金融学第二章信用

金融学第三章信用（credit）

金融学本章内容信用的产生和发展1信用、货币与金融的联系2信用形式与信用工具3

金融学4信用的定义、本质5征信及我国的征信体系建立信用一、信用的解释二、信用的产生三、信用的发展四、信用的特征五、信用的三要素

金融学信用的解释一、信用的解释1、信用的定义西方经济学中的“信用”一词源于拉丁文“credo”，原意为“信任、声誉”等。在英语中“信用”是“credit”，其意除“信任”外，还可解释为“信贷、赊账”等。汉语中的“信用”主要有两种解释：一是社会学或道德学的解释，信用被用来作为评价人的标准；另一个是经济学的解释，信用指的是一种体现特定经济关系的借贷行为。

金融学导入：经济活动中的信用缺失现象、查道吃枣留钱的案例信用的解释定义：信用是一种借贷行为，它是指以偿本付息为前提条件的价值的单方面让渡或转移。

信用包含了下面几个方面意义：第一，信用不是一般的借贷行为，而是以偿还和付息作为条件的借贷行为；第二，信用是价值运动的特殊形式，是价值的单方面转移；第三，信用是一种债权债务关系的统一。第四，信用反映一定的生产关系。

金融学（本质）信用的解释

这种经济行为的特点是以收回为条件的付出，即贷出，或者是以归还为义务的获得，即借入。贷者之所以愿意贷出，是因为有权取得利息，借者之所以可能借入，是因为承担了支付利息的义务。

金融学因此，可以把信用看作是未来偿还商品赊销或货币借贷的一种承诺，是关于债权和债务关系的约定。信用与债务是同时发生的，是借贷活动同一事物的两个方面。借：债务人(debtor)。受信：称为债务人接受商品或货币贷：债权人(creditor)。授信：债权人将商品或货币借出，债务人遵守承诺按期偿还商品或货币，称为守信。借贷活动中，债务人承担着的在将来偿还商品或货币的义务，就是债务(debt)。信用的产生和发展二、信用的产生信用可以采用货币和实物借贷两种形式。信用产生初期：物物交换（实物借贷方式）。现代信用：随着商品经济的发展，货币的产生，货币发挥支付手段职能，信用突破了实物借贷的限制，得到了广泛的发展，因此信用是在商品信用关系的基础上产生的，并随着商品信用的发展而发展。信用它反映了商品生产者之间的经济关系。信用产生的基本前提条件是私有制条件下的社会分工和大量剩余产品的出现。

金融学史料记载:早在夏代贝类成了交换媒介,而在西周就出现了信用。信用的产生和发展三、信用的发展信用的发展大体上经历了高利贷信用与现代信用两个阶段：信用发展过程：尚未工具化的信用尚未流通化的信用流通化、工具化的信用

金融学高利贷信用（至今一直存在）现代信用信用的产生和发展1. 高利贷①高利贷是指以取得高额利息为特征的一种信贷活动，是最原始（最早）的信用形态。②它产生于原始社会末期。高利贷在奴隶社会和封建社会中是占主导地位的基本信用形式。③高利贷的历史作用具有两重性：残酷的高利盘剥使小生产者难以维系简单再生产，导致生产力发展缓慢；高利贷在客观上促进了资本主义前提条件的形成，即实现了资本的原始积累和大批无产者的出现。高利贷的特点（P37）

金融学信用的产生和发展2.现代信用（P38-40）①现代信用就是借贷资本的运动②借贷资本与高利贷资本关系③借贷资本与产业资本和商业资本关系

金融学信用的产生和发展②借贷资本与高利贷资本关系共同点是：两者都是生息资本，都必须按照约定还本付息。均体现借贷双方之间存在的债权债务关系。主要区别：①债务人不同：高利贷的债务人主要是贵族和小生产者，而借贷资本的债务人是职能资本家。②通过高利贷借出的货币或实物主要用于消费，而借贷资本则主要用于生产或流通领域。③高利贷的利率很高，又没有上限。而借贷资本主要投入生产或流通领域以获得利润，由于贷款利息只是利润的一部分，所以利息率相对较低。如果借贷资本的利息超过利润，职能资本家就会无利可图。

金融学信用的产生和发展③借贷资本与产业资本和商业资本关系第一，借贷资本是一种所有权资本，当借贷资本的使用权转让给产业资本和商业资本的货币需求者时，借贷资本的所有权和使用权分离。作为债务人的产业资本和商业资本的货币使用者，虽然可以把借贷资本运用于生产、流通过程，为他们带来利润，但是，就资本的所有权来说，这部分资本并不为他们所有。第二，借贷资本与产业资本、商业资本的运动形式不同。产业资本的运动表现为：C—W…P…W‘—C’，的循环借贷资本的特殊运动形式是：C—C‘。利息的来源是产业资本运动形成的利润，也就是剩余价值的一部分。第三，借贷资本的转让形式不同于产业资本和商业资本的转让形式。产业资本和商业资本：商品形式转为货币形式，→买卖来实现，借贷资本的转让：→借贷实现的。借贷资本的所有者是将货币的使用权单方面转让给货币使用者，期满后，货币使用者再将货币返还给借贷资本所有者，并支付一定的利息。

金融学信用的产生和发展四、信用的特征：偿还性、收益性、风险性。五、信用的三要素：

1、债权债务关系。这是信用关系的必要条件。

2、时间间隔。信用作为借贷行为在价值的相向运动中必须要有一个时间间隔，否则就不是信用。

3、信用工具。信用工具是现代信用关系建立的重要条件之一，信用工具是指载明债权债务关系的一种凭证。

金融学信用、货币与金融信用的作用（P40-41）（略）一、信用关系中的各类经济主体二、信用对现代经济的推动作用作业题：请结合所学的金融学知识，论述信用、货币与金融三者之间的关系。

金融学信用、货币与金融二、信用对现代经济的推动作用

信用关系和信用活动的普遍存在，对现代经济具有积极意义。信用对经济的正面作用主要表现在以下几个方面。

(一)通过信用活动实现资源再分配

(二)提高资源使用效益

(三)节约流通费用(四)信用是宏观调控手段(五)通过信用影响国际收支

金融学作业思考题信用、货币与金融

(一)通过信用活动实现资源再分配商品货币关系的普遍存在，会带来资源在时间与空间分布上的不均衡，在一定的时期内，一些经济主体的资源可能处于闲置状态，而另一些经济主体可能暂时缺乏急需的货币或商品。信用活动使暂时闲置的资源以实物形态或货币形态集中，并进行单方面转移，通过货币使用权的重新分配促使社会资源的合理流动。

金融学信用、货币与金融信用的资源再分配功能的主要特点是：1．尽管不同经济主体的闲置资源处于分散状态，但是现代经济中的信用机构与不断创新的信用工具为闲置资源的聚集提供了保障。同时，也实现了短期闲置资源的连接。2．信用活动使资源的性质转换成为可能。许多经济主体的闲置资源，通过信用机构转移到急需资源的经济主体手中的同时，也完成了从消费性资源到积累性资源的转换。

金融学信用、货币与金融(二)提高资源使用效益广泛的信用活动可以提高社会资源的配置效率，具体表现在：1．现代经济中的信用活动越频繁、有效，越有利于减少流通中的货币量，同时，也会加快商品、货币的流通速度，并有效地促进交换和消费的扩张。2．信用交易方式的产生可以推动消费，有助于商品价值的迅速实现。3．信用的特点决定了债务人必须还本付息，因此，债务人应充分利用通过信用活动进入生产领域的资源并慎重选择资源利用效率更高的投资，客观上提高了社会资源的配置效率。

金融学信用、货币与金融(三)节约流通费用信用有助于节约流通费用，具体表现如下：

1．节约货币流通费用。借助于现代信用机构和信用制度体系，在生产和流通领域中大量存在的交易活动可以通过转账结算等方式完成交易，从而节省了与现金结算有关的各种费用。在信用基础上发展起来的汇票、支票、银行卡等信用工具，代替货币执行流通手段与支付手段职能，也有效地控制了现金的制作、保管、运输等费用。

2．节约商品流通费用。信用交易缩短了商品的销售过程，因而也就减少了商品储存、保管以及与此有关的各种商品流通费用，也就加速了资金周转过程，这些都会促进社会再生产的发展。

金融学信用、货币与金融(四)信用是宏观调控手段信用对国民经济有着广泛的影响。因此，政府部门可以充分利用各种信用手段对国民经济的增长进行宏观调控，以影响国民经济的发展水平、增长速度和产业结构。

1．对国民经济增长速度的调节。在现代信用制度下，政府可以通过调节信用规模的扩张与收缩，达到调节货币供给量的目标，进而影响国民经济的增长速度。银行信用的派生功能使信用调节国民经济增长速度的功能更为明显。当出现通货膨胀时，政府可以利用货币和信用手段调整经济政策，通过收缩信贷资金规模，减少货币供应量。反之，当出现通货紧缩时，政府可以通过增加信贷资金投放规模，配合其他经济政策进行宏观调控，促进经济增长。2．对产业结构的调节。政府可以通过不同的经济政策，影响信贷资金流向，对不同的产业施加不同的影响，帮助国民经济各部门协调发展。例如，对国民经济发展中的基础产业，或影响国民经济协调发展的瓶颈产业，可以通过政策的调整鼓励信贷资金的投放，推动这些产业的发展。反之，政府也可以通过限制信贷资金的投放，调控一些产业的发展速度，以适应整个国民经济协调发展的需要。

金融学信用、货币与金融(五)通过信用影响国际收支

政府相关部门可以通过调节本国国际信用的方向和规模，促进国际收支平衡，保证对外经济协调发展。例如，在其他政策措施的配合下，可以利用国际间的政府信用，通过国际金融市场，调节国际资本流人或国内资本流出，达到影响国际收支的目的。国际间金融机构信用也有类似的作用。

当然，信用对经济的负面作用也是不容忽视的。在现代经济中，信用活动比较发达，由于信用可以创造需求，一旦信用失控，可能造成生产与需求脱节。

金融学信用、货币与金融三、信用、货币与金融尽管在资本主义经济关系确立之前，信用关系与货币制度之间有着显著的独立性。但是，两者之间仍然存在着一定的联系。一方面，货币的广泛存在为信用扩展提供了条件；另一方面，金属货币供给不足的同时，货币借贷的需求在扩大。于是，供求矛盾推动了信用工具的创新，为信用货币出现和最终取代金属货币创造了条件。

金融学信用、货币与金融(一)金融概念的形成货币与信用，自古以来就存在密切的联系。其联系表现在，货币借贷不仅早就产生，而且成为信用的主要形式。这一方面说明，货币促进了信用活动的扩展：货币的余缺要求以有借有还的信用方式来调剂，而货币借贷只要有明确的利率、期限就可以了。另一方面，信用活动(主要是货币借贷)的扩张也促进了货币的流通，特别是金属货币数量不足以满足商品流通需要的矛盾，由于信用流通工具的创造得以缓解，直接推动了商品货币关系的发展。

金融学信用、货币与金融发达的资本主义制度形成之前，货币流通与信用活动就其主要方面来说，还是相互独立的。如金属货币的自由铸造、自由熔化就与信用的借贷没有任何关系；反之，实物借贷又与货币流通也是毫不相干的。因此，这时不存在真正意义上的金融。随着资本主义经济关系的确立，不兑现的信用货币制度取代了金属货币流通制度，货币流通与信用活动的内在联系有了质的变化。信用与货币是两个不同的经济范畴。信用是一种借贷行为，是不同所有者之间调剂财富余缺的一种形式。货币是一般等价物，是商品所有者之间商品交换的媒介。在历史发展中二者从独立发展走向相互融合。现代信用以货币借贷为主，现代货币制度是建立在信用制度基础之上的，任何信用活动都会导致货币运动的变化。

金融学信用、货币与金融主要表现在以下三个方面：1．流通中的货币都是信用货币。流通中的货币包括不兑现的纸币(现金货币)和存款货币，都是信用货币，都是非银行部门持有的银行负债凭证，其中现金货币是中央银行的负债凭证，存款货币是一般商业银行的负债凭证，都体现着一种信用关系。

金融学信用、货币与经济2．信用货币都是通过银行贷款的程序投放到流通中去的。现实生活中的货币，都是银行贷款的结果。例如企业向银行贷款，银行就直接给该企业加记相应的存款金额，该企业用现金支票提取现金，现金就进入流通；如用转账支票进行转移支付，存款货币就进人流通。货币的投放与回笼同银行债权债务关系的产生和消除是同一过程的两个方面。货币投放就是银行与持币者的债权债务关系的缔结，货币回笼就是二者债权债务关系的消除，货币是在银行信用活动基础上产生并与其债权债务关系的消长相一致。

金融学信用、货币与金融

3．流通中要求追加新的货币，也要借助于银行信用关系来实现。银行信贷规模的扩张，就意味着向流通中追加新的货币。因此，银行信贷规模的扩张与收缩决定着流通中货币数量的增减。

金融学信用、货币与金融可见，在不兑现的信用货币制度下，信用与货币流通是密不可分的。随着资本主义经济关系的确立，信用货币取代了金属货币在流通中占据主导地位。在这种情况下，货币通过信用活动实现流通，同时，货币又是信用的载体。当货币和信用这两个独立的范畴相互渗透、不可分割地联系在一起的时候，就形成了金融这个新的范畴。

金融学信用、货币与金融(二)金融的概念根据美国著名金融学家斯蒂芬•A•罗斯为《新帕尔格雷夫经济学大辞典》所撰写的《金融》辞条，“金融以其不同的中心点和方法论而成为经济学的一个分支”。“其基本的中心点是资本市场的运营、资本资产的供给和定价。其方法论是使用相近的替代物给金融契约和工具定价。当债务首次交易时刻，资本市场和金融学科便产生了。”罗斯在该辞条对金融学的定义，实际上代表了西方普遍接受的现代金融学的核心概念。我国理论界对金融的理解和界定与西方学术界对金融的界定有着较大的差别。

金融学信用、货币与金融1、对金融这个概念可以有狭义和广义两种解释。狭义金融，专指信用货币的融通，即通过信用形式，主要是通过银行信用，对货币资金的调剂。所以，银行信用成为金融的核心。广义金融，泛指一切与信用货币的发行、保管、兑换、结算、融通、金银的买卖等有关的各种经济活动。

金融学信用、货币与金融2、金融与信用的关系：金融产生于信用活动中，从严格意义上看，金融与信用是不同的两个概念。金融产生于信用与货币的结合，信用是金融的基础。金融产生于信用的基础之上，但二者来区别在于以下几点：

金融学信用、货币与金融１、产生时间不同：从产生时间来看，信用在前，金融在后，信用伴随着商品经济的产生而产生，金融是商品经济发展到一定阶段的产物。２、范围不同：信用包括所有的具有债权债务关系的经济活动，既包括实物信用也包括货币信用；金融专指货币融通和资金运动而不包括实物借贷，而且金融中的股票融资在严格意义上也不属于信用的范畴。３、涉及的主体范围不同：信用活动通常反映的是信用主体双方的权利义务关系；金融活动有时不仅反映当事人双方的权利义务关系，还会涉及第三方的权利和义务关系。

金融学

信用形式与信用工具一、信用的4种主要形式（※）

※(一)商业信用

※(二)银行信用

※(三)国家信用

※(四)消费信用

△（五）民间信用（P46）

△（六）国际信用（P47）二、信用工具

金融学

信用形式与信用工具信用产生后，在不同的时代产生了不同的形式。信用的形式主要有高利贷信用、商业信用、银行信用、国家信用、消费信用。

金融学

信用形式与信用工具(一)商业信用1、定义：商业信用是厂商在进行商品销售时，以赊销商品和预付货款等形式提供的信用。它是现代信用制度的基础。2、商业信用具有如下特点：(1)、商业信用处于生产流通过程之中，直接为商品生产和流通服务；(2)、是两个企业之间以商品形态提供的信用。商业信用最基本特点是它与特定商品交易紧密联系。商业信用也有很大的局限性。

金融学

信用形式与信用工具(二)银行信用1、定义：以货币资金借贷为运营内容和以银行及某些非银行金融中介机构为行为主体的信用关系可统称为银行信用。即银行信用是指银行及其非银行金融机构以存款、贷款等业务形式向社会国民经济各部门提供信用的形式。

金融学

信用形式与信用工具2、特点：银行信用是在商业信用和货币经营业的基础上产生的，银行信用避免和克服了商业信用的局限性，逐渐成为信用的主要形式。银行信用有着自己明显的、独特的特点。①银行信用的债权人主要是银行，也包括其他金融机构；债务人主要是从事商品生产和流通的工商企业和个人。②银行信用所提供的借贷资金是从产业循环中独立出来的货币，它可以不受个别企业资金数量的限制，聚集小额的可贷资金满足大额资金借贷的需求。同时可把短期的借贷资本转换为长期的借贷资本，满足对较长时期的货币需求，不再受资金流转方向的约束。③银行和其他金融机构可以通过规模投资，降低信息成本和交易费用，从而有效地改善信用过程的信息条件，减少了借贷双方的信息不对称以及由此产生的逆向选择和道德风险问题，从而降低信用风险，提高信用过程的稳定性。

金融学

信用形式与信用工具3.思考题：为什么说银行信用是现代信用的主要形式？

金融学

信用形式与信用工具(三)国家信用1、定义：国家信用是指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和外国政府举债或向债