国际商事组织法 国际商法

第一章国际商事组织法①掌握国际商事组织的概念与特征

②掌握合伙企业的基本内容

③掌握公司的基本制度

第一节国际商事组织法概述一、商事组织的概念亦称商事企业，是指参与国际经济交往的商事组织设立、营运、解散、清算的各种法律规范的总称。（一）商事组织的法律特征

１．是依法设立的独立的经济组织;

1.有自己的名称（或商号）2.有固定的场所（或住所）3）拥有一定的自主支配的资本；4）设立的手续须符合法律规定.2．以营利为目的；3．商事组织是商人的表现形式；（二）商事组织的基本法律形式

世界范围内主要的商事组织类型有：业主制企业合伙制企业公司1、业主制企业

也叫独资企业、个人企业、个体商人，是由一名出资者单独出资，并由其自己的财产对企业债务承担无限责任的经营实体。大陆法系国家的小商人制度，中国大陆个体工商户财产清偿顺序：职工工资和社保费税款其他债务。个人独资企业财产不足以清偿债务的，投资人应当以其个人的其他财产予以清偿。

2000年1月15日，甲出资5万元设立A个人独资企业（本题下称“A企业”）。甲聘请乙管理企业事物，同时规定，凡乙对外签订标的额超过1万元以上的合同，须经甲同意。2月10日，乙未经甲同意，以A企业名义向善意第三人丙购入价值2万元的货物。2000年7月4日，A企业亏损，不能支付到期的丁的债务，甲决定解散该企业。7月10日，人民法院制定戊作为清算人对A企业进行清算。经查，A企业和甲的资产及债权债务情况如下：（1）A企业欠缴税款2000元，欠乙工资5000元，欠社会保险费5000元，欠丁10万元；（2）企业的银行存款1万元，实物折价8万元；（3）甲在B普通合伙企业出资6万元，占50%的出资额，B合伙企业每年可向合伙人分配利润；（4）甲个人其他可执行的财产价值2万元。2、合伙制企业

是两个或两个以上的合伙人通过订立协议，约定共同出资、合伙经营、共享收益、共担风险，并对合伙企业债务承担法定或约定责任的营利性组织。普通合伙、有限合伙、有限责任合伙（LLP）、有限责任有限合伙（LLLP）

3、公司是依法程序设立的，以营利为目的的社团法人。

二、商事组织发展轨迹

独资企业合伙企业公司（无限公司两合公司股份公司股份两合公司有限责任公司）

公司“主宰”世界。三、商事组织立法

公司、合伙法律成文化趋势；中国公司法的修改。合伙法一、概念、性质和特点：

合伙企业是两个或两个以上的合伙人通过订立协议，约定共同出资、合伙经营、共享收益、共担风险，并对合伙企业债务承担法定或约定责任的营利性组织

普通合伙企业由普通合伙人组成，合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任。本法对普通合伙人承担责任的形式有特别规定的，从其规定。

有限合伙企业由普通合伙人和有限合伙人组成，普通合伙人对合伙企业债务承担无限连带责任，有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任。

二、特点（52）：1、人合性2、基于合伙合同而成立3、连带责任4、平等性5、不具有法人资格三、设立合伙企业，应当具备下列条件（54）

1、有二个以上合伙人。合伙人为自然人的，应当具有完全民事行为能力

有符合要求的合伙人，设立合伙企业，依法必须由两人以上并且两个以上的合伙人必须都是依法承担无限责任者。

2.合伙财产份额转让限制。除合伙协议另有约定外，合伙人向合伙人以外的人转让其在合伙企业中的全部或者部分财产份额时，须经其他合伙人一致同意.（一票否决）合伙人之间转让在合伙企业中的全部或者部分财产份额时，应当通知其他合伙人。三、合伙人的权利以及义务（55）权利：1、管理企业，分配利润2、监督和查账的权力3、获得补偿权力义务：1、缴纳出资的义务2、谨慎和注意义务3、竞业的绝对禁止和自我交易的相对禁止等：1）合伙人不得自营或者同他人合作经营与本合伙企业相竞争的业务2）除合伙协议另有约定或者经全体合伙人一致同意外，合伙人不得同本合伙企业进行交易。4、合伙人不得从事损害本合伙企业利益的活动

四、合伙企业的利润分配、亏损分担（内部关系）

1、按照合伙协议的约定办理；合伙协议未约定或者约定不明确的，由合伙人协商决定；协商不成的，由合伙人按照实缴出资比例分配、分担；无法确定出资比例的，由合伙人平均分分担。2、合伙协议不得约定将全部利润分配给部分合伙人或者由部分合伙人承担全部亏损四、合伙企业与第三人的关系

1、合伙企业与其债权人的关系：合伙企业对其债务，应先以其全部财产进行清偿。合伙企业不能清偿到期债务的，合伙人承担无限连带责任，是为补充无限连带责任。2、合伙人之间对一个合伙人的权力有所限制，不得用以对抗善意的第三人。

五、入伙与退伙（一）入伙

入伙是指在合伙企业存续期间合伙人以外的人加入合伙企业并取得合伙人资格的法律行为。入伙的法律后果：入伙的新合伙人与原合伙人享有同等权利，承担同等责任。入伙协议另有约定的，从其约定。新合伙人对入伙前合伙企业的债务承担无限连带责任思考：为什么新合伙人对外要负无限责任？（对债权人外观信赖利益的保护）

（二）退伙是在合伙企业存续期间合伙人退出合伙企业并使其合伙人资格归于消灭的法律行为。依照合伙企业法的规定，退伙包括以下四种情形：1.协议退伙：合伙协议约定合伙期限的，在合伙企业存续期间，有下列情形之一的，合伙人可以退伙：⑴合伙协议约定的退伙事由出现；⑵经全体合伙人一致同意；⑶发生合伙人难以继续参加合伙的事由；⑷其他合伙人严重违反合伙协议约定的义务。

2.单方通知退伙：（声明退伙）是指基于退伙人的单方意思表示而退伙合伙协议未约定合伙期限的，合伙人在不给合伙企业事务执行造成不利影响的情况下，可以退伙，但应当提前三十日通知其他合伙人。合伙人违反上述的规定退伙的，应当赔偿由此给合伙企业造成的损失。

3.当然退伙：退伙事由实际发生之日为退伙生效日。合伙人有下列情形之一的，当然退伙：⑴作为合伙人的自然人死亡或者被依法宣告死亡；⑵个人丧失偿债能力；

⑶作为合伙人的法人或者其他组织依法被吊销营业执照、责令关闭、撤销，或者被宣告破产；⑷法律规定或者合伙协议约定合伙人必须具有相关资格而丧失该资格；（完人—无限人）4.除名退伙：即开除。（有过错）合伙人有下列情形之一的，经其他合伙人一致同意，可以决议将其除名⑴未履行出资义务；⑵因故意或者重大过失给合伙企业造成损失；⑶执行合伙事务时有不正当行为；例如：竞业。⑷发生合伙协议约定的事由。

（三）退伙的后果

1.合伙人死亡或者被依法宣告死亡的，对该合伙人在合伙企业中的财产份额享有合法继承权的继承人，按照合伙协议的约定或者经全体合伙人一致同意，从继承开始之日起，取得该合伙企业的合伙人资格。

2.退伙人对基于其退伙前的原因发生的合伙企业债务，承担无限连带责任。3.合伙人退伙时，合伙企业财产少于合伙企业债务的，退伙人应当依照第三十三条第一款的规定分担亏损（第三十三条合伙企业的利润分配、亏损分担，按照合伙协议的约定办理）

合伙企业的解散和清算解散的三种方式：自愿解散，依法解散，被吊销营业执照。第八十五条合伙企业有下列情形之一的，应当解散

（一）合伙期限届满，合伙人决定不再经营

（二）合伙协议约定的解散事由出现；

（三）全体合伙人决定解散；

（四）合伙人已不具备法定人数满三十天；

（五）合伙协议约定的合伙目的已经实现或者无法实现；

（六）依法被吊销营业执照、责令关闭或者被撤销（七）法律、行政法规规定的其他原因。

清算：清算人的确定→清算人通知债权人→债权人申报债权→按序清偿→申办注销美国合伙企业分类一、普通合伙企业

由两个或两个以上的合伙人通过订立协议，约定共同出资、合伙经营、共享收益、共担风险，并对合伙企业债务承担无限连带责任的营利性组织。普通合伙企业的财产、事务执行、对外关系、入伙和退伙规则。

二、有限责任合伙由一个或者数个合伙人对在执业活动中因故意或者重大过失造成合伙企业债务的，应当承担无限责任或者无限连带责任，其他合伙人以其在合伙企业中的财产份额为限承担责任的合伙企业。

中国大陆法律上为特殊的普通合伙，因应专业服务机构限制执业合伙人债务责任需要而设。

三、有限合伙企业由对企业债务承担无限责任的普通合伙人，与对企业债务承担有限责任的合伙人组成的合伙企业。无限责任合伙人负责业务执行，有限责任合伙人负责业务监督。

主要适用于风险投资企业。

四、有限责任有限合伙企业由有限合伙人与普通合伙人组成的特殊有限合伙企业，其特殊性表现在不仅有限合伙人受有限责任的保护，而且普通合伙人也享有有限责任合伙中普通合伙人有条件的有限责任的保护，即普通合伙人对自己执行业务的过失给企业造成的损失承担无限责任，而其他普通合伙人仅以在合伙企业中的财产份额承担责任。无限责任合伙人负责业务执行，有限责任合伙人负责业务监督。

五、有限责任企业实际为有限合伙与有限责任合伙的结合，吸收两者的优点，为美国法创制，中国、日本等新近立法并未移植。中国关于合伙企业知识（补充）（一）特殊的普通合伙企业1、定义：一个合伙人或数个合伙人在执业活动中因故意或者重大过失造成合伙企业债务的，应当承担无限责任或者无限连带责任，其他合伙人则仅以其在合伙企业中的财产份额为限承担责任的合伙企业。（二）特征1.特殊的普通合伙企业名称中应当标明“特殊普通合伙”字样。2.一个合伙人或者数个合伙人在执业活动中因故意或者重大过失造成合伙企业债务的，应当承担无限责任或者无限连带责任，其他合伙人以其在合伙企业中的财产份额为限承担责任。3.合伙人在执业活动中非因故意或者重大过失造成的合伙企业债务以及合伙企业的其他债务，由全体合伙人承担无限连带责任。

（二）有限合伙企业1、定义：有限合伙，即在至少有一名合伙人承担无限责任的基础上，允许其他合伙人承担有限责任的合伙企业。民间私募资金的合法方式，国家不监督

2、特征（一）部分合伙人承担有限责任，但是至少有一个普通合伙人承担无限责任；（二）普通合伙人，承担无限连带责任，行使合伙事务执行权，负责企业的经营管理；（三）有限合伙人以其认缴的出资额为限对合伙企业债务承担责任（=公司的股东）；本法特别规定对有限合伙人的出资包括货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利应作价，并在企业登记事项中予以载明。这样规定的目的是起到公示作用，保护债权人利益。（四）有限合伙企业由二个以上五十个以下合伙人设立（避免大规模私募资金）；但是，法律另有规定的除外。有限合伙企业名称中应当标明“有限合伙”字样。

3、有限合伙人的义务：

（一）有限合伙人可以用货币、实物、知识产权、土地使用权或者其他财产权利作价出资，但是有限合伙人不得以劳务出资。（二）有限合伙人不得执行合伙企业事务，不得对外代表有限合伙企业。有限合伙企业由普通合伙人执行合伙事务。执行事务合伙人可以要求在合伙协议中确定执行事务的报酬及报酬提取方式。4、有限合伙人的权利（一）自己交易自由及其例外：有限合伙人可以同本有限合伙企业进行交易；但是，合伙协议另有约定的除外。（二）竞业自由及其例外：有限合伙人可以自营或者同他人合作经营与本有限合伙企业相竞争的业务；但是，合伙协议另有约定的除外。（三）出质自由及其例外：有限合伙人可以将其在有限合伙企业中的财产份额出质；但是，合伙协议另有约定的除（四）对外转让份额自由：有限合伙人可以按照合伙协议的约定向合伙人以外的人转让其在有限合伙企业中的财产份额，不需要其他合伙人的同意，但应当提前三十日通知其他合伙人。5、有限合伙人的退伙（只有当然退）（一）有限合伙人有本法下列情形之一的，当然退伙：

1.作为合伙人的自然人死亡或者被依法宣告死亡；2.作为合伙人的法人或者其他组织依法被吊销营业执照、责令关闭、撤销，或者被宣告破产；3.合伙人在合伙企业中的全部财产份额被人民法院强制执行。作为有限合伙人的自然人在有限合伙企业存续期间丧失民事行为能力的，其他合伙人不得因此要求其退伙。

（二）当然继承：作为有限合伙人的自然人死亡、被依法宣告死亡或者作为有限合伙人的法人及其他组织终止时，其继承人或者权利承受人可以依法取得该有限合伙人在有限合伙企业中的资格。（三）有限合伙人退伙后，对基于其退伙前的原因发生的有限合伙企业债务，以其退伙时从有限合伙企业中取回的财产承担责任。（如未分得任何财产，则不再承担任何责任）

总结：有人和普人的区别（10个）1、有人可以无限人2、有人不执务3、有人有责4、有人不劳务5、自我交易自由6、竞业自由7、出质自由8、转让份额自由9、当然继承10、可以约定利润归部分人案例

被告帕哈姆医疗协会是一合伙企业，原告泛美银行向该合伙企业提供了200万美元的分期偿还的贷款。后来，在知悉该贷款尚未还清的情况下，斯蒂芬等三人仍然加入了合伙企业。由于合伙企业经营不善，发生了不能偿付的情形，除变卖合伙企业财产所得外，原告仍有120万美元的债务未得到清偿。为追索该120万美元，原告便将该合伙企业和包括斯蒂芬等三位新合伙人在内的所有合伙人作为共同被告告上法庭

本案中斯蒂芬等新入伙人对入伙前合伙企业的债务是否应承担责任？第四节公司法

一、公司概述公司是指依公司法的规定成立的，以营利为目的的企业法人。各国公司法规范的公司事项，主要包括公司的设立、权能范围、组织、经营、分立、合并、清算、终止及外国公司等问题。各国公司法对公司的定义都集中在下述三个内容上：即法定性、法人性、营利性和社团性。二、公司的特征（一）法定性公司必须严格依照公司法的规定设立。设立公司应当依法向公司登记机关申请设立登记。法律、行政法规设立公司必须报经批准的，应当在公司登记前依法办理批准手续。（二）法人性“三独”：人格独立财产独立责任独立1.人格独立公司作为人主体要以自已的名义起诉应诉，以自已的名义签约履约，以及参与其他的民事活动。法人的拟人性质：公司因纠纷被起诉时，只能起诉公司，不能起诉其背后的股东。因为公司是人，人格独立，名义独立。2.财产独立指公司作为一个以营利为目的的法人，必须有其可控制、可支配的财产，以从事经营活动。股东出资必须转移财产的所有权，公司不接受任何所有权保留的出资。公司的财产与股东个人的财产是相分离的。3.责任独立公司和自然人一样，是人主体，民事责任当然独立承担，股东不承担直接的责任。1）公司应以它的全部财产对其债务承担责任；2）公司股东不对公司债务直接承担责任；3）当公司资不抵债时，就依法宣告破产，清算结束后未受清偿的债务不再清偿。（三）营利性公司以营利为目的，具有营利性。公司经营的目的：获取超出资本的利润并将其分配给投资者。公司经营具有连续性和固定性的特点。（四）社团性“公”指多数人的意思“司”指管理的意思“公司”：就是多数人管理，公司的股东是多数人，都出资了，当然都有管理权，并且可以通过股东大会这个机构实现其管理权。公司的社团性，是由公司股东通常要求2个或2个以上的股东出资设立（一人公司除外）。三、“揭开公司面纱”制度

又称公司人格否认制度，是指在某些情形下，为保护公司之债权人，为了实现公平正义的目的，法院可否定股东与公司分别独立之人格，令股东直接负责清偿公司债务。公司人格否认制度公司人格否认，在美国被形象地称为“揭开公司面纱”，是指在特定的法律关系中，对滥用公司人格从事各种不正当行为致公司债权人受损害的，法院应不考虑公司的独立人格，而责令不当行为人(包括公司股东)向债权人直接承担责任的一种法律制度。

可以适用公司人格否认的情况(1)财产混同(2)人格混同(3)虚拟股东(4)以公司名义从事不法行为(5)不正当的控制

公司法是有关公司的组织与活动的法律规范的总称，1、公司法规定的对象是具有法人资格的公司企业，而不是所有企业；2、公司法是公司企业最基本的规范准则3、公司法规定了公司的内部及外的法律关系公司法二、公司的分类（一）依股东对公司的责任划分1.无限公司无限责任2.两合公司无限责任+有限责任3.股份两合公司无限责任+有限责任4.有限公司有限责任5.股份公司有限责任（二）依公司的信用基础

1.人合公司主要以股东个人的信用为公司信用基础的公司。如：无限公司。2.资合公司主要以公司的资本本身为公司信用基础的公司。如：股份有限公司3.人合兼资合公司公司的信用兼具公司资本和股东个人信用两方面，如两合公司和股份两合公司（三）依资本筹集方式及转让方式1.封闭式公司指股东人数较少，股权转让受较多限制，不得向社会公众募股，实行封闭式经营的公司。（有限责任公司）2.开放式公司指可以公开募股并由社会公众持股，股权可以自由转让的公司。（股份有限公司，但发起设立的股份有限公司除外）（四）依公司之间的控制与支配关系1.母公司2.子公司（具有企业法人的资格，“三独”）1）全资子公司：母公司拥有其100%的股份；2）绝对控股子公司：母公司拥有其50%以上不足100%的股份；3）相对控股子公司：母公司拥有股份低于50%，但其表决权已经足以对子公司的决议产生影响。

（五）依公司内部管辖关系1.总公司2.分公司不具有企业法人资格，不能独立承担责任，分公司对外负债，总公司要为其承担连带责任。分公司没有独立的公司名称、章程，没有独立的财产，不具有法人资格，但可领取营业执照，进行经营活动。（六）依公司的国籍1.中国公司根据中国《公司法》在中国境内设立的有限公司与股份公司属于中国公司，中外合资经营公司、中外合作经营公司和外商投资公司都属于中国公司。2.外国公司依照外国法律在中国境外设立的公司。在我国，港、澳、台地区依照本地法设立的公司，按照外国公司对待。（七）根据股份有限公司的股票是否在证券交易所上市交易

1、上市公司2、非上市公司选择题

2004年，张三、李四、王二麻子共同投资设立了甲有限责任公司，下设分公司A、B，子公司有限公司C、D，其后，张三和C公司共同在韩国设立了股份有限公司E，据此判断以下选项不正确的是：

A.B公司具有法人资格

B.E公司是本国公司

C.D公司的民事责任由甲承担

D.张三不对E公司承担责任

三、公司的设立

是指公司根据法定程序取得合法资格的过程。

发起设立:公司的资本由发起人全部认购，不向发起人之外的任何人募集而设立公司。

募集设立:发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分按法律规定程序向社会公众募集而设立公司的方式。

也可称为公司创办人（founder），是指负责筹建公司的人员，任务是采取一切必要的步骤，以达到设立公司的目的。（一）公司的发起人（promoter）各国公司法对发起人的规定１.对发起人数量的要求２.关于发起人的国籍３.发起人的义务１）各国的规定基本上概括为：忠诚、无欺诈、办事公正。2)各国要求发起人在公司尚未注册正式成立前尽量避免以公司名义与第三人订立契约，否则一旦该公司未成立，有关的创办人就须连带地承担个人责任。3)公司成立前，发起人之间是合伙人关系，公司成立后，发起人之间是股东关系。

1、公司章程的概念是指规定公司的宗旨、业务范围、资本状况、经营管理以及公司与外部关系的公司准则。公司章程是组建公司的必备的和核心的文件，必须提交政府的登记部门核准并备案。（二）公司的章程①是绝对必须记载的事项，包括公司的名称、法定地址、营业范围与资本总额等。否则章程无效，公司不成立②是相对必须记载事项，如分公司的设立、公司解散事由等。缺少这类条款，公司章程仍有效，但不发生该事项规定的效力。③是任意记载事项。（1）大陆法系国家①组织大纲:是规定公司对外关系的法律文件，其目的是使公司的投资者及与公司进行交易的第三人知晓公司的基本情况。组织大纲一般只能由股东大会决议才能修改或废除。（2）英美法系国家

是在组织大纲的基础上订立的，处理公司内部各部门的设置及其关系，各自的权限及责任，以及业务的执行等内部事务的法律文件。内容不得与组织大纲相冲突，并且一般只能在公司内部有效，不能对抗善意第三人。一般由董事会制定、修改或废除。②内部细则2、公司章程的内容

一、大陆法系国家对章程的规定（１）公司的名称（２）公司的目的与经营范围（３）公司的住所（４）公司的资本总额及各类股份的权限（５）通知或公告的方法（６）董事会和（或）监事会的人数以及第一届董事会和（或）监事会的名单和地址。

二、英美法系对章程的规定1、公司名称2、发行股票数量3、公司初始注册办公地的接到地址及代理人4、所有公司发起人的姓名地址公司基本权利1、公司从事经营活动的基础，是法律授予的2、公司权利规定方法1）在公司法中列举公司的各种权利，如美国，英国等国家2）在公司法不作特别具体规定，但规定公司享有法人享有的一切权利，如大陆法系国家

3、公司具体权利表现1）以公司名义进行诉讼2）使用或改变公司的印章3）规定和修改公司内部细则4）使用公司的财产及其利益5）出售，转让或抵押等处置公司财产6）购买，认购，接入等方式处置公司股份7）订立合同或提供担保方式来承担债务8）贷出款项，以公司资金进行投资或再投资9）慈善，科学或教育为目的的捐赠10）从事有助于政府政策的合法业务11）制定福利计划等公司年度报告公司年度报告是一种法定文件，其格式或内容必须按照法律规定制作，内容必须真实和全面，不得作假。公司资本(92)

广义：是指公司用以从事经营、开展业务的所有资金和财产，包括公司自有资本和借贷资本。狭义：仅指公司自有资本。各国公司法一般限于狭义。

各国公司资本规定：1、公司设立必须拥有一定数量的资本2、公司资本额必须在公司章程中予以载明3、公司必须经常维持与公司资本额相当的实际财产，不得以公司资本进行分红公司资本制度

1、法定资本制

法国、德国等多数大陆法国家采取“法定资本制”。公司章程中所载明的公司资本额在公司设立时必须全部由认股人认购完毕，否则公司不得成立。“资本三原则”

（1）资本确定原则:公司章程载明的公司资本额在公司设立时必须全部由认股人购完毕，否则公司不得成立。（2）资本维持原则:是公司必须经常维持与公司资本额相当的实际财产，不得以公司的资本进行分红。（3）资本不变原则:是公司的资本额必须在公司章程中予以载明，未经股东大会同意修改章程，公司资本不得随意增减。法定资本制的优缺点

优点：有利于保证公司拥有充实的资本，防止利用公司进行欺诈、投机行为的发生。

缺点：对于资本充足的要求过于严厉，已不适应现代股份公司发展的客观需要。2、授权资本制

英、美、荷兰等国采取“授权资本制”。根据该制度，公司资本被分为“授权资本”和“发行资本”。①授权资本又称核准资本，是公司按其章程有权发行的全部资本。公司必须在公司章程中载明授权资本的数额。但在设立时，不必将所有的授权资本发行完毕，公司完全可以将部分授权资本留待日后公司业务发展需要时再发行。②发行资本公司发行的用以让投资者认购的股份。授权资本是公司有权通过发行股份而募集资本的最高限额是一种“名义资本”，而发行资本才是公司真实的资本。授权资本的优点：授权资本制赋予了股东更多的自由权利、更少的义务负担，为公司设计了更为灵活的增资机制，体现了追求效率的制度优越性。

3、折衷资本制

是指公司设立时，不必将全部资本认足，可以授权董事会于公司成立后一定年限内，在授权时公司资本额之一定范围内，发行新股，增加资本，而无需经股东会特别决议批准。１．股份：是计量公司股本的最小单位，也是股东在公司享有权利的单位。股份有限公司的股份表现形式为股票。

所有股份的总和构成股本——公司的资本。

2、股票的分类１）根据股东的权限

①普通股(commonshare)是公司资本构成中最基本的股份，也是公司中风险最大的股份。②优先股(preferredshare)又称特别股，是指对公司资产、利润享有更优越或更特殊的权利的股份。A、优先获得股息权，而且其股息往往是固定的

B、优先获得分配公司资产权。C、往往是无表决权的。

（二）股份与股票①记名股（namedshare）

是在股票上载有股东姓名并将其载入公司股东名册的一种股票。记名股的转让要把受让人的姓名或名称记载于公司股票之上，并将受让人的姓名或名称及住所记载于公司股东名册之中。（2）依股票有无记名为标准，股票可分为②无记名股（non-namedshare）是在股票上不记载有股东姓名的股份凡持有股票者，即为取得股东资格者。在买卖股票时，仅交付股票于受让人，即可发生转让效力。①面额股(parvalue)

是在股票票面表示一定金额的股份。股票原则上不得以低于票面值的价格发行。

②无面额股(non-parvalue)

又称比例股，即股票票面不表示一定金额的股份。仅表示其占公司全部资产的比例。（3）依股票有无票面金额为标准

（4）按发行范围划分

Ａ股是在我国国内发行，供国内居民和单位用人民币购买的人民币普通股票；Ｂ股是正式名称是人民币特种股，是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内上市交易的；Ｈ股是我国境内注册的公司在香港发行并在香港联合交易所上市的普通股票；

F股是我国股份公司在海外发行上市流通的普通股票。3、股份的转让

股份有限公司的股份原则上可以自由转让，这体现了资合公司的本质特征。

记名股票:出让人应在股票上背书，受让人也应将自己的姓名或名称记载于股票上，并于股东名册。

无记名股票:只要出让人将股票将会给受让人，即发生转让的法律效力。五、公司债券

是指公司依照法定程序发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券。债券与股票一样，都是公司筹集资金的重要手段，可以由公司发行并在市场上流通，皆属有价证券。（二）公司债券的种类1.记名债券2.无记名债券3.抵押债券：通过抵押或留置发行者的财产来作为担保而发行债权4.设备债券：购买机器设备为目的，并以该设备为担保，等公司全部偿还完债权本息后，设备所有权才开始归公司所有。5.无担保债券(普通债券)6.可转换债券7.保证债权：一个公司发行，而另一个公司来支付本息的债权。如子公司发行而母公司作出担保的证券（三）公司债券的转让

记名债券：须经背书或签署转让文件并通知发行公司注册的方式转让；无记名债券：仅凭交付即可转让。股票债权共同点1、收益权2、间接管理权3、风险因素股票，债券的区别1．法律关系性质不同。

2、定价原则不同：是否可以折价发行？

3．收益不同。4。两者被回收的限制不同

5．持有人对公司经营管理享有的权利不同。

6．在公司破产清算中救济的顺序不同。

根据各国公司法，公司的机关主要有股东大会、董事会和监事会和经理。（一）股东大会（105）是由公司全体股东组成的、依照法定的方式和程序议决公司法或公司章程规定的重大事项的公司最高权力机关，是股东行使其权利的机构。

六、公司组织机构1、股东大会有权投票事项（105）1）选举和解任董事2）决定红利的分派3）变更公司章程及公司章程细则4）增加资本和减少资本5）决定公司的合并和解散2、股东大会的类别分为定期股东大会（年会）和临时股东大会。（1）股东年会

是指公司一年一度必须召开的会议。一般由董事会召集。职权是就公司重大问题听取报告和作出决议。

又称股东特别会议，指在法定年会之外，为处理公司特别重要紧急事项而召开的股东会议。可由董事会或公司章程授权人员召集，亦可经法定股权数的股东要求而召开。（2）临时股东大会3、股东大会的表决方式（106）

①普通投票(直接投票)在普通投票中，每股对公司的每项决议有一个投票权，包括在选择董事时，也是每股对每个董事只有一个投票权。

②累积投票

是指股东在决定董事人选时，每一股拥有与将当选的董事总人数相等的投票权并可以把所有这些票数集中到其中意的人名下。案例分析

一公司共有100股，股东甲拥有15股，乙拥有另外85股。每股具有等同于待选董事人数的表决权(如选7人即每股有7票)。如果要选7名董事，股东甲总共有105个表决权，乙拥有595个表决权。在实行普通投票制的情况下，甲投给自己提出的7个候选人每人的表决权不会多于15，远低于乙投给其提出的7个候选人每人85的表决权。此时甲不可能选出自己提名的董事。如果实行累积投票制，甲可以集中将他拥有的105个表决权投给自己提名的一名董事，而乙无论如何分配其总共拥有的595个表决权，也不可能使其提名的7个候选人每人的表决权多于85，更不可能多于105。③分类投票分类投标是公司发行在外的表决股为了达到特定目的而由各个类别的股作为单独单位进行投票的一种方式。凡是采取这种投票的，必须得到双重同意：出席股东大会的多数股权持有着同意，而且要得到各类别股中多数股权持有者同意④偶尔投票偶尔投票是公司股票在分成两个以上类别的条件下，当发生公司章程规定的偶尔事件时，上述股票具有特定的投票权力，在公司偶发事件解决之后，这类股票又回到原有状况的一种表示表决方式⑤不按比例投票不按比例投票是公司发行在外的股票分成两个以上类别的条件下，某一类别的股票具有比其他类别的股票更多或更少的表决权。3、股东会的决议

（1）普通决议：简单多数通过，经代表公司表决权过半数的股东同意即可通过。（2）特别决议：绝对多数通过，要经代表2/3或3/4的表决权的股东同意方可通过。董事会是公司的业务管理与执行机构，是公司对外进行业务活动的全权代表，负责处理公司的经营管理事宜，是公司最重要的决策和领导机构。

1、董事会的产生与组成

（1）董事的人数英美法系国家：一般规定最低人数要求。如美国大多数州规定最低3人大陆法系国家：有最低人限，且还有最高人数限制。（2）董事资格英国：破产者当选董事不允许当选董事，否则触犯了刑律。在法院有前科的，自犯罪之日5年内，不允许当选董事中国：如下

1、无民事行为能力人和限制行为能力人2、因贪污，贿赂，侵占财产，挪用财产或者破坏社会经济秩序，被判处刑罚，执行期满未逾5年的；或者因犯罪被剥夺政治权利，执行期满未逾5年。3、担任破产清算的公司，企业的董事或厂长，经理，并对公司企业破产负有个人责任的，自该公司，企业破产清算完结之日起未满3年的4、担任因违法被吊销营业执照，责令关闭的公司，企业的法定代表人，并负有个人责任的，自该公司，企业被吊销营业执照之日起未满3年的5、个人负债数额较大到期未清偿的。

1、某股份有限公司计划招聘一名新董事参与本公司经营活动，以下四人成为候选人，其中哪些不具有公司法规定的不得担任高管人员任职资格的禁止条件？A.赵某，经营能力一流，口才尤佳，但因酷爱行为艺术曾在夜半裸奔遭人非议B.钱某，曾担任一家长期经营不善的洗浴中心董事，到任后仅一个上午该公司即破产C.孙某，曾因强奸一名80岁的老太太被判刑10年，现已释放3年，一直靠在街头卖烤白薯为生D.李某，现任某市医院妇科大夫

大多数英美法国家:可以是自然人，也可以是法人。但法人担任董事时，须指定有行为能力的自然人作为其代理人。大陆法系大多数国家：法人不得担任董事。是否要求是自然人董事的年龄

1）英国：年满70的老人不得当选股份公司及子公司的董事董事会的权力（112）

作为股份有限公司的管理机构，具有十分广泛的权限。许多国家的公司法规定，除公司法或公司章程规定应由股东大会决议的事项外，公司的全部业务均可以由董事会执行。不同国家有不同要求，如：《美国标准公司法》

根据该法第35条的规定：“除本法或公司章程另有规定外，公司的一切权力都应由董事会行使或由董事会授权行使。公司的一切业务活动都应在董事会的指示下进行。”

《德国股份有限公司法》明确规定，董事会是股份有限公司的领导机关，董事会应以自己的责任领导公司。

董事会权限的限制（113）1）董事会作为公司代理人，不得从事整个公司业务活动范围以外的活动，否则无效2）董事会在权限之内行使职权，不得超过公司授予它的具体权限范围3）如果股东大会的决议和董事会的决议有冲突，一般以前者为准，股东大会可以否决董事会的决议直至解散董事会独立董事(independentdirector)也叫外部董事（outsidedirector)，是指与公司的交易活动没有实质性的、直接的或间接的利害关系的从公司外部选聘的董事。（1）是上市公司董事会中保护广大中小股东利益的外部人员。（2）独立于公司的管理层。（3）应当具有丰富的商业经验。

独立的含义：1）与公司无商业关系2）非公司雇员或公司行政管理人员的直系亲属3）与公司的任何管理人员之间不存在交叉性报酬关系独立董事的特点：①性质同监事会，是监督机关②又是董事会正式人员，拥有全权③来自外部聘请，不是投资人④对董事会进行内部直接监督的董事

董事会会议（115）1、会议分类：例会（定期会议）和特殊会议（不定期会议）2、会议通知：一般规定，要求提前半个月，也有提前一个星期，英国要求有足够时间送到董事手中的时间。

董事会会议的法定人数：1、法律意义：1）参加董事会会议的董事只有符合法定人数的会议才属于合法；

2）只有是出席会议的董事法定人数中的多数通过的决议才视同整个董事会的决议；

因此，不满法定人数的决议是无效的2、法定人数通常是占有董事人数的多数董事会决议的表决，实行一人一票，

一项决议经符合法定人数的出席会议董事中的简单多数通过即为有效。董事会会议记录必须对董事会会议的进程和实质性内容作出记录美国：书面同意书要经过全体董事签署，具有法律效力。4、董事的责任

董事与公司之间的关系，是一种信托关系，董事兼有公司的代理人和受托人的双重身份。民商法中关于代理人与受托人的一般职责，董事均应遵守。根据各国的立法与实践，董事的责任可分为以下两方面：

首先，应在法律和公司章程授权的范围内行使职权，否则，其行为即被视作越权行为，须对公司承担个人责任。其次，不能为其个人利益而使公司的利益受到损害。②作为公司的受托人

董事负有为公司的最高利益而尽忠诚、勤勉和谨慎之责①作为公司的代理人，其责任（118）：

忠诚——董事不应进行欺骗以使公司、股东遭受损失。（欺骗，接受贿赂。越权，利益冲突）

勤勉——董事应依法、章程和服务合同等勤于关心公司业务，为公司尽心谋取最高利益。

谨慎——以应有的谨慎和技能履行职责如果董事违反其职责，各国一般都规定了相应的经济责任和刑事责任。商业判断原则是指董事会根据合理的信息和符合理性的判断作出的商业决议不应当让董事承担责任，即使这样的决议从公司的角度来看是有害的，甚至是带有灾难性的后果。在这种情况下，决议还是有效的，具有拘束力。法官在判案时，要区别什么是合理的信息和理性判断公司高级职员（经理）由董事会聘任或者解聘。可以决定由董事会成员兼任经理。经理依据法律和公司章程行使职权，负责公司的日常经营管理工作，对董事会负责。

是公司内部的监督机构，对公司的经营管理