上海迪斯尼乐园项目融资

上海迪斯尼乐园工程融资上海迪士尼乐园工程背景2021年1月，迪士尼已宣布与上海市政府签订?工程建议书?，将联合上海市政府，在浦东兴建全球第6个迪士尼乐园。2021年11月5日，上海申迪与美国迪士尼签署上海迪士尼乐园工程合作协议，标志着上海迪士尼乐园工程正式启动。也意味着中国迄今为止规模最大的中外合资现代效劳业工程正式落地。上海迪士尼乐园工程背景2021年11月4日，上海迪士尼工程申请报告获国家有关部门核准上海迪士尼乐园工程启动。2021年11月23日，国家发改委在网站上发布，“2021年10月，经报请国务院同意，我委正式批复核准上海迪士尼乐园工程。该工程由中方公司和美方公司共同投资建设。工程建设地址位于上海市浦东新区川沙新镇，占地116公顷。工程建设内容包括游乐区、后勤配套区、公共事业区和一个停车场。〞工程概况：

上海迪士尼工程一期建设的迪士尼乐园及配套区占地平方公里，以平方公里的主题乐园和约平方公里的中心湖泊为核心。主要建设内容包括：游乐设施(主题乐园)、中心湖与围场河、商业娱乐、旅馆、公共停车场(游客停车场)、公共交通设施、办公(管理效劳中心)、市政设施等，总投资超过245亿元。投资结构上海Disney工程的投资结构分由三个局部组成：上海上海国际主题乐园，中美双方持股比例分别为57%和43%；上海国际主题乐园配套设施，中美双方持股比例分别为57%和43%；上海国际主题乐园和度假区管理，中美双方持股比例分别为30%和70%。

上海国际主题乐园乐园公司注册资金1713600万元，股东发起人为上海申迪旅游度假开发，WDHOLDING〔SHANGHAI〕，LLC，后者是美国迪士尼在上海成立的美方公司。乐园公司的功能主要是主题乐园的开发、建设和经营等，也包括园区内效劳提供上海国际主题乐园配套设施配套公司注册资金为万元，经营范围包括酒店、购物中心、体育、娱乐和休闲设施的开发、建设和管理等。

上海国际主题乐园和度假区管理

管理公司注册资金为2000万元，主要涉及到财务管理、员工配需等。建设期：工程于2021年4月8日开工建设，到2021年建成，工期大约为5年融资结构工程投资达245亿元人民币，所有投资中40%资金为中方和迪士尼双方共同持有的股权，其中中方政府占57%，迪士尼占43%。其余占总投资的60%的资金那么为债权，其中政府拥有80%，另外20%那么为商业机构拥有。上海迪斯尼乐园工程融资结构迪士尼公司只出了一小局部资金用于一期园区的建设,其主要是以品牌入股投资。在迪士尼公司看来,把过多的钱投在乐园的,建设上将冒不小的风险,所以迪士尼公司更愿意通过以品牌估值方式入股。而上海那么希望通过迪士尼这个工程,促进带动上海旅游业和第三产业的开展,对工程的渴求是比较迫切的。因此上海在迪士尼乐园工程的投资金额的比例上做出了让步,愿意承担主要的工程资金。

信用担保结构由于该工程是由中国政府和迪斯尼公司合资，投资规模过大，而且受到当今除了东京迪斯尼乐园盈利，其他迪斯尼乐园都处于亏损的情况，上海迪斯尼乐园将来的命运如何关系重大。为了上海迪斯尼乐园有个很好的前景，作为中方，政府一定要处理好各项事务，保证建设顺利进行，同时在处理债务中，一定要给予适当的优惠，保证建设后的运营处于较好的状态.上海迪斯尼乐园工程融资风险风险类型：在工程融资过程中主要存在着信用风险、施工风险、技术风险、经营风险、货币和汇率风险〔财务风险〕、法律风险、政治风险、环境风险等。工程融资风险风险识别：由于该工程由我国政府和迪斯尼公司加上债券资金共同组成，60%的资金是由债券资金，受到汇率等波动影响比较大。从香港迪斯尼公园运行的情况来看，经营风险也是很不乐观的。该工程投资规模大，受到政治风险也是很大的。化解融资风险一、香港迪斯尼连年亏损的前车之鉴1999年，香港特区政府曾推算，主题公园第一期工程全部完成后，入场总人数预计为1000万人。但到2021年香港迪士尼开园5年后，吸引的游客才有520万人次。不仅如此，香港迪士尼开业五年来连续亏损，使得特区政府遭遇巨大压力。香港迪士尼2021年财报显示，这一年香港迪士尼娱乐设备的折旧及摊销本钱高达亿港元，此外利息等融资本钱支出超过1亿港元，这使得全年出现亿港元的净亏损。化解融资风险二、抓住收益分成的主动权香港特区政府和迪士尼之间的不合理分红协议，门票和酒店收入是迪士尼盈利的主要来源，而其他相关产业的收入也占了很大比重，但香港特区政府的收益分成仅覆盖了门票收入局部。上海政府和迪士尼之间如何收益分成，在这一点上中方需要审慎考量，切莫重蹈香港覆辙迪斯尼效应

“效应一〞：直接拉动相关产业和周边经济。公开资料显示，上海迪士尼总体工程将包括一座主题公园、两家酒店、一家零售和餐饮综合体以及一个湖泊。上海迪士尼是继上海世博会之后的又一重大建设工程，工程直接投资额约245亿元，间接拉动的投资规模或为千亿级。迪斯尼效应

“效应二〞：填补国内旅游产业空白。“效应三〞：有助于刺激外乡文化产业和旅游产业加速开展。“效应四〞：有助于上海和长三角地区的经济结构转型。“效应五〞：有助于为上海及周边地区创造众多就业时机。谢谢观看！注：文本框可根据需求改变颜色、移动位置；文字可编辑POWERPOINT模板适用于简约清新及相关类别演示1234点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本目录点击添加标题点击添加标题点击添加标题点击添加标题点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加标题点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本点击添加文本会议基调年会视频：会议主题1、携手超越，驭领未来2、你在我心里面