碳排放权的会计确认与计量问题研究

摘要随着全球气候变暖的不断加剧，人类生存环境受到了巨大的挑战，低碳经济越来越被人们关注和重视。《京都议定书》的签署和《巴黎气候协定》的正式生效，使得碳会计体系的建立和完善提上日程，我国将于2017年正式启动全国性的碳交易市场，碳排放权交易成本与效益的准确核算，离不开碳排放权交易会计职能的发挥，而有关碳排放权的会计确认与计量问题是其中关键，是碳市场是否有效、碳会计准则是否具有普适性的关键条件。低碳会计的核算有利于了解碳资产对企业财务状况和经营活动造成的影响，促进企业经济效益、生态效益和社会效益的平衡发展，从而有利于可持续发展。对其进行研究，有利于我国碳交易市场的完善，也有利于节能减排目标的实现。关键词碳排放权；会计确认与计量；碳交易市场AbstractWiththeincreasingglobalwarming,theenvironmenthasbeenahugechallenge.Solow-carboneconomyhasattractedmoreandmoreattention.ThesigningoftheKyotoProtocolandtheParisClimateAgreementhaveledtotheestablishmentandimprovementofthecarbonaccountingsystem.Chinawilllaunchanationalcarbontradingmarketin2017.Thecostandbenefitofcarbonemissionsaccountingcannotbeseparatedfromthecarbonemissionstradingfunctionoftheaccounting.Theaccountingandmeasurementofcarbonemissionrightsisthekeytowhetherthecarbonmarketiseffectiveandthecarbonaccountingstandardsareuniversal.Theaccountingoflow-carbonishelpfultounderstandtheimpactofcarbonassetsonthefinancialstatusandbusinessactivitiesofenterprises.Itisalsohelptopromotethebalancedthedevelopmentofeconomic,ecologicalandsocialbenefits,whichisconducivetosustainabledevelopment.TheresearchofthisisconducivetotheimprovementofthecarbonmarketofChinaandtherealizationofenergy-savingemissionreductiontargets.KeywordsCarbonEmission;AccountingRecognitionandMeasurement;Carbonmarket目录TOC\o"1-2"\h\u摘要 IAbstract Ⅱ前言 1一、碳排放权会计核算现状及必要性 2（一）碳排放权概述 2（二）碳排放权核算的必要性 2二、碳排放权的会计确认 5（一）碳排放权的会计要素性质 5（二）碳排放权确认资产类型的选择 5三、碳排放权的会计计量 6（一）碳排放权的计量属性选择 6（二）碳排放权的会计计量：理论分析 7（三）碳排放权的会计计量：计量方法 8四、碳排放权会计核算的制度保障 10（一）制定碳会计准则和企业碳会计制度 10（二）强化政府监管部门和社会审计机构的监督 10（三）加强低碳会计理论的研究和相关人才的培养 10结论 12参考文献 13致谢 15前言工业革命以来，科学技术的发展和经济的繁荣，极大地改善了人类生活的物质条件，但同时，伴随着化石燃料的巨大消耗，二氧化碳等温室气体无节制地排放，破坏了生态环境的平衡，全球气候变暖的问题越来越严峻。二氧化碳的浓度正以可怕的速度上升，如果现在不采取措施减少碳排放量的话，全球持续变暖，极端天气增多，势必在不久的将来造成不可逆转的气候灾变。本文主要对碳排放权的核算将进行研究，主张将碳排放权做为一种交易性金融资产以公允价值进行计量，并对碳期权的定价进行了研究。碳排放权核算的研究有利于我国碳排放权交易市场的建立与完善，有利于节能减排目标的实现，促进低碳经济的发展，改善全球气候变暖的问题。碳排放权会计核算现状及必要性（一）碳排放权概述1.碳排放权概念碳排放权是由环境保护监督管理部门所确认的在一定的时期和范围内二氧化碳排放额度，并且在不损害其它公众环境权益的前提下，向有关排放二氧化碳的企业分配一定比例的额度后，相关企业在所分配到的这部分额度内享有合法排放二氧化碳等含碳温室气体的权利。如果企业排放的二氧化碳超过了有关标准，将会受到处罚；如果仍有剩余额度未排放，则该企业可以在碳交易市场进行有关碳排放权的交易活动，并从中获得相应的利益。从本质上说，碳排放权就是经有关部门批准依法享有的排放二氧化碳的特别许可权[1]。2.碳排放权交易机制（1）基于配额的总量控制与交易机制是发达国家之间完成减排义务的一种履约机制，一些国家将他们超额完成的减排指标以贸易的形式转让给那些没有达成减排指标的国家，并相应地扣除转让国家允许排放的额度。目前，这种机制在实践中运用最为广泛，欧盟、美国、澳大利亚等均采用总量交易机制，而我国也将于2017年正式启动全国性的碳交易市场[2]。（2）基于项目的基准和信用机制是监管者根据允许排放的温室气体总量给企业设定一个排放基准，如果企业实际的排放量低于了这个标准，那么低于这个基准的差额就会获得相应碳信用，并可以进行自由交易；如果企业的实际排放量超过了这个基准，则需要购买超出部分差额的碳信用，否则企业将会受到处罚。（二）碳排放权核算的必要性1.碳排放权核算现状StewartJones和JanekRatnatunga（2008）最早提出了碳排放权会计这一概念，他们经研究分析认为，碳会计主要包括碳排放、交易等会计问题，并且提出了通过两种方式构建适用碳排放权核算问题的规范。碳会计这一概念的提出标志碳排放权作为一种重要而特殊的环境会计的分支逐渐开始引起了国际会计界的关注和重视[3]。FionaGadd（2002）提出碳排放权与金融工具的特征相类似，可将其确认成金融工具。Adams（2007）指出，将碳排放权界定为一种衍生性金融工具，未来可以将其纳入期权的体系，甚至可以等同于期货来处理，即以交易性金融资产入账，并在期末按照公允价值进行计量。StefanSchaltegger（2000）从经济和环境的角度提出了计量可交易的排污权的方式，他认为，相对历史成本来说，只有用现行的市场价格进行计量才可以使预防污染的边际成本与可交易排污权的实际的边际成本来直接进行对比，市场价值应该被重视而非其历史成本。JacobR.Wambsganss和BrentsSanford（1996）认为，在会计上把碳排放权确认成存货有着一定的合理性，但也发现若采用历史成本有着一定的缺陷，不能很好表示它的经济实质，同时发现了碳排放权有着金融工具的特征，并尝试将其确认成金融工具，按照公允价值计量[4]。彭敏（2010）对其进行研究，认为碳排放权具备了无形资产的特征，符合无形资产的确认条件，建议以无形资产予以确认，对碳交易中碳排放权采用多重计量属性。他们的观点就是把碳排放权确认为无形资产入账。张彩平（2012）针对碳排放权会计确认问题，系统探讨了“总量交易机制”和“基准信用机制”所特有的会计确认问题，并从经济学的视角对碳排放权的本质进行分析，提出了碳排放权具备货币的特征，可以在现有货币资金会计科目下设置一个新的科目“碳货币”。王艳、李亚培（2008）对其进行研究，认为碳排放权作为一种有价值的特殊稀缺资源，可于自由市场上进行公开交易，其价值上的变动直接增减资产账面价值，所以它可归类为金融衍生品，应该把碳排放权确认为金融资产，并在获得时或者报告期期末按照不同时点的公允价值进行初始计量与后续计量。他们的观点则是碳排放权具有货币的特征，与金融工具类似，可以将其确认为金融资产[5]。碳排放权核算意义图1-1二氧化碳浓度图1-11985-2010年二氧化碳浓度增长图从图1-1我们可以看出，近30年来，二氧化碳浓度正急剧上升，与之相对应的则是全球平均气温上升了1℃之多，这和人类活动的频繁有关，主要则是无节制的碳排放。如今的二氧化碳浓度已经快要逼近400ppm，这是一个危险的数值，一旦越过2℃这一红线，后果不堪设想。为应对这一危机，联合国于1997年制定了《京都议定书》，确定了3个灵活合作机制——清洁发展机制（简称CDM）、联合履约机制（JI）、国际排放贸易机制（ET），对发达国家采取措施限制二氧化碳等温室气体的排放，而对发展中国家不做强制要求。中国作为发展中国家，通过CDM参与全球碳交易市场活动[6]。目前而言，碳排放权交易市场还未统一规范，原有会计核算体系一定程度上受到了挑战，已经不能再满足当前碳交易的要求。由于碳排放权的特殊性，我国应该从国情出发，寻找适合我国会计环境的，碳排放权会计的核算体系。研究有关碳排放权的会计处理有着十分重要的现实意义，具体表现如下：（1）有利于制定完备可操作的碳会计核算准则，使实务中的碳交易有章可循。碳会计核算最基本的就是对碳排放权的确认与计量，解决了这一问题，就使得碳排放权的入账有了理论依据，对其会计处理也就能得到统一规范。（2）为碳排放权交易参与者提供决策所需的碳排放权交易会计信息，使得参与者能够了解自身的碳排放和减排的行为所产生的的成本与收益，为将来企业碳排放战略的制定和碳排放成本的控制以及碳减排的收益核算提供决策上的支持。（3）有利于我国碳排放权交易市场的建立与完善。截至2014年，北京、上海等7个试点的碳交易市场全面启动，我国碳交易试点在学习国际碳交易市场经验的基础上，开展了大量的自主创新试验，积累了丰富的经验，建立全国性的碳交易市场已时机成熟。对碳排放权的会计研究，有助于完善全国碳市场的立法体系，形成自己的市场定价机制和价格理论，和国际碳交易市场接轨。（4）有利于节能减排目标的实现，促进低碳经济的发展，改善全球气候变暖的问题。碳排放权的意义本就是为解决温室气体的无节制排放，对其会计确认与计量问题的研究，有助于更好地实现这一目标。二、碳排放权的会计确认（一）碳排放权的会计要素性质在符合资产定义同时还应该满足如下两个条件：（1）与该资源有关的经济利益很可能流入企业；（2）该资源的成本或者价值能可靠计量。我们据此可以分析得出碳排放权符合如上的定义和条件，应该确认为资产。无论企业的碳排放权是由政府无偿分配而来还是由交易市场购买而来，都符合由过去交易形成，由企业拥有或控制，由于其会受到政府的限制，因此对于企业来说是一项有限的资源，且企业一方面可以将其只用于生产一方面可以出售，都会给企业带来经济利益，且随着全国碳交易市场的建立和完善，其价值能够可靠计量，因此，碳排放权应确认为企业的一项资产[7]。（二）碳排放权确认资产类型的选择对于碳排放权应作为何种资产予以会计上的确认，国内国外普遍存在三种不同观点，即存货、无形资产和金融资产。这里，本人认为应将其确认为交易性金融资产。首先，存货是指企业持有准备出售的资产，持有的最终目的是为了出售，而碳排放权则是为保证企业正常的生产经营活动，存货随着生产被消耗，但与此不同的是碳排放权不具有实物形态，不会随着生产活动而消耗，因而不符合存货的确认条件。其次，把碳排放权确认为无形资产则是割裂了碳排放权和碳交易市场两者之间的关系，随着全国碳交易市场的建立及完善，碳货币化程度将得到提高，碳排放权将会进一步衍生为可自由流动的金融资产如碳期货、碳期权等，用于投资交易。其虽不具有实物形态，但也不能大而化之地归为无形资产。最后，碳排放权作为一种特殊的经济资源，它具有现成自由的碳交易市场，碳排放权做为一种特殊化、市场化的权利，可以将其作为有价证券来投资和交易，并且随着碳交易市场不断地成熟，碳排放权不仅将可以进行现货交易，还可以进行期货、期权等远期交易。在我国碳交易市场正式启动后，必将会带来具体完善的定价机制，以公允价值入账，作为金融衍生工具而确认为交易性金融资产。这样，可以更好地体现市场价格的变化以及资产的真实价值，还能为报表使用者们提供有用的决策信息，符合决策有用的原则。碳市场基于一定的稀缺资源（碳排放权）在CDM交易机制约束下进行，但与期货市场可以不进行实物交割而只买卖期货合约进行投机交易和套利不同，碳市场在引入碳期货、碳期权进行投资交易时规定必须要交割现货。碳排放权作为碳交易的标的物，和金融市场中的债权凭证相类似，在碳市场中可以自由出售，有较强的流动性，企业可利用它进行投资和套期保值，并利用市场供求关系变化从中获取利益，这些都使得碳排放权在会计上可以作为交易性金融资产予以确认[7]。三、碳排放权的会计计量（一）碳排放权的计量属性选择会计是用一定的计量单位，以提高经济效益为最终的目标，并运用专门的会计方法，反映和控制单位经济活动的经济管理工作。会计的核算以计量为必须的前提，只有当碳排放权的成本可以可靠计量时，才能够进行碳排放权的入账确认。碳排放权的计量属性是碳排放权计量的主要问题，在现实情况下，根据会计事项经济性质的不同来选择计量属性，这样可以更加客观地对碳排放权有关会计事项进行核算，以此保证会计信息披露的质量。目前理论界主要有三种不同的观点：历史成本计量、公允价值计量和可变现净值计量。（1）采用历史成本计量属性，优点是具有可验证性，有原始的单据或交易凭证等作为证明，较为可靠。碳排放权采用历史成本计量，这种观点主要根据碳排放权的购买行为，这时可以根据交易时的凭证获得可靠的购买成本来入账，具有合理性。但实务中，碳交易市场的价格经常处于波动状态，相同单位的碳排放权在不同日期所取得的成本有着很大的差异，这使得资产负债表中的价值汇总失去可比基础，合计数将难以解释。另外，历史成本计价也无法处理碳排放权政府初始分配时的情况，因为这时大多都是政府无偿授予，初始成本为零，这样显然不能反映企业的资产和成本问题。（2）采用可变现净值计量属性，基于碳排放权符合资产的定义，当碳排放权的可变现净值下降到成本以下时，说明该碳排放权未来给企业带来的经济利益将低于其账面成本，并把这部分损失从资产的价值中扣除，计入当期损益。但对于那些持有碳排放权主要用于交易投资活动的企业来说，由于碳交易市场的价格经常会上下波动，相同额度的碳排放权在不同日期下的市场价格也会有很大的差异，此时如果仍旧采用可变现净值属性计量，将会导致无法及时反映持有的碳排放权价值，价值变动无法在企业的投资活动中进行反映，对企业的财务状况产生影响。（3）采用公允价值计量碳排放权，一个前提就是能够持续可靠地获得碳排放权的公允价值，在欧美等国，碳交易市场比较成熟，定价机制也比较完善，碳排放权有着相当于金融衍生工具的地位，可以以有价证券的方式在银行存储，公允价值是其普遍采用的计量属性。在这方面，我国也可以向国际学习。目前，我国已经建立北京、上海、广东等环境交易所，碳交易市场已初具规模，今年还将正式启动全国性的碳交易市场，出台具体可操作的定价机制，企业将在碳交易市场自由开展投资交易活动，以公允价值作为碳排放权的会计计量属性完全具有了理论依据和基本的实践基础[8]。针对目前的观点，本人认为现在应采用公允价值计量属性。碳排放权采用公允价值计量，有利于在每个会计期间内对碳排放权的相关收益进行合理的分摊，更加真实地反映公司的经营状况和财务状况，增加财务报告的可信度，为公司决策者提供准确可靠的信息来做出最优决策。（二）碳排放权的会计计量：理论分析在公允价值计量的属性下，资产和负债应该按照在公平的交易中，熟悉情况并且各自精明的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额计量。和历史成本相比，二者的不同之处在于这二者时态有所不同。公允价值既可以相等于历史成本也可以为现时价值。原始交易日下，交易成本总是按现时的市场价格来计量，在财务报告日，公允价值就不再是原始交易时所得到的的历史成本，而按照财务报告日时的市场价格重新计量。目前对于我国来讲，由于国家对企业减排还没有强制性的要求，碳排放权完全用于自身消耗的情况很少，而当企业出售碳排放权所能获得高于历史取得成本的利益时，就必然将会选择出售剩余额度，站在企业财务管理决策者的角度看，碳排放权的公允价值就是企业在考虑碳排放权决策时的机会成本。碳排放权的价值能够被准确定价并计量是碳排放权作为资产来得以确认的重要条件，与如今市场经济条件相适应的碳排放权价值计量，必然要求建立一个全面完善的计量方法体系。碳会计的建立和发展至关重要，国家应出台相关的准则体系，以规定和指导碳会计的交易和事项的确认条件，并使之与国际碳会计体系相衔接，增强中国在国际碳市场交易中的影响力。（三）碳排放权的会计计量：计量方法由于企业可以在碳交易市场中进行碳排放权的交易和投资活动，《京都议定书》中确立的三种灵活履约机制使得碳排放权有了类似金融衍生工具的特征。金融有两个核心要素，那就是货币和信用。首先，碳排放权有着货币的特征，不同的企业主体在减排能力和减排成本上是有差异的，而未能完成减排目标的企业可以购买其他主体的碳排放权，那些减排能力强或成本低的企业就可以出售剩余的碳排放权以获得收入。这样，就可以用碳排放权的交易价值来衡量不同企业或主体间减排成本上的差异，在碳交易市场中，碳排放权可以充当这样一种一般等价物的角色。碳排放权就具有了交易媒介、价值储藏和计价的功能，并且仍保留自身的使用价值。其次，像债券市场一样，支撑碳交易市场的无疑就是信用，这里的信用包括国家信用、联合国信用以及交易双方信用等。宏观上，国家信用和联合国信用通过建立碳排放权交易体系并进行审批监督等构建出一个具有约束性的市场框架。而微观上，碳排放权的交易都是由双方在公平交易的基础上进行，无论是买方还是卖方，都相信对方会如期履约。诚然，金融产品都有着一定的风险，对于碳排放权来说主要是价格波动的不确定带来的，技术的进步也会带来一定的风险。具体交易中，双方的信用也会影响交易的最终结果。作为一种资源，碳排放权有着一定的稀缺性，再加上其本身金融的特征，使得碳排放权具备了金融的属性，这使得一些金融机构如投资银行、商业银行和基金等纷纷把目光投向了碳排放权交易市场中，出现了不同种类的碳金融产品。表1-1碳金融产品类别碳金融现货交易产品碳金融衍生产品碳信用碳现货碳远期碳期货碳期权其他配额项目信用碳基金、碳股票远期合约标准化期货期权合约碳债券EUAsCERsVERs对于各种碳排放权金融产品的定价，应该参考所属的金融产品类别及其特征，不同的金融产品其定价方法也会有所不同，本文将就碳期权的定价进行理论上的研究。碳排放权期权是指赋予购买者权利，使其可以在未来某一日期以协议价格买入或卖出一定量的碳排放权。碳期权包括EUA期权等。标的物碳排放权的价格变动符合几何布朗运动，即dS=μSdt+σSdz设f表示看涨期权的价格，或者是随S的变化而变化的其他衍生产品的价格，变量f就必然为S和时间t的函数。那么，根据伊托定理可得出Black-Scholes微分方程：df=由边界条件以及正态分布可推出碳排放权的Black-Scholes模型。（1）看涨碳期权价值模型C=SNdd式中，C是期权现在的价值；S是标的物碳排放权现在的价格；E是执行价格；r是无风险利率（复利，年利率）；t是期权距离到期日的时间；σ即标准差，是标的物碳排放权价格的波动性。上述模型中S，E，t，r都比较容易取得，可参考金融机构发布的数据和国债的利率，σ参数需要估计，可采用历史的数据进行计算。（2）看跌碳期权价值模型看跌期权的价格可由看涨期权的价格推算而得出，设C是看涨期权的价格，P是看跌期权的价格，E是期权商品的执行价格，S是标的物碳排放权的市场价格。P=C−S+E将看涨期权的价格模型代入到上式中可得：P=E上式即为看跌碳期权的Black-Scholes价值模型。四、碳排放权会计核算的制度保障（一）制定碳会计准则和企业碳会计制度虽然国际上还未制定出一个系统完整的碳排放权交易会计准则和相关制度，但我国仍应努力去制定符合我国国情的碳交易会计准则或制度，以更好地与国际趋势接轨。建议我国政府组织相关部门制定符合我国国情的碳会计准则和企业碳会计制度等，以规范企业碳排放权交易事项的会计处理方法，明确企业碳排放权交易会计的披露制度。（二）强化政府监管部门和社会审计机构的监督政府有关监管部门应当明确碳减排企业在进行碳排放权交易会计的核算方法和信息披露内容时，应遵循的会计核算方法和披露方式，并定期和不定期地对相关企业进行辅导、检查、指导等形式的监督和管理，切实起到依法执法有力有度的作用。政府监管部门应积极培养企业中合格称职的从事碳排放权交易会计方面的工作人员，还应指导建立碳排放权交易会计信息披露的审计制度，通过与社会中介审计部门的共同努力，确保企业碳排放权交易会计信息的真实性和可靠性。（三）加强低碳会计理论的研究和相关人才的培养首先，改进人员晋升制度和培养计划。不光要求具有管理学、经济学、会计学知识学科背景的管理层应对技术带来的挑战，还需要具有化学物理学、工程技术等理工类学科教育背景的人才予以胜任，才利于调动为企业碳减排的积极性。根据企业人力成本花费和效益获取两者之间的权衡看来，从企业基层调任经验丰富、了解企业产品或服务生产的员工更利于对不确定性的发生予以防范。其次，简化组织机构层级，分散权力。企业内部组织结构层次复杂不利于创新人才的培养。因为创新需要足够的空间、自由的发挥，但并不等同于随意性。结论全国性的碳交易市场启动在即，我们可以预见，成熟有效的碳排放权交易市场正加速发展，将碳排放权作为交易性金融资产进行会计确认，并以公允价值的计量属性进行计量的时机已然成熟。我国应加快建立碳会计核算体系，出台具体的会计处理办法，这样才能为市场的成熟发展奠定理论基础，同时成熟的市场机制也为碳会计的理论完善提供实践经验。加强企业的碳排放权的披露，明确社会责任，树立一个负责任大国的国际形象，完成节能减排目标。

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