供应链金融咨询顾问报告课件

———————————公司供应链金融咨询顾问报告招商银行公司金融总部———————————公司招商银行公司金融总部1招商银行因您而变为贵公司提供一站式的财务顾问服务：■资讯类财务顾问、并购重组咨询顾问、债市融资咨询顾问、结构融资咨询顾问、供应链金融咨询顾问、现金管理咨询顾问、跨境金融咨询顾问、融资租赁咨询顾问、客户交易撮合咨询顾问、财富管理咨询顾问、企业年金财务顾问等服务类别。■

招商银行竭诚为贵公司提供增值服务。供应链金融咨询顾问报告课件2引言

尊敬的————————公司领导：贵公司作为行业中的优秀企业，招商银行对贵公司所取得的成就深感钦佩。我们非常希望能够与贵公司携手并进，在良好的合作基础之上，为贵公司的发展继续贡献力量。招商银行本次非常荣幸能为贵公司提供供应链金融咨询顾问报告，专呈贵公司领导审阅。真诚希望能在良好的合作基础上再进一步，能为贵公司在供应链金融领域精诚服务，开启双方合作的新篇章！

招商银行——分行——支行 二○一—年—月引言尊敬的————————公司领导：3————————公司概况

————————公司概况4经营环境分析经营环境分析5目录

1供应链及供应链金融概述234企业商业需求与供应链金融招商银行供应链金融财务顾问建议招商银行供应链金融服务特色与优势目录1供应链及供应链金融概述234企业商业需求与供应链金融6第一部分供应链及供应链金融概述第一部分7供应链发展与机遇发展机遇全球供应链迎来新一次的重组，中国企业在互联网经济推动下供应链模式正面临快速转型和创新。新的商业机会正在孕育和诞生。爆发出许多创新的供应链新模式。中国供应链的创新点：供应链商业模式创新陆续颠覆供应链技术创新；

企业混合型供应链组织模式正在出现；


供应链金融模式成为行业发展的重点；

供应链平台化服务格局初显。

6供应链发展与机遇发展机遇中国供应链的创新8市场特征变化

打破企业间竞争与合作地域限制增加企业海外市场的可扩展性加强了外部资源的可利用性生产技术标准的国际化趋势产品寿命周期越来越短产品种类越来越多对交货期要求越来越高对服务期望越来越高科技进步与全球一体化市场特征变化7市场特征变化打破企业间竞争与合作地域限制增加企业海外市场的9新型管理模式

增加企业投资负担

丧失市场时机的风险

企业从事不擅长的业务活动

在每个业务领域都直接面临众多竞争对手

增大企业的行业风险传统经营模式的弊端新型管理模式的产生供应链8新型管理模式增加企业投资负担传统经营模式的弊端新型管10供应链-发展过程评述早期现代围绕核心企业的网链关系。供应链是制造企业中的一个内部过程。供应链的概念扩大到供应链的外部环境。供应链概念的发展过程9供应链-发展过程评述早期现代围绕核心企业的网链关系。11示例：某打印机公司的供应链

分销中心(欧洲代理商)总机装配(通用打印机)（FAT）印刷电路板组装与测试（PCAT）集成电路制造消费者供应商消费者消费者

分销中心(亚洲代理商)美洲经销商欧洲经销商亚洲经销商打印机箱制造供应商供应商供应商在温哥华完成10示例：某打印机公司的供应链12供应链概念

■供应链是从市场需求出发，通过对信息流、物流、资金流的控制，从采购原材料开始，制成中间产品以及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中的，将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体的功能网链结构。11供应链概念■供应链是从市场需求出发，通过对信息13供应链流程图原材料、中间产品、产成品产能、交付计划信用、和约条款、发票零售商供应商客户分销商制造商信息流物流资金流客户需求、订单、数量、信用退货、返修、售后服务、回收、处置付款信息流物流资金流12供应链流程图原材料、中间产品、产成品产能、交付计划信用、和约14供应链管理

■供应链管理能够大大提高企业的竞争力，因而吸引了越来越多的企业。21世纪的竞争不是企业和企业之间的竞争，而是供应链与供应链之间的竞争。■普华永道最新发布的2013年全球供应链调查（GlobalSupplyChainSurvey2013)也明确指出，那些把供应链视作战略资产的公司平均绩效比同行高出了70%。13供应链管理■供应链管理能够大大提高企业的竞争15供应链管理目标

■供应链——目标是要将顾客所需的正确的产品能够在正确的时间、按照正确的数量、正确的质量和正确的状态送到正确的地点———即“6R”，从而并使总成本最小。■供应链上传递的产品除了涵盖传统的原材料、半成品、产成品之外，还有一项重要的要素，即资金。对供应链上资金流的有效管理就是供应链金融。RightTimeRight

ProductRightQualityRightPlaceRightQuantityRightStatus6R14供应链管理目标■供应链——目标是要将顾客所需的16供应链金融——概念■供应链金融是一种独特的商业融资模式，依托于产业供应链对单个企业或上下游多个企业提供全面金融服务，以促进供应链上核心企业及上下游配套企业“产-供-销”链条的稳固和流转顺畅，降低整个供应链运作成本，并通过金融资本与实业经济的协作，构筑银行、企业和供应链的互利共存、持续发展的产业生态。15供应链金融——概念■供应链金融是一种独特的商业融资模式17■供应链金融也是一种独特的产业组织模式，这一模式的特点体现在企业间的关系以及企业与银行之间的关系发生了变化。供应链金融——概念由于银行的介入使供应链上的企业合作能够更加紧密，供应链上的中小企业与核心企业之间能够达成长期稳定关系。企业与银行之间突破了单纯的资金借贷行为，而是基于企业真实业务的资金链维护与监控的全程合作，形成了实体经济和金融企业共生发展的新模式。16■供应链金融也是一种独特的产业组织模式，这一模式的特点18供应链金融——起源■现代意义上的供应链金融概念，发端于20世纪80年代，深层次的原因在于世界级企业巨头寻求成本最小化冲动下的全球性业务外包。一直以来，供应链管理集中于物流和信息流层面，到20世纪末，企业家们发现，全球性外包导致的供应链整体融资成本问题，以及部分节点资金流瓶颈带来的“木桶短边”效应，实际上部分抵消了分工带来的效率优势和接包企业劳动力“成本洼地”所带来的最终成本节约。供应链核心企业开始了对财务供应链管理的价值发现过程，银行业也展开了相应的业务创新，以适应这一需求。供应链金融随之渐次浮出水面，成为一项令人瞩目的金融创新。17供应链金融——起源■现代意义上的供应链金融概念，发端于19供应链金融——对比

孤立关注企业和业务本身核心企业享受金融优惠供应商、经营商很少可以获得银行资金支持传统金融服务以核心企业为基准创建“1+N”或“M+1+N”的金融服务模式关注交易过程，整合物

流、信息流和资金流根据产业特点，跨行业

的提供金融服务供应链金融服务18供应链金融——对比传统金融服务供应链金融服务1820供应链金融——相关概念浅析产业金融、产业链金融、物流金融和供应链金融的区分：产业内部形成了供应链，就叫产业链。等同于供应链金融。产业链金融产业是具有某种同一属性的企业或组织的集合，产业金融指银行为这一企业或组织提供的资金融通服务，其包括供应链金融。产业金融供应链金融的组成部分，指银行以对物流和资金流的控制为基础，借助第三方物流公司或核心企业的信用绑定等风险控制技术，为供应链上的客户提供的金融服务。物流金融金融物流银行根据产业特点，围绕供应链上核心企业，基于交易过程向核心企业和其上下游相关企业提供的综合金融服务。供应链金融释义概念■供应链金融的含义比供应链融资宽泛，除融资服务外，还涵盖其他金融服务。19供应链金融——相关概念浅析产业金融、产业链金融、物流金融和供21供应链金融——系统构成■由于涉及到众多利益主体，供应链金融形成了一个相对封闭、具有明确边界的金融生态系统，具体见下图：供应链金融系统构成供应链中小企业成员行为主体（供应链金融产品和服务的生产者和消费者）供应链金融外部环境供应链金融产品体系银行支持型主体核心企业制度环境技术环境法律法规司法体系金融监管体系供应链金融技术电子信息技术供应商信贷产品分销商信贷产品中间增值服务20供应链金融——系统构成■由于涉及到众多利益主体，供应链金22供应链金融——融资特点■供应链融资具有自偿性商品融资的特点，自偿性指所得销售收入首先用于归还贷款，商品融资指在商品交易中运用结构性短期融资工具，基于商品交易中的存货、预付款、应收账款等资产的融资。产品设计的基础在于授信项下的资产支持，授信偿还归结于资产项下现金回流，如保理

对资金流和物流的全流程控制，如动产抵/质押授信业务

企业的信用评价相对降低，注重债项评级，风险控制重心后移至操作环节的实时监控

授信项下的每次出账都对应明确的贸易背景，做到金额、时间、交易对手等信息的匹配。还款来源自偿性操作的封闭性操作风险控制授信用途特定化21供应链金融——融资特点■供应链融资具有自偿性商品融资的23第二部分企业商业需求与供应链金融第二部分24供应链案例

H公司是全球大型制造企业，90年代初创立。目前，在全球建立了多个工业园，大研发中心，以及海外贸易公司。一个普通小厂发展如何发展成为国内外著名的跨国公司?

初创期企业的资源有限，要在行业中获得竞争优势非常困难，企业要想发展，必须集中资源在某个所专长的领域即核心业务上。很多企业都遇到这样那样的困难退出了历史舞台，而这家企业之所以发展的越来越好，其CEO认为与它的供应链管理模式有着密不可分的关系。以下案例反应出一个企业发展对于供应链管理和金融需求的演变…….23供应链案例 H公司是全球大型制造企业，90年代初创立。25示例：某打印机公司的供应链H公司发展历程20世纪90年代2000-2005年2008年2010-2013年24示例：某打印机公司的供应链H公司发展历程20世纪26第一阶段案例—买方信贷扩大销售■公司处于业务发展的起步阶段，面临行业市场的巨大不确定性以及竞争压力，下游经销商在货物采购上要求H公司提供资金通融，包括：免费安装测试、贷款延期支付等。H公司需要一年甚至更长时间才能收回销售款，公司资产负债率最高接近70%，面临扩大销售和现金流不对称的两难。20世纪90年代H公司主要的需要是扩大销售及缩短现金回流时间，企业办理了买方信贷业务，解决了H公司销售和资金流的问题，开辟了新的模式。25第一阶段案例—买方信贷扩大销售■公司处于业务发展的起步27第二阶段案例—账款融资稳定供应链■H公司依靠技术创新和金融支持保持快速的增长，成为国内优秀的制造企业。随着业务规模的不断扩大，供应商达到数千家，其中核心供应商超过1000家。公司管理者意识到供应链的稳定不仅仅在于销售端，也在供货端的稳定，H公司尝试支持和帮助供应商获得银行融资。H公司的主要需求是扶持核心供应商，稳定供应链，众多国内银行成为第一批为其供应商提供融资的银行，采用的是静态保理模式，H公司的供应商实现了不需抵押物，不需担保的融资。2000-2005年26第二阶段案例—账款融资稳定供应链■H公司依靠技术创新和28第三阶段案例—在线金融提升管理■H公司的供应商融资越来越多，保理融资存在频繁的对账确认操作。同时，供应商分步全国各地，提款融资操作不方便，H公司对供应商融资的情况缺乏及时和全面的了解。为此，H公司提出了在线供应链需求。H公司主要需求是提升供应链融资效率，增加信息传递及时性，增强供应链管理能力。网上保理实现了账款信息的电子化传递，融资申请的线上发起，供应商融资情况的定时交付等。2008年27第三阶段案例—在线金融提升管理■H公司的供应商融资越来29第四阶段案例—建立全球营销网络■H公司利用外商经销渠道，建立起海外营销网络，起到了“借助外力。为我所用”之功效。利用国外经销商网络的最大好处是可以拥有整套的销售网络，特别是国外代理商们完善的服务网络，进一步实现优势互补。H公司主要需求是开展跨境结算金融业务，结合银行的跨境结算及融资产品，充分利用国内外市场的价格优势、利率杠杆，获取超额利润，建立全球营销网络。2010年-2013年28第四阶段案例—建立全球营销网络■H公司利用外商经销渠道30商业模式和供应链的关系价值主张成本结构消费目标群体客户关系分销渠道价值匹配合作伙伴网络核心能力收入模型供应链全流程的支持商业模式九要素商业模式是企业经营和盈利的基础供应链是商业模式中重要组织部分29商业模式和供应链的关系价值消费客户价值核心供应链全流程的支持31从商业模式洞察企业的需求有些企业甚至可以：零投资，零存货，负应收款（预付款）

但这离不开供应链管理和供应链金融的帮助！优秀的商业模式“三高三低”特征三高高收入增长高资产利用高资本收益三低低固定投入低运营成本低经营风险30从商业模式洞察企业的需求有些企业甚至可以：零投资，零存货，负32从商业模式洞察企业的需求供应链金融全面支持企业供、产、销、消各个环节，帮助企业实现“三高三低”，满足商业模式的需求现金流量表盘活账款盘活存货盘活金融资产损益表资产负债表扩大销售加快周转降低运营成本提升利润率加快现金回流提升资金效率保证资金安全31从商业模式洞察企业的需求供应链金融全面支持企业供、产、销、消33供应链金融与商业模式同发展起步阶段初级阶段中级阶段高级阶段票据贴现：基于贸易背景的票据贴现业务应收、预付、存货：基于企业贸易产生的账款、货权的融资业务供应链金融：基于“1+N”供应链的批发营销，以发展批量业务带来规模增长供应链金融线上化：基于信息技术和渠道，网络占有客户群并降低操作风险和运营风险与时俱进，紧跟潮流32供应链金融与商业模式同发展起步阶段初级阶段中级阶段高级阶段票34第三部分招商银行供应链金融咨询顾问建议第三部分35供应链金融支持商业模式方案-商贴

融资模式简介：商业承兑汇票保贴是指银行在事先审定的贴现额度内，对特定承兑人承兑的商业汇票或特定持有人持有的商业承兑汇票在符合一定条件下办理贴现的业务。特点：

债权债务关系明确、高质量的应收账款债权凭证；操作简单，具操作性。

招行咨询顾问建议：1、限于未到期商票；2、转让汇票，需贴付利息；3、持票人转让汇票，需背书转让。商票贴现融资模式34供应链金融支持商业模式方案-商贴招行咨询顾问建议36供应链金融支持商业模式方案-预付类应收账款质押融资国内保理商票保贴核心企业先票（款）后货存货质押保兑仓国内设备买方信贷存货质押非标准仓单质押标准仓单质押（上海期货交易所、郑州商品交易所）电子票据票据池质押融资下游企业上游企业订单融资35供应链金融支持商业模式方案-预付类应收账款质押融资核心企业先37供应链金融支持商业模式方案-预付类经销商①签订销售合同核心企业银行④发货⑦再次发货②缴存初始保证金申请开票⑤销货后续存保证金⑥再次签发提货通知单⑧如经销商违约承担保兑责任③交付银票签发提货通知单1、保兑仓融资模式

融资模式简介：银行与核心企业合作，对核心企业的多个经销商提供授信的一种金融服务，是供应链金融最典型的融资模式，目前主要运用在家电、钢铁等供应链管理较为完善的行业，这些行业内核心企业和供应链成员关系紧密。

招行咨询顾问建议：该模式的应用必须有一个重要基础，即核心企业须有供应链管理意识，对银行授信环节予以配合。有相应的准入和退出制度。36供应链金融支持商业模式方案-预付类经销商①签订销售合同核心企38

供应链金融支持商业模式方案-预付类2、先票/款后货存货质押业务

融资模式简介：与保兑仓相比，该模式多引入了物流监管企业，核心企业收到款项后不再按照银行通知逐步发货，而是直接在一定时间内将货物发给银行指定的物流监管企业，物流监管企业代理银行占有货物，并按照银行的通知发货给经销商，也是供应链金融最典型的融资模式，主要运用在汽车、钢铁等供应链管理较为完善的行业。

招行咨询顾问建议：在该模式中，核心企业须对银行授信环节予以配合。①签订销售合同经销商核心厂商监管方银行④存入初始保证金申请开票③签订银行银票承兑协议、动产质押合同②银行、核心厂商、经销商签订三方协议②银行、经销商、监管方签订质物监管三方协议⑤签发银票⑥按约备货发送到指定监管仓库⑦质物监管确认⑧续存保证金申请解押⑨出具解除质押通知⑩放货经销商违约时后续处理37供应链金融支持商业模式方案-预付类2、先票/款后货39供应链金融支持商业模式方案-预付类3、国内设备买方信贷融资模式

融资模式简介：根据设备制造生产企业和下游企业签订的买卖合同，由银行向下游终端企业提供授信，用于购买该生产企业设备的一种金融服务。

招行咨询顾问建议：1.融资主体。该模式的融资主要应用于大型设备生产企业。

2.担保方式。该模式的担保方式一般为设备（固定资产）抵押，在有关部门登记即可，核心企业承担一定的回购责任。

3.融资工具不同。该融资模式的基本融资工具为中长期贷款（期限较长）设备制造企业①签订销售合同下游企业银行②发送并安装设备④支付设备款③缴存回款保证金②办理设备抵押⑤按期偿还贷款③发放贷款承担回购责任⑥如下游企业违约38供应链金融支持商业模式方案-预付类3、国内设备买方信贷融资40供应链金融支持商业模式案例-应收类应收账款质押融资国内保理商票保贴核心企业先票（款）后货存货质押保兑仓国内设备买方信贷存货质押非标准仓单质押标准仓单质押（上海期货交易所、大连郑州商品交易所）电子票据票据池质押融资下游企业上游企业订单融资39供应链金融支持商业模式案例-应收类应收账款质押融资核心企业先41供应链金融支持商业模式方案-应收类1、应收帐款融资模式

融资模式简介：以大型企业为核心，上游供应商将其对核心企业的应收账款整体转让或质押给银行前提下，由银行对供应商提供综合性金融服务。这是国外供应链融资最典型的模式。

招行咨询顾问建议：该模式中，核心企业必须有供应链管理意识，对银行授信环节予以配合。金融服务协议应收账款质押或

转让确认协议供销合同按照合同发货提供融资按照协议付款核心企业银行供应商40供应链金融支持商业模式方案-应收类1、应收帐款融资模式42供应链金融支持商业模式方案-应收类2、订单融资封闭授信模式

融资模式简介：根据供应商与核心企业签订的订单，银行利用物流和资金流的封闭操作，运用应收账款融资产品组合，为供应商提供一定额度融资的一种金融服务。

招行咨询顾问建议：可以解决中小企业接到大型优质企业的采购订单，但缺乏资金运作，自身不具备银行融资所需抵质押物或其他担保条件的情况。金融服务协议订单确认供销合同按照合同发货提供融资按照协议付款核心企业银行供应商41供应链金融支持商业模式方案-应收类2、订单融资封闭授信模式43供应链金融支持商业模式案例-存货类应收账款质押融资国内保理商票保贴核心企业先票（款）后货存货质押保兑仓国内设备买方信贷存货质押非标准仓单质押标准仓单质押（上海期货交易所、郑州商品交易所）电子票据票据池质押融资下游企业上游企业订单融资42供应链金融支持商业模式案例-存货类应收账款质押融资核心企业先44供应链金融支持商业模式案例-存货类1、动产质押模式

融资模式简介：银行与物流公司合作，由物流公司提供自有库监管、在途监管和输出监管等，代理银行占有借款人动产以实现授信。物流公司除提供监管服务外，某些情况下也基于货物控制为客户提供担保或回购的情形。

招行咨询顾问建议：该模式的核心在于物流公司代理银行占有动产以协助银行控制风险，同时获取收益。银行物流公司中小企业③签订借款合同②授信申请③代理银行占有动产①签订合作协议④放款②融资申请43供应链金融支持商业模式案例-存货类1、动产质押模式45供应链金融支持商业模式案例-存货类2、交易所仓单融资模式

融资模式简介：银行与物流仓储公司、交易所合作，通过交易所的交易规则以及仓储公司中立的动产监管职能，为交易所成员提供仓单质押授信的一种金融服务。其实质是一种权利的质押，模式包括先贷后质和先质后贷两种形式。

招行咨询顾问建议：交易所有两类，一是上交所等三大期货交易所，二是一些地方的大型专业交易市场。银行③提交交易证明材料交易市场交易市场买方会员②电子交易合约锁定③缴存初始保证金交易市场仓库

银行给予授信额度④放款作为交割金⑤三方交割货物办理质押手续①买方申请授信44供应链金融支持商业模式案例-存货类2、交易所仓单融资模式46供应链金融支持商业模式案例-存货类应收账款质押融资国内保理商票保贴核心企业先票（款）后货存货质押保兑仓国内设备买方信贷存货质押非标准仓单质押标准仓单质押（上海期货交易所、郑州商品交易所）电子票据票据池质押融资下游企业上游企业订单融资45供应链金融支持商业模式案例-存货类应收账款质押融资核心企业先47供应链金融支持商业模式案例-电子服务类1、电子商业汇票电子商业汇票简介：依托中国人民银行电子商业汇票系统，以数据电文形式制作的，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。银行电子商业汇票分为电子银行承兑汇票和电子商业承兑汇票。

招行咨询顾问建议：杜绝假票和克隆票，规避遗失、损坏的风险介质电子化付款期限自出票日起最长为1年使用期限长可在全国范围流通，不受地域限制流通范围广增加了保证、回购式贴现等业务品种业务品种多46供应链金融支持商业模式案例-电子服务类1、电子商业汇票48供应链金融支持商业模式案例-电子服务类2、票据池质押融资票据池质押融资简介：指银行向申请人提供的票据池代保管服务和/或票据池入池质押融资管理服务。

招行咨询顾问建议：1、入池代保管票据：银行承兑汇票、商业承兑汇票2、适用于票据往来量非常大，暂时没有贴现需求的大型集团客户，如钢铁、汽车、石化、电力物资等重要客户。对于供应链上的企业主要针对的是票据量大的核心企业。47供应链金融支持商业模式案例-电子服务类2、票据池质押融资49供应链金融支持商业模式案例-批量开发供应商1、2……N核心企业“1”经销商1、2……N终端用户1、2……N“1+N”服务方案渗透到以核心企业为中心的产、购、销各个环节。涉及各个行业。采购融资服务销售融资服务48供应链金融支持商业模式案例-批量开发供应商1、2……N核心企50供应链金融支持商业模式案例-批量金融服务第三方物流融资模式第三方物流融资模式简介：银行根据第三方物流企业的规模和运营能力，将一定的授信额度授予物流企业，由物流企业直接负责融资企业贷款的运营和风险管理，既可以简化流程，提高融资企业的产销供应链运作效率，同时也可以转移银行的信贷风险，降低经营成本。

招行咨询顾问建议：基于物流公司的规模、规范程度，可适当弱化对融资企业的要求银行第三方物流申请评估证明信用贷款质押融资企业49供应链金融支持商业模式案例-批量金融服务第三方物流融资模式51供应链金融支持商业模式案例-批量金融服务反向保理融资模式反向保理融资模式简介：基于医院等买家的支付还款能力，银行向融资企业提供融资，银行仍要对融资企业的风险进行评估，但更多关注的是医院的还款能力、交易风险以及整个供应链的运作状况，而并非只针对小企业本身进行评估。

招行咨询顾问建议：医院的增信行为使得融资企业可获得银行提供的短期信用贷款，不但有利于解决融资企业短期资金的需求，加快中小企业健康稳定的发展和成长，而且有利于整个供应链的持续高效运作。3质押单据9注销合同银行融资企业（上游企业）医院5信贷款用4付款承诺8支付账款7收款销货2发出应收账款单据1交易50供应链金融支持商业模式案例-批量金融服务反向保理融资模式52供应链金融支持商业模式案例-批量金融服务“1+N”为企业创造的价值1234盘活存货和应收账款，解决预付资金困难，为交易注入信用稳定上下游购销关系，促进供应链良性循环，提升供应链整体竞争力“1”以简洁授信替代直接授信，优化报表，节约财务成本，控制风险。扩大产销量及客户群体，提升行业竞争力和品牌地位51供应链金融支持商业模式案例-批量金融服务“1+N”为企业1253供应链金融支持商业模式案例-线上金融

经济全球化大数据应用互联网金融赋予供应链金融新的内涵…制造分工的演变和制造模式的演变

供应链管理的需求深化

大数据与互联网信息技术不断嵌入供应链52供应链金融支持商业模式案例-线上金融经济全球化大数据54供应链金融支持商业模式案例-线上化海量数据多维数据瞬时处理降低数据搜寻和传递成本，驱动客户定位将从“二八定律”转向“长尾理论”。不同客群之间的差异性得到充分的体现。金融需求更多差异化和定制化。信息在互联网上实时交付成为可能，线上供应链金融成为了发展趋势。大数据时代，互联网催生供应链金融的变革53供应链金融支持商业模式案例-线上化海量数据多维数据瞬时处理降55第四部分招商银行供应链金融服务特色与优势第四部分56智慧供应链金融平台开发背景平台发布市场分析2011年7月调研需求

2011年11月平台研发

2012年10月优化创新

2013年7月面对变革时代供应链金融发展新趋势，招行以客户为中心，历时两年倾力打造了智慧供应链金融平台。55智慧供应链金融平台开发背景平台发布市场分析2011年7月调研57供应链产品分类招商银行对供应链产品最新的理解由“预付款融资，账款融资，现货融资”单维融资向“四维视角”构建全流程服务方案现在/未来动态/静态账权/货权组合定制未来+账权=订单融资现在+账权=应收款融资未来+货权=提货权融资现来+货权=现货融资静态“笔笔对应”动态“池模式”组合+定制……56供应链产品分类招商银行对供应链产品最新的理解现在58推出供应链定制金融服务方案调配专家队伍，优化产品创新模式，搭建供应链营销组织体系，推出八大行业模式提供供应链金融解决方案。电商平台零售商超百货物流仓储平台汽车生产企业政府采购机构要素交易平台医疗健康行业能源石化行业57推出供应链定制金融服务方案调配专家队伍，优化产品创新模式，搭59B2C电商平台解决方案示例

通过信息网络以及电子数据信息的方式实现企业或商家机构与消费者之间的各种商务活动、交易活动、金融活动和综合服务活动的电商平台（如：京东、苏宁、唯品等）客户特征对于供应商来讲：通过银行融资盘活应收账款，补充流动资金；实时查询供应链关键信息要素，支持线上信息交付与融资；提供结算、现金管理、企业理财等增值服务；对于交易平台来讲：与银行合作为供应商，为会员便捷多元金融服务服务增加供应链的稳定性，提高平台的市场份额需求分析58B2C电商平台解决方案示例客户特征对于供应商来讲60B2C电商平台解决方案示例开票账款已对账账款已对账账款开票账款供应商整体质押应收账款池银行根据申请自助贷款网上自助归还贷款1、产品定制：针对平台特征定制产品2、客户推送：平台推荐供应商客户3、信息直连：将供应链关键信息直连银行4、选择押品：供应商选择英雄账款质押5、申请融资：供应商在线测算、申请融资6、自动放款：智慧平台自动审批放款7、随借随还：根据资金安排随时借款还款8、增值服务：后续跟踪全流程金融服务应收账款动态池在线直连信息交付网银提款随借随还方案示例电商平台定制产品59B2C电商平台解决方案示例开票账款已对账账款已对账账款开票账61总结随着企业的发展，供应链管理日益重要，供应链金融以其独有的特色和优势支持企业不断发展。

在企业的不同阶段，供应链需求在不断的变化，需要银行设计不同的产品。随着供应链管理细化和大数据互联网技术的发展，线上金融和定制服务成为供应链金融未来的方向。招行智慧供应链金融平台是批发银行在此领域的重要创新，可以成为供应链管理的利器。60总结随着企业的发展，供应链管理日益重要，供应链金融以其独62THANKS!分行财务顾问服务团队：XXX联系电话：

电子邮箱：XXX联系电话：

电子邮箱

:THANKS!63———————————公司供应链金融咨询顾问报告招商银行公司金融总部———————————公司招商银行公司金融总部64招商银行因您而变为贵公司提供一站式的财务顾问服务：■资讯类财务顾问、并购重组咨询顾问、债市融资咨询顾问、结构融资咨询顾问、供应链金融咨询顾问、现金管理咨询顾问、跨境金融咨询顾问、融资租赁咨询顾问、客户交易撮合咨询顾问、财富管理咨询顾问、企业年金财务顾问等服务类别。■

招商银行竭诚为贵公司提供增值服务。供应链金融咨询顾问报告课件65引言

尊敬的————————公司领导：贵公司作为行业中的优秀企业，招商银行对贵公司所取得的成就深感钦佩。我们非常希望能够与贵公司携手并进，在良好的合作基础之上，为贵公司的发展继续贡献力量。招商银行本次非常荣幸能为贵公司提供供应链金融咨询顾问报告，专呈贵公司领导审阅。真诚希望能在良好的合作基础上再进一步，能为贵公司在供应链金融领域精诚服务，开启双方合作的新篇章！

招商银行——分行——支行 二○一—年—月引言尊敬的————————公司领导：66————————公司概况

————————公司概况67经营环境分析经营环境分析68目录

1供应链及供应链金融概述234企业商业需求与供应链金融招商银行供应链金融财务顾问建议招商银行供应链金融服务特色与优势目录1供应链及供应链金融概述234企业商业需求与供应链金融69第一部分供应链及供应链金融概述第一部分70供应链发展与机遇发展机遇全球供应链迎来新一次的重组，中国企业在互联网经济推动下供应链模式正面临快速转型和创新。新的商业机会正在孕育和诞生。爆发出许多创新的供应链新模式。中国供应链的创新点：供应链商业模式创新陆续颠覆供应链技术创新；

企业混合型供应链组织模式正在出现；


供应链金融模式成为行业发展的重点；

供应链平台化服务格局初显。

6供应链发展与机遇发展机遇中国供应链的创新71市场特征变化

打破企业间竞争与合作地域限制增加企业海外市场的可扩展性加强了外部资源的可利用性生产技术标准的国际化趋势产品寿命周期越来越短产品种类越来越多对交货期要求越来越高对服务期望越来越高科技进步与全球一体化市场特征变化7市场特征变化打破企业间竞争与合作地域限制增加企业海外市场的72新型管理模式

增加企业投资负担

丧失市场时机的风险

企业从事不擅长的业务活动

在每个业务领域都直接面临众多竞争对手

增大企业的行业风险传统经营模式的弊端新型管理模式的产生供应链8新型管理模式增加企业投资负担传统经营模式的弊端新型管73供应链-发展过程评述早期现代围绕核心企业的网链关系。供应链是制造企业中的一个内部过程。供应链的概念扩大到供应链的外部环境。供应链概念的发展过程9供应链-发展过程评述早期现代围绕核心企业的网链关系。74示例：某打印机公司的供应链

分销中心(欧洲代理商)总机装配(通用打印机)（FAT）印刷电路板组装与测试（PCAT）集成电路制造消费者供应商消费者消费者

分销中心(亚洲代理商)美洲经销商欧洲经销商亚洲经销商打印机箱制造供应商供应商供应商在温哥华完成10示例：某打印机公司的供应链75供应链概念

■供应链是从市场需求出发，通过对信息流、物流、资金流的控制，从采购原材料开始，制成中间产品以及最终产品，最后由销售网络把产品送到消费者手中的，将供应商、制造商、分销商、零售商、直到最终用户连成一个整体的功能网链结构。11供应链概念■供应链是从市场需求出发，通过对信息76供应链流程图原材料、中间产品、产成品产能、交付计划信用、和约条款、发票零售商供应商客户分销商制造商信息流物流资金流客户需求、订单、数量、信用退货、返修、售后服务、回收、处置付款信息流物流资金流12供应链流程图原材料、中间产品、产成品产能、交付计划信用、和约77供应链管理

■供应链管理能够大大提高企业的竞争力，因而吸引了越来越多的企业。21世纪的竞争不是企业和企业之间的竞争，而是供应链与供应链之间的竞争。■普华永道最新发布的2013年全球供应链调查（GlobalSupplyChainSurvey2013)也明确指出，那些把供应链视作战略资产的公司平均绩效比同行高出了70%。13供应链管理■供应链管理能够大大提高企业的竞争78供应链管理目标

■供应链——目标是要将顾客所需的正确的产品能够在正确的时间、按照正确的数量、正确的质量和正确的状态送到正确的地点———即“6R”，从而并使总成本最小。■供应链上传递的产品除了涵盖传统的原材料、半成品、产成品之外，还有一项重要的要素，即资金。对供应链上资金流的有效管理就是供应链金融。RightTimeRight

ProductRightQualityRightPlaceRightQuantityRightStatus6R14供应链管理目标■供应链——目标是要将顾客所需的79供应链金融——概念■供应链金融是一种独特的商业融资模式，依托于产业供应链对单个企业或上下游多个企业提供全面金融服务，以促进供应链上核心企业及上下游配套企业“产-供-销”链条的稳固和流转顺畅，降低整个供应链运作成本，并通过金融资本与实业经济的协作，构筑银行、企业和供应链的互利共存、持续发展的产业生态。15供应链金融——概念■供应链金融是一种独特的商业融资模式80■供应链金融也是一种独特的产业组织模式，这一模式的特点体现在企业间的关系以及企业与银行之间的关系发生了变化。供应链金融——概念由于银行的介入使供应链上的企业合作能够更加紧密，供应链上的中小企业与核心企业之间能够达成长期稳定关系。企业与银行之间突破了单纯的资金借贷行为，而是基于企业真实业务的资金链维护与监控的全程合作，形成了实体经济和金融企业共生发展的新模式。16■供应链金融也是一种独特的产业组织模式，这一模式的特点81供应链金融——起源■现代意义上的供应链金融概念，发端于20世纪80年代，深层次的原因在于世界级企业巨头寻求成本最小化冲动下的全球性业务外包。一直以来，供应链管理集中于物流和信息流层面，到20世纪末，企业家们发现，全球性外包导致的供应链整体融资成本问题，以及部分节点资金流瓶颈带来的“木桶短边”效应，实际上部分抵消了分工带来的效率优势和接包企业劳动力“成本洼地”所带来的最终成本节约。供应链核心企业开始了对财务供应链管理的价值发现过程，银行业也展开了相应的业务创新，以适应这一需求。供应链金融随之渐次浮出水面，成为一项令人瞩目的金融创新。17供应链金融——起源■现代意义上的供应链金融概念，发端于82供应链金融——对比

孤立关注企业和业务本身核心企业享受金融优惠供应商、经营商很少可以获得银行资金支持传统金融服务以核心企业为基准创建“1+N”或“M+1+N”的金融服务模式关注交易过程，整合物

流、信息流和资金流根据产业特点，跨行业

的提供金融服务供应链金融服务18供应链金融——对比传统金融服务供应链金融服务1883供应链金融——相关概念浅析产业金融、产业链金融、物流金融和供应链金融的区分：产业内部形成了供应链，就叫产业链。等同于供应链金融。产业链金融产业是具有某种同一属性的企业或组织的集合，产业金融指银行为这一企业或组织提供的资金融通服务，其包括供应链金融。产业金融供应链金融的组成部分，指银行以对物流和资金流的控制为基础，借助第三方物流公司或核心企业的信用绑定等风险控制技术，为供应链上的客户提供的金融服务。物流金融金融物流银行根据产业特点，围绕供应链上核心企业，基于交易过程向核心企业和其上下游相关企业提供的综合金融服务。供应链金融释义概念■供应链金融的含义比供应链融资宽泛，除融资服务外，还涵盖其他金融服务。19供应链金融——相关概念浅析产业金融、产业链金融、物流金融和供84供应链金融——系统构成■由于涉及到众多利益主体，供应链金融形成了一个相对封闭、具有明确边界的金融生态系统，具体见下图：供应链金融系统构成供应链中小企业成员行为主体（供应链金融产品和服务的生产者和消费者）供应链金融外部环境供应链金融产品体系银行支持型主体核心企业制度环境技术环境法律法规司法体系金融监管体系供应链金融技术电子信息技术供应商信贷产品分销商信贷产品中间增值服务20供应链金融——系统构成■由于涉及到众多利益主体，供应链金85供应链金融——融资特点■供应链融资具有自偿性商品融资的特点，自偿性指所得销售收入首先用于归还贷款，商品融资指在商品交易中运用结构性短期融资工具，基于商品交易中的存货、预付款、应收账款等资产的融资。产品设计的基础在于授信项下的资产支持，授信偿还归结于资产项下现金回流，如保理

对资金流和物流的全流程控制，如动产抵/质押授信业务

企业的信用评价相对降低，注重债项评级，风险控制重心后移至操作环节的实时监控

授信项下的每次出账都对应明确的贸易背景，做到金额、时间、交易对手等信息的匹配。还款来源自偿性操作的封闭性操作风险控制授信用途特定化21供应链金融——融资特点■供应链融资具有自偿性商品融资的86第二部分企业商业需求与供应链金融第二部分87供应链案例

H公司是全球大型制造企业，90年代初创立。目前，在全球建立了多个工业园，大研发中心，以及海外贸易公司。一个普通小厂发展如何发展成为国内外著名的跨国公司?

初创期企业的资源有限，要在行业中获得竞争优势非常困难，企业要想发展，必须集中资源在某个所专长的领域即核心业务上。很多企业都遇到这样那样的困难退出了历史舞台，而这家企业之所以发展的越来越好，其CEO认为与它的供应链管理模式有着密不可分的关系。以下案例反应出一个企业发展对于供应链管理和金融需求的演变…….23供应链案例 H公司是全球大型制造企业，90年代初创立。88示例：某打印机公司的供应链H公司发展历程20世纪90年代2000-2005年2008年2010-2013年24示例：某打印机公司的供应链H公司发展历程20世纪89第一阶段案例—买方信贷扩大销售■公司处于业务发展的起步阶段，面临行业市场的巨大不确定性以及竞争压力，下游经销商在货物采购上要求H公司提供资金通融，包括：免费安装测试、贷款延期支付等。H公司需要一年甚至更长时间才能收回销售款，公司资产负债率最高接近70%，面临扩大销售和现金流不对称的两难。20世纪90年代H公司主要的需要是扩大销售及缩短现金回流时间，企业办理了买方信贷业务，解决了H公司销售和资金流的问题，开辟了新的模式。25第一阶段案例—买方信贷扩大销售■公司处于业务发展的起步90第二阶段案例—账款融资稳定供应链■H公司依靠技术创新和金融支持保持快速的增长，成为国内优秀的制造企业。随着业务规模的不断扩大，供应商达到数千家，其中核心供应商超过1000家。公司管理者意识到供应链的稳定不仅仅在于销售端，也在供货端的稳定，H公司尝试支持和帮助供应商获得银行融资。H公司的主要需求是扶持核心供应商，稳定供应链，众多国内银行成为第一批为其供应商提供融资的银行，采用的是静态保理模式，H公司的供应商实现了不需抵押物，不需担保的融资。2000-2005年26第二阶段案例—账款融资稳定供应链■H公司依靠技术创新和91第三阶段案例—在线金融提升管理■H公司的供应商融资越来越多，保理融资存在频繁的对账确认操作。同时，供应商分步全国各地，提款融资操作不方便，H公司对供应商融资的情况缺乏及时和全面的了解。为此，H公司提出了在线供应链需求。H公司主要需求是提升供应链融资效率，增加信息传递及时性，增强供应链管理能力。网上保理实现了账款信息的电子化传递，融资申请的线上发起，供应商融资情况的定时交付等。2008年27第三阶段案例—在线金融提升管理■H公司的供应商融资越来92第四阶段案例—建立全球营销网络■H公司利用外商经销渠道，建立起海外营销网络，起到了“借助外力。为我所用”之功效。利用国外经销商网络的最大好处是可以拥有整套的销售网络，特别是国外代理商们完善的服务网络，进一步实现优势互补。H公司主要需求是开展跨境结算金融业务，结合银行的跨境结算及融资产品，充分利用国内外市场的价格优势、利率杠杆，获取超额利润，建立全球营销网络。2010年-2013年28第四阶段案例—建立全球营销网络■H公司利用外商经销渠道93商业模式和供应链的关系价值主张成本结构消费目标群体客户关系分销渠道价值匹配合作伙伴网络核心能力收入模型供应链全流程的支持商业模式九要素商业模式是企业经营和盈利的基础供应链是商业模式中重要组织部分29商业模式和供应链的关系价值消费客户价值核心供应链全流程的支持94从商业模式洞察企业的需求有些企业甚至可以：零投资，零存货，负应收款（预付款）

但这离不开供应链管理和供应链金融的帮助！优秀的商业模式“三高三低”特征三高高收入增长高资产利用高资本收益三低低固定投入低运营成本低经营风险30从商业模式洞察企业的需求有些企业甚至可以：零投资，零存货，负95从商业模式洞察企业的需求供应链金融全面支持企业供、产、销、消各个环节，帮助企业实现“三高三低”，满足商业模式的需求现金流量表盘活账款盘活存货盘活金融资产损益表资产负债表扩大销售加快周转降低运营成本提升利润率加快现金回流提升资金效率保证资金安全31从商业模式洞察企业的需求供应链金融全面支持企业供、产、销、消96供应链金融与商业模式同发展起步阶段初级阶段中级阶段高级阶段票据贴现：基于贸易背景的票据贴现业务应收、预付、存货：基于企业贸易产生的账款、货权的融资业务供应链金融：基于“1+N”供应链的批发营销，以发展批量业务带来规模增长供应链金融线上化：基于信息技术和渠道，网络占有客户群并降低操作风险和运营风险与时俱进，紧跟潮流32供应链金融与商业模式同发展起步阶段初级阶段中级阶段高级阶段票97第三部分招商银行供应链金融咨询顾问建议第三部分98供应链金融支持商业模式方案-商贴

融资模式简介：商业承兑汇票保贴是指银行在事先审定的贴现额度内，对特定承兑人承兑的商业汇票或特定持有人持有的商业承兑汇票在符合一定条件下办理贴现的业务。特点：

债权债务关系明确、高质量的应收账款债权凭证；操作简单，具操作性。

招行咨询顾问建议：1、限于未到期商票；2、转让汇票，需贴付利息；3、持票人转让汇票，需背书转让。商票贴现融资模式34供应链金融支持商业模式方案-商贴招行咨询顾问建议99供应链金融支持商业模式方案-预付类应收账款质押融资国内保理商票保贴核心企业先票（款）后货存货质押保兑仓国内设备买方信贷存货质押非标准仓单质押标准仓单质押（上海期货交易所、郑州商品交易所）电子票据票据池质押融资下游企业上游企业订单融资35供应链金融支持商业模式方案-预付类应收账款质押融资核心企业先100供应链金融支持商业模式方案-预付类经销商①签订销售合同核心企业银行④发货⑦再次发货②缴存初始保证金申请开票⑤销货后续存保证金⑥再次签发提货通知单⑧如经销商违约承担保兑责任③交付银票签发提货通知单1、保兑仓融资模式

融资模式简介：银行与核心企业合作，对核心企业的多个经销商提供授信的一种金融服务，是供应链金融最典型的融资模式，目前主要运用在家电、钢铁等供应链管理较为完善的行业，这些行业内核心企业和供应链成员关系紧密。

招行咨询顾问建议：该模式的应用必须有一个重要基础，即核心企业须有供应链管理意识，对银行授信环节予以配合。有相应的准入和退出制度。36供应链金融支持商业模式方案-预付类经销商①签订销售合同核心企101

供应链金融支持商业模式方案-预付类2、先票/款后货存货质押业务

融资模式简介：与保兑仓相比，该模式多引入了物流监管企业，核心企业收到款项后不再按照银行通知逐步发货，而是直接在一定时间内将货物发给银行指定的物流监管企业，物流监管企业代理银行占有货物，并按照银行的通知发货给经销商，也是供应链金融最典型的融资模式，主要运用在汽车、钢铁等供应链管理较为完善的行业。

招行咨询顾问建议：在该模式中，核心企业须对银行授信环节予以配合。①签订销售合同经销商核心厂商监管方银行④存入初始保证金申请开票③签订银行银票承兑协议、动产质押合同②银行、核心厂商、经销商签订三方协议②银行、经销商、监管方签订质物监管三方协议⑤签发银票⑥按约备货发送到指定监管仓库⑦质物监管确认⑧续存保证金申请解押⑨出具解除质押通知⑩放货经销商违约时后续处理37供应链金融支持商业模式方案-预付类2、先票/款后货102供应链金融支持商业模式方案-预付类3、国内设备买方信贷融资模式

融资模式简介：根据设备制造生产企业和下游企业签订的买卖合同，由银行向下游终端企业提供授信，用于购买该生产企业设备的一种金融服务。

招行咨询顾问建议：1.融资主体。该模式的融资主要应用于大型设备生产企业。

2.担保方式。该模式的担保方式一般为设备（固定资产）抵押，在有关部门登记即可，核心企业承担一定的回购责任。

3.融资工具不同。该融资模式的基本融资工具为中长期贷款（期限较长）设备制造企业①签订销售合同下游企业银行②发送并安装设备④支付设备款③缴存回款保证金②办理设备抵押⑤按期偿还贷款③发放贷款承担回购责任⑥如下游企业违约38供应链金融支持商业模式方案-预付类3、国内设备买方信贷融资103供应链金融支持商业模式案例-应收类应收账款质押融资国内保理商票保贴核心企业先票（款）后货存货质押保兑仓国内设备买方信贷存货质押非标准仓单质押标准仓单质押（上海期货交易所、大连郑州商品交易所）电子票据票据池质押融资下游企业上游企业订单融资39供应链金融支持商业模式案例-应收类应收账款质押融资核心企业先104供应链金融支持商业模式方案-应收类1、应收帐款融资模式

融资模式简介：以大型企业为核心，上游供应商将其对核心企业的应收账款整体转让或质押给银行前提下，由银行对供应商提供综合性金融服务。这是国外供应链融资最典型的模式。

招行咨询顾问建议：该模式中，核心企业必须有供应链管理意识，对银行授信环节予以配合。金融服务协议应收账款质押或

转让确认协议供销合同按照合同发货提供融资按照协议付款核心企业银行供应商40供应链金融支持商业模式方案-应收类1、应收帐款融资模式105供应链金融支持商业模式方案-应收类2、订单融资封闭授信模式

融资模式简介：根据供应商与核心企业签订的订单，银行利用物流和资金流的封闭操作，运用应收账款融资产品组合，为供应商提供一定额度融资的一种金融服务。

招行咨询顾问建议：可以解决中小企业接到大型优质企业的采购订单，但缺乏资金运作，自身不具备银行融资所需抵质押物或其他担保条件的情况。金融服务协议订单确认供销合同按照合同发货提供融资按照协议付款核心企业银行供应商41供应链金融支持商业模式方案-应收类2、订单融资封闭授信模式106供应链金融支持商业模式案例-存货类应收账款质押融资国内保理商票保贴核心企业先票（款）后货存货质押保兑仓国内设备买方信贷存货质押非标准仓单质押标准仓单质押（上海期货交易所、郑州商品交易所）电子票据票据池质押融资下游企业上游企业订单融资42供应链金融支持商业模式案例-存货类应收账款质押融资核心企业先107供应链金融支持商业模式案例-存货类1、动产质押模式

融资模式简介：银行与物流公司合作，由物流公司提供自有库监管、在途监管和输出监管等，代理银行占有借款人动产以实现授信。物流公司除提供监管服务外，某些情况下也基于货物控制为客户提供担保或回购的情形。

招行咨询顾问建议：该模式的核心在于物流公司代理银行占有动产以协助银行控制风险，同时获取收益。银行物流公司中小企业③签订借款合同②授信申请③代理银行占有动产①签订合作协议④放款②融资申请43供应链金融支持商业模式案例-存货类1、动产质押模式108供应链金融支持商业模式案例-存货类2、交易所仓单融资模式

融资模式简介：银行与物流仓储公司、交易所合作，通过交易所的交易规则以及仓储公司中立的动产监管职能，为交易所成员提供仓单质押授信的一种金融服务。其实质是一种权利的质押，模式包括先贷后质和先质后贷两种形式。

招行咨询顾问建议：交易所有两类，一是上交所等三大期货交易所，二是一些地方的大型专业交易市场。银行③提交交易证明材料交易市场交易市场买方会员②电子交易合约锁定③缴存初始保证金交易市场仓库

银行给予授信额度④放款作为交割金⑤三方交割货物办理质押手续①买方申请授信44供应链金融支持商业模式案例-存货类2、交易所仓单融资模式109供应链金融支持商业模式案例-存货类应收账款质押融资国内保理商票保贴核心企业先票（款）后货存货质押保兑仓国内设备买方信贷存货质押非标准仓单质押标准仓单质押（上海期货交易所、郑州商品交易所）电子票据票据池质押融资下游企业上游企业订单融资45供应链金融支持商业模式案例-存货类应收账款质押融资核心企业先110供应链金融支持商业模式案例-电子服务类1、电子商业汇票电子商业汇票简介：依托中国人民银行电子商业汇票系统，以数据电文形式制作的，委托付款人在指定日期无条件支付确定的金额给收款人或者持票人的票据。银行电子商业汇票分为电子银行承兑汇票和电子商业承兑汇票。

招行咨询顾问建议：杜绝假票和克隆票，规避遗失、损坏的风险介质电子化付款期限自出票日起最长为1年使用期限长可在全国范围流通，不受地域限制流通范围广增加了保证、回购式贴现等业务品种业务品种多46供应链金融支持商业模式案例-电子服务类1、电子商业汇票111供应链金融支持商业模式案例-电子服务类2、票据池质押融资票据池质押融资简介：指银行向申请人提供的票据池代保管服务和/或票据池入池质押融资管理服务。

招行咨询顾问建议：1、入池代保管票据：银行承兑汇票、商业承兑汇票2、适用于票据往来量非常大，暂时没有贴现需求的大型集团客户，如钢铁、汽车、石化、电力物资等重要客户。对于供应链上的企业主要针对的是票据量大的核心企业。47供应链金融支持商业模式案例-电子服务类2、票据池质押融资112供应链金融支持商业模式案例-批量开发供应商1、2……N核心企业“1”经销商1、2……N终端用户1、2……N“1+N”服务方案渗透到以核心企业为中心的产、购、销各个环节。涉及各个行业。采购融资服务销售融资服务48供应链金融支持商业模式案例-批量开发供应商1、2……N核心企113供