逢甲大学工业工程系财务管理

財務管理

吳美芳

逢甲大學工業工程系財務管理目次一、財務管理系統圖二、財務分析•財務比率分析之意義•常用之財務比率分析公式三、預算管理•預算的定義及功能•整體預算四、責任中心管理•責任中心的意義及內容•責任會計的意義及特質財務管理系統圖一、財務分析

財務報表分析具有兩項主要的目的:(1)評鑑償債能力(solvencydetermination)(2)評估獲利績效(performanceevaluation)

財務報表分析的主要目的(themajorobjectives)~紐約市立大學教授LeopoldABernstein:

(1)

短期償債能力分析(Short-termliquidityanalysis)。(2)

資金流量分析(Fundsflowanalysis)。(3)

資本結構與長期償債能力分析(Capitalstructureandlong-termsolvencyanalysis)。(4)

投資報酬率分析(Returnoninvestmentanalysis)。(5)

獲益能力分析(Operatingperformanceanalysis)。(6)

資產運用效率分析(Assetsutilizationanalysis)。財務報表分析之目的財務報表分析係針對某一特定目的,予以搜集相關的各項資訊,經適當研究以顯示各項資訊間之相關性,最後再解釋其結果,並非同時完成各項目的。一、評估一個企業過去經營的績效(Evaluationofpastperformance)二、衡量一個企業目前的財務狀(Measurementofpresentconditionsofabusiness)三、預測一個企業未來發展的趨勢(Predictionofthefuturetrendsofabusiness)財務報表分析對管理者的主要功能

一、管理者在財務報表分析過程中,可以察覺某一部門或某項措施,是否與整個管理體系脫節,以求改進。二、管理者在檢驗與評核各項比率或趨勢變動時,可確定其引起變動的原因,以對症下藥,解決問題。三、在有系統的財務報表分析中,將錯綜複雜的資料化繁為簡,以增進財務報表對管理者之效用,以發揮管理之功能。四、基於管理上之需要,使財務報表分析可以成為管理者偵測問題的癥結所在,事先採取必要且有效的防範措施。常用財務比率分析公式

1.短期償債能力比率2.資本結構與長期償債能力比率3.投資報酬率4.資產運用比率5.獲利能力的比率二、預算管理

(一)預算的意義及功能(二)整體預算之意義及內容

預算(Budget)之意義:

所謂預算制度(BudgetSystem),係以企業經營目的和營運計畫為基礎,企業在某特定會計期間編製預算的程序。預算(Budget)之功能能規劃:使使管理階層層在訂定營營運計畫時時更具前瞻瞻性。溝通和協調調:透過過預算編製製讓各部門門的管理者者,扮演演縱向(Up-down)與與橫向(Across)溝溝通的角色色。資源分配:由於企企業資源有有限,預預算制度可可將資源分分配給獲利利最高的相相關部門。。營運控制:預算可可視為一種種標準;若若將營運運實際成果果與預算作作比較管理理者即可可找出差異異,經分分析原因後後予以改善善。績效評估:以預算算建立績效效評估準則則,幫助助各部門管管理者評估估自我的整整體績效。。(預算與規劃劃和控制的的關係)預算(Budget)之特性性:•需按企企業經營目目標來編製製計畫。•需以企企業整體目目標為依歸歸,即各各部門預算之編製。。•需符合合企業之整整體性。•以計量量數字及資資料作為計計畫之內容容。整體預算之之意義整體預算(MasterBudget)又稱稱總體預算算,亦可可稱為利利潤計畫畫(ProfitPlan)。整體預算是是預算制度度最主要的的產品,是是企業在在某特定會會計期間當當中,為為因應營運運活動所需需之各項預預算所構成成的。整體預算之之內容整體預算包包括營業預預算(OperationBudgets)和財務預算(FinancialBudgets)。營業預算係係指企業在在未來會計計期間內有有關收入及及費用之交易事事項(包括括行銷及生生產等)的的預期結果果,並且且以金額予予以表示之之彙總。財務預算指指的是企業業如何取得得及使用資資金一種計計畫;包括現金預預算、資本本支出預算算以及擬制制性財務報報表(BudgetedFinancialStatement)。(整體預算體體系及各項項預算流程程圖)營業預算銷售預算表表生產預算表表直接原料採採購預算表表直接人工預預算表製造費用預預算表銷售與管理理費用預算算表財務預算現金收入預預算表現金支出預預算表現金預算表表預計銷貨成成本表預計損益表表預計資產負負債表預計現金流流量表三、責任中中心管理(一)責責任中心的的意義及內內容(二)責責任會計的的意義及特特質責任中心的的意義所謂責任中中心係指由由特定經理理人負責的範圍,為具有有既定目標標的企業組組織單位。責任中心可可大可小,可能是是某單位也也可能能是是整整個個公公司司。。責任任中中心心的的內內容容1.成成本本中中心心(CostCenter):中中心心主主管管只只負負責責成成本本的的發生生,無無法法決決定定售售價價,也也不不對對收收入入或或利利潤潤負負責責。。2.收收入入中中心心(RevenueCenter):中中心心主主管管負負責責將將企企業的的商商品品銷銷售售及及分分配配出出去去。。3.利利潤潤中中心心(ProfitCenter):利利潤潤中中心心主主管管通通常常要要負責責生生產產、、產產品品品品質質、、價價格格、、銷銷售售及及配配銷銷,亦亦需需決定定產產品品組組合合及及資資源源分分配配。。4.投投資資中中心心(InvestmentCenter):中中心心主主管管除除負負責責利潤潤中中心心主主管管所所有有責責任任外外,亦亦有有營營運運資資金金運運用用及及實體體資資產產投投資資之之權權利利。。(國賓賓國國際際觀觀光光事事業業組組織織表表)責任任會會計計的的三三項項重重要要特特質質1.差異異(variance):指指實實際際績績效效與與預預期期績績效間間的的差差距距2.績效效報報告告(performancereports):責責任任會計計制制度度下下所所編編制制的的報報告告3.彈彈性性預預算算(flexiblebudget)短期期償償債債能能力力比比率率比率率名名稱稱計計算算公公式式▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾(1)流流動動比比率率流流動動資資產產∕∕流流動動負負債債(2)速速動動或或酸酸性性測測驗驗比比率率速速動動資資產產(包包括括現現金金、、有有價價證證券券及及應應收收款款項項)∕流流動動負負債債(3)現現金金比比率率(現現金金＋＋等等值值現現金金)∕∕流流動動資資產產(4)現現金金與與流流動動負負債債比比率率(現現金金＋＋等等值值現現金金)∕∕流流動動負負債債(5)應應收收款款項項週週轉轉率率賒賒銷銷淨淨額額∕∕平平均均應應收收款款項項(6)帳帳款款收收回回平平均均日日數數(平平均均應應收收款款項項∕∕賒賒銷銷)÷÷360(或或360∕∕應應收收帳帳款款週週轉轉率率)(7)存存貨貨週週轉轉率率銷銷貨貨成成本本∕∕平平均均存存貨貨(8)存存貨貨平平均均週週轉轉日日數數360∕∕存存貨貨週週轉轉率率(常用用財財務務比比率率分分析析公公式式)資本本結結構構與與長長期期償償債債能能力力比比率率比率名名稱計計算公公式式‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾(1)負負債與總資產產比率(負債債比率)負負債總額額∕資產總額額(2)股股東權益與總總資產比率(權益比率)股股東權益總總額∕資產總總額(3)負負債與股東權權益比率*負負債總額∕股股東權益總額額(4)股股東權益與固固定資產比率率股股東權益總總額∕固定資資產(5)長長期資金與固固定資產比率率長長期資金(股東權益+長期負債)∕固定資產(6)純純益為利息倍倍數(稅前淨淨利+利息費費用)∕利息息費用*國內一般稱其其為負債比率率,此乃誤誤用名詞,蓋蓋與學理不不符。(常用財務比率率分析公式)投資報酬率比率名名稱計計算算公式式▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔▔(1)「總資資產」觀念投投資報酬率[稅稅後淨利+利利息費用(1—稅率)]/平均總資資產(2)「長期期負債加股東東權益」觀念念[稅後淨利利+長期負債債利息費用(1—稅率)]投資報酬率/(平均長長期負債+平平均股東權益益)(3)「股東東權益」觀念念投資報酬率率稅稅後淨利∕∕平均股東權權益(常用財務比率率分析公式)資產運用比率率比率名名稱計計算算公式式‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾(1)銷銷貨與現現金比率銷銷貨∕現金金(包括等值值現金)(2)銷銷貨與應收收款項比率銷銷貨∕應收款款項(3)銷銷貨與存貨貨比率銷銷貨∕存貨貨(4)銷銷貨與營運運資金比率銷銷貨∕營運資資金(5)銷銷貨與固定定資產比率銷銷貨∕固定資資產(6)銷銷貨與其他他資產比率銷銷貨∕其他資資產(7)銷銷貨與總資資產比率銷銷貨∕∕資產總額(常用財務比率率分析公式)獲利能力的比比率比率名名稱計計算公公式式‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾‾(1)毛毛利率銷銷貨毛利∕銷銷貨(2)營營業淨利與銷銷貨比率營營業淨利利∕銷貨(3)稅稅前淨利與銷銷貨比率稅稅前淨利利∕銷貨(4)稅稅後淨利與銷銷貨比率稅稅後淨利利∕銷貨(常用財務比率率分析公式)預算與規劃和和控制的關係係(預算(Budget)之之特性:)整體預算體系系及各項預算算流程圖(營業預算)國賓國際觀光光事業組織表表(責任會計的三三項重要特質質)銷售預算表(營業預算)生產預算表(營業預算)直接原料採購購預算表(營業預算)直接人工預算算表(營業預算)製造費用預算算表(營業預算)銷售與管理費費用預算表(營業預算)現金收入預算算表(財務預算)現金支出預算算表(財務預算)現金預算表(財務預算)預計銷貨成本本表(財務預算)預計損益表(財務預算)預計資產負債債表(財務預算)預計現金流量量表(財務預算)靜態預算績效效報告(差異)績效報告的關關聯圖(績效報告)9、静夜四无邻邻，荒居旧业业贫。。12月-2212月-22Thursday,December29,202210、雨中黄叶叶树，灯下下白头人。。。21:50:0821:50:0821:5012/29/20229:50:08PM11、以我独沈沈久，愧君君相见频。。。12月-2221:50:0821:50Dec-2229-Dec-2212、故人江江海别，，几度隔隔山川。。。21:50:0921:50:0921:50Thursday,December29,202213、乍乍见见翻翻疑疑梦梦，，相相悲悲各各问问年年。。。。12月月-2212月月-2221:50:0921:50:09December29,202214、他乡乡生白白发，，旧国国见青青山。。。29十十二二月20229:50:09下下午21:50:0912月月-2215、比不了得得就不比，，得不到的的就不要。。。。十二月229:50下下午12月-2221:50December29,202216、行动出成果果，工作出财财富。。2022/12/2921:50:0921:50:0929December202217、做做前前，，能能够够环环视视四四周周；；做做时时，，你你只只能能或或者者最最好好沿沿着着以以脚脚为为起起点点的的射射线线向向前前。。。。9:50:09下下午午9:50下下午午21:50:0912月月-229、没有失败败，只有暂暂时停止成成功！。12月-2212月-22Thursday,December29,202210、很很多多事事情情努努力力了了未未必必有有结结果果，，但但是是不不努努力力却却什什么么改改变变也也没没有有。。。。21:50:0921:50:0921:5012/29/20229:50:09PM11、成功就就是日复复一日那那一点点点小小努努力的积积累。。。12月-2221:50:0921:50Dec-2229-Dec-2212、世间成事事，不求其其绝对圆满满，留一份份不足，可可得无限完完美。。21:50:0921:50:0921:50Thursday,December29,202213、不不知知香香积积寺寺，，数数里里入入云云峰峰。。。。12月月-2212月月-2221:50:0921:50:09December29,202214、意志坚强的的人能把世界界放在手中像像泥块一样任任意揉捏。29十二月月20229:50:09下午21:50:0912月-2215、楚楚塞塞三三湘湘接接，，荆荆门门九九派派通通。。。。。十二二月月229:50下下午午12月月-2221:50December29,202216、少年十十五二十十时，步步行夺得得胡马骑骑。。2022/12/2921:50:0921:50:0929December202217、空山新雨雨后，天气气晚来秋。。。9:50:09下下午9:50下下午21:50:0912月-229、杨杨柳柳散散和和风风，，青青山山澹澹吾吾虑虑。。。。12月月-2212月月-22Thursday,December29,202210、阅读一一切好书书如同和和过去最最杰出的的人谈话话。21: