从家庭理财到人寿保险课件

从家庭理财到人寿保险——资本市场火爆背景下认识保险价值从家庭理财到人寿保险——资本市场火爆背景下认识保险价值1您和您的客户已经了解到十大基本理财工具，理财十条金律，还有家庭理财的技巧和方法，你们可能跃跃欲试了吧……可是，我们要将您和您的客户轻轻拉回：在享受“进攻”快乐的同时，不要忘记风险管理，别忘记“防守”。本篇将带您深刻了解保险对于理财活动的不可替代的作用，您还可了解：投资就是理财吗？家庭理财中如何进行风险管理？保险在家庭理财中的位置是怎样的？家庭理财“进攻”不可忘“防守”[编者按]您和您的客户已经了解到十大基本理财工2说理财讲投资探讨家庭财务规划让我们先从几张图表开始——说理财3沪指暴跌144点，创下近期单日最大跌幅；深成指跌629点，跌幅竟高达7.62%。疯狂的2006年沪指暴跌144点，创下近期单日最大跌幅；深成指跌629点，跌4中国上证指数15年走势图中国上证指数15年走势图5汇丰控股最近五年表现汇丰控股最近五年表现6和黃最近五年的表现和黃最近五年的表现7股市的游戏规则1：2：7机构散户赢亏股市是个零合市场，有人赚钱，就有人亏钱，有人上天堂，就一定有人下地狱您以为股票市场如何？股市的游戏规则1：28股票与债券的比较股票债券股票与债券的比较股票债券9股票与基金风险的比较股票基金收益率的波动远小于股票，略大于债券基金股票与基金风险的比较股票基金收益率的波动远小于股票，略大于债10中国人民银行历年储蓄存款利率变动一览表2007年3月18日升至2.79％有没有稳当点的呢？中国人民银行历年储蓄存款利率变动一览表2007年3月18日升11联邦儲备基金利率联邦儲备基金利率12黃金不在资本市场打转行不行？黃金不在资本市场打转行不行？13原油原油14看完这些走势图您，作何感想？我不投资行吗？负利率的时代，不投资不理财不保值不赚钱就是对自己对家人的犯罪看完这些走势图负利率的时代，不投资不理财不保15年数4%通胀率5%通胀率6%通胀率1000元1000元1000元388585783158157747341066559953915542463395204423582902036027721330294215156年数4%通胀率5%通胀率6%通胀率1000元1000元10016您是否愿意您的家庭与生活，坐上这投资走势的过山车？您是否愿意您的家庭与生活，坐上这投资走势的过山车？17风险无处不在！不要恐惧风险1、没有高报酬、零风险的方法2、不冒不必要的风险3、不要一味规避风险事实证明：无知才会有更大的风险风险无处不在！不要恐惧风险事实证明：无知才会有更大的风险18风险与回报率关系图期望回报率风险程度Rf低风险

较低风险

中等风险

较高风险

高风险国债银行存款房地产公司债券国内股票风险资本国外股票*公司债券的信用等级不同，风险也不同*国外股票通常比国内股票具有更高的风险斜率表示单位风险要求的回报率风险与回报率关系图期望回报率风险程度Rf低风险较低风险19+_0理财曲线投资曲线投资曲线与理财曲线的不同+_0理财曲线投资曲线投资曲线与理财曲线的不同20现代财富误区：投资=理财

理财关注的是人生规划，是教你怎样用好手头每一分钱的学问，它不仅要考虑财富的积累，还要考虑财富的保障；而投资关注的只是如何“钱生钱”的问题。理财的内容比投资要宽得多，她是一个系统，通过这个系统和过程，使自己生活无忧。在追求投资收益的同时，理财更应注重人生的生涯规划、风险管理规划等一系列的人生整体规划。

？面对每一个恩爱、温暖的家庭让我们说理财现代财富误区：投资=理财？面对每一个恩爱、温暖的家庭21现代意义看理财

由此，现代意义的个人理财，不同于单纯的储蓄或投资，它不仅包括财富的积累，而且还囊括了财富的保障和安排。财富保障的核心是对风险的管理和控制，也就是当自己的生命和健康出现了意外，或个人所处的经济环境发生了重大不利变化，如恶性通货膨胀、汇率大幅降低等问题时，自己和家人的生活水平不致于受到严重的影响，并最终实现家庭的目标。现代意义看理财

由此，现代意义的个人理财，不同于单22如果说，投资——关注的焦点是收益的高低和获利的快慢那么，理财——最重要的价值是实现家庭目标在任何状况下的良好实现如果说，23现在和将来生活的品质提高孩子拥有最好的教育有品质的养老生活一家人平安/身体健康财产保全不时之需我们的家庭理财目标现在和将来生活的品质提高我们的家庭理财目标24家庭理财定律——之一组合投资，配置资产，关注综合效益期限：长中短风险收益：高中低家庭理财定律——之一组合投资，配置资产，关注综合效益期限：长25从风险区分投资工具特性由历史平均报酬率印证不同风险商品间的预期报酬率从风险区分投资工具特性由历史平均报酬率印证不同风险商品间的预26从风险区分投资工具特性年報酬小型股

大型股长期政府债中长期政府债国库券142.9%54.0%40.4%14.7%29.1%0.0%-5.1%-9.2%-43.3%-58.0%-100%-50%0%50%100%150%最高年报酬最低年报酬3.8%5.3%5.3%10.7%12.5%平均年报酬高点与低点：1926-2001上涨与下跌幅度美国各项投资商品单年度最佳与最差报酬率比较从风险区分投资工具特性年報酬小型股大型股长期政府债中长期政27投资者1

将100,000元投资到一种年收益率6%的金融产品上投资者2

将100,000投资到5种不同收益率的金融产品上429,187100,000-20,000962,800658,379216,69467,72720,000100,000

(20,000in

5种不同投资)以25年投资复利计算15%10%5%0%Lose数据截取自Ibbotson相关信息披露25年后增值到：429,18725年后增值到：962,800分散组合投资的力量投资者1

将100,000元投资到一种年收益率6%的金融28看一下您的家庭资产负债表资料来源：Allenetal(2001)Whatdofinancialintermediariesdo?

JournalofBanking&Finance看一下您的家庭资产负债表资料来源：Allenetal(29

“让每一分钱都在不同领域努力替您工作！”

――罗伯特.清崎

《穷爸爸、富爸爸》“让每一分钱都在不同领域努力替您工作！”30理财工具的选择并非非此即彼结构最美理财工具的选择并非非此即彼31家庭理财定律——之二长线是金需要权力的人通过时间获得地位需要知识的人通过时间获得智慧

需要财富的人通过时间获得金钱家庭理财定律——之二长线是金需要权力的人通过时间获得地位32长期投资－能降低风险几率数据截取自Ibbotson相关信息披露长期投资－能降低风险几率数据截取自Ibbotson相关信息披33长期投资－能降低风险几率数据来源于Ibbotson相关信息披露长期投资－能降低风险几率数据来源于Ibbotson相关信息披341990年纽约交易所的年平均换手率在20%～50%之间1998年～2000年我国沪深股市流通股的年平均换手率分别是395%、388%和477%我们总是少一点点耐心所以多交了许多学费从长期统计，中小散户一直是中国证券公司交易费用主要贡献者。1990年纽约交易所的年平均换手率在20%～50%之间我们35到六十岁时积累100万的养老金按照现在银行一年定期利率（2.52%）扣除利息税后（2.016%）保守计算不同年龄，每年需要攒下的养老基金：20253035404550到六十岁时积累100万的养老金202536家庭的维系，需要耐心家庭的理财，更需要耐心目标最重要教育、养老都是远期目标，这注定了选择理财方式应看重长期利益。家庭的维系，需要耐心教育、养老都是远期目标，这注定了选择理财37家庭理财定律——之三让财富真正属于你持续地创造收益并不是理财的根本目的一个美好的家庭并不取决于在顺境中的快乐与否，而是逆境中危机来临时的抗风险能力理财的终极目的：让家人无忧无虑家庭理财定律——之三让财富真正属于你持续地创造收益并不是理38任何投资理财都是以人的健康和存在为前提的对个人和家庭而言，因主要经济来源者生命或健康伤害而造成的财富损失越大，并有可能对家庭构成毁灭性伤害。任何投资理财39风险一：人身意外因为生意和工作长期在外奔波，因为拥有更多的财富引人瞩目，成功人士往往面临更多意外的风险。风险二：健康危机超负荷的工作、超常的压力，正值壮年的精英们身心疲惫。当王均瑶、杨迈、陈逸飞…在他们的黄金年代匆匆离去时，还有什么是比健康更宝贵的财富？风险三：未来之忧谁都希望自己的企业能够永续经营，但是谁又敢保证自己能打造一个百年老店？经营策略上一个小小的失误，就可能让多年的苦心毁于一旦。十年、甚至几十年后的未来究竟会怎样？风险一：人身意外风险二：健康危机风险三：未来之忧40刘先生有自己的公司，年个人纯收入120余万，妻子在家，儿子正在国外读书。如果刘先生遭遇到前面所说的风险，您认为以下那种选择是对其妻儿最理想的照顾？A、留给家人自己的财产（存款、企业、房产等)B、一个可以信赖的朋友C、一笔充足的免税的不用于抵债的不存在争议的现金请您出招：刘先生有自己的公司，年个人纯收入120余万，妻子在家41释放存量资金，让家庭有更多的资金可运用认识保险的作用——之一释放存量资金，让家庭有更多的资金可运用认识保险的作用——之一42我们拥有的财富当风险来临绝对的损失选择人寿保险的经济意义如果运用人寿保险可释放出来大胆运用创造财富用最小的投入获取最大补偿我们拥有的财富当风险来临绝对的损失选择人寿保险的经济意义如果43据调查，在14万亿元居民储蓄存款余额中，有至少40%的存款目的是为了防病、养老、教育等，也就是说至少有5.6万亿元没有有效运用起来。据统计，目前我国80％以上的劳动者没有基本养老保险，85％以上的城乡居民没有医疗保险。因此个人消费者必须面对养老、防病以及孩子教育的问题，因而造成消费者高储蓄低消费的心态，使得居民储蓄率居高不下，目前已上升到46％。

而7个最发达的西方国家平均的人均储蓄率只有6．4％。中国高储蓄率的深层次原因在于居民对预期支出和收入的不确定性，导致预防性储蓄动机强化。而防病、养老、教育恰恰是保险理财最大的优势部分。居民预防性储蓄动机强化的深层背景据调查，在14万亿元居民储蓄存款余额中，有至少40%44没有后顾之忧的投资特别针对高收入家庭认识保险的作用——之二没有后顾之忧的投资认识保险的作用——之二45不被查封罚没的财产《保险法》第二十四条规定：“任何单位或个人都不得非法干预保险人履行赔偿或者给付保险金的义务，也不得限制被保险人或者受益人取得保险金的权利。”其他理财工具决不具有的安全性能财产私有化不被查封罚没的财产《保险法》第二十四条规定：“任何单位或个人46我国《合同法》第七十三条规定：因债务人怠于行使其到期债权，对债权人造成损害的，债权人可以向人民法院，请自己的名义代位行使债务人的债务，但该债权专属于债务人自身的除外。注：最高人民法院关于适用《中华人民共和国合同法》若干问题的解释（一）第十二条：债务人自身的债权是指基于扶养、抚养、赡养关系、继承关系产生的给付请求权和劳动报酬：退休金、养老金、抚恤金、安置费、人身保险、人身伤害赔偿请求权等。受益人的保险金请求权来自人身保险合同的规定，故受益人获得的保险金不属于被保险人的遗产，既不纳入遗产分配，也不用于清偿被保险人生前债务。不用于抵债的我国《合同法》第七十三条规定：因债务人怠于行471997年1月18日凌晨2时许，重庆梁平县仁贤境内，一辆装运影碟机的解放牌大货车，向万县方向快速行驶中撞在一辆运煤车上，造成起火燃烧，车上家电老板夫妇、司机及搬运工共四人当场死亡。据悉，家电老板系万县市永达家电城的业主，夫妻不幸双亡后，留下一不足周岁的男孩，所幸的是，去年5月他们全家投保，夫妇投保的保险金额达20万元。孩子投保保额1万元。如今，作为受益人和被保险人的年仅10个月的小孩，可以在今后60年中享有成长金、教育金、创业金、结婚金、养老金，加上父母的20万元，受益金合计105.3万元。同时由于父母双亡，孩子从1998年起免交余下的19年的保险费。由于生意上都存在资金拆借的情况，他们的债权人闻听此消息纷纷来讨要欠款，双方起诉至法庭，根据保险法、合同法和民法的相关规定，受益金免于债务清偿范围，驳回起诉人清偿要求。周岁男孩的生活得以保障。真实案例例：父母双亡，10月婴儿获百万保障1997年1月18日凌晨2时许，重庆梁平县仁贤境内，一辆48家里的“顶梁柱”突然去世，后任妻子和前妻所生的儿子为“顶梁柱”留下来的巨额保险究竟属于谁对簿公堂。辽阳市中级人民法院做出了判决，按照《保险法》中不看“关系”而看“受益人”的原则，将价值2162010元的“天价保单”的赔付额判给了投保人滕某某在买保险时所指定的受益人：儿子滕某。第六十一条人身保险的受益人由被保险人或者投保人指定。案例二：不存在争议的《继承法》第10条规定：“遗产按照下列顺序继承：第一顺序：配偶、子女、父母。……本法所说的子女，包括非婚生子女……。”其他值得关注的背景：

让您的财富按照您的意愿支配家里的“顶梁柱”突然去世，后任妻子和前妻所生的儿子为49保险在各种理财工具中具有不可替代的作用保障型产品的风险责任给付和财产保全功能使其具有绝无仅有的现金流平衡功能以及超强的安全性投资储蓄类产品的长期平稳回报和避税功能是其与现有银行理财产品形成绝佳互补功能，真正实现对银行理财产品的丰富和对客户长期理财需求的满足。保险在各种理财工具中具有不可替代的作用保障型产品的风险责任50认识保障型保险——对家人的责任意外险医疗险重大疾病险长期寿险短期/建议保额=身价/费率极低解决医疗报销。高端客户适合选择年保额100万以上可突破社保提供特需医疗服务的高端医疗保险产品。如无寿险责任，保额20万-50万即可定期寿险可以较经济的投入获得阶段性较高的生命保障（精算师首选）终身寿险具有最好的财产转移功能保额计算可参照本人年收入乘以未来可工作年限计算认识保障型保险——对家人的责任意外险医疗险重大疾病险长期寿险51调研显示：高端客户的保险需求首先体现对家人的关爱和责任；其次体现自身价值，最好还能作为一份稳妥投资。

调研显示：52如果爱是一种责任保险就是这种责任的分期付款如果爱是一种责任53保险在各种理财工具中具有不可替代的作用保障型产品的风险责任给付和财产保全功能使其具有绝无仅有的现金流平衡功能以及超强的安全性投资储蓄类产品的长期平稳回报和避税功能是其与现有银行理财产品形成绝佳互补功能，真正实现对银行理财产品的丰富和对客户长期理财需求的满足。保险在各种理财工具中具有不可替代的作用保障型产品的风险责任54《国十条》为保险行业拓宽投资渠道2006年6月26日，国务院颁布《国务院关于保险业改革发展的若干意见》《国十条》为保险行业拓宽投资渠道2006年6月26日，国务院55保险资金保险资金新投资渠道平均回报基础设施不动产境外投资创业投资股票投资银行保险系基金10%——30%8%——10%8%——10%30%以上5%——10%10%——30%10%以上新的投资渠道不限于资本市场保险资金保险资金新投资渠道平均回报基础设施不动产境外投资创业56保险资金2006年投资收益达5.8%中国保监会主席吴定富在全国保险工作会议上公布：去年全年，保险资金实现投资收益955.3亿元，收益率达到5.8%，比2005年提高2.2个百分点，为近3年最好水平。2006年末我国保险资金运用余额为17785.39亿元。在具体的投资结构中，由于国内股市表现良好，保险公司全年共拿出912.08亿元购买证券投资基金，保险资金直接投资股票以及未上市股权的比例也有大幅度提高，累计达929.24亿元，占5.22%，比2006年初上升了4.1%。此外，2006年，保险资金还实现境外投资24.6亿美元；在投资基础设施建设方面，已有100亿元投资在京沪高速铁路项目上。保险资金2006年投资收益达5.8%中57保险资金投资全球公认的最具长期投资价值和稳定回报的投资保险资金投资58美国,日本,中国居民可运用

资产组合投资理财比例美国,日本,中国居民可运用

资产组合投资理财比例59家庭中关于钱的用途借钱负债省钱节稅用钱支出存钱资产人寿保险财产保险信托所得稅、財产稅、財产移转节稅規划生活支出理财支出消費负债投資负债自用资产负债紧急备用金投资置产赚钱收入工作收入理財收入护钱保险/信托家庭中关于钱的用途借钱省钱用钱存钱人寿保险所得稅、財产稅、生60国外流行的“四分法”理财方案银行存款

36%传统寿险

9%45%30%分红、万能保险

10%国债10%债券基金10%保本型收入型成长型/投资型20%股票5%房地产5%基金5%投资连结保险

5%投机型期货2%5%期权2%收藏品、彩票1%收益风险国外流行的“四分法”理财方案银行存款传统寿险45%30%分红61健康的理财金字塔健康的理财金字塔62为啥不让日子过得更轻松一点呢？真正的轻松来自万全的准备年轻人，生命不只有年轻的日子哦！中年人，再不准备来不及啦！为啥不让日子过得更轻松一点呢？真正的轻松来自万全的准备年轻人639、春去春又回，新桃换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳的季节，愿你生活像春天一样阳光，心情像桃花一样美丽，日子像桃子一样甜蜜。12月-2212月-22Friday,December23,202210、人的志向通常和他们的能力成正比例。18:33:4418:33:4418:3312/23/20226:33:44PM11、夫学须志也，才须学也，非学无以广才，非志无以成学。12月-2218:33:4418:33Dec-2223-Dec-2212、越是无能的人，越喜欢挑剔别人的错儿。18:33:4418:33:4418:33Friday,December23,202213、志不立，天下无可成之事。12月-2212月-2218:33:4418:33:44December23,202214、ThankyouverymuchfortakingmewithyouonthatsplendidoutingtoLondon.ItwasthefirsttimethatIhadseentheToweroranyoftheotherfamoussights.IfI'dgonealone,Icouldn'thaveseennearlyasmuch,becauseIwouldn'thaveknownmywayabout.。23十二月20226:33:44下午18:33:4412月-2215、会当凌绝顶，一览众山小。十二月226:33下午12月-2218:33December23,202216、如果一个人不知道他要驶向哪头，那么任何风都不是顺风。2022/12/2318:33:4418:33:4423December202217、一个人如果不到最高峰，他就没有片刻的安宁，他也就不会感到生命的恬静和光荣。6:33:44下午6:33下午18:33:4412月-22谢谢观看THEEND9、春去春又回，新桃换旧符。在那桃花盛开的地方，在这醉人芬芳64从家庭理财到人寿保险——资本市场火爆背景下认识保险价值从家庭理财到人寿保险——资本市场火爆背景下认识保险价值65您和您的客户已经了解到十大基本理财工具，理财十条金律，还有家庭理财的技巧和方法，你们可能跃跃欲试了吧……可是，我们要将您和您的客户轻轻拉回：在享受“进攻”快乐的同时，不要忘记风险管理，别忘记“防守”。本篇将带您深刻了解保险对于理财活动的不可替代的作用，您还可了解：投资就是理财吗？家庭理财中如何进行风险管理？保险在家庭理财中的位置是怎样的？家庭理财“进攻”不可忘“防守”[编者按]您和您的客户已经了解到十大基本理财工66说理财讲投资探讨家庭财务规划让我们先从几张图表开始——说理财67沪指暴跌144点，创下近期单日最大跌幅；深成指跌629点，跌幅竟高达7.62%。疯狂的2006年沪指暴跌144点，创下近期单日最大跌幅；深成指跌629点，跌68中国上证指数15年走势图中国上证指数15年走势图69汇丰控股最近五年表现汇丰控股最近五年表现70和黃最近五年的表现和黃最近五年的表现71股市的游戏规则1：2：7机构散户赢亏股市是个零合市场，有人赚钱，就有人亏钱，有人上天堂，就一定有人下地狱您以为股票市场如何？股市的游戏规则1：272股票与债券的比较股票债券股票与债券的比较股票债券73股票与基金风险的比较股票基金收益率的波动远小于股票，略大于债券基金股票与基金风险的比较股票基金收益率的波动远小于股票，略大于债74中国人民银行历年储蓄存款利率变动一览表2007年3月18日升至2.79％有没有稳当点的呢？中国人民银行历年储蓄存款利率变动一览表2007年3月18日升75联邦儲备基金利率联邦儲备基金利率76黃金不在资本市场打转行不行？黃金不在资本市场打转行不行？77原油原油78看完这些走势图您，作何感想？我不投资行吗？负利率的时代，不投资不理财不保值不赚钱就是对自己对家人的犯罪看完这些走势图负利率的时代，不投资不理财不保79年数4%通胀率5%通胀率6%通胀率1000元1000元1000元388585783158157747341066559953915542463395204423582902036027721330294215156年数4%通胀率5%通胀率6%通胀率1000元1000元10080您是否愿意您的家庭与生活，坐上这投资走势的过山车？您是否愿意您的家庭与生活，坐上这投资走势的过山车？81风险无处不在！不要恐惧风险1、没有高报酬、零风险的方法2、不冒不必要的风险3、不要一味规避风险事实证明：无知才会有更大的风险风险无处不在！不要恐惧风险事实证明：无知才会有更大的风险82风险与回报率关系图期望回报率风险程度Rf低风险

较低风险

中等风险

较高风险

高风险国债银行存款房地产公司债券国内股票风险资本国外股票*公司债券的信用等级不同，风险也不同*国外股票通常比国内股票具有更高的风险斜率表示单位风险要求的回报率风险与回报率关系图期望回报率风险程度Rf低风险较低风险83+_0理财曲线投资曲线投资曲线与理财曲线的不同+_0理财曲线投资曲线投资曲线与理财曲线的不同84现代财富误区：投资=理财

理财关注的是人生规划，是教你怎样用好手头每一分钱的学问，它不仅要考虑财富的积累，还要考虑财富的保障；而投资关注的只是如何“钱生钱”的问题。理财的内容比投资要宽得多，她是一个系统，通过这个系统和过程，使自己生活无忧。在追求投资收益的同时，理财更应注重人生的生涯规划、风险管理规划等一系列的人生整体规划。

？面对每一个恩爱、温暖的家庭让我们说理财现代财富误区：投资=理财？面对每一个恩爱、温暖的家庭85现代意义看理财

由此，现代意义的个人理财，不同于单纯的储蓄或投资，它不仅包括财富的积累，而且还囊括了财富的保障和安排。财富保障的核心是对风险的管理和控制，也就是当自己的生命和健康出现了意外，或个人所处的经济环境发生了重大不利变化，如恶性通货膨胀、汇率大幅降低等问题时，自己和家人的生活水平不致于受到严重的影响，并最终实现家庭的目标。现代意义看理财

由此，现代意义的个人理财，不同于单86如果说，投资——关注的焦点是收益的高低和获利的快慢那么，理财——最重要的价值是实现家庭目标在任何状况下的良好实现如果说，87现在和将来生活的品质提高孩子拥有最好的教育有品质的养老生活一家人平安/身体健康财产保全不时之需我们的家庭理财目标现在和将来生活的品质提高我们的家庭理财目标88家庭理财定律——之一组合投资，配置资产，关注综合效益期限：长中短风险收益：高中低家庭理财定律——之一组合投资，配置资产，关注综合效益期限：长89从风险区分投资工具特性由历史平均报酬率印证不同风险商品间的预期报酬率从风险区分投资工具特性由历史平均报酬率印证不同风险商品间的预90从风险区分投资工具特性年報酬小型股

大型股长期政府债中长期政府债国库券142.9%54.0%40.4%14.7%29.1%0.0%-5.1%-9.2%-43.3%-58.0%-100%-50%0%50%100%150%最高年报酬最低年报酬3.8%5.3%5.3%10.7%12.5%平均年报酬高点与低点：1926-2001上涨与下跌幅度美国各项投资商品单年度最佳与最差报酬率比较从风险区分投资工具特性年報酬小型股大型股长期政府债中长期政91投资者1

将100,000元投资到一种年收益率6%的金融产品上投资者2

将100,000投资到5种不同收益率的金融产品上429,187100,000-20,000962,800658,379216,69467,72720,000100,000

(20,000in

5种不同投资)以25年投资复利计算15%10%5%0%Lose数据截取自Ibbotson相关信息披露25年后增值到：429,18725年后增值到：962,800分散组合投资的力量投资者1

将100,000元投资到一种年收益率6%的金融92看一下您的家庭资产负债表资料来源：Allenetal(2001)Whatdofinancialintermediariesdo?

JournalofBanking&Finance看一下您的家庭资产负债表资料来源：Allenetal(93

“让每一分钱都在不同领域努力替您工作！”

――罗伯特.清崎

《穷爸爸、富爸爸》“让每一分钱都在不同领域努力替您工作！”94理财工具的选择并非非此即彼结构最美理财工具的选择并非非此即彼95家庭理财定律——之二长线是金需要权力的人通过时间获得地位需要知识的人通过时间获得智慧

需要财富的人通过时间获得金钱家庭理财定律——之二长线是金需要权力的人通过时间获得地位96长期投资－能降低风险几率数据截取自Ibbotson相关信息披露长期投资－能降低风险几率数据截取自Ibbotson相关信息披97长期投资－能降低风险几率数据来源于Ibbotson相关信息披露长期投资－能降低风险几率数据来源于Ibbotson相关信息披981990年纽约交易所的年平均换手率在20%～50%之间1998年～2000年我国沪深股市流通股的年平均换手率分别是395%、388%和477%我们总是少一点点耐心所以多交了许多学费从长期统计，中小散户一直是中国证券公司交易费用主要贡献者。1990年纽约交易所的年平均换手率在20%～50%之间我们99到六十岁时积累100万的养老金按照现在银行一年定期利率（2.52%）扣除利息税后（2.016%）保守计算不同年龄，每年需要攒下的养老基金：20253035404550到六十岁时积累100万的养老金2025100家庭的维系，需要耐心家庭的理财，更需要耐心目标最重要教育、养老都是远期目标，这注定了选择理财方式应看重长期利益。家庭的维系，需要耐心教育、养老都是远期目标，这注定了选择理财101家庭理财定律——之三让财富真正属于你持续地创造收益并不是理财的根本目的一个美好的家庭并不取决于在顺境中的快乐与否，而是逆境中危机来临时的抗风险能力理财的终极目的：让家人无忧无虑家庭理财定律——之三让财富真正属于你持续地创造收益并不是理102任何投资理财都是以人的健康和存在为前提的对个人和家庭而言，因主要经济来源者生命或健康伤害而造成的财富损失越大，并有可能对家庭构成毁灭性伤害。任何投资理财103风险一：人身意外因为生意和工作长期在外奔波，因为拥有更多的财富引人瞩目，成功人士往往面临更多意外的风险。风险二：健康危机超负荷的工作、超常的压力，正值壮年的精英们身心疲惫。当王均瑶、杨迈、陈逸飞…在他们的黄金年代匆匆离去时，还有什么是比健康更宝贵的财富？风险三：未来之忧谁都希望自己的企业能够永续经营，但是谁又敢保证自己能打造一个百年老店？经营策略上一个小小的失误，就可能让多年的苦心毁于一旦。十年、甚至几十年后的未来究竟会怎样？风险一：人身意外风险二：健康危机风险三：未来之忧104刘先生有自己的公司，年个人纯收入120余万，妻子在家，儿子正在国外读书。如果刘先生遭遇到前面所说的风险，您认为以下那种选择是对其妻儿最理想的照顾？A、留给家人自己的财产（存款、企业、房产等)B、一个可以信赖的朋友C、一笔充足的免税的不用于抵债的不存在争议的现金请您出招：刘先生有自己的公司，年个人纯收入120余万，妻子在家105释放存量资金，让家庭有更多的资金可运用认识保险的作用——之一释放存量资金，让家庭有更多的资金可运用认识保险的作用——之一106我们拥有的财富当风险来临绝对的损失选择人寿保险的经济意义如果运用人寿保险可释放出来大胆运用创造财富用最小的投入获取最大补偿我们拥有的财富当风险来临绝对的损失选择人寿保险的经济意义如果107据调查，在14万亿元居民储蓄存款余额中，有至少40%的存款目的是为了防病、养老、教育等，也就是说至少有5.6万亿元没有有效运用起来。据统计，目前我国80％以上的劳动者没有基本养老保险，85％以上的城乡居民没有医疗保险。因此个人消费者必须面对养老、防病以及孩子教育的问题，因而造成消费者高储蓄低消费的心态，使得居民储蓄率居高不下，目前已上升到46％。

而7个最发达的西方国家平均的人均储蓄率只有6．4％。中国高储蓄率的深层次原因在于居民对预期支出和收入的不确定性，导致预防性储蓄动机强化。而防病、养老、教育恰恰是保险理财最大的优势部分。居民预防性储蓄动机强化的深层背景据调查，在14万亿元居民储蓄存款余额中，有至少40%108没有后顾之忧的投资特别针对高收入家庭认识保险的作用——之二没有后顾之忧的投资认识保险的作用——之二109不被查封罚没的财产《保险法》第二十四条规定：“任何单位或个人都不得非法干预保险人履行赔偿或者给付保险金的义务，也不得限制被保险人或者受益人取得保险金的权利。”其他理财工具决不具有的安全性能财产私有化不被查封罚没的财产《保险法》第二十四条规定：“任何单位或个人110我国《合同法》第七十三条规定：因债务人怠于行使其到期债权，对债权人造成损害的，债权人可以向人民法院，请自己的名义代位行使债务人的债务，但该债权专属于债务人自身的除外。注：最高人民法院关于适用《中华人民共和国合同法》若干问题的解释（一）第十二条：债务人自身的债权是指基于扶养、抚养、赡养关系、继承关系产生的给付请求权和劳动报酬：退休金、养老金、抚恤金、安置费、人身保险、人身伤害赔偿请求权等。受益人的保险金请求权来自人身保险合同的规定，故受益人获得的保险金不属于被保险人的遗产，既不纳入遗产分配，也不用于清偿被保险人生前债务。不用于抵债的我国《合同法》第七十三条规定：因债务人怠于行1111997年1月18日凌晨2时许，重庆梁平县仁贤境内，一辆装运影碟机的解放牌大货车，向万县方向快速行驶中撞在一辆运煤车上，造成起火燃烧，车上家电老板夫妇、司机及搬运工共四人当场死亡。据悉，家电老板系万县市永达家电城的业主，夫妻不幸双亡后，留下一不足周岁的男孩，所幸的是，去年5月他们全家投保，夫妇投保的保险金额达20万元。孩子投保保额1万元。如今，作为受益人和被保险人的年仅10个月的小孩，可以在今后60年中享有成长金、教育金、创业金、结婚金、养老金，加上父母的20万元，受益金合计105.3万元。同时由于父母双亡，孩子从1998年起免交余下的19年的保险费。由于生意上都存在资金拆借的情况，他们的债权人闻听此消息纷纷来讨要欠款，双方起诉至法庭，根据保险法、合同法和民法的相关规定，受益金免于债务清偿范围，驳回起诉人清偿要求。周岁男孩的生活得以保障。真实案例例：父母双亡，10月婴儿获百万保障1997年1月18日凌晨2时许，重庆梁平县仁贤境内，一辆112家里的“顶梁柱”突然去世，后任妻子和前妻所生的儿子为“顶梁柱”留下来的巨额保险究竟属于谁对簿公堂。辽阳市中级人民法院做出了判决，按照《保险法》中不看“关系”而看“受益人”的原则，将价值2162010元的“天价保单”的赔付额判给了投保人滕某某在买保险时所指定的受益人：儿子滕某。第六十一条人身保险的受益人由被保险人或者投保人指定。案例二：不存在争议的《继承法》第10条规定：“遗产按照下列顺序继承：第一顺序：配偶、子女、父母。……本法所说的子女，包括非婚生子女……。”其他值得关注的背景：

让您的财富按照您的意愿支配家里的“顶梁柱”突然去世，后任妻子和前妻所生的儿子为113保险在各种理财工具中具有不可替代的作用保障型产品的风险责任给付和财产保全功能使其具有绝无仅有的现金流平衡功能以及超强的安全性投资储蓄类产品的长期平稳回报和避税功能是其与现有银行理财产品形成绝佳互补功能，真正实现对银行理财产品的丰富和对客户长期理财需求的满足。保险在各种理财工具中具有不可替代的作用保障型产品的风险责任114认识保障型保险——对家人的责任意外险医疗险重大疾病险长期寿险短期/建议保额=身价/费率极低解决医疗报销。高端客户适合选择年保额100万以上可突破社保提供特需医疗服务的高端医疗保险产品。如无寿险责任，保额20万-50万即可定期寿险可以较经济的投入获得阶段性较高的生命保障（精算师首选）终身寿险具有最好的财产转移功能保额计算可参照本人年收入乘以未来可工作年限计算认识保障型保险——对家人的责任意外险医疗险重大疾病险长期寿险115调研显示：高端客户的保险需求首先体现对家人的关爱和责任；其次体现自身价值，最好还能作为一份稳妥投资。

调研显示：116如果爱是一种责任保险就是这种责任的分期付款如果爱是一种责任117保险在各种理财工具中具有不可替代的作用保障型产品的风险责任给付和财产保全功能使其具有绝无仅有的现金流平衡功能以及超强的安全性投资储蓄类产品的长期平稳回报和避税功能是其与现有银行理财产品形成绝佳互补功能，真正实现对银行理财产品的丰富和对客户长期理财需求的满足。保险在各种理财工具中具有不可替代的作用保障型产品的风险责任118《国十条》为保险行业拓宽投资渠道2006年6月26日，国务院颁布《国务院关于保险业改革发展的若干意见》《国十条》为保险行业拓宽投资渠道2006年6月26日，国务院119保险资金保险资金新投资渠道平均回报基础设施不动产境外投资创业投资股票投资银行保险系基金10%——30%8%——10%8%——10%30%以上5%——10%10%——30%10%以上新的投资渠道不限于资本市场保险资金保险资金新投资渠道平均回报基础设施不动产境外投资创业120保险资金2006年投资收益达5.8%中国保监会主席吴定富在全国保险工作会议上公布：去年全年，保险资金实现投资收益95