人力资本投资课件

1人力资本理论3教育投资分析4在职培训5劳动力流动2人力资本投资基本模型第六章人力资本投资1人力资本理论3教育投资分析4在职培训5劳动力流动2人力资本思考：读书是否有用？案例导入：丁俊晖的故事思考：读书是否有用？学习目标掌握人力资本和人力资本投资的含义，认识劳动力是异质的事实，并熟悉投资方式的选择和决策。掌握研究人力资本投资成本和收益的分析方法（净收益法和内部收益率法），理解人力资本的基本理论。能够运用成本收益分析方法来对教育投资进行合理性评价分析熟悉在职培训模式和分类熟悉劳动力流动的成本与收益学习目标掌握人力资本和人力资本投资的含义，认识劳动力是异质的第一节人力资本理论人力资本投资基本模型第一节人力资本理论人力资本投资基本模型1、人力资本概述2、人力资本理论形成简史一、人力资本理论一、人力资本理论什么是资本？1.人力资本的涵义与特征什么是资本？1.人力资本的涵义与特征《辞海》中关于“资本”的解释：能带来剩余价值的价值；——（资本能够不断带来收益）《辞海》中关于“资本”的解释：人力资本是一种非物质资本，它是体现在劳动者身上的、并能为劳动者带来收入的能力，在一定时期内，主要表现为劳动者所拥有的知识、技能、劳动熟练程度和健康状况等。

人力资本（HumanCapital）（1）人力资本的含义人力资本是一种非物质资本，它是体现在劳动者身上的、并能为劳动在经济学中，凡是用于生产、扩大生产能力以及提高生产效率的投资均称为资本。以机器、设备、厂房等有形的物质形态存在的统统称为物质资本。而以人的知识、技能等无形形态存在的资本被称为人力资本。因此，人力资本是与物质资本相对的一个概念，是通过人力投资形成的。什么是人力资本？在经济学中，凡是用于生产、扩大生产能力以及提高生产效率的投资人力资本等同于素质吗？知识技能显性素质隐性素质价值观自我形象个性/人格内驱力/社会动机人力资本等同于素质吗？知识显性素质隐性素质价值观•人力资本是一种能带来经济收入的生产能力。能像物质资本一样提供现实的货币收益。人力资本是人以及所具有的知识、技能、能力的总和，寄存于人体之中。•人力资本并非与生俱来，是靠后天投资而形成并积累的，是具有异质性的高素质结构的劳动能力。注意：•人力资本是一种能带来经济收入的生产能力。能像物质资本一样提人力资本BECDA人力资本是一种无形资本人力资本具有时效性人力资本具有可变性人力资本具有无限的潜在创造性人力资本具有积累性（2）人力资本的特征人力资本BECDA人力资本是一种无形资本人力资本具有时效性人人力资本是一种无形资本

非物质性人力资本具有时效性

劳动者生命的有限性，知识和技术的无限更新人力资本具有可变性

受益递增、贬值

人力资本具有累积性人力资本具有无限的潜在创造性人力资本是一种无形资本3、人力资本理论形成简史现代人力资本理论的产生背景

发达国家：总产出增长率＞（资本积累率＋劳动率增长率）德国和日本：在实物资本饱受战争破坏的情况下迅速崛起部分发展中国家：以资本积累为导向的工业化战略未取得预期的成效上述的背景所包含的共同问题：

在物质资本之外，究竟是何者对经济的增长做出了如此重要的贡献？3、人力资本理论形成简史现代人力资本理论的产生背景（1）亚当·斯密：《国富论》最早在《国富论》提出这个概念，他认为人力资本投资、劳动者的技能影响个人收入。

“学习是一种才能，需受教育，需进学校，需做学徒，所费不少。这样费去的资本，好象已经实现并固定在学习者的身上。这些才能，对于他个人自然是财产的一部分，对于他所属的社会，也是财产的一部分。工人增进的熟练程度，可以和便利劳动、节省劳动的机器和工具同样看作是社会上的固定资本。学习的时候，固然要花一笔费用，但这笔费用，可以得到偿还，赚取利润。”（1）亚当·斯密：《国富论》“学习是一种才能，需受教育，需进亚当·斯密生平亚当·斯密（1723～1790）是经济学的主要创立者。1723年亚当斯密出生在苏格兰法夫郡（CountyFife）的寇克卡迪（Kirkcaldy）。亚当·斯密的父亲也叫亚当·斯密，是律师、也是苏格兰的军法官和寇克卡迪的海关监督，在亚当斯密出生前几个月去世；母亲玛格丽特（Margaret）是法夫郡斯特拉森德利（Strathendry）大地主约翰·道格拉斯（JohnDouglas）的女儿。亚当斯密一生与母亲相依为命，终身未娶。亚当·斯密生平亚当·斯密（1723～1790）是经济学的主要(2)西奥多.舒尔茨：《论人力资本投资》52人力资本投资是经济增长的主要来源1经济增长取决于物力投资和人力投资两方面。

在探索经济增长的过程中，将眼光瞄向了人力资本，并将两者紧密联系在一起提高人口质量是经济增长的关键3决定人类前途的是知识、技能的不断提高。4(2)西奥多.舒尔茨：《论人力资本投资》52人力资本投资是经西奥多·舒尔茨生平1902年出生于美国南达科他州阿灵顿郡的一个德国移民家庭，父亲是小农场主。1930年毕业于威斯康星大学，获博士学位;1934－1943年担任衣阿华州立学院经济学与社会系教授;1943-1972年担任芝加哥大学经济学教授，1946至1961年间担任芝加哥大学经济学系主任，是“芝加哥学派”的代表人物之一;1960年当选为美国经济学会会长;1972年荣获美国经济学会最高荣誉——弗朗西斯·沃尔克奖;1979年获诺贝尔经济学奖。1998年2月26日逝世。西奥多·舒尔茨生平（3）加里·贝克尔

他将新古典的分析方法应用于人力资本投资研究，并提出了一套理论分析框架。其代表作为《人力资本》、《家庭经济分析》已被奉为经济学中的经典。观点如下：人力资本投资的目的既要考虑到将来的收益，也要考虑到现在的收益在职培训是人力资本的重要内容。提出了人力资本投资收益率计算公式。提出了年龄—收入曲线。说明了高等教育收益率，同时也比较了不同教育等级之间的收益率差别。信息的收集也是人力资本的内容，同样具有经济价值。

（3）加里·贝克尔加里·贝克尔（1930——）：1930年，出生于宾夕法尼亚州的波茨维尔，1951年，在普林斯顿大学完成文学士学位学习，1953年，在芝加哥大学获经济学硕士学位，1955年，获芝加哥大学哲学博士学位，1960年，他在30岁时成为哥伦比亚大学的教授，1970年，起在芝加哥大学任教授，1967年，被美国经济协会授予约翰·贝茨·克拉克奖1974年，任美国经济协会的副会长，1992年，获得诺贝尔经济学奖。贝克尔是现代经济学领域中最有创见的思想家之一，因其在人力资本、家庭经济学、犯罪的经济学分析、歧视、人口等方面的研究著称。1992年因其“把微观经济分析领域扩大到非市场行为的人类行为和相互作用的广阔领域”，荣获诺贝尔经济学奖。加里·贝克尔（1930——）：加里·贝克尔的主要论著《歧视经济学》（1957年初版，1971年再版）《生育力的经济分析》（1960年出版）《人力资本》（1964年初版，1975年再版）《人类行为的经济分析》（1976年出版）《家庭论》（1981年出版）三部西方经济学“经典性”论著，具有深远的影响。此外，西方经济学者把贝克尔的时间经济学和新的消费论称为“贝克尔革命”。

加里·贝克尔的主要论著（4）雅各布·明塞尔

在收入分配和劳动力市场行为等问题的研究过程中开创了人力资本的方法，代表作为《人力资本投资与个人收入分配》。其贡献如下：他最早建立了人力资本投资收益率模型。最先提出了人力资本挣得函数将人力资本理论与分析方法应用于劳动市场行为与家庭决策提出了“追赶”时期的概念，并用于分析在职培训对终生收入模式的影响。

（4）雅各布·明塞尔雅各布·明塞尔（1922——）

明塞尔是出生于波兰的犹太裔人，哥伦比大学经济学博士，曾在芝加哥大学进行博士后研究，并在国民经济研究局工作，1962年以后一直任哥伦比亚大学教授。他的一生颇为平淡，从事纯学术研究，不像那些活跃于政界和媒体上的经济学家那样声名显赫。但他的成就在经济学界是公认的，是美国艺术与科学研究院院士，美国经济学会资深会员，2000年又当选为美国国家科学院院士。

雅各布·明塞尔（1922——）明塞尔对人力资本理论的主要贡献提出了人力资本理论，并用这一理论解释个人收入差别与人力资本之间的关系。他把个人收入差别归于接受正规教育、职培训和工作经验积累所形成的人力资本差别，并把受教育年限作为衡量人力资本投资的最重要标准，建立了说明人力资本投资与个人收入之间的人力资本收益率模型。用人力资本理论研究劳动力供给问题，尤其是妇女劳动力供给的行为。他首先把劳动供给理论归入家庭决策，证明了对妇女而言，工资增长的替代效应（用劳动代替闲暇）大于收入效应（收入增加－增加闲暇－减少劳动），因此，妇女参工率提高。工资差别与工作转换之间的关系。男性与女性工资差别不是由于性别歧视，而是由于妇女在生育期间工作中断，由工作经验积累减少而引起的人力资本增加慢于男性。工资增加率与工作转换率反方向变动。明塞尔对人力资本理论的主要贡献二、人力资本投资及基本模型1、人力资本投资的涵义与内容2、人力资本投资的基本模型二、人力资本投资及基本模型1、人力资本投资的涵义与内容通过增加人的资本而影响未来的货币和物质收入的各种活动都称为人力资本投资。(贝克尔)凡是能够有利于形成与改善劳动力素质结构、提高人力资本利用效率的费用与行为都可以认为是人力资本投资的范畴。

人力资本投资1、人力资本投资的含义和内容（1）人力资本投资的含义通过增加人的资本而影响未来的货币和物质收入的各种活动都称为人（2）人力资本投资的形式人力资本投资形式各级正规教育在职培训活动劳动力的流动健康水平的提高利用人力资本存量（2）人力资本投资的形式人力资本投资形式各级正规教育在职培训个人终生人力资本投资的三个阶段：早期的婴儿和儿童时期，更多取决于父母的决策；青少年和成年初期，取决于个人和家庭；在劳动力市场上所开展的业务培训和短期培训等，取决于个人和组织。明塞尔认为人力资本投资的各种范畴可以按照生命周期年表来加以描述。用于孩子抚养和儿童开发上的资源代表学前投资。这些投资将与随后而来的正规教育投资相重迭。在有关职业培训与学习、寻找工作与劳动流动和工作努力等方面的投资将发生在整个就业年龄段。保健投资和其他维护健康的活动则要伴随人的终生。个人终生人力资本投资的三个阶段：2、人力资本投资基本模型人力资本的投资与否在于成本与收益之间的衡量直接费用放弃的工作报酬（机会成本）心理损失

未来较高的收入终身工作满意度的提高对娱乐活动欣赏水平的提高人力资本投资的成本人力资本投资的收益2、人力资本投资基本模型人力资本的投资与否在于成本与收益之间人力资本投资基本模型净现值法人力资本的核算方法内部收益率法人力资本投资基本模型净现值法人力资本的净现值法就是把未来收益与成本按预定的贴现率进行折现后，比较两者的差额，如果差额为非负值，那么作为追求效用最大化并抱有终身观点的决策主体而言，就有继续投资的意愿；如果差额为负值，则投资中止。（1）净现值法原理：净现值法就是把未来收益与成本按预定的贴现率进行折现后，比较两步骤（一）：计算收益现值假设某项人力资本投资，在未来一段时间内（t年）为投资者带来收益为B1，B2…….Bt，贴现率为r，t年内折现的收益为PV，那么人力资本投资收益现值步骤（一）：计算收益现值假设某项人力资本投资，在未来一段时间步骤（二）：计算成本现值假设该项人力资本投资的成本为C，在n年之内完成，且每年的投资成本为C1，C2，……Ct，n年内投资成本的现值为PVC，那么人力资本投资成本现值步骤（二）：计算成本现值假设该项人力资本投资的成本为C，在n净现值为Q

人力资本投资的原则是Q非负值步骤（三）：计算净现值净现值为Q

人力资本投资的原则是Q非负值步骤（三）：计算净例题：

小张现在从事的工作年薪为16000元，他打算报名参加为期一年的财务管理培训课程，该课程的学费和书本费为2000元，小张估计，该课程将使其在培训后的三年里，每年收入为25000元；因此小张将辞职不再工作而用一年时间来学习。已知当前的利率为10%，请问对小张来说，报名参加该课程在经济上是否可行？例题：小张现在从事的工作年薪为16000元，他打解：(1)投资该课程的成本现值:16000+2000=18000元(2)学成后未来三年的新增收益的现值(PV):9000/(1+10%)+9000/(1+10%)2+9000/(1+10%)3

=8181.82+7348.02+6761.83=22291.67(3)该投资项收益净现值=收益现值–成本现值8181.82+7348.02+6761.83–18000=4291.67(4)投资净现值＞0参加该课程在经济上可行解：在实际生活中，也可以计算未来收益现值之和恰好等于成本时的收益率，用符号r表示，然后根据计算出来的收益率来评价投资是否可行。即根据＝求出人力资本投资的内部收益率r,将内部收益率与其他投资的报酬率s加以比较。（其他投资的收益率往往用个人时间内生偏好率，如银行利率）投资决策原则：如果r>s，则人力资本投资计划就是有利可图的。（2）内部收益率在实际生活中，也可以计算未来收益现值之和恰好等于成本时的收益世界各国高等教育投资的个人收益率

（用内部收益率法计算）世界各国高等教育投资的个人收益率

（用内部收益率法计算）例:小张现在从事的工作年薪为8000元，他打算报名参加为期一年的财务管理培训课程，该课程的学费和书本费等合计为22000元，小张估计，该课程将使其在培训后的三年里，每年收入依次增加为19000元、20100元、21310元。已知个人时间内生偏好率为8%。请计算该项人力资本投资的投资报酬率。要求：1.计算该项人力资本投资的投资报酬率2.判断该项人力资本投资是否可行例:解:（1）设投资报酬率为r成本现值为8000+22000=30000（当年无需折现）计算投资报酬率，即求：成本现值等于新增收益现值的折现率30000=11000/（1+r）+12100/(1+r)2+13310/(1+r)3投资报酬率r=10%（2）投资报酬率10%大于8%，所以该项人力资本投资可行。解:第二节教育投资

一、教育投资的成本与收益

1、教育投资的成本：包括货币成本与非货币成本货币成本包括直接成本和间接成本。直接成本与间接成本或机会成本。直接成本是学杂费、书本费等，是接受大学教育直接发生的费用。间接成本，也称为机会成本，是由于上学而无法去工作而放弃的收入。非货币成本是指由于上大学所承受的心理成本，主观感受，难以量化，计算略去。

第二节教育投资

一、教育投资的成本与收益1、教育投资的成本2、教育投资的收益：包括经济收益和非经济收益经济收益就是从终生收入来看，由于上大学的人一生得到的收入总量高于没有上大学的人一生得到的收入总量的部分。非经济收益包括由于上大学而得到的社会地位的提高、知识面的扩展所带来的生活兴趣的广泛等，因难以量化而省略。

2、教育投资的收益：教育程度不同人的收入流收入流A反映了未上大学的终生收入流，也就是代表18岁高中毕业后不去上大学，立即工作；收入流B反映了18岁上大学的人到65岁退休的终生收入流。

3、成本与收益的模型分析教育程度不同人的收入流收入流A反映了未上大学的终生收入流，也结论：其他条件不变，上大学的总成本降低，对上大学的需求将增加。反之，总成本上升，对大学教育的需求下降。其他条件不变，大学毕业生和无大学学历劳动者的收入差距会影响教育投资决策。年龄是影响决策的重要因素之一。（既收入流的规模对教育决策的影响）结论：二、教育投资的分析美国学者的研究结论：教育投资的收益率大约在5-15%。在中国，还较少有学者进行这方面的研究。就个人教育投资决策而言，在就业环境不太好的情况下，只要有可能，人们会选择尽可能多的教育，以争取在就业竞争中处于较为有利的地位。教育投资的回报过于明显，就不会有太多的人去计算教育投资的收益率以进行比较。二、教育投资的分析美国学者的研究结论：教育投资的收益率大约在1、教育投资的社会收益见课本P168页1、教育投资的社会收益2、影响评估个人教育投资收益的因素：个人能力在获取报酬时所起的作用往往很难准确地被观察，因此高报酬往往被归因于高学历（有能力的人更有可能获得更多的教育），此时教育投资的收益会被高估。人们比较关注收益的货币部分，报酬的福利部分往往被忽略，此时教育投资的收益会被低估。职业选择带来的“用非所学”现象，影响人们对个人教育投资收益的评估。2、影响评估个人教育投资收益的因素：3、教育投资带来的效果：

第一种：通过教育投资（eg接受高等教育）能提高人们的生产效率，因此高学历的人能获得高报酬。第二种：教育投资认证——文凭、学历是一种发现哪些员工具有高生产效率的手段，即信号功能。3、教育投资带来的效果：

使用文凭的信号功能作为招聘员工时的甄别和筛选工具可以使企业大幅度降低招聘成本，因此在现实生活中被广为使用

使用文凭的信号功能作为招聘员工时的甄别第三节、在职培训在职培训的意义：增强企业竞争力的关键技术方面的快速变化员工在各类岗位间的轮换变得普遍第三节、在职培训一、在职培训的成本和收益1、成本直接成本：雇员在培训期间的工资和举办培训的各种费用机会成本：受训人员在培训期间的生产率损失；利用有经验的员工和机器设备从事培训活动的成本。2、收益企业的收益：通过培训而得以提高的劳动生产率员工的收益：工资以及福利的提高，择业能力的增强，晋升机会的增加等一、在职培训的成本和收益1、成本一般培训：通过培训所获得的技能对所有的雇主都有用。即此类技能适用于各种工作岗。

特殊培训：培训所获得的技能只对提供培训的企业有用。或者说能使提供培训企业的生产率比其他企业高得多。二、普通培训与特殊培训一般培训：通过培训所获得的技能对所有的雇主都有用。即此类技能1、一般培训分析在图中，纵轴为工资率W，横轴为雇佣时间，其0—t是员工接受一般培训时间，t—T是培训投资收益回收时间，未接受培训员工的VMP及由它决定的工资率为Wa，如果在雇佣期间O—t员工始终未接受培训，其工资水平如图中的Wa—Wa’变动。如果员工接受培训，培训期间为O—t，在此期间受训员工的工资为Wu，低于Wa，其差额Wa-Wu部分为培训成本，即由个人承担的人力资本投资。培训结束后的雇佣期间t—T，受训员工的工资为Wu’，Wu’-Wa’的差额部分为培训收益。

1、一般培训分析在图中，纵轴为工资率W，横轴为雇佣时间，其02、特殊培训分析在特殊培训期间O—t，受训员工的工资为Wu，Wa-Wu的差额部分为员工承担的培训成本；Wu-Wc的差额部分为培训企业承担的培训成本。在雇佣期间t—T内，受训员工的工资为Wu’，Wu’-Wa’为员工的培训预期收益，Wc’-Wu’的差额为企业获得的培训预期收益。

2、特殊培训分析在特殊培训期间O—t，受训员工的工资为Wu，有关在职培训的总结在职培训涉及成本和收益。在一般培训下，一个人既负担成本又在以后获得收益；而在特殊培训下，成本和收益由提供训练的企业和获得训练的工人分享。在两种情况下，人们对训练的支付都是通过在培训期间接受一个比市场均衡工资为低的工资来进行的，这种成本是接受培训的机会成本。在有特殊训练的工作中，在训练期间，人们的所得大于其VMP，此后则少于VMP。在有一般训练中，工人的所得总是等于VMP，但其VMP随着训练时间增加而上升。有风险存在，人力资本投资的收益存在不确定性，各种因素可能会降低人力资本投资收益。有关在职培训的总结在职培训涉及成本和收益。在一般培训下，一个案例分析、中国的“浙江——陕西”之谜

案例分析、中国的“浙江——陕西”之谜

结论：陕西的人口素质要高于浙江，但经济增长明显低于浙江WHY？结论：陕西的人口素质要高于浙江，但经济增长明显低于浙江第四节劳动力流动一、劳动力流动的概念劳动力流动是指有一定劳动能力的人在空间上的位移和工岗位上的变换。包括垂直流动和水平流动。劳动力流动=人口流动吗？第四节劳动力流动一、劳动力流动的概念补充材料：我国劳动力流动现状第一次人才大流动时间：上世纪80年代中期政策：国家正式发文，鼓励人才流动。同时严格限定，流动必须“正向”，即从国企流向集体企业、从大城市流向中小城市、从内地流向边疆。标志性事件：1983年3月，全国第一家人才流动服务机构———沈阳人才公司诞生。现象：1986年，人才流动出现异常高峰，许多人不辞而别，成为没有档案的“黑户”；抢夺人才的恶性事件也频频发生，有关部门随即出台强硬措施，流动戛然而止。

补充材料：我国劳动力流动现状第一次人才大流动第二次人才大流动时间：1988年至1989年现象：百万大军下广东，赴苏南，一时蔚为壮观。这次人才流动是全民性的，规模大、有组织，‘下海’一词出现，人才服务业务也发生了变化。随着三资企业、乡镇企业涌现，为保证这些不具备管理档案权限企业能够用人，各地的人才交流中心诞生了挂靠档案的业务。标志性事件：一位年轻人毅然脱离了科研机构，签订了北京第一份人才流动协议，该协议编号“003”，成为北京现存最早的一份人才档案管理协议，已被中国革命博物馆收藏。政策：中央鼓励知识分子从体制内到体制外，可以辞职、兼职、停薪留职、创办和领办乡镇企业，同时也支持三资企业的用人自主权。第二次人才大流动时间：1988年至1989年第三次大规模流动

时间：1992年，邓小平南巡谈话后现象：人才流动空前活跃，仅1992年7月一个月，《人民日报》、《经济日报》、《光明日报》等10多家报纸刊登重金招聘人才的广告185个。

山东省第一个以省委省政府的名义向全国、全世界招聘人才。市场在人才调配中开始发挥重要作用，许多单位把人才的进出管理交给中介机构，大学毕业生就业开始实行双向选择。北京、上海、广州等几大人才服务中心空前火爆。第三次大规模流动

时间：1992年，邓小平南巡谈话后第四次大流动

时间：90年代末至今背景：国企改制、产业结构调整、户籍制度改革、国际人才市场进入、跨国公司大量空降及迅速本土化国际性的人才价格、理念，国际性的评价标准，将前所未有地影响中国人才配置的既有格局。第四次人才流动的流量和流速超过前三次，流动的人数也呈几何数增长。第四次大流动

时间：90年代末至今二、劳动力流动的收益和成本分析1、、劳动力流动的成本：货币成本（交通费、搬家费、在流动过程中所放弃的收入及养老金），非货币成本（离开家人和朋友所带来的心理损失、资历）；二、劳动力流动的收益和成本分析2、劳动力流动的收益：收益是指劳动力流动后，重新寻找到的工作岗位给其带来的预期收入。包括直接收益、间接收益和心理收益。2、劳动力流动的收益：3、成本收益分析净收入现值=迁移后收益现值-迁移前收益现值-迁移成本当净现值大于0，劳动力会流动3、成本收益分析三、影响劳动力流动的因素分析1、企业因素2、劳动者的因素三、影响劳动力流动的因素分析1人力资本理论3教育投资分析4在职培训5劳动力流动2人力资本投资基本模型第六章人力资本投资1人力资本理论3教育投资分析4在职培训5劳动力流动2人力资本思考：读书是否有用？案例导入：丁俊晖的故事思考：读书是否有用？学习目标掌握人力资本和人力资本投资的含义，认识劳动力是异质的事实，并熟悉投资方式的选择和决策。掌握研究人力资本投资成本和收益的分析方法（净收益法和内部收益率法），理解人力资本的基本理论。能够运用成本收益分析方法来对教育投资进行合理性评价分析熟悉在职培训模式和分类熟悉劳动力流动的成本与收益学习目标掌握人力资本和人力资本投资的含义，认识劳动力是异质的第一节人力资本理论人力资本投资基本模型第一节人力资本理论人力资本投资基本模型1、人力资本概述2、人力资本理论形成简史一、人力资本理论一、人力资本理论什么是资本？1.人力资本的涵义与特征什么是资本？1.人力资本的涵义与特征《辞海》中关于“资本”的解释：能带来剩余价值的价值；——（资本能够不断带来收益）《辞海》中关于“资本”的解释：人力资本是一种非物质资本，它是体现在劳动者身上的、并能为劳动者带来收入的能力，在一定时期内，主要表现为劳动者所拥有的知识、技能、劳动熟练程度和健康状况等。

人力资本（HumanCapital）（1）人力资本的含义人力资本是一种非物质资本，它是体现在劳动者身上的、并能为劳动在经济学中，凡是用于生产、扩大生产能力以及提高生产效率的投资均称为资本。以机器、设备、厂房等有形的物质形态存在的统统称为物质资本。而以人的知识、技能等无形形态存在的资本被称为人力资本。因此，人力资本是与物质资本相对的一个概念，是通过人力投资形成的。什么是人力资本？在经济学中，凡是用于生产、扩大生产能力以及提高生产效率的投资人力资本等同于素质吗？知识技能显性素质隐性素质价值观自我形象个性/人格内驱力/社会动机人力资本等同于素质吗？知识显性素质隐性素质价值观•人力资本是一种能带来经济收入的生产能力。能像物质资本一样提供现实的货币收益。人力资本是人以及所具有的知识、技能、能力的总和，寄存于人体之中。•人力资本并非与生俱来，是靠后天投资而形成并积累的，是具有异质性的高素质结构的劳动能力。注意：•人力资本是一种能带来经济收入的生产能力。能像物质资本一样提人力资本BECDA人力资本是一种无形资本人力资本具有时效性人力资本具有可变性人力资本具有无限的潜在创造性人力资本具有积累性（2）人力资本的特征人力资本BECDA人力资本是一种无形资本人力资本具有时效性人人力资本是一种无形资本

非物质性人力资本具有时效性

劳动者生命的有限性，知识和技术的无限更新人力资本具有可变性

受益递增、贬值

人力资本具有累积性人力资本具有无限的潜在创造性人力资本是一种无形资本3、人力资本理论形成简史现代人力资本理论的产生背景

发达国家：总产出增长率＞（资本积累率＋劳动率增长率）德国和日本：在实物资本饱受战争破坏的情况下迅速崛起部分发展中国家：以资本积累为导向的工业化战略未取得预期的成效上述的背景所包含的共同问题：

在物质资本之外，究竟是何者对经济的增长做出了如此重要的贡献？3、人力资本理论形成简史现代人力资本理论的产生背景（1）亚当·斯密：《国富论》最早在《国富论》提出这个概念，他认为人力资本投资、劳动者的技能影响个人收入。

“学习是一种才能，需受教育，需进学校，需做学徒，所费不少。这样费去的资本，好象已经实现并固定在学习者的身上。这些才能，对于他个人自然是财产的一部分，对于他所属的社会，也是财产的一部分。工人增进的熟练程度，可以和便利劳动、节省劳动的机器和工具同样看作是社会上的固定资本。学习的时候，固然要花一笔费用，但这笔费用，可以得到偿还，赚取利润。”（1）亚当·斯密：《国富论》“学习是一种才能，需受教育，需进亚当·斯密生平亚当·斯密（1723～1790）是经济学的主要创立者。1723年亚当斯密出生在苏格兰法夫郡（CountyFife）的寇克卡迪（Kirkcaldy）。亚当·斯密的父亲也叫亚当·斯密，是律师、也是苏格兰的军法官和寇克卡迪的海关监督，在亚当斯密出生前几个月去世；母亲玛格丽特（Margaret）是法夫郡斯特拉森德利（Strathendry）大地主约翰·道格拉斯（JohnDouglas）的女儿。亚当斯密一生与母亲相依为命，终身未娶。亚当·斯密生平亚当·斯密（1723～1790）是经济学的主要(2)西奥多.舒尔茨：《论人力资本投资》52人力资本投资是经济增长的主要来源1经济增长取决于物力投资和人力投资两方面。

在探索经济增长的过程中，将眼光瞄向了人力资本，并将两者紧密联系在一起提高人口质量是经济增长的关键3决定人类前途的是知识、技能的不断提高。4(2)西奥多.舒尔茨：《论人力资本投资》52人力资本投资是经西奥多·舒尔茨生平1902年出生于美国南达科他州阿灵顿郡的一个德国移民家庭，父亲是小农场主。1930年毕业于威斯康星大学，获博士学位;1934－1943年担任衣阿华州立学院经济学与社会系教授;1943-1972年担任芝加哥大学经济学教授，1946至1961年间担任芝加哥大学经济学系主任，是“芝加哥学派”的代表人物之一;1960年当选为美国经济学会会长;1972年荣获美国经济学会最高荣誉——弗朗西斯·沃尔克奖;1979年获诺贝尔经济学奖。1998年2月26日逝世。西奥多·舒尔茨生平（3）加里·贝克尔

他将新古典的分析方法应用于人力资本投资研究，并提出了一套理论分析框架。其代表作为《人力资本》、《家庭经济分析》已被奉为经济学中的经典。观点如下：人力资本投资的目的既要考虑到将来的收益，也要考虑到现在的收益在职培训是人力资本的重要内容。提出了人力资本投资收益率计算公式。提出了年龄—收入曲线。说明了高等教育收益率，同时也比较了不同教育等级之间的收益率差别。信息的收集也是人力资本的内容，同样具有经济价值。

（3）加里·贝克尔加里·贝克尔（1930——）：1930年，出生于宾夕法尼亚州的波茨维尔，1951年，在普林斯顿大学完成文学士学位学习，1953年，在芝加哥大学获经济学硕士学位，1955年，获芝加哥大学哲学博士学位，1960年，他在30岁时成为哥伦比亚大学的教授，1970年，起在芝加哥大学任教授，1967年，被美国经济协会授予约翰·贝茨·克拉克奖1974年，任美国经济协会的副会长，1992年，获得诺贝尔经济学奖。贝克尔是现代经济学领域中最有创见的思想家之一，因其在人力资本、家庭经济学、犯罪的经济学分析、歧视、人口等方面的研究著称。1992年因其“把微观经济分析领域扩大到非市场行为的人类行为和相互作用的广阔领域”，荣获诺贝尔经济学奖。加里·贝克尔（1930——）：加里·贝克尔的主要论著《歧视经济学》（1957年初版，1971年再版）《生育力的经济分析》（1960年出版）《人力资本》（1964年初版，1975年再版）《人类行为的经济分析》（1976年出版）《家庭论》（1981年出版）三部西方经济学“经典性”论著，具有深远的影响。此外，西方经济学者把贝克尔的时间经济学和新的消费论称为“贝克尔革命”。

加里·贝克尔的主要论著（4）雅各布·明塞尔

在收入分配和劳动力市场行为等问题的研究过程中开创了人力资本的方法，代表作为《人力资本投资与个人收入分配》。其贡献如下：他最早建立了人力资本投资收益率模型。最先提出了人力资本挣得函数将人力资本理论与分析方法应用于劳动市场行为与家庭决策提出了“追赶”时期的概念，并用于分析在职培训对终生收入模式的影响。

（4）雅各布·明塞尔雅各布·明塞尔（1922——）

明塞尔是出生于波兰的犹太裔人，哥伦比大学经济学博士，曾在芝加哥大学进行博士后研究，并在国民经济研究局工作，1962年以后一直任哥伦比亚大学教授。他的一生颇为平淡，从事纯学术研究，不像那些活跃于政界和媒体上的经济学家那样声名显赫。但他的成就在经济学界是公认的，是美国艺术与科学研究院院士，美国经济学会资深会员，2000年又当选为美国国家科学院院士。

雅各布·明塞尔（1922——）明塞尔对人力资本理论的主要贡献提出了人力资本理论，并用这一理论解释个人收入差别与人力资本之间的关系。他把个人收入差别归于接受正规教育、职培训和工作经验积累所形成的人力资本差别，并把受教育年限作为衡量人力资本投资的最重要标准，建立了说明人力资本投资与个人收入之间的人力资本收益率模型。用人力资本理论研究劳动力供给问题，尤其是妇女劳动力供给的行为。他首先把劳动供给理论归入家庭决策，证明了对妇女而言，工资增长的替代效应（用劳动代替闲暇）大于收入效应（收入增加－增加闲暇－减少劳动），因此，妇女参工率提高。工资差别与工作转换之间的关系。男性与女性工资差别不是由于性别歧视，而是由于妇女在生育期间工作中断，由工作经验积累减少而引起的人力资本增加慢于男性。工资增加率与工作转换率反方向变动。明塞尔对人力资本理论的主要贡献二、人力资本投资及基本模型1、人力资本投资的涵义与内容2、人力资本投资的基本模型二、人力资本投资及基本模型1、人力资本投资的涵义与内容通过增加人的资本而影响未来的货币和物质收入的各种活动都称为人力资本投资。(贝克尔)凡是能够有利于形成与改善劳动力素质结构、提高人力资本利用效率的费用与行为都可以认为是人力资本投资的范畴。

人力资本投资1、人力资本投资的含义和内容（1）人力资本投资的含义通过增加人的资本而影响未来的货币和物质收入的各种活动都称为人（2）人力资本投资的形式人力资本投资形式各级正规教育在职培训活动劳动力的流动健康水平的提高利用人力资本存量（2）人力资本投资的形式人力资本投资形式各级正规教育在职培训个人终生人力资本投资的三个阶段：早期的婴儿和儿童时期，更多取决于父母的决策；青少年和成年初期，取决于个人和家庭；在劳动力市场上所开展的业务培训和短期培训等，取决于个人和组织。明塞尔认为人力资本投资的各种范畴可以按照生命周期年表来加以描述。用于孩子抚养和儿童开发上的资源代表学前投资。这些投资将与随后而来的正规教育投资相重迭。在有关职业培训与学习、寻找工作与劳动流动和工作努力等方面的投资将发生在整个就业年龄段。保健投资和其他维护健康的活动则要伴随人的终生。个人终生人力资本投资的三个阶段：2、人力资本投资基本模型人力资本的投资与否在于成本与收益之间的衡量直接费用放弃的工作报酬（机会成本）心理损失

未来较高的收入终身工作满意度的提高对娱乐活动欣赏水平的提高人力资本投资的成本人力资本投资的收益2、人力资本投资基本模型人力资本的投资与否在于成本与收益之间人力资本投资基本模型净现值法人力资本的核算方法内部收益率法人力资本投资基本模型净现值法人力资本的净现值法就是把未来收益与成本按预定的贴现率进行折现后，比较两者的差额，如果差额为非负值，那么作为追求效用最大化并抱有终身观点的决策主体而言，就有继续投资的意愿；如果差额为负值，则投资中止。（1）净现值法原理：净现值法就是把未来收益与成本按预定的贴现率进行折现后，比较两步骤（一）：计算收益现值假设某项人力资本投资，在未来一段时间内（t年）为投资者带来收益为B1，B2…….Bt，贴现率为r，t年内折现的收益为PV，那么人力资本投资收益现值步骤（一）：计算收益现值假设某项人力资本投资，在未来一段时间步骤（二）：计算成本现值假设该项人力资本投资的成本为C，在n年之内完成，且每年的投资成本为C1，C2，……Ct，n年内投资成本的现值为PVC，那么人力资本投资成本现值步骤（二）：计算成本现值假设该项人力资本投资的成本为C，在n净现值为Q

人力资本投资的原则是Q非负值步骤（三）：计算净现值净现值为Q

人力资本投资的原则是Q非负值步骤（三）：计算净例题：

小张现在从事的工作年薪为16000元，他打算报名参加为期一年的财务管理培训课程，该课程的学费和书本费为2000元，小张估计，该课程将使其在培训后的三年里，每年收入为25000元；因此小张将辞职不再工作而用一年时间来学习。已知当前的利率为10%，请问对小张来说，报名参加该课程在经济上是否可行？例题：小张现在从事的工作年薪为16000元，他打解：(1)投资该课程的成本现值:16000+2000=18000元(2)学成后未来三年的新增收益的现值(PV):9000/(1+10%)+9000/(1+10%)2+9000/(1+10%)3

=8181.82+7348.02+6761.83=22291.67(3)该投资项收益净现值=收益现值–成本现值8181.82+7348.02+6761.83–18000=4291.67(4)投资净现值＞0参加该课程在经济上可行解：在实际生活中，也可以计算未来收益现值之和恰好等于成本时的收益率，用符号r表示，然后根据计算出来的收益率来评价投资是否可行。即根据＝求出人力资本投资的内部收益率r,将内部收益率与其他投资的报酬率s加以比较。（其他投资的收益率往往用个人时间内生偏好率，如银行利率）投资决策原则：如果r>s，则人力资本投资计划就是有利可图的。（2）内部收益率在实际生活中，也可以计算未来收益现值之和恰好等于成本时的收益世界各国高等教育投资的个人收益率

（用内部收益率法计算）世界各国高等教育投资的个人收益率

（用内部收益率法计算）例:小张现在从事的工作年薪为8000元，他打算报名参加为期一年的财务管理培训课程，该课程的学费和书本费等合计为22000元，小张估计，该课程将使其在培训后的三年里，每年收入依次增加为19000元、20100元、21310元。已知个人时间内生偏好率为8%。请计算该项人力资本投资的投资报酬率。要求：1.计算该项人力资本投资的投资报酬率2.判断该项人力资本投资是否可行例:解:（1）设投资报酬率为r成本现值为8000+22000=30000（当年无需折现）计算投资报酬率，即求：成本现值等于新增收益现值的折现率30000=11000/（1+r）+12100/(1+r)2+13310/(1+r)3投资报酬率r=10%（2）投资报酬率10%大于8%，所以该项人力资本投资可行。解:第二节教育投资

一、教育投资的成本与收益

1、教育投资的成本：包括货币成本与非货币成本货币成本包括直接成本和间接成本。直接成本与间接成本或机会成本。直接成本是学杂费、书本费等，是接受大学教育直接发生的费用。间接成本，也称为机会成本，是由于上学而无法去工作而放弃的收入。非货币成本是指由于上大学所承受的心理成本，主观感受，难以量化，计算略去。

第二节教育投资

一、教育投资的成本与收益1、教育投资的成本2、教育投资的收益：包括经济收益和非经济收益经济收益就是从终生收入来看，由于上大学的人一生得到的收入总量高于没有上大学的人一生得到的收入总量的部分。非经济收益包括由于上大学而得到的社会地位的提高、知识面的扩展所带来的生活兴趣的广泛等，因难以量化而省略。

2、教育投资的收益：教育程度不同人的收入流收入流A反映了未上大学的终生收入流，也就是代表18岁高中毕业后不去上大学，立即工作；收入流B反映了18岁上大学的人到65岁退休的终生收入流。

3、成本与收益的模型分析教育程度不同人的收入流收入流A反映了未上大学的终生收入流，也结论：其他条件不变，上大学的总成本降低，对上大学的需求将增加。反之，总成本上升，对大学教育的需求下降。其他条件不变，大学毕业生和无大学学历劳动者的收入差距会影响教育投资决策。年龄是影响决策的重要因素之一。（既收入流的规模对教育决策的影响）结论：二、教育投资的分析美国学者的研究结论：教育投资的收益率大约在5-15%。在中国，还较少有学者进行这方面的研究。就个人教育投资决策而言，在就业环境不太好的情况下，只要有可能，人们会选择尽可能多的教育，以争取在就业竞争中处于较为有利的地位。教育投资的回报过于明显，就不会有太多的人去计算教育投资的收益率以进行比较。二、教育投资的分析美国学者的研究结论：教育投资的收益率大约在1、教育投资的社会收益见课本P168页1、教育投资的社会收益2、影响评估个人教育投资收益的因素：个人能力在获取报酬时所起的作用往往很难准确地被观察，因此高报酬往往被归因于高学历（有能力的人更有可能获得更多的教育），此时教育投资的收益会被高估。人们比较关注收益的货币部分，报酬的福利部分往往被忽略，此时教育投资的收益会被低估。职业选择带来的“用非所学”现象，影响人们对个人教育投资收益的评估。2、影响评估个人教育投资收益的因素：3、教育投资带来的效果：

第一种：通过教育投资（eg接受高等教育）能提高人们的生产效率，因此高学历的人能获得高报酬。第二种：教育投资认证——文凭、学历是一种发现哪些员工具有高生产效率的手段，即信号功能。3、教育投资带来的效果：

使用文凭的信号功能作为招聘员工时的甄别和筛选工具可以使企业大幅度降低招聘成本，因此在现实生活中被广为使用

使用文凭的信号功能作为招聘员工时的甄别第三节、在职培训在职培训的意义：增强企业竞争力的关键技术方面的快速变化员工在各类岗位间的轮换变得普遍第三节、在职培训一、在职培训的成本和收益1、成本直接成本：雇员在培训期间的工资和举办培训的各种费用机会成本：受训人员在培训期间的生产率损失；利用有经验的员工和机器设备从事培训活动的成本。2、收益企业的收益：通过培训而得以提高的劳动生产率员工的收益：工资以及福利的提高，择业能力的增强，晋升机会的增加等一、在职培训的成本和收益1、成本一般培训：通过培训所获得的技能对所有的雇主都有用。即此类技能适用于各种工作岗。

特殊培训：培训所获得的技能只对提供培训的企业有用。或者说能使提供培训企业的生产率比其他企业高得多。二、普通培训与特殊培训一般培训：通过培训所获得的技能对所有的雇主都有用。即此类技能1、一般培训分析在图中，纵轴为工资率W，横轴为雇佣时间，其0—t是员工接受一般培训时间，t—T是培训投资收益回收时间，未接受培训员工的VMP及由它决定的工资率为Wa，如果在雇佣期间O—t员工始终未接受培训，其工资水平如图中的Wa—Wa’变动。如果员工接受培训，培训期间为