第2章 信托的种类与特点

信托的种类与特点第二章本章提纲第一节

信托的种类

第二节

信托的特点

第一节

信托的种类一、信托业务的种类

按照不同的划分标准，信托业务可以分为不同的种类。（一）按信托性质划分1、信托类业务

是信托财产的所有者为实现其指定人或自己的利益，将信托财产转交给受托人，要求其按信托目的代为管理或妥善处理，风险较大。

2、代理类业务是委托人按既定的信托目的，授权受托人办理一定的经济事务。不向信托机构转移信托财产的所有权，风险较小。(二)按信托目的划分1、民事信托

受托人不以盈利为目的的信托，也称为非盈利信托。2、商事信托

受托人以盈利为目的而承办的信托，也称为营业信托。3、民事商事通用信托

介于二者之间按信托事项的法律立场不同分类1、民事信托是指信托事项所涉及的法律依据在民事法律范围之内的信托。2、商事信托是指信托事项所涉及的法律依据在商法规定的范围之内的信托。民事法律范围主要包括民法、继承法、婚姻法、劳动法等法律。商法主要包括公司法、票据法、海商法、保险法等。(三)按信托关系发生的基础划分1、自由信托信托当事人依照信托法规，按自己（委托人）的意愿自由协商而设立的信托，也称为明示信托。（1）契约信托：通过委托人和受托人签订契约而设立的（2）遗嘱信托：按照个人遗嘱而设立2、法定信托是指司法机关依其权力指派确定信托关系人而建立的信托。（1）鉴定信托：信托关系的形成无明确的信托文件为依据，而由司法机关从现实情况推定当事人之间的信托关系的效力而建立的信托；（2）强制信托：不考虑信托关系人的意愿，由司法机关依据公平正义的观念，按照法律政策强制性建立的信托案例：遗产争议诉讼阶段的法庭指定信托遗产争议诉讼阶段的法庭指定信托是指在处理遗产争议的诉讼过程中，由法院指定一位名望高、信誉好的律师作为信托人管理有争议的财产，将有关收益存入指定账户，并根据法院的指示将收益交付受益人的一种做法。此种做法有效地避免了财产因争议而处于无序管理的状态。著名的“龚如心、王廷歆世纪争产案”诉讼持续将近10年之久，就是采用了此种方式将数百亿资产继续有效运作。(四)按委托人的性质划分1、个人信托

是指以个人（自然人）为委托人而设立的信托。分为身前信托和身后信托，二者的区别在于信托契约的生效期。2、法人信托是指以由具有法人资格的企业公司、社团等作为委托人而设立的信托。3、通用信托是指既可以由个人作为委托人，也可以由法人作为委托人而设立的信托。

《信托公司投资管理办法》第12条2款规定，未经中国人民银行批准，任何单位和个人不得经营信托业务。(五)按信托受益对象划分1、私益信托是指为了特定人（自己或指定受益人）的利益而设立的信托，其受益人是给定的，一般为自己、亲属、朋友或者其他特定个人。2、公益信托

这是指委托人为学校、慈善、宗教及其他社会公共利益设立的信托（六）按受益人是否是委托人本人分1、自益信托

是委托人为自己的利益而设立的信托。2、他益信托

是委托人为他人的利益而设立的信托。(七)按信托的标的划分1、资金信托

也称金钱信托，是委托人基于对信托机构的信任，将自己的合法拥有的资金委托给信托机构进行管理与处分的信托业务。2、实物财产信托是指委托人将自己拥有的实物财产（动产或不动产）作为信托标的，委托给信托投资公司按照约定的条件和目的进行管理或者处分的信托业务。3、债权信托

是一种以债权凭证为信托标的的信托业务。4、经济事务信托

是以委托凭证为标的而建立的信托业务。(八)按信托是否跨国划分

1、国内信托

是指信托关系人及信托行为都在国内进行。2、国际信托

当信托关系人及信托行为跨越国界时称为国际信托

（九）按信托资金的处分方式划分1、单一信托是受托人接受单个委托人的委托，依据委托人确定的管理方式单独管理和运用信托财产的方式。2、集合资金信托

是指信托机构接受二个或二个以上委托人委托、依据委托人确定的管理方式或由信托投资公司代为确定的管理方式管理和运用信托资金的行为。

二者区别首先，单一资金信托的委托人的地位和集合资金信托中委托人的地位有着重大差异。集合资金信托是典型的信托公司设计创制的产品，信托公司起着主导作用，而单一资金信托的资金运用方式和对象等在许多情况下都更多地体现了委托人的意愿。其次，就目前的情况看，集合资金信托产品的投资者多数是自然人，而单一资金信托的委托人则经常是机构。这主要是因为，单一资金信托的委托人数量就是一个，如果其资金数额太小，则难于运用，而总体而言，只有机构拥有较大规模的单笔资金，所以其委托人经常是机构。而集合资金信托本身的特性就是集合多个投资者的资金进行统一的管理运用，虽然对于单个投资者也有门槛限制，但是这个门槛并不是高不可攀，这样大量的社会投资者才可能参与。二、我国目前信托业务分类《信托公司管理办法》规定：

信托公司可以申请经营下列部分或者全部本外币业务：

（一）资金信托；

（二）动产信托；

（三）不动产信托；

（四）有价证券信托；

（五）其他财产或财产权信托；

二、我国目前信托业务分类（六）作为投资基金或者基金管理公司的发起人从事投资基金业务；

（七）经营企业资产的重组、购并及项目融资、公司理财、财务顾问等业务；

（八）受托经营国务院有关部门批准的证券承销业务；

（九）办理居间、咨询、资信调查等业务；

（十）代保管及保管箱业务；

（十一）法律法规规定或中国银行业监督管理委员会批准的其他业务。

第二节

信托的特点一、信托的基本特点（一）信托是一种由他人进行财产管理、运用或处分的财产管理制度

（二）信托具有融通长期资金的特征

（三）信托方式的灵活(委托人范围广、财产形式多样、目的多样、设计灵活、运用方式多样)

（四）信托服务的多样性（五）信托收益与风险的他主性

信托财产的损益与受托人无必然的直接关系，信托收益和风险的承担主体不是受托人，而是受益人二、信托与其他一些经济活动的区别(一)信托与债的区别1、当事人关系不同：多边信用与双边关系2、体现的关系不同：信任关系与债权债务关系3、对特定财产的权利不同：信托受益人对特定的信托财产拥有要求权，在破产时优先受偿；债权人不拥有对特定财产的要求权，在债务人破产清算时，债权人无优先权4、收益不同：实际收益计算与收益确定(二)信托与银行信贷的区别1、起源与本质不同：“受人之托，代人理财”与资金借贷活动2、所体现的经济关系不同：多边信用与双边信用3、基本职能不同：财务管理与资金融通4、业务范围不同：业务范围广泛（业务对象、业务方式）与资金5、融资方式不同：直接与间接6、收益分配不同：实际收益，规定利率7、承担风险不同：委托人和受益人，银行8、清算方式不同：不属于清算财产与属于清算财产（三）信托与委托、代理的区别一般来讲，较为常见的财产管理制度主要有信托、委托和代理三种。所谓“委托”是指一方(即受托人)以另一方(即委托人)的名义和费用处理他所受托的事物，而受托人所从事代理活动的后果和责任均由委托人承担。所谓“代理”是指一方(即代理人)以他方(即被代理人)的名义，在授权范围内与第三者进行法律行为，而这种行为的法律后果直接由被代理人承担。信托同委托、代理很相似，他们都是以当事人之间的依赖关系为基础而成立的制度1、当事人之间的关系不同

信托的当事人是多方的，从法律上讲，至少要有委托人、受托人、受益人三方，受益人还可为多人。而委托、代理的当事人仅为委托人(或被代理人)和受托人(或代理人)双方。2、成立的条件不同设立信托必须有确定的信托财产，委托人没有合法所有的、用于设立信托的财产，信托关系就无从确立。委托、代理管理则不一定以存在财产为前提，没有确定的财产，委托、代理关系也可以成立。3、财产的占有权不同

信托设立时财产占有权转移到受托者手中，由受托人代为管理和处分。而委托、代理标的物的占有权始终由委托人或被代理人掌握，并不发生占有权的转移。4、财产的性质不同信托关系中，信托财产是独立的，但委托、代理关系中，即使委托、代理的事项是让委托人(代理人)进行财产管理或者处分，该财产仍属于委托人的自有财产，委托人的债权人仍可以对该财产主张权利。5、受托人掌握的权限不同信托的委托人、受益人通常只能要求受托人按照信托文件实施信托，受托人依据信托文件管理、处分信托财产，享有充分的自主权，委托人通常不得干预。委托、代理管理中，委托人可以随时向代理人发出指示，甚至改变主意，委托人或代理人必须服从。6、稳定性不同信托契约的解除只能是该契约中规定的条件或契约中某些规定失去意义，因而解除条件比较复杂，具有较强的稳定性。委托、代理合同解除条件比较简单，有下列情况之一合同便可解除：当事人一方死亡、宣告死亡和法人消灭；受托人(或代理人)失去行为能力；设定这种关系的前提消灭。由于委托、代理的合同解除条件比较简单，因而委托、代理稳定性较差。(四)信托与基金的区别基金的基本原理是信托

信托和基金一样都是委托理财的关系。信托与基金的区别更多是在国内监管政策下的经营方式的不同。基金分为公募和私募，公募就是公开发行的。信托有特定的规则，在发行、认购和赎回方式上都有别于基金。1、在门槛方面,信托类的门槛很高，一般都是100W起步，并且不能大范围公开宣传，只能特定的小范围宣传和推介；基金的门槛很低，1000块起步，适合普通人群，可以大范围公开宣传和推介；2、在投资渠道方面，信托与基金的区别是信托产品的投资范围相当广，既可以投资证券等金融产品，也可以投资实业，而证券投资基金的投资范围目前只限于股票和债券。3、在监管方面,证券投资基金的募集，必须经过证监会的批准，运行中受证监会及其派出机构的监管。而信托计划的接受银监