丁苯橡胶行业发展现状及趋势分析

丁苯橡胶行业发展现状及趋势分析一、丁苯橡胶产能丁苯橡胶（SBR）是世界上产量最高、消费量最大的通用合成橡胶。按生产工艺，可分为乳聚丁苯橡胶（ESBR）和溶聚丁苯橡胶（SSBR）两大类。2019年，世界SBR总产能为748.4万吨，同比增长0.8%。部分地区SBR产能虽稍有增减，但行业整体供应格局不变。东北亚持续保持超四成的世界产能占比，仍是SBR产能最集中地区。东南亚吸引米其林、旭化成等全球巨头“扎堆”投产SSBR，产能占比由2015年的4.8%增长到2019年的7.3%，成为产能增长最快地区。同时，西欧也有少量产能释放，产能占比略有提升。此外，世界其他地区SBR产能占比均呈下降趋势。值得注意的是，2018年4月非洲唯一的SBR生产企业Karbochem公司宣布关闭其SBR的生产设施。这意味着从2019年起非洲SBR产能归零，今后将完全依靠进口来满足市场需求。二、丁苯橡胶产销综合来看，中国石化和中国石油旗下生产企业原料基本内供，成本压力较小，生产稳定性好。非国字头企业原料主要依靠外采，易受原料供应和价格波动影响，成本存在一定压力，停车装置短期内难以恢复生产。2019年国内SBR产量为101.3万吨，同比增加3.96%。其中，乳聚丁苯橡胶产量为91.3万吨，占整个中国丁苯橡胶产量的90.13%；溶聚丁苯橡胶产量为10万吨，占整个中国丁苯橡胶产量的9.87%。2019年，国内SBR表观消费量为136.7万吨，同比增长2.17%。在全球经济下行、出口环境恶化的大背景下，我国SBR行业稳中有变、变中有忧，在内忧外患中实现了供需双增长。SBR需求变化主要受替代端天然橡胶（NR）价格和消费端轮胎产销情况两方面影响。三、丁苯橡胶进出口贸易2014年-2019年我国SBR进口总量呈连续增长后下滑走势。2019年我国SBR进口量为37.6万吨，同比增长0.2%，是近六年来变动幅度最小的一年。2019９年我国SBR进口依存度为27.5%，同比下降1.3%。虽然我国SBR产能较大且牌号丰富，但仍不能完全满足下游行业的高性能要求，进口量连续四年保持在37万吨以上，产业供应过剩与大量进口之间的结构矛盾较为突出。2014-2019年我国SBR出口总量呈现逐渐下滑走势，由2014年的6.39万吨跌至2019年的2.2万吨，萎缩约65%。虽然我国SBR供应量位居世界前位，但由于国产胶在国际市场上认可度不足，且价格偏高，出口数量寥寥。2020年3月SBR多个税则号出口退税率由10%上调至13%，出口退税的提高将有利于缓解企业出口成本，加之国内丁二烯产能扩增带来的价格竞争优势，或将一定程度上缓解SBR出口份额逐渐萎缩的现状，但预计短期内难有较大程度的改变。四、丁苯橡胶行业发展趋势1、溶聚丁苯橡胶用量持续上升丁苯橡胶及下游各行业，经过了高速的规模化扩张阶段、经历了惨烈的去产能阶段，都相继进入了提升质量、品质取胜的阶段，因而对丁苯橡胶的需求也发生了变化。尤其是半钢胎工厂，近年来大量提高了对溶聚丁苯橡胶的使用。大部分半钢胎工厂使用的合成橡胶中，50%已经是溶聚丁苯橡胶，乳聚丁苯橡胶仅为15%。这就导致了溶聚丁苯橡胶近年来的需求锐增，无论进口量还是国内各个工厂都在不断加大溶聚丁苯橡胶的投放量，中国石化燕山分公司和巴陵分公司多年来一直在做溶聚丁苯橡胶的研发工作。2、丁苯橡胶环保油胶需求增加由于环保的要求，乳聚丁苯油胶1723的用量在增加，申华化学工业有限公司、中国石化齐鲁分公司、浙江维泰橡胶有限公司都加大了乳聚丁苯油胶1723的生产。中国石油克拉玛依炼厂和中国石化济南炼厂也相继开发出了国产环保芳烃油，以应对国内轮胎企业对丁苯橡胶环保油胶的需求。3、乳聚丁苯油胶1712的需求由减转增近年来乳聚丁苯油胶1712需求发生了很大变化，2016年以来，随着溶聚丁苯橡胶和乳聚丁苯环保油胶的大量应用，乳聚丁苯油胶1712的市场在持续锐减，很多半钢胎工厂从月用几千吨到完全不用。到了2018年，由于天然橡胶价格的持续下跌，在相当长的时间里，乳聚丁苯油胶1712的价格一度比天然橡胶还高，乳聚丁苯油胶1712被很多轮胎厂彻底放弃使用。2019年随着乳聚丁苯油胶1712价格的回归，乳聚丁苯油胶1712降低轮胎成本的优势再一次显现，需求逐渐回升至2017年的水平。随着需求的变化，国内各乳聚丁苯橡胶工厂，也相应调整了各自的产品策略，在这个过程中，中国石油各分公司基本放弃了乳聚丁苯油胶1712的市场，仅有中国石油兰化分公司还有少量生产，中国石化齐鲁分公司乳聚丁苯油胶1712的产量减少了50%，中国石化扬子橡胶在停产了很久之后于2018