可转债基础知识及三大条款试题附答案

可转债基础知识及三大条款试题及答案一、单选题1、上市公司发行可转债，其隐藏的“真正目的”是为了()A、扩大生产B、回购股票C、借钱不还(正确答案)D、解决资金短缺问题答案解析：上市公司合法借钱且不用还，和小散户的利益是高度保持一致的。2、在可转债中，哪个价格是固定不变的()A、转股价格B、债券面值(正确答案)C、转股价值D、债券价格答案解析：票面价格固定100元。3、以下不属于可转债三大条的是()A、下修条款B、回售条款C、付息条款(正确答案)D、赎回条款答案解析：可转债三大条款：下修条款、赎回条款、回售条款。4、赎回条款分几种类型？()A、一种B、两种(正确答案)C、三种D、以上都不对答案解析：赎回条款包括到期赎回和有条件赎回。5、有关于可转债转股数量公式正确的是()A、转股数量=可转债现价/转股价B、转股数量=100/转股价(正确答案)C、转股数量=可转债现价/正股价D、转股数量=100/正股价答案解析：转股数量=100/转股价。6、投资者保护条款叫什么？通常什么时候才可以行使？()A、下修条款；最后1年B、下修条款；最后2年C、回售条款；最后1年D、回售条款；最后2年(正确答案)答案解析：回售条款；通常是最后两年。

不同可转债关于回售期的规定是不同的。有的是最后2个计息年度，有的是转股期内，还有的是可转债发行后多少个月。不过目前绝大多数可转债是按照最后2个计息年度来规定的。

7、可转债正股在连续30是交易日中，至少有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的()（通常情况下，上市公司另有规定的除外），才能触发强赎条。A、110%B、120%C、130%(正确答案)D、140%答案解析：可转债正股在连续30是交易日中，至少有15个交易日的收盘价格不低于当期转股价格的130%（通常情况下，上市公司另有规定的除外），才能触发强赎条。8、发行可转债后，因配股、增发、送股、派息、分立及其他原因引起上市公司股价变动的，应当同时调整()。A、可转债价格B、转股价格(正确答案)C、溢价率D、转股价值答案解析：转股价格9、某转债触发了有条件回售条款，回售公告中明确回售价格是105元，此时某转债的价格是108元，请问该转债的持有人愿意行使回售权利吗？()A、愿意B、不愿意(正确答案)C、不知道D、强制性的，必须愿意答案解析：此时持有可转债比转成股票更划算。10.可转债背后的灰色，蓝色，橙色，红色叹号，灰色和蓝色分别代表什么意思？()A.灰色叹号代表公告不强赎；蓝色叹号代表公告要强赎B.灰色叹号代表公告不强赎；蓝色叹号代表已满足强赎条件(正确答案)C.灰色叹号代表已满足强赎条件；蓝色叹号代表公告要强赎D.灰色叹号代表公告要强赎；蓝色叹号代表已公告强赎/临近到期答案解析：灰色叹号代表公告不强赎；蓝色叹号代表已满足强赎条件；橙色叹号代表公告要强赎；红色叹号代表已公告强赎/临近到期。二、多选题（5分/题，共25分）1、关于溢价率的几种说法，正确的是()A、溢价率是负数比较好，此时适合把可转债转成股票(正确答案)B、若溢价率是正数，说明当下不适合把债券转成股票卖出(正确答案)C、溢价率越低，可转债跟随正股上涨的关联程度就越低，相对来说可转债价格就越容易上涨。D、溢价率越高，可转债跟随正股上涨的关联程度就越高，相对来说可转债价格就越难以上涨。2、假设上市公司触发了强制赎回条款选择提前赎回，那么提前赎回的前提条件是什么？()A、未转股的金额不足3000万(正确答案)B、未转股的金额大于3000万C、正股价连续30个交易日15天大于转股价130%以上（15/30130%）（正股价>转股价130%）（转股价值130元以上）(正确答案)D、正股价连续30天内15天大于转股价130%以上（15/30130%）（正股价>转股价130%）（转股价值130元以上）3、可转债到期赎回价由以下哪几部分组成()A、可转债面值(正确答案)B、最后一年利息(正确答案)C、持有期间的全部利息D、上市公司给的奖励（因持有到期）(正确答案)4、关于转股价格的下修条件，下列说法正确的是()A、可转债正股股价在连续30个交易日中，有15个交易日的收盘价低于当期转股价格的80%（以公司募集说明书为准）时(正确答案)B、修正后的转股价格不低于股东大会召开日前20个交易日和前1个交易日正股股票交易均价(正确答案)C、修正后的转股价格不低于最近一期经审计的每股净资产（通常情况下，有特殊规定的，以上市公司募集说明书为准）(正确答案)D、修正后的转股价格不低于股票面值(正确答案)5、下面关于回售条款的说法正确的是()A、回售条款是保护可转债持有人的条款(正确答案)B、回售条款是保护发行可转债的上市公司的条款C、在可转债最后两个年度内，且正股股价达到规定条件后，可转债持有人才可以申请回售。(正确答案)D、触发“回售条款”只与时间有关，与可转债正股的价格无关。三、判断对错：（5分/题，共25分）1.可转换债券（可转债）：是债券的一种，是指上市公司依法发行，在一定期限内依照约定的条件可以转换成该上市公司股份的公司债券，通常具有较低的票面利率。对(正确答案)错2.可转债下修后的转股价一定不能低