（题库版）证券从业考试金融市场基础知识考试试题-考试题库

（题库版）证券从业考试金融市场基础知识考试试题-考试题库1.外国债券的特点是（）。[2017年6月真题]A.

发行人、发行市场在一个国家，债券的面值货币属另一个国家B.

发行人、债券的面值货币和发行市场分属不同的国家C.

发行人在一个国家，债券的面值货币和发行市场属另一个国家D.

发行人、债券的面值货币在一个国家，发行市场属另一个国家【答案】:

C【解析】:外国债券指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券，债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。2.股份有限公司利润分配的项目包括（）。[2013年9月真题]Ⅰ．按照相关规定提取法定公积金Ⅱ．弥补亏损Ⅲ．依据公司章程向股东支付利润Ⅳ．经股东大会决议提取任意公积金A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股票的红利之前，应按如下顺序分配：弥补亏损，提取法定公积金，提取任意公积金。3.个人投资者开通科创板股票交易权限应符合下列哪些条件？（）Ⅰ．申请权限开通前10个交易日证券账户及资金账户内的资产总额不低于人民币50万元Ⅱ．申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元Ⅲ．参与证券交易24个月以上Ⅳ．上海证券交易所规定的其他条件A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:参与科创板股票交易（含发行申购）的投资者应当符合上海证券交易所规定的适当性管理要求。个人投资者开通科创板股票交易权限的，应当符合下列条件：①请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元（不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券）；②参与证券交易24个月以上；③上海证券交易所规定的其他条件。4.税收政策属于（）。[2015年3月真题]A.

财政政策B.

会计政策C.

货币政策D.

收入政策【答案】:

A【解析】:财政政策主要通过税收政策、公共支出政策以及国债发行等发挥作用。5.场外市场的特征具有（）。Ⅰ．挂牌标准较低，通常不对企业规模和盈利能力等情况进行要求Ⅱ．信息披露要求较低，监管较为宽松Ⅲ．交易制度通常采用竞价交易制度Ⅳ．交易制度通常采用做市商制度A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:场外市场的特征包括：①挂牌标准较低，通常不对企业规模和盈利能力等情况进行要求；②信息披露要求较低，监管较为宽松；③交易制度通常采用做市商制度。竞价交易制度是交易所市场采用的。6.典型的间接融资形式便是与（）发生信用关系。[2018年3月真题]A.

证券B.

基金C.

信托D.

银行【答案】:

D【解析】:典型的间接融资是银行的存贷款业务。因此，典型的间接融资形式便是与银行发生信用关系。7.金融债券的发行目的是（）。[2013年12月真题]Ⅰ．筹资用于某种特殊用途Ⅱ．改变金融机构本身资产负债结构Ⅲ．提高主动负债Ⅳ．增加核心资本A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构。金融机构一般有雄厚的资金实力，信用度较高，因此，金融债券往往也有良好的信誉：银行和非银行金融机构是社会信用的中介，它们的资金主要来源于吸收公众存款和金融业务收入。它们发行债券的目的主要有：①筹资用于某种特殊用途；②改变本身的资产负债结构。8.中央银行根据市场资金供求状况调整（），能够影响商业银行资金借入的成本。A.

回购利率B.

再贴现率C.

贴现利率D.

同业拆借利率【答案】:

B【解析】:再贴现政策是中央银行通过直接调整或制定对合格票据的贴现利率，来干预和影响市场利率，从而调节货币供应量的政策措施。中央银行根据市场资金供求状况调整再贴现率，能够影响商业银行资金借入的成本，进而影响商业银行对社会的信用量，从而调节货币供给总量。9.金融市场以（）为交易对象。A.

实物资产B.

货币资产C.

金融资产D.

无形资产【答案】:

C【解析】:金融市场是创造和交易金融资产的市场，是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。10.根据《非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引》的规定，下列说法正确的是（）。Ⅰ．评级结果有效期内发生可能影响受评对象偿债能力的重大事项时，信用评级机构应及时启动不定期跟踪评级程序，发布不定期跟踪评级结果和报告Ⅱ．信用评级机构在终止跟踪评级时，应公布最近一次的评级结果及其有效期，说明此项信用评级此后不再更新Ⅲ．信用评级机构应完整保存评级业务开展过程中的资料、文档、记录和报告等业务信息Ⅳ．业务档案的保存期限应不低于10年，且不低于债务融资工具存续期满后3年A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

D【解析】:Ⅳ项，根据《非金融企业债务融资工具信用评级业务自律指引》第三十条，信用评级机构应完整保存评级业务开展过程中的资料、文档、记录和报告等业务信息。业务档案的保存期限应不低于10年，且不低于债务融资工具存续期满或受评主体违约后5年。11.投资者在开放式基金（）申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购。[2018年12月真题]A.

基金账户开立后B.

资金账户开立后C.

基金合同生效后D.

招募说明书生效后【答案】:

C【解析】:投资者在开放式基金合同生效后，申请购买基金份额的行为通常被称为基金的申购。开放式基金的赎回是指基金份额持有人要求基金管理人购回其所持有的开放式基金份额的行为。12.投资人可通过办理（）实现其变更办理基金业务销售渠道的需要。[2018年10月真题]A.

份额转换B.

非交易过户C.

变更管理人业务D.

转托管业务【答案】:

D【解析】:开放式基金份额转托管是指基金份额持有人申请将其托管的某一交易账户中的全部或部分基金份额转出并转入另一交易账户的行为投资人可通过办理转托管业务，实现其变更办理基金业务销售渠道（或网点）的需要。13.关于红筹股，下列描述正确的是（）。Ⅰ．红筹股不属于外资股Ⅱ．红筹股是指在中国境外注册、在香港上市但主要业务在中国内地或大部分股东权益来自中国内地公司的股票Ⅲ．红筹股已经成为内地企业进入国际资本市场筹资的一条重要渠道Ⅳ．红筹股属于境外上市外资股A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:Ⅳ项，境外上市外资股是指股份有限公司向境外投资者募集并在境外上市的股份，红筹股不属于外资股。14.为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组，债务重组等提供咨询服务，这属于证券公司的（）。[2018年9月真题]A.

财务顾问业务B.

资产管理业务C.

承销保荐业务D.

投资咨询业务【答案】:

A【解析】:证券公司的财务顾问业务，是指与证券交易、证券投资活动有关的咨询、建议、策划业务。财务顾问业务具体包括：为企业申请证券发行和上市提供改制改组、资产重组、前期辅导等方面的咨询服务；为上市公司重大投资、收购兼并，关联交易等业务提供咨询服务；为法人、自然人及其他组织收购上市公司及相关的资产重组、债务重组等提供咨询服务；为上市公司完善法人治理结构、设计经理层股票期权、职工持股计划、投资者关系管理等提供咨询服务；为上市公司再融资、资产重组、债务重组等资本营运提供融资策划、方案设计、推介路演等方面的咨询服务；为上市公司的债权人，债务人对上市公司进行债务重组、资产重组、相关的股权重组等提供咨询服务以及中国证监会认定的其他业务形式。15.股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的（）。[2015年3月真题]A.

真实资本B.

应付账款C.

债务资金D.

虚拟资本【答案】:

A【解析】:发行股票是股份公司筹措自有资本的手段，因此，股票是投入股份公司资本份额的证券化，属于资本证券。但是，股票又不是一种现实的资本，股份公司通过发行股票筹措的资金，是公司用于营运的真实资本。股票独立于真实资本之外，在股票市场上进行着独立的价值运动，是一种虚拟资本。16.地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券和（）。[2014年9月真题]A.

特种债券B.

专项债券C.

政府债券D.

普通债券【答案】:

B【解析】:地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为一般债券（普通债券）和专项债券（收入债券）。17.关于证券投资基金的费用，下列说法正确的有（）。Ⅰ．我国证券投资基金的交易费用主要包括交易佣金、开户费、银行汇划手续费等Ⅱ．基金运作费包括审计费、律师费、上市年费、信息披露费、分红手续费等Ⅲ．基金管理人可以依照相关规定从基金财产中持续计提一定比例的销售服务费Ⅳ．收取销售服务费的基金通常不再收取申购费A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:Ⅰ项，基金交易费是指基金在进行证券买卖交易时所发生的相关交易费用。目前，我国证券投资基金的交易费用主要包括印花税、交易佣金、过户费、经手费、证管费，而开户费、银行汇划手续费等属于基金运作费。18.对股份有限公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集（）的公司股本。[2014年11月真题]A.

短期B.

长期稳定C.

中期D.

中短期【答案】:

B【解析】:对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，可以减轻利润的分配负担。19.以下关于金融债券的说法错误的是（）。[2014年6月真题]A.

非银行金融机构不可以发行金融债券B.

商业银行可以发行金融债券C.

保险公司次级债券也属于金融债券D.

我国政策性银行在银行间债券市场发行的债券属于金融债券【答案】:

A【解析】:A项，金融债券的发行主体是银行或非银行金融机构。金融机构一般有雄厚的资金实力，信用度较高，因此，金融债券往往也有良好的信誉：银行和非银行金融机构是社会信用的中介，它们的资金来源主要靠吸收公众存款和金融业务收入。20.下列项目中不属于我国发行的普通国债的是（）。[2014年6月真题]A.

记账式国债B.

储蓄国债（电子式）C.

凭证式国债D.

长期建设国债【答案】:

D【解析】:目前我国发行的普通国债有记账式国债、储蓄国债（凭证式）和储蓄国债（电子式）。21.金融期货具备的功能包括（）。Ⅰ．套期保值Ⅱ．价格发现Ⅲ．投机Ⅳ．套利A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:金融期货具有四项基本功能：套期保值功能、价格发现功能、投机功能和套利功能。金融期权与金融期货有着类似的功能。从一定的意义上说，金融期权是金融期货功能的延伸和发展，具有与金融期货相同的套期保值和发现价格的功能，是一种行之有效的控制风险的工具。22.下面关于中国证券业协会的表述正确的有（）。Ⅰ．中国证券业协会正式成立于1991年8月28日Ⅱ．具有独立法人地位、由经营证券业务的证券公司自愿组成Ⅲ．是非营利性社会团体法人，是证券业的自律组织Ⅳ．采取会员制的组织形式，证券公司应当加入中国证券业协会A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:按照《中华人民共和国证券法》和《社会团体登记管理条例》的有关规定，中国证券业协会是具有独立法人地位、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，是非营利性的社会团体法人。23.股票发行监管制度主要有（）。Ⅰ．审批制Ⅱ．核准制Ⅲ．审核制Ⅳ．注册制A.

Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:股票发行监管制度主要有三种：审批制、核准制和注册制，每一种发行监管制度都对应一定的市场发展状况。其中审批制是完全计划发行的模式，核准制是从审批制向注册制过渡的中间模式，注册制则是目前成熟股票市场普遍采用的模式。24.证券公司从事自营业务，其投资的范围包括（）等上市证券以及证券监管机构认定的其他证券。Ⅰ．股票Ⅱ．基金Ⅲ．国债Ⅳ．公司或企业债券A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:证券自营业务是指证券公司以自己的名义，以自有资金或者依法筹集的资金，为本公司买卖在境内证券交易所买卖上市交易的证券，在境内银行间市场买卖交易的政府债券、国际开发机构人民币债券、央行票据、金融债券、短期融资券、公司债券、中期票据和企业债券，以及经证监会批准或者备案发行并在境内金融机构柜台交易的证券，以获取盈利的行为。25.记账式债券的发行、交易及兑付的全过程均采用无纸化，所以它（）。[2013年12月真题]A.

发行效率高，交易成本低，交易安全B.

发行效率低，交易成本低，交易安全C.

发行效率高，交易成本高，交易不安全D.

发行效率高，交易成本高，交易安全【答案】:

A【解析】:记账式国债可以记名、挂失，安全性较高；同时，由于记账式债券的发行和交易均无纸化，所以发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全。26.有限责任公司营业执照应当载明的事项包括（）。Ⅰ．公司名称Ⅱ．公司的经营范围Ⅲ．各股东出资额Ⅳ．法定代表人姓名A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅢC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:根据《公司法》第七条，依法设立的公司，由公司登记机关发给公司营业执照。公司营业执照签发日期为公司成立日期。公司营业执照应当载明公司的名称、住所、注册资本、经营范围、法定代表人姓名等事项。27.关于地方政府一般债券的说法，正确的有（）。Ⅰ．一般债券采用记账式固定利率付息形式Ⅱ．实行自发自还Ⅲ．债券资金为政府性基金Ⅳ．债券资金收入一般公共预算管理A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:地方政府一般债券采用记账式固定利率付息形式，地方政府一般债券实行自发自还。债券资金收支列入一般公共预算管理。地方政府举债采取政府债券方式：没有收益的公益性事业发展确需政府举借一般债务的，由地方政府发行一般债券融资，主要以一般公共预算收入偿还；有一定收益的公益性事业发展确需政府举债专项债务的，由地方政府通过发行专项债券融资，以对应的政府性基金或专项收入偿还。28.下列属于交易所市场的有（）。Ⅰ．拆借市场Ⅱ．期货交易所Ⅲ．外汇市场Ⅳ．证券交易所A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:证券交易所、期货交易所、期权交易所等金融市场是高度组织化的金融市场，被称为交易所市场。29.计算股票的理论价格需要考虑的因素包括（）。[2014年11月真题]Ⅰ．票面金额Ⅱ．必要收益率Ⅲ．预期股息Ⅳ．二级市场交易价格A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:股票的未来股息收入、资本利得收入是股票的未来收益，亦可被称为期值。将股票的期值按必要收益率和有效期限折算成今天的价值，即为股票的现值。股票及其他有价证券的理论价格就是以一定的必要收益率计算出来的未来收入的现值。30.在订单匹配原则方面，我国采用（）原则。Ⅰ．价格优先Ⅱ．时间优先Ⅲ．客户优先Ⅳ．数量优先A.

Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、ⅡC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:传统的交易所债券市场通常只采用竞价撮合的交易方式，即按照时间优先、价格优先的原则，由交易系统对投资者买卖指令进行匹配，最后达成交易。我国上海证券交易所和深圳证券交易所沿用了传统的竞价撮合交易方式。31.各国证券市场监管的主要任务是（）。[2018年9月真题]A.

调控证券市场与证券交易的规模B.

保护投资者利益，营造公开、公平、公正的市场环境C.

保证证券市场的效率D.

降低非系统性风险【答案】:

B【解析】:投资者是证券市场的重要参与者，他们参与证券交易、承担投资风险是以获取收益为前提的。为保护投资者的合法权益，必须坚持“公开、公平、公正”的原则，加强对证券市场的监管，只有这样，才便于投资者充分了解证券发行人的资信、证券的价值和风险状况，从而使投资者能够比较正确地选择投资对象。32.证券金融公司开展转融通业务，可以使用的资金和证券包括（）。Ⅰ．自有资金Ⅱ．自有证券Ⅲ．通过证券金融公司的业务平台融入的证券Ⅳ．通过证券交易所的业务平台融入的资金A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:证券金融公司开展转融通业务，可以使用自有资金和证券，通过证券交易所的业务平台融入的资金和证券，通过证券金融公司的业务平台融入的资金或者依法筹集的其他资金和证券。Ⅲ项，证券金融公司开展转融通业务，可以使用通过证券金融公司的业务平台融入的资金，但不可以使用通过证券金融公司融入的证券。33.股票账面价值又称为（）。[2014年9月真题]Ⅰ．股票面值Ⅱ．股票内在价值Ⅲ．股票净值Ⅳ．每股净资产A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:股票账面价值是指每股股票所代表的实际资产的价值，在没有优先股的条件下，每股账面价值即公司净资产除以发行在外的普通股股数，又称股票净值或每股净资产。34.美国证券市场是从买卖（）开始的。[2017年4月真题]A.

金融债券B.

运输公司股票C.

铁路股票D.

政府债券【答案】:

D【解析】:美国证券市场形成于独立战争时期，为了支持战争，政府发行巨额的政府债券。35.2011年1月1日，中国人民银行发行1年期零息债券，每张面值为100元人民币，年贴现率为4%，则理论价格为（）元。A.

94.89B.

95.13C.

96.15D.

98.29【答案】:

C36.封闭式基金投资存在的风险主要有（）。Ⅰ．市场风险Ⅱ．管理风险Ⅲ．技术风险Ⅳ．巨额赎回风险A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:证券投资基金存在的风险主要有：①市场风险；②管理能力风险；③技术风险；④巨额赎回风险。其中，巨额赎回风险是开放式基金所特有的风险。37.下列关于资产证券化参与者的说法中，错误的是（）。A.

服务商对资产项目及其所产生的现金流进行监理和保管B.

受托人托管资产组合以及与相关的一切权利，代表投资者行使职能C.

承销商只在证券的销售环节发生作用D.

发起人是基础资产的原始权益人，也是基础资产的卖方【答案】:

C【解析】:服务商对资产项目及其所产生的现金流进行监理和保管：负责收取这些资产到期的本金和利息，将其交付予受托人；对过期欠账服务机构进行催收，确保资金及时、足额到位；定期向受托管理人和投资者提供有关特定资产组合的财务报告。承销商是指负责证券设计和发行承销的投资银行。如果证券化交易涉及金额较大，可能会组成承销团。此外，在证券设计阶段，作为承销商的投资银行一般还扮演财务顾问的角色。受托人托管资产组合以及与之相关的一切权利，代表投资者行使职能。资产证券化的发起人是资产证券化的起点，是基础资产的原始权益人，也是基础资产的卖方。38.中小非金融企业集合票据的发行主体为（）。[2014年11月真题]A.

2个（含）以上，10个（含）以下法人B.

没有数量限制C.

2个（含）以上，5个（含）以下法人D.

2个（含）以上，20个（含）以下法人【答案】:

A【解析】:根据《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》，中小非金融企业集合票据是指国家相关法律法规及政策界定为2个（含）以上、10个（含）以下具有法人资格的中小非金融企业发行的债务融资工具。39.投资基金由______管理、______托管、投资收益归______所有。（）[2017年6月真题]A.

基金份额持有人；托管人；管理人B.

托管人；管理人；基金份额持有人C.

管理人；托管人；基金份额持有人D.

管理人；托管人；管理人【答案】:

C【解析】:证券投资基金是由基金托管人托管，由基金管理人管理，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资活动的基金。40.2011年12月16日，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局联合发布《基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》，开启了（）的试点。A.

RQFIIB.

QFIIC.

QDIID.

ETF【答案】:

A【解析】:2011年12月16日，中国证监会、中国人民银行、国家外汇管理局联合发布《基金管理公司、证券公司人民币合格境外机构投资者境内证券投资试点办法》，开启了人民币合格境外投资者（RQFII）的试点。经审批的境内基金管理公司、证券公司的香港子公司，可以运用在香港募集的人民币资金投资境内证券市场。41.不属于基金收益中其他收入的项目是（）。[2014年11月真题]A.

赎回费余额B.

基金获得的赔偿款C.

存款利息收入D.

新股手续费返还【答案】:

C【解析】:其他收入是指除利息收入和投资收益以外的其他各项收入，包括赎回费扣除基本手续费后的余额、手续费返还、ETF替代损益，以及基金管理人等机构为弥补基金财产损失而支付给基金的赔偿款项等。42.下列不属于国际债券的主要投资者的是（）。[2018年10月真题]A.

自然人B.

各国政府C.

银行或其他金融机构D.

工商财团【答案】:

B【解析】:国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。国际债券的发行人主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。国际债券的投资者主要是银行或其他金融机构、各种基金会、工商财团和自然人。43.下列关于金融债券发行目的的说法，错误的是（）。[2018年9月真题]A.

金融机构改变资产负债结构B.

金融机构筹措资金C.

增加核心资本D.

筹资用于某种特殊用途【答案】:

C【解析】:银行和非银行金融机构是社会信用的中介，它们的资金主要来源于吸收公众存款和金融业务收入。它们发行债券的目的主要有：①筹资用于某种特殊用途；②改变本身的资产负债结构。44.金融期货交易结算所实行的结算制度是（）。Ⅰ．每日结算的制度Ⅱ．逐日盯市的制度Ⅲ．无负债的结算制度Ⅳ．有负债的结算制度A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:结算所实行无负债的每日结算制度，又称逐日盯市制度，就是以每种期货合约在交易日收盘前规定时间内的平均成交价作为当日结算价，与每笔交易成交时的价格作对照，计算每个结算所会员账户的浮动盈亏，进行随市清算。45.我国的混合资本债券的清偿顺序为（）。A.

位于股权资本之后B.

位于一般债务之前C.

位于一般债务和次级债务之后D.

位于次级债务之前【答案】:

C【解析】:我国的混合资本债券，是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。46.国际信贷主要包括（）。Ⅰ．政府信贷Ⅱ．国际金融机构贷款Ⅲ．政府债券Ⅳ．出口信贷A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:国际信贷主要包括政府信贷、国际金融机构贷款、国际银行贷款和出口信贷等。47.目前按照《证券法》的规定，证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，（）管理。[2013年12月真题]A.

以每个客户的名义单独立户B.

采取银证转账的方式C.

投资金额大小分类设置账户D.

实名制【答案】:

A【解析】:根据我国《证券法》第一百三十一条规定，证券公司客户的交易结算资金应当存放在商业银行，以每个客户的名义单独立户管理。48.在我国证券交易所的证券交易中，不受10%涨跌幅限制的是（）。[2018年5月真题]A.

首日上市的证券B.

已上市基金C.

已上市B股D.

已上市A股【答案】:

A【解析】:沪、深证券交易所对股票交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为10%，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅比例为5%。上海证券交易所规定，属于下列情形之一的，首个交易日无价格涨跌幅限制：首次公开发行上市的股票；增发上市的股票；暂停上市后恢复上市的股票；退市后重新上市的股票；上海证券交易所认定的其他情形。深圳证券交易所规定，属于下列情形之一的，股票上市首日不实行价格涨跌幅限制：首次公开发行股票上市的；暂停上市后恢复上市的；中国证监会或深圳证券交易所认定的其他情形。49.做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以（）与投资者交易。[2018年3月真题]A.

自有资金或证券B.

客户证券C.

客户资金D.

借入的资金或证券【答案】:

A【解析】:做市商是联结证券买卖双方的证券商。在做市商交易市场中，投资者之间并不直接成交，而是从做市商手中买进证券或向做市商卖出证券。做市商在其所报的价位上接受投资者的买卖要求，以其自有资金或证券与投资者交易。做市商的收入来源是买卖证券的差价。这种交易制度即“做市商交易制度”。50.给出下列选项中（）的数据，可以计算出基金负债。[2016年6月真题]Ⅰ．基金总份额Ⅱ．基金份额净值Ⅲ．申购基金份额Ⅳ．基金资产总值A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:基金份额净值和基金资产净值的计算公式如下：基金份额净值＝基金资产净值÷基金总份额；基金资产净值＝基金资产总值－基金负债。由上述公式可得：基金负债＝基金资产总值－基金总份额×基金份额净值。51.从LIBOR的取样和计算方式来看，它具有的特点是（）。Ⅰ．主观性Ⅱ．客观性Ⅲ．反映交易意愿的利率Ⅳ．是实际发生的利率A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

D【解析】:从LIBOR的取样和计算方式可以看出，它所代表的其实并非实际发生的金融交易的利率，而是反映交易意愿的利率，具有很强的主观性。52.关于基金资产估值，表述正确的有（）。[2014年9月真题]Ⅰ．我国的封闭式基金、开放式基金均是每个交易日估值Ⅱ．只要有市场交易价格的证券，就直接采用市场交易价格估值Ⅲ．海外的基金多数也是每个交易日估值Ⅳ．估值方法的一致性指基金进行资产估值时均应采用同样的估值方法，遵守同样的估值原则A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:Ⅱ项，当基金只投资于交易活跃的证券时，市场交易价格是可接受的，也是可信的，直接采用市场交易价格就可以对基金资产估值；当基金投资于交易不活跃的证券时，交易价格有可能不可信，在这种情况下，则需要根据不同的情况采取不同的方法，谨慎估值。53.下列有关银行间债券市场金融债券发行的表述中，正确的有（）。Ⅰ．金融债券可采取一次性足额发行或限额内分期发行的方式Ⅱ．发行人未能在限期内完成发行的，原发行核准文件自动失效，发行人不得继续发行本期债券Ⅲ．发行人分期发行金融债券的，应在每期债券发行前将相关发行申请文件报中国证监会备案Ⅳ．发行人不得认购或变相认购自己发行的金融债券A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:Ⅰ项，金融债券的发行可以采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。发行人分期发行金融债券的，应在募集说明书中说明每期发行安排。Ⅱ项，发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内，开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。发行人未能在规定期限内完成发行的，原金融债券发行核准文件自动失效，发行人不得继续发行本期金融债券。Ⅲ项，发行人应在每期金融债券发行前5个工作日将相关的发行申请文件报中国人民银行备案，并按中国人民银行的要求披露有关信息。Ⅳ项，发行人不得认购或变相认购自己发行的金融债券。54.对于证券公司与客户之间的资金清算交收，当客户取出证券交易结算资金时，下列阐述正确的是（）。[2016年3月真题]A.

如校验通过，指定商业银行减