九月上旬证券从业资格资格考试《证券发行与承销》阶段测试（附答案和解析）

九月上旬证券从业资格资格考试《证券发行与承销》阶段测试(附答案和解析)一、单项选择题(共60题，每题1分)。1、发行人本次募集资金拟用于重大资产购买的，应当披露()OA、发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告B、假设发行当年1月1日完成购买的盈利预测报告C、假设发行当年12月30日完成购买的盈利预测报告D、发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告及假设发行当年1月1日完成购买的盈利预测报告【参考答案】：D【解析】考生注意，应当披露发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告及假设发行当年1月1日完成购买的盈利预测报告。2、一般情况下，收购公司在各种融资方式中最后才考虑选择的融资方式是()OA、债券筹资B、股票筹资C、长期借款D、公司内部筹资【参考答案】：B3、通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的()时，应当进行相关的信息披露。A、3%B、5%D、15%【参考答案】：B【解析】通过证券交易所的证券交易或协议转让方式，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的5%时，应进行相关的信息披露。4、证券公司应当在发行完成当年及其后的一个会计年度发行人年度报告公布后的(),对发行人进行回访，并在发行人股东大会召开5个工作日之前，将回访报告在指定报刊和网站公告。A、1个月内B、2个月内C、3个月内D、4个月内【参考答案】：A【解析】掌握主板及创业板首次公开发行股票的条件、辅导要求、内核和承销商备案材料。见教材第四章第二节，P139O5、境内公司在境外设立特殊目的公司，应向商务部申请办理核准手续。办理核准手续时，境内公司除向商务部报送《关于境外投资开办企业核准事项的规定》要求的文件外，另须报送其他文件。以下不属于需另送的文件的是()A、特殊目的公司最终控制人的身份证明文件B、特殊目的公司境外上市商业计划书C、特殊目的公司的章程D、并购顾问就特殊目的公司未来境外上市的股票发行价格所作的评估报告6、通过证券交易所的证券交易，投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的()时，应当在该事实发生之日起()日内编制权益变动报告书，向中国证监会、证券交易所提交书面报告。A、3%,55%,53%,35%,3【参考答案】：D7、经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的证券公司注册资本最低限额为人民币()0A、1亿元5亿元B、2亿元5亿元C、1亿元10亿元D、5亿元10亿元【参考答案】：C8、收购要约是指收购人向被收购公司股东公开发出的愿意按照要约条件购买其所持有的被收购公司股份的意思表示。收购要约期满前()日内，收购人不得更改收购要约条件；但是出现竞争要约的除外。A、5B、10C、15D、30【解析】《中国证券监督管理委员会令第10号——上市公司收购管理办法》第三十八条规定，收购要约期满前15日内，收购人不得更改收购要约条件，但是出现竞争要约的除外。出现竞争要约时，初始要约人更改收购要约条件距收购要约期满不足15日的，应当予以延长，延长后的有效期不应少于15日，不得超过最后一个竞争要约的期满日。9、中国证监会对按初审意见补充完善的申请文件进一步审核，并在受理申请文件后（）日内，将初审报告和申请文件提交发行审核委员会审核。A、10B、20C、30D、60【参考答案】：D10、下列关于短期融资券发行操作要求的说法正确的是OOA、短期融资券的发行利率、发行价格和所涉费率以市场化方式确定B、企业发行注册时信用级别低于主体信用级别的，短期融资券发行注册自动失效C、中国银行间市场交易商协会为企业指定主承销商D、短期融资券在债权债务登记日即可以在全国银行间债券市场机构投资人之间流通转让【参考答案】：An、对于上市公司发行新股、可转换公司债券，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后（）个完整会计年度。A、1C、3D、4【参考答案】：A【解析】上市公司发行新股、可转换公司债券的，持续督导的期间为证券上市当年剩余时间及其后1个完整会计年度。12、公开募集证券说明书自()内有效。A、最后签署之日起3个月B、最后签署之日起6个月C、最后签署之日起12个月D、最后签署之日起2年，【参考答案】：B【解析】掌握新股发行申请文件的编制和申报的基本原则、申请文件的形式要求以及文件目录。见教材第七章第一节，P240o13、运用可比公司定价法时采用的比率指标P/B代表()oA、市盈率B、市净率C、负债率D、利润率【参考答案】：B14、()，中国证监会颁布《关于向二级市场投资者配售新股有关问题的通知》，在新股发行中试行向二级市场投资者配售新股的办法。A、2004年2月13日B、2004年10月13日C、2001年10月13日D、2000年2月13日【参考答案】：D15、债券的承销可采取包销和代销方式。承销或者自行组织的销售,销售期最长不得超过()BoA、90B、50C、30D、20【参考答案】：A16、以下行为不适用于《上市公司重大资产重组管理办法》的是()。A、在日常经营活动之外购买、出售资产B、与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资C、按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资产、对外投资的行为D、受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁【参考答案】：C【解析】本题考查《上市公司重大资产重组管理办法》的适用范围。17、根据《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》，对每一只股票发行，任一股票配售对象只能选择()方式进行新股申购。A、网上B、网下C、网上和网下D、网下或者网上之一【参考答案】：D【解析】了解新股发行体制改革的总体原则、基本内容和预期目标。见教材第五章第一节，P149o18、创立大会应有代表股份总数的()发起人、认股人出席，方可举行。A、1/4B、1/2C、1/3D、2/3【参考答案】：B19、关于增发刊登网上发行中签结果公告的时间是()oA、T+IB、T+2C、T+3D、T+4【参考答案】：D【解析】考查增发的流程，刊登网上发行中签结果公告的时间是T+4o20、发行对象认购的股份自发行结束之日起，()月内不得转让；控股股东、实际控制人或其控制的关联人认购的股份，()月内不得转让。A、12个，36个B、6个，36个C、12个，12个D、6个，12个【参考答案】：A【解析】发行对象认购的股份自发行结束之日起，12个月内不得转让；控股股东、实际控制人或其控制的关联人认购的股份，36个月内不得转让。21、发行人应以表格形式披露定期报告的主要会计数据及财务指标,并简要说明报告期的经营情况、财务状况及影响经营业绩的主要因素。对于变动幅度在()以上的项目，应说明变动的主要原因。A、20%B、25%C、30%D、35%【参考答案】：C【解析】考点：熟悉首次公开发行的具体操作，包括推介、询价、定价、报价申购、配售、验资、股份登记、包销、承销总结等。见教材第五章第四节，P173o22、股份有限公司发起人起草的公司章程须提交()表决通过；发起人向社会公开募集股份的，须向()报送公司章程草案。A、创立大会，中国证监会B、股东大会，中国证监会C、董事会，财政部D、监事会，财政部【参考答案】：A23、通过证券交易所的证券交易，投资者持有发行人已发行的可转换公司债券达到()时，应向中国证监会和证券交易所书面报告。A、10%C、20%D、30%【参考答案】：C24、内地企业在香港创业板发行与上市时，公众持有的股本证券须最少由()人持有。特殊情况除外。A、50B、80C、100D、150【参考答案】：C【解析】考点：熟悉内地企业在香港创业板发行与上市的条件。见教材第十章第三节，P392o25、辅导机构从辅导之El起，应当()向中国证监会派出机构报送一次《股票发行上市辅导报告》。A、每个月B、每两个月C、每季D、每半年【参考答案】：B26、保荐代表人数量少于()的证券经营机构不得注册登记为保荐人。A、2名B、3名C、4名D、5名【参考答案】：A27、如果拟上市公司不能作出盈利预测，则应()oA、以历史数据代替B、以投资报告代替C、在发行公告和招股说明书的显要位置作出风险警示D、以注册会计师的意见代替【参考答案】：C【解析】掌握招股说明书、招股说明书验证、招股说明书摘要、资产评估报告、审计报告、盈利预测审核报告(如有)、法律意见书和律师工作报告以及辅导报告的基本要求。见教材第四章第一节，P121o28、企业有下列行为的，可以不对相关国有资产进行评估()oA、整体或者部分改建为有限责任公司或者股份有限公司B、以非货币资产对外投资C、经各级人民政府或其国有资产监督管理机构批准，对企业整体或者部分资产实施无偿划转的国有资产D、合并、分立、破产、解散【参考答案】：C29、首次公开发行股票时，有关风险披露的要求，以下表述错误的是()。A、发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露B、风险因素仅指可能直接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的因素C、对披露的风险因素应做定量分析，无法进行定量分析的，应有针对性地作出定性描述D、有关风险因素可能对发行火生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的，应作“重大事项提示”【参考答案】：B【解析】根据有关规定，发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。同时，针对自身的实际情况，充分、准确、具体地描述相关风险因素。对披露的风险因素应做定量分析；无法进行定量分析的，应有针对性地作出定性描述。有关风险因素可能对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力有严重不利影响的，应作''重大事项提示”。由此可见，风险因素既包括可能直接，也可能间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。30、关于公开发行企业债券的条件，错误的是()oA、股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元B、有限责任公司和其他类型企业的净资产额不低于人民币5000万元C、累计债券余额不超过公司净资产的40%D、最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息【参考答案】：B【解析】第十章第3节，股份有限公司的净资产额不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万。31、发起设立是指由发起人认购公司发行的()而设立公司的方式。A、优先股份B、控股股份C、全部股份D、部分股份【参考答案】：B32、投资者及其一致行动人拥有权益的股份达到一个上市公司已发行股份的()后，通过证券交易所的证券交易，其拥有权益的股份占该上市公司已发行股份的比例每增加或者减少(),应当按规定进行报告和公告。3%,3%5%,3%5%,5%3%,5%【参考答案】：C33、首次公开发行股票并在创业板上市的，保荐机构在持续督导期内应当自发行人披露年度报告、中期报告之日起()个工作日内在中国证监会指定网站披露跟踪报告。A、5B、7C、10D、15【参考答案】：D34、股份有限公司增加或减少资本，应当修改公司章程，须经出席股东大会的股东所持表决权的()以上通过。A、1/2B、1/3C、2/3D、3/4【参考答案】：C35、招股说明书的有效期为()个月，自中国证监会核准发行申请前招股说明书()起计算。A,6,最后一次签署之日B、3,第一次签署之日C、6,最后一次签署次日D、3,第一次签署次日【参考答案】：A36、在发行人披露的财务指标中，资产负债率是以()公司财务报告的财务数据为基础计算。A、子B、母C、合并D、集团【参考答案】：B37、企业债券申请上市，其累计发行在外的债券总面额不得超过发行人净资产额的()OA、20%B、30%C、40%D、50%【参考答案】：C38、测定债券发行人偿还债务本金和利息可靠性，主要依靠()oA、资信评级B、票面利率C、发行价格D、发行规模【参考答案】：A39、投资者及其一致行动人不是上市公司的第一大股东或者实际控制人，其拥有权益的股份达到或者超过该公司已发行股份的5%但未达到20%的，应当编制()。A、简式权益变动报告书B、详式权益变动报告书C、股权控制关系结构图D、股权控制关系变动书【参考答案】：A【解析】熟悉上市公司收购的权益披露的有关规定。见教材第十一章第二节，P417o40、国际推介的对象主要是()oA、机构投资者B、承销商C、个人投资者D、主承销商【参考答案】：A【解析】熟悉国际推介的对象主要是机构投资者。41、保荐机构的辅导工作应当遵循四个原则，以下()是错误的。A、勤勉尽责B、诚实信用C、保证全面，鼓励创新D、责任明确，风险自担【参考答案】：C【解析】保荐机构及其保荐代表人应当遵循勤勉尽责、诚实守信的原则，认真履行审慎核查和辅导义务，并对其所出具的发行保荐书的真实性、准确性、完整性负责。因而排除C。42、收购要约约定的收购期限不得少于()0,并不得超过()日。20,5030,5020,6030,60【参考答案】：D、承销商在分得包销的国债后，向()提供一个自营账户作为托管账户，将在证券交易所注册的记账式国债全部托管于该账户中。A、投资者B、发行人C、证券交易所D、银行【参考答案】：C【解析】考查国债承销程序中记账式国债的汾销。承销商在分得包销的国债后，向证券交易所提供一个自营账户作为托管账户，将在证券交易所注册的记账式国债全部托管于该账户冲。、信托投资公司担任特定目的的信托受托机构，注册资本不低于O亿元人民币，并且最近3年年末的净资产不低于()亿元人民币。A、51；5B、3：4C、3；5D、5：3【参考答案】：A【解析】信托投资公司担任特定目的的信托受托机构，应当具备的条件之一是注册资本不低于5亿元人民币，并且最近3年年末的净资产不低于5亿元人民币；45、拟公开发行或配售的证券面值总值超过人民币()万元以上的,应有承销团承销。5000100002000015000【参考答案】：A46、如果拟发行股本超过()亿元，可酌情降低向社会公众发行部分的比例，但是最低不得少于公司拟发行股本总额的O%oA、410B、515C、415D、510【参考答案】：C47、外部部股东代理成本是指()所导致饷代理成本。A、与股东之间的利益冲突B、与债权相伴随的破产成本C、债权人、股东与经理层之间的利益冲突D、股东与经理层之间的利益冲突【参考答案】：C48、对机构投资者配售的发行方式与发行人业务联系紧密且欲长期持有发行人股票的法人，称为O0A、机构投资者B、一般法人投资者C、战略投资者D、战术投资者【参考答案】：C49、以下行为不适用于《上市公司重大资产重组管理办法》的是()。A、在日常经营活动之外购买、出售资产B、与他人新设企业、对已设立的企业增资或者减资C、按照经中国证监会核准的发行证券文件披露的募集资金用途，使用募集资金购买资产、对外投资的行为D、受托经营、租赁其他企业资产或者将经营性资产委托他人经营、租赁【参考答案】：C50、尽职调查指承销商在股票承销时，以本行业公认的业务标准和道德规范，对股票发行人以及有关情况和有关文件的()进行核查、验证等专业调查。A、公正性、公允性、完整性B、公正性、准确性、完整性C、真实性、完整性、准确性D、公允性、准确性、真实性【参考答案】：c【解析】真实性、完整性、准确性是尽职调查的原则。51、财务公司要成为询价对象，除成立两年以上外，注册资本应不低于()亿元，最近()个月有活跃的证券市场投资记录。2、123、122、243、24【参考答案】：B【解析】财务公司作为询价对象应成立两年以上，注册资本不低于3亿元，最近12个月有活跃的证券市场投资记录。52、记账式国债承销团成员原则上不超过()家，其中甲类成员不超过25家。A、20B、40C、60D、80【参考答案】：C【解析】凭证式国债不超过40家53、可转换公司债券的()是指债券持有人可按事先约定的条件和价格，将所持债券卖给发行人。A、赎回B、回售C、股份转换D、债券偿还【参考答案】：B【解析】考点：熟悉股份转换及债券偿还、可转换债券的赎回及回售的基本要求。见教材第八章第一节，P256O54、因公司减少股本可能导致投资者及其一致行动人成为公司第一大股东或者实际控制人的，该投资者及其一致行动人应当自公司董事会公告有关减少公司股本决议之日起()个工作日内，披露投资者及其一致行动人的控股股东、实际控制人及其股权控制关系结构图。A、2B、3C、4D、5【参考答案】：B【解析】考点：熟悉上市公司收购的权益披露的有关规定。见教材第十一章第二节，P416O55、关于创业板上市投资风险特别提示主要内容的特殊要求，下列叙述有误的是OOA、创业板市场在信息披露方面与主板市场相同B、创业板市场在上市条件方面与主板市场存在差异C、投资者面临较大的市场风险D、创业板公司具有业绩不稳定、经营风险高、退市风险大等特点【参考答案】：A【解析】创业板市场在制度与规则方面与主板市场存在一定差异，包括但不限于上市条件、信息披露、退市制度设计等，这些差异若认知不到位，可能给投资者造成投资风险。56、在中国证监会指定的信息披露报刊刊登的招股说明书摘要最小字号为()。A、标准小5号字B、标准5号字C、标准小4号字D、标准4号字【参考答案】：A57、()对企业发行上市提出了“双保”要求，即企业发行上市不但要有保荐机构进行保荐，还需具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐公司。A、《保荐办法》B、《证券发行上市保荐制度暂行办法》C、《公司法》D、《证券法》【参考答案】：A【解析】《保荐办法》对企业发行上市提出了“双保”要求，即企业发行上市不但要有保荐机构进行保荐，还需具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐公司。58、以协议收购方式进行上市公司收购的，收购人收购或者通过协议、其他安排与他人共同收购一个上市公司已发行的股份达到()时，继续进行收购的，应当向该上市公司所有股东发出收购上市公司全部或者部分股份的要约A、20%B、30%C、50%D、70%【参考答案】：B59、上市公司决定撤回证券发行申请的，应当在撤回申请文件的()予以公告。A、当日B、次一工作日C、第三日D、一周以后【参考答案】：B【解析】上市公司决定撤回证券发行申请的，应当在撤回文件的次一I作日予以公告。60、判断和掌握拟发行上市公司的关联方、关联关系和关联交易，除按有关企业会计准则规定外，应坚持()原则。A、宽松B、从实际出发C、合理D、从严【参考答案】：D二、多项选择题(共20题，每题1分)。1、首次公募股票辅导机构应依据()确定辅导内容。A、有关法律、法规、规则以及上市公司的必备知识B、辅导对象的具体情况和实际需求C、机构投资人的建议D、证券市场分析师的独立建议【参考答案】：A,B2、在强制性信息披露的情况下，需要配合的中介机构包括()oA、证券专营机构B、律师事务所C、会计师事务所D、上市公司【参考答案】：A,B,C【解析】考生要明确上市公司不是中介机构。3、已设立的股份有限公司增加资本，申请发行境内上市外资股时,应当符合的条件包括()OA、公司近3年来连续盈利，累积税前利润总额达10000万美元，并且近3年来最低盈利年度的税前利润也不少于500万美元B、公司前一次发行的股份已经募足，所得资金的用途与募股时确定的用途相符，并且资金使用效益良好C、公司从前一次发行股票到本次申请期间没有重大违法行为D、公司净资产总值不低于1.5亿元人民币【参考答案】：B,C,D4、关于招股说明书，下列说法正确的是()oA、招股说明书由发行人在保荐人及其他中介机构的辅助下完成，由公司董事会表决通过B、审核通过的招股说明书应当依法向社会公众披露C、招股说明书的有效期是4个月D、招股说明书的有效期自中国证监会下发核准通知书前招股说明书最后一次签署之日起计算【参考答案】：A,B,D5、在以下各种债券中，属于欧洲债券的有()oA、德国某公司在法国市场上发行的以英镑为面值的债券B、法国某公司在日本市场上发行的以日元为面值的债券C、意大利某企业在新加坡发行的以美元为面值的债券D、英国某公司在美国市场上发行的以美元为面值的债券【参考答案】：A,C6、关于定价增发操作流程，假设T日为网上网下申购日，下列说法正确的是（）OA、T-2B,招股意向书摘要、网上网下发行公告、网上路演公告见报B、T+1日，主承销商联系会计师事务所进行网下申购定金验资C、T+2日，主承销商刊登网下发行结果公告，退还未获配售的网下申购定金D、T+30,网上未获配售的资金解冻，网下发行申购资金验资【参考答案】：A,C7、上市公司所属企业申请境外上市，董事会需要就（）事项进行表决。A、公司章程是否符合要求B、境外上市是否符合中国证监会的规定C、境外上市方案D、上市公司维持独立上市地位承诺【参考答案】：B,C,D【解析】境内上市公司所属企业到境外上市，董事会应当就以下事项做出决议并提请股东大会批准：（1）境外上市是否符合中国证监会的规定。（2）境外上市方案。（3）上市公司维持独立上市地位承诺及持续盈利能力的说明与前景。8、涉及债券收益的税收有()oA、增值税B、公司所得税C、营业税D、利息预扣税E、资本税【参考答案】：D,E9、如果注册会计师认为被审计单位会计报表的个别重要的会计处理方法的选用不符合一贯性原则，或者是审计范围受到局部限制，而无法按照独立审计准则的要求取得应有的审计证据，此时，注册会计师应出具()的审计报告。A、有保留意见B、否定意见C、拒绝表示意见D、无保留意见【参考答案】：A10、发行人应披露本次股票上市前首次公开发行股票的情况，主要包括()内容。A、发行价格B、发行数量C、市盈率D、发行方式【参考答案】：A,B,D【解析】ABD发行人应披露本次股票上市前首次公开发行股票的情况，主要包括：发行数量、发行价格、发行方式、募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情况、发行费用总额及项目、每股发行费用、募集资金净额、发行后每股净资产、发行后每股收益。11、企业发行企业债券所筹资金可用于()OA、房地产买卖B、本企业的生产经营C、股票买卖D、期货交易【参考答案】：B12、()构成我国国债承销的风险因素。A、发达国家的国债利率B、发行市场状况C、国债本身的发行条件D、宏观经济因素【参考答案】：B,C,D13、拟设立的股份有限公司应当依照工商登记管理规定的要求确定公司名称，公司名称应当由()依次组成。A、行政区划B、字号C、行业D、组织形式【参考答案】：A,B,C,D14、上市公司信息披露事务管理制度应当包括()oA、明确上市公司应当披露的信息，确定披露标准B、未公开信息的传递、审核、披露流程C、信息披露事务管理部门及其负责人在信息披露中的职责D、对外发布信息的申请、审核、发布流程【参考答案】：A,B,C,D15、上市公司公开发行新股，必须具备下列（）条件。A、负债比例比较低B、良好的组织机构C、持续盈利能力，良好财务状况D、最近3年内财务会计文件无虚假记载【参考答案】：B,C,D【解析】根据《证券法》第30条的有关规定，上市公司公开发行新股，必须具备下列条件：（1）具备健全且运行良好的组织机构；（2）具有持续盈利能力，财务状况良好；（3）公司在最近3年内财务会计文件无虚假记载，无其他重大违法行为；（4）经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。16、下列关于可转换公司债券叙述正确的是（）oA、它可以按照约定的条件转换成公司股票的公司债券B、可转换债券采取不记名式无纸化发行方式C、期限最短可为1,最长为5年D、可转换债券可以依法转让，质押和继承【参考答案】：A,D17、上市公司募集资金的数额和使用应当符合（）oA、建立募集资金转向存储制度，募集资金必须存放于公司董事会决定的专项账户B、募集资金用途符合国家产业政策和有关环境保护、土地管理等法律和行政法规的规定C、投资项目实施后，不会与控股股东或实际控制人产生同业竞争或影响公司生产经营的独立性D、募集资金数额不少于项目需要量E、建立募集资金轻向存储制度，募集到资金必须存放于公司监事会决定的专项账户【参考答案】:A,B,C18、当注册会计师出具()的审计报告时，应在范围段与意见段之间增加说明段。A、无保留意见B、保留意见C、否定意见D、拒绝表示意见【参考答案】：B,C19、关于发行公告，下列说法正确的有()oA、发行公告是承销商对公众投资人作出的事实通知B、在股票发行获得核准后，承销商应当在公开发行前2〜5个工作日内将发行公告并登在至少一种由中国证监会指定的全国性报刊上。C、发行公告应当于承销期内将该发行公告在各发售网点全文张贴D、发行公告是招股说明书不可分割的一部分【参考答案】:A,B,C【解析】发行公告和招股说明书摘要同一天刊登，他们是并行的。20、组建股份有限公司时，视投资主体和产权管理主体的不同情况,其所占用的国有资产分别构成()OA、国家股B、集体股C、概念股D、国有法人股【参考答案】：A,D【解析】组建股份有限公司时，视投资主体和产权管理主体的不同情况，其所占用的国有资产分别构成国家股和国有法人股。国家股和国有法人股的性质均属国家所有，统称为国有股。三、不定项选择题(共20题，每题1分)。1、上市公司就实际控制人发生变化的情况予以公布后，实际控制人仍未披露的，上市公司董事会应当向实际控制人和受其支配的股东查询，并将查询情况向()报告。A、中国证监会B、派出机构C、证券交易所D、证券业协会【参考答案】：A,B,C【解析】熟悉要约收购规则、协议收购规则以及间接收购规则。见教材第十一章第二节，P429O2、公司提出上市申请前，存在数量较大的关联交易，应制订有针对性减少关联交易的实施方案，注意的问题包括()OA、发起人或股东不得通过保留采购、销售机构以及垄断业务渠道等方式干预拟发行上市公司的业务经营B、从事生产经营的拟发行上市公司应拥有独立的产、供、销系统,主要原材料和产品销售不得依赖股东及其下属企业C、专为拟发行上市公司生产经营提供服务的机构，应由关联方或无关联的第三方经营D、主要为拟发行上市公司进行的专业化服务，应由关联方纳入(通过出资投入或出售)拟发行上市公司，或转由无关联的第三方经营【参考答案】：A,B,D3、向原股东配股，除符合上市公司一般规定外，还应当符合下列哪些规定()OA、拟配股数量不超过本次配股前股本总额的20%B、控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量C、采用《证券法》规定的代销方式发行D、采用《证券法》规定的包销方式发行【参考答案】：B,C4、审计风险是指注册会计师对有重要错报的会计报表仍发表无保留意见的可能性。审计风险由()组成。A、固定风险B、误差风险C、控制风险D、检查风险【参考答案】：A,C,D【解析】审计风险是指注册会计师对有重要错报的会计报表仍发表无保留意见的可能性。审计风险由固定风险、控制风险和检查风险组成。5、信息披露制度的要求是()oA、事前问责B、依法披露C、加强披露D、事后追究【参考答案】：A,B,D【解析】信息披露制度的要求是事前问责、依法披露、事后追究。6、有权代表国家投资的机构或部门直接设立的国有企业以其部分资产改建为股份公司的，OOA、如进入股份公司的净资产累计高于原企业所有净资产的50%（含50%）,或主营生产部分的全部或大部分资产进入股份制企业，其净资产折成的股份界定为国家股B、若进入股份公司的净资产低于50%（不含50%）,则其净资产折成的股份界定为国有法人股C、如进入股份公司的净资产累计高于原企业所有净资产的50%（不含50%）,或主营生产部分的全部或大部分资产进入股份制企业，其净资产折成的股份界定为国有法人股D、若进入股份公司的净资产低于50%（含50%）,则其净资产折成的股份界定为国家股【参考答案】：A,B7、董事会有聘任或者解聘（）的权利。A、总经理秘书B、公司经理C、董事会秘书D、监事会成员【参考答案】：B,C8、公司债券上市条件包括（）oA、债券的期限为1年以内B、经有权部门批准并发行C、债券须经资信评级机构评级，且债券的信用级别一般D、债券的实际发行额不少于人民币5000万元【参考答案】：B,D【解析】根据《上海证券交易所公司债券上市规则》，公司债券申请上市，应符合下列条件：①经有权部门批准并发行｝②债券的期限为1年以上；③债券的实际发行额不少于人民币5000万元；④债券须经资信评级机构评级，且债券的信用级别艮好；⑤申请债券上市时仍符合法定的公司债券发行条件；⑥证券交易所认可的其他条件。9、发行人应依据经注册会计师核验的非经常性损益明细表，以合并财务报表的数据为基础，披露（）OA、最近3年非经常性损益的具体内容、金额B、最近1期非经常性损益的具体内容、金额C、非经常性损益对当期经营成果的影响D、最近3年及1期扣除非经常性损益后的净利润金额【参考答案】：A,B,C,D【解析】发行人应依据经注册会计师核验的非经常性损益明细表，以合并财务报表的数据为基础，披露最近3年及1期非经常性损益的具体内容、金额及对当期经营成果的影响，并计算最近3年及1期扣除非经常性损益后的净利润金额。10、企业（或公司）申请发行债券，须向国家发改委报送（）等文件。A、信用评级报告B、发行企业债券可行性研究报告C、发行人最近3年的财务报告和审计报告（连审）D、担保人最近3年财务报告和审计报告及最近1期的财务报告（如有）【参考答案】：A,B,C【解析】选项D应该是担保人最近I年财务报告和审计报告及最近1期的财务报告（如有）。11、（）应当作为招股说明书的备查文件，在中国证监会指定的网站上披露。A、招股说明书摘要B、保荐机构的发行保荐书C、证券服务机构出具的有关文件D、招股公告【参考答案】：B,C【解析】考点：掌握招股说明书的一般内容与格式、备查文件。见教材第六章第二节，P219O12、承销商在承销无记名国债和记帐式国债时，可以选择的分销方法有（）。A、场内不挂牌分销B、场内挂牌分销C、场外分销D、境外分销【参考答案】：B,C13、首次公开发行股票网下发行电子化业务是指通过（）及（）完成首次公开发行股票的电子化网下发行程序。A、交易所交易系统B、交易所申购平台C、登记结算公司登记结算平台D、电话通讯方式【参考答案】：B,C14、公司不得收购本公司股份，但是，()除外。A、减少公司注册资本B、与持有本公司股份的其他公司合并C、将股份奖励给本公司职工D、股东因对股东大会作出的公司合并、分立决议持异议，要求公司收购其股份的【参考答案】：A,B,C,D15、公司改组为上市公司时，对上市公司占用的国有土地主要采取()OA、以土地使用权作价入股B、缴纳土地出让金，取得土地使用权C、缴纳土地租会D、授权经营【参考答案】：A,B,C,D16、利用留存收益筹资的主要优点有()oA、未分配利润筹资而增加的权益资本不会稀释原有股东的每股收益和控制权，同时还可以增加公司的净资产，支持公司扩大其他方式的筹资B、筹资成本较低C、未分配利润筹资可以使股东获得税收上的好处，如果公司将税后利润全部分配给股东，则需缴纳个人所得税，相反，少发股利可能引发公司股份上涨，股东可出售部分股票来代替其股利收入，所缴纳的资本利得税一般较低D、有利于吸引股利偏好型的机构投资者【参考答案】：A,B,C【解析】利用留存收益筹资的优点有：①朱分配利润筹资成本较低;②未分配利润筹资增加的权益资本不会稀释原有股东的每股收益和控制权，同时，还可以增加公司的净资产，支持公司扩大其他方式的筹资；③未分配利润筹资可以使股东获得税收上的好处。D项，利用留存收益筹资存在股利支付过少的缺点，不利于吸引股利偏好型的机构投资者，可能影响到今后的外部筹资。17、()不得担任股份有限公司的董事。A、担任破产清算的公司、企业的董事或厂长、经理，并对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、企业破产清算完结之日起未逾3年B、担任因违法被吊销营业执照、责令关闭的公司、企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销执照之日起未逾3年C、个人所负数额较大的债务到期未清偿D、因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产罪和破坏社会主义市场经济秩序罪，被判处刑罚，执行期满未逾3年，或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾3年【参考答案】:A,B,C【解析】考点：掌握董事(含独立董事)的任职资格和产生程序，董事的职权、义务和责任，董事会的运作规范和议事规则，董事会的职权,董事长的职权，董事会的决议程序。见教材第二章第三节，P55O18、在主板上市公司首次公开发行股票，发行人的董事、监事和高级管理人员符合法律、行政法规和规章规定的任职资格，且不得有()情形。A、被中国证监会采取证券市场禁入措施尚在禁入期的B、最近48个月内受到中国证监会行政处罚C、最近2年内受到证券交易所公开谴责D、涉嫌犯罪被司法机关立案侦查或者涉嫌违法违规被中国证监会立案调查，尚未有明确结论意见【参考答案】：A,D19、企业债券进入银行间债券市场交易流通的条件不包括()oA、近两年没有违法和重大违规行为B、债权债务关系确立并登记完毕C、实际发行额不少于人民币3亿元D、单个投资人持有量不超过该期公司债券发行量的20%【参考答案】：C,D20、主承销商应当对询价对象和股票配售对象的登记备案情况进行核查。对存在下列情形之一的，询价对象不得配售股票OOA、未参与初步询价B、询价对象或者股票配售对象的名称、账户资料与中国证券业协会登记的不一致C、未在规定时间内报价或者足额划拨申购资金D、有证据表明在询价过程中有违法违规或者违反诚信原则的情形【参考答案】：A,B,C,D【解析】本题考查询价对象不得配售股票的情形。四、判断题(共40题，每题1分)。1、发行人及其主承销商应当在刊登首次公开发行股票招股意向书和发行公告前向询价对象进行推介和询价，并通过互联网向公众投资者进行推介。()【参考答案】：错误2、2006年10月9日，国际金融公司和中国人民银行这两家国际开发机构，在全国银行间债券市场分别发行人民币债券11.3亿元和10亿元，这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体。中国的外国债券或熊猫债券市场便也由此诞生。()【参考答案】：错误【解析】2005年10月9日，国际金融公司和亚洲开发银行这两家国际开发机构，在全国银行间债券市场分别发行人民币债券11.3亿元和10亿元，这是中国债券市场首次引入外资机构发行主体。3、股份有限公司增加或减少资本，经董事会2/3以上的董事表决通过即可执行。()【参考答案】：错误4、对最终定价超过预期价格导致募集资金量超过项目资金需要量的，发行人应当提前在招股说明书中披露用途。()【参考答案】：正确【解析】掌握招股说明书的一般内容与格式。见教材第六章第二节,P215o5、发行人可以聘请商业银行、证券公司、基金管理公司、律师事务所及会计师事务所来作为债券代理机构。()【参考答案】：错误【解析】商业银行不能作为债券代理机构。6、境内上市外资股公司增资发行B股，应当符合的条件之一是公司近3年内财务会计文件无虚假记载或重大遗漏。()【参考答案】：正确7、境内上市公司所属企业到境外上市，其股东大会应当表决董事会提案中有关所属企业境外上市的方案。()【参考答案】：正确【解析】略。8、可交换公司债券的期限最短为1年，最长为5年。()【参考答案】：错误9、企业债券的利率可以高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率。【参考答案】：正确【解析】企业债券的利率不得高于银行同期居民定期存款利率的40%,但可以高于该存款利率，只要不超过其40%。10、企业发行短期融资券应由已在中国人民银行备案的金融机构承销。()【参考答案】：正确11、在尽职调查中，主承销商(或全球协调人)根据企业所提供的资料，与有关中介机构就调查结果形成工作报告。【参考答案】：正确12、在发行境内上市外资股时，信息备忘录的编写不用考虑我国关于B股发行招股说明书内容和信息披露规则的要求。()【参考答案】：错误13、发行人在增资发行招股说明书中应披露最近3个会计年度的比较合并资产负债表、利润表及现金流量表，以及合并财务报表附注。()【参考答案】：正确14、上市公司配股距前次发行的时间间隔应不少于一个完整的会计年度。()【参考答案】：正确15、投资者申购缴款结束后，发行火应聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所对申购资金进行验证，并出具验资报告。()【参考答案】：错误【解析】投资者申购缴散结束后，主承销商应当聘请具有证券相关业务资格的会计师事务所对申购资金进行验证，并出县验资报告；首次公开发行股票的，还应当聘请律师事务所对向战略投资者、询价对象的询价和配售行为是否符合法律、行政法规及《证券发行与承销管理办法》的规定等进行鉴证，并出具专项法律意见书。16、按照国际金融大市场的通常做法，采取私募方式不需要使用严格的招股说明书。()【参考答案】：正确【解析】私募方式不需要使用严格的招股说明书。17、当注册会计师出具有保留意见的审计报告时，如果认为必要，可以在意见段之后，增加对重要事项的说明。()【参考答案】：错误18、采用向二级市场投资者配售部分新股的办法发行股票时，应在T+3天进行摇号抽签。【参考答案】：错误19、财务顾问应当在所属企业到境外上市当年剩余时间及其后两个完整会计年度，持续督导上市公司维持独立上市地位。()【参考答案】：错误【解析】财务顾问应当在上市公司所属企业到境外上市当年剩余时间及其后一个完整会计年度，持续督导上市公司维持独立上市地位。20、在辅导工作中，辅导机构应当制作：［作底稿，出具阶段辅导工作报告，分别向中国证监会的派出机构报送。辅导结束后，辅导机构应出具辅导工作总结报告，其内容必须详实具体、简明易懂，不得有虚假、隐匿。()【参考答案】：正确21、最近12个月因违法违规被中国证监会从名单中去除的证券经营机构不得注册登记为保荐人。()【参考答案】：错误22、深圳证券交易所在收到全套上市申请文件后7个交易日内，必须作出是否同意上市的决定。()【参考答案】：错误【解析】深圳证券交易所在收到全套上市申请文件后7个交易日内，作出是否同意上市的决定。出现特殊情况的，深圳证券交易所可以暂缓作出决定。题干说法太绝对。23、当公司经营管理发生严重困难时，继续存续会使股东利益受到严重损失，通过其他