证券投资学第1阶段练习题答案 2022秋下半年江南大学限时机考考前复习资料

第11页/共NUMPAGES\*ARABIC11页江南大学网络教育第一阶段练习题的参考答案选择为，在文档最后考试科目:《证券投资学》第章至第章（总分100分）__________学习中心（教学点）批次：层次：专业：学号：身份证号：姓名：得分：一单选题(共10题，总分值10分，下列选项中有且仅有一个选项符合题目要求，请在答题卡上正确填涂。)1.按证券发行主体不同，可分为公司证券、()、政府证券和国际证券。（1分）A.银行证券B.保险公司证券C.投资公司证券D.金融机构证券2.证券按照其性质不同，可分为()（1分）A.凭证证券和有价证券B.资本证券和货币证券C.商品证券和物价证券D.虚拟证券和有价证券3.证券持有者可以获得一定的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。此收益的最终源泉是()（1分）A.买卖差价B.利息或红利C.生产经营过程中的价值增值D.虚拟资本价值4.通常有价证券包括()货币证券和资本证券。（1分）A.商品证券B.凭证证券C.权益证券D.债务证券5.大规模买进发行公司的股票，成为其主要股东，以控制其生产经营活动为目的的投资方式属于()（1分）A.长线投资B.短线投资C.灵活投资D.控股投资6.证券投资的目的是()（1分）A.收益最大化B.风险最小化C.证券投资净效用最大化D.收益率最大化和风险最小化7.证券投资学研究对象是建立在()（1分）A.有形资产B.无形资产C.虚拟资产D.知识资产8.有价证券是()的一种形式（1分）A.商品证券B.虚拟资本C.权益资本D.债务资本9.股票流通市场供给方面的主体是()（1分）A.证券交易所B.证券公司C.上市公司D.准备出售股票的投资者10.下列哪一个不属于股票的属性()（1分）A.流动性B.权利与责任的统一性C.收益与风险的共生性D.偿还性二多选题(共10题，总分值20分，下列选项中至少有2个或2个以上选项符合题目要求，请在答题卡上正确填涂。)11.按计息方式，债券可以分为()（2分）A.单利债券B.复利债券C.贴现债券D.累进利率债券12.在股份有限公司存续期间，普通股股东享有()（2分）A.经营参与权B.红利享有权C.认股优先权D.剩余财产分配权13.债券票面的基本因素有()（2分）A.债券票面价值B.债券偿还期C.债券利率D.债券发行主体14.影响债券利率的主要因素有()（2分）A.银行利率水平B.筹资者资信C.债券票面金额D.债券偿还期15.证券投资学的研究对象包括()（2分）A.有价证券的特殊运动形式、运动规律及所体现的特殊经济关系B.证券市场的运动规律C.投资主体的投资活动规律D.投资客体的价值增值过程16.关于期权的说法错误的是()（2分）A.期权是一种选择权B.期权的买方损失有限收益无限C.期权的卖方损失也是有限的D.期权的卖方可以得到权利金17.投资的要素一般包括()（2分）A.初始投资B.投资主体C.预期收益D.风险责任E.价值过程18.证券投资的收益包括()（2分）A.利息收入B.股息收入C.差价收入D.本金收入19.资本证券的特征是()（2分）A.收益性B.增殖性C.虚拟性D.价格波动性E.风险性20.一般的证券投资工具有()（2分）A.股票B.企业债券C.投资基金D.政府债券E.外币三判断题(共10题，总分值10分正确的填涂“A”，错误的填涂“B”。)21.套期保值者是指那些把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约的买卖，对其现在已拥有或将来会拥有的金融资产的价格进行保值的法人和个人。（1分）（

）22.投资的主要目的是承担宏观调控的重任。（1分）（

）23.证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。（1分）（

）24.有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。（1分）（

）25.证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。（1分）（

）26.所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。（1分）（

）27.收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。（1分）（

）28.投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。（1分）（

）29.股东只负有限连带清偿责任，即股东仅以其所持股份为限对公司承担责任。（1分）（

）30.所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。（1分）（

）四名词解释题(共5题，总分值15分)31.证券（3分）32.证券信用交易（3分）33.开放式基金（3分）34.证券期货交易（3分）35.债券（3分）五简答题(共5题，总分值25分)36.股票与债券有什么异同？（5分）37.试说明投资基金运作监管的主要内容。（5分）38.简述投资基金与股票、债券这样的投资工具有哪些不同。（5分）39.债券与投资基金的区别。（5分）40.简述股份制度的功能与作用。（5分）六计算题(共1题，总分值10分)41.2010年5月20日，某投资者有股票A10000股，市价45元。由于投资者担心股市下跌，于是，开仓卖出一份指数合约3000点，到期指结算日6月20日，股指下跌至2700点，投资者股票下跌至40元。试计算此时投资者现价买入一手股指期货平仓，投资者盈利是多少？（说明：我国股指期货以沪深300指数为标的，指数的一点为300元）（10分）七论述题(共1题，总分值10分)42.论述权证价值的影响因素及权证投资的优势。（10分）

一单选题(共10题，总分值10分，下列选项中有且仅有一个选项符合题目要求，请在答题卡上正确填涂。)1.参考答案选择为：D解析过程：2.参考答案选择为：B解析过程：3.参考答案选择为：C解析过程：4.参考答案选择为：A解析过程：5.参考答案选择为：D解析过程：6.参考答案选择为：C解析过程：7.参考答案选择为：C解析过程：8.参考答案选择为：A解析过程：9.参考答案选择为：D解析过程：10.参考答案选择为：D解析过程：二多选题(共10题，总分值20分，下列选项中至少有2个或2个以上选项符合题目要求，请在答题卡上正确填涂。)11.参考答案选择为：A,B解析过程：12.参考答案选择为：A,B,C,D解析过程：13.参考答案选择为：A,B,C,D解析过程：14.参考答案选择为：A,B,D解析过程：15.参考答案选择为：A,B,C,D解析过程：16.参考答案选择为：A,C解析过程：17.参考答案选择为：A,B,C,D,E解析过程：18.参考答案选择为：A,B,C解析过程：19.参考答案选择为：A,B,C,D,E解析过程：20.参考答案选择为：A,B,C,D解析过程：三判断题(共10题，总分值10分正确的填涂“A”，错误的填涂“B”。)21.参考答案选择为：T解析过程：22.参考答案选择为：T解析过程：23.参考答案选择为：T解析过程：24.参考答案选择为：F解析过程：25.参考答案选择为：T解析过程：26.参考答案选择为：F解析过程：27.参考答案选择为：F解析过程：28.参考答案选择为：T解析过程：29.参考答案选择为：T解析过程：30.参考答案选择为：T解析过程：四名词解释题(共5题，总分值15分)31.参考答案选择为：证券是证明持有人享有权益的合法、规范的书面凭证可，它有广义与狭义之分。广义证券包括：货币证券、货物证券、证据证券、资本证券等等；狭义证券主要指有价证券，它是指那些代表一定价值、证明合法权益、可以上市流通、具有价格表现的证券。解析过程：32.参考答案选择为：证券信用交易是指投资者凭自身的信用，通过缴纳一定比例的保证金或证券，其余不足部分的资金或证券由经纪人垫付（融资或融券）而进行的证券交易方式。解析过程：33.参考答案选择为：开放式投资基金（openendfunds）是指基金的发行总额是变动的，可以随时根据市场供求状况发行新份额或被投资人赎回的投资基金。解析过程：34.参考答案选择为：证券期货交易包括证券远期交易和证券期货合约交易两种方式。证券期货合约交易并不是买卖证券本身，而是买卖代表一定数量的证券。证券期货交易品种一般包括利率期货、股价指数期货等各种以有价证券为买卖对象的期货合约。解析过程：35.参考答案选择为：股票是公司发给债权人，并承诺按期支付利息，到期还本的书面凭证。解析过程：五简答题(共5题，总分值25分)36.参考答案选择为：(1）.投资收益的稳定性与获取渠道不同（2）.投资风险的大小不同（3）.操作技术难度不同（4）.投机性强弱不同（5）.作为投资对象的可选择范围不同解析过程：37.参考答案选择为：在对投资基金的监督管理中，具体表现为对以下几个方面的管理：（1）保持基金资产的独立性。（2）对投资基金的投资范围进行限制。（3）对投资基金的投资对象进行限制。（4）对投资基金的风险进行控制，即对投资对象的投资比例进行限制，进行组合投资。通过以上几个方面来限定基金的风险。解析过程：38.参考答案选择为：（1）.所有权的权属关系不同（2）.资金的退让、变现等方式不同（3）.收益与风险不同（4）.投资管理方式不同解析过程：39.参考答案选择为：（1）.权属关系上的表现方式不同（2）.投资收益回报的确定性不同（3）.产权的处理方式不同（4）.投资的风险性不同解析过程：40.参考答案选择为：1）股份制度的功能股份制度具有两大功能：一是筹集社会资金；二是改善和强化企业的经营管理。（1）股份制初期的功能。（2）股份制成熟时期的功能2）股份制度的作用（1）股份制是筹集资金的一种有效形式。（2）股份制实现了个人资本所有权与经营权的分离，使公司的经营管理得到了优化。（3）股份制有利于资源的合理配置。（4）股份制度下的股份公司实现了有限责任的承担，成为分散投资风险而又经久不衰的一种企业形式。解析过程：六计算题(共1题，总分值10分)41.参考答案选择为：该投资者现货市场损失为：元该投资者期货市场盈余为：元净收益：90000-50000=40000元。解析过程：七论述题(共1题，总分值10分)42.参考答案选择为：权证价值及其影响因素认购（沽）权证是使持有人具有在约定时间内以事先约定的价格认购或沽出一定数量的标的证券的权利凭证。认购或认沽权证的价格走势主要受以下几个因素的