（最新版）证券从业资格考试高频考点试题汇总

（最新版）证券从业资格考试高频考点试题汇总1.股票价格指数的功能有（）。Ⅰ．综合反映一定时期内某一证券市场上股票价格的变动方向和变动程度Ⅱ．为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息，便于对股票市场大势走向做出分析Ⅲ．作为投资业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报Ⅳ．作为指数衍生产品和其他金融创新的基础A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:股票价格指数是反映股票市场行情变动的重要指标，也是观测经济形势和周期状况的参考指标，被视为股市行情的指示器和经济景气变化的晴雨表。股票价格指数主要有以下功能：①综合反映一定时期内某一证券市场上股票价格的变动方向和变动程度。②为投资者和分析家研究、判断股市动态提供信息，便于对股票市场大势走向做出分析。③作为投资业绩评价的标尺，提供一个股市投资的基准回报。④作为指数衍生产品和其他金融创新的基础。2.中国证券业协会是证券业的自律组织，是（）。[2013年3月真题]A.

不以营利为目的的国有独资企业B.

中国证监会的下属机构C.

社会团体法人D.

非法人单位【答案】:

C【解析】:证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。中国证券业协会正式成立于1991年8月28日，是依法注册的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织，是非营利性社会团体法人。3.股权类期货是以（）为基础资产的期货合约。Ⅰ．单只股票Ⅱ．股票组合Ⅲ．认股权证Ⅳ．股票价格指数A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

A【解析】:金融期货按基础工具划分，可分为：外汇期货、利率期货、股权类期货。其中，股权类期货是以单只股票、股票组合或者股票价格指数为基础资产的期货合约。4.债券票面利率也称（）。[2016年10月真题]A.

单利B.

名义利率C.

实际利率D.

市场利率【答案】:

B【解析】:债券的票面利率，也称名义利率，是债券年利息与债券票面价值的比率，通常年利率用百分数表示。利率是债券票面要素中不可缺少的内容。5.无面额股票的价值与公司净资产价值（）。[2017年6月真题]A.

反方向变化B.

相等C.

同方向变化D.

无关【答案】:

C【解析】:无面额股票也被称为比例股票或份额股票，是指在股票票面上不记载股票面额，只注明它在公司总股本中所占比例的股票。无面额股票的价值随股份公司每股净资产和预期每股收益的增减而相应增减。公司净资产和预期收益增加，每股价值上升；反之，公司净资产和预期收益减少，每股价值下降。6.我国有关法律规定，在支付普通股票的红利之前，分配顺序为（）。[2017年6月真题]A.

提取法定公积金、提取任意公积金、弥补亏损B.

提取任意公积金、提取法定公积金、弥补亏损C.

弥补亏损、提取法定公积金、提取任意公积金D.

提取法定公积金、弥补亏损、提取任意公积金【答案】:

C【解析】:我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股票的红利之前，应按如下顺序分配：弥补亏损，提取法定公积金，提取任意公积金。7.上市公司非公开发行股票应符合的条件包括（）。Ⅰ．发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%Ⅱ．本次发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让Ⅲ．控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，24个月内不得转让Ⅳ．非公开发行股票的发行对象不得超过10名A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:上市公司非公开发行股票应符合以下条件：①发行价格不低于定价基准日前20个交易日公司股票均价的90%；②本次发行的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让；③控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，36个月内不得转让；④募集资金使用符合规定；⑤本次发行导致上市公司控股权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。非公开发行股票的发行对象不得超过10名，发行对象为境外战略投资者的，应当经国务院相关部门事先批准。8.中央银行根据市场资金供求状况调整（），能够影响商业银行资金借入的成本。A.

回购利率B.

再贴现率C.

贴现利率D.

同业拆借利率【答案】:

B【解析】:再贴现政策是中央银行通过直接调整或制定对合格票据的贴现利率，来干预和影响市场利率，从而调节货币供应量的政策措施。中央银行根据市场资金供求状况调整再贴现率，能够影响商业银行资金借入的成本，进而影响商业银行对社会的信用量，从而调节货币供给总量。9.上海证券交易所在《上海证券交易所科创板企业上市推荐指引》中指出，根据科创板定位，保荐机构优先推荐的高端装备领域中的企业不包括从事（）的科技创新企业。A.

先进轨道交通B.

大型风电C.

智能制造D.

航空航天【答案】:

B【解析】:高端装备领域主要包括：智能制造、航空航天、先进轨道交通、海洋工程装备及相关技术服务等。B选项中的大型风电企业属于新能源领域。10.合约买方向卖方支付一定费用，在约定日期内，享有按事先规定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约，称之为（）。A.

金融互换B.

金融期权C.

金融远期合同D.

金融期货【答案】:

B【解析】:金融期权是指合约买方向卖方支付一定费用（被称为期权费或期权价格），在约定日期内（或约定日期）享有按事先确定的价格向合约卖方买卖某种金融工具的权利的契约。金融期权包括现货期权和期货期权两大类。除交易所交易的标准化期权、权证之外，还存在大量场外交易的期权。11.在中国申请发行人民币债券的国际开发机构应向（）递交债券发行申请。A.

证监会B.

中国人民银行C.

财政部D.

银监会【答案】:

C【解析】:在中国境内申请发行人民币债券的国际开发机构应向财政部等窗口单位递交债券发行申请，由窗口单位会同中国人民银行、国家发改委、中国证监会等部门审核后，报国务院同意。12.下列各种债券中，企业可发行（）。Ⅰ．无担保信用债券Ⅱ．资产抵押债券Ⅲ．第三方非连带责任保证担保债券Ⅳ．第三方连带责任保证担保债券A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:根据《公司法》规定，企业可以发行无担保信用债券、资产抵押债券、第三方担保债券。保证是连带责任保证，保证人应当具有代为清偿债务的能力。13.货币期权又称为（）。Ⅰ．外币期权Ⅱ．货币互换Ⅲ．外汇期权合约Ⅳ．外汇期权A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:货币期权又称外币期权、外汇期权，指买方在支付了期权费后，即取得在合约有效期内或到期时以约定的汇率购买或出售一定数额某种外汇资产的权利。14.ETF基金最大的特色是（）。A.

被动操作B.

指数型基金C.

实物申购、赎回机制D.

一级市场与二级市场并存的交易制度【答案】:

C【解析】:ETF最大的特点是实物申购、赎回机制，即它的申购是用一篮子股票换取ETF份额，赎回时是以基金份额换回一篮子股票而不是现金。15.资产证券化的有关当事人包括（）。[2012年3月真题]Ⅰ．信用增级机构和信用评级机构Ⅱ．特定目的机构或特定目的受托人Ⅲ．原始权益人Ⅳ．资金和资产存管机构A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:资产证券化的有关当事人包括：发起人（原始权益人）、特定目的机构或特定目的受托人（SPV）、资金和资产存管机构、信用增级机构、信用评级机构、承销人、证券化产品投资者，即证券化产品发行后的持有人。16.下列不符合上市公司配股的比例要求的是（）。[2018年12月真题]A.

10：2B.

10：1.8C.

10：10D.

10：3【答案】:

C【解析】:配股，是指上市公司向原股东配售股份的行为。根据中国证监会发布的《上市公司证券发行管理办法》，主板上市公司的配股除了要满足公开发行股票的一般规定外，还应当符合下列规定：①拟配售股份数量不超过本次配售股份前股本总额的百分之三十；②控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量；③采用《证券法》规定的代销方式发行。17.通过为保险资金提供专业化的投资服务和投资于货币市场，证券投资基金行业的发展有利于促进（）。Ⅰ．保险市场的发展壮大Ⅱ．货币市场的发展壮大Ⅲ．增强证券市场与保险市场之间的协同Ⅳ．增强证券市场与货币市场之间的协同A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:通过为保险资金提供专业化的投资服务和投资于货币市场，证券投资基金行业的发展有利于促进保险市场和货币市场的发展壮大，增强证券市场与保险市场、货币市场之间的协同，改善宏观经济政策和金融政策的传导机制，完善金融体系。18.证券交易结算流程的证券交收环节包括（）。[2012年6月真题]A.

投资者与投资者之间的证券交收B.

证券公司与结算参与人之间的证券交收C.

结算参与人与客户之间的证券交收D.

结算参与人与结算参与人之间的证券交收【答案】:

C【解析】:证券公司与其客户之间的资金清算交收由证券公司自行负责完成。证券公司作为结算参与人与客户之间的清算交收，是整个结算过程不可缺少的环节。19.可转换公司债券一般要经（）决议通过才能发行。Ⅰ．股东大会Ⅱ．总经理Ⅲ．监事会Ⅳ．董事会A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、ⅢD.

Ⅰ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:可转换公司债券一般要经股东大会或董事会的决议通过才能发行，而且在发行时，应在发行条款中规定转换期限和转换价格。20.股票市场融资的特点有（）。Ⅰ．无须退还本金Ⅱ．可以转让Ⅲ．可以退股Ⅳ．保证收益A.

Ⅰ、ⅡB.

Ⅰ、ⅣC.

Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

A【解析】:股票市场融资无须退还本金、售出的股票只能转让，不能退股，也不保证收益，但如果企业盈利，股票持有人享受企业盈余的分配权。21.按金融资产到期期限，金融市场可分为（）。A.

交易所市场和场外交易市场B.

货币市场和资本市场C.

一级市场和二级市场D.

长期市场和短期市场【答案】:

B【解析】:按金融资产到期期限，金融市场分为货币市场和资本市场；按照发行流通性质，金融市场分为一级市场和二级市场；按组织方式，金融市场分为交易所市场和场外交易市场。22.公司可以是（）等证券的发行主体。[2017年6月真题]Ⅰ．权证Ⅱ．可转换债券Ⅲ．优先股Ⅳ．商业票据A.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ【答案】:

C【解析】:公司证券包括的范围比较广泛，有股票、公司债券及商业票据等。其中股票有普通股和优先股，公司债券有不动产抵押公司债券、保证公司债券、信用公司债券、可转换公司债券、可交换债券、附认股权证的公司债券、收益公司债券等。23.关于连续交易，下列说法正确的是（）。A.

投资者的委托订单并不是马上成交，而是先存储起来，然后在某一约定的时刻加以匹配B.

可以提高价格的稳定性C.

交易一定是连续的D.

两个投资者下达的买卖指令，只要符合成交条件就可以立即成交【答案】:

D【解析】:在连续交易中，交易并不一定是连续的，而是在营业时间里订单匹配可以连续不断地进行。因此，两个投资者下达的买卖指令，只要符合成交条件就可以立即成交，而不必再等待一段时间定期成交。连续交易的特点有：①市场为投资者提供了交易的即时性；②交易过程中可以反映更多的市场价格信息。定期交易则是指，在某一段时间到达的投资者的委托订单并不是马上成交，而是要先存储起来，然后在某一约定的时刻加以匹配。定期交易的特点有：①批量指令可以提高价格的稳定性；②指令执行和结算的成本相对比较低。24.在我国，个人投资者作为证券市场最为广泛的投资者，是指从事证券投资的（）。A.

专业人士B.

自然人或法人C.

社会自然人D.

法人【答案】:

C【解析】:个人投资者是指从事证券投资的社会自然人，他们是证券市场最广泛的投资主体，具有分散性和流动性。25.在代办股份转让系统挂牌的公司不包括（）。A.

原NET系统挂牌的公司B.

原STAQ系统挂牌的公司C.

沪、深所退市公司D.

已ST的上市公司【答案】:

D【解析】:目前，在我国代办股份转让系统挂牌的公司大致可分为两类：①原STAQ、BET系统挂牌公司和沪、深证券交易所退市公司，这类公司按其资质和信息披露履行情况，其股票采取每周集合竞价1次、3次或5次的方式进行转让；②非上市股份有限公司的股份报价转让，目前主要是中关村科技园区高科技公司，其股票转让主要采取协商配对的方式进行成交。26.证券公司从事证券承销业务的具体方式为（）。Ⅰ．直接发行Ⅱ．包销Ⅲ．代销Ⅳ．公募发行A.

Ⅰ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

B【解析】:证券承销是指证券公司代理证券发行人发行证券的行为，可以采取代销或者包销方式。27.2017年以来我国资本市场对外开放新实践的主要政策措施包括（）。Ⅰ．资本市场互联互通机制逐步建立健全Ⅱ．境外机构投资者持续增加对中国资本市场的配置Ⅲ．以人民币计价的资产越来越多地被纳入国际指数Ⅳ．不断放开征信、评级、支付等资本市场基础设施领域的准入限制A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:资本市场对外开放的新实践的主要政策措施包括：①资本市场互联互通机制逐步建立健全；②境外机构投资者持续增加对中国资本市场的配置；③以人民币计价的资产越来越多地被纳入国际指数；④不断放开征信、评级、支付等资本市场基础设施领域的准入限制；⑤期货品种对外开放迈出实质性步伐。28.证券投资者保护基金的来源有（）。Ⅰ．国内外机构、组织及个人的捐赠Ⅱ．依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入Ⅲ．上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金Ⅳ．发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:证券投资者保护基金的来源有：①上海、深圳证券交易所在风险基金分别达到规定的上限后，交易经手费的20%纳入基金；②所有在中国境内注册的证券公司，按其营业收入的0.5%～5%缴纳基金；经营管理或运作水平较差、风险较高的证券公司，应当按较高比例缴纳基金；③发行股票、可转债等证券时，申购冻结资金的利息收入；④依法向有关责任方追偿所得和从证券公司破产清算中受偿收入；⑤国内外机构、组织及个人的捐赠；⑥其他合法收入。29.全国银行间债券市场中用于回购的债券不包括（）。A.

国债B.

企业短期票据C.

中央银行债券D.

政策性金融债券【答案】:

B【解析】:根据《全国银行间债券市场债券交易管理办法》第四条规定，全国银行间债券市场回购的债券是经中国人民银行批准、可在全国银行间债券市场交易的政府债券、中央银行债券和金融债券等记账式债券。30.证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具（）时，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。Ⅰ．审计报告Ⅱ．资产评估报告Ⅲ．财务顾问报告Ⅳ．资信评级报告A.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ【答案】:

C【解析】:根据《证券法》第一百六十三条，证券服务机构为证券的发行、上市、交易等证券业务活动制作、出具审计报告、资产评估报告、财务顾问报告、资信评级报告或者法律意见书等文件，应当勤勉尽责，对所依据的文件资料内容的真实性、准确性、完整性进行核查和验证。31.由承销商先全额购买发行人该次发行的证券，再向投资者发售，由承销商承担全部风险的承销方式是（）。[2015年11月真题]A.

全额自销B.

全额代销C.

全额直销D.

全额包销【答案】:

D【解析】:证券包销是指证券公司将发行人的证券按照协议全部购入或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购入的承销方式，前者为全额包销，后者为余额包销。32.作为发起人的企业法人代表或具有法人资格的事业单位和社会群体在认购股份时，其出资可以有（）等方式。Ⅰ．货币Ⅱ．实物作价Ⅲ．商业信誉作价Ⅳ．土地使用权作价A.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ【答案】:

B【解析】:股东可以用货币出资，也可以用实物、知识产权、土地使用权等可以用货币估价并可以依法转让的非货币财产作价出资；但是，法律、行政法规规定不得作为出资的财产除外，如商业信誉、特许经营权等。33.按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权不包括（）。A.

美式期权B.

修正的欧式期权C.

欧式期权D.

修正的美式期权【答案】:

B【解析】:按照合约所规定的履约时间的不同，金融期权可以分为欧式期权，美式期权和修正的美式期权。欧式期权只能在期权到期日执行；美式期权则可在期权到期日或到期日之前的任何一个营业日执行；修正的美式期权也被称为百慕大期权或大西洋期权，可以在期权到期日之前的一系列规定日期执行。34.中央银行通常采用（）等货币政策手段调控货币供应量，从而实现发展经济、稳定货币等政策目标。[2014年3月真题]Ⅰ．税收政策Ⅱ．存款准备金制度Ⅲ．公开市场业务Ⅳ．再贴现政策A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:中央银行通常采用存款准备金制度、再贴现政策、公开市场业务等货币政策手段调控货币供应量，从而实现发展经济、稳定货币等政策目标。税收政策属于财政政策。35.实行客户交易结算资金第三方存管制度后，证券投资者存取资金的方式是（）。[2015年3月真题]A.

通过证券登记结算公司的结算柜台办理资金存取B.

通过指定商业银行办理资金存取C.

通过证券营业部自设的资金柜台办理资金存取D.

通过证券交易所交易平台办理资金存取【答案】:

B【解析】:在客户交易结算资金第三方存管制度框架下，证券公司与客户之间的资金清算交收，需要由证券公司与指定商业银行（即与证券公司及其客户建立客户交易结算资金三方存管关系、签订客户交易结算资金存管合同的商业银行，简称指定商业银行）配合完成。36.下列关于报价的计价单位和申报价格最小变动单位的说法，错误的是（）。A.

基金计价单位为每份基金价格B.

股票计价单位为每股价格C.

深圳证券交易所B股申报价格最小变动单位为0.01美元D.

A股申报价格最小变动单位为0.01元人民币【答案】:

C【解析】:根据《深圳证券交易所交易规则》，深圳证券交易所规定B股交易的申报价格最小变动单位为0.01港元。37.一般来说，下列基金中，管理费率最低的是（）。[2018年5月真题]A.

股票基金B.

债券基金C.

货币市场基金D.

认股权证基金【答案】:

C【解析】:基金管理费率通常与基金规模成反比，与风险成正比。基金规模越大，风险程度越低，基金管理费率越低。我国积极管理的股票型基金一般按照年管理费率1.5%的比例计提管理费，指数型基金和债券型基金的年管理费率一般为0.3%～1.0%，货币市场基金的年管理费率一般为0.15%～0.33%，认股权证基金的管理费率约为1.5%～2.5%。即在各种基金中，货币市场基金的管理费率最低。38.下列关于债券按付息方式的分类中，说法正确的是（）。[2018年12月真题]Ⅰ．零息债券是指存续期间没有利息支付，到期时一次性获得本息Ⅱ．附息债券又可分为固定利率债券和浮动利率债券两大类Ⅲ．可以根据合约条款推迟支付定期利率的息票累积债券被称为缓息债券Ⅳ．息票累积债券规定了票面利率A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:Ⅰ项，零息债券是指债券合约未规定利息支付的债券。零息债券以低于面值的价格发行和交易，债券持有人实际上是以买卖价差的方式取得债券利息。Ⅱ、Ⅲ两项，附息债券的合约中明确规定，在债券存续期内，对持有人定期支付利息。按照计息方式的不同，这类债券还可细分为固定利率债券和浮动利率债券两大类。有些附息债券可以根据合约条款推迟支付定期利率，故被称为缓息债券。Ⅳ项，息票累积债券规定了票面利率，但是，债券持有人必须在债券到期时一次性获得本息，存续期间没有利息支付。39.经济高质量发展阶段如何增强金融服务实体经济的能力，（）。Ⅰ．守住不发生非系统性金融风险的底线，宏观和微观管控结合Ⅱ．健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板Ⅲ．深化金融监管体制改革Ⅳ．管控好金融的高杠杆率和流动性风险A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

C【解析】:经济高质量发展阶段如何增强金融服务实体经济的能力，可从如下几个方面进行：①守住不发生系统性金融风险的底线，管控好宏观层面的金融的高杠杆率和流动性风险、微观层面的金融机构信用风险以及跨市场、跨业态、跨区域的影子银行和违法犯罪风险；②健全多层次资本市场体系，补齐各类金融市场的短板；③深化金融监管体制改革，加强监管协同，补齐监管空白。40.下列关于中小非金融企业集合票据的表述中，错误的是（）。[2013年9月真题]A.

任一企业集合票据筹集资金额不超过1亿元B.

任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%C.

应在中国银行间市场交易商协会注册，一次注册、一次发行D.

在银行间债券市场发行【答案】:

A【解析】:A项，任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币。集合票据在银行间债券市场以统一产品设计、统一券种冠名、统一信用增进、统一发行注册方式共同发行。41.短期国债一般指偿还期限为（）的国债。A.

1年或1年以内B.

3个月或3个月以内C.

9个月或9个月以内D.

6个月或6个月以内【答案】:

A【解析】:国债按偿还期限分类，可分为短期国债、中期国债和长期国债。其中，短期国债一般指偿还期限为1年或1年以内的国债，具有周期短、流动性强的特点。42.以下不符合证券公司申请融资融券业务资格的条件是（）。[2014年9月真题]A.

董事、监事、高级管理人员最近2年未因违法违规经营受到行政处罚和刑事处罚B.

最近2年各项风险控制指标持续符合规定C.

同时经营资产管理与融资融券业务的，证券公司净资本不低于人民币2亿元D.

信息系统安全稳定运行，最近6个月未发生因公司管理问题导致的重大事故【答案】:

D【解析】:证券公司申请融资融券业务资格，应当具备下列条件：具有证券经纪业务资格；公司治理健全，内部控制有效，能有效识别、控制和防范业务经营风险和内部管理风险；公司最近2年内不存在因涉嫌违法违规正被中国证监会立案调查或者正处于整改期间的情形；财务状况良好，最近2年各项风险控制指标持续符合规定，注册资本和净资本符合增加融资融券业务后的规定；客户资产安全、完整，客户交易结算资金第三方存管有效实施，客户资料完整真实；已建立完善的客户投诉处理机制，能够及时、妥善处理与客户之间的纠纷；已建立符合监管规定和自律要求的客户适当性制度，实现客户与产品的适当性匹配管理；信息系统安全稳定运行，最近1年未发生因公司管理问题导致的重大事故，融资融券业务技术系统已通过证券交易所、证券登记结算机构组织的测试；有拟负责融资融券业务的高级管理人员和适当数量的专业人员；中国证监会规定的其他条件。43.证券市场监管的原则包括（）。Ⅰ．监督与自律相结合的原则Ⅱ．保护投资者利益原则Ⅲ．“三公”原则Ⅳ．依法监管原则A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:证券市场监管的原则有依法监管原则、保护投资者利益原则、“三公”原则以及监督与自律相结合的原则。44.以下关于股票分割与合并的说法，错误的是（）。A.

事实上，股票分割与合并通常会刺激股份上升或下降B.

从理论上说，股票分割与合并都不会影响股东所持股票的市值C.

股票合并后，对股票的流动性和估值均不会产生影响D.

股票分割与合并，不改变每位股东所持股东权益占公司全部股东权益的比重【答案】:

C【解析】:股票合并又称并股，是将若干股股票合并为1股。并股常见于低价股，并股后，流动性有可能提高，导致估值上调。45.在基金交易费中，（）是由登记公司或交易所按有关规定收取的。[2013年12月真题]A.

印花税、过户费、经手费、交易佣金B.

印花税、交易佣金、经手费、证管费C.

印花税、过户费、经手费、证管费D.

印花税、过户费、交易佣金、证管费【答案】:

C【解析】:交易佣金由证券公司按成交金额的一定比例向基金收取，印花税、过户费、经手费、证管费等则由登记公司或交易所按有关规定收取。46.证券业协会属于（）。[2018年3月真题]A.

证券市场中介机构B.

证券服务机构C.

证券监管机构D.

自律性组织【答案】:

D【解析】:证券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人，是依法注册的具有独立法人地位的、由经营证券业务的金融机构自愿组成的行业性自律组织。它的设立是为了加强证券业之间的联系、协调、合作和自我控制，以利于证券市场的健康发展。47.投资者通过（）持有证券，记录持有证券余额及其变动情况。[2018年3月真题]A.

证券账户B.

资金账户C.

结算账户D.

银行账户【答案】:

A【解析】:投资者通过证券账户持有证券，证券账户用于记录投资者持有证券余额及其变动情况。通常由证券公司等开户代理机构代理证券登记结算公司为投资者开立证券账户。资金账户用来记载和反映投资者买卖证券的货币收付和结存数额。48.股东大会做出修改公司章程，增加或减少注册资本，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须经联席会议的股东所持表决权的（）以上通过。A.

2/3B.

1/2C.

1/3D.

1/4【答案】:

A【解析】:股东大会的一般决议，必须获得出席会议的股东所持表决权过半数通过。股东大会做出修改公司章程、增加或者减少注册资本的决议，以及公司合并、分立、解散或者变更公司形式的决议，必须获得出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过。49.目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采用（）。[2017年6月真题]A.

双边净额结算B.

余额结算C.

统一结算D.

多边净额结算【答案】:

D【解析】:证券交易结算方式可分为全额结算和净额结算。全额结算是指交易双方对所达成的交易实行逐笔清算，并逐笔转移证券和资金；净额结算是指交易双方对所达成的交易实行轧差清算，并对轧抵之后的证券和资金的净额进行交付。目前，我国对证券交易所达成的多数证券交易均采取多边净额结算方式。50.合格境外投资者未在（）规定的时间内汇满本金的，应当向中国证监会和国家外汇管理局作出书面解释，并以实际汇入金额为批准额度。A.

中国人民银行B.

中国证监会C.

国家外汇管理局D.

中国证券业协会【答案】:

C【解析】:我国规定，合格境外投资者应当在国家外汇管理局规定的时间内汇入本金，汇入的本金应当是国家外汇管理局批准的可兑换货币，金额以批准额度为限。合格投资者未在国家外汇管理局规定的时间内汇满本金的，应当向中国证监会和国家外汇管理局作出书面解释，并以实际汇入金额为批准额度；已批准额度和已实际汇入金额的差额，在未经国家外汇管理局批准之前不得汇入。51.（）可以在证券交易所挂牌交易。[2013年12月真题]Ⅰ．债券Ⅱ．ETFⅢ．封闭式基金Ⅳ．LOFA.

Ⅰ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.

Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:封闭式基金在证券交易所挂牌交易，开放式基金则通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。此外，近年来，全球各主要市场均开设了交易所交易基金（简称ETF）或上市开放式基金（简称LOF）交易，使开放式基金也可以在交易所市场挂牌交易。52.普通股票股东行使资产收益权的限制条件包括（）。Ⅰ．公司对现金的需要Ⅱ．股东所处的地位Ⅲ．法律方面的限制Ⅳ．公司进入资本市场获得资金的能力A.

Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.

Ⅱ、ⅢC.

Ⅰ、ⅡD.

Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

A【解析】:普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件：①法律上的限制。一般原则是：股份公司只能用留存收益支付红利；红利的支付减少其注册资本；公司在无力偿债时不能支付红利。②其他方面的限制。如公司对现金的需要，股东所处的地位，公司的经营环境，公司进入资本市场获得资金的能力等。53.下列关于股票的表述，正确的有（）。[2014年11月真题]Ⅰ．公司向法人发行的股票，既可以记载该法人的名称，也可以记载法定代表人的姓名Ⅱ．公司向法人发行的股票，应当为记名股票Ⅲ．公司发行的股票，可以为记名股票，也可以为无记名股票Ⅳ．发起人的股票，应当标明发起人股票字样A.

Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.

Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.

Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.

Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】:

D【解析】:根据《公司法》的规定，公司向发起人、法人发行的股票，应当为记名股票，并应当记载该发起人、法人的名称或者姓名，不得另立户名或者以代表人姓名记名。54.利率波动对不同债券的影响不同，下列说法正确的有（）。[2015年11月真题]Ⅰ．利率风险是固定收益证券投资的主要风险Ⅱ．利率波动对高息票利率债券的影响要小于低息票利率债券Ⅲ．利率波动对长期债券的影响要