山东财政金融学第六章

第六章金融机构

1教学目的与要求：本章主要阐述金融系统中的金融机构及其功能。通过本章的学习，要求学生掌握金融机构的功能，了解商业性金融机构的分类及其各自资金来源和运用的特点。弄清什么是商业银行，掌握商业银行的表内业务，了解商业银行的表外业务；理解商业银行经营管理的原则和商业银行经营管理理论发展的三个阶段。对监督管理性金融机构、政策性金融机构和国际金融机构及其在金融体系中承担的功能有基本的了解。教学重点与难点：本章的重点为金融机构的功能、商业性金融机构的构成以及不同机构的特征、商业银行的业务与管理。难点是商业银行的管理。

2§6-1金融机构的功能与分类是重要的微观金融主体，通过疏通、引导资金的流动，促进和实现金融资源在经济社会中的有效配置，提高全社会经济运行的效率3金融机构的功能信用中介分散投资风险降低交易成本提供支付结算便利货币政策传导金融机构的基本功能长期不变，但其功能发挥作用的方式、效果以及自身的性质和组织结构都是随条件和环境的变化而变化的。4金融机构的分类金融机构组织体系监督管理金融机构政策性金融机构商业性金融机构国家开发银行国际金融机构国内金融机构跨国金融机构中央银行银监会保监会证监会进出口银行农业发展银行国际货币基金组织存款型金融机构世界银行亚洲开发银行契约型金融机构商业银行储蓄银行信用社投资型金融机构保险公司养老基金财务公司资本市场基金货币市场基金5金融机构体系银行类机构非银行类机构证券公司投资基金信托投资公司中央银行存款货币银行专业银行保险公司租赁公司财务公司信用合作社······银行与非银行金融机构6中国人民银行银监会、证监会、保监会商业银行政策性银行国家外汇管理局各种非银行类机构五大银行中中中中中国国国国国工建银农邮商设行业政银银银储行行行蓄银行国中中家国国开进农发出业银口发行银展行银行新兴银行招光华浦广商大夏发发交深民兴中行发生业信

恒渤丰海城市银行外资银行证券交易所信托投资公司财务公司投资基金证券公司金融资产管理公司保险公司7我国的金融资产管理公司华融信达长城东方工行建行农行中行8§6-2商业性金融机构商业性金融机构是指以赢利为目标的经营性金融机构。它们通过其业务经营，向政府、国民经济的相关部门、企业和居民等提供各种类型的金融产品和服务，从中获取利润并求得发展。其种类繁多，规模庞大，是金融机构的最主要类型，也是最早产生的金融机构类型。它包括三大类：存款型金融机构、契约型储蓄机构和投资型金融机构。9存款型金融机构商业银行储贷协会合作储蓄银行信用社是指主要通过吸收存款来获得资金，通过发放贷款来使用资金，通过赚取存贷款利差获取利润的商业性金融机构10商业银行商业银行是以追求利润最大化为目标的经营金融资产和负债业务的综合性、多功能的特殊金融企业，是金融体系的主体机构。商业银行是商品经济发展到一定阶段的产物，它是为适应市场经济发展和社会化大生产而形成的一种金融组织。当他们不仅依靠这种古老的业务聚集资金，而且还要靠向货币持有者以提供服务和支付利息为条件吸收存款来扩展贷款业务时，则意味着古老银钱业向现代银行的演变。1694年在英国政府的支持下由私人创办的英格兰银行是最早出现的股份制银行，标志着现代商业银行的诞生。1845年在中国才出现第一家新式银行（英国开设的丽如银行），中国自办的第一家银行是1897年成立的中国通商银行，它的成立标志着中国现代银行信用事业的创始。11英国的金匠商业银行的产生与发展1397年出现了世界上第一家银行——梅迪西银行;而一般公认的近代最早的银行(banco)是1580年建于意大利的威尼斯银行。1694年，英国出现了政府支持下的第一家股份制商业银行——英格兰银行，标志着现代银行制度的建立。1、现代银行的产生起源于古代的银钱业和货币兑换业铸币兑换商人最初只是单纯兑换铸币而收取手续费。由于保管业务和汇兑业务的发展，在铸币兑换商人手中积聚起大量的货币，这些货币进而成为他们放款的基础。于是，铸币兑换业发展成为银行业，既办理货币兑换，又经营货币的存、放、汇业务。文艺复兴时期意大利古老银钱业：货币鉴定、兑换、保管和汇兑12现代银行职能的产生

1、全额准备金部分准备金，信用中介职能产生

2、保管业务存款业务，支付中介职能产生在信用中介与支付中介职能的基础上，信用创造职能产生

3、保管凭条银行券，发行信用货币职能产生从高利贷银行转变而来以股份制形式组建而成现代银行的形成途径131845年在我国才出现第一家新式银行——由英国开设的丽如银行；中国通商银行——由中国人自己出资开办的第一家商业银行，成立于1897年，总行设在上海。14现代商业银行的发展（1）贷款种类的多样化（2）贷款对象的多样化（3）获取利润途径的多样化（4）从单一业务的银行向综合性金融机构发展。集中化银行业的并购浪潮风起云涌，许多国家的银行业已为少数几家大银行所控制五个主要发展趋势15全能化商业银行有全能型和分离型两种模式，80年代以后，分离型开始逐渐向全能型银行转化。国际化经济国际一体化导致金融国际一体化；银行业务越来越多地超越了国界。社会化股权开放，很多已经成为上市公司。电子化自动取款机、信用卡、24小时无人银行、网上银行等等。银行内部的电子资金转账系统。16商业银行的性质存款货币银行是以追求利润最大化为目标的经营金融资产和负债业务的综合性、多功能的特殊金融企业，是金融体系的主体机构。

存款货币银行是企业存款货币银行是特殊的企业不同于一般的工商企业；也不同于其他盈利性金融机构17商业银行银行的职能1.信用中介——最基本的职能：吸收存款、发放贷款2.支付中介——充当客户之间货币收付和结算的中介3.变社会各阶层的积蓄和收入为资本4.信用创造——对流通工具和信用数额的创造5.金融服务——分两个层次：

实现资本规模的扩大和资本的跨时空转移节约流通费用加速资本周转“批发”服务“零售”服务18商业银行的组织形式建立原则：竞争原则、稳健原则、适度原则组织形式：

单一行制“独此一家，别无分号”，即不设立分支行，业务由总行直接办理，仅有美国实行这种制度，但从1960年代后已明显放松分支行制在中心城市建立总行，在国内以至国外设立分支机构，多数国家的银行采取这一形式银行持股公司制一家股权公司控制两家或两家以上的银行跨国联合制由国籍不同的大商业银行合资成立一个国际性银行财团的组织形式代理行制银行彼此间代办有关业务的组织形式19金融控股公司——美国模式的混业经营

以银行、证券和保险等金融机构作为子公司的一种控股公司，根据母公司的特点又可以分为纯粹型控股公司与事业型控股公司。金融控股公司的优势：a.实现金融业的规模效益，降低成本、提高盈利；b.各类金融业务的结合通过有效的组合有益于降低经营风险，保障利润的稳定性；c.可以充分掌握企业的经营状况，从而降低贷款呆账率和投行承销业务的风险；d.为客户提供金融“一条龙”服务，便利金融业务的展开。20中信集团中信实业银行中信证券（42.31%）信诚保险（50%）中信信托（100%）中信国际金融控股（55.08%）中信资产管理（100%）中信期货（100%）中信控股万通证券（57.87%）长盛基金（25%）中信基金（70%）中信嘉华银行（100%）中信资本市场控股（50%）中信国际资产管理（100%）21储贷协会22政策性银行一、政策性银行的性质由政府创立或担保，以贯彻国家产业政策和区域发展政策为目的，具有特殊的融资原则，不以盈利为目标的金融机构。

23政策性银行与普通商业银行的比较

资本金：主要来自于政府财政拨付，不能通过发行股票来筹集政策性银行的资本金。

经营目标：主要考虑国家的整体利益、社会效益，不以自身财务上的盈利为主要目标。资金来源：主要依靠发行金融债券或向中央银行借款，一般不面向公众吸收存款，也不向一般的工商企业发放贷款。

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二、政策性银行的产生（一）西方国家的一般经验促进经济增长克服市场失灵（二）我国政策性银行产生的原因“实行政策性业务与商业性业务分离，以解决国有专业银行身兼二任的问题”

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三、我国的政策性银行体系

26国家开发银行

CHINADEVELOPMENTBANK国家开发银行于1994年3月成立，直属国务院领导。目前在全国设有32家分行和4家代表处。十年来，开行认真贯彻国家宏观经济政策，发挥宏观调控职能，支持经济发展和经济结构战略性调整，在关系国家经济发展命脉的基础设施、基础产业和支柱产业重大项目及配套工程建设中，发挥长期融资领域主力银行作用。27国家开发银行

CHINADEVELOPMENTBANK资金来源：发行人民币债券和外币债券资金运用：对电力、公路、铁路、石油化工、城建及邮电通讯等行业提供贷款。2829中国农业发展银行

AGRICULTUREDEVELOPMENTBANKOFCHINA中国农业发展银行是1994年4月成立的国有农业政策性银行，直属国务院领导。中国农业发展银行的主要任务是：按照国家的法律、法规和方针、政策，以国家信用为基础，筹集农业政策性信贷资金，承担国家规定的农业政策性金融业务，代理财政性支农资金的拨付，为农业和农村经济发展服务。30资金来源：业务范围内开户企事业单位的存款；发行金融债券；财政支农资金；向中国人民银行申请再贷款；境外筹资。资金运用：主要用于粮棉油收购等流动资金贷款

31中国进出口银行

THEEXPORT-IMPORTBANKOFCHINA

中国进出口银行成立于1994年，是直属国务院领导的、政府全资拥有的国家政策性银行，其国际信用评级与国家主权评级一致。目前在国内设有8家营业性分支机构和5个代表处，在境外设有东南非代表处和巴黎代表处；与140家银行建立了代理行关系。

中国进出口银行是我国外经贸支持体系的重要力量和金融体系的重要组成部分，是我国机电产品、成套设备和高新技术产品出口和对外承包工程及各类境外投资的政策性融资主渠道、外国政府贷款的主要转贷行和中国政府援外优惠贷款的承贷行，为促进我国开放型经济的发展发挥着越来越重要的作用。

32中国进出口银行

THEEXPORT-IMPORTBANKOFCHINA（一）为机电产品和成套设备等资本性货物进出口提供进出口信贷（卖方信贷、买方信贷）；

（二）与机电产品出口信贷有关的外国政府贷款、混合贷款、出口信贷的转贷，以及中国政府对外国政府贷款、混合贷款的转贷；

（三）国际银行间的贷款，组织或参加国际、国内银团贷款；

（四）出口信用保险、出口信贷担保、进出口保险和保理业务；

（五）在境内发行金融债券和在境外发行有价证券（不含股票）；

（六）经批准的外汇经营业务；

（七）参加国际进出口银行组织及政策性金融保险组织；

（八）进出口业务资询和项目评审，为对外经济技术合作和贸易提供服务；

（九）经国家批准和委托办理的其他业务。

33四、我国政策性银行的改革（一）政策性银行要不要继续存在（二）运行模式以财政融资为基础还是以信贷融资为基础（三）职能定位与商业银行的关系34保险公司一、保险及保险公司的性质《保险法》：保险是指投保人根据合同约定，向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的可能发生的事故因其发生所造成的财产损失承担赔偿保险金责任，或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的商业保险行为。保险公司：经营保险业务的金融机构。

二、保险的职能

经济补偿资金融通社会管理

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三、保险公司的业务范围（一）财产保险业务财产损失保险责任保险信用保险（二）人身保险业务人寿保险健康保险意外伤害保险

同一保险人不得同时兼营财产保险业务和人身保险业务；但是，经营财产保险业务的保险公司经保险监督管理机构核定，可以经营短期健康保险业务和意外伤害保险业务。

36四、我国保险机构体系及其形成过程第一阶段是在五十年代的初创时期：保险业仅中国人民保险公司一家国有保险公司，保险业务的发展还处于初级拓荒阶段，业务范围也十分狭窄；第二阶段是在六七十年代的低谷期：由于当时的历史原因，本外币保险业务基本停办，仅保留五大口岸城市的涉外险业务；第三阶段是八十年代的复苏期：伴随着中国改革开放和经济发展，保险业迅速崛起，为国家经济建设和人民生活提供多方面广泛的服务，但市场经营主体仍处于人保独家垄断状态；第四阶段是九十年代的发展期：保险业独家垄断的格局被打破，取而代之的是中外保险公司多家竞争、共同发展的多元化新格局。

37第四节资本市场金融机构资本市场金融机构证券公司基金管理公司证券交易所上交所深交所综合类经纪类资本市场金融机构38

一、证券公司（一）证券公司的性质《证券法》：依照公司法规定成立的从事证券经营业务的有限责任公司或者股份有限公司。（二）证券公司的业务自营：证券公司在自己的账户上买卖证券，以获取投资收益的行为。——证券自营商（dealer）经纪：替客户买卖已发行证券。——证券经纪商（broker）投资银行业务：协助政府或工商企业销售新发行证券、为企业提供财务顾问、帮助企业进行资产重组等。资本市场金融机构39

世界著名的投资银行：摩根一斯坦利（Morgan-Stanley）、美林（MarrieLynche）、所罗门（SolomenBrothers）、戈德曼一萨克斯（Godman-Sacks）、高盛等（三）中国证券公司的分类管理综合类券商：能够同时从事经纪、自营和投资银行业务的证券公司。经纪类券商：只能从事经纪业务和自营业务而不能从事投资银行业务的证券公司。资本市场金融机构40（四）中国主要的证券公司排名券商名称净资本金额(元)

1海通证券6397522566.66

2光大证券2045312728.43

3湘财证券2033794579.10

4广发证券1835099545.22

5国元证券1801092642.65

6东方证券1758476652.53

7申银万国1486504839.01

8长江证券1476304885.80

9华安证券1450197943.11

10广东证券1305931628.51

11中金公司1237147415.00

12上海证券1186112182.21

资本市场金融机构41

二、基金管理公司

（一）什么是投资基金通过向个人出售股份筹集资金，用于购买多样化的股票和债券集合。封闭式（close-end）基金：是指经核准的基金份额总额在基金合同期限内固定不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。开放式（open-end）基金：是指基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金。资本市场金融机构42（二）基金管理公司通过发行基金份额，将许多分散的闲散资金集中起来，进行组合投资，达到让基金持有人实现收益共享、风险共担的目的的金融机构。

世界10大基金管理公司（三）我国基金管理公司的发展状况作为我国证券市场中重要的机构投资者，证券投资基金近年来得到了迅速发展。到２００５年年底，我国基金管理公司数量已达到５２家，证券投资基金超过２２０只，资产总规模维持在５０００亿份左右。

资本市场金融机构43

我国基金业的发展从１９９１年开始起步。以１９９７年１１月国家颁布《证券投资基金管理暂行办法》为契机，基金业开始有了明显发展。特别是到了２０００年以后，管理层又倡导大力发展机构投资者，基金业得到飞跃式发展，开放式基金的规模不断扩大。不过，在基金业得到飞速发展的同时，基金业内部已呈现出明显的竞争格局，５０多家基金公司的规模差距也在不断拉大。根据银河证券研究中心统计，到２００５年年底，南方基金公司以管理５３０亿份的基金规模高居榜首，而规模最小的基金公司只有２．５５亿份，两者相差２００多倍。今后基金业之间竞争格局将更加激烈，一些基金将不得不面临着被淘汰的局面。2006-2-514:52:00新华网

资本市场金融机构44

三、证券交易所

资本市场金融机构性质证券集中交易的场所功能提供集中交易的场所制定规章制度收集发布各类信息仲裁纠纷45证券交易所组织形式公司制会员制资本市场金融机构46

上海证券交易所

上市公司：838家

上市证券：1116只

上市股票：883只

总

股

本：7369亿

总流通股本：2069亿

总

市

值：39217亿

总流通市值：11931亿2006-10-25

深圳证券交易所

上市公司：553家

上市证券：735只

上市股票：566只

总

股

本：2309亿

总流通股本：1130亿

总

市

值：13807亿

总流通市值：6564亿

2006-10-25资本市场金融机构我国的证交所47一、金融资产管理公司性质专门收购、管理和处置国有独资商业银行不良贷款的国有独资金融机构。作用深化国有商业银行改革。实现不良贷款价值回收最大化。支持国有大中型亏损企业摆脱困境。48

金融资产管理公司的业务追偿债务对所收购的不良资产转让重组债权转股权上市推荐及债券、股票承销49

金融资产管理公司的业绩505152

二、金融控股公司

产生原因规避管制优势规模经济和范围经济效应分散公司内部风险金融创新53中国中信控股组织结构示意图54中国平安保险集团组织结构示意图55

信托投资公司金融租赁公司信用合作社邮政储蓄机构存在的必要性是什么？在整个金融机构体系中的地位？56我国的政策与监管金融机构57

“一行三会”监管体系的成因

政策与监管金融机构集中监管分业监管197819841993199519982003199258

二、我国的政策与监管金融机构体系

（一）中国人民银行（/）性质发行的银行银行的银行政府的银行职能政策与监管金融机构历史演变

制定和执行货币政策维护金融稳定提供金融服务59（二）中国银行业监督管理委员会（中国银监会）

（）政策与监管金融机构监管对象银行业监管职能60中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及