中国高纯铝行业下游需求旺盛厂商积极扩产市场将进入寡头垄断阶段

中国高纯铝行业下游需求旺盛厂商积极扩产市场将进入寡头垄断阶段一、行业基本概述国际上通常将质量分数为99。0~99。85%的原铝经过三层电解法或偏析法精炼的精铝称为高纯铝。高纯铝分为低纯度高纯铝和高纯度高纯铝，纯度为3N~4N（99。9%≤纯度＜99。999%）和5N以上（纯度＞99。999%）。高纯铝的主流生产工艺是三层液电解精炼法（简称三层法）和偏析法。三层法：阳极合金中的铝在直流电作用下成为阳离子Al3+进入电解液，在阴极放电形成高纯铝，此过程使用的阴极电极、混合电解质、阳极电极皆为液体，这三种物质的密度不同从而使液态物质分为三层，最上层为精炼后得到的液态金属铝液，中间层为电解质，最下层为阳极合金。三层液电解精炼法的优点是产量大、纯度高、质量好等，但是该过程的能耗较高，而且单位产能投资大、工人劳动强度高，且由于所用电解质为氟化物，对环境有一定危害。偏析法：根据各杂质元素在液相和固相中的溶解度不同来实现对铝的提纯。偏析法具有省电、低能耗、环保等优势，不需要特别额外施加能源促进凝固和偏析过程，平均每吨省电6000度。且生产过程不会产生有毒害物质。高纯铝主要制备方法优缺点对比制备方法优点缺点三层液电解精炼精炼精度可达

4N

至

5N，提纯精度和生产效率较高能耗大分步结晶纯度可由

3N5

提到

4N5，精炼原铝量的

80%流程长定向凝固提纯效率高提纯效果一般区域熔炼主要生产

5N5

至

6N5

超高纯铝生产效率较低二、行业发展历程回顾中国铝工业经历了“大跃进”和调整时期。1958年2月23日，毛泽东视察了抚顺铝厂，这是他视察过的一家铝企业。1958年7月30日，抚顺铝厂精铝车间12台6kA精铝槽投产，当年生产精铝81吨，开中国高纯铝工业的先河。1959年5月1日，中国自行设计的抚顺铝厂三期扩建工程投产，同年12月5日，包头铝厂靠前批电解槽也生产出铝；1959年12月，兰州铝厂、山东铝厂电解铝分厂投产，1960年3月，郑州铝厂电解铝车间投产，1960年5月，包头铝厂投产。同时在这期间，全国各地也相继建成了一些小型铝厂，如保定铝厂、石家庄铝厂、平阴铝厂、合肥铝厂、南平铝厂、广东铝厂、南宁铝厂、兰溪铝厂、佳木斯铝厂等14家，形成了以五大铝厂为骨干，各省区有小型铝厂为支撑的格局。1965年中国的原铝产量128。1kt。\t"/market/202209/_blank"显示，高纯铝生产技术壁垒较高，直到21世纪初期，中国5N及以上级别的高纯铝需求完全依靠进口。在海外市场中，高纯铝生产商主要有日本住友化学、日本东曹、日本爱发科、美国普莱克斯等，此外，日本JX日矿金属、美国霍尼韦尔、奥地利攀时等也有高纯铝产出。21世纪初期，日本与美国是全球高纯铝主要生产国，中国高纯铝需求主要从这两个国家进口。21世纪以来，中国电子信息产业发展迅速，现阶段，全球面板产能不断向中国大陆地区转移，中国半导体产业规模处于全球领先地位，因此市场对高纯铝需求旺盛。在此背景下，为实现进口替代，中国进入高纯铝行业布局的企业开始增多。目前，中国高纯铝生产商主要有新疆众和、包头铝业、东阳光科等。其中，新疆众和是中国最大的高纯铝生产商，可以生产5N5级别高纯铝。三、行业发展现状1、市场规模随着中国制造业的持续发展升级，国内对高纯铝产品的需求逐年增加，2021年市场规模已增加至35。23亿元，其中中高端产品市场竞争激烈，导致价格有较为明显的增长，使高纯铝日益被重视。2、供应情况2021年国内共生产高纯铝14。6万吨，同比增长9。77%，根据数据统计，2016年中国的高纯铝产量为11。8万吨，2020年增至13。3万吨，年均复合增长率为3。0%。2021年全球经济复苏叠加新能源汽车需求爆发，下游需求旺盛，高纯铝产量再创新高。目前中国高纯铝行业供应特点如下：在2012年之后，铝加工行业进入了长期的下行通道，国内早期的高纯铝生产商多有停产。例如内蒙古新长江矿业投资有限公司的高纯铝产线于2011年建成投产，后迫于市场行情不景气及资金和技术的压力，2013年停产重组；后于2017年复产。霍煤鸿骏高精铝业原有1。2万吨高纯铝产能，因技术问题致使产品质量不稳定，成品率低，生产成本高企，市场上没有竞争优势，从2015年开始停产。宜都东阳光高纯铝有限公司于2017年9月将其高纯铝产线出售，主因随着生产技术提升，市场上高纯铝供过于求，价格竞争加剧，公司所产的高纯铝不具明显优势，但生产成本相对较高。高纯铝行业是一个较为小众的细分领域，国内每年的需求量在10万吨上下，因此经过行业6-8年的下行周期的产能出清，行业格局出现明显好转。目前国内高纯铝生产集中度较高，主要生产商有新疆众和、包头铝业和天山铝业，其他生产商产量均较少且产能利用率较低，市场竞争力有限。2021年新疆众和生产高纯铝6。96万吨，天山铝业生产高纯铝1。64万吨，包头铝业现有5万吨产能，虽然生产信息未披露，但仍是国内较大的高纯铝生产商。3、行业需求情况近年来，随着电子消费品需求旺盛，加之新能源电动车、新能源发电、储能等新兴领域的迅速崛起，大容量高质量的铝电解电容产品的应用范围更为广泛，铝电解电容器等被动元器件行业需求旺盛，高纯铝产品市场需求强劲。从销量来看，中国高纯铝销量持续增加，从2017年10。35万吨增长到2021年的14。86万吨，近五年复合增长率为7。5%。高纯铝主要应用于电子铝箔。电子铝箔是通过对高纯铝锭进行一系列压延、清洗及切割工序等加工而成的一种铝箔，是生产铝电解电容器的关键原材料。电子铝箔可分为高压阳极箔、低压阳极箔和负极箔等。电子铝箔作为铝电解电容器重要原材料，随着近年来新能源、5G等产业的快速发展，推动了电子铝箔需求量的持续增长，促进了中国电子铝箔产业的发展。据资料显示，2021年中国电子铝箔产量为11万吨，同比增长10%。而电子铝箔是高纯铝应用的第一大细分市场，2021年电子铝箔用高纯铝市场规模约为27。48亿元。随着科学技术发展，电子工业、航空航天、半导体芯片等领域对高性能铝合金材料性能要求逐渐提高，迫切要求高性能铝合金材料加快国产化进程，尽快实现，这为高性能铝合金市场带来广阔前景。除了电子铝箔外，照明、硬盘等领域也是高纯铝的重要应用市场，不过由于用量较小，总体来看占比不是很高，2021年，照明用高纯铝和硬盘用高纯铝市场规模分别为4。23亿元和1。41亿元。4、供需平衡分析从中国供需情况来看，长期以来，由于高纯铝产量不足，中国长期依赖进口，高纯铝最大的净进口量出现在2006年，此时国内高纯铝尚未取得突破，供给严重无法满足需求，净进口量达到1。88万吨。此后在2009年、2012年和2015年再次出现供需错配。2017年以来，受益于下游行业高景气度，中国高纯铝供应充足，国产高纯铝已经占据大部分市场，进口仅是供需失衡时的补充。三、市场竞争情况德国、美国、日本、法国和俄罗斯具备高纯铝的生产能力，主要用于高新技术领域中，而中国只有少数厂家能够生产高纯铝。2004年以前，中国5N（99。999%）高纯铝只能从美国和日本进口，6N以上纯度的产品生产一直处于空白。目前，国内的高纯铝生产厂商主要有新疆众和、包头铝业、霍煤鸿骏、山西关铝、宜都东阳光铝、中铝贵州和神火铝业等。新疆众和拥有完备高纯铝生产线并成功开发了相应的技术，经过20多年的研发，开发出了具有自主知识产权的大容量高纯铝成套设备及工艺新技术，掌握了5N以上的高纯铝的提纯技术，可生产纯度为3N5（99。95%）至5N5全系列高纯铝及合金产品，设备和工艺技术均达到国际领先水平，是全球最大的高纯铝及高纯合金生产基地之一。2021年中国高纯铝行业主要品牌企业名称品牌简介新疆众和新疆众和是铝电子新材料和高纯铝领域的技术引领者和全球供应商，是国家发展电子信息、航天航空及高新技术产业的平台和保障，于1958年建厂。新疆众和历经六十多年的发展，已成为中国战略性新材料产业的核心骨干企业，中国电子元件百强企业、铝加工十强企业。至2021年底，新疆众和总资产达140亿元，实现销售收入82亿元，利税11亿元。包头铝业包铝前身是包头铝厂，是国家“二五”期间建设的电解铝企业，经过60多年发展，包铝已建设成为中铝在北方的电解铝基地，是中国铝行业第一方阵排头兵。现有电解铝130万吨、自备电装机171万千瓦、高纯铝5万吨、阳极12万吨的产能规模，资产总额182.2亿元，占地面积9114亩，是国家循环经济示范企业，全球最大、国内唯一偏析法高纯铝生产企业，自备电和电解铝装备技术能力处于国内同行业领先水平，是主要铝和铝合金产品的国家和行业标准制定者，在行业中有着很高的地位。主要产品有高纯铝、各种铝合金、铝液、普铝锭、炭阳极及蒸汽等。主要应用于航空航天、军事工业、交通运输、工程建筑等重点行业。霍煤鸿骏霍煤鸿骏于2002年11月27日注册成立，注册资本10亿元。公司电解铝厂总体规划为40万吨，公司自备电厂总装机容量规划为600MW。公司现在已形成20万吨电解铝生产规模和300MW的装机容量。到2009年霍煤鸿骏铝电公司电解铝生产规模将达到40万吨，自备电厂装机容量将达到600MW。公司总产值将达到70亿元人民币，实现利润10亿元。天山铝业天山铝业主营业务为原铝、氧化铝、高纯铝、预焙阳极以及铝深加工产品及材料的生产和销售。天山铝业已建成年产能120万吨原铝生产线，配套建有6台350MW发电机组和年产能30万吨预焙阳极生产线，在江苏江阴建有年产5万吨铝深加工基地。天山铝业正在广西靖西新建年产250万吨氧化铝生产线、在新疆阿克苏地区阿拉尔市国家级经济开发区新建年产50万吨预焙阳极生产线、在新疆石河子新建6万吨高纯铝生产线。山西关铝山西关铝股份有限公司为增强企业竞争力．培育新的经济增长点建设铝加工分厂。该项目占地160余亩．建筑面积23000㎡，固定资产达4亿余元，年产铝