风险与驾驭风险的法则课件

风险与驾驭风险的法则

——兼谈博弈论浙江大学经济学院蒋岳祥

风险与驾驭风险的法则

——兼谈博弈论浙江大学1背景事物不确定的普遍性，也即风险的普遍性关键在于：万物之易背景事物不确定的普遍性，也即风险的普遍性2主要内容一、随机现象的普遍性与风险二、随机现象的的处理方法与易三、驾驭风险的法则与《易经》

第一法则(关于小概率事件的规律)

第二法则(关于事物的一般属性)

第三法则(关于事物的本质属性)四、启示与结论主要内容一、随机现象的普遍性与风险3一、随机现象的普遍性与风险(1)在自然界和人类社会中有着两类不同的现象：一类是决定性现象，其特征是在一定条件必然会发生的现象；另一类是随机现象，其特征是在基本条件不变的情况下，观察到或试验的结果会不同。一、随机现象的普遍性与风险(1)在自然界和人类社会中有着两类4一、随机现象的普遍性与风险(2)实质上，决定性现象只是随机现象的一个特例，是那些满足条件后必然发生（概率等于1的事件）或不可能事件（概率等于0的事件）；这样一来，我们面对的世界就是一个随机现象的世界，一个充满风险的世界。一、随机现象的普遍性与风险(2)实质上，决定性现象只是随机现5一、随机现象的普遍性与风险(3)

工学和商学的思维方式与分析方法差异较大：一个是研究在确定性环境下少数可控变量关系的问题；另一个是研究在不确定性环境下无限且不可控变量关系的问题。一、随机现象的普遍性与风险(3)工学和商学的思维方式与分析6一、随机现象的普遍性与风险(4)实质上，金融经济理论是研究不确定的情况下未来资源如何最佳配置的问题。

住房按揭我们面对的世界就是一个不确定性的、资源与资产随机分配的商业社会。一、随机现象的普遍性与风险(4)实质上，金融经济理论是研究不7一、随机现象的普遍性与风险(5)因此可以得出：研究决定性现象的自然科学，有其视角盲点,得到的结论是局部的。因此不能太相信科学；（奶粉与母乳）研究随机现象的概率论与数理统计以及相关学科，没有视角盲点，有其全局性，得到的结论会有普遍性。因此必须要知道和掌握这些具有普遍性的东西！

一、随机现象的普遍性与风险(5)因此可以得出：8二、随机现象的的处理方法与易（1）处理：增加一个维度---概率(p)，来解释现象；例1：人的思维盲点

1）烧香拜佛2）恋爱决策（万松书院的恋爱市场）

二、随机现象的的处理方法与易（1）处理：增加一个维度---概9二、随机现象的的处理方法与易（2）例2：人的投资或投机盲点1）、股票与基金投资、金融衍生品和赌博等=烧香拜佛2）、投资决策=恋爱决策（万松书院的恋爱市场）敏感与钝感？投资者个体的特性（偏好、素质、感悟等）二、随机现象的的处理方法与易（2）例2：人的投资或投机盲点10二、随机现象的的处理方法与易（3）衡量：事物本身的大小的变化及其变化的概率二个维度来描述事物---概率密度分布函数PDF(F(x)=P(X<x))；和古代“易”的思想同出一辙；但我们对于“易”的理解仅仅限于事物大小的变化,而缺少了变化可能性度量这个维度。

因此,我们没能很好很全面地理解古代”易”的思想!二、随机现象的的处理方法与易（3）衡量：事物本身的大小的变化11三、驾驭风险的法则与《易经》（1a）事物发展的不确定或随机性就产生了风险，要完全把握这种不确定性或随机性，我们同样必须知道两件事，风险的损失值，简称风险值和发生风险的概率，也就是需要我们知道风险的概率分布；但问题是世界上的概率分布多种多样而且千差万别，要知道分析对象的确切概率分布是很难的。那么，如何才能利用概率论的知识来定量分析风险的概率分布呢？通过观察！！！三、驾驭风险的法则与《易经》（1a）事物发展的不确定或随机性12三、驾驭风险的法则与《易经》（1b）我们对于“易”的理解不仅仅限于事物大小的变化,而且事物变化也有可能性这个维度。所以，“易”是古代的概率论！那么古代人是如何了解事物变化的呢？很简单：通过观察得到规律。三、驾驭风险的法则与《易经》（1b）我们对于“易”的理解不仅13三、驾驭风险的法则与《易经》（2a）在古老的《易经系辞》中有这样的一段记载：“古者，包牺氏之王天下也，仰则观象于天，俯则观法于地，观鸟兽之文与地之宜，近取诸身，远取诸物，于是始作八卦，以通神明之德，以类万物之情”。所以，“经”是古代的统计学！简单地说，“易经”是事物变化的统计规律。三、驾驭风险的法则与《易经》（2a）在古老的《易经系辞》中有14三、驾驭风险的法则与《易经》（2b）统计学的处理方法:统计学中以观察的{X1,X2…..Xn}数据样本为基础，这些样本是一个独立、同分布随机变量的序列，服从连续分布函数F(x)；找到这些样本的规律。三、驾驭风险的法则与《易经》（2b）统计学的处理方法:15三、驾驭风险的法则与《易经》（3）在一次观察中几乎不可能发生的事件，即小概率事件，有其重要的规律性，多次重复后小概率事件必定发生。假定小概率为0<p<<1,则n次观察下来不发生的概率是(1-p)的n次方,当n足够大时,其趋于0,则发生的概率趋于1!，从而，必定发生！小概率事件往往比一般事件含有更多的信息；三、驾驭风险的法则与《易经》（3）在一次观察中几乎不可能发生16三、驾驭风险的法则与《易经》（4）

第一法则(小概率的结果)

多次重复的小概率事件必定发生！例3：富阳某中学数学老师购买彩票

例4：腐败问题？在佛教中对此有很好的表述：

善有善报,恶有恶报,不是不报,时候未到,时候一到,一切都报！三、驾驭风险的法则与《易经》（4）第一法则(小概率的结果)17三、驾驭风险的法则与《易经》

（5a）意思是说：一个人做好事善事，一次就得到回报的概率很小，为什么不是不报,是因为你做的善事不够多，时候未到，只要你善始善终，持之以恒，总有一天会得到回报的。但也可能善事做了一辈子，去见”马克思”了，这个回报还没有发生，所以佛教中有下辈子一说，是有轮回的。真的有有下辈子吗？佛教关于善与恶的其他论述三、驾驭风险的法则与《易经》（5a）意思是说：一个人做好事18三、驾驭风险的法则与《易经》

（5b）这个规律的表现形式：锻炼身体中药与西药生病……….如何应用：克服坏的生活习惯养成好的生活习惯并坚持三、驾驭风险的法则与《易经》（5b）这个规律的表现形式：19三、驾驭风险的法则与《易经》（6）

假定我们观察到的风险损失的历史数据为X1、X2……Xn，并假定他们是互相独立和满足同一分布（尽管我们不知道他们是什么分布）。用数学的语言即可表示为：假设{X1,X2…..Xn}是一个独立、同分布随机变量的序列，服从连续分布函数F(x)。在所有的这些历史数据中，我们最关心的是2个数据：三、驾驭风险的法则与《易经》（6）假定我们观察到的风险损20三、驾驭风险的法则与《易经》（7）一)样本均值及其分布（事物的一般属性）二)样本的最大值Mn(X)=max(X1,X2,……,Xn)及其分布（事物的本质属性）三、驾驭风险的法则与《易经》（7）一)样本均值及其分布（事21三、驾驭风险的法则与《易经》（8）样本均值及其分布（事物的一般属性）即服从正态分布；正态分布表明事物的一般属性的差异只有位置（Location）和大小(Size)的差异，将这两个因素除去，即标准化后，事物都服从没有任何差异的标准正态分布,不含任何参数。事物标准化后，没有任何差异！三、驾驭风险的法则与《易经》（8）样本均值及其分布（事物的一22三、驾驭风险的法则与《易经》（9）

第二法则：关于事物的一般属性事物：

天下乌鸦一般黑！

TheWhite

Swan!启示一：1、大家都买的时候你卖；大家都卖的时候你买；为何？2、相反，当那么多人喜欢赵本山的小品时，也说明了中国人的素质和品位；三、驾驭风险的法则与《易经》（9）第二法则：23三、驾驭风险的法则与《易经》

（9a）

第二法则：关于事物的一般属性事物：

天下乌鸦一般黑！启示二：金融衍生品的定价?启示三：中国保险业前景?三、驾驭风险的法则与《易经》（9a）第二法则：24三、驾驭风险的法则与《易经》

（10）

第二法则的例外！？例5：1)、社会现象越来越不具有正态分布性（如收入、财富等）；

2)、黑天鹅事件，黑天鹅效应；

3)、平均值有时并不重要。

荷兰的海坝；沙漠的平均气温；再保险样本的最大值Mn(X)重要性远远超过其均值（事物的本质属性）三、驾驭风险的法则与《易经》（10）第二法则的例外！？25三、驾驭风险的法则与《易经》

（11）统计学的结论：1928年，Fisher和Tippett发现，样本最大值Mn(X)=max(X1,X2,……,Xn)的极限分布只有三种分布类型（暂且称为三类）即所谓的极值分布G(x)是下列三种类型中的一种：1)

Fréchet分布;2）Gumbel分布；3）Weibull分布.三、驾驭风险的法则与《易经》（11）统计学的结论：26三、驾驭风险的法则与《易经》（12）而且：

>0，与Fréchet分布等价；

<0，与Weibull分布等价；

=0，与Gumbel分布等价。根据三种极限分布反过来对研究的对象进行分类,你可以看到与太极图有惊人的相似之处。三、驾驭风险的法则与《易经》（12）而且：27第三法则（关于事物的本质属性及其分布）

第三法则（关于事物的本质属性及其分布）28三、驾驭风险的法则与《易经》（13）一）第三法则：事物发展的本质属性服从太极图1、“物物皆有阴阳”，“孤阴不生，独阳不长”，阴阳是不可割裂、相互依存的；2、“性”（

>0、

<0和

=0）是事物的本质；3、“无”（

=0）是事物所处的客观状态，是这类事物所处的最高境界。三、驾驭风险的法则与《易经》（13）一）第三法则：事物发展的29三、驾驭风险的法则与《易经》

（14）二）太极图解释的世界(I)例6：同性恋问题例7：科学研究问题（UFO问题）例8：风险问题(把握适当的”度”)三、驾驭风险的法则与《易经》（14）二）太极图解释的世界(30三、驾驭风险的法则与《易经》（15）二）太极图解释的世界（II）例9：好人与坏人小人同而不和，君子和而不同。例10：有与无-----无中生有

身似菩提树，心如明镜台，时时勤拂拭，勿使惹尘埃。菩提本无树，明镜亦非台，本来无一物，何处惹尘埃。三、驾驭风险的法则与《易经》（15）二）太极图解释的世界（I31三、驾驭风险的法则与《易经》（16）二）太极图解释的世界（III）例11：生与死——

唯物与唯心有下辈子吗？例12：中医与西医——

现象与本质如何看待现代医学？例13：物极必反——

事物的极端表现三、驾驭风险的法则与《易经》（16）二）太极图解释的世界（I32三、驾驭风险的法则与《易经》（17）二）太极图解释的世界（IV）例14：谈到的关于恋爱的问题1)、看了《断背山》，知道性别不是问题；2)、看了《神雕侠侣》，知道年龄不是问题；3)、看了《金刚》，知道物种不是问题；4)、看了《人鬼情未了》，知道生死也不是问题。5)、关于万物……….

三、驾驭风险的法则与《易经》（17）二）太极图解释的世界（I33三、驾驭风险的法则与《易经》（18）问题：有谁想到这几个截然不同的事情是出自同一道理？答案：悟性三、驾驭风险的法则与《易经》（18）问题：有谁想到这几个截然34三、驾驭风险的法则与《易经》（19）

我们可以设想两个随机变量X和Y有如下的非回归关系：

这个式子表示{Z1,n,1in}是两个独立序列{Xi,i1}和

{Yi,i1}的影响混合而成。当观察到n样本时，一个因素X会以非常小的概率pn影响随机变量Y，而使得我们观察到随机变量Y的真正数值是Z。三、驾驭风险的法则与《易经》（19）我们可以设想两个随35三、驾驭风险的法则与《易经》（20）

考虑极大值Mn(Z)=max(Z1,n,Z2,n,,Zn,n)的极限分布:

其极值分布在大多数情况下，仍然是Fisher和Tippett（1928年）发现的三类极值中的一类，但如果FX

和FY

属于相同的MDA(Φ)或MDA(Ψ)或MDA()，在发生概率很小的情况下，我们才发现了一类新的极值分布函数----混合分布形式，这三种类型可以统一表达为混合一般化极值分布（mixedgeneralizedextremevaluedistribution）MGEV:

三、驾驭风险的法则与《易经》（20）考虑极大值Mn(Z)=36三、驾驭风险的法则与《易经》（21）新的发现——多维的太极图我们发现了极值分布族（4）是一个带有两个参数更复杂的新的太极图（象征性的）：三、驾驭风险的法则与《易经》（21）新的发现——多维的太极图37更一般的情况：样本

受到多个序列的干扰和影响：在太极图思想的指导下，我们也发现了新更复杂的太极图。参照JIANG（2005a）和（2005b）的结果，当观察到的数据受到其他序列相互干扰时，其极值分布在大多数情况下，仍然是Fisher和Tippett（1928年）发现的三类极值中的一类，我们同样发现了另一类很有规律的但不具有极大稳定性(Max-stable)的极值分布函数：三、驾驭风险的法则与《易经》（22）更一般的情况：样本受到多个序列的干扰和影响：在太极图思想的38我们同样发现了极值分布族（6）是一个带有r-1个参数更复杂的新的多维空间的太极图（象征性的）。三、驾驭风险的法则与《易经》（23）我们同样发现了极值分布族（6）是一个带有r-1个参数更复杂的394.事物更复杂的规律——太极与阴阳、四象、八卦的关系《易经》中有记录“易有太极，始生两仪。两仪生四象，四象生八卦。”

有了本文前面的分析，我们就很容易理解太极与阴阳、四象、八卦之间的关系。1）、易有太极，始生两仪万物的变化有其规律，事物会呈现的有

=0的太极状况，是“无”（

=0）的状态，它们同时具有阴阳两种性质，可以产生两仪即阴阳，按照事物发展的极性进行分类，形成太极阴阳图。从而万物皆有阴阳之分，可用“一”代表阳，用“--”代表阴。三、驾驭风险的法则与《易经》（24）4.事物更复杂的规律——太极与阴阳、四象、八卦的关系1）、易402）、两仪生四象，四象生八卦当一个事物受到两个因素的影响时，即按照如下非回归的关系影响时，按照事物发展的极性进行分类，事物也同样呈现有太极状况，它们同时具有阴阳两种性质，是“无”（

1=2=0）的状态，可以产生两仪即阴（1

2<0）和阳（1

2>0），形成立体的太极阴阳图。我们知道事物X有阴阳之分，可用“一”代表阳，用“--”代表阴，同样事物Y也有阴阳之分，可用“一”代表阳，用“--”代表阴，总共有可形成四种不同的情况，即四象。所以，四象是对于有两个影响因素的事物的一个分类，按照事物发展的极性，事物同样呈现的有太极状况，是围绕太极球，刚好将整个球体全部覆盖的“四片云”（象征性的）。这便是两仪生四象之意。三、驾驭风险的法则与《易经》（25）2）、两仪生四象，四象生八卦按照事物发展的极性进行分类，事物413）当一个事物受到三个因素的影响时，即按照如下非回归的关系影响时，按照事物发展的极性进行分类，事物也同样呈现有太极状况，它们同时具有阴阳两种性质，是“无”（

1=2=

3=0）的状态，可以产生两仪即阴（1

2

3<0）和阳（1

2

3>0），形成立体的太极阴阳图。我们知道事物X1有阴阳之分，同样事物X2和X3也有阴阳之分，可用“一”代表阳，用“--”代表阴，总共有八种情况，即八卦。所以，八卦是对于有三个影响因素的事物的一个分类，按照事物发展的极性，事物同样呈现的有太极状况，是围绕更高维的太极球，刚好将整个球体全部覆盖的“八片云”（象征性的），即：乾三连（☰），

震仰盂（☳），

离中虚（☲），

兑上缺（☱）；坤六断（☷），

艮覆碗（☶），

坎中满（☵），

巽下断（☴）。三、驾驭风险的法则与《易经》（26）3）当一个事物受到三个因素的影响时，即按照如下非回归的关系影42这便是四象生八卦之意，形成如下的太极八卦图：以此类推，两仪生四象，四象生八卦，八卦生十六卦……。三、驾驭风险的法则与《易经》（27）这便是四象生八卦之意，形成如下的太极八卦图：以此类推，两仪生43三、驾驭风险的法则与《易经》（28）四）如何科学理解太极、八卦和易经例15：风水先生——

左青龙右白虎？例16：房子——

1）换房的故事

2）改房的故事三、驾驭风险的法则与《易经》（28）四）如何科学理解太极、八44五）、正确理解事物变化发展的规律1、物以类聚，人以群分2、物极必反3、“无”是道的最高境界，是“双有”4、“无中生有”是一条永恒的规律六）、解读杨振宁之问：为什么现代科学技术不在中国产生？答案：传统文化对科学技术的影响。三、驾驭风险的法则与《易经》（29）五）、正确理解事物变化发展的规律三、驾驭风险的法则与《易经》45四、结论与启示（1）

一）、据此，我们“发现”随机现象中有早已被古人发现的驾驭风险的“三大法则”;

佛教、道教、易经等传统思想与文化！特别“易”是核心！

四、结论与启示（1）一）、据此，我们“发现”随机现象中有46四、结论与启示（2）

二）、任何事物是有“性别”并同样存在“同性恋”的情况；对于任何研究对象首先要作“定性分析”而非定量分析。“定性分析”中的性，性别之意。任何事物都有“性”，“性”是事物的本质。三）、事物只分为“阳”和“阴”两类则不全面，还存在“太极”的状况，但这类不是完全独立的一类，它与阴阳都有密切的关系，只能称为“半类”。所以，按照事物发展的极性进行分类，只有两类半可分，它对事物和风险的分类，最全面而彻底。

四、结论与启示（2）二）、任何事物是有“性别”并同样存47四、结论与启示（3）四）、回头再讲“易”1）、古代“易”的思想不仅仅限于事物大小的变化,而也是考虑变化可能性度量这个维度；2）、古代“易”的思想，其实是“易”=容易、简单之意。当你掌握和了解这些规律后，事物又是很简单的。3）、反过来，当你觉得事物很复杂，生意很难做，生活很艰难，你是否应该考虑你做的对吗？是否需要改变吗？四、结论与启示（3）四）、回头再讲“易”48四、结论与启示（4）五）、“易”讲得是事物的变化及其可能性（事物的复杂性），同时，“易”讲得是是事物的变化及其可能性是有规律可循的（事物的简单性），任何事物是复杂和简单的对立统一的！这便是“易”的真谛！顺其自然自然、人类社会和个人是有运行规律的，掌握了这些规律，也就能够顺其自然，找出人的最佳生存和生活方式。概率论的认识论的价值只有通过极限定理才能被揭示，没有极限定理就不可能去理解概率论的基本概念的真正含义---科尔莫戈罗夫和格湼坚科。四、结论与启示（4）五）、“易”讲得是事物的变化及其可能性（49四、结论与启示（5）由于东西方两大文明的不同起源和演变，造就了两种截然不同的对客观事物的认识系统和思维方式；西方文明着重于科学化的细分、拆零，着重于分析、抽象、归纳、演绎的思维方式；东方文明讲究物性思维，以“阴阳五行论”为基石，注重对事物属性及其功能分析,用“象、数、理、气”的思维方式。为什么呢？四、结论与启示（5）由于东西方两大文明的不同起源和演变，造就50四、结论与启示（6）原因在于：西方人注重大概率，因此：科学技术在西方产生而不在中国规范的政治、社会、经济制度，简单的人际关系，交易成本低信用社会四、结论与启示（6）原因在于：51四、结论与启示（7）中国人注重小概率，因此：产生阴阳五行文化政治、社会和经济制度缺乏规范人际关系复杂、交易成本高关系社会四、结论与启示（7）中国人注重小概率，因此：52六）、重新认识中西方文化的差异西方文化与思维方式中国文化与思维方式11-

0成功

(MoralCertainty/近乎必然性)（RareEvent/小概率)

失败

关于成功的科学（1-）

关于防范失败的科学（）科学、技术规范的政治、经济和社会制度简单的人际关系交易成本低信用社会阴阳、八卦、五行和易经政治、经济和社会制度缺乏规范复杂的人际关系交易成本高关系社会只见树木、不见森林

见树木见森林危机特征（随技术和制度的变化？）危机特征（随自然和人治的变化？）四、结论与启示（8）六）、重新认识中西方文化的差异西方文化与思维方式中国文化与思53共勉之一：数据会说话，数据有性别！不要将统计学、计量经济学仅仅作为工具，她是思想，是世界观，是方法论，是哲学!共勉之二：我国博大精深的传统文化需要现代语言的对接，否则，几代人下来都失传了或被人遗忘了------我的担忧。共勉之一：54多谢各位聆听，请多提宝贵意见!浙江大学经济学院蒋岳祥

多谢各位聆听，请多提宝贵意见!浙江大学经济学院55演讲完毕，谢谢观看！演讲完毕，谢谢观看！56风险与驾驭风险的法则

——兼谈博弈论浙江大学经济学院蒋岳祥

风险与驾驭风险的法则

——兼谈博弈论浙江大学57背景事物不确定的普遍性，也即风险的普遍性关键在于：万物之易背景事物不确定的普遍性，也即风险的普遍性58主要内容一、随机现象的普遍性与风险二、随机现象的的处理方法与易三、驾驭风险的法则与《易经》

第一法则(关于小概率事件的规律)

第二法则(关于事物的一般属性)

第三法则(关于事物的本质属性)四、启示与结论主要内容一、随机现象的普遍性与风险59一、随机现象的普遍性与风险(1)在自然界和人类社会中有着两类不同的现象：一类是决定性现象，其特征是在一定条件必然会发生的现象；另一类是随机现象，其特征是在基本条件不变的情况下，观察到或试验的结果会不同。一、随机现象的普遍性与风险(1)在自然界和人类社会中有着两类60一、随机现象的普遍性与风险(2)实质上，决定性现象只是随机现象的一个特例，是那些满足条件后必然发生（概率等于1的事件）或不可能事件（概率等于0的事件）；这样一来，我们面对的世界就是一个随机现象的世界，一个充满风险的世界。一、随机现象的普遍性与风险(2)实质上，决定性现象只是随机现61一、随机现象的普遍性与风险(3)

工学和商学的思维方式与分析方法差异较大：一个是研究在确定性环境下少数可控变量关系的问题；另一个是研究在不确定性环境下无限且不可控变量关系的问题。一、随机现象的普遍性与风险(3)工学和商学的思维方式与分析62一、随机现象的普遍性与风险(4)实质上，金融经济理论是研究不确定的情况下未来资源如何最佳配置的问题。

住房按揭我们面对的世界就是一个不确定性的、资源与资产随机分配的商业社会。一、随机现象的普遍性与风险(4)实质上，金融经济理论是研究不63一、随机现象的普遍性与风险(5)因此可以得出：研究决定性现象的自然科学，有其视角盲点,得到的结论是局部的。因此不能太相信科学；（奶粉与母乳）研究随机现象的概率论与数理统计以及相关学科，没有视角盲点，有其全局性，得到的结论会有普遍性。因此必须要知道和掌握这些具有普遍性的东西！

一、随机现象的普遍性与风险(5)因此可以得出：64二、随机现象的的处理方法与易（1）处理：增加一个维度---概率(p)，来解释现象；例1：人的思维盲点

1）烧香拜佛2）恋爱决策（万松书院的恋爱市场）

二、随机现象的的处理方法与易（1）处理：增加一个维度---概65二、随机现象的的处理方法与易（2）例2：人的投资或投机盲点1）、股票与基金投资、金融衍生品和赌博等=烧香拜佛2）、投资决策=恋爱决策（万松书院的恋爱市场）敏感与钝感？投资者个体的特性（偏好、素质、感悟等）二、随机现象的的处理方法与易（2）例2：人的投资或投机盲点66二、随机现象的的处理方法与易（3）衡量：事物本身的大小的变化及其变化的概率二个维度来描述事物---概率密度分布函数PDF(F(x)=P(X<x))；和古代“易”的思想同出一辙；但我们对于“易”的理解仅仅限于事物大小的变化,而缺少了变化可能性度量这个维度。

因此,我们没能很好很全面地理解古代”易”的思想!二、随机现象的的处理方法与易（3）衡量：事物本身的大小的变化67三、驾驭风险的法则与《易经》（1a）事物发展的不确定或随机性就产生了风险，要完全把握这种不确定性或随机性，我们同样必须知道两件事，风险的损失值，简称风险值和发生风险的概率，也就是需要我们知道风险的概率分布；但问题是世界上的概率分布多种多样而且千差万别，要知道分析对象的确切概率分布是很难的。那么，如何才能利用概率论的知识来定量分析风险的概率分布呢？通过观察！！！三、驾驭风险的法则与《易经》（1a）事物发展的不确定或随机性68三、驾驭风险的法则与《易经》（1b）我们对于“易”的理解不仅仅限于事物大小的变化,而且事物变化也有可能性这个维度。所以，“易”是古代的概率论！那么古代人是如何了解事物变化的呢？很简单：通过观察得到规律。三、驾驭风险的法则与《易经》（1b）我们对于“易”的理解不仅69三、驾驭风险的法则与《易经》（2a）在古老的《易经系辞》中有这样的一段记载：“古者，包牺氏之王天下也，仰则观象于天，俯则观法于地，观鸟兽之文与地之宜，近取诸身，远取诸物，于是始作八卦，以通神明之德，以类万物之情”。所以，“经”是古代的统计学！简单地说，“易经”是事物变化的统计规律。三、驾驭风险的法则与《易经》（2a）在古老的《易经系辞》中有70三、驾驭风险的法则与《易经》（2b）统计学的处理方法:统计学中以观察的{X1,X2…..Xn}数据样本为基础，这些样本是一个独立、同分布随机变量的序列，服从连续分布函数F(x)；找到这些样本的规律。三、驾驭风险的法则与《易经》（2b）统计学的处理方法:71三、驾驭风险的法则与《易经》（3）在一次观察中几乎不可能发生的事件，即小概率事件，有其重要的规律性，多次重复后小概率事件必定发生。假定小概率为0<p<<1,则n次观察下来不发生的概率是(1-p)的n次方,当n足够大时,其趋于0,则发生的概率趋于1!，从而，必定发生！小概率事件往往比一般事件含有更多的信息；三、驾驭风险的法则与《易经》（3）在一次观察中几乎不可能发生72三、驾驭风险的法则与《易经》（4）

第一法则(小概率的结果)

多次重复的小概率事件必定发生！例3：富阳某中学数学老师购买彩票

例4：腐败问题？在佛教中对此有很好的表述：

善有善报,恶有恶报,不是不报,时候未到,时候一到,一切都报！三、驾驭风险的法则与《易经》（4）第一法则(小概率的结果)73三、驾驭风险的法则与《易经》

（5a）意思是说：一个人做好事善事，一次就得到回报的概率很小，为什么不是不报,是因为你做的善事不够多，时候未到，只要你善始善终，持之以恒，总有一天会得到回报的。但也可能善事做了一辈子，去见”马克思”了，这个回报还没有发生，所以佛教中有下辈子一说，是有轮回的。真的有有下辈子吗？佛教关于善与恶的其他论述三、驾驭风险的法则与《易经》（5a）意思是说：一个人做好事74三、驾驭风险的法则与《易经》

（5b）这个规律的表现形式：锻炼身体中药与西药生病……….如何应用：克服坏的生活习惯养成好的生活习惯并坚持三、驾驭风险的法则与《易经》（5b）这个规律的表现形式：75三、驾驭风险的法则与《易经》（6）

假定我们观察到的风险损失的历史数据为X1、X2……Xn，并假定他们是互相独立和满足同一分布（尽管我们不知道他们是什么分布）。用数学的语言即可表示为：假设{X1,X2…..Xn}是一个独立、同分布随机变量的序列，服从连续分布函数F(x)。在所有的这些历史数据中，我们最关心的是2个数据：三、驾驭风险的法则与《易经》（6）假定我们观察到的风险损76三、驾驭风险的法则与《易经》（7）一)样本均值及其分布（事物的一般属性）二)样本的最大值Mn(X)=max(X1,X2,……,Xn)及其分布（事物的本质属性）三、驾驭风险的法则与《易经》（7）一)样本均值及其分布（事77三、驾驭风险的法则与《易经》（8）样本均值及其分布（事物的一般属性）即服从正态分布；正态分布表明事物的一般属性的差异只有位置（Location）和大小(Size)的差异，将这两个因素除去，即标准化后，事物都服从没有任何差异的标准正态分布,不含任何参数。事物标准化后，没有任何差异！三、驾驭风险的法则与《易经》（8）样本均值及其分布（事物的一78三、驾驭风险的法则与《易经》（9）

第二法则：关于事物的一般属性事物：

天下乌鸦一般黑！

TheWhite

Swan!启示一：1、大家都买的时候你卖；大家都卖的时候你买；为何？2、相反，当那么多人喜欢赵本山的小品时，也说明了中国人的素质和品位；三、驾驭风险的法则与《易经》（9）第二法则：79三、驾驭风险的法则与《易经》

（9a）

第二法则：关于事物的一般属性事物：

天下乌鸦一般黑！启示二：金融衍生品的定价?启示三：中国保险业前景?三、驾驭风险的法则与《易经》（9a）第二法则：80三、驾驭风险的法则与《易经》

（10）

第二法则的例外！？例5：1)、社会现象越来越不具有正态分布性（如收入、财富等）；

2)、黑天鹅事件，黑天鹅效应；

3)、平均值有时并不重要。

荷兰的海坝；沙漠的平均气温；再保险样本的最大值Mn(X)重要性远远超过其均值（事物的本质属性）三、驾驭风险的法则与《易经》（10）第二法则的例外！？81三、驾驭风险的法则与《易经》

（11）统计学的结论：1928年，Fisher和Tippett发现，样本最大值Mn(X)=max(X1,X2,……,Xn)的极限分布只有三种分布类型（暂且称为三类）即所谓的极值分布G(x)是下列三种类型中的一种：1)

Fréchet分布;2）Gumbel分布；3）Weibull分布.三、驾驭风险的法则与《易经》（11）统计学的结论：82三、驾驭风险的法则与《易经》（12）而且：

>0，与Fréchet分布等价；

<0，与Weibull分布等价；

=0，与Gumbel分布等价。根据三种极限分布反过来对研究的对象进行分类,你可以看到与太极图有惊人的相似之处。三、驾驭风险的法则与《易经》（12）而且：83第三法则（关于事物的本质属性及其分布）

第三法则（关于事物的本质属性及其分布）84三、驾驭风险的法则与《易经》（13）一）第三法则：事物发展的本质属性服从太极图1、“物物皆有阴阳”，“孤阴不生，独阳不长”，阴阳是不可割裂、相互依存的；2、“性”（

>0、

<0和

=0）是事物的本质；3、“无”（

=0）是事物所处的客观状态，是这类事物所处的最高境界。三、驾驭风险的法则与《易经》（13）一）第三法则：事物发展的85三、驾驭风险的法则与《易经》

（14）二）太极图解释的世界(I)例6：同性恋问题例7：科学研究问题（UFO问题）例8：风险问题(把握适当的”度”)三、驾驭风险的法则与《易经》（14）二）太极图解释的世界(86三、驾驭风险的法则与《易经》（15）二）太极图解释的世界（II）例9：好人与坏人小人同而不和，君子和而不同。例10：有与无-----无中生有

身似菩提树，心如明镜台，时时勤拂拭，勿使惹尘埃。菩提本无树，明镜亦非台，本来无一物，何处惹尘埃。三、驾驭风险的法则与《易经》（15）二）太极图解释的世界（I87三、驾驭风险的法则与《易经》（16）二）太极图解释的世界（III）例11：生与死——

唯物与唯心有下辈子吗？例12：中医与西医——

现象与本质如何看待现代医学？例13：物极必反——

事物的极端表现三、驾驭风险的法则与《易经》（16）二）太极图解释的世界（I88三、驾驭风险的法则与《易经》（17）二）太极图解释的世界（IV）例14：谈到的关于恋爱的问题1)、看了《断背山》，知道性别不是问题；2)、看了《神雕侠侣》，知道年龄不是问题；3)、看了《金刚》，知道物种不是问题；4)、看了《人鬼情未了》，知道生死也不是问题。5)、关于万物……….

三、驾驭风险的法则与《易经》（17）二）太极图解释的世界（I89三、驾驭风险的法则与《易经》（18）问题：有谁想到这几个截然不同的事情是出自同一道理？答案：悟性三、驾驭风险的法则与《易经》（18）问题：有谁想到这几个截然90三、驾驭风险的法则与《易经》（19）

我们可以设想两个随机变量X和Y有如下的非回归关系：

这个式子表示{Z1,n,1in}是两个独立序列{Xi,i1}和

{Yi,i1}的影响混合而成。当观察到n样本时，一个因素X会以非常小的概率pn影响随机变量Y，而使得我们观察到随机变量Y的真正数值是Z。三、驾驭风险的法则与《易经》（19）我们可以设想两个随91三、驾驭风险的法则与《易经》（20）

考虑极大值Mn(Z)=max(Z1,n,Z2,n,,Zn,n)的极限分布:

其极值分布在大多数情况下，仍然是Fisher和Tippett（1928年）发现的三类极值中的一类，但如果FX

和FY

属于相同的MDA(Φ)或MDA(Ψ)或MDA()，在发生概率很小的情况下，我们才发现了一类新的极值分布函数----混合分布形式，这三种类型可以统一表达为混合一般化极值分布（mixedgeneralizedextremevaluedistribution）MGEV:

三、驾驭风险的法则与《易经》（20）考虑极大值Mn(Z)=92三、驾驭风险的法则与《易经》（21）新的发现——多维的太极图我们发现了极值分布族（4）是一个带有两个参数更复杂的新的太极图（象征性的）：三、驾驭风险的法则与《易经》（21）新的发现——多维的太极图93更一般的情况：样本

受到多个序列的干扰和影响：在太极图思想的指导下，我们也发现了新更复杂的太极图。参照JIANG（2005a）和（2005b）的结果，当观察到的数据受到其他序列相互干扰时，其极值分布在大多数情况下，仍然是Fisher和Tippett（1928年）发现的三类极值中的一类，我们同样发现了另一类很有规律的但不具有极大稳定性(Max-stable)的极值分布函数：三、驾驭风险的法则与《易经》（22）更一般的情况：样本受到多个序列的干扰和影响：在太极图思想的94我们同样发现了极值分布族（6）是一个带有r-1个参数更复杂的新的多维空间的太极图（象征性的）。三、驾驭风险的法则与《易经》（23）我们同样发现了极值分布族（6）是一个带有r-1个参数更复杂的954.事物更复杂的规律——太极与阴阳、四象、八卦的关系《易经》中有记录“易有太极，始生两仪。两仪生四象，四象生八卦。”

有了本文前面的分析，我们就很容易理解太极与阴阳、四象、八卦之间的关系。1）、易有太极，始生两仪万物的变化有其规律，事物会呈现的有

=0的太极状况，是“无”（

=0）的状态，它们同时具有阴阳两种性质，可以产生两仪即阴阳，按照事物发展的极性进行分类，形成太极阴阳图。从而万物皆有阴阳之分，可用“一”代表阳，用“--”代表阴。三、驾驭风险的法则与《易经》（24）4.事物更复杂的规律——太极与阴阳、四象、八卦的关系1）、易962）、两仪生四象，四象生八卦当一个事物受到两个因素的影响时，即按照如下非回归的关系影响时，按照事物发展的极性进行分类，事物也同样呈现有太极状况，它们同时具有阴阳两种性质，是“无”（

1=2=0）的状态，可以产生两仪即阴（1

2<0）和阳（1

2>0），形成立体的太极阴阳图。我们知道事物X有阴阳之分，可用“一”代表阳，用“--”代表阴，同样事物Y也有阴阳之分，可用“一”代表阳，用“--”代表阴，总共有可形成四种不同的情况，即四象。所以，四象是对于有两个影响因素的事物的一个分类，按照事物发展的极性，事物同样呈现的有太极状况，是围绕太极球，刚好将整个球体全部覆盖的“四片云”（象征性的）。这便是两仪生四象之意。三、驾驭风险的法则与《易经》（25）2）、两仪生四象，四象生八卦按照事物发展的极性进行分类，事物973）当一个事物受到三个因素的影响时，即按照如下非回归的关系影响时，按照事物发展的极性进行分类，事物也同样呈现有太极状况，它们同时具有阴阳两种性质，是“无”（

1=2=

3=0）的状态，可以产生两仪即阴（1

2

3<0）和阳（1

2

3>0），形成立体的太极阴阳图。我们知道事物X1有阴阳之分，同样事物X2和X3也有阴阳之分，可用“一”代表阳，用“--”代表阴，总共有八种情况，即八卦。所以，八卦是对于有三个影响因素的事物的一个分类，按照事物发展的极性，事物同样呈现的有太极状况，是围绕更高维的太极球，刚好将整个球体全部覆盖的“八片云”（象征性的），即：乾三连（☰），

震仰盂（☳），

离中虚（☲），

兑上缺（☱）；坤六断（☷），

艮覆碗（☶），

坎中满（☵），

巽下断（☴）。三、驾驭风险的法则与《易经》（26）3）当一个事物受到三个因素的影响时，即按照如下非回归的关系影98这便是四象生八卦之意，形成如下的太极八卦图：以此类推，两仪生四象，四象生八卦，八卦生十六卦……。三、驾驭风险的法则与《易经》（27）这便是四象生八卦之意，形成如下的太极八卦图：以此类推，两仪生99三、驾驭风险的法则与《易经》（28）四）如何科学理解太极、八卦和易经例15：风水先生——

左青龙右白虎？例16：房子——

1）换房的故事

2）改房的故事三、驾驭风险的法则与《易经》（28）四）如何科学理解太极、八100五）、正确理解事物变化发展的规律1、物以类聚，人以群分2、物极必反3、“无”是道的最高境界，是“双有”4、“无中生有”是一条永恒的规律六