全球不动产投资基金募集说明书

世泽全球不动产投资

基金一期2015年10月基金概要基金名称世泽全球不动产投资基金一期基金类型契约型基金基金管理人深圳世泽股权投资基金管理有限公司（简称“世泽资本”）托管银行待定投资方向海外不动产收购和经营，重点市场：东京、伦敦等房地产市场活跃的国际城市。在资金闲置期间,可存放或投资于信托计划、证券公司资产管理计划、基金公司特定客户资产管理计划、期货公司资产管理计划、银行存款、银行理财产品、国债、货币基金、经备案的私募基金等金融产品。2©ShinZenithCapitalLtd.基金概要预计发行规模人民币3亿元基金存续期5+2年（待定）最低认购金额100万元人民币，超过部分以10万元的整数倍递增基金管理费1.5%/年收益分配每半年支付一次预期基本投资收益，到期兑付本金和分配剩余投资收益。剩余投资收益分配比例：基金管理人50%，投资人50%。3©ShinZenithCapitalLtd.基金概要—预期基本收益率4©ShinZenithCapitalLtd.投资金额预期基本收益率100万-299万6.5%300万-499万7%500万及以上7.5%基金概要—预期投资收益率5©ShinZenithCapitalLtd.投资金额预期投资收益率100万-299万10.5%300万-499万11%500万及以上12%投资亮点最优行业稳定回报海外房地产投资方兴未艾，增长迅猛；重点市场如日本东京、英国伦敦等投资回报率远超国内一线城市。精选项目稳健经营世泽资本拥有专业的投资、研究、风控和投后管理团队；世泽资本在基金的目标投资市场与当地著名房地产经纪商、法律和财务、税务中介机构建立了紧密的合作关系；世泽资本在东京、纽约、伦敦设立办公室，组建专业投资项目筛选和评估团队，为基金投资筛选出最优项目；基金投资的住宅、写字楼、酒店等物业委托当地专业房地产管理机构经营，主要用于出租，以取得稳定的租金收入和资本增值。6©ShinZenithCapitalLtd.海外房地产投资方兴未艾7©ShinZenithCapitalLtd.近日，世邦魏理仕发布报告《聚焦海外-中国资本崛起之路》，报告指出：过去四年，中国资本投资海外商业物业（不包括开发项目及个人住宅投资）的年复合增长率高达72%，并在2014年首次超过100亿美元。中国在整个亚洲海外商业物业投资的占比已超过四分之一。海外房地产投资方兴未艾8©ShinZenithCapitalLtd.今年2月份，安邦以19.5亿美元收购纽约100多年历史的华尔道夫酒店，创造了美国酒店史上最高成交记录。国庆期间又斥资1.1亿加元收购多伦多金融区的一栋17层大楼。海外房地产投资方兴未艾9©ShinZenithCapitalLtd.9月22日，绿地集团正式进军日本房地产市场，将涉及住宅、写字楼等现有楼盘及参与城市开发项目。日本瑞穗金融集团将向绿地集团提供信息及融资支持。绿地集团9月18日宣布启动赴俄国投资计划。据悉，绿地累计投资海外市场超1000亿人民币。海外房地产投资方兴未艾10©ShinZenithCapitalLtd.选择海外不动产领域投资的原因：中国国内房地产市场低迷，投资收益率下降，市场刺激政策效果不明显；人民币升值降低了国内投资者海外投资的成本；海外成熟市场物业经营管理专业化程度高、租售比合理，长期经营可获得稳定的高投资回报；随着日本等海外不动产市场转暖，物业价格呈上升趋势，资本增值的高收益可期。复苏的日本房地产市场11©ShinZenithCapitalLtd.随着日本房地产价格的触底以及日元汇率的大幅贬值，日本房地产投资价值显现，引起了包括中国在内的国际投资机构以及个人的青睐。2014年年初以来，外国资本开始大举进军日本房地产市场，投资额巨幅增加。日本瑞穗信托银行数据显示，2014年，外国投资者掀起了“购买日本房地产热”，当年至少有100多亿美元的外国资本进入日本房地产市场，东京市中心的许多高档物业遭到外国投资者抢购。复苏的日本房地产市场12©ShinZenithCapitalLtd.在房地产服务与投资管理公司仲量联行2014年11月发布的全球商业吸引力指数排行榜上，日本东京位居榜首。美国的非营利研究机构城市土地学会在通过对22座亚洲城市的调查得出的2015年投资前景排名中，东京排名第一，大阪排名第三。复苏的日本房地产市场13©ShinZenithCapitalLtd.导致外资大举进军日本房地产市场的主要原因“安倍经济学”政策利好日本经济复苏；日本大城市的房地产市场已经触底，具有相当的投资价值；日元大幅贬值，外国投资者的投资成本大幅下降，与两年前相比，现在只要当时的3/4的钱就能购买到同样类型的日本房地产；日本将于2020年举办东京奥运会，在这之前东京的房地产升值概率较大；日本房地产的租售比合理，用于出租的物业投资回报率基本上能够维持在6%到8%之间；

日本房地产投资成本低、资金杠杆高，而且对比国内房价，日本房价较低。复苏的日本房地产市场14©ShinZenithCapitalLtd.投资房产的收益主要包括两方面：1.租金收入2.不动产增值部分复苏的日本房地产市场—稳定的高投资回报15©ShinZenithCapitalLtd.东京、名古屋和大阪三大都市圈的商业用地和住宅用地价格均开始回升，住宅价格也开始反弹，从宏观角度来看，在近3年内，东京、大阪中心地带房产价格预计将上涨30%；东京市区的办公楼空置率已经降到了5%；日本房地产的整体价格依然处于低位，具有较大升值空间；日本房地产的租售比合理，用于出租的物业投资回报率基本上能够维持在6%到8%之间。英国伦敦—热度不减的房地产投资焦点16©ShinZenithCapitalLtd.越来越多的海外投资者对英国的一部分高端奢华房产表现出了很大的兴趣。英国高端奢华房产的增值相当稳定，海外购房投资者视英国（特别是伦敦）的高端房产为安全投资的避风港。英国伦敦房地产业历史悠久、政策稳定，并得力于完善的法律法规。加之伦敦自然环境优美，社会治安良好，投资市场面向全球开放，投资回报率高，这里一直是倍受全世界房产投资者青睐的安全港湾。英国伦敦—热度不减的房地产投资焦点17©ShinZenithCapitalLtd.伦敦市房产租金回报率整体稳定，平均保持在5%-6%，有的地区回报率甚至超过了8%，远高于北京和上海的租金回报。伦敦租金与房价一样水涨船高。据调查2013年4月伦敦领衔同比增长3.9%的全英房产出租市场，再创房产租金新纪录，伦敦市区房屋平均月租金达到1100英镑，同比增长7.6%。英国国家统计署数据显示，过去五年伦敦房价累计上涨了50%。英国最大房产搜索网站Rightmove的数据显示，伦敦楼市卖方报价本月上涨1.6%，再创历史新高。Rightmove数据同时显示，今年伦敦市场待售的房屋数量大幅下滑16%，使得购房者议价能力进一步缺失，房价在年内至今涨幅则达到8.3%。澳大利亚—国人房地产投资热点18©ShinZenithCapitalLtd.澳大利亚一直以来都是中国人海外房地产投资的最优选择。澳大利亚—国人房地产投资热点19©ShinZenithCapitalLtd.据统计，澳洲房产每年稳定的租金回报在5%-7%，而且平均每年房产增值10%，差不多每7年翻一番。根据RPData研究机构的最新数据，今年3月份澳大利亚8个大城市的房价上涨了2.3%，将今年第一个季度房价的汇总数据推涨了3.5%。RPData表示：“基于今天RPDataRismark的数据，澳洲房价自从2012年6月以来上涨了15.8%。而最初的12个月内仅仅涨了2.9%，自从2013年6月份以来大涨13%。”无论通过哪种方式计算，澳洲房产投资回报率都很可观。交易结构20©ShinZenithCapitalLtd.风控措施21©ShinZenithCapitalLtd.成熟市场操作，稳定投资收益基金的主要目标投资市场如东京、伦敦、美国和澳洲的主要城市市场成熟度都比较高，行业法律法规健全，专业服务水平高，租售比合理，房价处于上升期，投资收益稳定可期。

专业投资和风控团队把关世泽资本专业的海内外投资、研究、风控和投后管理团队与主要投资市场当地著名的房地产经纪商、法律和财务、税务中介机构紧密合作，为基金投资筛选出最优项目。

委托专业的物业经营管理公司经营基金在各个重点投资市场收购的住宅、写字楼、酒店等物业项目都将由基金管理人委托当地专业的物业经营管理公司进行出租，或者委托当地专业房地产经纪机构进行销售。专业服务保障基金投资的安全和增值。退出方式22©ShinZenithCapitalLtd.基金管理人以物业经营收入和房产销售收入兑付投资人本金和投资收益。管理人简介23©ShinZenithCapitalLtd.深圳世泽股权投资基金管理有限公司是经深圳市工商局批准成立的一家专业基金管理公司，注册资金5000万元。主要从事基金管理、股权投资、资产管理、企业或项目融资咨询服务等业务。

世泽资本以汇中金融集团为依托,围绕集团线下个人理财、个人贷款、线上P2P业务、融资租赁、消费金融等业务板块，通过深度参与上市公司市值管理,以二级市场带动一级市场的模式推动股权投资业务。世泽资本从业人员行业背景深厚、从业经验丰富，投研和风控团队配置完整，并聘请金融投资行业的高端精英人士，专门为投前风险控制和投后资产管理保驾护航。

世泽资本不经手客户资金，委托银行全程监管，充分运用市场法则，通过资本的科学化运作，确保客户的资本投资安全稳健、价值增值、效益增长。24©ShinZenithCapitalLtd.重要声明本报告由世泽资本制作。本报告中的信息均来源于我们认为可靠的已公开资料，但世泽资本及其关联机构不能保证信息的准确性和完整性。本报告中的信息、意见等均仅供投资者参考之用，对依据或者使用本报告所造成的一切后果，世泽资本及其关联机构不承担任何法律责任。本报告所载的意见、评估及预测仅为本报告出具日的观点和判断。该等意见、评估及预测无需通知即可随时更改。本报告材料未经书面许可不得翻版、复制、刊登、发表及引用。未经授权转发和刊载本报告的，世泽资本将保留向其追究法律责任的权利。

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