宇瞳光学：向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告

证券代码：300790 证券简称：宇瞳光学东莞市宇瞳光学科技股份有限公司（住所：广东省东莞市长安镇靖海东路99号）向不特定对象发行可转换公司债券募集资金使用可行性分析报告二零二二年六月PAGEPAGE23一、本次募集资金使用计划本次向不特定对象发行可转换公司债券的募集资金总额不超过人民币80,000.00万元（含本数），扣除相关发行费用后拟投资于以下项目：单位：万元序号项目名称实施主体项目总投资额募集资金拟投入额1精密光学镜头生产建设项目宇瞳光电63,808.1743,000.002上饶宇瞳中等职业学校建设项目宇瞳教育22,058.0017,000.003补充流动资金宇瞳光学20,000.0020,000.00合计105,866.1780,000.00二、本次募集资金投资项目的背景（一）产业政策推动光学镜头行业快速发展光学镜头作为一种基础性光电元器件，是视频监控、消费电子、汽车电子、穿戴设备等电子产业终端领域发展的基础。此外，由于光学镜头与光学设计、高端精密制造紧密相关，因此光学镜头产业的发展受到较多政策支持。2020720232021420222025年底，构建比较完备的数字家庭标准体系；新建全装修2015国务院国家制造强国建设战略咨询委员会发布的《中国制造2025》中，将高分入智能网联汽车关键零部件。（二）光学镜头新兴应用领域不断拓展，驱动行业快速增长学镜头作为关键元器件在新技术、新应用领域中发挥至关重要的作用。1、机器视觉具有多维优势，制造业智能化升级促进机器视觉镜头快速发展代替人眼在多种场景下实现识别、定位、测量、检测等多种功能。将进一步扩大机器视觉镜头的市场规模。2、智能驾驶需求推动ADAS渗透率提升，带动车载摄像头高速发展在自动驾驶系统中，摄像头是实现众多预警、识别类功能的基础，绝大部分（ADAS与主动安全系统、驻车辅助（全车环视）与车内人员监控DriveMonitoringSystemOMS，OccupancyMonitoringSystem，乘员监控，贯穿行驶到泊车全过程。根据不同自动驾驶功能及其在自动驾驶汽5大类型。360°场景还原，形成一副车辆自动驾驶以及车联网相关技术的发展，车载镜头的应用将会更为广泛。自动驾驶摄像头分布示意图CIOEADAS（advanceddriverassistancesystem，高级驾驶辅助系统）是智能汽车（SAE）6L0为辅助驾驶，L3级别的高级辅助驾驶技术现从辅助驾驶（ADAS）到自动驾驶（ADS）的飞跃。ADAS升级进程自动驾驶分级L0L1L2L3L4L5应急辅助部分自动辅助组合驾驶辅助有条件自动驾驶高度自动驾驶完全自动驾驶ADAS功能TSR（标识识别）BSD（检测）前碰撞预警）ACC（巡航）AEB（紧急刹车）LKA（持）LCA（助）自动泊车辅助）TJP（交通拥堵领航）HWP（高速公路领航）车路协同CP（城市领航）客泊车）前景广阔摄像头数量0-1颗1-3颗3-8颗8-12颗/资料来源：盖世汽研，中金公司研究部ADAS市场空间维持高速增长，车载镜头相关产品市场需求将进一步提升。3、智能家居市场空间广阔，镜头需求量有望持续增长5G1.02.0能，能够满足家庭安防刚性需求，并在家用智能视觉3.0时代实现了多硬件搭载4.0居的进一步普及，智能家居镜头需求量有望持续增长。（三）下游行业技术革新加快，对光学镜头厂商的生产能力提出更高要求R、日夜共焦、短波红外热成像等技术及搭载相应根据TSR2021年镜头市场调研报告，定焦镜头在全球安防镜头占比将从201881.0%202574.9%，而变焦镜头在全球安防镜头占比将从201819.0%202525.1%头厂商在变焦镜头工艺与加工精度的提高而愈加明显。2018-2025年定焦VS变焦安防镜头长期预测单位：万颗、百分比45000.040000.0

81.0 79.9 81.2 81.0 78.8

37576.4 75.0 74375

90.0.916780.0.916735000.030000.025000.0428.0428.02015000.01910000.0778.95000.0778.940.0

3098324 .4983.1.120 .1266.032.66 7266.032.6

35 .9 467254.5467254245.858..8.019 245.858..8.0518 951

.0 31682.2642231682.2642010

.0 3125.67818253125.67818.01.0

.0 832.0.125832.0.1.0.513.0.5

.570.060.050.040.030.020.010.00.02018 2019 2020 2021 2022E 2023E 2024E 2025E变焦镜头 定焦镜头 定焦镜头比率 变焦镜头比率数据来源：TSR2021年镜头市场调研报告（四）自由曲面成像光学推动应用光学领域的发展4对于传统旋转对称曲面（球面镜、非球面镜，自由曲面面型更加灵活，需（可以包含有平面对称性但无旋转对称性的系统，同时可以减少系统中元件的数Display，HUD）领域。HUD成果将深刻推动应用光学领域的发展，在应用方面不断激发新的可能性。（五）国家政策支持中等职业教育与产教融合发展随着技术的更新迭代，人工智能、大数据以及物联网等新兴产业发展迅速，202251日，新修订的《中华人民共和国职业教育法》进一步提升了职业序号法规/政策名称颁布部门发布时间相关内容1《中国教育现代化2035》国务院2019年2月加快发展现代职业教育，不断优化职业教育结构与布局。推动职业教育与产业发展有机衔接、深度融合，集中力量建成一批中国特色高水平职业院校和专业。2《加快推进教育现代化实施方案(2018-2022)年》国务院2019年2月统筹普通高中和中等职业教育协调发展，保障招生规模大体相当，职业教育比例较低的地区要重点扩大中等职业教育资源。3教育部2019年6月()时原则上占总学时数50%以上。4《教育部关于做好全国中等职业学校管理信息系统建设工作的通知》国务院2021年7月推进教育治理体系和治理能力现代化，加快现代职业教育体系建设，进一步提升中等职业教育管理规范化、数据管理标准化、督导监管信息化、决策治理科学化，建成全国中等职业学校管理信息系统，建设和运行维护统一纳入省级教育信息化建设重点项目。此外，我国政府还推出一系列政策全面推动产教融合的发展，以促进人才培养和产业需求全方位融合，培养大批高素质创新人才和技能人才。1、2017年12月，国务院办公厅印发的《关于深化产教融合的若干意见》中，第一次针对产教融合制定的国家级推进政策，赋予产教融合的结构性改革、推进晋级转型升级和培育经济发展新动能等多项职能。220191列的政策体现出国家对产教融合的重视。3201995501体系。420209（2020—2023年持行业组织积极参与产教融合建设试点项目。5、202110基础设施、实训基地，共建共享公共实训基地。（六）技术技能型人才紧缺推动我国职业教育市场发展年中国在新一代101,9003,00048%有计算机、电子信息、软件工程、人工智能等学科专业方向的人才尤为短缺。步发展。中研普华产业研究院发布的《2022年职业教育行业发展前景及市场规模分析》显示，20217,268.002,622.0036.08%4,646.0063.92%20239,029.00产业结构的升级带动我国职业教育市场的发展。使得对人才的需求也在发生变化，职业教育行业正迎来新机遇。（七）光学行业所需跨学科技术人才有所缺乏，产教融合模式可解决人才需求题。三、募集资金投资项目的具体情况（一）精密光学镜头生产建设项目1、项目概况63,808.17项目实施主体为本公司孙公司上饶宇瞳光电科技有限公司（简称“宇瞳光电”），项目建设用地位于江西省上饶市信州区朝阳工业园区。2、项目必要性分析把握行业发展机遇，提升公司新兴市场份额产能规模和技术能力，促进公司业务实现快速发展。额。突破生产场地和产能瓶颈，培育高端生产技术人才力，保持公司的技术领先优势。丰富公司产品结构，拓宽新的利润增长点等下游领域市场份额，拓宽新的业务增长点。ADAS系统渗透率和芯片运算速度的提升，以ADAS镜头、HUD光学配件（抬头显示机器视觉行业的成熟，将刺激工业化和自动化的机器视觉镜头需求增大。部件具备广阔的市场空间。3、项目可行性分析国家政策支持为本项目的实施提供了良好的政策环境4.02025联网+场需求。12能安防系统建设，建立完善智慧安防小区。自动驾驶方面，2020年2月，发改委、网信办、科技部、工信部等11个部2025设智能汽车关键零部件产业集群。202112和装置；推动先进工艺、信息技术与制造装备深度融合，通过智能车间/工厂建智能家居方面，202112活应用。人员基础2022331327（2524755项。较深刻的理解，为公司后续发展提供人才和技能支撑。好的技术和人员基础。优质的客户资源和广阔的市场空间为项目的成功实施提供了市场保障5G、AI、物联网等新技术的发展拓宽了安防边界，安防进入了新的技术应用赛道，安防镜头产业将随之打开新的市场发展空间。期技术储备，并通过了头需求将会逐渐放量增长，市场空间得到进一步释放。公司的机器视觉产品规模也会相应扩大。5G讯、大数据技术推广普及，智能家居等消费级镜头市场将保持长期较快扩张。增产能的消化提供了较好的保障。4、项目投资概算本项目总投资额为63,808.17万元，其中公司拟使用募集资金投入金额为43,000.00万元。项目具体投资情况如下：序号项目金额（万元）占比1建筑工程费30,840.0648.33%2设备购置及安装费28,860.0045.23%3工程建设其它费用1,320.242.07%4预备费1,208.211.89%5铺底流动资金1,579.672.48%6项目总投资63,808.17100.00%5、项目建设周期本项目建设周期为24厂房装修、设备购置、安装及调试、竣工验收等。6、项目经济效益情况本项目稳定运行后，预计可实现年均销售收入127,710.00万元，年均净利润16,081.61万元。本项目的财务内部收益率为16.41（所得税后，投资回收期7.56年（所得税后，含建设期。7、项目审批备案情况本项目已于2022年6（项目统一编码：220361020401794401；本项目的环评相关手续正在筹办过程中。（二）上饶宇瞳中等职业学校建设项目1、项目概况公司拟投资22,058.00万元，在江西省上饶市信州区建设上饶宇瞳中等职业60具有专业技能的人才。州区朝阳工业园区。2、项目必要性分析弥补技能人才的需求缺口，壮大技能劳动者队伍2019转型升级做好人力资源储备。随着我国人口红利下降，经济产业结构升级，劳动力短缺问题日益显著，而技能型人才短缺问题尤为突出。根据国家统计局数据显示，20211,2698319%就业问题，就必须加强人才技能的培养。据人社部数据显示，2021年第四季度全国招聘大于求职“最缺工”的我国工业从“制造”迈向“智造”的当务之急。有力支持和服务了地方实体经济的高质量发展。为企业培养适需优质人才，实现与产业发展的适配性提升职业院校与社会企业的双向融通能力，推动产教融合模式全面发展技术发展、产业转型使得劳动力市场需求发生了变化，2018成为建设现代职业教育体系的重要途径。可以解决公司招工难的问题。3、项目可行性分析国家及地区政策为职业教育发展提供支持养学生通过中等职业教育将更好的衔接高职教育甚至更高水平的教育领域以及企业应用技术型人才的需求。202110教育提供了政策依据和支持。2019122025年，形成产教深度融合的体制机制，多元化办学体制进一步健全，行业企2022551企合作，完善职业教育保障制度和措施等内容。国家及地方产业发展规划和产业政策，具备政策上的可行性。当地制造业基础良好，企业急需应用技术型人才个县（市、区）开发区复合型、创新型人才以推动科技创新与产业转型的发展。公司拥有实训资源，有利于推行“产教融合”制度公司的全资孙公司上饶宇瞳光电科技有限公司在江西省上饶市将建立精密中等职业学校具备产教融合发展的基础。公司拥有丰富的产教融合经验有实习基地、人才培养、新型学徒制等产教融合的相关合作。2021年，公司与层员工流动性大的问题。推行产教融合的教学模式奠定基础。4、项目投资概算本项目总投资额为22,058.00万元，其中公司拟使用募集资金投入金额为17,000.00万元。项目具体投资情况如下：序号项目金额（万元）比例1建筑工程费15,734.3871.33%2设备购置费868.503.94%3工程建设其它费用4,577.8920.75%4预备费338.621.54%5铺底流动资金538.622.44%6项目总投资22,058.00100.00%5、项目建设周期本项目建设周期为18教学楼装修、设备购置、竣工验