之外，项目建设投资全部形成固定资产（其中可抵扣固定资产进项税额100万元），无形资产按生产运营期平均摊销，固定资产使用年限为8年，残值率为5%，采用直线法折旧。6．项目正常年份的产品设计生产能力为10000件/年，正常年份年总成本费用为950万元（含进项税50万），其中项目单位产品的可变成本为550元（含可抵扣进项税额50元），其余为固定成本。项目产品预计不含税售价为1400元/件，增值税率为17%，增值税附加税税率为12%。某企业投资建设一个工业项目，该项目可行性研究报告中的相关资料和基础数据如下：1．项目工程费用为2000万元，工程建设其他费用为500万元（其中无形资产费用为200万元），基本预备费费率为8%，预计未来3年的年均投资价格上涨率为5%。2．项目建设前期年限为1年，建设期为2年，生产运营期为8年。3．项目建设期第1年完成项目静态投资的40%，第2年完成静态投资的60%，项目生产运营期第1年投入流动资金240万元。4．项目的建设投资、流动资金均由资本金投入。7．企业适用的所得税税率为25%。8．项目生产运营期第一年的生产能力为正常年份设计生产能力的70%，第二年及以后各年的生产能力达到设计生产能力的100%。问题：问题：1．分别列式计算项目建设期第1年、第2年价差预备费和项目建设投资。1．分别列式计算项目建设期第1年、第2年价差预备费和项目建设投资。2．分别列式计算项目生产运营期的年固定资产折旧和正常年份的年可变成本（不含税）、固定成本（不含税）、经营成本（不含税）。解题思路：静态投资=工程费+工程建设其他费+基本预备费建设投资=静态投资+价差预备费3．分别列式计算项目生产运营期正常年份的所得税和项目资本金净利润率。静态投资=（2000+500）（1+8%）=2700.00（万元）第1年的价差预备费：270040%[（1+5%）1（1+5%）0.5（1+5%）111]

82.00（万元）4．分别列式计算项目正常年份的产量盈亏平衡点和单价盈亏平衡点。第2年的价差预备费：270060%[（1+5%）1（1+5%）0.5（1+5%）211]210.16（万元）（除资本金净利润率之外，前3个问题计算结果以万元为单位，产量盈亏平衡点计算结果取整，其他计算结果保留2位小数）建设投资：270082210.162992.16（万元）222020-3-262．分别列式计算项目生产运营期的年固定资产折旧和正常年份的年可变成本（不含税）、固定成本（不含税）、经营成本（不含税）。解题思路：3．分别列式计算项目生产运营期正常年份的所得税和项目资本金净利润率。解题思路：资本金净利润率＝〔正常年份

（或运营期内年平均）净利润/项目资本金〕×100%固定资产（年）折旧=（建设投资形成固定支出部分+建设期利息-可抵扣固定资产进项税）×（1-残值率）/折旧年限净利润=利润总额-所得税总成本费用=经+折+摊+息+维=固定成本+可变成本（1）固定资产折旧=（2992.16200100）（15%）/8=319.69（万元）（2）正常年份的年可变成本（不含税）：利润总额=营业收入（不含税）-经营成本（不含税）-折旧-摊销-利息支出-维持运营投资-增值税附加所得税=（利润总额-以前年度亏损）×25%正常年份的利润总额=140010000/10000（95050）（140017%50）12%=477.44（万元）正常年份的所得税：477.4425%=119.36（万元）正常年份的净利润=477.44119.36=358.08（万元）资本金净利润率：358.08/（2992.16+240）=11.08%50010000/10000=500.00（万元）（3）正常年份的年固定成本(不含税）：950-50500=400.00（万元）（4）正常年份的年经营成本（不含税）：900319.69200/8=555.31（万元）4．分别列式计算项目正常年份的产量盈亏平衡点和单价盈亏平衡【2019】背景材料：点。某企业投资新建一项目，

生产一种市场需求较大的产品。项目的基础数据如下：解题思路：不含税单价(P)×产量（Q）-固定成本-单位产品可变成本×产量(Q)-1.项目建设投资估算为1600万元(含可抵扣进项税112万元)，建设期1年，运营期8年。建设投资(不含可抵扣进项税)全部形成固定资产，固定资产使用年限8年，残值率4%，按直线法折旧。2.项目流动资金估算为200万元，运营期第1年年初投入，在项目的运营期末全部回收。（单位产品销项税-单位产品进项税）

×

增值税附加税率×产量(Q)=0（1）设产量盈亏平衡点为Q件1400Q（140017%50）12%Q=4000000+（55050）Q，解得Q取整为4559件3.项目资金来源为自有资金和贷款，建设投资贷款利率为8%（按年计息），流动资金贷款利率为5%

(按年计息)。建设投资贷款的还款方式为运营期前4年等额还本、利息照付方式。（2）设单价盈亏平衡点为P元/件P10000（P17%50）12%10000=9000000，解得P=912.62元/件：232020-3-264.项目正常年份的设计产能为10万件，运营期第1年的产能为正常年份产能的70%。目前市场同类产品的不含税销售价格约为65～75元/件。1.1

项目资金投入、收益及成本表序号单位：万元123456～95.项目资金投入、收益及成本等基础测算数据见表1.1。6.该项目产品适用的增值税税率为13%，增值税附加综合税率为10%，所得税税率为25%。建设投资其中：自有资金贷款本金1600600100012流动资金其中：自有资金贷款本金20010010034年产销量（万件）年经营成本其中：可抵扣进项税710101010210

300

300

300

33014

20

20

20

25【问题】1.列式计算项目的建设期贷款利息及年固定资产折旧额。解题思路：1.列式计算项目的建设期贷款利息及年固定资产折旧额。2.若产品的不含税销售单价确定为65元/件，列式计算项目运营期第1年的增值税、税前利润，所得税，税后利润。3.若企业希望项目运营期第

1年不借助其他资金来源能够满足建设投资贷款还款要求，产品的不含税销售单价至少应确定为多少？4.项目运营后期(建设期贷款偿还完成后)，考虑到市场成熟后产品价格可能下降，产品单价拟在65元的基础上下调10%，列式计算运营后期正常年份的资本金净利润率。建设期利息=∑（期初借款余额+当年借款/2）×有效利率固定资产折旧=（建设投资形成固定资产的部分+建设期利息－可抵扣固定资产进项税）×（1-残值率）/折旧年限建设期利息=（0+1000/2）×8%=40.00万元折旧=(1600+40-112)×(1-4%)/8=183.36万元（注：计算过程和结果数据有小数的，保留两位小数）242020-3-262.若产品的不含税销售单价确定为65元/件，列式计算项目运营期第1年的增值税、税前利润，所得税，税后利润。解题思路：建设期借款利息支出=1040×8%流动资金借款利息=100×5%税前利润：65×7-(210-14)-183.36-1040×8%-100×5%=-12.56万元1)应纳增值税=当期销项税-当期进项税-可抵扣固定资产进项税当期销项税=销售收入×进项税税率应纳增值税：65×7×0.13-14-112=-66.85<0，应纳增值税：0元，增值税附加0元。解题思路：3）税后利润=利润总额-所得税所得税=（利润总额-以前年度亏损）×所得税税率所得税=0解题思路：2)税前利润=利润总额=营业收入（不含销项税额）－经营成本（不含进项税额）－折旧费－摊销费-利息支出-维持运营投资-增值税附加＋补贴收入税后利润：-12.56万元利息支出=期初借款余额×利率3.若企业希望项目运营期第1年不借助其他资金来源能够满足建设投资贷款还款要求，产品的不含税销售单价至少应确定为多少？解题思路：净利润+折旧+摊销≥该年应偿还的本金净利润＝利润总额－所得税应偿还的本金=1040/4=260.00设产品的不含税销售单价y元营业收入=

7×y假设增值税附加为0利润总额=营业收入（不含销项税额）－经营成本（不含进项税额）-折旧费-摊销费-利息支出-维持运营投资-增值税附加＋补贴收入所得税＝应纳税所得额×所得税率利润总额=7×y-(210-14)-183.36-1040×8%-100×5%净利润=

[7×y-(210-14)-183.36-1040×8%-100×5%]×(1-25%)[7×y-(210-14)-183.36-1040×8%-100×5%]×(1-25%)+183.36≥1040/4应纳税所得额=利润总额-以前年度亏损增值税附加=（当期销项税-当期进项税-可抵扣固定资产进项税）×增值税附加y≥81.39元增值税附加=

(7×81.39×13%-14-112）×10%=-5.19万元所以假定增值税附加为0合理。252020-3-264.项目运营后期(建设期贷款偿还完成后)，考虑到市场成熟后产品价格可能下降，产品单价拟在65元的基础上下调10%，列式计算运营后期正常年份的资本金净利润率。利润总额=65×0.9×10-(330-25)-183.36-100×5%-（65×0.9×10×0.13-25）

×

10%=86.54万元净利润=86.54-86.54×25%=64.90万元资本金净利润率＝〔正常年份

（或运营期内年平均）净利润/项目资本金〕×100%资本金净利润率=64.90/(600+100)=9.27%净利润＝利润总额－所得税利润总额=营业收入（不含销项税额）－经营成本（不含进项税额）-折旧费-摊销费-利息支出-维持运营投资-增值税附加＋补贴收入增值税附加=（当期销项税-当期进项税-可抵扣固定资产进项税）×增值税附加营业收入=65×0.9×10流动资金借款利息=100×5%【2018】背景材料项目投产当年需要投入运营期流动资金200万元。某企业拟建一工业产品生产线，采用同等生产规模的标准化设计资料。项目可行性研究相关基础数据如下：项目运营期达生产年份不含税销售收入为1200万元，适用的增值税税率为16%。增值税附加按增值税的10%计取。项目达产年份的经营成本为760万元（含进项税60万元）。运营期第1年达到设计生产能力的80%，销售收入，经营成本（含进项税）均按照达产年份的80%计算。第2年以后各年为达产年份。按现行价格计算的该项目生产线设备购置费为720万元，当地已建同类同等生产规模生产线项目的建筑工程费用、生产线设备安装工程费用、其他辅助设备购置及安装费用占生产设备购置费的比重分别为70%、20%、15%。根据市场调查，现行生产线设备购置费较已建项目有10%的下降，建筑工程费用、生产线设备安装工程费用较已建项目有20%上涨，其他辅助设备购置及安装费用无变化。拟建项目的其他相关费用为500万元（含预备费）。企业适用的所得税税率为25%。行业平均投资收益率为8%。项目建设期1年，运营期10年。建设投资（不含可抵扣进项税）全部形成固定资产，固定资产使用年限为10年，残值率为5%，直线法折旧。262020-3-26【问题】1.列式计算拟建项目的建设投资。1.列式计算拟建项目的建设投资。解题思路：建设投资=工程费+工程建设其他费+预备费建筑工程费=720/（1-10%）×70%×1.2=672.00万元生产设备安装工程费=720/（1-10%）×20%×1.2=192.00万元辅助设备购置及安装费=720/（1-10%）×15%=120.00万元建设投资=720+672+192+120+500=2204.00万元2.若该项目的建设投资为2200万元（包含可抵扣进项税200万元），建设投资在建设期均衡投入。（1）列式计算运营期第1年、第2年的应纳增值税额。（2）列式计算运营期第1年、第2年的调整所得税。（3）进行项目投资现金流量表（第1-4年）的编制，并填入答题卡表1.1项目投资现金流量表中。（4）假定计算期第4年，运营期第3年为正常年份。计算项目的总投资收益率并判断项目的可行性。（计算结果保留两位小数）2.若该项目的建设投资为2200万元（包含可抵扣进项税200万元），建设投资在建设期均衡投入。（1）列式计算运营期第1年、第2年的应纳增值税额。解题思路：应纳增值税=当期进项税-当期销项税-可抵扣固定资产进项税（2）列式计算运营期第1年、第2年的调整所得税。解题思路：调整所得税=应纳税所得额×所得税税率应纳税所得额=利润总额-以前年度亏损利润总额=营业收入（不含销项税额）－经营成本（不含进项税额）-折旧费-摊销费-利息支出-维持运营投资-增值税附加＋补贴收入当期进项税=销售收入×增值税税率运营期第1年应纳增值税=1200×80%×16%-60×80%-200=-94.40万元固定资产折旧=（建设投资形成固定资产的部分+建设期利息－可抵扣固定资产进项税）×（1-残值率）/折旧年限应纳增值税=0万元运营期第2年年应纳增值税=1200×16%-60-94.4=37.60万元应纳增值税=37.60万元272020-3-26折旧费=（2200-200）×（1-5%）/10=190.00万元运营期第1年利润总额=1200×80%-（760-60）×80%-190=210.00万元（3）进行项目投资现金流量表（第1-4年）的编制，并填入答题卡表1.1项目投资现金流量表中。解题思路：注意发生时间年份项目现金流入含税营业收入回收固定资产余值运营期第1年调整所得税=210×25%=52.50万元运营期第2年利润总额=1200-700-190-37.6×10%=306.24万元运营期第2年调整所得税=306.24×25%=76.56万元序号123411.11.21.32回收流动资金现金流出建设投资流动资金投资含税经营成本应纳增值税增值税附加税调整所得税净现金流量累计净现金流量2.12.22.32.42.52.634（4）假定计算期第4年，运营期第3年为正常年份。计算项目的总投资收益率并判断项目的可行性。年份项目现金流入序号11234解题思路：总投资收益率=（正常年份（或运营期内年平均）息税前利润/总投资）×100%1113.601113.601392.001392.001392.001392.001.1

含税营业收入回收固定资产余1.2息税前利润=利润总额+利息值1.3

回收流动资金利润总额=营业收入（不含销项税额）－经营成本（不含进项税额）-折旧费-摊销费-利息支出-维持运营投资-增值税附加＋补贴收入22.1现金流出建设投资2200.002200.00860.50877.92979.402.2

流动资金投资2.3

含税经营成本200.00608.000760.0037.603.7676.56514.08760.00132.0013.2074.20412.60