第12章风险管理概述

第12章风险管理概述

掌握风险的含义及其主要特征；理解风险各个构成要素及其与风险之间的因果关系，能够区分风险因素的四种类型、风险因素与风险事故；了解风险的分类，掌握各类风险的基本含义及其相互区别；掌握风险管理的概念，了解其最终目标和具体目标，理解风险管理的程序，理解损失风险的四个维度及风险管理矩阵；重点掌握风险管理技术，要求能够理解各种风险管理技术的概念、方法及其在金融机构中的应用。第12章风险管理概述学习目标金融学（国家级精品课程）

本章是风险管理的理论概述。风险是指损失的不确定性，具有客观性、损害性、不确定性、可测定性等特征，风险因素、风险事故和损失是风险的三大构成要素，它们与风险之间有着因果关系链。风险可按照不同的标准分类，不同的风险有着不同的性质和特点。风险管理的最终目标是以最小的成本使损失降至最低，具体目标有损前和损后两类。风险管理的基本程序包括风险识别、风险分析、考察风险管理技术的可行性、风险管理技术的选择和实施、结果监控等，其中风险管理技术包括风险回避、风险控制和风险融资三大类。金融市场的风险管理具有特殊性，较多使用风险转移的方法。

第１2章风险管理概述本章简介金融学（国家级精品课程）

第一节风险及其分类第二节风险管理过程第三节风险管理技术第１2章风险管理概述金融学（国家级精品课程）第一节风险及其分类一、风险的含义及主要特征

(一）风险的含义：即损失的不确定性。

(二）风险的主要特征客观性：风险客观存在，不可能彻底消除。损害性：给人们的利益造成损害。个体上的不确定性：空间上、时间上和损失程度上。总体上的可测定性：可依据概率论和数理统计原理加以测定。金融学（国家级精品课程）二、风险的三大构成要素（一）风险因素：增加损失频率或程度的条件。包含四种类型：１.道德风险因素：如银行骗贷。２.心理风险因素：如银行放松信贷监控。３.实质风险因素：如自然灾害、银行网络中断。４.法律风险因素(二）风险事故：损失的导因。

金融学（国家级精品课程）（三）损失：指非故意的、非计划的、非预期的经济价值的减少。1.直接损失２.间接损失（四）风险因素、风险事故、损失与风险之间的因果关系链金融学（国家级精品课程）

增加或产生引起即风险因素风险事故损失的可能风险三、风险的类别（一）主观风险与客观风险1、主观风险是指基于个人观点，所认识到的风险或不确定性。2、客观风险是指基于事实和数据，其不确定性可测量的风险。(二）财务风险与非财务风险1、财务风险是以货币衡量的价值变动的风险。2、非财务风险是指与健康、声誉和人际关系等相关联的风险。金融学（国家级精品课程）（三）可分散风险与不可分散风险1、可分散风险：仅影响某些个人、某些企业或某些小团体的风险。2、不可分散风险：同时影响社会上大部分人、企业或团体的风险。如利率风险、通货膨胀等。（四）纯粹风险与投机风险1、纯粹风险：只有损失机会而无获益可能，如银行的操作风险。2、投机风险：既有损失机会又有获益可能，如购买彩票。金融学（国家级精品课程）第二节风险管理过程一、风险管理含义及其目标（一）含义：是指人们对各种风险的认识、控制和处理的主动行为。(二）目标：1、最终目标：以最小的成本使损失降至最小。2、具体目标：包括损前目标和损后目标。损前目标有效率、可承受的不确定性、合法、社会责任等；损后包括生存、稳定经营、稳定收益、增长和社会责任等目标。金融学（国家级精品课程）二、风险管理的流程如图金融学（国家级精品课程）风险识别风险分析考察风险管理技术的可行性实施风险管理技术选择最佳风险管理技术监控结果（一）风险识别1、清单或调查问卷２、财务报表分析３、合同文件分析４、流程图分析５、损失分析６、风险因素分析７、现场检查与访谈金融学（国家级精品课程）（二）风险分析：四个维度与信度的分析

1、损失频率：一定时期发生损失的数目。２、损失程度：损失的严重性。３、总损失金额=损失频率×平均损失程度。４、时间：包括损失发生的时间和补偿实现的时间。５、信度：将可得的数据作为预测未来损失的准确指标的可靠程度。金融学（国家级精品课程）

（三）考察各种风险管理技术的可行性：对各种风险管理技术进行评估，确定是否可用。（四）最佳风险管理技术的选择：根据损失频率和损失程度的组合关系进行决策（即风险管理矩阵）。金融学（国家级精品课程）（五）风险管理技术的实施（六）结果监控

风险管理是连续的过程，要求对项目不断进行监控。金融学（国家级精品课程）第三节风险管理技术

风险管理技术可分为风险回避、风险控制和风险融资三大类。一、风险回避：指放弃或终止某项活动的实施而避免承担风险。金融机构在下面三种情况下可采取风险回避的方法：非主要业务蕴含风险；风险太大而无法承受或风险承担与回报不平衡；风险复杂超出现有风险管理能力。金融学（国家级精品课程）二、风险控制

指通过降低意外损失的预期频率或严重程度来减小风险。（一）损失防范：采取各种预防性措施，降低某一特定损失风险的预期损失频率。是一种较传统的风险管理方法。（二）损失抑制：损失发生时或之后采取一系列措施避免损失程度的扩大。灾难计划是一项专业化的损失抑制技术。（三）风险隔离：将损失风险相互隔离，最小化单一事件的负效应。金融学（国家级精品课程）（四）复制或备份：利用重要财产、信息、性能的替代品、备用品或复制品来降低风险。

（五）分散化：通过增加风险单位的数量，将特定的风险在更大的样本空间进行分散，这是金融机构普遍使用的风险管理手段之一。如商业银行通过资金来源和运用的多样化降低风险。金融学（国家级精品课程）三、风险融资

筹集资金用于损失支付或补偿。包括转移和自留两类方法。

（一）风险转移1、保险风险转移：指通过缴纳保费，将风险转移给保险人的一种风险管理技术，在社会经济活动中广泛应用。2、非保险风险融资转移：指将风险转移给非保险人，包括免责约定、保证合同和套期保值等方法。（1）免责约定：通过合同条款来实现责任转移给合同的另一方。金融学（国家级精品课程）（二）自留：是金融机构风险管理的重要方式之一。

1、金融机构采取风险自留情形：资产或核心业务中包含的风险极其复杂且难以向第三方转移，或为了获得某类风险的收益而必须接受该风险。2、自留融资的三种方式：事前融资、现时融资、事后融资。三者的区别主要在于融资的时点不同。金融学（国家级精品课程）参考文献

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