华泰新三板企业推介材料

新三板市场宣讲会2015年6月第一部分新三板简介第二部分新三板八大功能第三部分新三板挂牌流程第四部分新三板挂牌成本第五部分选择主办券商第一部分新三板简介2012.8.32013.1.162013.6.19全国股转系统正式启动做市商制度全国股转系统正式面向全国接受企业挂牌申请试点扩大至全国全国股转系统公司正式揭牌营业天津滨海、上海张江、武汉东湖、北京中关村2014.8.252001.7.16代办股份转让系统正式开办（老三板）中关村代办股份报价转让系统推出（新三板）2006.1.12013.12.31主板中小板创业板新三板四板1521家759家475家2487家第一部分新三板简介打造蓝筹股市场上海证券交易所深圳证券交易所中小企业“隐形冠军”的摇篮创业成功期企业“助推器”全国中小企业股份转让系统区域性股权交易中心初创期高新技术企业、地方中小微企业“成长摇篮”第一部分新三板简介第一部分新三板简介第二部分新三板八项功能第三部分新三板挂牌流程第四部分新三板挂牌成本第五部分选择主办券商规范治理价值发现直接融资股权激励并购重组股份流动信用增进提升形象第二部分新三板八项功能八项功能规范治理提升形象价值发现股份流动直接融资信用增进并购重组股权激励明晰产权关系，建立现代企业制度，规范法人治理结构，降低经营风险。为公司未来转板或上市打下良好的公司治理和内部控制基础。（已有9家在创业板上市，1家在中小板上市）“紫光华宇”转板后更名为“华宇软件”，安控科技转板后更名为“安控股份”第二部分新三板八项功能转板前简称转板前代码转板板块转板上市日期发行价格实际募集资金（亿）上市后代码久其软件430007中小企业板2009/8/1127.004.13002279北陆药业430006创业板2009/10/3017.863.04300016世纪瑞尔430001创业板2010/12/2232.9911.00300150佳讯飞鸿430023创业板2011/5/522.004.62300213紫光华宇430008创业板2011/10/2630.805.15300271博晖创新430012创业板2012/5/2316.003.84300318东土科技430045创业板2012/9/2720.752.37300353安控科技430030创业板2014/1/2335.514.78300370双杰电气430049创业板2015/4/2412.133.70300444康斯特430040创业板2015/4/2418.121.59300445合纵科技430018创业板即将

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八项功能规范治理提升形象价值发现股份流动直接融资信用增进并购重组股权激励

全国性交易平台信息披露庞大投资群体

提升品牌影响力和价值

获得政府更多的关注和支持获得媒体更多的关注和报道第二部分新三板八项功能

八项功能规范治理提升形象价值发现股份流动直接融资信用增进并购重组股权激励第二部分新三板八项功能财富倍增效应：通过资本市场定价机制，股东财富倍增挂牌之前：每股价格＝每股净资产价值（1元）挂牌之后：每股价格＝摊薄后每股盈余（0.4元）×发行市盈率(20)＝8元截至2015年5月底，新三板企业平均市盈率（PE）为52.31倍。

八项功能规范治理提升形象价值发现股份流动直接融资信用增进并购重组股权激励第二部分新三板八项功能序号证券代码证券简称收购方交易金额（万元）公司估值（万元）收购市盈率（倍）1430531瑞翼信息通鼎光电（002491）11,500.0022,577.0018.92430364屹通信息东方国信（300166）45,100.0045,100.00803430026金豪制药沃森生物（300142）---参股子公司4430679嘉宝华拟上市公司---5430115阿姆斯芭田股份（002170）14,260.0014,260.0023.76430708铂亚信息欧比特（300053）52,500.0052,500.0017.667430710激光装备亚威股份（002559）10,586.5810,586.587.548830804日新传导宝胜股份（600973）16,200.0016,200.0011.44交易金额合计（万元）150,146.582014年因被收购终止挂牌企业案例八项功能规范治理提升形象价值发现股份流动直接融资信用增进并购重组股权激励提供股份公开转让平台，提高股份流动性通过市场机制充分反映企业内在价值为原始股东和PE等投资机构提供新的退出通道第二部分新三板八项功能年度成交数量成交金额成交笔数换手率（亿股）（亿元）（万笔）20060.160.830.03-20070.442.320.05-20080.542.950.05-20091.074.830.09-20100.704.190.06-20110.965.620.085.57%20121.155.840.064.47%20132.028.140.104.47%201422.82130.369.2719.67%2015年1-5月95.23884.81117.78

中小企业私募债、优先股、可转债

八项功能规范治理提升形象价值发现股份流动直接融资信用增进并购重组股权激励挂牌同时定向发行融资或者挂牌后定向发行允许一次核准分次发行，一年内可以小额多次,按需融资。证监会设立快速融资豁免制度，融资效率进一步提升易于实现收购兼并定向增发拓宽企业融资渠道，丰富企业融资工具第二部分新三板八项功能中小企业私募债、优先股、可转债其他融资

八项功能规范治理提升形象价值发现股份流动直接融资信用增进并购重组股权激励定向增发第二部分新三板八项功能年度发行次数发行股数（亿股）募集金额（亿元）200730.451.19200850.562.46200920.100.56201080.693.582011100.806.482012241.938.592013602.9210.02201432726.43129.992015年1-5月48248.73221.84

八项功能规范治理提升形象价值发现股份流动直接融资信用增进并购重组股权激励第二部分新三板八项功能

第一次定增第二次定增第三次定增第四次定增预案披露日2014/8/292014/12/152014/12/252015/2/10实施完成日2014/10/272015/2/52015/2/52015/3/20融资额（万元）32509792.51687510000定增对象自然人5人鹏华资产等29人机构2家投资基金和自然人2人定增对象25元/股25元/股22.5元/股25元/股定增案例：仁会生物（830931）致力于以基因工程技术为核心的多肽及蛋白类药物的研究和开发。公司新药重组人胰高血糖素类多肽-1（7-36）（英文简称rhGLP-1，商品名谊生泰）正在申请笔式水针车间的“药品生产许可证”，预计2015年底前取得药品上市全部批文。三大在研新药，分别为糖尿病治疗候选药物HYBR-003(在研阶段)、抗肿瘤药物HYBR-013（在研项目）和HYBR-011、HYBR-012“长效GLP-1类似物”（在研项目）。公司尚并无实质性的产品销售。2013年营业收入19万，净利润-809万；2014年无营收，净利润-577万截至2015/5/29日，收盘价报61.74元八项功能规范治理提升形象价值发现股份流动直接融资信用增进并购重组股权激励股权质押贷款股份价值得以体现，通过股权质押获得贷款。更低贷款利率较非公众公司，能获得更低的贷款利率。银行授信规范度和透明度提升，银行授信意愿更强。提升信用增进能力。挂牌公司股权估值显著提升，公司透明度和规范度大大提高，商业银行对公司的认知度和重视度都明显提高，更容易以较低利率获得商业银行贷款。全国股转系统与七大商业银行签署战略合作协议第二部分新三板八项功能

八项功能规范治理提升形象价值发现股份流动直接融资信用增进并购重组股权激励易于实现收购兼并，改变企业做大做强模式;通过股权支付或现金进行并购、产业链整合，迅速成为全国乃至全球领先者。第二部分新三板八项功能2014年新三板挂牌企业重大资产重组案例序号证券代码证券简称交易金额（万元）交易类型1430075中讯四方7,980.00股票发行购买资产2430141久日化学14,800.00股票发行购买资产4430437绿洲生化8,800.00股票发行购买资产5430011指南针14,000.00股票发行购买资产6430463汽牛股份48,922.73股票发行购买资产7830851骏华农牧4,707.00股票发行购买资产交易金额合计（万元）99,209.73兼并收购案例：久日化学（830931）现金收购常州华钛化学股份有限公司100%股份收购时间：2014年7月17日收购价格：14800万人民币收购资金来源：定向发行845万股，募集资金8027.5万元，占发行后股本总额的13.25%.收购价款不足部分，通过公司自有资金支付。久日化学和华钛化学均为光引发剂生产厂家，产品最终客户和生产原料趋同，兼并收购将显著提高久日化学的行业地位，扩大市场份额，提高定价能力。久日化学通过定向增发募集收购资金，降低了现金收购的资金门槛，通过外部股权融资达到了收购目的。

八项功能规范治理提升形象价值发现股份流动直接融资信用增进并购重组股权激励第二部分新三板八项功能八项功能规范治理提升形象价值发现股份流动直接融资信用增进并购重组股权激励股权、期权激励不再是上市公司的特权；股权、期权不再是没有意义的数字，而是看得见的财富；薪酬＋×非流通股权×可流通股权第二部分新三板八项功能第一部分新三板简介第二部分新三板八项功能第三部分新三板挂牌流程第四部分新三板挂牌成本第五部分选择主办券商第三部分新三板挂牌流程不受股东所有制性质的限制，不限于高新技术企业，但业务要符合国家产业政策、环保、质量要求（一）依法设立且存续满两年；（二）业务明确，具有持续经营能力；（三）公司治理机制健全，合法规范经营；（四）股权明晰，股票发行和转让行为合法合规；（五）主办券商推荐并持续督导；

（六）全国股份转让系统公司要求的其他条件。全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）聘请券商、会计师事务所、律师事务所等中介结构各中介机构进场开始财务报表审计工作约1-2个月第三部分新三板挂牌流程完成股份改制，设立股份公司推荐主办券商尽职调查、制作申报材料推荐主办券商内部审核约1-2个月第三部分新三板挂牌流程推荐主办券商向股转公司报送材料股转公司审查、意见反馈如股东人数超过200人的企业再交由证监会核准约2-3个月第三部分新三板挂牌流程披露股份报价转让说明书并在股转系统挂牌主办券商是总负责机构，负责整个挂牌方案的策划实施、材料组织、中介协调及与监管机构的沟通。负责对最近两个会计年度及一期财务报表的审计、验资；协助公司规范会计核算和完善财务内控。保证改制和挂牌过程的合法性；负责法律文件的审核和起草；协助公司完善法人治理结构。负责有关改制、增资以及资产买卖时的评估事宜，以保证相关作价的公允性。董