美国化肥市场发展历程及生产流通消费现状

美国化肥市场发展历程及生产、流通、消费现状

TodayandYesterdayofUSFertilizerMarketinConsumption,DistributionandProduction2007中国化肥市场高峰论坛2007ChinaFertilizerMarketSummit7月26日-27日July26-27中国，西安Xi’an,China詹姆士.麦克莱恩教授GdP合伙人

JAMESMCCLAINProfessorandPartner

GlobalDevelopmentPartners(GdP)TableofContents演讲大纲Introduction化肥使用介绍ConsumptionandTrends化肥消费趋势PointsofInterest关注焦点Production生产Channels流通渠道ProfilesInAMatureIndustry成熟期化肥工业的概貌Summary总结Introduction化肥使用介绍RequiredNutrients植物需要的养分植物所需的养分

RequiredPlantNutrients16种植物所需的养分Thereare16requiredplantnutrients分为三类Dividedinto3categories:主要元素-三种Primary–three次要元素-三种Secondary–three微量元素-十种Micronutrients-ten主要的和次要的营养元素

PrimaryandSecondaryNutrients主要元素Primary:氮Nitrogen磷Phosphorus钾Potassium次要元素Secondary钙Calcium镁Magnesium硫磺Sulfur(sulfur)微量营养素Micronutrients硼Boron氯Chlorine铜Copper铁Iron锰Manganese钼Molybdenum锌Zinc碳Carbon氢Hydrogen氧Oxygen主要用法MajorityUsage在北美，这三种主要的植物营养成分(氮,磷,钾)占化肥消耗量的95%.这种趋势已持续50年。Thethreeprimaryplantnutrients(N,P,andK)comprise95%ofallfertilizersconsumedinNorthAmerica.Thistrendhasbeensteadyfor50years.然而,次要元素和微量元素,对农作物的质量和单位面积的产量具有很重要的意义.However,thesecondaryandmicronutrientsareimportanttohealthycropsandyieldperacre.Introduction化肥使用介绍RequiredNutrients植物需要的养分全球氮、磷、钾的消费量分析

ConsumptionofN+P2O5+K2O百万吨/百分比MillionsofTonesandPercentages(1)年北美 全球 东亚 发达国家 发展中国家Yr.North/Am.WorldEast-AsiaDevelopedDeveloping‘61 7.44(24.8)30.031.05(3.5)26.15(87.1)3.88(12.9)’7116.37(23.6)69.134.51(6.5)55.37(80.0)13.57(20.0)’8123.43(20.0)117.2016.19(13.8)78.17(66.7)39.03(33.3)’9120.66(14.9)138.2426.33(19.0)81.05(58.6)62.34(41.3)’0121.34(15.7)135.5636.99(27.3)51.27(37.8)84.29(62.2)’0621.33(13.8)154.0747.34(30.7)46.67(30.3)107.4(69.7)North.AmericaandEast-Asia

FertilizerConsumption

PercentofWorldDevelopedandDevelopingNations

FertilizerConsumptionPercentofWorldPointsofInterest消费关注焦点点美国农作物和和化肥价格指指数USCropandFertilizerPriceIndices从1975年年到2005年农民的肥肥料成本倍增增，农作物销销售价格只上上涨了29%。From1975to2005farmerfertilizercostsdoubledandcroppricesreceivedincreasedby29%.从1975年年至2005年化肥生产产商价格指数数From1975to2005FertilizerProducerPriceIndices:全部肥料增涨涨90%Allfertilizer+90%氮肥增涨100%Nitrogen+100%磷肥增涨58%Phosphate+58%关注点PointsofInterest北美有两次使使用量达到2300万吨,一次是是1981年年,另一次是是2003年年达到2389万吨,这是历史最最高水平.NorthAmericahasused23milliontonstwice,in1981andagainin2003at23.89,thehighestlevel.1961年发达国家(占世界用量量87%)主主要植物养分分的用量是发发展中国家的的6.75倍倍.In1961theDevelopedCountries(87%ofworldusage)used6.75timestheprimaryplantnutrientsastheDevelopingWorld.2006年发展中国家家(占世界用用量70%)主要植物养养分的用量是是发达国家的的2.3倍.In2006theDevelopingCountries(70%ofworldusage)used2.3timestheprimaryplantnutrientsastheDevelopedWorld.北美及世界化化肥发展趋势势NorthAmericanandWorldFertilizerTrends从1961年年到1981年北美肥料料的使用量增增涨三倍.From1961to1981NorthAmericanfertilizerusagetripled.自1981年年以来,北美美肥料用量已已经稳定，介介于低点18.56万吨吨(1983年)和和高点2389.0万吨吨(2004年)之之间.Since1981,NorthAmericanfertilizerusagehasbeenstable,rangingbetweenahighof23.89milliontons(2004)toalowof18.56milliontons(1983).Production生产氮肥趋势NitrogenTrends2007年，由于美国国天然气成本本变化，美国国有45%的的氮肥来自进进口。在美国国大部分的氮氮肥生产主要要靠天然气。。In2007,duetothecostofUSnaturalgas,theUSisimporting45%ofitsNitrogenneeds.MostNitrogenproductionintheUSissourcedfromnaturalgas.在中国75%的氮肥生产产是使用煤，，只有25%使用石油和和天然气.InChina75%ofNitrogenproductionisfromcoalandonly25%fromoilandnaturalgas.氮肥趋势NitrogenTrends在北美氨的产产能自2003年下降了了21%.在在未来它将保保持现在这个个水平.AmmoniaproductioncapacityintheNorthAmericaisdown21%from2003.Itisprojectedtoremainatthislevelfortheforeseeablefuture.尿素下降18%.Ureaisdown18%.2002年美国有四个个尿素工厂In2002,therewere4UreaplantsinUSA.美国化肥生产产趋势TrendsInUSFertilizerProduction陶氏化学公司司和杜邦公司司已不再生产产化肥DowChemicalandDuPontarenolongerinfertilizerproduction.在过去的五年年里，美国的的化肥生产已已经很少盈利利.Forthelastfiveyears,therehasbeenlittleprofitabilityinUSfertilizerproduction.中国正在大量量出口氮肥到到美国.ChinaisexportingsignificantamountsofNitrogentotheUS.Channels分销渠道美国化肥的的分销渠道道USFertilizerChannels美国的化肥肥一散装运运输为主，，而中国的的化肥大部部分是袋装装运输.USfertilizerproducersshipinbulk;inChinamostfertilizerisshippedinbags.美国是机械械化施肥，，而中国是是手工施肥肥.USappliesfertilizermechanically.Chinaappliesfertilizermanually(byhand).美国化肥的的分销渠道道USFertilizerChannels化肥运输很很少是从生生产厂家直直接运输给给农民Verylittlefertilizerisshippeddirecttofarmersfrommanufacturers.生产厂家运运给混合站站和大的批批发商.Manufacturersshiptomixersandlargewholesalers.批发商转运运给地区经经销商.Wholesalersshiptolocaldealers.美国化肥的的分销渠道道USFertilizerChannels经销商熟悉悉当地的农农作物、土土壤、气候候和农场客客户的具体体需求.Dealersknowthelocalcrops,soil,climateandhencetheneedsoftheirfarmer-customers.大型的化肥肥生产企业业对地方农农民/种植植者的需求求不敏感.Largefertilizermanufacturesarenotthatsensitivetolocalfarmer/growerneeds.美国化肥的的分销渠道道USFertilizerChannels化肥生产设设施建立在在有自然资资源的地方方,但是距距离客户就就会远一些些.因此此,我们需需要有一个个敏感的分分销渠道.Fertilizermanufacturingfacilitiesarenearnaturalresourcedeposits,whichareatadistancefromcustomers.Hence,theneedforasensitivedistributionchannel.一些生产厂厂商有自己己的混合站站或分销网网络.Somemanufacturersownmixingordistributionnetworks.ProfilesInAMatureIndustry成熟期化肥肥工业的概概貌美国化肥工工业企业数数量变化表表USACompaniesintheIndustry(2)主生产商混混合站其其他农农业化学和和养分企业业PrimaryMixingAg.Chem.&NutrientsYr.FirmsLoc.$MilFirmsLoc.$MilFirmsLoc.$Mil年企企业数地地点产产值年企企业数地地点产产值年企企业数地地点产产值’4713187$312203518$193na’5432260$534172580$329na’63145281$869534733$623241340$477’6785213$1,196496721$731223344$817’72113218$1,978444627$800298388$1,151’77155243$5,285457673$1,867338409$2,780’82178253$7,313372544$1,903286330$5,436’87172241$6,268307452$1,701233277$6,300’92157226$7,495315403$2,204222261$9,142’97159204$9,519334449$3,327222259$11,420’02147187*$7,181373542$3,090204237$8,919’07na美国公司*氮、磷、、钾生产商商USACompanies*PrimaryNutrients*2002年80%的产品是通通过地方上上的那些超超过50人的经销商商和混合站站销售出去去的，而这这些产品是是由主要的的化肥生产产企业在20%的少数几个个工厂生产产的。In2002,locationswith50employeesormorerepresent80%oftheshipmentsand20%ofthelocationsforPrimaryfertilizerproducers(N,P,andK).*通常氮肥生生产设施是是很大的.UsuallyNitrogenproductionfacilitiesarelarger.*磷肥产能主主要是那些些超过50人的企业在在40%的地方工厂厂里创造的的，这些工工厂产出的的产品价值值超过这个个产品总价价值的90%。Phosphorusfertilizerproductionlocationswith50ormoreemployeesrepresent40%ofthelocationsandover90%ofthevalueshipped.美国复混肥肥企业USACompanies*Mixing2002年27%超过20名雇员的的的企业销售售了80%的产品In2002,Mixingfacilitieswith20ormoreworkersrepresent27%ofthelocationsand80%oftheshipments.复混肥企业业通常是小小企业，分分散在不同同的地区，，主要根据据当地种植植者的要求求生产复混混肥Mixingfacilitiesaresmaller,decentralizedandcustomblendfertilizersforlocalgrowers.美国公司*农药和微微量元素USACompanies*PesticidesandMicronutrients200年在农药和和微量元素素生产领域域，同样适适合二八原原则，即20%的雇员超过过50人的企业山山产了80%的产品。In2002,Thesame80/20lawholdstrue,plantswith50ormoreworkersrepresent20%ofthelocationsandover80%oftheproduction.美国政府的的数据收集集方法,不不允许直接接比较多家家公司.USGovernmentdatacollectionmethodsdoesnotallowforthedirectcomparisonofthenumberoffirms.氮磷钾企业业的成长和和并购GrowthandConsolidationofPrimaryNutrientCompanies根据产品生生命周期(PLC)的原理,在在成长阶段段会出现大大量的竞争争者.AccordingtotheprinciplesoftheProductLifeCycle(PLC),thegreatestnumberofcompetitorsappearduringthegrowthphase.然后在成熟熟期这些竞竞争者的数数量将下降降.Thenthenumberdeclinesduringthematurephase.大幅度增长长发生在六六十年代末末期至八十十年代初.Significantgrowthtookplaceinthelate1960’stoearly1980’s.氮肥生产企企业CompanieswithNitrogenplants从六十年代代末期至八八十年代初初33家氮氮肥生产企企业消失了了.Fromthelate1960’’stotheearly1980’’s,33companiesvanishedfromNitrogenproduction.10个石油/天天然气气公公司退出氮氮肥生产.Ten(10)oil/gascompaniesdroppedout.八十年代初初,排名前前5的公司的氮氮肥产量占占总体的41%.Bytheearly1980’s,5companiesrepresented41%ofNitrogencapacityintheUSA.1980年年五大氮肥肥生产企业业

1980’sTopFiveNitrogenProducersCFIndustries2.2mil.tonsFarmland2.2mil.tonsAgricoChemical-Williams1.7mil.tonsUnionOil1.3mil.tonsAlliedCorporation1.1mil.tonsTotalTop5(41%)8.5mil.Tons54companies/89plants-20.8mil.tons退出的石油油公司OilCompaniesDroppingOut阿科化学公公司Arcochemical大陆石油公公司ContinentalOil海湾石油GulfOil美孚化工MobilChemicalReserveOilandGas壳牌化学公公司ShellChemicalSinclairPetrochemical太阳石油SunOilTennecoChemicalTexaco,Inc.除了被列出出的十个石石油公司InAdditionToTheTenOilCompaniesListedCitiesServices和HillChemical两个石油公公司分别先先进入然后后又退出氮氮肥生产.CitiesServicesandHillChemical,bothoilcompanies,enteredanddroppedoutofNitrogenproduction.石油工业在在这个时候候开始经历历合并.ThePetroleumIndustryalsostartedtogothroughconsolidationatthistime.2006顶顶级化肥企企业

2006TopFertilozerCompaniesTerraIndustriesAgrium,Inc.*PotashCorporationofSaskatchewan*MosaicCompany*CFIndustries**除了氮肥还还参与其他他肥料的生生产InvolvedinotherfertilizerbusinessesbesidesNitrogenproduction.TerraIndustries成立于1964年,当时只有有一个工厂厂Establishedin1964withoneplant1965年已发展12个分销销商Acquired12distributorsin19651974年上市Wentpublicin19741977年收购RiversideChemicalsIn1977acquiredRiversideChemicals1981年被南非的的Minorco收购In1981TerraIndustriesacquiredbyMinorco(ofSouthAfrica)2004年又被剥离离出来Divestedin2004TerraIndustriesAgricoChemicals在1987年从WilliamsIndustriesno剥离出来，，现在成为为Terra主要部分是是TerraIndustries的一个子公公司.AgricoChemicalswasdivestedbyWilliamsIndustriesin1987andisnowageneralpartnerofTerraNitrogen,asubsidiaryofTerraIndustries…Terra公司有7个个氮肥工厂厂TerraNitrogenoperates7plants.氮肥业务占占Terra业务务的的98%.Nitrogenis98%ofTerra’’sbusiness.TerraIndustries占美美国国销销售售的的70%.USrepresents70%ofsales.2006年收收入入为为18亿亿美美元元.Revenueis$1.8billionin2006.2006年利利润润为为420万万美美元元占占销销售售额额的的0.25%.Profitis$4.2millionin2006or0.25%ofsales.Agrium,Inc.(AGU:nyse)总部部设设在在加加拿拿大大艾艾伯伯塔塔省省BasedInAlberta,Canada.1992年年由由2个加加拿拿大大公公司司ConsolidatedMining的化化肥肥业业务务部部和和AlbertaEnergy合并并成成立立。。Formedin1992fromthefertilizersdivisionsofConsolidatedMiningandAlbertaEnergy,bothofCanada.1993年和和1996年年收收购购了了一一些些农农也也用用品品经经销销商商.Acquiredfarmsupplydealers1993and1996.Agrium,Inc.收购购ImperialOil和Viridian的磷磷酸酸盐盐业业务务.AcquiredthephosphateoperationsofImperialOilandViridian.在加加拿拿大大安安大大略略省省建建设设了了磷磷酸酸盐盐工工厂厂OpenedphosphateoperationsinOntario,Canada2000年收收购购Unocal的氮氮肥肥业业务务.In2000acquiredUnocal’’snitrogenfertilizeroperationsAgrium,Inc.2006年总总销销售售42亿亿美美元元.Totalsales$4.2billion(2006)在美美国国销销售售占占70%.Sales70%inUS.分销销占占47%.Distribution47%ofsales.矿业业和和制制造造业业占占销销售售51%.Miningandmanufacturing51%ofsales.利润润为为42$mil.占1%销销售售额额.Profit$42mil.or1%ofsales.PotashCorp.ofSaskatchewan收入入为为38亿亿美美元元Revenueof$3.8billion.利润润为为6.26亿亿美美元元，，占占销销售售额额16.6%.Profitis$626millionor16.6%ofsales氮肥肥、、磷磷肥肥、、钾钾肥肥各各占占三三分分之之一一.OnethirdofRevenuesineachofNitrogen,Phosphates,andPotassium.PotashCorp.ofSaskatchewan碳酸酸钾钾的的产产能能为为1250万万吨吨，，占占全全球球产产量量的的20%.Productioncapacityof12.5milliontonsofPotashrepresents20%ofworld’’scapacity.拥有有中中化化香香港港集集团团20%的的股股份份，，是是中中国国最最大大的的化化肥肥产产品品进进口口供供应应商商.Owns20%ofSinochemHongKongHoldings,China’’slargestimporteroffertilizerproducts.MosaicCompany(MOS:nyse)2004年由由Cargill、InternationalMineralsandChemicals合并并而而成成.Formedin2004bythemergerofCargill’’scropnutritionalunitandInternationalMineralsandChemicals.Cargill拥有三分之二二的股份.Two-thirdsownedbyCargill.收入超过53亿美元，占占美国的30%.Revenuesequal$5.3billion;30%inUS.MosaicCompany销售比例Sales利润比例Profit氮肥Nitrogen2%4%碳酸钾Potash21%96%磷酸盐Phosphates53%-negative其它Other24%-negativeCFIndustriesHoldings,Inc.收入超过20亿Revenuesequal$2billion.生产和分销网网络Manufacturinganddistributionnetwork.氮肥销售额占占75%，磷磷酸盐占25%.Nitrogen75%ofsalesandphosphates25%ofsales.CFIndustriesHoldings,Inc.利润占销售额额1.7%.Profitsare1.7%ofsales.美国市场销售售占81%.USrepresents81%ofsales.加拿大市场销销售占11%.Canada11%ofsales.其它地区销售售占8%.Allother8%ofsales.Top5CompanyProfiles

5大公司基本状状况对比TerraIndust’sAgriumPotashCorpSksMosaicCorp.CFIndust’sSales$1.8Bil$4.2Bil$3.8Bil$5.3Bil$2.0BilProfit$4.2Mil$42Mil$626Mil$106Mil$84MilProfit%Sales0.25%1.00%16.6%2.0%1.7%Sales%InUSA

70%70%Potash=96%Profit30%81%Comment98%salesN100%Mining/Mfg33%eaN,P,K76%Min/Mfg75%N25%PSummary总结及启示美国化肥工业业的早期发展展进程EarlyStagesUSFertilizerIndustry自然资源–矿物储备NaturalResources–mineraldeposits创新的思想InnovativeIdeas简单的采矿业业和制造业Simpleminingandmanufacturing企业联合定价价Cartelscouldmanipulatepricing没有标准–以次充好Withoutstandards–adulteratedproducts较多的单一生生产线Manysinglelocationoperations20世纪初期Early1900’’s方法过于复杂杂Moresophisticatedprocesses扩张数量Expandednumberoflocations政府执行标准准缓慢Slowlystandardsenforcedbygovernments20世纪后期期，化肥产品品在很多情况况下成为一些些公司的副产产品，例如主主营业务是石石油和天然气气的公司.Laterin1900’s,Fertilizeroperationswere,inmanycases,by-productsofcompany’smajorbusinesses–oilandgascompanies,forexample.USFertilizerIndustry1950-1980’s1950-1980年美国的化肥肥工业重要成长Significantgrowth很多新加入者者：Manynewentrantswith:自然资源NaturalResources一个想法Anidea副产品带来利利润By-productasaprofit所有的都能赚赚钱Allcouldmakemoney美国成熟的化化肥行业MaturingUSFertilizerIndustry那些不能给客客户提供不同同产品的企业业已经离开这这个行业.Thoseoperatorswithoutasignificantpointofdifferencetooffercustomershavelefttheindustry.把化肥作为副副产品的生产产者(石油公公司)不再具具有重大的影影响力Fertilizerasaby-productproducer(oilcompanies)arenolongerasignificantinfluence.美国化肥企业业在今天的成成功Today’’sSuccessfulUSFertilizerCompanies专注于化肥行行业Devotedtofertilizerbusiness.大型石油和化化学公司已经经离开这个行行业.Largeoilandchemicalcompanieshavelefttheindus