金融市场学常规知识点概要

金融市场学常规知识点1、金融市场是办理各种票据、有价证券、外汇与金融衍生品买卖，以及同业之间进展货币借贷的场所。2、金融市场的要素主要有：金融市场主体、金融市场客体、金融市场媒体与金融市场价格3、从不同的角度或按照不同的标准，金融市场可以划分为许多不同的子市场，主要表达在：按期限划分为短期金融市场与长期金融市场，即货币市场与资本市场；按交割方式分为现货市场、期货市场与期权市场；按证券交易的方式与次数分为初级市场与次级市场，即发行市场与流通市场，或一级市场与二级市场；按成交与定价方式分为公开市场、议价市场、店头市场与第四市场；按金融工具的属性分为根底性金融市场与金融衍生品市场；按交易双方在地理上的距离而划分为地方性的、全国性的、区域性的金融市场与国际金融市场。4、货币市场包括同业拆借市场、票据市场、存单市场及短期债券市场等；广义的货币市场包括本币市场与外汇市场5、资本市场包括长期债券市场与股票市场。6、金融市场监视管理的原那么是：合法的原那么；公平的原那么；公开的原那么；自愿的原那么。7、货币头寸：是指商业银行每日收支相抵后，资金缺乏或过剩的数量。金边公债：在金融市场上，人们通常把价格稳定、信誉优良8、的债券称为金边债券。第1页

二板市场：二板市场标准的名称为“第二交易系统〞，此外，9、还有创业板、另类股票(投资)市场与新市场等称谓，是与现有股票市场即主板市场相对应而存在的概念。通俗地说，但凡与针对大型成熟企业的主板市场相对应的，面向中小企业的股票市场就是二板市场10、投资基金：投资基金是通过发行基金券(包括基金股份与受益凭证)，将众多投资者分散的资金集中起来，由专业的投资机构分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的投资制度11、风险投资：又称创业投资，是一种向极具开展潜力的新建企业或中小企业提供权益资本的投资行为。具体地说，风险投资是由专门的投资机构向具有巨大开展潜力与高风险的中小高科技企业或高成长企业提供权益性资本，并辅之以管理，追求最大限度资本增值利得的投资行为12、票据是指出票人自己承诺或委托付款人，在指定日期或见票时，无条件支付一定金额、并可流通转让的有价证券。13、票据的特征是：票据以无条件支付一定金额为目的；票据是一种无因债权证券；票据是一种设权证券；票据是一种可以流通转让的权利证书或流通证书；票据是一种要式证券；票据是一种返还证券14、股票是指股份公司发给股东作为入股凭证，并借以取得股息收益的一种有价证券15、股票一般具有如下特征：无期性；股东权；风险性；流动性。16、外汇是指外国货币及其用外币表示的用于国际间结算的支付第2页

手段。汇率即两国货币价值之比17、金融市场媒体可以分为两大类：一类是以自然人为载体的媒体，即作为金融市场媒介的各种经纪人或交易商；另一类那么是以法人或会员组织为载体的媒体，即作为金融市场媒介的各种中介组织。18、经纪人的种类包括：货币经纪人、证券经纪人、证券承销人、外汇经纪人。19、证券经纪人的类型包括：佣金经纪人、两元经纪人、专家经纪人、证券自营商、零股经纪人。20、在证券交易中，经纪人同客户之间形成如下关系：委托代理关系；债权债务关系；信任关系；买卖关系21、证券公司的职能作用为：充当证券市场中介人；充当证券市场重要的投资人；提高证券市场的运行效率22、证券公司主要有四类业务，即承销业务、代理买卖业务、自营买卖业务与投资咨询业务23、投资银行是指专门对工商企业办理投资与长期信贷业务的银行。其主要业务是代理发行、代购代销有价证券24、商人银行是指专门经营代理金融业务的金融机构。商人银行的职能是：赋予票据以流通性，充当票据市场的支付中介人；充当资本市场的发行代理人；充当外汇市场的中介25、同业拆借市场是指具有准入资格的金融机构之间进展临时性资金融通的市场26、同业拆借市场的类型主要有：按其媒体形式，分为有形拆借第3页

市场与无形拆借市场两大类；按照资金拆借的保障方式进展分类，分为有担保拆借市场与无担保拆借市场27、同业拆借市场的运作方式，主要包括通过中介机构的同城拆借与异地拆借，以及不通过中介机构的同城拆借与异地拆借28、商业票据的承销方式有：助销发行、代销发行、招标发行29、影响商业票据发行本钱的因素主要有：按规定利率所支付的利息；承销费；签定费；保证费；评级费30、银行承兑汇票市场主要由出票、承兑、贴现及再贴现等几个环节构成。出票与承兑相当于发行市场，贴现与再贴现相当于流通市场。31、可转让大额定期存单的特性包括：发行人通常是资力雄厚的大银行；面额固定，且起点较大；可流通转让；可获得接近金融市场利率的利息收益32、债券的发行方式有：私募发行与公募发行；直接发行与间接发行；平价发行、溢价发行与折价发行33、债券的承销方式有：债券代销；债券余额包销；债券全额包销。又具体分为协议包销、俱乐部包销与银团包销。34、债券转让市场主要有两种形式：证券交易所交易与柜台交易。35、债券的交易形式包括：现货交易、期货交易、回购协议交易。36、政府债券按其发行主体，分为中央政府债券、地方政府债券以及政府机构债券；按其期限，又分为短期债券〔1年以下〕、中期债券〔1-10年〕与长期债券〔10年以上〕；按其是否记名又分为记第4页

名债券与无记名债券；按其载体，分为有纸债券与无纸债券；按其发行及募集资金方式，还可分为公募债券与私募债券。37、企业债券的发行方式有公募与私募；企业债券的发行要素有发行额、利息率、、利息的支付方式、发行价格、归还期限与归还方式。企业债券的转让流通大局部是通过场外交易或证券公司柜台交易进展的38、股票发行的主要方式有：公开发行与非公开发行；直接发行与间接发行；有偿增资发行与无偿增资发行39、股票的发行价格有：平价发行、市价发行、中间价发行、折价发行。40、股票流通市场的组织方式包括场内交易与场外交易两种。场内交易的参与者为交易所的会员，场外交易的参与者那么主要有证券商、股票出售者与股票购入者。41、股票价格指数的计算方法有：算术股价指数法；算术平均法；加权平均法；除数修正法；基数修正法42、影响债券价格的主要因素有：市场利率、经济开展状况、物价水平、中央银行的公开市场政策、新债券的发行量、投机操纵、汇率。43、债券收益率的计算包括：直接收益率的计算、单利到期收益率的计算、复利到期收益率的计算、贴现债券收益率的计算44、根本分析主要是对证券投资的根本面的分析，它通过研究影响证券供应、需求两种力量的变动因素，作为确定某个投资品种内在第5页

投资价值的依据。技术分析是指通过图表或市场走势技术指标的记录，研究市场过去及现在的行为反响，以推测未来价格的变动趋势45、根本分析有：宏观经济分析，包括货币政策、财政政策、经济开展速度、通货膨胀、利率、预算赤字、汇率等。上市公司行业的开展阶段分析，有产生及形成阶段——迅速开展阶段——成熟阶段——正常开展并趋于饱与阶段——衰退阶段。公司素质分析，包括公司管理及其人员素质分析，以及盈利数据、财务指标、分配方案等。技术分析的种类：图表解析，包括线性分析与图形分析。技术指标，包括价格平滑指标、买卖双方能量变化指标与市场动力指标。股市技术分析理论，包括随机漫步理论、相反理论与波浪理论46、投资基金根据不同的标准可以划分为：根据基金单位是否可增加或赎回，分为开放型基金与封闭型基金；根据其组织形式不同，可分为契约型投资基金与公司型投资基金；按照经营目标与投资目标不同，分为成长型基金与收入型基金；根据投资对象的不同，分为股票基金、债券基金、货币市场基金、期货基金、期权基金、指数基金与认股权证基金；根据投资货币种类的不同，分为美元基金、日元基金与欧元基金。47、金融期货市场即专门进展金融期货交易的场所，一般是指有组织、有严密规章制度的金融期货交易所。48、金融期货市场的主要交易对象有：债券类期货、外汇期货、股票价格指数期货。49、金融期货市场交易种类的构成包括：外汇期货交易、利率期第6页

货交易、股票价格指数期货交易以及贵金属期货交易。金融期货市场的参与者主要有：主管部门、会员、一般客户、中介机构、咨询机构。50、金融期货市场的主要规那么包括：标准的期货合约；严格的保证金制度；期货价格制度；交割期制度；期货交易时间制度；佣金制度51、金边公债：在金融市场上，人们通常把价格稳定、信誉优良的债券称为金边债券52、大额可转让定期存单〔CD〕是定期存款证券化、市场化的产物，是银行发给存款人按一定期限与约定利率计息，到期前可以转让流通的证券化的存款凭证53、货币头寸：是指商业银行每日收支相抵后，资金缺乏或过剩的数量54、系统风险:是指由于某种全局性的因素而对所有证券收益都产生作用的风险。这种风险来源于宏观方面的变化并对金融市场总体发生影响，又称为宏观风险。对系统风险不可能通过证券投资组合来加以分散，因此，又称其为不可分散风险55、投资基金:投资基金是通过发行基金券(包括基金股份与受益凭证)，将众多投资者分散的资金集中起来，由专业的投资机构分散投资于股票、债券或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的投资制度56、金融工具：最初又称信用工具，指表示债权、债务关系的有价证券或凭证，是具有法律关系的契约第7页

57、债券是债务人在筹集资金时，依照法律手续发行，向债权人承诺按约定利率与日期支付利息，并在特定日期归还本金，从而明确债权债务关系的有价证券58、风险投资：又称创业投资，是一种向极具开展潜力的新建企业或中小企业提供权益资本的投资行为。具体地说，风险投资是由专门的投资机构向具有巨大开展潜力与高风险的中小高科技企业或高成长企业提供权益性资本，并辅之以管理，追求最大限度资本增值利得的投资行为59、外汇市场：进展各种短期金融资产交易的市场，是不同种货币计值的两种票据之间的交换的场所。外汇市场有狭义与广义之分。狭义的外汇市场指的是银行间的外汇交易，包括同一市场各银行间的交易、中央银行与外汇银行间以及各国中央银行之间的外汇交易活动，通常被称为批发外汇市场。广义的外汇市场是指由各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人及客户组成的外汇买卖、经营活动的总与，它包括上述的批发市场以及银行同企业、个人间买卖外汇的零售市场。60、套利交易外汇交易的方式之一。是指利用不同国家与地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家与地区转移到利率较高的国家与地区进展投放，从中获取利息差额收益。