中小企业信用担保制度与担保风险管理讲座课件

中小企业信用担保制度

与担保风险管理讲座江苏大学中小企业发展研究中心谭中明中小企业信用担保研究中小企业信用担保制度

与担保风险管理讲座中小企业信用担保研究1开场白之一：江苏大学近年来中小企业研究方面的系列产出成果☞镇江市建立中小企业信用担保基金的可行性研究报告☞镇江市中小企业信用担保基金管理办法☞中国中小企业信用担保研究报告☞中小企业信用担保理论、模式及政策（专著）☞在国内多种权威期刊发表系列学术论文10余篇中小企业信用担保研究开场白之一：江苏大学近年来中小企业研究方面的系列产出成果☞镇2开场白之二：研究成果产生的社会影响☞相关研究成果先后被中央电视台经济频道、人民日报、经济日报、新华日报等多家全国、省级媒体进行专题报道；☞1999年2月按照设计方案组建了大陆第一家中企业信用担保机构—镇江市中小企业信用担保中心，发挥了示范作用；☞有关观点和建议被吸收进2002年出台的《中小企业促进法》中；☞研究成果得到原国家经贸委领导的高度评价；☞中小企业信用担保理论、模式及政策（专著）获得2003年江苏省哲学社会科学优秀成果二等奖。中小企业信用担保研究开场白之二：研究成果产生的社会影响☞相关研究成果先后被中央电3一、我国中小企业信用担保

基本制度本部分框架1、信用担保机构的功能及组织模式2、信用担保机构的资金来源与资金运用3、信用担保机构的经营原则与担保程序4、信用担保机构担保管理制度5、需要进一步讨论的几个问题中小企业信用担保研究一、我国中小企业信用担保

基本制度本部分框架中小企业信用担保41.信用担保机构的功能及组织模式中小企业信用担保机构的宗旨以国家政策为导向，以具有发展潜力的中小企业为对象，提供融资担保服务，化解银行信贷风险，促进中小企业、银行、国家综合经济效益的提高中小企业信用担保机构的功能政策导向功能信用扩张功能桥梁纽带功能风险分散功能业务扩散功能中小企业信用担保研究1.信用担保机构的功能及组织模式中小企业信用担保机构的宗旨中5中小企业信用担保机构的组建模式社会化组建，市场化运作即以企业、个人为主出资等市场化手段组建担保机构。特征：独立法人、产权明晰、职责分明、商业化运作、以盈利为目标。政府组建，政策性运作即以政府预算拨款组建担保机构。特征：担保机构附属于政府相关职能部门，担保对象或担保项目由政府相关部门领导审查批准，排斥市场机制的作用。

中小企业信用担保研究中小企业信用担保机构的组建模式中小企业信用担保研究6政府组建，市场化运作即以政府出资为主，市场筹资为辅组建担保机构。特征：独立法人资格，突出国家产业政策导向，按市场规律运作，但不以盈利为主要目标而坚持保本微利的经营原则。混合组建，市场化运作即以政府和其他商业性担保公司作为主要的共同出资人，同时吸收其他市场主体投资组建担保机构。特征：具有商业担保与信用担保的双重特征，实行合作经营，先由政府依据政策标准和市场原则推荐担保对象，然后由商业担保公司按商业化要求进行担保。中小企业信用担保研究政府组建，市场化运作中小企业信用担保研究7四种组建模式的利弊第一种模式完全按市场机制运作，易于提高效率，但由于目前我国社会信用较差，担保机构面临的外部风险太大而容易影响投资者的积极性，因而难以形成规模效应。第二种模式虽有政府财力作基础，但由于它实质上将信用担保的经济行为变成了政府行为，是传统体制下行政管理手段的一种复归，因而与市场经济条件下政府职能转变的要求背道而驰。

中小企业信用担保研究四种组建模式的利弊第一种模式完全按市场机制运作，易于提高效率8第三、四种模式既体现了政府财力的支撑作用与其组织协调功能，又能较好地发挥市场在配置社会资源中的基础性作用；既能使担保机构实现责权利的有机统一，较好地解决出资人与代理人问题，又能使国家产业政策的贯彻建立在市场行为的基础上，有效地发挥担保机构的功能作用，因而是我国现阶段适宜采用的担保模式。

中小企业信用担保研究中小企业信用担保研究9中小企业信用担保机构的组织形式事业法人模式主要是以贷款担保基金、贷款担保中心形式出现的担保组织形式，是我国目前信用担保机构的主要组织形式，约占70%。浙江省是一个例外，只占10%多。这类担保机构的性质是原国家经贸委批准设立的事业单位，不以盈利为目的。由于不是企业做运作主体，不完全具备法人资格，无法抵御法律诉讼，因而在担保业务活动中往往处于被动。该形式的信用担保机构又分为“自收自支、自负盈亏”与“财政拨款”之分。如上海市南汇区中小企业贷款信用担保中心、北京丰台区技术创新与生产力促进中心、大兴县民营科技企业中小企业信用担保研究中小企业信用担保机构的组织形式中小企业信用担保研究10创业服务中心基本属于财政拨款这一类。企业法人模式主要是有限责任公司形式。目前全国的省市级信用担保机构中采用这一模式的占有较大比例。而浙江省信用担保机构中采用企业法人模式的所占比例达到75%以上。该类型的担保机构是按照《公司法》、《公司注册登记管理条例》等规定，在工商管理部门办理相应的法定注册登记手续，出资人是股东，并以出资额承担有限责任。实行独立核算、自主经营、自负盈亏，市场化运作。实行这一模式的如北京中关村科技担保有限公司、中小企业信用担保研究创业服务中心基本属于财政拨款这一类。中小企业信用担保研究11

中投保公司、山西省中小企业信用担保有限公司以及浙江省金华、绍兴定海等地的担保公司等。社团法人模式是指合伙联营形式的信用担保机构。目前数量不多。机构主要在民政部门登记成立，不以盈利为目的，企业自愿参加，自主运作。一般实行会员制，对会员有较严格的资格要求。

中小企业信用担保研究中小企业信用担保研究12对上述三种组织模式的简要评价

1、对社团法人模式的评价社团法人模式的担保机构属于企业合伙联营，强调企业自愿参加，自主运作，不以盈利为目的；要受到参与企业各自融资担保需求的牵制，而且也不利于对外发展担保业务，一旦发生代偿，内部必然产生利益分割冲突，如果利益受损联营企业不愿意及时补充资金，担保机构又得不到政府资金的补偿，则担保机构的生存就有问题，更谈不上发展。中小企业信用担保研究中小企业信用担保研究132、对事业法人模式的评价

优点：符合设立中小企业信用担保机构的宗旨，有利于贯彻政府扶持政策、产业政策意图；便于争取政府在资金、人员、设备以及财税政策等方面的支持，从而有利于开展担保业务；符合国际惯例；

不足：受各级政府财力的局限，担保机构难以形成规模效应，且资金来源具有不稳定性，这些可能对担保机构的稳定成长带来不利，这显然不能满足广大中小企业融资的需求中小企业信用担保研究2、对事业法人模式的评价中小企业信用担保研究14在相关法规不完善、制度不健全的情况下，容易滋生政府干预担保机构业务的现象，从而大大增加担保风险，影响信用担保机构的健康发展；在非盈利性或保本微利的目标下，由此带来的可能是不计成本、不计损失，盲目担保，导致赔付率失控，担保机构难以为继，担保功能作用难以发挥，国有资产难以实现保值增值。

中小企业信用担保研究中小企业信用担保研究15这里引发一个大家值得进一步讨论的问题：在市场经济条件下，从根本上讲，信用担保终究是一种市场行为，也只能是一种市场行为，至多是政府扶持下的市场行为，而非纯粹的政府行为。如果政府过多地介入，可能会带来如下弊端：一是造成政府以行政命令等方式对担保业务进行干扰，从而扭曲信用担保的市场运行机制；二是政府包揽资金，意味着担保的代偿风险直接转嫁给了财政而成为一种变相的财政补贴，从而给财政增加了新的负担，导致“漏斗效应”并最终给财政带来风险；中小企业信用担保研究这里引发一个大家值得进一步讨论的问题：在市场经济条件下，从根16三是引发地方政府对银行债权的“道德风险”。这是由于金融机构对中小企业的债权安全主要依托于各级地方政府出资组建的担保机构提供的担保，而这又取决于两个因素:其一是担保倍数，其二是担保条件。而地方政府可能因利益驱动而导致担保机构提供的担保不能保证贷款债权的安全。一方面，地方政府可能要求担保机构扩大担保倍数，增加担保规模。另一方面，担保机构迫于政府的压力可能会放松担保条件，使缺乏受保资格的中小企业进入担中小企业信用担保研究三是引发地方政府对银行债权的“道德风险”。这是由于金融机构对17

保行列，这又会增加商业银行的贷款风险。担保机构担保的贷款金额由于担保倍数效应作用而大大超出其自身的资本实力，一旦出现大量受保企业违约，会因代偿资金不足而遭受损失，不利于理顺担保机构、贷款银行与受保企业三方面的关系，影响担保机构的良性发展。基于这样的认识，我们认为事业法人模式的中小企业信用担保机构必须坚持“市场化运作”的方针。中小企业信用担保研究保行列，这又会增加商业银行的贷款风险。担保机构担保的贷款18

3、对企业法人模式的评价

优点：信用担保是一种高风险的中介服务活动，这既要求信用担保机构实行科学管理、规范运作，又要求担保从业人员具有较强的业务素质和经验积累，以识别和控制担保风险，还要求建立完善的激励、约束机制。以股份制形式设立的中小企业信用担保机构能较好地解决这些问题，企业法人模式可最大限度地实现责、权、利有机统一，提高担保机构的经营水平和运作效率。中小企业信用担保研究中小企业信用担保研究19由于利润最大化目标的驱使，使得那些有产品、有市场、有效益、有发展潜力的中小企业容易获得融资担保甚至投资。由于企业法人以追求利润最大化为经营目标，而担保本身具有多风险特性，这种趋利性使企业法人更加注重分散风险和规避风险，从而有利于担保机构的规范运作。为了利润最大化目标，企业法人作为真正的市场主体，一般会在担保业务之外拓展新的业务，比如进行投资获利，这既可实现担保基金的保值增值，为担保机构提供稳定的资金来源，又能促进担保机构的稳定成长。

中小企业信用担保研究由于利润最大化目标的驱使，使得那些有产品、有市场、有效益、有20为了实现利润最大，必然要求担保损失最小，企业法人模式赋予了担保机构灵活处理被担保债务的主动性。当被担保债务无法如期履约时，担保机构考虑的办法不仅仅是追偿债权或者承担损失，它可以借鉴资产管理公司处理不良债权的某些方式，如债权转股权、债权转投资、资产证券化、债权出售、托管经营资产等，充分行使股东或投资人权利，使不良担保债务最大限度地得到盘活，担保风险被减小到最低程度。中小企业信用担保研究为了实现利润最大，必然要求担保损失最小，企业法人模式赋予了担21采用股份公司治理结构方式，实现产权明晰，可以改变单一的政府出资方式，可以避免或大大减少行政干预等人为因素对担保机构的干扰和控制，并具有健全的监督约束机制，实行科学管理，从而有利于担保机构的规范运作，减少、分散财政与金融机构的风险。在我国，担保业是一个全新的行业，有着广阔的发展空间和市场潜力，其投资远未饱和，过小的担保基金规模与巨大的市场需求相比，显得十分弱小。另一方面，我国民间投资潜力巨大，目前我国储蓄存款余额达13万余亿元，储蓄率高达40%。按照股份制方式向民间投资主体开放担保业，既可以弥补政府财力的不足，有利于信用担保业的发展壮大，又为民间资金找到了一种新的投资渠道。中小企业信用担保研究中小企业信用担保研究22不足：明显的趋利性容易使担保机构追求盈利而忽视风险，从而提高其代偿率和赔付率，增加整体运作风险；使担保活动与国家扶持中小企业的宗旨发生矛盾，国家扶持政策、产业政策难以贯彻实施。中小企业信用担保研究不足：中小企业信用担保研究23结论:事业法人模式与企业法人模式各有利弊。从我国目前实际情况看，设立事业法人组织模式的信用担保机构更具有现实意义，它有助于充分依靠政府的力量，体现扶持政策，在尽可能短的时间内筹集到担保资金，解决部分中小企业融资难问题。但是，面广量大的中小企业对融资担保的需求是多层次、多品种的，既需要政策性担保，又需要商业性担保。多种多样的担保需求要求有多类型的信用中小企业信用担保研究结论:中小企业信用担保研究24担保机构与之相适应，因此，从长远看，发展股份制形式的信用担保机构符合发展商业性担保的客观要求，有利于完善我国中小企业信用担保体系。中小企业信用担保研究中小企业信用担保研究25两个典型案例：上海和中科智中小企业信用担保研究两个典型案例：上海和中科智中小企业信用担保研究262.信用担保机构的资金来源与资金运用资金来源自有资金来源资本金资本公积盈余公积其它来源，如接受海外华人或团体单位的捐赠借入资金来源受保企业缴纳的风险保证金向相关银行借款发行债券其它负债，如应付工资、其他应付款、预付担保费等

中小企业信用担保研究2.信用担保机构的资金来源与资金运用资金来源借入资金来源中小27资金运用存款债券、证券投资基金其它《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》的规定：担保机构必须遵循安全性、流动性、效益性原则运用资金；担保机构设立后应当按其注册资本的10%提取保证金，存入主管财政部门指定的银行，除担保机构清算时用于清偿债务外，任何机构一律不得动用；中小企业信用担保研究资金运用中小企业信用担保研究28担保机构提取的风险准备金必须存入银行专户其他货币资金，不低于80%的部分可用于银行存款，以及买卖国债、金融债券及国家重点企业债券；不高于20%的部分，经主管财政部门批准，可用于买卖证券投资基金等其他形式。中小企业信用担保研究担保机构提取的风险准备金必须存入银行专户中小企业信用担保研究293.信用担保机构的经营原则与担保程序信用担保机构的经营原则社会性原则稳健性原则流动性原则保本微利原则择优担保原则中小企业信用担保研究3.信用担保机构的经营原则与担保程序信用担保机构的经营原则30信用担保机构的担保程序贷款申请资信调查、审核担保资信调查与评估取得贷款发放贷款担保审查和审批同意担保签订合同放款通知正式承保中小企业信用担保研究信用担保机构的担保程序贷款资信调查、审核担保资信取得31担保活动中各方关系各方当事人应以合同的形式明确各方在担保业务中的权利与义务，各方应当遵循权利与义务关系对等的原则担保机构与贷款银行、受保企业之间应以书面形式订立担保合同，从而确立担保合同关系受保企业享有担保机构管理办法及合同规定的权利，同时必须恪守信誉，全面履行相应的各种义务受保企业应按信用担保机构要求提供反担保措施信用担保机构依据法律法规，按合同约定的方式和范围承担保证责任，恪守信誉信用担保机构与贷款银行应加强合作，建立稳定的信息网络，相互交换和通报受保企业信息，共同维护双方的合法权益，推进信用担保业的稳健发展。中小企业信用担保研究担保活动中各方关系中小企业信用担保研究324.信用担保机构担保管理制度

担保管理制度包括以下内容：担保对象担保条件担保种类担保规模担保方式担保范围担保比例担保期间担保费用赔付控制代位补偿代位追偿免责情形中小企业信用担保研究4.信用担保机构担保管理制度

担保管理制度包括以下内容：担33担保对象从所有制角度看，包括国有、集体、股份制、股份合作制、个体、民营、中外合资、中外合作和外资等各种经济类型的中小企业；从行业角度看，包括制造(生产)、物资供销、商品流通、仓储服务、产销联合体等各行业的中小企业；从管理体制和隶属关系角度看，包括中央、省、市、县、乡各级所属的中小企业；从产业角度看，包括传统产业、高新技术开发加工业、制造业等各种类型产业的中小企业。

中小企业信用担保研究担保对象中小企业信用担保研究34担保条件申保条件产品有市场、生产经营有效益、资金能回笼、恪守信用在工商行政管理部门登记注册，具有法人资格，经过当年年检依法进行税务登记，正常纳税，经过当年年检具有规定比例的自有资本和合理的现金流量，资产负债率符合相关金融机构的要求，正常经营，具有一定的经营管理水平具有规范的财务核算和财务会计制度，配备持有会计上岗证的专职财会人员，或委托经财政部门批准的具有法定资格的代理记帐机构代理记账中小企业信用担保研究担保条件中小企业信用担保研究35依法经营，生产经营范围符合国家或地方产业发展政策，无不良信用记录及重大民事、经济纠纷按中国人民银行规定在相关商业银行开立帐户按规定向担保机构缴纳风险保证金，能接受并配合贷款银行和担保机构对其经营、财务状况和资金运作情况的调查与监督中小企业信用担保研究依法经营，生产经营范围符合国家或地方产业发展政策，无不良信用36限制条件生产、经营或投资国家明文禁止的产品、项目的生产、经营或投资项目未取得环保部门许可的在实行承包、租赁、联营、合并（兼并）、合作、分立、产权转让、股份制改造等体制变更过程中，未清偿或落实原有贷款债务的与担保机构逾期担保债务关系尚未解除的提供虚假的或隐瞒重要事实的财务信息，骗取贷款或担保的不按要求担供反担保措施的经营状况恶化，经专家咨询诊断，难以改变经营状况的中小企业信用担保研究限制条件中小企业信用担保研究37担保种类信贷融资担保短期流动资金贷款中长期流动资金贷款票据贴现贷款科技开发贷款技术改造贷款出口创汇贷款固定资产贷款创业贷款

中小企业信用担保研究担保种类中小企业信用担保研究38担保规模担保总规模担保总规模=资本金×担保倍数担保倍数越大，说明担保规模越大，反之则担保规模越小担保倍数应根据中小企业担保需求、担保贷款损失率、代偿情况、赔付损失、担保比例等因素确定单个客户担保规模由担保机构依据申保企业的贷款种类、贷款金额、贷款期限、资信状况、风险程度等各种因素加以确定中小企业信用担保研究担保规模中小企业信用担保研究39担保方式一般保证指信用担保机构与贷款金融机构约定，当受保企业不能履行债务时，由担保机构承担保证责任的行为。当受保企业与贷款银行在借款合同发生纠纷未经审判或者仲裁，并就受保企业财产依法强制执行仍不能履行债务前，担保机构可以拒绝承担保证责任连带责任保证指信用担保机构与贷款银行约定对担保债务承担连带责任的行为当被担保债务履行期届满受保企业未履行债务时，贷款银行有权要求信用担保机构在担保范围内承担担保责任中小企业信用担保研究担保方式中小企业信用担保研究40担保范围我国现行《担保法》规定，担保范围包括主债权本息、违约金、损害赔偿金和实现贷款债权的费用等担保比例不宜将担保债务全部范围包揽下来，而只能对贷款本金进行担保保证应视被担保债务的金额、受保企业资信状况、基金担保能力、担保种类等因素加以确定中小企业信用担保研究担保范围中小企业信用担保研究41担保费用担保手续费=担保债务金额×担保费率我国信用担保机构担保费率见下表：担保期限担保费率（%）6个月以内0.256个月-1年0.51年-2年0.752年以上1.0中小企业信用担保研究担保费用担保期限担保费率（%）6个月以内0.256个月-1年42担保赔付控制代位补偿代位追偿免责情形贷款方对借款人资信评估不准或失真，借款人在申请贷款时就已存在严重经营困难的；贷款方允许借款人转让债务但未经担保机构书面同意的；贷款方与借款人协议变更主合同但未经书面同意的；贷款方全部解除借款人义务而未经担保机构书面同意的；贷款方允许借款人延长偿还期限而未经书面同意的；借款人与贷款方双方串通，骗取担保机构提供担保的；借款人信用恶化时，贷款方未及时通报担保机构采取防范措施的；受保企业未按借款用途使用贷款的，包括用贷款还旧债、进行固定资产投资、从事股本权益性投资、用于国家禁止或限制性生产经营与投资领域等中小企业信用担保研究担保赔付控制中小企业信用担保研究435、需要进一步讨论的问题第一个问题：关于政府出资的问题（1）政府出资的必要性在目前社会信用与企业信用不很规范的情况下，社会公众和金融机构更多的是倚重政府信用。带有政府背景的或是政府引导支持的政策性担保机构，更能得到社会公众和金融机构的认可。政府出资组建中小企业信用担保机构，或是运用财政资金建立补偿机制，促进中小企业信用担保业的发展，是政府弥补市场缺陷、有限干预经济活动的一种必要的合理的行为表现。目前由政府财政出资为主的担保机构占50%以上，政府主管部门及中小企业信用担保研究5、需要进一步讨论的问题第一个问题：关于政府出资的问题中小企44国有企业以股份联合出资的占40%左右。如中投保公司注册资本为6.5亿元，该公司上海分公司的注册资金7亿元；山西省中小企业信用担保有限公司为省财政厅独资；注册资本1.3亿元。现阶段政府出资对担保机构特别政策性担保机构的生存与发展起着决定性作用。我国政府应当也必须加大对中小企业信用担保的投入力度；尤其是在中小企业在国民经济中占主体地位的区域经济中，政府出资组建中小企业政策性担保机构或是出资引导激励其他担保机构发展，为中小企业解决融资难问题显得更为必要。这在已经进入工业化中后期阶段、加快发展新型工业化和信用担保还处于初创阶段的一些经济相对发达的省份显得更为迫切。中小企业信用担保研究国有企业以股份联合出资的占40%左右。如中投保公司注册资本为45（2）政府出资的缺陷和有限性但不能把政府资金的投入当作扩大担保机构资金规模的唯一途径。在市场经济条件下，政府干预经济活动和政府运用自身的信用及掌握的资金，扶持信用担保业的发展是有限度的。这种有限性可以从经济学中找到理论依据：政府出资的资金来源于公共资金〔如税收〕，这种资金缺乏明确的利益主体，在运用对象及数量、规模上都受到很大的限制；同时，政府出资的政策需要人来制定并执行，决策和执行过程中必然要受到信息不完全/不对称和个人偏好的影响和制约，再加上政府职员在担保行为上的工作努力，与其中小企业信用担保研究（2）政府出资的缺陷和有限性中小企业信用担保研究46合理的收入难以建立有机的、紧密的联系。这些缺陷既影响政府人员的积极性，又隐藏着“寻租”行为的可能，如果政府出资机制不完善，就会降低政府资金的效率，达不到引导和激励的目的，因此，政府出资要在健全完善的机制下规范运作、量力而行。

（3）政府出资的原则信用担保应当是政府信用、企业信用、社会信用的有机结合，遵循价值规律，运用经济杠杆，通过政府适当出资，引导、调动和激励民间资金等其他资金流向中小企业的一种手段，仅是政府出资补贴中小企业的一种间接方式。当前，国家和各地政府扶持中小企业的政策应当是多种方式的，解决中小企业融资难也依赖于多项政策和多条渠道；信用担保又是风险非常大的行业，地方政府投入的资本金并非越多越好，一定要量力而行，与自身财政能力相适应。

中小企业信用担保研究合理的收入难以建立有机的、紧密的联系。这些缺陷既影响政府47事实上，由于中小企业面广量大，而且融资需求是多种多样的，仅靠政府出资组建政策性担保机构或是出资激励民间资金等其他资金举办商业性担保；都不可能完全满足中小企业的融资需求。从中小企业信用担保业发展情况看，即使美国、日本等政府出资规模较大的国家，信用担保的贷款额也不超过中小企业贷款余额的10%。商业性担保额相对于银行业的直接放贷，所占的比例也不大。如1999年美国商业银行对中小企业的贷款额约为2000亿美元，占中小企业融资额的70%左右，其中由SBA担保的贷款130亿美元，只占贷款额的4%左右，商业性担保的约占16%。

中小企业信用担保研究事实上，由于中小企业面广量大，而且融资需求是多种多样的，仅靠48第二个问题:关于多元化投资的问题经过近几年中小企业信用担保体系建设的试点，特别是《中小企业促进法》的贯彻实施，以及受国家优惠政策的吸引，民间担保机构发展异常迅猛，一些外资企业也在抢滩中国担保业市场。2002年7月；香港加冠集团投资1OO0万美元在香港成立了首家外资独资的加冠信用担保（深圳）有限公司；主要为内地中小企业融资提供担保：同年8月，由台湾中盛投资担保有限公司投资2500万美元成立的中盛投资担保〔江苏〕有限公司在常州新区正式注册成立，成为江苏省第一家外资独资担保公司；世界银行在中小企业信用担保研究第二个问题:关于多元化投资的问题中小企业信用担保研究49四川成都设立了担保中心；英国一家金融机构也出资2000万美元在沈阳设立了担保公司。上市公司投资于担保公司的热潮正在兴起。如2001年3月，中华控股集团表示将出资44000万元设立民生投资信用担保有限公司，占44%股权；思达高科表示将出资4500万元参股河南省中小企业投资担保股份有限公司，等等。中小企业信用担保研究四川成都设立了担保中心；英国一家金融机构也出资2000万美元50我国信用担保业正逐步从单纯依赖政府“政策性资金”投入向引导激励“多元化资金”投入转变。中小企业信用担保机构的资金结构正在发生重大变化。其他资金特别是民间资金的多元投入会涉及到中小企业信用担保体系中能否存在商业性担保机构和信用担保机构能否盈利的问题。一是中小企业信用担保体系中能否存在商业性担保机构问题。社会和中小企业对信用担保的需求是多样化的，政府出资组建的政策性担保机构只是信用担保的一部分，它不应该也不可能代替商业性担保；从发达国家担保业发展经验和我国市场经济发展规律及信用中小企业信用担保研究我国信用担保业正逐步从单纯依赖政府“政策性资金”投入向引导激51担保业长远建设看，商业性担保必将成为我国信用担保业的重要力量，企业化运作的信用担保机构必然成为信用业的主体。二是信用担保机构能否盈利的问题。作为政府出资组建的政策性担保机构，不应该以盈利为目的，但也必须以满足其工作人员的生活需求和保障担保机构正常运作所需经费为前提。民间资本等其他资金投入信用担保业的方式无非两种：一种是参股，与国企合作或是民企之间合作互助；另一种是独资或股份组建商业性担保机构。这两种方式组建的担保机构都不可避免地要以盈利为目的，这是由资本的本质决定的。中小企业信用担保研究担保业长远建设看，商业性担保必将成为我国信用担保业的重要力量52二、中小企业信用担保风险分析与控制本部分内容：1、信用担保机构的风险分析2、信用担保风险的内部防范与控制3、信用担保风险的外部防范与控制中小企业信用担保研究二、中小企业信用担保风险分析与控制本部分内容：中小企业信用531.信用担保机构的风险分析担保风险的种类按引发风险因素的层次性系统性担保风险非系统性担保风险按风险暴露程度隐性担保风险显性担保风险按风险的可控程度完全不可控风险部分可控风险基本可控风险中小企业信用担保研究1.信用担保机构的风险分析担保风险的种类中小企业信用担保研究54担保风险的来源来自中小企业的风险经营者素质和竞争力风险信用风险市场风险技术风险“逆向选择”与“道德风险”来自政府部门的风险政府部门不适当干预政府对中小企业政策的不稳定性中小企业信用担保研究担保风险的来源中小企业信用担保研究55来自信用担保机构本身的风险担保操作风险犯罪风险来自贷款银行的风险来自银保关系中权利与义务不对等的风险来自担保法律制度不完善、不健全的风险来自缺乏中小企业社会服务体系的风险中小企业信用担保研究来自信用担保机构本身的风险中小企业信用担保研究562.信用担保风险的内部防范与控制

把好“四个关”确定合理的担保倍数和担保规模控制住代偿率不放弃运用反担保措施建立健全内部管理制度建立风险分散机制建立风险准备金中小企业信用担保研究2.信用担保风险的内部防范与控制把好“四个关”中小企业信用57把好“四个关”（1）把好担保对象相关着重考察以下方面：

►申保人的品质►企业治理结构►企业财务制度►企业经营状况与发展前景

中小企业信用担保研究把好“四个关”中小企业信用担保研究58►企业还款来源正常经营收入——第一还款来源处置抵押品或担保人代偿——第二还款来源出售资产或再融资——第三还款来源（2）把好宏观政策关（3）把好银行贷款关►了解企业借款理由销售增长导致的借款营业周期减慢引起的借款

中小企业信用担保研究►企业还款来源中小企业信用担保研究59

固定资产购买引起的借款其他原因引起的借款

►了解银行贷款情况（4）把好贷款种类关

中小企业信用担保研究固定资产购买引起的借款中小企业信用担保研究60建立健全内部控制制度建立审、保、偿分离制度建立担保限额审批制度对特殊担保项目实行集体审批制度实行内部稽核建立担保业务报告制度建立离职审计制度

中小企业信用担保研究建立健全内部控制制度中小企业信用担保研究61建立反担保措施申保企业信用等级AAA级AA级A级BBB级BB级反担保措施不提供反担保提供反担保人提供反担保物中小企业信用担保研究建立反担保措施申保企业AAA级AA级A级BBB级BB级反担62反担保的要点：（1）审查保证人的资格：合法性

（2）审查保证人的担保能力：保证人净资产要大于被担保的债务总额中小企业信用担保研究反担保的要点：中小企业信用担保研究63

抵押的操作要点：

（1）抵押物的选择选择抵押物时必须坚持以下四个原则：①合法性原则②易售性原则③稳定性原则④易测性原则中小企业信用担保研究抵押的操作要点：中小企业信用担保研究64（2）抵押物的估价①大致等价原则。即要求估价不要太高或太低，大致等于将来拍卖的实际价格。②易于拍卖原则。不易于拍卖的抵押物的估价要相对低一些。③风险转嫁原则。中小企业信用担保研究（2）抵押物的估价中小企业信用担保研究65

（3）抵押率的确定抵押率是抵押担保贷款本息之和与抵押物估价值之比。确定抵押率应当考虑以下因素：（1）担保贷款风险。（2）受保人信誉。（3）抵押物的品种。（4）担保期限。中小企业信用担保研究（3）抵押率的确定中小企业信用担保研究66（4）抵押物的处置：①拍卖②转让③兑现中小企业信用担保研究中小企业信用担保研究67建立风险分散机制增加担保中小企业数量，扩大受保面增加担保品种，优化担保品种组合控制对单个中小企业担保债务比例。根据通行做法，担保机构对单个中小企业的担保债务不能超过担保资本金的10%建立风险准备金制度信用担保基金应至少及时足额提取以下三种准备金：代位代偿准备金担保呆帐准备金普通准备金中小企业信用担保研究建立风险分散机制中小企业信用担保研究683、信用担保风险的外部控制建立中小企业信用管理体系建立风险转移机制——再担保建立政府补偿机制建立贷款银行、受保企业与信用担保机构共担风险的机制避免政府行政干预建立健全外部监管体系建立和完善中小企业社会化服务体系

中小企业信用担保研究3、信用担保风险的外部控制中小企业信用担保研究69中小企业信用担保制度

与担保风险管理讲座江苏大学中小企业发展研究中心谭中明中小企业信用担保研究中小企业信用担保制度

与担保风险管理讲座中小企业信用担保研究70开场白之一：江苏大学近年来中小企业研究方面的系列产出成果☞镇江市建立中小企业信用担保基金的可行性研究报告☞镇江市中小企业信用担保基金管理办法☞中国中小企业信用担保研究报告☞中小企业信用担保理论、模式及政策（专著）☞在国内多种权威期刊发表系列学术论文10余篇中小企业信用担保研究开场白之一：江苏大学近年来中小企业研究方面的系列产出成果☞镇71开场白之二：研究成果产生的社会影响☞相关研究成果先后被中央电视台经济频道、人民日报、经济日报、新华日报等多家全国、省级媒体进行专题报道；☞1999年2月按照设计方案组建了大陆第一家中企业信用担保机构—镇江市中小企业信用担保中心，发挥了示范作用；☞有关观点和建议被吸收进2002年出台的《中小企业促进法》中；☞研究成果得到原国家经贸委领导的高度评价；☞中小企业信用担保理论、模式及政策（专著）获得2003年江苏省哲学社会科学优秀成果二等奖。中小企业信用担保研究开场白之二：研究成果产生的社会影响☞相关研究成果先后被中央电72一、我国中小企业信用担保

基本制度本部分框架1、信用担保机构的功能及组织模式2、信用担保机构的资金来源与资金运用3、信用担保机构的经营原则与担保程序4、信用担保机构担保管理制度5、需要进一步讨论的几个问题中小企业信用担保研究一、我国中小企业信用担保

基本制度本部分框架中小企业信用担保731.信用担保机构的功能及组织模式中小企业信用担保机构的宗旨以国家政策为导向，以具有发展潜力的中小企业为对象，提供融资担保服务，化解银行信贷风险，促进中小企业、银行、国家综合经济效益的提高中小企业信用担保机构的功能政策导向功能信用扩张功能桥梁纽带功能风险分散功能业务扩散功能中小企业信用担保研究1.信用担保机构的功能及组织模式中小企业信用担保机构的宗旨中74中小企业信用担保机构的组建模式社会化组建，市场化运作即以企业、个人为主出资等市场化手段组建担保机构。特征：独立法人、产权明晰、职责分明、商业化运作、以盈利为目标。政府组建，政策性运作即以政府预算拨款组建担保机构。特征：担保机构附属于政府相关职能部门，担保对象或担保项目由政府相关部门领导审查批准，排斥市场机制的作用。

中小企业信用担保研究中小企业信用担保机构的组建模式中小企业信用担保研究75政府组建，市场化运作即以政府出资为主，市场筹资为辅组建担保机构。特征：独立法人资格，突出国家产业政策导向，按市场规律运作，但不以盈利为主要目标而坚持保本微利的经营原则。混合组建，市场化运作即以政府和其他商业性担保公司作为主要的共同出资人，同时吸收其他市场主体投资组建担保机构。特征：具有商业担保与信用担保的双重特征，实行合作经营，先由政府依据政策标准和市场原则推荐担保对象，然后由商业担保公司按商业化要求进行担保。中小企业信用担保研究政府组建，市场化运作中小企业信用担保研究76四种组建模式的利弊第一种模式完全按市场机制运作，易于提高效率，但由于目前我国社会信用较差，担保机构面临的外部风险太大而容易影响投资者的积极性，因而难以形成规模效应。第二种模式虽有政府财力作基础，但由于它实质上将信用担保的经济行为变成了政府行为，是传统体制下行政管理手段的一种复归，因而与市场经济条件下政府职能转变的要求背道而驰。

中小企业信用担保研究四种组建模式的利弊第一种模式完全按市场机制运作，易于提高效率77第三、四种模式既体现了政府财力的支撑作用与其组织协调功能，又能较好地发挥市场在配置社会资源中的基础性作用；既能使担保机构实现责权利的有机统一，较好地解决出资人与代理人问题，又能使国家产业政策的贯彻建立在市场行为的基础上，有效地发挥担保机构的功能作用，因而是我国现阶段适宜采用的担保模式。

中小企业信用担保研究中小企业信用担保研究78中小企业信用担保机构的组织形式事业法人模式主要是以贷款担保基金、贷款担保中心形式出现的担保组织形式，是我国目前信用担保机构的主要组织形式，约占70%。浙江省是一个例外，只占10%多。这类担保机构的性质是原国家经贸委批准设立的事业单位，不以盈利为目的。由于不是企业做运作主体，不完全具备法人资格，无法抵御法律诉讼，因而在担保业务活动中往往处于被动。该形式的信用担保机构又分为“自收自支、自负盈亏”与“财政拨款”之分。如上海市南汇区中小企业贷款信用担保中心、北京丰台区技术创新与生产力促进中心、大兴县民营科技企业中小企业信用担保研究中小企业信用担保机构的组织形式中小企业信用担保研究79创业服务中心基本属于财政拨款这一类。企业法人模式主要是有限责任公司形式。目前全国的省市级信用担保机构中采用这一模式的占有较大比例。而浙江省信用担保机构中采用企业法人模式的所占比例达到75%以上。该类型的担保机构是按照《公司法》、《公司注册登记管理条例》等规定，在工商管理部门办理相应的法定注册登记手续，出资人是股东，并以出资额承担有限责任。实行独立核算、自主经营、自负盈亏，市场化运作。实行这一模式的如北京中关村科技担保有限公司、中小企业信用担保研究创业服务中心基本属于财政拨款这一类。中小企业信用担保研究80

中投保公司、山西省中小企业信用担保有限公司以及浙江省金华、绍兴定海等地的担保公司等。社团法人模式是指合伙联营形式的信用担保机构。目前数量不多。机构主要在民政部门登记成立，不以盈利为目的，企业自愿参加，自主运作。一般实行会员制，对会员有较严格的资格要求。

中小企业信用担保研究中小企业信用担保研究81对上述三种组织模式的简要评价

1、对社团法人模式的评价社团法人模式的担保机构属于企业合伙联营，强调企业自愿参加，自主运作，不以盈利为目的；要受到参与企业各自融资担保需求的牵制，而且也不利于对外发展担保业务，一旦发生代偿，内部必然产生利益分割冲突，如果利益受损联营企业不愿意及时补充资金，担保机构又得不到政府资金的补偿，则担保机构的生存就有问题，更谈不上发展。中小企业信用担保研究中小企业信用担保研究822、对事业法人模式的评价

优点：符合设立中小企业信用担保机构的宗旨，有利于贯彻政府扶持政策、产业政策意图；便于争取政府在资金、人员、设备以及财税政策等方面的支持，从而有利于开展担保业务；符合国际惯例；

不足：受各级政府财力的局限，担保机构难以形成规模效应，且资金来源具有不稳定性，这些可能对担保机构的稳定成长带来不利，这显然不能满足广大中小企业融资的需求中小企业信用担保研究2、对事业法人模式的评价中小企业信用担保研究83在相关法规不完善、制度不健全的情况下，容易滋生政府干预担保机构业务的现象，从而大大增加担保风险，影响信用担保机构的健康发展；在非盈利性或保本微利的目标下，由此带来的可能是不计成本、不计损失，盲目担保，导致赔付率失控，担保机构难以为继，担保功能作用难以发挥，国有资产难以实现保值增值。

中小企业信用担保研究中小企业信用担保研究84这里引发一个大家值得进一步讨论的问题：在市场经济条件下，从根本上讲，信用担保终究是一种市场行为，也只能是一种市场行为，至多是政府扶持下的市场行为，而非纯粹的政府行为。如果政府过多地介入，可能会带来如下弊端：一是造成政府以行政命令等方式对担保业务进行干扰，从而扭曲信用担保的市场运行机制；二是政府包揽资金，意味着担保的代偿风险直接转嫁给了财政而成为一种变相的财政补贴，从而给财政增加了新的负担，导致“漏斗效应”并最终给财政带来风险；中小企业信用担保研究这里引发一个大家值得进一步讨论的问题：在市场经济条件下，从根85三是引发地方政府对银行债权的“道德风险”。这是由于金融机构对中小企业的债权安全主要依托于各级地方政府出资组建的担保机构提供的担保，而这又取决于两个因素:其一是担保倍数，其二是担保条件。而地方政府可能因利益驱动而导致担保机构提供的担保不能保证贷款债权的安全。一方面，地方政府可能要求担保机构扩大担保倍数，增加担保规模。另一方面，担保机构迫于政府的压力可能会放松担保条件，使缺乏受保资格的中小企业进入担中小企业信用担保研究三是引发地方政府对银行债权的“道德风险”。这是由于金融机构对86

保行列，这又会增加商业银行的贷款风险。担保机构担保的贷款金额由于担保倍数效应作用而大大超出其自身的资本实力，一旦出现大量受保企业违约，会因代偿资金不足而遭受损失，不利于理顺担保机构、贷款银行与受保企业三方面的关系，影响担保机构的良性发展。基于这样的认识，我们认为事业法人模式的中小企业信用担保机构必须坚持“市场化运作”的方针。中小企业信用担保研究保行列，这又会增加商业银行的贷款风险。担保机构担保的贷款87

3、对企业法人模式的评价

优点：信用担保是一种高风险的中介服务活动，这既要求信用担保机构实行科学管理、规范运作，又要求担保从业人员具有较强的业务素质和经验积累，以识别和控制担保风险，还要求建立完善的激励、约束机制。以股份制形式设立的中小企业信用担保机构能较好地解决这些问题，企业法人模式可最大限度地实现责、权、利有机统一，提高担保机构的经营水平和运作效率。中小企业信用担保研究中小企业信用担保研究88由于利润最大化目标的驱使，使得那些有产品、有市场、有效益、有发展潜力的中小企业容易获得融资担保甚至投资。由于企业法人以追求利润最大化为经营目标，而担保本身具有多风险特性，这种趋利性使企业法人更加注重分散风险和规避风险，从而有利于担保机构的规范运作。为了利润最大化目标，企业法人作为真正的市场主体，一般会在担保业务之外拓展新的业务，比如进行投资获利，这既可实现担保基金的保值增值，为担保机构提供稳定的资金来源，又能促进担保机构的稳定成长。

中小企业信用担保研究由于利润最大化目标的驱使，使得那些有产品、有市场、有效益、有89为了实现利润最大，必然要求担保损失最小，企业法人模式赋予了担保机构灵活处理被担保债务的主动性。当被担保债务无法如期履约时，担保机构考虑的办法不仅仅是追偿债权或者承担损失，它可以借鉴资产管理公司处理不良债权的某些方式，如债权转股权、债权转投资、资产证券化、债权出售、托管经营资产等，充分行使股东或投资人权利，使不良担保债务最大限度地得到盘活，担保风险被减小到最低程度。中小企业信用担保研究为了实现利润最大，必然要求担保损失最小，企业法人模式赋予了担90采用股份公司治理结构方式，实现产权明晰，可以改变单一的政府出资方式，可以避免或大大减少行政干预等人为因素对担保机构的干扰和控制，并具有健全的监督约束机制，实行科学管理，从而有利于担保机构的规范运作，减少、分散财政与金融机构的风险。在我国，担保业是一个全新的行业，有着广阔的发展空间和市场潜力，其投资远未饱和，过小的担保基金规模与巨大的市场需求相比，显得十分弱小。另一方面，我国民间投资潜力巨大，目前我国储蓄存款余额达13万余亿元，储蓄率高达40%。按照股份制方式向民间投资主体开放担保业，既可以弥补政府财力的不足，有利于信用担保业的发展壮大，又为民间资金找到了一种新的投资渠道。中小企业信用担保研究中小企业信用担保研究91不足：明显的趋利性容易使担保机构追求盈利而忽视风险，从而提高其代偿率和赔付率，增加整体运作风险；使担保活动与国家扶持中小企业的宗旨发生矛盾，国家扶持政策、产业政策难以贯彻实施。中小企业信用担保研究不足：中小企业信用担保研究92结论:事业法人模式与企业法人模式各有利弊。从我国目前实际情况看，设立事业法人组织模式的信用担保机构更具有现实意义，它有助于充分依靠政府的力量，体现扶持政策，在尽可能短的时间内筹集到担保资金，解决部分中小企业融资难问题。但是，面广量大的中小企业对融资担保的需求是多层次、多品种的，既需要政策性担保，又需要商业性担保。多种多样的担保需求要求有多类型的信用中小企业信用担保研究结论:中小企业信用担保研究93担保机构与之相适应，因此，从长远看，发展股份制形式的信用担保机构符合发展商业性担保的客观要求，有利于完善我国中小企业信用担保体系。中小企业信用担保研究中小企业信用担保研究94两个典型案例：上海和中科智中小企业信用担保研究两个典型案例：上海和中科智中小企业信用担保研究952.信用担保机构的资金来源与资金运用资金来源自有资金来源资本金资本公积盈余公积其它来源，如接受海外华人或团体单位的捐赠借入资金来源受保企业缴纳的风险保证金向相关银行借款发行债券其它负债，如应付工资、其他应付款、预付担保费等

中小企业信用担保研究2.信用担保机构的资金来源与资金运用资金来源借入资金来源中小96资金运用存款债券、证券投资基金其它《中小企业融资担保机构风险管理暂行办法》的规定：担保机构必须遵循安全性、流动性、效益性原则运用资金；担保机构设立后应当按其注册资本的10%提取保证金，存入主管财政部门指定的银行，除担保机构清算时用于清偿债务外，任何机构一律不得动用；中小企业信用担保研究资金运用中小企业信用担保研究97担保机构提取的风险准备金必须存入银行专户其他货币资金，不低于80%的部分可用于银行存款，以及买卖国债、金融债券及国家重点企业债券；不高于20%的部分，经主管财政部门批准，可用于买卖证券投资基金等其他形式。中小企业信用担保研究担保机构提取的风险准备金必须存入银行专户中小企业信用担保研究983.信用担保机构的经营原则与担保程序信用担保机构的经营原则社会性原则稳健性原则流动性原则保本微利原则择优担保原则中小企业信用担保研究3.信用担保机构的经营原则与担保程序信用担保机构的经营原则99信用担保机构的担保程序贷款申请资信调查、审核担保资信调查与评估取得贷款发放贷款担保审查和审批同意担保签订合同放款通知正式承保中小企业信用担保研究信用担保机构的担保程序贷款资信调查、审核担保资信取得100担保活动中各方关系各方当事人应以合同的形式明确各方在担保业务中的权利与义务，各方应当遵循权利与义务关系对等的原则担保机构与贷款银行、受保企业之间应以书面形式订立担保合同，从而确立担保合同关系受保企业享有担保机构管理办法及合同规定的权利，同时必须恪守信誉，全面履行相应的各种义务受保企业应按信用担保机构要求提供反担保措施信用担保机构依据法律法规，按合同约定的方式和范围承担保证责任，恪守信誉信用担保机构与贷款银行应加强合作，建立稳定的信息网络，相互交换和通报受保企业信息，共同维护双方的合法权益，推进信用担保业的稳健发展。中小企业信用担保研究担保活动中各方关系中小企业信用担保研究1014.信用担保机构担保管理制度

担保管理制度包括以下内容：担保对象担保条件担保种类担保规模担保方式担保范围担保比例担保期间担保费用赔付控制代位补偿代位追偿免责情形中小企业信用担保研究4.信用担保机构担保管理制度

担保管理制度包括以下内容：担102担保对象从所有制角度看，包括国有、集体、股份制、股份合作制、个体、民营、中外合资、中外合作和外资等各种经济类型的中小企业；从行业角度看，包括制造(生产)、物资供销、商品流通、仓储服务、产销联合体等各行业的中小企业；从管理体制和隶属关系角度看，包括中央、省、市、县、乡各级所属的中小企业；从产业角度看，包括传统产业、高新技术开发加工业、制造业等各种类型产业的中小企业。

中小企业信用担保研究担保对象中小企业信用担保研究103担保条件申保条件产品有市场、生产经营有效益、资金能回笼、恪守信用在工商行政管理部门登记注册，具有法人资格，经过当年年检依法进行税务登记，正常纳税，经过当年年检具有规定比例的自有资本和合理的现金流量，资产负债率符合相关金融机构的要求，正常经营，具有一定的经营管理水平具有规范的财务核算和财务会计制度，配备持有会计上岗证的专职财会人员，或委托经财政部门批准的具有法定资格的代理记帐机构代理记账中小企业信用担保研究担保条件中小企业信用担保研究104依法经营，生产经营范围符合国家或地方产业发展政策，无不良信用记录及重大民事、经济纠纷按中国人民银行规定在相关商业银行开立帐户按规定向担保机构缴纳风险保证金，能接受并配合贷款银行和担保机构对其经营、财务状况和资金运作情况的调查与监督中小企业信用担保研究依法经营，生产经营范围符合国家或地方产业发展政策，无不良信用105限制条件生产、经营或投资国家明文禁止的产品、项目的生产、经营或投资项目未取得环保部门许可的在实行承包、租赁、联营、合并（兼并）、合作、分立、产权转让、股份制改造等体制变更过程中，未清偿或落实原有贷款债务的与担保机构逾期担保债务关系尚未解除的提供虚假的或隐瞒重要事实的财务信息，骗取贷款或担保的不按要求担供反担保措施的经营状况恶化，经专家咨询诊断，难以改变经营状况的中小企业信用担保研究限制条件中小企业信用担保研究106担保种类信贷融资担保短期流动资金贷款中长期流动资金贷款票据贴现贷款科技开发贷款技术改造贷款出口创汇贷款固定资产贷款创业贷款

中小企业信用担保研究担保种类中小企业信用担保研究107担保规模担保总规模担保总规模=资本金×担保倍数担保倍数越大，说明担保规模越大，反之则担保规模越小担保倍数应根据中小企业担保需求、担保贷款损失率、代偿情况、赔付损失、担保比例等因素确定单个客户担保规模由担保机构依据申保企业的贷款种类、贷款金额、贷款期限、资信状况、风险程度等各种因素加以确定中小企业信用担保研究担保规模中小企业信用担保研究108担保方式一般保证指信用担保机构与贷款金融机构约定，当受保企业不能履行债务时，由担保机构承担保证责任的行为。当受保企业与贷款银行在借款合同发生纠纷未经审判或者仲裁，并就受保企业财产依法强制执行仍不能履行债务前，担保机构可以拒绝承担保证责任连带责任保证指信用担保机构与贷款银行约定对担保债务承担连带责任的行为当被担保债务履行期届满受保企业未履行债务时，贷款银行有权要求信用担保机构在担保范围内承担担保责任中小企业信用担保研究担保方式中小企业信用担保研究109担保范围我国现行《担保法》规定，担保范围包括主债权本息、违约金、损害赔偿金和实现贷款债权的费用等担保比例不宜将担保债务全部范围包揽下来，而只能对贷款本金进行担保保证应视被担保债务的金额、受保企业资信状况、基金担保能力、担保种类等因素加以确定中小企业信用担保研究担保范围中小企业信用担保研究110担保费用担保手续费=担保债务金额×担保费率我国信用担保机构担保费率见下表：担保期限担保费率（%）6个月以内0.256个月-1年0.51年-2年0.752年以上1.0中小企业信用担保研究担保费用担保期限担保费率（%）6个月以内0.256个月-1年111担保赔付控制代位补偿代位追偿免责情形贷款方对借款人资信评估不准或失真，借款人在申请贷款时就已存在严重经营困难的；贷款方允许借款人转让债务但未经担保机构书面同意的；贷款方与借款人协议变更主合同但未经书面同意的；贷款方全部解除借款人义务而未经担保机构书面同意的；贷款方允许借款人延长偿还期限而未经书面同意的；借款人与贷款方双方串通，骗取担保机构提供担保的；借款人信用恶化时，贷款方未及时通报担保机构采取防范措施的；受保企业未按借款用途使用贷款的，包括用贷款还旧债、进行固定资产投资、从事股本权益性投资、用于国家禁止或限制性生产经营与投资领域等中小企业信用担保研究担保赔付控制中小企业信用担保研究1125、需要进一步讨论的问题第一个问题：关于政府出资的问题（1）政府出资的必要性在目前社会信用与企业信用不很规范的情况下，社会公众和金融机构更多的是倚重政府信用。带有政府背景的或是政府引导支持的政策性担保机构，更能得到社会公众和金融机构的认可。政府出资组建中小企业信用担保机构，或是运用财政资金建立补偿机制，促进中小企业信用担保业的发展，是政府弥补市场缺陷、有限干预经济活动的一种必要的合理的行为表现。目前由政府财政出资为主的担保机构占50%以上，政府主管部门及中小企业信用担保研究5、需要进一步讨论的问题第一个问题：关于政府出资的问题中小企113国有企业以股份联合出资的占40%左右。如中投保公司注册资本为6.5亿元，该公司上海分公司的注册资金7亿元；山西省中小企业信用担保有限公司为省财政厅独资；注册资本1.3亿元。现阶段政府出资对担保机构特别政策性担保机构的生存与发展起着决定性作用。我国政府应当也必须加大对中小企业信用担保的投入力度；尤其是在中小企业在国民经济中占主体地位的区域经济中，政府出资组建中小企业政策性担保机构或是出资引导激励其他担保机构发展，为中小企业解决融资难问题显得更为必要。这在已经进入工业化中后期阶段、加快发展新型工业化和信用担保还处于初创阶段的一些经济相对发达的省份显得更为迫切。中小企业信用担保研究国有企业以股份联合出资的占40%左右。如中投保公司注册资本为114（2）政府出资的缺陷和有限性但不能把政府资金的投入当作扩大担保机构资金规模的唯一途径。在市场经济条件下，政府干预经济活动和政府运用自身的信用及掌握的资金，扶持信用担保业的发展是有限度的。这种有限性可以从经济学中找到理论依据：政府出资的资金来源于公共资金〔如税收〕，这种资金缺乏明确的利益主体，在运用对象及数量、规模上都受到很大的限制；同时，政府出资的政策需要人来制定并执行，决策和执行过程中必然要受到信息不完全/不对称和个人偏好的影响和制约，再加上政府职员在担保行为上的工作努力，与其中小企业信用担保研究（2）政府出资的缺陷和有限性中小企业信用担保研究115合理的收入难以建立有机的、紧密的联系。这些缺陷既影响政府人员的积极性，又隐藏着“寻租”行为的可能，如果政府出资机制不完善，就会降低政府资金的效率，达不到引导和激励的目的，因此，政府出资要在健全完善的机制下规范运作、量力而行。

（3）政府出资的原则信用担保应当是政府信用、企业信用、社会信用的有机结合，遵循价值规律，运用经济杠杆，通过政府适当出资，引导、调动和激励民间资金等其他资金流向中小企业的一种手段，仅是政府出资补贴中小企业的一种间接方式。当前，国家和各地政府扶持中小企业的政策应当是多种方式的，解决中小企业融资难也依赖于多项政策和多条渠道；信用担保又是风险非常大的行业，地方政府投入的资本金并非越多越好，一定要量力而行，与自身财政能力相适应。

中小企业信用担保研究合理的收入难以建立有机的、紧密的联系。这些缺陷既影响政府116事实上，由于中小企业面广量大，而且融资需求是多种多样的，仅靠政府出资组建政策性担保机构或是出资激励民间资金等其他资金举办商业性担保；都不可能完全满足中小企业的融资需求。从中小企业信用担保业发展情况看，即使美国、日本等政府出资规模较大的国家，信用担保的贷款额也不超过中小企业贷款余额的10%。商业性担保额相对于银行业的直接放贷，所占的比例也不大。如1999年美国商业银行对中小企业的贷款额约为2000亿美元，占中小企业融资额的70%左右，其中由SBA担保的贷款130亿美元，只占贷款额的4%左右，商业性担保的约占16%。

中小企业信用担保研究事实上，由于中小企业面广量大，而且融资需求是多种多样的，仅靠117第二个问题:关于多元化投资的问题经过近几年中小企业信用担保体系建设的试点，特别是《中小企业促进法》的贯彻实施，以及受国家优惠政策的吸引，民间担保机构发展异常迅猛，一些外资企业也在抢滩中国担保业市场。2002年7月；香港加冠集团投资1OO0万美元在香港成立了首家外资独资的加冠信用担保（深圳）有限公司；主要为内地中小企业融资提供担保：同年8月，由台湾中盛投资担保有限公司投资2500万美元成立的中盛投资担保〔江苏〕有限公司在常州新区正式注册成立，成为江苏省第一家外资独资担保公司；世界银行在中小企业信用担保研究第二个问题:关于多元化投资的问题中小企业信用担保研究118四川成都设立了担保中心；英国一家金融机构也出资2000万美元在沈阳设立了担保公司。上市公司投资于担保公司的热潮正在兴起。如2001年3月，中华控股集团表示将出资44000万元设立民生投资信用担保有限公司，占44%股权；思达高科表示将出资4500万元参股河南省中小企业投资担保股份有限公司，等等。中小企业信用担保研究四川成都设立了担保中心；英国一家金融机构也出资2000万美元119我国信用担保业正逐步从单纯依赖政府“政策性资金”投入向引导激励“多元化资金”投入转变。中小企业信用担保机构的资金结构正在发生重大变化。其他资金特别是民间资金的多元投入会涉及到中小企业信用担保体系中能否存在商业性担保机构和信用担保